加拿大进口中国汽车利好碳酸锂吗

所有人请注意，昨天碳酸锂期货市场的跌停，绝不是一次简单的技术回调，它是一堂生动的市场课，一次利好出境现象的经典演绎。而百分之九十的投资者可能都误解了这场暴跌背后的真正逻辑。 我们看到的第一个利好是明确的政策信号，电池产品出口退税政策的调整，被市场普遍解读为异常抢出口行情的发令枪。这个逻辑简单直接推动了碳酸锂价格在短期内一路飙升至近期高点。然而，这里隐藏着第一个关键误区，市场在交易什么？ 交易的是一个关于未来几个月需求会集中爆发的预期和故事。当价格因为这个故事出现超过百分之三十甚至更高的涨幅时， 这个所谓的利好其实已经被市场价格完全甚至是过度的消化和预知了。价格的高点本身就意味着这个故事的顶点。当所有人都知道这个利好并已为其买单时，它就不再是推动价格上涨的动力。紧接着，冰冷的现实数据给了市场一击重击。 今年一月上旬，全国新能源乘用车零售销量同比下滑百分之三十八，反比大幅下降百分之六十七。这组数据直观重要，因为它代表了碳酸锂下游最核心的终端消费现状。当被寄予厚望的强需求故事 遭遇了终端弱消费的现实，巨大的预期差瞬间形成，市场在高位开始变得敏感，任何不及预期的风吹草动都会引发恐慌。这印证了一个道理，当价格处于高位，市场对利好消息会变得迟钝，而对利空信号则会异常敏感。 市场的资金动向提供了更清晰的证据。一个被很多人忽略的数据是，碳酸锂期货的总持仓量已经从去年十二月初的峰值大幅减少了约二十五万手。尤其值得注意的是，其中很大一部分减仓发生在价格上涨的过程中。这说明什么？说明有聪明的资金在上涨途中就已经开始逐步离场， 他们赚的是预期兑现的钱，而不是陪你赌故事的延续。这种持仓的大幅减少，本质上是推动价格上涨的核心动力在撤退。当主力资金完成高位派发，市场的脆弱性便暴露无疑，价格的支撑也就不复存在。最后，我们必须审视被故事暂时掩盖的基本面。虽然短期数据显示库存 微降，呈现出淡季不淡的紧平衡，但两个风险不容忽视，一是社会总库存绝对量依然处于十万吨以上的高位。二是当前超过十四万元每吨的 高价会强烈刺激全球范围内的锂资源供应加速释放，包括已有项目的副产和新能源的投放。这种由高价催生出的未来潜在供应增量，与可能被透支的短期需求形成了长期矛盾。 因此，这场暴跌的本质并非需求的突然消失，而是市场交易逻辑的彻底切换。他从一个交易未来需求幻想的阶段，回归到一个交易现实与预期差距以及长期供需矛盾的阶段。当单一利好的刺激效果被价格彻底反映完毕，而 后续支撑无法及时跟上的时候，立空的闸门就会打开，这给所有市场参与者一个深刻的启示。在资本市场中，当某一利好成为全市场共识 并被价格充分体现时，往往是风险开始积聚的时刻。我们需要保持对客观数据的敬畏，对市场情绪的警惕以及对资金流向的敏感。希望这个分析能帮助你更清晰的看待市场波动背后的逻辑。如果你觉得有收获，请点赞、收藏、关注我们，下次再见！

二零二六年一月十六日，在加拿大总理马克卡尼访华期间，加方宣布了一项重大政策调整，将中国电动汽车进口关税从百分之百大幅降至百分之六点一，同时设定了年度四点九万辆的进口配额，并计划在五年内将这一配额逐步增加至七万辆。 这一政策的逆转意义非凡，它不仅是中加关系至二零一七年孟晚舟事件以来首次出现的实质性缓和信号，更被视为全球贸易格局从单边制裁迈向互惠合作的一个标志性事件。 加拿大此次政策转向，本质上是一场以退为进的生存博弈。从外部压力来看，美国对加拿大商品加征百分之二十五的关税，甚至已将其变为第五十一个州向威胁， 这使得加拿大不得不重新审视自身对美国的过度依赖。而在农业领域，中国对加拿大油菜籽实施反制措施，加征百分之七十五到百分之一百的关税， 导致加拿大西部农业省份的出口额暴跌百分之七十六，农民手中囤积的滞销油菜籽价值超过三十亿加元。在农业利益严重受损以及国内民意的双重压力下，百分之六十二的民众支持取消关税。卡尼政府做出了以中国电车配额换取农产品出口解禁的决策。 这一政策的影响较为深远，甚至有可能重塑全球贸易规则。此前欧盟对中国电动车征收高额关税，但近期双方达成了最低价格承诺机制，即中国车企承诺不在欧洲进行低价倾销，以此换取市场准入。 而加拿大此次推出的配额加互惠模式，有望成为全球贸易从单边制裁向互惠合作转型的范例，即通过市场准入来换取技术输出，用投资承诺来换取政策空间。 民调结果显示，百分之七十六的加拿大民众支持开放市场。可以预见，这一政策将迅速改变加拿大当地的汽车品牌格局，中国车企有望从原本的边缘参与者一跃成为当地消费者的主流选择。 更为关键的是，加拿大设定了二零三五年禁售燃油车的目标，这为充电基础设施市场带来了爆发式增长的机遇。中国充电设备商已经开始加速布局北美工商业充电装市场，预计在未来五年内，该市场规模将超过五十亿加元。 此外，加拿大政府还承诺在三年内对汽车行业进行投资，推动合资工厂以及本土供应链的建设。 然而，机遇背后也存在着诸多挑战，其中有三座大山尤为难以逾越。首先是气候适应性问题。 加拿大冬季气候严寒，这对电动汽车的电池续航和热管理系统提出了极高的要求，需要进行专项优化。同时，中国车企要想打破加拿大消费者心中廉价低质的固有偏见，不能仅仅满足于把车卖出去，还需要在服务和口碑建设方面进行长期投入。 例如，比亚迪在加拿大仅有三家服务中心，车辆维修周期长达两周，这极有可能影响用户的使用体验。其次是政策执行风险。 此次加拿大设定的配额增长机制并未写入中加联合声明，美国可能会通过美墨加协定的的审查对加拿大施压。 