易点天下复赛后怎么操作

课啊，今天咱们来聊一聊一点天下这只股票啊，看看最近这只股票有什么比较引人注目的地方啊？然后资金流向是怎么样的？包括他在 ai 和营销方面都有哪些动作啊？包括他未来的发展机会和风险都有哪些？好的，那我们现在就开始吧，咱们先来看第一块啊，就是近期的表现剖析。 那这里边呢，我就特别想问一下，就是十二月份一点天下的股价和成交量到底怎么样？有什么特别的？整个十二月份的话，他的股价波动还是比较明显的啊，那比如说像这个三十号那天，他是涨了百分之四以上，然后呢成交量也放的很大，有七十三万多手， 成交额呢是二十六亿多，那换手率呢？也有百分之十九以上，听起来确实挺热闹的。这个这个交投，然后到了三十一号那天，就是最后一个交易日，他又是一个将近百分之十的一个涨幅，那成交额就放到了四十二亿，换手率呢也直接上到了百分之二十八， 就是整个十二月整体的交投是非常活跃的啊，那这种量价齐升的这种表现还是很引人瞩目的。那最近这个主力资金、游资、散户这三方在一点天下上面的博弈到底是一个什么样的情况？ 这个月的话，主力资金整体是净流入的啊，那其中呢，有几天净流入是非常明显的，比如说二十号那天净流入一个多亿，三十一号那天又净流入两个多亿， 但是呢，在月中的时候也有过连续的几天净流出，比如说十六号、二十五号流出的金额也都比较大， 油资呢，是不是就是这个搅动这个短线波动的主要力量？没错没错，那油资的话，他就是在一些关键的时间点快进快出啊，那比如说像三十号那天，他就是净流入了三千多万，然后呢三十一号那天又变成了净流出六千多万，那这个就导致了这个 股价的这种短线的波动会比较明显啊。那散户的话，整体这个月是净流出的，那尤其是在二十五号和三十号这两天流出的比较集中， 那就是说这个多空双方的分歧还是比较大的。你怎么看这个近期的这个融资融券的数据，包括这个股东的增减持这些事情会对这个公司的股价会有什么样的影响？ 融资买入的话，在这个月的下旬也是明显的增加啊，那比如说像三十号那天就净买入了五千多万，然后呢最近这几天的累计的净买入已经超过了七千万， 就是市场的这个做多的意愿还是在提升的，看来资金是在持续的流入啊。然后另一方面就是这个公司的实际控制人的一致行动，人在这个月的中旬的时候有一个集中的减持， 那他的减持的比例是占到了总股本的百分之三，那这个事情其实对市场的情绪会有一个短期的压制，但是呢整体的这个公司的控制权是没有发生变化的， 那这个减持结束之后呢？这个抛压也会减轻，那这个时候反而有可能会让这个股价更稳定。 然后我们来聊一聊这个业务亮点啊，就说这个一点，天下这个公司呢，在这个 ai 和营销这个结合上面到底有什么独到的地方？就是它其实是国内比较早的一批把 ai gc 大 规模的应用到这个出海营销的这样的一家公司。 然后呢它也有自己的全链路的这个 ai 加 bi 加 ci 的 这样的一个解决方案。那这个解决方案里面呢？它有几个比较核心的产品， 比如说它的这个 cradle ai 啊，这是一个可以做数字人、短视频的，还有可以做智能导购的等等的这样的一个平台，它已经支持 三百多种形象，一百四十多种语言，那这个已经是极大地降低了这个内容创作的门槛和成本。听起来就是这个东西对于那种有全球推广需求的这种企业来讲，确实很实用，没错没错没错，而且它的这个 ai drive 二点零啊，它是可以做到让这个广告投放全流程自动化，那这个时候呢，就可以节省掉六成多的人力，然后它的这个素材测试的效率也可以提升十倍。它的这个程序化广告平台呢，也已经接入了超过一万两千款 app， 每天可以处理 两千多亿次的广告请求，那他这个覆盖的人数呢，也是非常非常多的，所以他就是整体的帮助这个客户提升了这个广告的精准度以及他的投资回报率。那一点天下在商业模式上面有哪些创新的做法？ 然后现在目前这些做法在实际效果上有哪些体现呢？