证券etf还值得持有吗

很多人呢，一听我说做了五千次的 etf， 没有一次亏的，立马就开喷， 但是他们不知道我这个是实盘分享来的。老大，总有粉丝质疑你五千次操作不亏，你能回应一下大家吗？不回应， 为什么不回应呢？因为我没有什么责任好回应他，因为有些人他就是自以为是，他觉得他自己做不到，那别人就一定做不到，所以你再跟他解释没用，因为我们里面的视频讲的一清二楚的， 每一个视频都清清楚楚是怎么讲做到的，而且呢，我还专门设一个实盘，一步一步教你怎么做到的，你可以进去看我那个实盘有没有问题啊，你可以对比就知道了吗？你可以看他的真伪就知道了吗？这有什么好回应的呢？懒得理他。 老大，指数又创新高了，那那些热门的 etf 还可以买吗？啊？能不能买，那就看你自己的投资的车辆，不同的车辆是不一样的，你比如说有些虽然热门， 但是你买的少，那有啥不能呢？是不是啊？所以说像我们的分散车辆一样，我们从来不管他是不是啊，已经是高位还是低位啊这种。所以在看车辆第一个， 第二个，假如说你要重仓买他的时候，那要看什么呢？那首先你得看他的这个资金的流入的情况啊，那是不是净流入的资金， 这成交量怎么样啊？这个很重要，首先看这个，第二个呢，他指数高了不等于他的估值高，第二个你要看他的估值是高还是低。 第三个呢，那要看你自己的车辆里面有没有积损，如果你设定到积损了，那你买有什么关系呢？如果走向不对，你就积损掉了吗？那如果是死扛的那种，那你在高位你就要小心了，是吧？ 总之来讲，跟你的车辆，跟你的仓位有很大关系，你满仓和百分之一的仓位那完全不一样吗？所以这要看具体的情况， 最核心的就是看你的车辆，看你的交易系统，车呢？还要看这个 etf， 它是行业 etf 还是矿机 etf， 还是主题 etf， 这个也是很重要的。 今日三大指数如图所示，一百毫米分散策略盘，当前账户一百五十四点五毫米，正五十四点五个点，买入三只。一百毫米复利策略盘，当前账户一百五十七点七一毫米，正五十七点七一个点。今日买入九只，卖出三只。 五百毫米终极策略盘，当前账户七百二十四点五毫米，正四十四点九个点，买入二十六只，卖出十五只，集中持股没操作。 最后啊，我强烈的建议散户不要超过，因为散户超过百分之九十五都是亏的，也不要跟我投，我也不会推荐任何的个股或者 etf。

上周市场 etf 出现了比较大额的净流出，让很多人很紧张，我们简单的解读一下，上周整个 etf 的 净流出超过一千九百亿，其中最重要的产品沪深三百的 etf 净流出超千亿。谁在卖？为什么 我觉得谁在卖？这件事虽然很容易理解，但为什么这件事大家要去聊一聊。在一个月以前，十二月中的时候，我们看到的净流入超千亿，单周大概是在十二月十三十四十五号，当时的指数在三千八百点，一个月以后指数临近四千两百点，一个月的净卖出接近两千亿， 明白了吗？三千八和四千二有差别，三千八和四千二差了一个月，中间还有一个小长假，所以也就是说十几个交易日涨了四百点，所以你要明白管理层在做什么。为什么之后我们看到官媒的一些讲话，意思大概就是说慢牛，我们需要不温不火的慢牛，我们需要更理性的慢牛， 我们需要更多优质企业，上涨的慢点很明显的再告诉你，然后我们再叠加两融的额度的变化，从百分之八十到百分之一百的额度，告诉你两融的资金不要太冲动了，借款的额度可以小一点。 同时保险我们看到了四百亿私募的成立，你看一边是控制两融，一边是让保险私募入市，让长线的资金入市，让冲动的资金变少，我想整个市场的格局在慢慢的拉开。二零二六年慢牛在路上，我们在去年年底说过什么叫慢牛， 大家要理解那个慢，而不是那个牛。而今年一年初，我觉得慢牛变快牛，指数的上涨斜率变成六十度，所以我觉得快牛是管理层不需要的，我不管很多人是不是喜欢，是不是觉得他应该这样做，现实就是这样 适应它，让更优质的企业涨起来，让大家变得更理性，我觉得这才是更关键的。大家有兴趣也可以到我们的直播间里面来，本周我们会聊一聊市场怎么能够变得更理性，我也把一些小的经验教给大家，能够让大家的冲动变得更少一些，这样我们的市场才能走的更平稳。

