电力会成为主线吗

好，我们马上开始讲电网设备，大家给鹏哥往上点点赞，把灯牌点亮。电网设备会不会是下一个大主线？上个礼拜四的那部课我没有讲，但是上个礼拜我给大家选了两个指数，其中有一个方向 就是电网设备。如果上个礼拜四你接受到这条消息了，你打一个八八八，上个礼拜是四万亿的电网设备，那个消息还没出来，我是礼拜三选。好的， 接下来我给大家讲一下这个会不会是一个大的主线。我先说我的结论，我的结论是会，为什么？因为我以前一直给大家讲过，我们国家在能源领域的投资 远远超过对科技领域的投资，应该是不止一次说过这句话。如果说老粉丝们听到过鹏哥这句话，你打一个六六六。我们对能源是特别重视的，二零二五年我们国家电网和南方电网 联网的资本开支是八千两百多亿，上周又出来一个消息，十五规划，我们对电网这些大的一个改造和升级，总共要花四万亿，平均下来五年每年是八千亿， 这就导致了我们这个方向是没有问题的。同时国外的算力电网太拉矿，需要和我们国家购买大量的变压器也好，开关也好，去购买这些设备。所以说我觉得电网设备他会是一个主线，国内和国外的共同推动他会成为一个大主线。 因为我们国家电力是错配的，能源在西部用能在东部，我们要西电东送，算力是西部建算力，完了东部去用东数西算，还有像什么南水北调，这都是一个错配，叫资源的错配， 需要我们特高压去把西部的水电、风光去送到中东部。有一个大的工程叫藏越工程，就是特高压工程，从西藏的这个地方发电，把它送到我们的大湾区 只需要零点零九秒，这个工程特高压柔性直流输电，所以说你就看 a 股的板块里头，第一个有特高压，第二有柔性直流输电，第三个有电网设备。 电网设备是什么样的？我给大家简单的讲一下我们的特高压输电，西部这边尤其是光伏发出来他就是交流电，但是他是一种低压的直流，把很多个组件并起来，但是并起来以后这个电压依然很低，所以说需要把光伏发的电先把它 换流，换成交流，交流以后把它往高的升，升成中压，升成高压，把这个高压的交流电再去通过换流站去把它换成直流，拿直流去从西部去传输到东部， 把这个直流通过一次换流，再把它换成交流电，再降压，降压以后把它进入到低压的配电网里头，所以这里头就涉及到 各个逆变直流变交流、交流变直流，还有说什么换流器开关， i g、 b t， 还有高压传输网需要的一些设备开关，还有一些低压配电网需要的设备，这都是特别大的一个方向，涉及的上市公司非常多， 我建议大家民企这一块挑大个做，如果做国企这么几个，第一个国往下的上市公司，第二个是南方电网下的上市公司，第三电器设备装备集团下面有些上市公司，我不建议大家挑太小的，那些业绩不太好的，但那些可能波动比较大， 或者是你实在做不来，你就做 etf 就 可以。我认为这个是可以关注的，因为电网设备其实二零二五年没怎么动，当时两网八千亿的投资， 但是这个市场上是没有反应的，市场的热点是在 ai， 算力是在机器人等，今年我觉得这个会成为一个大的主线，记得点赞关注哦。

电力设备绝对不是主线，真正的主线还是他俩。大家好，我是崔颖哥，一个专注低位手板的排版课。今天的电力设备充其量就是在主线真空期资金套利的一个载体而已。要说主线还是在商业航天和 ai 应用， 只是现在他俩还完全不能涨。前一个是地板票太多影响情绪，后一个是两只高标票停牌有不确定性，所以等商业航天没有跌停板的时候，或者 ai 应用的两只大老票复牌后没有强反馈的时候，就是大小王王者归来的时候。