它们其实是一种服务加产品的双线的推进。那一方面呢，它是为这些大客户量身定制一些解决方案，比如说它帮助这个 w v book 在 北美提升了五成的投资回报率， 然后呢它也帮助这个 real short 实现了两倍半的这个转化效果。那它另外呢就是把这些成功的经验 变成了标准化的 ai 产品，那这些 ai 产品呢，就可以让很多中小企业也能够像用自助服务一样的来使用这些营销工具。哦， 那就是说这样的话客户的范围就大大拓展了。没错，然后他的这个客户呢，也已经覆盖到了电商、游戏、新能源、短剧等等多个领域，他服务的国家和地区也已经超过了两百个。那他的这些头部的客户呢，也贡献了非常稳定的收入， 它的这个 ai 工具的商业化的步伐也在加快，那预计很快这个 ai 工具带来的收入占比就会突破百分之十，那这个整体的就会让公司的这个业务的抗风险能力更强，也打开了新的增长空间。 一点天下在这个行业生态和技术合作上面有哪些比较独特的做法？他们就是跟这个顶级的云厂商和大模型的公司都有深度的合作 啊，比如他跟华为云啊，跟阿里云啊，跟这个智普 ai 等等啊，他不光是用他们的这种 a p i 啊，或者说这种私有化的部署啊，来提升自己的这种 ai 能力， 他甚至还跟他们一起共建这种联合实验室，来推动这种技术的创新。看来他们是在这个产业链的上下游都有布局。没错没错没错，而且他还成为了这个 applove 大 中华区的第一个电商的一级代理， 然后他也跟这个 google 和 meta 这些头部的媒体也有非常紧密的合作，所以他就能够拿到 最优质的流量。那同时呢他也把自己的这个技术和服务的能力不断地向外输出，所以他的这个行业的影响力和他的这个技术壁垒也越来越高。那我们接下来要聊的就是这个前景风险考量啊，就是说这个一点天下到底在未来的发展当中会面临哪些比较大的机遇？ 就是现在整个全球的这个移动互联网广告市场是在一个持续增长的通道里面的，然后呢他这个市场呢，预计是在 二零二四年到二零二九年这几年当中，会保持一个百分之十一点一的一个复合的年增长率。那这个市场其实就会给一点天下这样的公司带来非常多的机会。因为 中国的企业要走出去，那这个时候就需要有像一点天下这样的公司帮他们在全球进行营销。这个跨境电商这一波红利是不是还在继续？对，没错没错，没错，而且就是说他这个二零二五年的上半年的这个电商的收入是比去年翻了一倍的。 然后呢这个公司呢，又跟这些头部的平台都有深度的合作，又把这个业务扩展到了短剧、 ai 应用、新能源汽车等等的这些新兴的领域。 同时呢他也不断地在加大自己的这个 ai 的 研发的投入，所以他的这个技术和产品也是不断地在升级。那这个时候他也能够通过这个程序化广告平台 zimacol 以及他的这个 krido ai 等等的这些产品不断地去提升自己的这个服务的壁垒， 那这些都是他未来增长的一些动力。哎，那你觉得一点天下现在在经营上面，或者说在发展的过程当中遇到的最大的挑战是什么？ 我觉得一方面就是他这个二零二五年的前三季度的这个营业成本的增速是超过了他的营收的增速的，然后呢他的这个毛利率也只有百分之十六点零五，他的这个扣菲净利润也是同比下降了将近百分之四十， 他的这个应收账款是几乎快要十亿了，那这个其实对于他的资金的周转来讲压力还是很大的。哦，这这几个数据确实看着让人有点揪心。然后另一方面就是他的这个客户也比较集中， 就是前五大客户的收入占比是超过了百分之六十，那万一这些头部的客户，他们的需求一旦有一些波动，或者说他们自己开始做营销了，那这个公司的业绩就会非常的不稳定。再加上这个行业本身竞争又很激烈，他又要不断的投入研发去升级他的 ai 系统， 同时他又面临着这个全球的这个政策的和汇率的波动，那这些东西其实都让他面临着比较高的合规的成本和比较高的财务风险，所以他的这个盈利的持续性其实也是 挺有悬念的。