做股票有时候还真不如买 etf， etf 它不会有突然的立空，也不会有退市，也不会连续跌停，虽然它涨得比较慢，但是现在是牛市，每年搞个百分之三五十概率还是很大的。很多朋友炒股，一年它还挣不到三五十，有的还在亏钱。 我中仓了一只半导体，就二四年大幅的跑赢了指数，二五年他没跑赢这个 e t f， 二六年他又没跑赢 e t f， 他 是买了很多只股票，在一起来个综合收益。 比如说我一直看好半导体，因为每一轮流势他都会上涨，那个 e t f 里面他会买很多只这个半导体之类的股票，今天你涨，明天他涨， 他会轮换着上涨，因为整体这个指数在上涨，我们个人去单买一只或者买几只半导体，很有可能你跑赢了这个 e t f， 很 有可能你就跑不赢这个 e t f。 但是我们还会存在着很多其他的风险，要是不走运了，突然来个立空，又来个大跌，说不定又把人吸跑了， 搞得心惊胆战的，过两天说不定他就涨回来了，但是 e t f 不 会，可以稳稳的坐在上面，一直等牛市走完。

对于普通散户而言， etf 才是可持续、更友好、更长期的最后归宿。这个呢，是前几天我听到的一个资深股民朋友，他的一个看法， 他的资金量呢，有将近两百万，以前他都是在炒个股，现在按照他的介绍，他六成以上的仓位呢，都配置在 etf 上。他说这个 etf 让他能够匆匆忙忙游刃有余，股票呢，让他匆匆忙忙连滚带爬。我 问他为什么改变打法了，他讲了一整套他的观点，他认为呢，这个市场里面夹杂着太多的杂音，太过于考验人的本性了。主力资金跟散户之间的这个信息差，让散户处在一个天然的劣势。他觉得散户根本不可能完全研究透一家公司，你散户研究能力再强，也 不可能比这个专业机构掌握的信息更多，也不可能比专业机构呢了解更多的这个内幕资讯，甚至哈上市公司董事长都不见得完全清楚自家公司未来朝哪个方向发展。你一个局外人，你凭什么认为你能懂这家公司的未来呢？就算是你研究能力超强，那 大 a 里面的暴雷风险也让你防不胜防。有的是基本面暴雷业绩变脸，有的是政策黑天鹅，比如说之前的像什么教培双减呐，游戏版号收紧之类的这些情况，甚至还有各种的这个杀猪盘陷阱，那散户遇到了之后，只有被按在地上摩擦，即使说你持仓的都是白马股， 你的这个心里煎熬啊，也一定也是常态。涨了之后，你担心利润回吐，跌了呢，你又怕深度套牢，结果往往是涨一点你就慌着卖，跌多了呢，你又扛不住去割肉，你陷入了一买就跌，一卖就涨 这么样的一个怪圈。巴菲特说过，离市场越远，反倒更能够获利。但是散户的日常是怎么样呢？是每天拿着手机，或者说是坐在这个电脑前面，为你那几十百八万的资金劳神费力。如果说真能赚钱，这些都值得。但是呢，就像是这个段子里面说的， 散户只有入市的第一天才想赚钱，过了第一天，最大的理想就是解套，你把我的本金还给我，我不玩了。那这种资金投入，时间投入，还有情绪损耗跟回报，是极其不成正比的。 大家买股票根本的目的就是让财富增值，让更多的财富呢，为你的美好生活去服务美好生活才是目的。但是 当炒股让你焦虑不安，忧心忐忑，心跳加速，甚至你亏的都不敢看账户的时候呢，这已经背离了你炒股的初衷了，你是花钱买罪受，离着目的越来越远。那这个朋友想通这一点之后呢，他就改变打法了，更多的去配置 e t f， 他 觉得这个 e t f 的 投资呢，他不需要去装 做成为所有行业的专家。那我如果看好中国核心资产，我就买沪深三百。 e t f。 看好中国科技呢，我就买科创五零。 e t f。 看好券商，我就买券商，我看好美国股市，我可以买这个纳斯达克的。 e t f。 看好黄金呢，也可以买这个黄金的。 e t f。 你 不用把所有的时间呢都用在分析财报跟钉盘上，你的投资呢，就会变得更简单，更纯粹。 e t f。 是 一篮子股票，它能够相互抵 刀波动，也能够避开各股的财务造假，避开杀猪盘的操纵，避开主力给散户发套。 e t f 的 单日涨跌幅呢，也没有各股那么刺激，正是这种平滑的曲线，能够降低 大家的心理焦虑感。买一只行业 e t f 呢，相当于是买了一条赛道，而不是说去买某一个运动员，为了这个运动员的成绩，天天去提心吊胆。 比如说某只白酒股因为这个塑化剂事件出现了大幅度的下跌， e t f 整体的跌幅还是相对可控的。行业长期的逻辑呢，也没有太大变化。 这个时候你就不需要太过担心炒个股，觉得自己比市场聪明，这个是一条小路，然后你通过 e t f 获取优势行业的平均增长收益，这个才是大路。那普通股民的归宿呢？要不然就是销户离场，要不然就是转做 e t f。 如果说你觉得这个 e t f 不 够刺激，很无聊，学不到各种的知识，那你可以继续在我们 a 股号称是叫全球最大的知识付费平台上玩耍。以上内容就当我没说过。