我一直觉得未来投资最大的方向近五年到十年，电力是不容忽视的。那么今天我们就来聊一下电力，他为什么说是不容忽视啊？我们之前是不是一直觉得电就是像家里边墙上的插座，按一下开关他就来电了，再按一下他就没有了。其实一场关于电的 超级大变局正在发生呀，他不仅会改变我们的生活方式，更藏着巨大的投资机会。今天一起来把这个 话给他说清楚，这也是我最近收集的大量的文章，都是一些干货。首先呢是国内的大戏，是什么电从够用变成了好用，以前的电力系统目标很简单，多建电站啊，保证不要停电。但是现在线路变了，第一就是电源角色的大洗牌， 烧煤的火电厂以前是绝对的主力，现在他变成了超级的替补和保险，主要是用来调风和保底的。而核电正在从以前的就像一个演员，以前才百分之几的占比，变成了市场选手了，他要自己上电力市场去卖电了。 第二呢，是修高速公路，也就是超长的特高压呀，这些风光电集中在西北，用电大户呢，却在东南， 那怎么办？就得建更强大的电力的高速高速路了吗？就像我们汽车在行驶的路程当中，他一定要把速度提起来，他就 不耗油了，就相当于电在远程传输的这个过程当中，他是有个电耗的，那么这就需要特高压来输送了。 国家电网未来五年的投资要比五年前多出百分之四十，这是个巨大的工程。第三，新能源现在变得是要靠自己啊，风光电以前都有补贴，现在没有了， 得和所有的店员同台竞争，拼价格、拼质量，这就逼着整个行业往更高效、更便宜的方向去。那核心国内的逻辑就是 从以前比谁见的多，变成了比谁更聪明、更灵活、更赚钱。但是在这个赛道里边，我还是看好这个高速公路这一块，老高压电这一块。 那关于第二点，出海，全球哪里最卷？就我们中国最卷了，那卷王来了，一旦出海，那就变成全球的卷王了。 那国内卷完了，我们只能出去卷，不能，不然咋办？中国电力出海已经不是卖个电线，卖个灯泡那么简单了，现在是打包卖超级能力。 我们的第一张王牌是绝对的领先技术，比如特高压输电，就像高铁技术一样，全世界就咱们最牛， 用的最好，已经成了出口名片了。一旦国外又说中国什么最牛高铁啊，对吧？那未来就可能还有什么最牛电力啊。那第二张王牌就是一条龙的全程服务，从借钱设计到建好之后还帮你运营，我们全都能干， 就像不仅能给你卖最好的外卖食材，还能帮你开个店，当个店长，这种模式在发展中国家是特别受欢迎的。 第三张王牌就是本土化深度合作，我们不是见完就走，而是真的扎根在那里。比如在巴西，国家电网运营着当地的电网， 还资助青少年的音乐教育啊，这种新联通，让合作会更久更稳固。那数据显示呢？到二零二五年，这块出海市场的规模就有六千多亿元了， 而且每年还在以百分之二十以上的速度增长，比国内增长还猛。第三，未来的引擎就是 ai 这个东西，它是一个电老虎，之前也说过了，之前我们比特币就要去挖矿，它是超级耗电的 ai， 它其实最到最后比的就是哪里的电多， 所有的变化里，有一个这个吞电量最多的往往不是那些冶炼行业。未来就是 ai 训练和运营大模型都需要很大天量级别的算力，而算力背后就是实打实的电力。预 计到二零二零三零年，全国数据中心的用电量可能会占到全社会用电的百分之六， 这带来两个刚需。第一就是电要超级稳定， ai 服务器那种服务器了吗？越大的服务器越不能够断电，而且电压一定要平稳， 不能忽闪忽闪的，不然他就报废了，一报废很多钱和很多数据。第二，最好用绿电，科技巨头们都要完成碳中和的目标。所以 ai 的 爆发不仅是在给电力行业要更智能，绿电交易要更活跃，储能技术要更发达， 这是一个全新的确定性的增长。