哎，你怎么看？就是机构对一点天下的未来的业绩和估值的看法，包括就是现在这个股价到底反映了市场的哪些预期。就是机构其实是挺看好他的，因为有二十多家机构在过去的三个月里面给出了买入的评级， 然后呢目标价基本上都集中在三十五块钱左右，他们也预测就是说他的这个净利润在二零二五年会有一个比较大幅的增长，可能会到百分之七十二， 那之后呢会稍微慢下来。那他们觉得就是说，呃，如果他能够维持住现在的这个高成长，那他的估值有希望可以修复到行业的平均水平。但是如果说他的这个业绩释放一旦低于预期的话， 那他可能会面临一个比较大的估值的调整。所以就是说，呃，现在这个市场其实给他的这个股价是已经包含了对他未来高成长的一个期待了，所以他未来能不能够真正的落地，这个是很关键的。好吧。对。今天我们从各个角度聊了一下一点天下。 然后其实整体来看的话，就是说这只股票确实有他比较吸引人的地方，比如说他在 ai 和这个跨境营销方面的这个实力， 但是呢他的这个风险和挑战其实也不少。嗯，对，所以大家还是需要结合自己的投资风格和风险承受能力去认真的考虑一下。好了，那就是这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

一点天下，之前在二五年七月三十一号的时候呢，其实咱们就聊过，截止到今天啊，累计的涨幅是百分之一百五十一点五六，有会员想让我结合最新的情况聊聊，那咱们就一起来看一下。 由于最近炒作的情绪太旺了，昨天晚上衙门迅速的爬到商业航天大面积跌停， g u 也受到了影响，盘中回调。一点天下呢，从涨停之后开板，然后到收涨超过百分之十， 这背后发生了什么呢？我们来看一下这财报吧，根据公司二五年的半年报，营收增长是非常猛的，接近百分之六十，达到十七个多亿，但是你再看净利润，只增长了百分之八点八，如果扣非经常性收益呢，也就是看到主页的一个真实的一个盈利能力反而下滑了百分之七点五，尤其是第二季度 扣费净利润下滑超过百分之三十。看到这里你是不是觉得有问题啊？别着急啊，净利润不好看，主要是有三个非经常性的因素干扰了，第一就是二十四年中期有一笔所得税被通销，导致基数偏高， 第二呢就是汇率波动产生的损失，第三就是股份支付的费用，如果我们把这些水分都给他挤掉， 调整之后的一个净利润的增速呢，其实是超过了百分之十五，这就说明公司的主营业务造血能力并没有看上去那么差，那增长的引擎是什么呢？答案就是电商业务半年报里面最快的业务收入暴增百分之一百零二，是典型的出海红利的受益者。好， 基本面咱们理清了，那么现在市场上真正的交易的是什么呢？就是 ai 加营销的想象力啊。大家注意一个数据，公司二五年上半年的研发费用增长了接近百分之四十，钱都花在 ai 上面， 他们已经实现了从研发到应用再到运营的全链路的 ai 布局。简单来说呢，就是用 ai 生成广告素材，用 ai 算法精准预测和投放广告，再用 ai 客服来维护客户， 效果怎么样啊？用数据说话啊，算法推理的效率提升了七倍，算力成本降低了百分之二十五，这是实打实的一个降本增项。 业内专家呢，也普遍认为，这一轮的传媒板块的上涨，核心的逻辑就是 ai 技术从概念走向了商业化变现，再加上政策的层面，一边是规范行业的一个乱象，让资源向头部进行集中。另外一边呢，又大力鼓励文化出海，给一个更广阔的海外市场的空间。 咱们总结一下啊，一点天下的一个商业逻辑有三层，第一就是电商出海的业务高速增长，这是他的业绩的基本盘。第二层就是 ai 加营销带来的降本增效和业务的升级，这是他的想象空 间。第三层就是行业估值的修复和政策扶持的一个东风了。当然，风险也必须得说一下啊，海外市场的政策多变，市场竞争的一个家具汇率的波动，以及 ai 技术投入产出不急于期， 这些都是未来需要持续观察的变量。未来的关键呢，就是看 ai 这个故事能不能持续变成真金白银的利润。记得投资有风险，入市需谨慎。

