光伏取消出口退税对露笑科技有影响吗

中国制造业，中国的产品不会再走物美价廉的这个路线，从四月一号之后，你再想从中国拿到便宜的性价比高的商品，不可能了，想都不用想。 关于取消光伏、锂电产品的出口退税，我怎么看？之前我跟大家讲过，中国的新能源在国内卷的越疯狂，在海外打的越顺畅，这一次关于取消光伏、锂电等相关产品的这个出口退税，简单的可以理解为你再想从中国拿到 便宜的性价比高的商品，不可能了。为啥这么说？我们原先在去做所有行业的这种补贴以及扶持的时候，对于老外来讲的话，物美价廉，在我们大力发展相关产业的时候，对于老外来讲话，哎，你这个产能怎么这么多呀？还便宜，对于本土的这些产品来讲的话，失去了竞争力了， 所以呢，我就空告你，那我就直接反推销，我给你加税，你减多少我加多少。在这个过程当中就产生了一个问题，你中国政府给企业做的这些补贴转移到了老外手里， 同时还造成了我们国内的光伏以及锂电以及其余的所有的产品的恶性竞争。本身来讲的话相当于给你点补贴，你去走向国际化市场，结果好家伙，大家把利润全都给你卷到了最低，导致了你最后只拿出我这点补 贴来赚这个钱。这个东西到目前来讲的话，领导看到了，好了，你们产业我觉得也不需要扶持，你们发展的也很好，从现在开始不要再拿这个退税，这个当利润，到后面来讲的话，你就直接去跟老外要钱，这个东西呢 也是到反内卷，因为我们现在大的背景是反内卷，这个背景下它有一个利润传导机制，你从上游的硅料再到组建，再到下游每一个环节呢，它整体的产业集中度是不一样的。我们看到这个硅料这个产业集中度是大概在百分之七十到百分之九十， 你就可以简单为通威大权以及协心占了，整体产呢大概接近于百分之八九十的水平。那你到了下游组件厂，你会发现那是一个大哥带了一堆小弟，或者说一堆大哥带了一堆小弟，那你上游涨价之后，你到下游你传播不下去了，这个是一个很大的问题， 那就意味着什么？我给你取消了之后，你下游这些该变购变购，该收购收购，该死掉死掉，该退出市场退出市场，这样下来的话，你从供给端不管是归料还是到组件这块，他传播能够变得顺畅，顺畅之后对于海外的所有客户来讲，它的价格就能够顺利的往上提， 同时对于国内的这些市场，你也能够更好的去开发。但是这个事来讲，对于我们目前这个市场，短期比如说一个季度或者说两个季度来讲，没有那么大的利 好。因为对于光伏来讲，能源依然是过剩的，如果说本身的产量无法进行有序的退出的话，短期内你也看不到什么特别大的一个利好，而且给你的空间就只有这么一季度，你就想想一个季度你能拉出多少？对于长期来讲，光伏呢就是一个利好 涨价呀，对于我们不同的公司来讲，他也不太一样。对于小型公司来讲的话，你的成本不够，你要拿你的税去补你的利润，你取消之后就意味着你的利润没有了，这部分公司来讲大概率会被并购或者收购。对于大公司来讲，他又分出一条，你买一些大公司的时候，尽可能的去买一些在海外部有产的公司， 或者说海外产能占比相对较高的，这公司是一个比较大的利好，因为他不受这个影响，国内涨价之后，我国外也是涨价的，国外涨价我还挣的还是 dollar。 这东西你想本身就利好于国内这些大公司，尤其是在海外布局的这些大 公司。那我们看完光伏之后，其实你看锂电也是一样，但锂电有一点不太一样，它是现在这个市场是比较亢奋，原先你说检修，我觉得现在可能他也没有检修的想法了，从九个点降到六个点，那这三个点三个月的利润，我不过年我都得把它挣回来。 所以大家看到的这个整体的今天的碳酸锂一下就涨停，这个是一个很大的一个原因，而到现在来讲几乎没有任何成交。所以在这个东西形成的这个过程当中，对于海外市场，尤其是到了明年来讲，海外的储能也会逐渐的进行爆发，那么它的价格的链条就能够顺利的传导出 去。也就是我说的我们之前所做的新能源接近十年的这个发展，近五年的疯狂的内卷，卷到现在这个程度，领导就直接告诉你不要再卷了，没有意义了， 你们现在要做的事情是把海外的市场给我攻城略地，不要再在国内打小算盘，把成本转移出去。转移出去之后，那就意味着什么呢？ 原先我补贴到你的税费来讲，就可以省下来了，如果按照光伏整个行业的话，大概是不到一千个亿，锂电来讲的话可能还没有那么多，但你这些钱如果省下来的话，是不是就符合了幺五五规划中的投资于人？这个是很重要很重要的事情。 同时呢，我们再往深的层次去想一点，中国制造业，中国的产品不会再走物美价廉的这个路线，再往后来讲，一定是涨价的， 因为我们现在取消出口退税这个政策，就代表了领导已经确定，我们即使取消了，后面也不会存在需求萎靡的这个过程，这个核心的自信来源于我们的产业自信，你离不开我，就这么简单，记得点赞关注哦！