所以未来电力的投资的方向大概已经很明确了，国内在提质比拼运营和效率，国外在扩张输出技术和模式，而 ai 这个东西就是未来的电老虎，他现在未来想象的空间还有很多， 电力他已经不再是一个传统的公公用事业了，而是一个融合了尖端制造、国际化运营和数字科技成长型的行业，他是一个成长型行业了。 当中国的特高压技术已经跨越山海去到国外，当我们的光伏板的全世界有太阳的地下都在发着电，那这个行业的未来其实就藏在每一次电流涌动的背后。 你看好电力行业的哪个方向，是稳扎稳打的电网，还是乘风出海的龙头，还是为 ai 功能的绿色先锋呢？欢迎在评论区聊聊你的看法。

最近呢，国家电网可以说是搞了个大新闻，宣布在未来五年要砸下一笔巨款来建一个全新的电力系统。大家注意，这可不只是什么简单的预算更新，这基本上就是一份写给未来的投资宣言。 好，我们来看这个数字，四万亿人民币，你感受一下，这感觉就好像是国家电网拿出了未来五年最大的一张购物清单，而且这张单子上写的每一个词都是未来能源的关键。那么问题就来了，对吧？这四万亿到底打算怎么花呢？ 他肯定不是随便撒胡椒面，而是有一张非常非常清晰的投资路线图的。今天呢，咱们就来好好梳理一下这里面最核心的三条黄金赛道。首先咱们得有个概念，这四万亿到底有多大规模？ 这么说吧，他比上一个五年计划直接多投了整整百分之四十。这笔巨款的目标其实非常宏大，就是要稳稳当当的为我们打通一条从化石能源时代走向风光绿电时代的关键通道。好的，那我们来看第一条赛道， 咱们可以叫它电力高速公路的大升级，这主要解决的是一个核心问题，怎么把巨量的能源从中国的一头高效的送到另一头， 这里头的核心技术叫特高压，你可以这么想象，这是一个超级升级工程，把咱们全国的便利高速公路从现在的八车道一下子拓展到十二车道。 这么做图什么呢？就是为了能把西部大沙漠戈壁滩上产生的大量风电和光电几乎零损失地修一下，送到几千公里外的东部沿海大城市，那么谁会在这条赛道上吃肉呢？其实答案非常明确，就是像许记电器和中国西电这样专门造特高压核心设备的国家队选手， 可以预见未来五年他们的订单基本上就是板上钉钉的事了。所以说也是这条赛道里最直接、确定性最高的一个投资逻辑。好，接下来我们看第二条赛道。如果说第一条赛道解决的是诉讼的问题，那这一条就是要解决新能源本身有点不听话的问题。 你看，这里的核心矛盾就出来了，传统的火电水电稳定可控，让你发你就发。但风电光伏可不一样，他们是看天吃饭的，风停了，天阴了，发电量哗一下就掉下来了。要解决这种不稳定性，电网，就必须给自己装备上两样新式武器， 这就引出了第一个武器储能。你怎么理解呢？特别简单，就把它想成是给整个电网配的一个巨型充电宝，这里面既包括像抽水蓄能这种大好话，也包括反应更快的各种新型电池储能技术。 那第二个武器呢？就更酷了，就是给电网装上一个智能大脑，说白了就是用人工智能和海量的数据去预测和调度那些非常复杂的电力流动，让整个系统变得更聪明、更高效。 在这条赛道上，咱们就看到很多熟面孔了，你看宁德时代、比亚迪、阳光电源这些巨头早就开始在储能电池和系统集成这块深度布局了，他们的战场正从电动汽车一下子扩展到了整个电网。 在同时，像国网、信通这样的公司，他们做的那些智能软件和通信技术就会成为电网大脑的核心，很可能会迎来新一轮的爆发。好，现在我们来看第三条赛道， 这条赛道可以说跟我们每个人日常生活都息息相关，他把这场巨大的能源变化直接带到了我们的车轮地下，还有我们家门口。 