哈喽，我是欧阳，本期我们聊聊 ai 软件，也就是 ai 应用。在年初的视频中，我谈到了二零二六年最重要的三个方向，商业航天、机器人和 ai 软件。 我对 ai 软件的逻辑可以说是非常的清晰啊。第一点，二五年全年 ai 硬件大涨，什么 cpu、 pcb、 液冷服务器、存储芯片，他们都是大量啊。 ai 硬， ai 硬件大涨，但是 ai 软件全年没有动静， 今年二六年必须要补涨。记住，这是 a 股的特色，跌多了就要涨，涨多了就要跌，无论什么题材，包括现在最热的商业航天。第二点呢，那就是前段时间扎克伯格的 mate 以超过二十亿美元的高价收购了 mars， 这足以证明 ai 应用大有可为。 那么家人们该如何炒作 ai 应用呢？那应该怎么分析呢？那么我把 ai 应用细分为阿里系、华为系、智捷系，当然也可以细分为什么 ai 办公、 ai 网游、 ai 电商、 ai 广告、 ai 医疗等等啊，还可以细分为 ai 国内的和 ai 出海的，具体怎么操作呢？其实 ai 应用啊，属于炒冷饭了， 我不谈业绩，不谈细分行业，只谈形态和辨识度。以前很多的老妖股啊，比如之前我点评的蓝色一点值得买，包括昨天中午点评的中文，都是之前的 妖股。而且 ai 应用还有很多的小妖股，意思是突然启动了，真真正正突然启动那一波直接就是一两倍的小妖股。那么 ai 应用的特点很明显， 名企多、市值小、业绩差、营收大，而且有多个将要赴港 ipo， 记住， 要找辨识度高的年限以内的活跃股，最好是有蚂蚁上树、芙蓉出水心态，家人们，这就是我对 ai 应用的大体思路，点赞、关注、分享，咱们下期有直接的干货。

一点天下突发停牌，给 ai 概念炒作踩下急刹车。一月十四日晚间，此前凭借 ai 应用的一中标签疯狂上涨的一点天下突发公告宣布自一月十五日开始起停牌核查，预计停牌不超过三个交易日，引发市场哗然。 这一突然举动的背景是公司股票在二零二五年十二月三十一日至二零二六年一月十四日的九交易日内， flashshare 收盘价涨幅偏离值累计超一百，股价翻倍的同时，估值与基本面严重脱节。 公司在停牌公告中同步澄清核心业务边界，主业聚焦为企业提供出海整合营销、数字营销及广告变现服务，同时包含 ai 数字创意、 b i 决策等数字化服务， 目前不涉及市场热炒的 ceo 业务。尽管公司布局了 ai 相关技术工具，但其 ai 应用尚未形成规模化收入， 也未改变核心经营逻辑。而截至一月十三日，公司一百三十七点四一倍的滚动市盈率远超所属互联网和相关服务行业四十四倍的平均水平， 叠加二零二五年前三季度扣非净利润同比下滑百分之三十九点一六的业绩表现，高股价缺乏实质支撑。 未来几天， ai 应用板块大概率开启震荡分化与理性回归，新一中天纯概念炒作将快速退潮。缺乏业绩支撑的跟风标地获赢回调， 资金会向 ai 商业化落地，清晰、有真实业绩基础的优质标地集中板块整体从情绪驱动转向价值筛选。

最新 ceo 概念核心股一点天下， ai 出海营销龙头，上周五天暴涨百分之二十七。二零二六年能靠 ai 加出海双轮驱动兑现高估值吗？是机会还是风险？今天我们用大白话讲清楚。 先声明，公开数据整理，这不是投资建议。一点天下主营出海整合营销加数字化服务，核心是效果广告覆盖，跨境电商、手游、海外短剧三大场景对接，阿里 shionimu 等头部客户服务。 mate 谷 tiktok 等全球流量平台 ai drive 二点零实现一键起量止损复盘素材效率提五倍。 程序化平台 xmedical 日均请求一千七百亿次，亚太 a p p 覆盖率百分之八十五，获谷歌 tiktok 等一级代理返点阶梯上浮， h 股上市推进加速国际化布局。