昨天消息，光伏出口不再退税了，然后电池要减少退税，这对于我们无疑是一个重磅炸弹，这个炸弹一炸开之后，大家引发了广泛讨论，说出口退税这个事情到底对我们是一个怎么样的影响？ 然后具体对于整个产业发展又有什么样影响？我们这篇来掰开聊聊。第一个出口退税，大家觉得首先是我们国家特有的政策，还是说所有的全球的产业？ 拜托所有产业要想发展起来，他自然有一个国家引导和扶持的过程。你不管是出口退税也好，还是说你直接在国内生产就给你免征一部分税也好， 这个是产业发展必须。为什么？因为如果这个产业不是你自己第一个发现的，那么势利就会有一个问题，你现在产出的产品就是比人原创的要高， 那之前人家十八块钱研发出来一个东西，一上市，然后你这就得 生产成本要更高啊，生产成本更高的前提下，谁愿意去干呢？那如果大家觉得这个产业非常有前途怎么办？各个国家都会给相应的补贴，要不然是你现在所有产的产品，然后我就直接给你退税。 比如说特斯拉在美国那边，拜登政府是不是给新能源也给减税的政策？还有一部分呢，就是如果说你更鼓励他销到海外，那就出口退税的方式，你出了口，然后我要出口退税，我给减去两块钱呗。啊？ 这成本是不是就跟国外就有的竞争了？就鼓励你在全世界范围内去参加竞争，这种充分的竞争也导致整个行业的良性发展对不对？ 但是啊，慢慢发展到第二阶段不一样了，第二阶段怎么着？你现在成本已经拉到跟别人一致了，现在你再去减两块钱的税，是不是对方就会有产生一种反感哦？ 我现在这个产业自己还挺紧张的，你现在还要掺一角，然后国家还要补着税过来掺一角，是不是大家就会产生反感了？如果你的成本进一步降低，现在到了十五块钱，已经成本比他们更低了，这个时候国家再去退税， 对面不开心了，对面直接说，你这样是不是在清销你的产品给我？所以完了之后我要加税啊，你退的你可以退两块钱，我就可以加两块钱。大家注意，这里边有一个核心点就是 是不是整个支付产生转移了，就是我们国家本来是应该进我们国家税收的东西，现在去了对方国家的口袋里啊，我们给自己企业减的税，最后变成了对方国家收入啊，我们给别人转钱了， 哎，这是不是现在在实实在在发生问题，中美在贸易战之中是不是也存在这么一种问题啊？ 所以完了之后，我们所有的产业保护要考虑一个时间阶段，不是说产业就都不保护，也不是说产业都要保护， 而是去产业发展，不同阶段给予不同的政策。产业发展初期，然后又是国家鼓励的方向，必然是要保护的。但是产业发展的后期在什么情况下呢？比如说你市场占有率已经非常高， 然后比如说现在已经变成了一个技术驱动型的企业，变成了一个价格敏感型的，靠卷来生存的企业的时候，这个时候出口退税是必然要往回收一收的 啊。如果说这个产业还非常重要，那完了之后我就给你减一点，是不是？如果说这个产业本身已经是高度成熟化的一个红海市场，那不好意思，出口退税的第一种含义，我们的产业发展强大了，不需要退税了。 但是还有一种情况，什么通情况呢？我们这个产业发展的好与不好，我不看你出口对我们国家没有必要的情况下，我就不鼓励你说出口了。比如说啊，在零几年的稀土之前，我们也是有补税政策的呀，我们也是有出口退税的，在零几年之后，我们是不是把出口退税也就给减了？ 比如说现在对日啊出口的一些的措施，然后完了之后我甚至要干嘛，我甚至要加税，我在这个地方不是减二了，我现在可以加二，甚至说我干脆啊，别出口了啊，这不是不是都是相关的政策，所以一方面不需要补了，第二方面是不想补了 啊。这两方面构成了出口退税一个核心因素。大家觉得现在光伏和电池这个方面属于哪一种？ 我觉得是不是更偏向于不需要补了？那既然是不需要补了，那我们去看看之前不需要补的那些产业后来发展都怎么样。那么我们记得二零二四年年底，我们也有一些 产业啊，遭受了这种出口退税减免的取消，那这些企业现在活得怎么样？我们去对比一下，是不就能得出结论？首先大家觉得是不是第一个阶段是什么？第一阶段是必然是对产业有打击的， 这个东西是一个利空，短期来看是一个利空，但是大家知道现在整个行业的利润有什么产生啊？第一部分整个由全世界的公需去决定是吧？第二方面的是你现在所在的企业到底在这个市场里占多大份额，以及你从这个份额里边每一单里边取多少利润。 如果说出口退税取消，是不是由一个价格敏感驱动的产业，慢慢的向一个技术或者是产业成熟度高的方向去继承？ 所以大家知道就是第一个产业是要出清的，就是小的企业，没有价格优势的企业啊，没有技术优势的企业，这些都要出清，慢慢去向大的企业去并拢。 要想在这个世界活下去，要想在一个不再去打价格战的市场活下去，份额提升是第一位的，所以大企业是一定会加速卷这些小企业的。第二点，利润是短时间之内是下跌的，因为 出口推车减少了吗？但是长时间，因为啊，我现在份额增加了，我在市场中话语权增加了，他会有一个底部处处处达的一个规则，就是你价格一旦到达一个底部，这企业其他的被你卷的差不多了，你这个时候对利润就有定价权了， 这个时候你的利润定价权出来之后，就会出现底部反转，然后一路往上走的什么情况？所以现在来说的话，对于光伏这个产业大概率也是一样的。 远期来看，你看全世界对于光伏电池的供需现在没有发生变化，这现在还是主流的新能源的发展方式， 所以这一部分大家不用太担心。第二部分呢，因为短期价格的降低肯定会影响他的利润，大家去看明年四月份是不是他出口退税的截止日期，所以整个一季度大家应该是抢装和抢着出口的，这个时候反应了一季度报实际上真实度也是值得怀疑的。就不管他业绩表现多好啊， 他的股价一定是在这段期间会有一定下沙的，但这个下沙过程之后呢？中小企业慢慢出清了，在二季度三季度慢慢出清了之后，这些大企业重新获得定价权呢？如果说工序又不变化，定价权又慢慢的回归到这些企业中大企业的手里了， 然后完了之后还是官方盖章的，在世界范围内有竞争力的这种企业，是不是他们会迎来一个新春呢？这就是所谓的挤不出去回归价值的一个过程， 所以在中长期反而具有持续观察以及这个寻找价值的机会。这个就是我对于整个不签退税到行业发展的一个变化的过程。如果大家去类比的话，大家可以类比一下 二零二五年的封建，为什么我可以跟大家说封建，因为他有一个底部出清的过程，大家觉得，哎，看衰，看衰，已经看衰了一段时间了，那是不是在看衰的底部就会有一些机会啊？这个就是我们关于如何去通过 国家政策的引导，去看整个产业发展以及价值布局的机会的一个过程啊。不知道大家这篇有没有 get 到，就这样，好，拜拜。

今天我们来聊一聊光伏， 我看近期有很多人啊，对光伏这个行业比较感兴趣啊，特别是国家出了一个政策，说马上要取消对这个光伏的出口退税， 原来的话退税率百分之九，现在完全取消，等于是现在就是反向的，就是他光伏的这个毛利率也就百分之九左右，如果取消了之后，那他的毛利率就归零了， 说这个应该是对光伏行业是一个重大的利好。客观的讲啊，国家取消这个出口退税， 其实对那种就是依赖于出口的光伏企业来说是一个极大的利空，你可以想一想吗？他的毛利率才百分之九吗？他把那个百分之九的这个出口退税取消了， 那你的毛利率就等于归零了吗？那你的企业会异常的艰难。还有一个大家可能忽视了一个问题，就是中国的光伏的产量是五百个 g 瓦， 全球的稀球，就包括中国全球的稀球才多少？两百五十个 g 瓦，产量已经严重的过剩了，而且很多的产量建起来之后，他是都是自动化的产量呢，他不需要太多的工人，你觉得他些产量会拆掉吗？特别是那些光伏的投不齐， 他把产量建起来之后，他会一直保留着，他减产可以，但他绝对不会把产线给拆掉啊。所以说你看，即便国家就是 多次强调就是光伏要严控反利卷，但是截止到 二零二五年的第三季度，那光伏的所有的企业还是前线亏损，还没有扭亏为盈， 对吧？就是说这个取消出口退税，那只会增加这个光伏企业的这个生存危机，那很多的小的光伏企业那会退出这个市场，但是这有一个过程，至少在两三年之内， 他不会在利润上有明显的改善。所以呢光伏的话他利好，但是是两三年以后的事情，也不是现在。 所以呢，我们很多的投资者不要过于心急，要有耐性，就是等他产能出清了，就是才是光伏企业真正的走出困境之时。

重大消息！光伏产品出口退税四月一日起彻底取消，电池退税降到百分之六，后期也要取消，这对光伏和储能行业到底是好还是坏，对我们铝行业又有什么影响？今天我们就一起来聊聊。首先要搞懂，出口退税就是国家对出口企业的补贴，比如你卖了一百万的光伏产品到国外， 本来要交百分之十三的增值税，订单完结后国家退你十三万，等于你成本降了十三万，能低价抢国外订单，这就是出口退税。现在退税取消了，等于光伏企业出口成本利润降了十个点左右。众所周知，光伏边框全是铝做的，中国光伏行业一年就要吃掉全国百分之十的铝， 一 g 瓦的光伏项目就要用到两千吨左右的铝，所以此次取消退税对铝行业的冲击还是比较大的。但是退税一取消，光伏企业出海的成本就会涨，国外订单肯定会萎缩， 咱们给光伏供货订单也会受到影响。所以看到这条视频的朋友们一定要提前准备，等四月政策落地，订单砍半，原料砸在手里 哭都会来不及的。光伏和电池壳的这波行情，本质上是国家制造的时间差，是典型的风口利润 大膜的预测已经摆在那了，一季度铝价有最强的支撑，中国铝业、云铝这些龙头都会大涨， 但是四月一号的中声音响，被严重透支的二季度需求很可能面临断崖式下跌的风险，所以务必在四月一日前降低风险，抓紧三个月的窗口期。光伏和电池出口退税取消，对铝加工行业是一次压力测试能力筛选， 它能让整个产业从拼价格、吃补贴的旧模式加速转向拼技术、拼管理、拼绿色的新模式。希望旅业的朋友们赚得起利润，也扛得起压力。关注我，每天带你了解理财干货！