行业 etf 怎么选？现在整个 etf 市场那是一万亿的结构规模， etf 它其实比重是在下降的，也就说我们所说的宽积。那什么时候再涨呢？行业和主题在涨，其实你再去 往深了吧，本质上有很多资金是险资配置的，因为险资来讲他风险偏好没有那么高，他权利市场配，我可以放，但是我也不会买太多的个股。我可以买 etf， 这是你看到的一个总量的增长，这是第一个，还有第二个，你说的 行业是不是能够配？肯定是能配的，但需要专业知识，这是一定的。我配配哪一个行业？行业指数的一个编织，其实更多的取决于行业的龙头，如果 他能够继续增长的话，那我觉得买 etf 是没有问题的。但是你如果觉得这个哥们已经受到了平静，我需要在这个行业内去寻找交挂行情的话，就只能买客户。

牛市还会继续吗？那我给大家说一个很重要的观点啊，就说为什么我们直播间的很多的人买了 etf 仍然可以大幅的跑赢市场，并且可以跑赢周围很多买个股的人？大家有没有想过这个问题？为什么你买了 etf 仍然可以大量的跑赢周围的大量的买个股的人？即使身处牛市当中， 那些个股为什么跑不赢 etf？ 大家有没有想过这个问题？我们以美国为例啊，美国的股市啊，总市值大几十六十七万亿美金啊，那美国的 etf 是 占了整个总市值的百分之二十。美国的散户不喜欢去炒股， 大家更喜欢把钱交给信任的机构，然后自己去享受生活，换一只全世界最勤奋的人就是中国人，绝大多数的国家都懒得要死，大家都是以享受生活为目的，比如说我们前段时间去希腊什么的， 没有人和你讨论股票，因为对他们来说，对于世界上绝大多数国家来说，钱只是为了生活，挣钱并不是目的，生活才是答案。所以导致我们以美国这些成熟的资本市场为例， e、 t f 占了整个总市值的百分之二十， 我们呢，总市值是一百二十三万亿人民币啊，大体是这样的，然后我们的 e、 t f 呢，六万亿只占整个总市值的百分之五，代表了我们的散户呢？在过去这些年，绝大多数情况下，大家是希望暴富， 没有安全感，希望自己去操作，以导致我们的 etf 长期低于百分之五，直到今年，我们的 etf 才刚刚占到整个市场的百分之五。大家注意了啊，在整个全世界 etf 占比最低的主流的资本市场里面就是我们， 而这个事情能不能长期存在呢？一定不会长期存在，它一定会变成百分之五，百分之七，百分之九，百分之十，百分之十一，百分之十三，百分之十，五，百分之二十。好，有人说机构菜啊， 机构菜，你可以买 etf 呀，最终你会发现那些菜的机构大家也被淘汰了，很多机构也会去买 etf， 最终一定会变成这个情况。而现在中国的资本市场走到今天， etf 的 比例不停的在提高，就是大量的 etf， 除了本身的指数带来的增量之外，就是它里面的个股带来的它上涨之外，还有 etf 本身带来的涨幅。 e t f 本身就跟一个股票一样，大量的资金进来，进来之后把它买起来，所以大家可以看到像通用航天啊，这些 e t f 刚推出来的时候，可能只有一两千万的交易额，然后呢，一个亿这样子，但是呢，很快很快很快，你现在发现它已经变成了五六个亿了，然后涨起来了，然后每天的交易量也变成了几个亿，原因就在于中国也一定会走这条路， 所以你最终会发现很多个股跑不赢 e t f 越来越会成为常态， e t f 现在还跑不赢有些板块的个股 是慢慢你会发现 e t f 开始几乎跑赢这个板块涨得最好的那个股票，慢慢你会发现 e t f 甚至比那个板块的最好的股票还要多，你慢慢就会发现了有这种情况，从去年开始，我认为是 e t f 的 原点，绝大多数的 e t f， 它的涨幅吓死人， 涨幅远远超出你的想象，就在原来大家是不能想象 e t f 的 涨幅比一个股票多的，但现在会是这样的啊，所以呢，我们的 e t f 呢，很快就会涨到十五万亿、二十万亿、二十五万亿。