公司二零二五年前三季度营收二十七点一元，上涨百分之五十四点九四， 规模净利润二点二六亿元，上涨百分之三十九点八，经营现金流净额二点一五亿元，资产负债率百分之三十九点八五， 电商板块营收同比加百分之一百， ai 业务毛利率超百分之三十，财务数据硬核。那么关键问题来了，两百四十八点六四亿市值到底值不值？老规矩，两种方法算清楚。 一、市盈率法，按机构预测，二零二五年全年规模净利润三点二到三点五亿元，参考 ai 营销加出海赛道，二零二六年合理 pe 区间四十五到五十倍，对应目标市值一百四十四到一百七十五亿元， 当前两百四十八点六四亿市值显著偏高，短期估值消化压力极大。二、自由现金流折现法参考二零二四年自由现金流一点八亿元， 假设未来五年自由现金流年化增速百分之二十到百分之二十五，永续增长率百分之一到百分之一点五，折现率百分之九，中性估值对应合理市值一百五十到一百六十五亿元， 当前市值大幅透支，短期预期与出海渗透率提升。现在来看，公司未来发展核心底气， 一、资源加技术壁垒，手握谷歌 tiktok 等一级代理牌照，反点优势明显。 ai drive 二点零提效显著，数据与算法构建互成合，客户分散，前五大战比仅百分之二十七，抗风险强。 二、 ai 加出海霜增长， ai 驱动投放与创意提效， ai 业务毛利率超百分之三十，电商高增加短距 ai 应用，新赛道拓展，客户结构优化，收入弹性提升。 三、政策加需求双驱动，双碳与出海政策加持全球移动广告二零二四到二零二九年 c a g r 百分之十一点一中起出海需求旺盛，赛道空间广阔， 投资避坑提醒，当前 pe 一 百零三点四二倍，显著高于行业均值七十五倍，估值溢价极高。广告主 r o a s。 敏感行业竞争加聚压缩利润流量平台政策变动与合规成本。 ai 技术转化效率与商业进步代验证汇率波动影响海外收入， h 股上市进度不及预期，国内同类代理超两百家，价格战获压缩毛利率。一句话总结一点，天下是 ai 加出海营销稀缺标地，主业高增， ai 提效明显， 当前市值大幅透支估值，适合长期看好出海，再到能承受高波动的投资者。重点跟踪 ai 变现进度、电商业务增速及估值消化情况。

geo 概念的持续强势与一点天下的涨停，本质是 ai 营销范式改革与产业需求共振的市场反馈。 二零二六年一月十二号，一点天下达成两连版，收盘价六十三点二三元，成交额三十八点一四亿元，封单金额达九点三亿元，成为 geo 赛道核心标杆。 这一行情背后，短期受马斯克开源 x 平台推荐算法的催化，市场解读为海外巨头入局 j e o。 的 明确信号， 叠加国产 ai 模型迭代预期，形成双重利好共振。长期来看， ai 作为 ai 时代的新型营销技术，正推动广告从流量购买转向信息运营，中国市场规模预计二零二三年将达二百四十亿元， 年均复合增速百分之五十三。一点天下的核心优势在于跨境营销基因与技术布局的深度契合， 即构建的多语言 geo 优化平台，通过跨文化语义适配技术，曾助力国产手机品牌在东南亚市场的 ai 推荐率从百分之十七飙升至百分之六十八， 获客成本降低百分之五十五。同时，公司与亚马逊的合作背景、海量电商数据储备，使其在跨境电商这一 g e o。 高增长赛道具备天然优势。 当前 g e o。 行业仍处于发展初期，政策支持与 ai 应用渗透将持续赋能，但短期个股涨幅较大，需警惕估值波动风险，中长期可关注具备技术壁垒与落地能力的头部企业。

今天微红开盘，割完行发进了 ai 应用一点天下，看来昨天的操作就是完全错误的，就应该割肉，但是我犹豫了。

兄弟们啊，一点天下九个交易日暴涨超百分之一百二十，还斩获了两个二十公分的涨停，如今呢，却被深交所喊停核查啊。更为讽刺的是呢，公司呢，早就明确声明不涉及热门的 ceo 业务啊，业绩还在下滑，市盈率呢，却飙到了一百三十七倍，比行业均值高了三倍呀，这就是概念炒作啊，的泡沫的破裂的一个信号，监管正严打蹭热点的行为，这一波停牌呢，就是强制冷静期啊。我觉得呢， 呃，千万别赌副牌上涨啊，这个股呢，已经严重脱离了基本面啊，赶紧规避啊，谨防副牌后被指杀呀。