国家要取消光伏产品出口退税了，光伏四月一日起直接休克，百分之十三出口退税彻底归零，低端能源要被瞬间清洗，电池还好仅存八个月，缓冲窗口退税分布取消，造逼全产业链极限转型。 消息一出，不少股民慌了，这是利空砸盘还是机会前奏？很多人问我，这政策到底意味着什么？手里的光伏股该割肉还是抄底？今天这条视频给你讲透背后的底层逻辑，帮你避开雷区，找到机会。咱们先搞清楚这个政策到底是什么？ 过去几年，咱们光伏电池行业有多卷？卷到企业亏本卖产品都敢干，为啥能这么卷？ 核心就是靠出口退税兜底。简单说就是国家把一部分增值税退给企业，相当于用咱们全国纳税人的钱，给欧美、东南亚的买家发补贴，帮他们降电价降成本。 但从四月一日起，光伏的这根补贴管子被直接拔掉了，退税归零，电池也只是多给八个月缓冲，二零二七年一月一日起彻底取消。 可能有人会问国家为啥突然不补贴了？其实道理很简单，现在的中国光伏产业早就不是十几年前需要扶持的弱势产业了， 全球每十块光伏板就有八块是中国制造，技术更是全球领先。再靠退税搞低价内卷，既浪费财政资源，还容易引发贸易摩擦，完全没必要。 这次政策就是明确宣告，低价清销的时代彻底结束，技术为王的时代硬着陆了。接下来重点来了，这次政策不是一刀切利好利空分的明明白白，直接决定你手里的票是流是抛， 先给大家划清楚两大阵营。第一阵营明确利好，就是那些有品牌、有渠道、有技术，还提前布局海外的头部企业。对他们来说，这次政策根本不是冲击，而是清理杂牌对手的最佳时机。比如 海外业务占比早就超六成，在东南亚、美国都有生产基地，产品直接海外生产、海外销售，国内退税取消跟他们没半点关系。还有 全球十几个国家有分支机构，本身就靠技术和品牌说话，不靠退税抢单。退税取消后，那些靠补贴续命的小厂被淘汰，低价竞争少了，这些头部企业既能扩大市场份额，还能慢慢掌握定价权，未来利润只会更稳，这才是真长期利好。 第二阵营绝对立空。纯靠国内生产、出口依赖度高、还没技术的中小作坊式企业，尤其是光伏中小企业，四月一日退税归零后，成本瞬间涨上去，以前靠退税赚的那点利润直接蒸发。 就算是电池中小企业，八个月窗口期也只是缓死，根本没能力转型搞技术建海外产能， 接下来这些低端产物必然大批量倒闭。如果你手里持有的是这类小市值高、出口依赖的票，别抱任何幻想，反弹就是最佳逃命机会，赶紧清仓。第三阵营短期利空。长期利好就是兼顾国内市场的行业巨头，比如 还有电池领域的，他们国内出口体量不小，短期来看，光伏巨头四月后利润会被直接压缩，股价大概率有调整。电池巨头虽有缓冲，利润也会受影响， 但大家要注意，他们有核心技术和品牌溢价，能跟下游客户谈判，把部分成本转出去，甚至能在短期窗口期开足马力出口去库存。 长期来看，行业洗牌后，他们会吃掉中小企业的市场份额，行业集中度提升，所以短期回调反而可能是低息机会，前提是你能扛住波动。对于投资者来说，光伏电池板块的投资逻辑已经彻底变天了， 过去咱们看产能，看成本，谁能低价抢单谁就牛。现在必须盯紧两个新命门，一是海外产能落地进度，有没有海外工厂，直接决定能不能避开退税冲击。 二是技术壁垒够不够高，谁先突破谁就掌握未来。没有这两样的企业，再怎么反弹都是昙花一现。最后总结一下，这次退税调整不是行业末日，而是新旧时代的切换开关。 光伏四月一日的休克式调整，是瞬间清场低端产能电池八个月窗口期，是倒逼产业链极限转型。短期板块有情绪恐慌的波动，但长期来看，淘汰落后产能后，行业会更健康，资源会集中到有技术、有布局的头部企业手里。 对咱们股民来说，这不是风险，而是筛选优质标的的黄金机会。记住，股市真正的机会永远藏在政策的底层逻辑里，看懂了从低价内卷到技术为王的切换，你才能比别人先一步抓住赚钱机会。

光伏退税为啥取消？会带来哪些影响？最近新能源圈出了个大新闻，从二六年四月一号开始，我国将正式取消光伏产品的增值税出口退税。 消息一出，行业里有人欢喜有人忧，最直接的影响是光伏企业的出口成本要增加了。原来国家为了鼓励出口，会把产品在国内环节交的增值税退还给企业，现在这笔钱没了，相当于每块组建出口的利润空间还要被压缩， 对于那些主要靠低价竞争，利润本来就薄的企业，压力会非常大。那国家为什么要在现在取消呢？这背后有几点考虑。 第一，咱们的光伏产业已经足够强了，从二零一三年享受退税扶持到现在，中国光伏无论是从技术、规模还是成本都已经是全球领先， 政策就像学步车，孩子会走了自然要撤掉，完全靠自己的实力去全球市场竞争。第二，为了反内卷。近几年光伏出口有个怪现象， 量在增，价在跌，部分企业为了抢订单，不仅自己压价，还把国家给的退税款也当做降价空间，让利给海外买家，这等于中国的财政补贴，最后补贴了外国的电站项目， 这既让国内企业白忙活，还容易引起海外的反补贴、反清销的调查，得不偿失。取消退税，就是要把这种非理性的低价竞争给打住，让海外市场的价格回归理性。 第三，有效减轻国家的财政负担，把资金用在更需要支持的领域。当然，这个政策的杀伤力也不小，会推动一轮行业大洗牌。短期看，在四月前的窗口期，可能会有一波抢出口的热潮，但长期来看，整个行业的游戏规则要变了。 过去大家可能更看重规模和价格，以后以技术创新、品牌价值和全球布局能力将成为新的升幅手，他会倒逼企业放弃价格战，转向技术战。拥有 tokum、 h j t 等先进技术的头部公司，产品会有溢价， 抗压能力强，市场份额有望进一步的扩大，而缺乏技术含量的落后产物会加速被淘汰。其次，这会推动中国光伏企业从产品出海走向产物出海。 为了对冲国内的出口成本上升，并更好地规避国际贸易的壁垒，龙头企业会加快在欧洲、东南亚、北美等地建设本地化的工厂， 这是中国新能源产业全球升级的必然一步。总之，出口退税取消，短期是阵痛，长期却是良药，它标志着一个 市场驱动、技术引领新时代的开始。对于中国光伏行业来说，真正的成人礼现在才刚刚开始。我是小刚，关注我，创业更顺利！