在二零二六年七月 u s m c a。 续签协议之前，加拿大需要在对华合作和对美关系之间寻求平衡，这使得政策的执行存在一定的不确定性。 最后是本土制造业保护主义的挑战。澳大利亚省汽车工会高呼保护本土制造，强烈反对中国电车进入市场，担心会冲击当地的就业。 卡尼政府需要通过推动合资建厂、技术转让等方式来化解这一矛盾，比如要求中国车企在加拿大本地进行组装或建厂，以此作为换取市场准入的条件。 加拿大的这一政策转向预示着北美市场出现了分化的趋势，美国依然坚守燃油车堡垒，而加拿大和墨西哥则选择与中国共同构建电动新秩序。 对于中国车企来说，这既是突破北美市场的重要桥头堡，也是应对欧盟碳关税、美国二级制裁等全球贸易壁垒的试验田。 未来，谁能够率先实现气候适应加本地化加技术输出的三位一体发展模式，谁就能够在全球电车产业中掌握主导权。 加拿大的抑制关税调整政策或许将成为中国电动车从中国制造迈向全球品牌的关键转折点。

重磅利好啊，昨天晚上财政部联合税务部下发了一个取消光伏产品和电池产品的这个出口退税的通知啊，这里面呢，我们只谈电池产品， 那么具体的细节是从二零二六年的四月一号起，那么电池产品它的出口退税呢，有百分之九下降为百分之六，从二零二七年的一月一号起，那么整个退税将全部取消， 这对于买家来讲无疑是购买成本的上升，那么在这里我们可以预判到，将来下游的经销商将会开启疯狂的囤货行为， 那么我预判在这个情形之下，下一周那么碳山铝将会站稳十五万这个价格，那么整个二零二六年一季度他的现货的均价 将会以十五万来计算。在二零二六年我们非常有可能看到二十万每吨的碳酸锂期货的价格。

加拿大总理卡尼谈成了，今年将会有四点九万台中国电车出口到加拿大。海叔现在担心什么？是这车来到加拿大买不起，你知道吧，为什么四点九万辆，这个量太小了，中国二零二五年出口汽车总量是七百零九点八万台， 你说这四点九万连百分之一都都不到，对吧？那么加拿大一年要卖大概一百九十万台车，也就说四点九万台占总额销量也就不过是百分之二到三，所以可以想象，首批进口的肯定是中国的高端电车。 这呢倒也不是坏事，让加拿大老百姓第一次接触到中国车，就是这些什么呀，赶超啊，豪华品牌，但是呢，却卖中档车价格的中国电车，这绝对不是坏事啊。这位后面的中国汽车的品牌进入加拿大怎么样？铺平了道路，但是呢，也引起了还是一个好奇的 好奇之心啊，那就是为什么只有中国电车，中国油车去哪了？要知道，去年卖到全世界的这七百多万台中国汽车中，绝大部分是油车。 这呢就要提到啊，由美国把控的整个北美的啊，这样一个汽车准入制度，这样的加拿大，你要卖车的话呢，这个车必符合美国标准，这写的清清楚楚的。 而美国汽车业呢，经历过两波外来的这个品牌的冲击，第一波呢，是七八十年代，是日本车对吧，打的美国车是丢盔弃甲，最后呢，把日本车给招安了， 就日本品牌，现在呢，基本上都在美国建厂，知道吧，不是在南边，不在底特律建厂之后呢，哎，卖的是日本牌子，但是呢，这个车的啊，美含铝量是超过了美国汽车的，因为美国汽车很多是在墨西哥生产的，知道吧？ 那么招安了日本品牌之后呢，以为天下大定，结果没想到呢，在九十年代末啊，两千年初又遭到了韩国汽车的冲击， 所以两轮冲击下来，美国人学乖了，建立一套严密的防范外来汽车的进入的这样一个制度，所以美国这个汽车市场跟他想的完全不一样，他不是一个自由市场，相反他是个高度管制市场，通过种种的什么环保啊， 通过这种汽车零件的规范啊，比如用音质啊，对吧，以及什么以及经销商网络，哎，把整个市场封的严严实实的， 甚至连美国本土的特斯拉，对吧，诞生的时候都发现被这个制度给困住了。什么呢？比如说经销商制度，特斯拉对吧？是搞直销的，因为他的生产成本高吗？他不愿卖高价，卖高价呢，卖不了太多量，所以他走直销，结果呢，在美国相当多的周规定， 你在我这个州卖车，必须通过我的经销商，就不允许你厂家直销，你知道吧？所以特斯拉在很多州是没有销售网点的，你不能试驾，你只能怎么样在网上订，订完之后，他从别的州把车给你送过来， 你就可以想象，当中国汽车崛起的时候，想进入美国市场时候，发现一个很尴尬的事情，那就什么？那就是他找不到经销商，你知道吧，因为这些经销商都是美国品牌的车，能随便进来呢？ 那么你在不能打开经销商网络情况下，你在费大力气啊，去符合各项规章标准，然后还要按照他的这个行制要求去生产特定的零件，那你现在看看这个生产成本，或者说风险是不是非常高啊？但这个风险跟什么安全性啊， 法律赔偿是没有关系，因为这些东西都是通过保险可以解决的。那最大问题是你生产出来车卖不掉，你知道吧，压在自己手里面，哎，这个水也吃不消。所以呢，在世界还没有充分饱和的情况下啊，中国车厂就把眼睛放在一些更容易进入的市场，比如说墨西哥，比如说拉美， 是让的墨西哥很有意思，其实墨西哥呢，也是受美国汽车势力范围影响的，但是呢，因为墨西哥人消费不起啊，美国人造的那些车，所以怎么办？所以这些美国汽车品牌的经销商也很乐意怎么样在自己的体系中间加入中国汽车，毕竟这个市场空着也是浪费，对吧？啊，有便宜的车能卖，能挣钱，这不是好事吗？ 但是呢，加拿大呢，跟美国汽车呢，产业绑定的太紧了，而且呢，加拿大的制度对吧，跟美国呢，是非常接近的，也就说你一旦在加拿大撬开了一个缺口，那就意味着什么？意味着进入美国会容易的多，尤其是加拿大，很多大城市就挨着美国国境，你知道很多美国人都要到加拿大来玩，那顺带的他们就可以 真切的啊，不是通过油管，通过四 s 店可以接触到中国汽车，我甚至都怀疑会有些人可能直接在加拿大境内买的中国电车。