我们从去年开始让大家一直买 e t f， 买 e t f 为什么你会有如此好的体感？ 其实非常非常简单，这个 e t f 你 低位的时候你敢加仓，加仓这个问题非常非常关键，并且 e t f 因为它的涨势没有那么陡峭，导致你对涨幅没有那么敏感，以至于你自己可以拿得住。这些问题其实都是造成你在牛市当中你会体感非常好的原因。但是 如果有的人连 etf 也来回切来切去，切来切去，对吧？就像我开玩笑说的说去年十二月三十一号有很多人说清掉了，我说不清掉你会被判刑吗？对吧？如果 etf 你 也一直切来切去的话，就代表你的人性还是有非常非常大的弱点。其实我们要说一个非常重要的核心啊， 如果我们判断现在深处牛市当中，你现在如果仓位不够，先上车。其实从去年开始，我们就一直在说，上车，上车，上车， 必须先上车，不能在车下面等着了，必须先上车。我们通过明信片各种方式一直在让大家上车，那你现在我仍然可以这么说，牛市还会继续吗？那我给大家说一个很重要的观点啊，就是说至少在 整个的这个牛市呢，不会有明显的这个变化。据说啊，据说我那天和券一个券商首席聊啊，据说他说村里面呢，有一种想法，就是说因为今年现在经济也都不太好， 这个呢，我觉着是一个很重要的一个事情，那我去年说了，我说四千点，对吧？年初的时候我就说我们的目标是四千点，最后结果的时候三千九百九十几点啊，反正是这样。哎，前段时间我给大家寄出了希腊的明信片啊，大家注意了，希腊的明信片我上面写画了一个黑线图， 我上面画了一个黑线图啊，年底咱复盘一下我这个黑线图，对不对啊？年底咱们复盘一下咱这个黑线图，对不对？明信片是这样啊，我们为了鼓励大家上车啊，这第二波呢，是土耳其的明信片啊， 大家注意了啊，土耳其的明信片，这个明信片我们会送出。第二波明信片啊，就是从土耳其带回来的明信片，然后我也会把这个 k 线头画在后面， 哈哈哈，再预测一下，预测一下啊，去年我们的明信片，其实啊，回头看都对了，对不对？去年明信片回头看都对了，今年我们希望我们的明信片仍然可以封神啊。大家收到明信片了之后呢，我希望大家明白一件事，就是你能把它压在自己的书桌上，或者压在什么呢？就是说你要提醒自己， 不要动不动心态就乱，千万不要动不动心态就乱，你最终会发现咱当时说的你这个要给孙子的东西，你怎么动不动就要清仓，对不对？你这事，这这不靠谱呀，对吧？还有十十张吧。啊，十张，十张啊，土耳其的明信片啊， 其实我也是鼓励大家一定要去买底层逻辑专栏，我觉得你闲着没事多听多听，底层逻辑专栏其实肯定是有好处的啊，有好处的 真心话啊，大家知道我也不喜欢推销啊，还有人没有买底层逻辑专栏吗？这是我的得意之作啊，底层逻辑专栏你真的必须拥有一份。然后我们今天的直播呢，因为被弹窗了，所以直播回放呢，也会放到底层逻辑专栏里面，你就早晚也得拥有一份， 这个是我们的所有的精华的极大成，强烈推荐啊，好评如潮啊，好评如潮。对，买到就是赚到啊，买到就是赚到，这个就不要再犹豫了啊。

实际上个股来说，它是代代表一家公司，而 etf 上交所取的名字我认为特别好，叫指数股。而我个人呢，更加喜欢把 etf 叫做一个大股票。简而言之呢，无论是复合股还是我说的大股票，其实大家能看到它是包含了一篮子股票。 我相信很多股民朋友都遇到了这样一个问题，或多或少都遇到某些退市担忧的风险，那么对一个板块来说，板块会退市吗？所以我想说这是一个很核心的一个点。 再比如说第二个优势是 etf 做一个大股票带来的指数的相对更加确定性，到了某些位置的时候，大家可以通过上证指数 etf 来去把握市场的节奏，而不用去考虑说个股的不确定性的事。我认为这个是我们 和个股和 etf 相比中间非常大的一个点。那么第三个特点我认为也是很重要的，无论是个股也好，无论是 etf 也好，其实本质上来说，能不能给我投资人带来交易策略 或者带来赚钱的策略，这件问题才是核心的点。那么第四个特点， etf 是没有任何的印花税，他的交易成本非常的低，我认为这样四个因素叠在一起，我们再去对比，买个股还是买 etf， 熟优熟劣，我相信每个人心中自有他的答案。