家人们请注意，重磅政策来了！一月八号，财政部税务总局发文，二零二六年四月一号起，光伏产品直接取消增值税出口退税，电池产品退税从百分之九降到百分之六，年底也彻底取消，涉及光伏二十九项电池二十二项产品。 很多人为为啥要取消？这可不是突然发难，酝酿了有一年多了，核心原因就两点，第一，咱们光伏电子行业早就在全球霸主了，上游能占全球的百分之九十五，组建能超百分之八十，早就不是需要 爸妈喂饭吃的小孩了，该自己去闯了。第二，行业太内卷，还被欧美骂低价倾销，以前靠出口退税压价，人家直接加关税，现在取消退税，倒逼行业涨价，反内卷还反外卷堵住欧美人的嘴。 取消这个之后会咋样呢？那整个行业会不会受影响呢？当然会，短期会出现阵痛，长期属于利好阶段。听我讲明白啊！首先，短期肯定 抢出口，四月一号前工厂肯定是加班赶货，都想趁住最后一波退税红利。其次，出口价格必涨，光伏组建五到八个点，锂电池也会涨三个点，年底还要涨价，但咱们不怕丢市场，全球七成份额 握在手里，他们要搞能源转型，离不开中国制造。然后行业大洗牌。最后，这只是开始拼话语权的时代要来了。

哈喽，大家好，我是你们的老朋友，你有没有想过，那些我们天天挂在嘴边的光伏企业，突然要面对一个天大的变化？我最近刷到一个消息，二零二六年四月一日起， 咱们国家要全面取消光伏产品增值税，出口退税之前已经从百分之十三降到百分之九了，现在直接归零，这可不是小事啊，对那些高度依赖海外市场的光伏企业来说，简直就是迎头一棒。今天咱们就好好聊聊这个事，重点说说那些营收百亿以上的企业，他们的出口业务占比到底怎么样？ 取消退税对他们影响到底有多大？首先咱们先看一下二零二五年营收一百亿以上的企业，他们的出口业务占比情况。第一个要说的就是金科能源，二零二五年全年预计营收约九百五十九点七亿元， 前三季度已经有四百七十九点八六亿元了。他们的组件出货占比里，海外占了百分之六十，储能海外订单占比更是超过百分之八十。 二零二五年前三季度规模净利润亏损了三十九点二亿元，而他们二零二五年上半年应收出口退税款余额有九点一三亿元，这可是行业里最高的。你想想，退税取消了，他们的现金流肯定会受到很大影响，本来就亏损，这下更是雪上加霜了。 然后是阳光电源，二零二五年全年预计营收约八百七十点七亿元，上半年是四百三十五点三三亿元， 他们的海外收入占比是百分之五十八点三零。虽然没透露应收出口退税款余额，但他们的储能营收已经首次超越捏币器了，而且海外储能发货占比达到百分之八十三， 出口结构高度依赖高毛利市场，这就意味着取消退税之后，他们在高毛利市场的利润会被直接压缩。本来靠着这些高毛利市场还能撑一下，现在可就难了。 接下来是阿特斯，二零二五年全年预计营收约四百二十一点零亿元，上半年是两百一十点五二亿元，他们的海外收入占比是百分之八十二点二八，这可是行业最高的 主要市场是北美和欧洲，退税取消对他们的利润结构冲击肯定是最大的。你想啊，大部分收入都来自海外，现在出口成本直接增加，利润肯定会大幅下降，本来可能还能赚点钱，现在说不定就要亏损了。 再说说天河光能，二零二五年全年预计营收约六百一十点零亿元，上半年是两百一十点五二亿元， 他们的海外收入占比是百分之四十八，组建出货超三十二 g w， 储能订单超十千兆瓦时，海外占比还在提升，光储一体化布局也在加速。虽然他们没透露应收出口退税款余额，但海外占比接近一半，取消退税对他们的影响也不小。 不过好在他们光储一体化布局比较早，可能还能通过储能业务稍微缓冲一下，但组建出口的利润肯定会减少。 京奥科技，二零二五年全年预计营收约五百五十点零亿元，上半年是两百三十九点零亿元，他们的海外收入占比是百分之四十九点五四，应收出口退税款余额是零点二五亿元， 他们的高功率组建出货领先海外渠道也比较稳固，所以退税取消的影响相对可控，可能他们之前就已经做好了一些准备，或者有其他的利润来源来弥补退税取消带来的损失。 龙机率能二零二五年全年预计营收约六百五十点零亿元，上半年是三百一十八点三一亿元，他们的海外收入占比是百分之三十九。虽然没透露应收出口退税款余额，但他们主要走 bc 技术路线，海外布局聚焦欧洲与拉美，出口结构相对均衡， 这就意味着他们不会过度依赖某一个市场，所以取消退税对他们的影响可能比那些高度依赖单一市场的企业要小一些。 同为股份，二零二五年全年预计营收约八百一十点二亿元，上半年是四百零五点零九亿元，他们的海外收入占比只有百分之十六点四九，核心盈利来自硅料组建出口占比低，所以退税取消对他们的影响有限， 毕竟他们主要靠硅料赚钱，组建出口只是一小部分，就算取消退税，对整体利润影响也不大。 特变电工，二零二五年全年预计营收约九百六十七点零亿元，上半年是四百八十三点五一亿元，他们的海外收入占比是百分之十二点二七，主要收入来自变压器与新能源工程。光伏组建出口不是主业， 所以取消退税对他们来说几乎没什么影响。本来就不靠光伏组建出口赚钱，就算取消退税，也不会影响他们的核心业务 横店东次，二零二五年全年预计营收约两百三十八点七亿元，上半年是一百一十九点三六亿元， 他们的海外收入占比是百分之四十八点二四，产品含盖磁性材料与光伏，组建海外收入集中于欧洲与亚太，虽然出口依赖度高，但产品结构多元叠加，成本控制能力较强，抗风险能力比纯组建企业要好一些。不过取消退税还是会增加他们的出口成本， 利润肯定会受到影响，只是相对纯组建企业来说，影响没那么大。金城股份二零二五年全年预计营收约一百二十点零亿元，上半年是六十点零亿元， 他们的海外收入占比是百分之三十点九零，利润贡献达百分之四十八。但他们是光伏设备企业，不是组建企业，所以退税取消影响较小，毕竟他们卖的是设备，不是组建出口，退税取消对他们的设备出口影响不大，而且利润贡献虽然有百分之四十八来自海外，但设备的利润空间可能比组建大一些， 所以影响相对有限。从这些企业的海外收入占比来看，阿特斯百分之八十二点二八和阳光电源百分之五十八点三零的海外收入占比超五成，他们受影响最大。阿特斯二零二五年上半年储能订单达三十亿美元， 阳光电源海外储能发货占比已达百分之八十三。他们都高度依赖出口盈利，取消退税直接增加出口成本，利润肯定会被压缩很多。恒电东瓷百分之四十八点二四的出口依赖度虽然高，但产品结构多元，抗风险能力比纯组建企业强。 通威股份与特变电工海外收入占比不足百分之二十，核心盈利来自非组建环节，影响就比较小了。 接下来咱们说说取消退税对企业和行业的具体影响。先从企业层面来看，首先是直接成本增加，出 口退税从百分之九归零，意味着每出口一美元光伏组建企业需要额外承担约零点零九美元的增值税成本。以二一零 r 型组建为例，单瓦出口利润预计减少零点零四六到零点零五亿元， 这看起来好像不多，但架不住量大呀，企业出口的组建数量那么多，累计起来就是一笔不小的成本。 然后是盈利成压，二零二五年，光伏主产业链三十一家企业合计亏损三百一十点三九亿元，行业整体毛利率仅百分之三点六四。本来行业就不赚钱，很多企业都是靠退税来维持利润的，现在退税取消了，这种模式肯定行不通了， 尤其是那些没有海外产能、没有技术溢价的中小企业，他们根本没有能力去消化这些成本冲击肯定是最大的，说不定很多企业就要倒闭了。 还有就是现金流风险，二零二五年前三季度，金奥科技、天河光能等企业经营性现金流大幅下滑，而且他们的负债还很高，金奥科技二零二五亿净负债权益比达零点六。 退税取消之后，他们的流动性压力会更大，本来现金流就紧张，现在又少了退税这一笔钱，搞不好就会出现资金链断裂的情况。 再从行业层面来看，首先是加速出清，那些依赖退税维持微利的中小企业肯定会面临生存危机，行业洗牌会越来越快，预计二零二五年下半年至二零二六年初就是出清的关键期，到时候会有很多中小企业被淘汰，行业集中度会越来越高。 然后是龙头企业优势强化，那些有技术壁垒的企业，比如掌握了 n 型、 topcon、 hgt、 bc 电池等技术的企业，还有那些国际化产物布局的企业，比如荆轲在东南亚、天河在阿联酋建厂的企业，以及有品牌溢价的企业，它们可以通过提价或者成本优化来导导压力， 试战率肯定会越来越高，毕竟它们有技术，有成本优化来传达压力，试战率肯定会越来越高，毕竟它们有技术有品牌，就算成本增加了，也能想办法把成本转嫁给客户或者自己消化一部分。 还有就是出口结构转型，企业会加速向中东、拉美、非洲等低关税地区转移，构建中国电池加海外组装的模式，这样就能规避贸易壁垒。 比如荆轲在沙特、巴基斯坦的试战率就领先天河在中东、澳洲的布局也在加速，这样一来他们就能减少对高关税地区的依赖，降低成本，同时还能拓展新的市场。 最后咱们再说说新政策的未来发展趋势和行业转型方向。首先是政策导向，从补贴驱动转向质量驱动。这次取消退税不是要断供，而是要引导行业摆脱内卷式低价竞争，推动行业从规模扩张向技术升级、价值创造转型。 而且电池产品出口退税是分阶段取消的，二零二六年四月起，退税率由百分之九降至百分之六，二零二七年一月一日起全面取消，这给了企业调整了窗口，让他们有时间去适应新的政策。 然后是企业战略应对，主要是技术和全球化双轮驱动。技术升级方面，头部企业都在加速推进六百四十瓦加高功率组建 h j t 钙钛矿叠层电池等技术迭代。比如金科能源，预计二零二六年主流产品功率达六百五十到六百七十瓦， 单瓦溢价零点五到一美分。有了技术优势，它们就能提高产品的附加值，就算成本增加了，也能通过技术溢价来弥补。 海外才能本地化方面，天河光能、阿特斯已经在印度尼西亚、阿联酋建立了制造基地，这样就能降低关税风险，同时还能更好地服务当地市场。金奥科技还推进了 h 股上市， 构建国际化资本平台，这样就能更好地融入国际市场。储能协调发力方面，天河光能、阿特斯把储能业务作为第二增长曲线，二零二五年储能出货目标分别超八千兆瓦时、百分之二十一营收占比， 这样就能降低对组建出口的单一依赖，就算组建出口受影响了，储能业务还能支撑一下。 最后是市场预期，短期出口激增，长期需求成压。短期来看，二零二六年 q 一 企业会集中抢出口，四月前订单会激增，产业链短期景气度会回升。毕竟大家都知道四月一日要取消退税了，肯定会在这之前把能出口的都出口了，尽量多拿一点退税。 但长期来看，二零二六年起，全球光伏组件出口量预计会下降百分之五到百分之十，海外终端价格上行会抑制需求，行业会进入低增长、高集中、强技术的新阶段。 这就意味着未来光伏行业的增长速度会变慢，行业集中度会越来越高，只有那些有技术优势的企业才能生存下去。 总的来说，光伏退税取消对行业来说是一次大考，既是挑战也是机遇。对那些依赖海外市场的企业来说，确实压力很大，但也能推动行业加速转型，淘汰落后，才能 让有技术、有实力的企业脱颖而出。未来光伏行业肯定会朝着技术驱动、国际化布局、多元化发展的方向前进。你对这件事怎么看呢？欢迎在评论区留言和我一起讨论。好了，今天咱们就聊到这，咱们下期再见。