怎么样，要开回美国去啊。 那么海叔也注意到啊，有这个美国的华人汽车博主提到了，就中国汽车如果带了啊，这个中国产的摄像头，或者说是这个呃，中国产的芯片，那么怎么样？那么现在也不让在美国销售，你知道吧， 那么加拿大呢，倒是没有看到这些限制，但是加拿大这个市场可能还是太小了啊，只有四千多万人吧，所以呢，可能汽车厂家也不愿意啊，这个时候呢，着急，非得去攻加拿大市场。好吧，我们就看着啊，这四点九万辆汽车来了之后，到底会起到什么样的炼狱效应。 那么另外一方面呢，还说呢，也很佩服啊，这卡尼总理还是一个非常务实的一个总理，他上任之后对吧，一年时间就完成了啊，从啊 转向欧洲变成转向中国了啊，他刚上任的时候，正好赶上什么特朗普宣布啊，要吞并加拿大，所以他是作为反美的总理形象赢得大选的，你知道吧？ 然后上任之后第一件事就是去欧洲啊，希望呢，加入欧洲，成为这个欧盟的一部分，但可能很快才发现一个呢，地理位置隔太远，不现实。第二个呢，欧盟自身难保， 所以呢，用了不到一年时间，他去年三月份上任的吗，就直接调转这个方向，直接去了中国，那么在这样一个大变格的时代啊，在国际形势啊，这个原有的格局处于瓦解，新的格局还没建立的时代，我觉得加拿大有卡尼这样的政治人物领导呢，还是非常幸运的，可以看出呢，卡尼呢，他没有被意识形态所束缚， 能够怎么样？根据实际的啊，这个利益的角度去出发，寻找最适合加拿大的这样一个发展的道路， 作为一个小国，说实话啊，真的，你在这样的国际形势下面，或在任何一个国际时期，你都必须怎么样？都必须要依附于一个大国，这就是小国的现实，你知道吧？ 现在呢？在亚洲对吧？我看到有很多其实跟中国有千丝万缕联系的国家，现在怎么样？反而想摆脱中国，呃，反而想跟中国作对， 这呢，就让人真的是感慨万千，知道吧，甚至包括在加拿大海所注意到有一些华人在网上有一些言论，比如说，他们就希望卡尼特去中国，就不要降低啊，不要撤销针对中国电车的关税。 你说这是一种皈依者狂热呢？还是一种啊，在井底待久了的一种反应啊，希望大家弹幕留言说说你的看法， 哎，所以经常劝啊，那些在井里待的很舒服的朋友，哎，要时不时的要把脑袋伸出井口，你知道吧，看看世界最新的变化，呼吸一下啊，新鲜的空气，这样怎么样？这样你才不会错过啊，世界最新的形式动态， 这个真的很重要，你知道吧，尤其是啊，这个，很多人到中年，哎，想把孩子送出来的朋友，哎，这个，或者说自己想移民的朋友，真的啊，你与其怎么样，哎，与其这个时候花巨资自己跑出来把孩子送出来，不如怎么样，不如花点小钱，哎，把英语学一学， 去看一看普通老百姓，哎，西方普通老百姓，看这些文章，读读本地报纸，听听本地的广播，了解一下西方真实的情况，你知道吧， 那么海叔就四十岁移民之后，哎，这个用同样的方式读报纸，听广播，哎，不不背单词，真的不背单词了，哎，也不去重复的看美剧，也没有找老外聊天，用这样的方法把我的英语从雅思五点五提到七点五，同时开拓了眼界，你知道吧？ 那么我这种做法为什么能够成功呢？我也不知道，一直到二零二三年，接触到 ai 大 元模型，认真研究了 ai 大 元模型算法，还说在恍然大悟，哦，原来我的做法契合了人类母语学学底层逻辑的机制，因为在 ai 大 元模型中啊，它的算法 很好的解释啊，人类是怎么学母语的？还是有一个讲座跟大家分享了从 ai 大 元模型中发现这个人类母语学学秘密，如果大家感兴趣的话呢，可以加我微信跟大家一起分享。我这个 想做，那么我的微信号呢？是 canada 九九六九如果大家想用母语训练方式一起来学英语，也可以加入海叔的一个英语训练营，先加我的微信， canada 九九六九好，今天节目就到这里啊，希望大家关注我频道哎，记得点赞留言投个币，我们下期再见！

兄弟们，您现在收看的是期货圈首部大型真人互动连续剧，咱们做期货的也追追剧，没有剧本，全是真实行情 啊。那今天周一上午的走势咱们大概跟大伙过一遍啊，首先碳酸锂跟他们上周预计的差不多， 调整还没有结束啊，那上周末也跟大家聊了，十日均线大概率并不是这轮调整的一个归宿啊，至少我觉得十八日均线这个位置，大家可以关注一下多头的回补情况，往下调整的深度不会太大， 因为碳酸锂后续还是会有持续的利好。比如说啊，周末的大消息，加拿大和我们中国在电动车，包括农业，然后矿产，然后还有锈木业等等领域的一系列合作啊，很快就会展开。所以你指望碳酸锂这个价格能够有多大的调整，我认为是不现实的。 贵金属金和银的问题啊，那现在大家知道啊，金银比价啊，现在已经来到了五十九这个位置，基本上就是一个历史的均值，如果啊，现在也有人测算，如果金银比价回到历史的极致， 就是十四这个位置啊，图上有那么白银价格会涨到三百美金，我认为一切皆有可能啊，尤其是现在最重要的贵金属的推手 就是地缘摩擦的因素，比如说近期的戈丁兰岛事件啊，很多人刚开始听这个消息，觉得川普是在开玩笑是吧？你想花钱就人从人家国家手里边买领土，你在你在开国际玩笑啊？兄弟们，这还真不是玩笑啊，大家知道吗，美国在历史上 有很多次的花钱买泥土的经历，比如说在十九世纪，美国就从沙俄手里边花七百万美金啊，你没听错啊，七百万美金买了阿拉斯加，阿拉斯加有一百四十万平方公里 啊，你自己算算，一百四十万平方公里啊，那是多大的面积，就花了七百万美元。现在川普啊，就想来一个照葫芦画瓢。那当然，现在的国际秩序欧洲肯定是不愿意的啊。那你想想，这里边会产生反反复复的一些博弈啊，因为 川普的第一个任期就提出过要他临时起意了啊，这是已经蓄谋已久的事。 所以啊，对于我们投资者来说，这是乐见其成，因为这些事件会直接推动贵金属避嫌情绪反反复复的发酵。同志们，二零二六年贵金属黄金白银咱们还是要持续的，重点关注，关注老高，关注趋势品种。