我们的大一市场真的不值得投资吗？ e t f， 真的赚钱慢吗？收益小吗？ 我用四个今年的行业 etf 数据来告诉你我们的大 a 市场的投资价值啊，我精心准备了数据啊，我给大家看一看啊，因为有些数据是记不住的啊，不是说我照着念啊，我给大家看一下数据， 呃，传媒 e t f， 呃，我关注这个的代码是五幺二九八零， 他从今年的最低价零点五九八，到五月份涨到了最高价一点零二八，涨幅 从最低价涨到最高价，涨幅百分之七十一点九，当然我们不可能买在最低点卖到最高点这百分之七十一点九，我就算你吃到百分之五十的利润，去掉头尾， 你投一百万赚五十万，你投十万赚五万。哎，你说这个板块今年火，那我再看一个，涨幅不是太大的，是吧？你投了也可以赚到钱。信息技术 etf， 我关注的这个，他的代码是幺五九九三九，他今年的最低价 一月份大概是零点五零六，在四月份的时候涨到了最高价零点六九三， 涨幅百分之六十三，涨，涨幅百分之三十六点九六。掐头去尾，我算你迟到百分之二十五的利润，可不可以？ 没有投资价值吗？再看一个芯片 e t f， 代码幺五九九九五， 一月份最低价零点九八八，四月份最高价一点三零八，涨幅百分之三十二点三九， 好，掐头去尾，我算你吃到百分之二十的利润，可不可以？四个月的时间芯片 etf， 再看一个市场都没怎么涨， 券商居然也能赚到证券。 e t f， 我关注这个代码是五幺二八八零，今年的最低价零点八四，二，四月份涨到最高价一点零二七， 最低到最高涨幅二十一点九七，百分之二十一点九七。好，我算你吃百分之十五的利润，可不可以 投十万赚一万五，投一百万赚十五万。还有人说我们的市场不值得投资，就在三千点， 只要他在三千点上下有波动，就能赚到钱。所以我前期有一个小视频，是吧？叫 i 上大 a 爱上波动，有一句话叫风浪越大雨越贵。我这里要说的是，波动越大，你赚的越多，波越大，利润越大。 所以我说如果你不会买个股，就选几个不太相关的行业， e、 t f 啊。比如你选十个，往那一观察，哪个跌的多啊，哪个到你的目标价位买哪个啊？买几个往那一放， 哪个涨卖哪个，哪个赚卖哪个。那不涨的早晚会轮到涨。比如说我刚才关注这四个哈，传媒、信息技术、芯片和证券基本不是太相关，今年他们都涨了， 而且都赚到钱了。我这四刚刚举，这四个都是我今年获利卖掉的。传媒我已经卖光了， 新技术卖光了，芯片卖光了，证券还拿着呢，因为才。哎，他最高涨幅才二百分之二十一点九七吗？ 没有达到我的获利目标还拿着呢，我还盼着证券这个再往下抵抵，我再买点吧。 所以我要告诉你的是不是市场不值得投资，不是 etf 涨得慢，不是 etf 赚不到钱，涨幅小是你的投资方法对不对？是你找没 找到你要做的那个标的，那有人说了，是不是就必须按照我讲的做？不是适合你的方法就是好方法， 你要找到一种方法，他能够持续赚到钱，这才是好方法，适合你的，偶尔赚一次，可能是运气说我用这个方法，我年年这么做，我年年都能赚到钱。那你就坚持做，我就用我的方法，年年这么做 完。还有人上来就否定你说的不可能啊，哪有跌的那么多的，市场下跌的 etf 跌百分之四十五十的比比皆是，看不见，不知道，不关注，然后上来就给你个评论，你说的方法根本不可行， 这样的人我还有情可原，他没有实践啊，他还在讨论这个具体的问题。最可笑的人就是不讨论问题，攻击你这个人。不要再骗人了，你说的不对，我辛辛苦苦录个小视频，你居然说我在骗人， 你说这样的人我怎么办？我心情好就放那，心情不好我就拉黑你，因为你根本不懂得尊重别人，要讨论问题，不要攻击人。所以我通过四个行业 etf 的数据来告诉你，我们的大 a 市场 是可以赚到钱的，哪怕他继续在三千点待两年，三年，只要他有上下波动，就可以赚到钱。今天我和 和你聊的听懂了吗？时间稍微长一点，但是我认为我讲的东西你用心听应该会对你有帮助，加油。