取消退税不是收缩，不是刹车，不是不给你糖纸 出口，光伏组建取消退税是什么意思？别慌，我们慢慢说。以前呢，光伏和电池出口就像国家给了你一张优惠券，出口的时候税能退回来，成本低杀价格 全球通知，但现在财政部把你的优惠券收回去了，现在就要看你的真本事了。那背后逻辑是什么？三件事，第一件，出口不太好搞，便宜了，全球都在喊中国新能源太便宜，冲击我们的产业，动不动就调查加税制裁 中国，这回等于就是说，行吧，那我不补贴了，看你们还有啥说的。这叫以退为进，换个打法。第二件呢，就是把内卷式价格竞争按住， 以前全靠退税卷价格卷来卷去谁也没赚到钱。现在政策把退税一关，留在牌桌上的就得靠技术、效率、品牌和服务。一句话说呢，就是便宜货时代退场，高端货时代开场。 第三件呢，就是引导产业升级和国内消化。国家意思也很明白，以后政策更愿意扶持，靠技术创新，储能工商业国内应用，而不是扶持出口打价格战。你看这不就从卖货转向卖价值了吗？那影响是啥？ 简单讲，企业利润短期受压，出口成本上升，全球价格可能抬头，世界人民的钱包就哭了。海外建厂会加速，企业会说，你不让我便宜出口，那我直接来你家门口建厂。 技术和服务的价值会被重估。卷能力没用，卷创新才有用，所以不用恐慌，这是从价格驱动到质量驱动的升级。以前靠补贴低价打天下，接下来靠技术、品牌和体系打天下。 最后呢一句话总结，取消退税，不是收缩，而是换挡，不是刹车，而是升档。不是不给你糖吃，是换成巧克力了。 点赞收藏不迷路。如果想听我讲这件事对投资行业机会有什么影响，下期我们接着讲。