周一周二呢，碳酸锂连续涨停创新高，周五又跌停，现在的价格呢？还是一周前的价格？但是消费者们的资金账户，市场的情绪是经历了冰火两重天的洗礼的，那么极端行情的背后原因是什么？ 行情后面是延续趋势上涨，还是说继续调整甚至反转？我们来分析一下。那我认为最近这波行情的本质是主导资金在从现实和预期两个维度交易碳酸锂的供需错配，还有就是追求一个合理的利润区间， 因为在去年的上半年，碳酸锂价格是延续熊市惯性深度走低，那核心的原因就是碳酸锂行业的供需过剩，内卷竞争， 而下半年至今呢，是牛市反转，那核心的原因就是供给端，在现实和预期维度有双重的利好驱动。比如说在供给端，我们国内推出了以反内卷为主体的产业调控措施， 一些大型的矿企是经常出现一些扰动的。而海外呢，在民族资源主义的大背景下，矿端受利润受地元政策、资源政策等等的扰动也非常多。 那么需求端呢，随着关税战的缓和，新能源汽车的销量也在慢慢回暖，叠加年底呢，又新的储能政策带来增量需求，那整体也是向好发展的。 所以碳酸锂的价格趋势是向上的。而经历了前几年的去利润去产的周期，而接下来的碳酸锂行业呢，也开始进入到利润恢复周期。那么在这个供需利润的迅速过程当中，也存在很多突发性的、季节性的各种扰动。 比如说新年以来，国内矿场的妇产净度是普遍不急预期的，还有季节性的检修减产，那海外呢，因为委内瑞拉事件，市场也担忧南美李三角的供应受影响， 还有取消出口退税带来的抢出口需求的刺激，那么在这些利好驱动的支撑下，资金强势拉涨。当然了，也有很多利空的驱动，比如说海外的地源担忧尚且没有影响到实际的供给，而国内的下游呢，又存在了季节性检修，累积库存的价格压力， 那么咱们今年最新的新能源汽车补贴力度呢，也下降了，还有就是电池厂商对纳新电池的替代预期也很强 啊。另外就是这个取消出口退税的利好，其实支撑也并不是很强，因为出口退税的窗口期是很长的， 产业和宏观方面的变数又很大，所以就这些因素呢，又会带来价格回调的压力。所以呢，你看碳酸锂其实就是一个充满了各种炒作故事的品种，而投机交易的本质就是资金讲故事， 资金其实是非常喜欢像碳酸锂这样的就充满了蓄势空间的品种的，因为它供给端产业集中，又能够讲述庞大的地源啊，民族资源主义故事， 那需求端呢，又迎合经济发展的方向，还有反内卷政策的托底支持，那么产业端呢，还有高额的历史利润现金储备，那么机构资金呢，又是非常喜欢这样的带有宏观属性的品种，而投机散户们又不怎么懂得这些新产业商品，而且又喜欢跟风新概念， 所以碳酸锂是一个很容易被过火炒作的品种。那为什么说是过火炒作呢？因为对他的合理利润，我们很难做出一个理性的判断。 那你说我们是基于生产成本做估值和利润分析呢？还是基于供需平衡？是基于现实维度还是基于预期维度？是基于上游的资源定价，还是基于下游的利润定价？ 比如我们从下个来分析，那最新的储能需求，他的投资回报时间呢？不短，而且呢利润呢，也是相对比较刚性，所以他对成本的考量是非常看重的。 那碳酸锂等原料价格如果过高，就会带来负反馈压力。还有呢，就是新能源汽车，那这几年车企内卷降价的核心就是电池成本的下降和技术的升级，那市场是已经习惯了这样的节奏，你很难去再接受电池涨价，所以车企对碳酸锂价格的上涨也有负反馈的压力。 上游也是同样的道理，高利润会刺激高成本矿山积极的去投妇产，咱们国内可能还有反内卷，有能耗管控等方面的能源政策去约束，但是海外矿山是唯利是图的，他没有这方面的约束。 那去年以前的为什么价格大跌呢？最核心的原因不就是因为产能快速过剩吗？那前期资本投入很大的产业端，他怎么可能就轻易的把产量呢？他一定要趁着现在的高价格高利润使劲去报产量，那篇幅所限啊。我们这里简单做一个总结， 碳酸锂价格的剧烈波动，其实本质上就是资金炒股市行情变化的节奏起源于资金博弈的节奏切换。 我们从核心的供需利润和产业政策等驱动的角度来看，那我认为碳酸锂的价格趋势是上涨的，但是上涨的空间是受限的，他不是强牛，是慢牛，是稳牛，主要呢，就是因为当前的产业和宏观状态不支持他的资源属性高利润， 所以现在的这个阶段，其次就是产业链的上下游在互相谈判，在博弈一个合理利润的阶段，那利润的上限就决定了碳酸锂价格的上限，而高工艺的成本呢，就决定了碳酸锂价格的下限。我们本周的排名价格一度是高省水现货价格的，那现在又修复回了平水状态， 这个位置其实是有支撑的，当然有可能会在惯性的作用下继续下行去测试下面的支撑，因为短期也有需求负反馈的季节性压力，所以呢，主要就要看控盘资金的选择。 但是下跌呢，也并不意味着上涨趋势的反转，因为下跌也有空间限制，所以接下来的春节前后，更大的可能性呢，就在高位宽幅正荡，去博弈一个合理的利润区间。