一点早上破板之前就把全部吃了，封不住了。封不住该多大就多大，白捡的够了我不叹气。然后这个视觉一直在炸， 现在情况不太明了。不行，下午输了。够了差不多就行了，这个大盘随时都有可能会跳，还是控养存利吧。也算是吃到了这一波福利，合适合适。

在 ai 概念与出海赛道的双重风口下，一点天下近期成为资本市场的焦点，短期市值从百亿级区间飙升至近两百五十亿。 连续的股价异动背后，是技术趋势、行业红利与资本博弈的复杂交织。这场狂欢并非偶然，却也暗藏着估值与价值的背离引诱， 其深层次逻辑值得穿透表象审视。炒作热潮与跨境赛道爆发的双重蓄势共振。 作为跨境营销领域的参与者，该公司构建了算法引擎加云基建加品牌策略的技术底座，其自研平台覆盖超二十亿独立设备，能实现毫秒级用户匹配与转化，效率提升。 更关键的是，其 ai 驱动的营销解决方案已形成落地能力，从智能创意生成到自动投放归音的全链路闭环，让营销成本降低百分之七十的同时效率倍增。 这种技术变现的可见性成为资本追捧的核心抓手。叠加跨境电商出海的刚性需求，头部电商品牌的深度绑定使其业绩获得增长支撑。二零二五年上半年相关业务收入同比翻倍的表现进一步强化了市场预期， 资本层面的推波助澜放大了这场价值重估的热度。从资金流向看，短期巨额资金的净流入与换手，反映出市场对 ai 应用场景落地的急切追捧。在 gpt、 五 sora 等前沿技术引发的产业改革预期下， 具备 ai 加出海双重标签的标地自然成为资金焦点。同时，行业竞争格局的特殊性也助力了估值台升。作为连接中国出海企业与全球流量平台的第三方中枢纽，其积累的超七十亿设备数据与全球媒体直联资源形成了难以短期复制的壁垒， 这种稀缺性在资本炒作中被进一步放大。然而，狂欢背后的深层引诱不容忽视，估值泡沫与基本面的张力逐渐显现。 从财务基本面看，盈收的高增长与净利润增速严重脱节。二零二五年前三季度营收同比增长近百分之五十五，但净利润增速仅百分之四点四一。研发投入与应收账款压力侵蚀了盈利质量， 高达九点八二亿元的应收账款不仅占用大量资金，更暗藏减值风险。这种增收不增利的现状与当前超百倍的市盈率形成鲜明反差。 此外，业务结构仍存在依赖单一赛道的引优，电商类广告占比虽快速提升，但整体毛利率仍处于行业中等水平。 ai 业务的高毛利尚未能完全对冲传统业务的盈利压力。更值得警惕的是概念炒作与实际业绩兑现之间的时间差。 市场当前的估值溢价很大程度上依赖于 ai 智能体、 ai gc 营销等未来业务的增长预期，但这类业务仍处于商业化早期，短期内难以贡献大规模利润。尽管公司推出了 ai 全托管广告系统等创新产品， 但市场竞争正日趋激烈，既有来自汇量科技等同行的技术竞争，也面临全球头部流量平台的生态挤压。 一旦技术落地不及预期或跨境电商行业出现周期性波动，过高的估值溢价将面临回调压力。 这场炒作的本质是资本市场对技术创新加赛道红利组合的过度乐观定价，一点天下的转型探索，折涉出中国科技企业从服务型向技术型升级的普遍路径，其数据与算法的积累确实具备长期价值， 但短期的资本狂欢不应掩盖行业发展的客观规律，技术变现需要时间沉淀，盈利质量的改善也非一日之功。 对于投资者而言，穿透 ai 概念的光环，聚焦其核心业务的盈利韧性、技术转化效率与风险控制能力才是规避炒作陷阱的关键。资本市场的热度终会回归理性，真正的价值成长需要业绩的持续兑现。 一点天下的炒作风波既是 ai 产业浪潮与出海经济红利的缩影，也为市场参与者敲响了警钟，在追逐热点的同时，更需坚守价值投资的底线，警惕概念炒作催生的泡沫风险。