出大事了，周末财政部、税务总局对有一个行业出手了，网上不少人都在讲，是重大利空啊，我认为他们都没有把形势看清楚，明明是重大利好，在这个行业里面的股民啊，千万别被吓出待血的筹码。 事情是这样的，二零二六年四月一日起，取消光伏产品增值税出口退税，此前退税率为百分之九， 意味着每出口一百元，企业可以拿回九元的税收返。别看只有九块钱，却是很多中小企业啊，耐心生存的续命稻草。只要这九元没有了，很多小企业啊，马上会关闭产能，退出市场，这对光伏行业的发展 构成重大利好，这是为什么呢？第一，我们的光伏产品一定会是全球霸主。现在光伏作为出口新三样的拳头产品，只能说是全球最大的能源贡献者， 而成为霸主的核心条件啊，就是拥有无人可以撼动的定价权。大家知道啊，我们现在的光伏是一个极度内卷的行业，本次管理层新年不久果断出手， 释放出坚决治理光伏行业无序锐撅的信号，可以说是一次刮骨疗毒的发展助举。更可以说是啊，向全球定价权发起冲刺，这难道不是利好吗？国内的小企业最厉害的抢单武器啊，就是低价，低价之害 不但让整个行业无利，可在国际上经常引起反倾销调查，欧盟、美国多次对伐光伏啊展开过反倾销调查，我们的价格低到了让全球的光伏企业无路可走， 欧美企业已经是大量破产，而今啊，价格锐减到快让我们自己无路可走的时候，管理层能够及时看清形势啊， 把小企业清理出局，让大企业活下来，发展的更好，那么一定会迎来胜者为王的好日子，成为全球霸主。 第二，只有经历过充分激烈的内卷之后，小企业的退出会让行业的集中度啊加速提高，利润也会大幅攀升，大家可以复盘。九十年代的家电行业，当时也是一个极度内卷的行业，那时候真是血雨腥风， 大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼。一九九六年，长虹自杀式内卷降价，后来 tcl、 海信啊，康佳被迫应战。一九九九年，中国产业行业啊，从两百多个品牌一场腥风血雨之后， 九到了九十年代末期，百分之九十的都死掉了，就连当时的电视大王孔雀、熊猫都死掉了，反而现在活下来的是越来越好。你像海信的电视啊，都已经成为了小本子市场占有率最高的品牌， 成为了全球家电的王者。像其他空调、微波炉都经历过这样的淘汰战，现在全球市场 都在用中国制造的家电，咱们的光伏行业呢，正在经历这一场战争，高人号，出访式，山寨模仿的，都会被这次出口退税取消淘汰掉，市场份额都会被大企业占领，行业龙头啊，马上就会迎来 deep shock 时刻。 第三啊，鼓励光伏企业加速出海。出口退税取消之后啊，光伏出海是必然之路，当然这不是新鲜话题了，已经有不少的优势企业在海外做好了布局， 之前是为了利用当地的自由贸易协定绕开关税，如今在退税取消之后啊，反而是一种鲜花优势了，几乎不会受到这次啊出口退税取消的影响， 不管是长期还是短期，都是利好已经在海外布局的大企业。总的来说啊，看完视频面的朋友根本不需要担心这条消息啊， 对短期股价造成的冲击。从短期的角度来说啊，在四月一日之前还会有一次抢出口的冲刺，冲刺完成之后啊，就看长远需求了。光伏在商业航天领域是大有可为的， 几十万颗卫星运行都是需要光伏发电的，更何况我们国内的光伏技术啊，创新的速度全球遥遥领先，成为全球霸主啊，只是时间问题。

朋友们，光伏行业可能要变天了！财政部、税务总局刚发公告，二零二六年四月一日起，直接取消光伏产品的增值税出口退税。电池产品则分两步走，先从百分之九降到百分之六，二零二七年一月一日再彻底取消。 这到底是压垮光伏企业的最后一根稻草，还是行业从拼价格转向拼价值的转折点？今天就跟大家掰扯掰扯，这对咱们 a 股投资者到底意味着啥？先给大家简单说下，出口退税，说白了就是国家把企业在国内生产时交的增值税退回去，让咱们的产品在国外卖的更便宜，更有竞争力。 对于严重依赖出口的光伏行业来说，这退税就是利润的保命服务。这次政策调整力度特别大，光伏是一刀切直接取消，连缓冲时间都没有，电池行业还好点，给了九个月的缓冲期。 这么差异化的安排，背后，其实就是想让光伏行业别在内卷了。为啥现在出台这个政策，看看光伏行业现状就知道了，俩字儿，内卷！二零二四年，光伏 a 股公司总共亏了六百多亿多金龟龟片电池组件价格跌得一塌糊涂， 跌幅最高的超过了百分之五十。更离谱的是，国内光伏四大产业链的产能加起来超过一千一百几瓦， 可全球总共才需要六百几瓦左右，咱们国内自己也就用二百五十几瓦。产能严重过剩，企业之间的价格战早就打红了眼，之前工信部还专门召集十四家龙头企业开会，要求整治低价竞争，所以这次行业大洗牌肯定躲不掉了，那取消退税对企业影响有多大？ 要是一家光伏企业，出口产品的毛利率是百分之十五，取消百分之十三的退税后，毛利率直接就掉了十一个百分点左右。很多企业会从赚点小钱直接变成亏损。 机构计算，取消退税后，每瓦组建的成本还会涨百分之四左右，这对本来就没多少利润的光伏企业来说，简直是雪上加霜。不过，政策对光伏和电池行业的影响不一样，光伏行业没有缓冲期，企业必须短期内扛住成本压力。 出口占比超过百分之五十的企业，比如龙机率能、金科能源这些短期盈利肯定受大影响，只能要么涨价让海外客户买单，要么自己扛下成本。 而出口占比低于百分之三十的，比如金奥科技、东方日升，受的冲击就小很多，甚至能趁机抢占国内市场。电池行业有九个月缓冲期，短期影响不大，退税只降了三个百分点，企业可以跟海外客户商量涨涨价，或者优化供应链降成本。 但到二零二七年彻底取消退税后，成本会涨六个百分点。像宁德时代、意维理能这些海外业务占比超百分之四十的企业，就得赶紧搞技术升级，去海外建厂了。 其实行业洗牌已经开始了，通微股份去年十二月就开始减产，今年七月，十大光伏玻璃厂商也集体减产百分之三十，那些没技术、成本高的中小企业，大概率会被淘汰。 面对这场冲击，企业们也有各自的应对办法。龙头企业，比如龙机率能、通微股份靠规模大、渠道广的优势，要么涨价转移成本，要么调整全球的产能布局风险。像军达股份就在阿曼建，低关税能，能大大降低税费压力。 技术强的企业就另辟蹊径，不跟别人拼价格，专攻新技术。比如钙钛矿叠层电池，效率突破了百分之三十三点五三，靠技术赚更高的利润。 还有些企业直接把工厂建到海外，比如宁德时代去欧洲建厂，既躲开了退税政策的影响，又能贴近海外市场。 最后说大家最关心的，咱们普通投资者该怎么办？是赶紧卖还是趁机布局？我的看法是，短期肯定会疼，但长期来看，这是行业走向健康发展的必经之路。大家可以重点关注三个方向， 一是国内销售占比高、成本控制好的龙头企业，它们受冲击小，还能趁机扩大市场份额。二是技术领先的企业，比如搞 topcon 钙钴矿电池的这些新技术，能让企业脱颖而出。三是海外工厂布局完善的企业，能有效规避政策风险。 当然也要注意风险，那些出口占比高又没定价权的企业，现金流紧张的企业尽量别碰。 说到底，这次取消出口退税，表面看似利空，其实是让光伏行业从野蛮生长转向成熟发展。短期光伏板块可能会跌，但长期来看， 淘汰落后产能后，龙头企业会更赚钱，估值也会慢慢修复。而且光伏行业的长期前景没变，全球要实现碳中和光伏装机量还得涨很多倍，市场空间大得很。 所以对投资者来说，关键是分清哪些企业能扛过冲击，哪些会被淘汰？落后企业肯定难受，但有优势的企业熬过短期的阵痛，未来会发展的更好。