加拿大每年宣布从中国进口超四点九万辆汽车，这背后意味着什么？我们来简单的剖析一下。就在昨天，加拿大总理马克卡尼宣布从中国每年进口超四点九万辆汽车，并且适用关税最惠国待遇， 关税从之前的百分之百降到百分之六点一，这意味着什么呢？你不要小看这五万辆的一个汽车，不要简单的从它的贸易金额也可能就十几二十亿美金，但是背后存在的是一个什么？ 关税从百分之一百降到百分之六点一，而且还有一部分是什么呢？就是说这个背后汽车供应链，它背后还存在着售后体系， 相关的供应链，包括相应的零配件，对吧？一整套的一个服务体系，那搭建的是一个长期的生意，而且加拿大也是作为西方这么一个发达国家的一个存在，这也是首次从中国开始进口这种汽车，对吧？而且还会逐年按实际量去做一个调整， 所以说这也就隐藏着一个什么规律啊，那就是真的变天了。就像马卡尼其实在采访中也说了，他说要迎接新的世界之选，没错，就是新的世界之选，虽然他的这句话有可能代表着一些有一些外交的 口吻在里面外交术语，但是不可否认的就是加拿大已经发现跟着 大哥老美混已经混不下去了。确实是这样，所以说他转头中国二一个释放的政治信号是什么？就是说对我们来说，可能普通人想象的不一样，但是对于国与国之间已经真的完全不一样，有可能以前那些西方国家，我也不能说西方，列强 来中国的时候，那有可能只是宣布一下政治正确就行了，说一下支持一种原则啊，就可以让他进来。哎，我们就买他的设备，买他的进口他的 油啊，米啊，对吧？大豆啊，各种农业产品啊，甚至它的相关的一些高科技的企业。但现在不一样了，你来中国，你得带着诚意来，你得拿出你自己的姿态，放低自己的心态再来跟我们谈合作。那是你开口以什么样的？所以说现在 过了这么多年，我才发现列强竟然是我们自己，真的变天了，新的世界秩序构造，加油。

家人们谁懂啊？前阵子还对着中国电车喊打喊杀的加拿大突然来了个一百八十度大转弯，总理卡尼访华直接官宣，每年给中国电车四点九万辆进口配额，关税从百分之一百砍到百分之六点一， 这操作比川剧变脸还快，合着之前的极限施压是演给我们看的？我算看明白了，加拿大这是嘴硬心软到极致啊！ 二零二四年刚加征百分之一百官税的时候，放狠话要保护本土车企，结果呢？自家消费者买不到便宜电车，本土车企还不争气？眼看二零三五年禁售燃油车的目标要黄， 转头就来求中国电车救场，这波反转我给满分！先给大家划重点啊，这波福利可不是小打小闹，年配额四点九万辆，第五年直接涨到七万辆， 配额内关税才百分之六点一，相当于以前买一辆的钱，现在能买两辆还得找零。更绝的是，加拿大还要求五年内超百分之五十的中国电车售价低于三点五万加元，约十七点六万人民币。这简直是逼着中国车企给加拿大消费者发福利啊！ 网友辣评亮了，加拿大这是从对抗模式切换到抱大腿模式了。百分之一百官税降到百分之六点一，这哪是官税调整，这是给中国电车写情书啊！还有人吐槽，之前说中国电车不符合标准，现在配额都给好了，脸疼不疼？ 其实说白了，这就是一场电车换农产品的双向奔赴。中国给加拿大菜籽油等农产品降关税，加拿大给中国电车开绿灯，主打一个你给我粮食，我给你好车！这波互利共赢格局一下子就打开了，来看看网友们的搞笑评论，简直笑不活了！有加拿大网友说， 终于不用花大价钱买破油车了，中国电车续航长，配置高，十七万人民币就能拿下这波血赚。还有人吐槽，之前政府不让买中国电车，现在自己打自己脸，早干嘛去了？中国网友，更损加拿大这是被自家车企逼疯了吧， 比亚迪未来随便拎一个出来都比他们本土车企能打，四点九万辆配额够不够啊？我觉得加拿大消费者得抢疯了， 毕竟谁能拒绝便宜又好用的中国电车呢？还有网友开脑洞建议加拿大直接把禁售燃油车目标提前，有中国电车在，还愁完不成任务？ 以后在加拿大街头看到比亚迪汉未来 e t 五跑可别惊讶，毕竟这都是官方认证的好车。说真的，加拿大这波操作虽然有点打脸，但不得不说眼光还是在线的， 中国电车现在的实力可不是吹出来的，续航、智能、性价比样样能打，不仅在国内卖的火，在欧洲、东南亚也圈粉无数，加拿大现在引进简直是捡了个大便宜， 对于中国车企来说，这也是个天大的好消息。比亚迪、未来、小鹏这些品牌终于打通了北美市场的新通道，以后在加拿大卖电车就跟在国内卖一样方便，想想都激动！

现在什么东西最好呢？利好最多呢？当然是新能源车啊，新能源车当中哪一类最好呢？主要是十七点五万元以内的 国产新能源车。为什么这样说？哈哈，新能源车有什么巨大的利好吗？有啊，加拿大总统给中国的新能源车注入了巨大的利好。 是这样的，就在前两天，加拿大总统带着每年四点九万辆的进口配额来到中国，给中国送大礼包，不仅送大礼包，还下调了关税，从 二零二四年开始实施的百分之百关税，现在直接降到了六点一，中国变成了加拿大的最惠国关税水平，而且啊，未来五年 还有望进口配额增加到七万辆。当然有朋自远方来不亦乐乎， 中国必然要对等的啊，表示友好，那中国也放开了农产品和菜籽油的关税，也就是说加拿大采购中国的新能源车，中国采购加拿大的菜籽油和相关的 农产品。这个消息一出来啊，当然最直接的，对于搞钱的小伙伴们来讲，大家可能觉得就是对于哪个板块好啊， 十七点五万元以下的国产新能源车，不要问我是哪个，这个价位飙到这里，你们自己清楚了对不对？但是透过这件事啊，有三个情况跟大家做个简单的分享。第一个 就是加拿大的纬度是偏高的，大部分地区都是寒冷的，传统当中大家都知道电车在寒冷地区其实续航能力是大幅下降的。那现在加拿大总统带着大礼包来中国 买了这么多电动车，为什么？是要中国的技术吗？并不是，从技术维度看，比亚迪的纯电动大巴车在加拿大的 雅博达省的测试，早已经证明，中国电动车的耐寒性完全是经得起考验的。所以技术维度看中国中高端技术在今天为止是够打的。但在这个情况下呀， 我们从地缘政治纬度看，加拿大总统为什么这个时候来呢？为什么带着大礼包来呢？这个就不得不说，丹普已经把自己的邻居快逼疯了。如果大家去看地缘关系，那加拿大 和美国是相邻的，那特朗普呢？川建国先生上台之后呢？第一件事 就宣称加拿大并入美国，放弃国防的言论，让加拿大成为他的第五十一个周，那加拿大是言辞拒绝的。但是近期美国回归西半球，先军事占领了 委内瑞拉，然后建制格林兰岛，在这种情况下，吓得八国联军当中的除了美国，哈哈，其他七国联军 派兵去了格林兰岛来保护格林兰岛。也就是说，为了格林兰岛，美国和他的传统欧洲盟友在这件事上有了巨大的分歧。那为什么会这样？格林兰岛对加拿大而言 又意味着什么？在这里啊，我简单的跟大家说一下格林兰岛这件事。事实上，美国想拥有格林兰岛这件事啊，早在一九四六年 美国和苏联相对峙的阶段，美国就以苏联威胁论向丹麦开价一亿美金购买格林兰岛，不过丹麦是拒绝的。 那为什么格林兰岛这么重要？因为格林兰岛可以作为北美空中预警的前哨。客观上，如果格林兰岛成为美国的领地，那加拿大的北极领土 就会成为美国的后方，这样一来，加拿大在战略缓冲上的空间就会被极大的压缩。那二战期间美国以防为名就驻军过格林兰岛 期间呢？门罗主义的思想在北极是延伸的，将整个北极区域视为美国的安全区域。 除了格林兰岛军事和政治上有重大的战略意义之外，还有个非常关键的格林兰岛啊，蕴含了丰富的稀土和石油资源，而这些东西也是川建国同志所寄予的。 那在一九六八年的时候，美国的国务卿曾经向美国国会提交过一份报告，这个报告讲的是什么？就是美国控制了格林兰岛，可以迫使位居 阿拉斯加和格林兰岛之间的加拿大最终并入美国。本质上这大有一些不战而屈人之兵的意思，格林兰岛可以作为控制加拿大乃至整个北美。

一月十七日，加拿大将进口四点九万辆中国电车。为什么一个国家会亲手拆掉自己筑起的高墙？就在几天前，加拿大对来自中国的电动汽车完成了一次从百分之一百惩罚性关税到百分之六点一 友好税费的极限变脸。这不仅仅是四点九万辆汽车的订单，更是一面镜子，映照出全球气候。奇局中 一场静默而深刻的权力转移事件本身很清晰，加拿大宣布，每年将允许最多四点九万辆中国电动汽车以百分之六点一的关税进入其市场。 与此前高达百分之一百的关税相比，这堪称政策上的悬崖勒马。更有意思的是背后的交换，中国相应的调整了对加拿大油菜籽等农产品的关税措施。 这并非单方面的恩赐，而是一笔精准的绿色科技置换农业资源的现代贸易剧本。加拿大为何回头？ 根本驱动力是他无法独自完成的绿色作业。加拿大以历法明确，二零三五年全面禁售燃油车，但本土电动汽车产业链存在明显短板。 此前跟随保护主义政策，导致市场电车价格高起，选择稀少，销量一度暴跌。现实告诉他，关上门只会让自己在绿色转型的赛道上窒息。而中国提供了恰恰对路的解题方案。 中国的电动汽车产业在二零二五年产销量已接近一千六百五十万辆，不仅规模全球领先，更具备了从电池、电机到智能系统的全产业链成本与技术优势。 协议中明确，一半以上输入加拿大的中国电车售价将低于三点五万加元，比当地市场均价低约百分之四十。这不是简单的价格战，而是绿色科技实现规模化、普绘化后所释放的降维竞争力。 这件事的影响远超出汽车产业本身，它标志着全球气候治理的话语权，正在从单纯的道德呼吁和政治承诺，向切实解决方案的供给能力硬核转移。 以往气候议题的话语高地常被传统发达国家占据，但全球南方国家往往苦于转型，成本高昂、技术受限。如今，中国的新能源汽车、光伏、风电等产业正成为可负担、可获得的公共产品。 就像一艘绿色高铁，它不仅自身高效低碳，更通过出海合作，为更多国家铺设了通往碳中和目标的轨道。 这意味着，未来全球气候规则的制定将不得不聆听并纳入解决方案提供者的逻辑与标准。 中国人民大学等机构持续发布的双碳领导力等指数，正是在为这场话语权重塑提供科学的中国度量衡。 贸易保护主义锁不住市场需求，更锁不住碳中和的未来。中国新能源产业出海，不是一辆辆汽车的简单出口，而是向一艘绿色高铁开出站台， 它正在重新汇聚全球能源与产业的世界地图。未来，从你身边驶过的一辆进口电动车，到新闻里某个国家新建的太阳能电站， 背后可能都串联着这场深刻的绿色改革。如果你想看清这股重塑世界格局的绿色领导力将如何影响我们的工作、投资与生活，那么与我一同保持观察和思考，会是一个不错的起点。

抢出口对于碳酸锂需求的短期影响，在上周末那个税务总局出台了一个锂电池出口退税补贴要下滑和取消的这么一个通告，截止到四月一号，锂电池的出口退税要从现在的百分之九降到百分之六，然后到今年的十二月三十一号，电池的出口退税从百分之六降到零， 也就是说在今年一整年的时间，电池的出口退税从百分之六降到零，也就是说在今年一整年的金额比例是非常大的。 我们就以到四月一号出口退税的这三个点来测算，二五年的一到十一月，我们国家出口了五千两百八十二亿的电池产品，按照这样子的一个比例来测算，三个点的退税差不多就影响到一百七十三亿的金额， 但如果你把进出口各种的东西算上，他可能影响的金额会更大。二五年一到十一月，我国动力和其他电池累计产量是一千四百六十八点八 g 网，那么同期电池累计出口是两百六十点三 g 网，出口占到了我们国家电池产量占到了百分之十六点三，那么按照现在一个月 十三万吨的需求来讲，百分之十六的一个占比差不多是两万吨的一个碳酸里的需求量。今年一到三月有抢出口的这么一个行为，在我们保守一点，按照翻倍的需求来测算，也就抢出口让他的需求翻一倍，那么理论值就是出口这一块对碳酸里的需求要从两万吨增加到四万吨， 按保守的估计影响到两万吨的需求，这也就为什么这几天碳酸里的价格涨的这么好，就是原来的淡季预期被彻底的打消掉了， 今天又发生了一个新的事件，让大家对于碳双铝又有一些新的怀疑，就是城联会今天发布一个数据报表，一月一号到十一号，全国城用车市场零售同比下降了百分之三十二， 新能源乘用车的零售比上个月的同期下降百分之六十七，这个下滑的比例是非常大的，是不是他说你的需求要下滑，你看因为补贴取消了，所以没人买电动车了，需求下滑了这么多。