很多人问光伏和电池取消增值税出口退税这个事情怎么看啊？我先读一下政策内容，然后再解读一下。一月八号，财政部税务总局发布公告，自二零二六年四月一号起，取消光伏等产品增值税出口退税。 自二零二六年四月一号起至二零二六年十二月三十一号，将电池产品的增值税出口退税的利率由百分之九下调到百分之六。 二零二七年一月一号起，取消电池产品增值税出口退税。根据公告附的清单，此次退税调整涉及光伏等产品两百四十九项，电池产品二十二项。好，以上就是具体的政策内容啊，我下面解读一下。首先，我为什么没有第一时间发视频呢？ 因为这个事情不是现在突然才出来的政策，是已经酝酿很久的政策。在我印象里面，好像这个事情已经说了一年多了吧，而且当中好像还下调过一次光伏的出口退出的利率， 所以我个人觉得这次取消只不过是政策落地而已。好，那下面就简单来说一说这个取消退税啊，到底为什么要取消？有哪些影响？首先，为什么要取消退税呢？很简单啊，大家要知道，经历了前几年光伏行业的高速发展，现在整个行业在全世界都是占主导地位的， 尤其是光伏上游，在全球的产能占比超过了百分之九十五，几乎是垄断的。然后中游也超过了百分之九十，组建超过了百分之八十，锂电池超过了三分之二，这就是光伏电池以前这么多年来累积的产能优势，但同时呢，也滋生出了产能过剩， 那如果这些产能要全部搞内销，肯定也是消化不了的啊，所以要出口。好，那以后如果取消出口退税的话，可以让光伏行业自己去涨价， 价格涨了会进一步压缩中小厂商的利润，从而加速行业的初侵，淘汰落后才能。那这样一来，既可以反内卷，又可以反外卷。 那人要问了，反内卷我知道呀，反外卷是什么意思呢？你们去想呀，以前为什么欧美要加我们光伏的关税呢？ 就是因为我们国家有退税补贴啊，所以才可以让大量的低价的光伏运往世界各地。那人家肯定不愿意啊，这样一搞，人家的光伏企业不就倒闭了吗？失业率不就上升了吗？ 那以后我们如果取消退税补贴的话，那光伏企业出口就有涨价的空间了，价格一涨，人家就不会那么针对你了。说到底啊，就是人家嫌我们东西太便宜了， 影响他们的市场。这个和纺织服装小商品还不一样，纺织服装小商品是越便宜越好，因为欧美不干这个东西，他们都要进口我们的，但是光伏锂电池不一样，他们自己也生产的，所以太便宜，出口到他们那里，他们肯定不爽呀。 其实说来说去啊，用一句话可以概括就是，以前孩子还小，还需要爸妈的照顾，偶尔还要给点零花钱，现在孩子长大了，成年了，爸妈就不用管了，把他扔进社会自己去竞争了，大致就是这么个意思。好，那最后再谈一谈资本市场的影响。 我个人觉得这件事情对资本市场没什么影响，因为都是在预期中的嘛，而且甚至我觉得对那些在海外有厂的光伏企业来说反而是个利号，好吧？

各位战友请听题，二零二六年四月一日起，将取消光伏等产品增值税出口退税，请问对于光伏行业有什么影响？ a。 立空 b。 立好 c。 短期立好，长期立空 d。 短期立空，长期立好。把你的答案写在评论区，五秒后公布我的答案。 我认为的正确答案是，低，短期立空，长期立好。这是光伏行业反内卷政策重要的一环，用短期疼痛换取长期利益。 光伏行业在制造端的全球份额已经达到了百分之九十以上，但是价格却一直提不上去，原因就是太卷了。到了什么程度呢？都开始用这点退税空间来打价格战了， 只要你敢提价，同行就会眼红，开始降价抢单。这就导致了一个极其荒诞的闭环，透支国内电力，消耗矿产资源，压榨工人青春。同时财政还要拿出一大笔钱补贴给企业，最后生产出的高科技光伏板以 衣架卖到了欧美、中东，帮他们推进了绿色能源转型，拿着国家的补贴给全世界做慈善。当然，政策是从二零二六年四月一日起开始实行， 所以有理由推断，今年一季度某些光伏企业将趁最后三个月还有补贴，用各种方法加大出口力度。 另外一部分在海外有渠道、有品牌、有产能布局的，他们就会更有底气的说，成本涨了，我要提价。理清楚了这个思路，我们最后想要的结果就显而易见了。对于没有核心技术， 没有品牌溢价，靠低价走量的落后才能就是灭顶之灾。那对于那些靠自身技术与服务赢得市场份额的，让他们享有真正的定价权。

兄弟们，今天密集的出台了两个新闻，第一个是反垄断的约谈，第二个呢是出口退税的取消。先说结论，这两个对咱们光伏行业都是利好，首先我给大家分析一下硅料的反垄断约谈， 第一个呢，国家一直是支持市场反利卷的，但是咱们国家是市场经济啊，以各企业自发的兼并重组，那是市场行为，但联合起来配合收储，确实呢是有一些反垄断的风险。 第二个对于硅料企业来说，成本线来说，五万块钱一吨的价格，他们基本上就可以盈利了，但是如果这些巨头形成的配额，然后人为的推动硅料价格不断的去上涨，叠加现在不断上涨的这个银价，就会对于咱们整个光伏行业形成一个斩杀线， 因为在电力市场化的前提下，这个交易的店价肯定是走低的，那么一边是硅料和银价的不断的上升，那一边是店价的限制导致需求的萎缩，所以就会导致从硅片到电池片到组建企业夹到中间会非常难受，他们会成为最受伤的那一批人。 其实最近的组建的价格上涨，大家可能会认为组建厂商在里面去赚钱了，其实组建厂商是赔钱了，因为硅料的上涨和银价的上涨，以及原材料的这个上涨，组建涨的那几分钱根本包不住他们的成本的。 既然咱们是市场经济嘛，那就按市场经济的方式，让市场这种无形的大手自然的去淘汰那些落后产嫩。对于行业或者国家来说呢，硅料的价格维持稳定，他既不要亏钱，也不要暴涨，暴跌对我们整个全行业才是最有利的，也是我们国家希望看到的现象。再说说出口退税的取消， 很多人都以为是利空，但其实这也是一个利好。首先呢，咱们国家的光伏行业从成本、技术、市场占有率全面实现了领先，那为什么咱们还要退税补贴老外呢？老外还不领情，还嫌我们低价清销？ 第二，即便咱们现在取消了出口退税，那凭我们的技术成本依然全面领先欧美韩，我们的市场也不会受到任何影响。第三，此举啊，既能增加咱们国家的税收，又能反内卷， 还不影响咱们国家光伏行业在全球的竞争力，可以说一举三得。那么再简单分析一下这两个新闻出来以后，市场可能会有的一个变化，第一，海外的出口端可能会出现阶段性的抢货和囤货， 大家有可能先把货放到海外仓或者是保税仓，再叠加上我们整个一月份本来就比较紧张的交付的现状呢？那预计整个二六年的一季度，整体的供需可能是偏紧的。 第三，光伏组间的价格短期内大概率不会明显回调，该年三月份以后，我们根据当时的一个供需的情况才能判断明年三月份以后的价格走势，但是大概率光伏组间再也不会回到七毛钱以下的这个空间了。 第四，在未来头部厂家高功率、高质量的厂商的市场占有率和经营情况会更好，而那些二三线的，他那些技术比较落后的，功率比较低的厂商就会比较难受了。预计这两个新闻一出啊，会加速咱们行业一些落后产量的退出，其实咱们整个行业走出内卷的希望是越来越大了，利国利他重利己。