对于这个点我建议大家不要过度的去担心，首先第一个短期的需求他没有办法反映，长期我们再看。另外一个数据， 也是今天发的，中汽协预计二六年新能源汽车的销量有望达到一千九百万辆，同比增长百分之十五点二，你从数量的角度，同比增幅的预测是百分之十五，还是在一个增长的状态。 第二个从带电量的角度，每年电车的带电量都在以年化将近百分之十的这么一个比例在增加，你把带电量再算进去的话，那么今年的增速很有可能会要超过百分之二十。一个是带电量本身的提升，一个是本身销量的提升， 今年的乘用车数据我们国内的大概率要超过百分之二十。接着我们再用更精确的数据来给他做个定义。首先第一个要明确中国乘用车电池占到的总的电池的比例，不要一聊到电动车就天然的默认电动车就是全部， 我们国内的乘用车电池只是比较重要的一部分，但是它不是那种完全的重要性，二五年全年的电池产量两千三百几瓦时，这里面分成两块，一个是储能，一个是其他电池，经过一系列的公式的推导，这个在前几场直播中我有重点跟大家聊过，我就不详细的展开了。 最后得出的占比就是我们中国乘用车电池占到总电池的比例百分之三十五到百分之四十，那这样子的话，我们就能预测出一月份 新能源乘用车下滑对碳酸锂的影响到底有多大。首先第一个明确一下，一月份的下滑他不代表整个二六年的下滑，因为一月份的下滑有两个点，第一个二五年的最后一季度卖超了，他把很多的需求给前置了，所以导致一月的销量下滑。 第二个点，补贴退坡，那难免会影响到大家购买的积极性，所以下滑是合理的。那我们给他个大致的定义，我们的乘用车占比占到了差不多百分之三十七，然后呢，下滑了，我们按百分之六十七的下滑量，就是乘联峰会的那个统计数据，一到十二号下滑了百分之六十七。如果我们假设整个一月都下滑百分之六十七的话， 他对碳酸锂的需求影响是三点二万吨。当然这个的推导是非常的理想化、理论化，不具备太大的参考性，只能说做一个大致的数据的推断，所以大家心里要有个数，那到往年二五年一月，他的新能源乘用车环比十二月下滑百分之四十五， 按照这样子我们来给他一个折中的换算，不说下滑百分之六十七，按他下滑百分之五十来讲，这样子计算出来影响到的碳酸里的需求是二点四万吨。但是呢，如果说现在没有发生电池抢出口的情况， 那确确实实对于碳酸里的需求来讲是一个比较大的影响。但因为有了抢出口的存在，乘用车的下滑刚好被电池企业的抢出口给弥补了。所以在这种情况下，我还是认为整个一季度碳酸里的需求是属于淡季不淡，虽然它乘用车的销量下滑，但毕竟它只是占到其中的一个板块， 我们还有电动重卡，有储能，国外的乘用车，国外的重卡，还有电池出口这么多的模块，它只是其中的一个模块，需求出现阶段性的下滑， 更重要的是，你从全年的预期来讲，乘用车的需求不仅没有下滑，还在增长，而且还连带着带电量的增长。所以我预计二六年乘用车电池相比二五年的增量至少会达到百分之二十以上，甚至有可能还更高。 所以综合起来看，短期来讲，碳刷你的价格确实是来到了一个阶段性的高点，而且波动也确实非常的大，一个礼拜就涨个三万点，两个礼拜涨五万点， 确实这个涨幅太夸张了，在这个上涨的过程中，有很多的企业或者是资金账户发生了爆仓，空投不死，多头不止，短期行情告一段落，这也是合情合理。但是对于回调的深度，不 不要太过于悲观，那至于回调到哪里，用什么样的一个逻辑去参与下一轮的炭酸里的行情，那我们就留在下一场我们的内部直播来跟大家做分享。另外明天早上的升一度大家记得准时去收看，我在我们升一度的研报里面也会详细的告诉大家。

hello， 各位听众朋友们，咱们今天又见面了。最近这大半年，碳酸锂价格可真是坐上火箭。你发现没，从去年六月的不到六万块钱，一路涨到现在快十六万，涨幅直接超百分之一百六十，你说这猛不猛？ 确实啊，这价格涨得让人有点懵。我记得去年这个时候还在讨论碳酸锂价格是不是太低了，没想到才半年多，直接翻了快两倍，这背后到底是啥原因呢？ 我先给你梳理梳理。主要就三个核心驱动力，还有一个市场情绪的助推器。先说储能需求的爆发，去年下半年开始，内蒙古、甘肃那十多个省份都推出了容量电价补偿机制。 啥意思呢？就是你建了储能电站，哪怕不用也能拿到钱，这不就刺激了一大波储能项目上吗？再加上海外市场也挺火，欧洲那边家庭储能的需求一直在涨，美国的光伏配套储能订单也不少，这一下就把碳酸锂的需求给拉起来了。 哦，原来如此，那供给端呢？是不是也出问题了？可不是吗，江西宜春的李云五矿，去年下半年停产了好一阵子，那边可是国内铝矿的重要来源之一， 还有尼日利亚这些海外矿产。国家政策突然收紧，挖矿的审批变严了，供给一下就少了。今年一月四号，国务院又引发文件，原则上不再批准没有自建矿山的选矿项目，这相当于把那些靠买矿加工的选矿厂给限死了。供给端的约束就更明显了， 政策这一块影响还挺大的。那你刚才说的市场情绪因素又是什么意思？就是整个产业链的库存都快见底了， 里延长的库存降到一点八万吨以下，下游材料企业的库存才不到四万吨，可用天数就八天，这啥概念？就好比你开个饭馆，冰箱里的菜只够做八天的生意，换您你慌不慌？所以大家都在抢着拿货，市场情绪一下就被推起来了，价格自然就跟着涨。 这么看来，供需两端都在推高价格啊。那这波涨价对产业链上中下游的影响都有啥不一样？那差别可大了。 先看上游里矿开采，沿湖提里的企业，成本才三到四万块钱一吨，现在价格涨到十五万，你算算这利润空间得有多大？干封里业、天企里业这些龙头企业手里握着矿源，那真是赚的盆满钵满。 那中油材料加工呢？是不是也跟着沾光？中油分两种情况，像碳酸体里正极材料、六氟磷酸里这些核心材料的头部企业，他们能把成本涨上去的部分传导给下游，现在都是满负荷运转，订单都排到好几个月后了。 但那些腰部企业就惨了，他们没有溢价权，原材料涨了，但卖产品的时候涨不动价，结果就是卖的越多，可能亏的越多，陷入了增收不增利的困境。 这就有点冰火两重天的意思了。那下游电池制造和新能源汽车呢？下游电池厂上压力可大了，宁德时代这些龙头还好点，能把部分成本压力传导给车企，但也不是全传过去，部分中小电池企业扛不住产品，直接涨价百分之十五。 车企那边更纠结，要是跟着涨价，怕丢失市场份额，毕竟现在新能源汽车市场竞争太激烈了，所以大多车企都在内部消化成本，要么优化利润结构，要么砍营销支出，尽量不涨价。 看来车企为了保住市场也是拼了。那这波涨价对整个市场和经济有啥长远影响？不影响可不少，先看企业盈利，上游资源企业的毛利率直接飙升，赣锋锂业去年的毛利率估计能破百分之六十， 中游头部企业订单饱满，利润也跟着涨，但腰部企业就惨了，要么被收购，要么直接倒闭加速出清。那消费者呢？我们买新能源汽车会不会涨价啊？ 短期内应该不会涨，车企都在扛着，但长期不好说。要是碳酸锂价格一直维持在高位，车企扛不住了，肯定还是得把成本转嫁给消费者，到时候咱们买新能源汽车可能就得多掏点钱了。 那行业竞争格局是不是也变了？没错，以前是买房市场，下游电池厂和车企说了算，现在变成了结构性卖房，市场上有理矿企业，沃有话语权，行业也从之前的盲目规模扩张开始转向质量提升了。以后拼的不是谁产能大，而是谁有矿，谁技术好，谁成本低。那宏观经济层面呢？ 这会影响新能源产业的发展节奏，以前大家都在打价格战，现在成本涨了，只能往高端化、差异化发展，推动整个产业链从价格博弈向价值驱动转型。这其实也不是坏事，能让行业更健康的发展。 你这么一说好像还真是，那未来碳酸锂价格会怎么走呢？不同机构的观点好像不一样，对机构观点分化挺大的。赣锋锂业的董事长就说，如果今年储能和新能源汽车的需求增速超过百分之三十，碳酸锂价格可能会突破十五到二十万元一吨。华泰证券就比较保守，说价格可能会在八到九万元一吨的区间波动。 国泰君安更谨慎，预计今年价格上限大概在十三点三万元一吨。差别这么大，那关键转折点是什么时候？ 好多机构都认为二零二六年是供需关系的重要转折年，之前行业一直说碳酸锂过剩，但经过这波涨价和供给收缩，今年可能会从过剩走向紧平衡。要是需求继续增长，供给跟不上，价格可能还得涨。 那有啥风险因素？需要注意的？首先是江西铝矿的复产进度，如果那边能顺利复产，供给会增加不少，价格可能会回调。然后是储能需求的增速能不能兑现，要是实际需求没那么多，价格肯定涨不起来。还有纳电替代技术，要是纳电池的成本降下来，性能再提升点，可能会分流一部分碳酸铝的需求。 最后就是海外矿山的复产压力，要是尼日利亚这些国家放松政策，海外矿供给增加也会影响国内价格。 那长期来看呢？长期肯定是看好的，新能源汽车和储能的需求会持续增长，这是大趋势。而且固态电池、人形机器人、低空经济这些新技术领域，以后对碳酸锂的需求也会越来越大。就拿固态电池来说，他用的碳酸锂量比传统锂电池多不少，要是固态电池大规模量产，碳酸锂的需求会再上一个台阶， 看来这个市场还挺有潜力的。那对于投资者和行业从业者来说，应该怎么应对呢？对于投资者来说，得看清楚产业链的各个环节， 上游铝矿企业肯定是受益的，但也要注意价格波动的风险。中游头部材料企业可以关注，订单饱满，业绩有保障。下游电池和车企就得看他们能不能把成本压力消化掉，或者能不能通过技术创新降低成本。 那行业从业者呢？上游企业可以趁机扩大产能，但得注意不要盲目扩张，毕竟政策现在也在限制。中游企业得提升自己的技术水平，降低成本，增强溢价能力。下游车企和电池厂可以多和上游企业签订长期供货协议，锁定价格，降低成本波动的风险。 还有没有其他需要注意的地方，得关注政策变化。不管是国内的环保政策、矿产开发政策，还是海外的贸易政策，都会影响碳酸锂的价格和供给。比如今年出口退税政策调整，就引发了抢出口的预期，好多理盐厂都把货往国外发，国内供给又少了，价格又涨了一波。所以政策这块一定要盯紧。 没错，政策的影响确实挺大的，那你觉得普通投资者能不能参与到这个市场里来？普通投资者要是想直接投资碳酸锂现货，门槛太高了，风险也大。可以考虑投资相关的上市公司股票，比如赣锋锂业、天企锂业这些龙头企业或者电池车企的股票。 但也要注意风险，毕竟股票价格波动也挺大的，得做好止损准备。看来投资还是得谨慎，那咱们今天聊了这么多，你能不能给大家总结一下？ 好的，简单来说，这波碳酸锂价格暴涨是需求爆发、供给约束、政策催化和市场情绪共同作用的结果， 对产业链上中下游的影响各不相同，上游受益最大，中游分化，下游成压，未来价格走势分歧较大，但长期需求依然乐观，投资者和从业者都得根据自己的情况做好应对策略，盯紧政策和市场变化， 总结的挺到位的。今天咱们聊了这么多，相信大家对碳酸锂价格暴涨的原因和影响，还有未来趋势都有了更深入的了解。如果大家还有其他想了解的话题，欢迎在评论区留言，咱们下次接着聊。没错，今天的博课就到这里，感谢大家的收听，咱们下期再见！