中国外贸战略的重大转型来了，这不但会导致一大批外贸企业面临生死考验，还将改写未来的外贸格局。四月一号起，光伏产品增值税出口退税全面取消，电池产品也分阶段实施， 到二七年一月一号正式取消。这意味着过去企业出口一百万的光伏组建可能获得十三万的退税的日将彻底结束。 为什么国家要对这些优势产业下狠手呢？核心原因有四点。第一个终结内卷，光伏行业能源利用已经不足百分之五十，部分企业靠退税打价格战，导致行业亏损，取消退税正是为了整治这种低端竞争，逼企业回归到技术和质量上。 第二个就是应对摩擦，欧美厂里补贴未有发起双反调查，取消退税能让出口价格更真实，从源头上减少贸易争端。第三个就是优化资源配置， 根据官方数据，国家减税降费的重点已经明确转向支持科技创新和制造业发展，将资源从成熟产业转向半导体、人工智能等，卡脖子里是更明智的一个战略选择。 第四个就是行业已经成熟了，中国光伏主见才能占了全球的百分之八十五，具备强大的国际竞争力，是时候断了在国际市场上争刀争枪的去竞争。原因清楚了，咱们最关心的还是对外贸企业有多大影响 呢？首先短期肯定是阵痛，成本直线上升，毛利率低的一些中小企业将面临严峻的考验，行业加速洗牌， 预计二六年一季度会出现抢出口的一个高峰，随后出口量会短期下滑，市场价格也会重新调整。从长期来看，或是企业要加大研发，向高端化转型，尤其是一些中等规模的企业，尽快砍掉低端产品， 集中优势做高效产品和高毛利气氛等领域。真正有技术、有全球布局的龙头企业还是会抢着很 未来的。风向非常清晰，政策正在对高耗能、高污染、产能过剩、低谷加持的行业做减板，同时对一些高端制造、人工智能等新兴产业做加法。如果你的企业身处可能被调整的行业， 现在就必须思考是升级产品还是转换赛道提前布局，机会永远都是留给有准备的人。

小伙伴们，又有大事发生了，在月九号，咱们新的退税的一个政策发布了，明确了两大核心调整， 第一，二六年四月一日起，全面取消光伏产品的出口退税。第二，电池产品的出口退税从百分之九降到了百分之六，也是从这个税一号起，三，从二七年的一月一日起彻底取消。大家呀，有没有感觉似曾相识？没错， 其实跟之前咱们钢材、钢铁这些个产品取消退税是一模一样的，他产生的影响却都如出一辙。首先呢，他最直接的影响就是推动了这个出口的一个涨价，短期一定会出现抢出口的一个热潮。 之前呢，有这些个退税的产品出口，包括咱们之前的钢材，现在的一些光伏企业，长期是依赖我们出口退税对冲生产成本， 企业之间都在相互卷价格，返回头把这个退税啊当成自己的利润，再到后来直至把这个退税当成了定价优势，那税都退没了，那成本压力只能通过涨价转移。 所以呢，短期内咱们在四月一日政，咱们这个政策呀，生效前必然会出现抢出口的一个热潮，工厂啊，一定会加班加点赶工，咱们的海外客户呢，也会主动提前下单，以节约这个成本。但是这种短期的繁荣过后，那么海外市场只能被动的接受咱们中国产品涨价的一个结果。 那么这轮的这个新政出来之后呢，我觉得会有三个大维度，他能帮我们去重塑产业以及贸易格局。第一个，他会破解我们的贸易摩擦，以及我们有自己的掌控 定价的一个主权，真的是一箭双雕，此前这个欧美一直在频繁拿我们这个注口退税去说事，例如是这个光伏电池产品一直给我们扣上 补贴，低价啊清销，随着而来的就是不断升级的这种关税、反倾销政策等等这些个贸易壁垒的。这次我们主动取消退税，相当于先堵住了我们这个海外他指的这个口实，再顺势通过涨价来掌握定价的主动权， 从被动应对到掌握，我们这个主动去设置一些个贸易规则。小伙伴们说了，现在这个涨价了，我们的产品还有优势吗？这就是我们的第二点，我们涨价肯定是有底气的，因为全球市场离不开我们 made in china， 出口可奈亚大伙都知道对吧？ 这个光伏新能源汽车，然后再加上电池，这几年来出口量一直很大，我国的这个光伏电池类的产品在这个全球有绝对的话语权，光伏组件全球产量占比百分之超八十，咱们的动力电池全球份额超百分之六十， 这两大类产品约占比百分之七十。对于推进这个能源转型发展电动车的这个国家和地区来说，这些产品是刚需，即便涨价他们也不得不买，这就是我们敢于调整政策的一个核心底气。那 还有一个就是倒逼我们这个行业反内卷，淘汰落后的潜能，转向我们的技术竞争。 光伏和电池类的这些个行业他长期存在这种低价竞争，不少企业他不是靠技术了，只是靠这个退税，把我们这个政策红利让给海外的客户，自身的利润极其微薄， 在我们二五年的前三季度，光伏产业链，他的这个毛利已经降到了百分之三点六，很多企业真的是赔本赚吆喝， 那在我们这个退税取消之后，行业将会迅速的成为一个两级分化龙头企业，凭借这个百分之二十到三十的一个海外产物，以及我们的这个规模优势，还有他的强议价能力，可以将这个成本转移给海外客户， 顶多就是利润略减一些。但是这个中小型企业呀，他缺乏这个海外产能力，议价权比较低，无法去转嫁成本，大概率可能会面临停产或者是被并购。嗯，预计百分之五十到六十的中小企业在这次洗牌当中将会出局，看似残酷， 且实质上真正是可以推动我们行业的告别，我们的这个行业的低价厮杀，能不能把我们的转向成为我们的技术研发获大朋友们，特别是咱们做这个欧洲、东南亚、中东的朋友们，你们做好爆仓的准备了吗？

出口退税取消对光伏来说是利好还是利空呢？先说结论，对低端的小厂是利空，对头部的光伏企业来说是利好，中期是利空，对短期长期的来说是利好。 为什么呢？大概一共有六个理由。第一呢，就是很多人都说出口退税都没有了，那你们这些利润会不会直接减少百分之九？兄弟，这个理也太单纯了，你以为以前的百分之九都进了企业的口袋吗？ 早就被价格战打完了。海外的朋友可能知道，你去欧洲，去中亚看一看那些市场，光伏组建卖的价格比我们国内还要便宜，你说这是不是变相的在补贴老外呢？ 那现在出口退税取消呢？这百分之九肯定要集体涨在价格上面了。第二呢，那问题来了，涨价百分之九的海外这些客户他能接受吗？答案是他们根本不在乎。因为百分之九十的国外这些国家，他们的电费比我们国内都要高， 像欧美的电费基本上都在一块到两块之间。而海外的市场就是一个自发自用消纳型的一个市场，光伏在他们眼里早就是白菜价。所以说你像你去看看欧美那些国家，早都拿着我们的光伏板去当围墙了。在他们这些市场， 咱们中国的光伏企业已经实现了全面领先，从技术、设备、工艺到整个供应链的原材料， 百分之九十都是咱们中国企业。那这一次的出口退税取消呢？海外那些工厂的成本呢？一样会被抬高，我们的市场竞争呢，并不会因此而减弱。第三呢，真正难受的是谁？是那些靠着出口退税活下去的一些小厂， 那这一次会明显加速这些落后的产能淘汰出局。第四，我们再看一看头部的企业，海外 这个业务的占比，目前头部企业基本都在海外布局，这样看来出口退税的取消反而对头部企业来说影响是最小的。第五就是跨国布局的海外建厂的企业，这次反而是更稳了。第六就是我昨天专门问了问几个做海外贸易的朋友， 短期一定会出现海外的抢货和囤货，所以说整个 e g 的 光伏组建供应会偏紧，交货会比较紧张。最后，其实整个光伏产业价格稳定，利润合理，供需供应有序，才是真正利于整个行业，利于整个企业，有利于国家的同意的点赞。