三千五百万，这是规划里明确提到的未来需要满足的充电设施接入需求。这个数字是什么概念？是咱们现在存量的好几倍， 这简直就是天翻地覆的变化，这意味着什么呢？意味着一场轰轰烈烈的充电网络扫盲运动就要开始了。从高速公路服务区到咱们小区的车场停，甚至会一路连接到你家里的智能电表、屋顶光伏， 这背后当然是一个巨大的市场。对于像特瑞特、万邦数字这样的充电桩运用龙头，还有圣红股份、易时特这种设备制造上来说，这毫无例外是个巨大的风口。 同时你家里的配电箱可能也得跟着升级换代，这就给正太电器、良性股份这些智能配电领域的专家们带来了源源不断的生意。好了，梳理完这三条赛道，咱们稍微退后一步，从宏观上看看这个庞大的计划会带来什么样的影响，以及我们能从中得到点什么启示。 要知道这四万亿的投资绝对不只是电网公司自己的事，他就像一颗投入湖面的巨石，激起的涟漪会一圈一圈的扩散到整个上游产业链，从最上游的原材料，到中游的各种电器设备，再到下游我们能直接感受到的充电服务和能源管理， 但是很重要的一点是咱们得有耐心，这毕竟是一个长达五年的规划，相关公司的业绩增长也需要时间慢慢体现。我们关注的应该是一次长期的结构性转型，而不是想着一夜暴富。 所以啊，这里最重要的建议就是千万别追着短期的消息去炒作，一定要理解，这是一个长周期的战略布局。 那么我们到底应该关注什么呢？其实关键点就在于那些真正有核心技术市场份额高的龙头公司，因为在整个蛋糕做大的过程中，他们往往是能分到最大最甜的那一块的。 总而言之，国家电网这四万亿投资就是未来五年中国能源转型的核心剧本。对于我们来说，看懂这条主线，就可能把握住一个确定性极强的时代机遇。那么在这三条黄金赛道中， 特高压的路，储能的大脑，还是充电桩的网，你觉得哪一个会最先爆发出惊人的能量呢？可以好好想一想。

金凤延伸双双翘板，商业航天中引修复害壳航发和神箭却是无人关注。跑路还是补操？特变涨停三变，地铁薄飞明天大反暴，电力还能追风，村长连续三天抵示电力良机，兄弟们可还满意？机器人主线如期启动，周五上车的兄弟现在应该明白村长为啥提前布局了吧？ 强几次炸板回风半导体是不是主力借助周末利好出货，暗线零售悄悄上涨，其中又蕴涵了什么样的抄底良机？如果你还不知道村长如何抓到电力和机器人的底层逻辑，那么可要认真听村长今天复盘，第一，商业航天别瞎补仓，行发五盘之后直线涨停，商业航天的修复毋庸置疑， 老板周末发话可以炒作，但是暗示和机构战队业绩才是唯一出路。所以今天业绩好的金方西非航发控制可以直线拉涨，龙头航发和神箭海格却是无人关注，主力也是直接用真金白银完成投票，所以接下来商业航天必然还有一波，但是一定要专注业绩预期。第二，电力 才是真主线，四万亿的投资外加供货老美电网的消息，必然成为新的主线。十三号引力神广炸版雷亚应用资金出投电力时，村长就提示电力方向，今天六版压制冲击失败的博非 本该带领板块双双 a 杀，可是中军西电逆势涨停，稳住军心，三面地天走势足以说明资金逆势打造主线的决心。 明天重点观察是否有一进二卡位华明装备，二进三卡位森源电气上板得到确认。第三，机器人又杀回来了， 峰龙出关顶死一字打破近期如同智特出关跌停的预期，所以直接点燃机器人板块。五周新春卡位宁波滑翔来到了近期板块压制板，二板，今天上板就是买点， 明天若转强也是买点，同时板块必然和电力一决雌雄， pk 出真正的主线。怎么判断很简单，重点观察明天峰龙是否开板五周和三遍的竞价强度，那 哪边率先涨停，哪边就是接下来的主线。第四，半导体小心是坑，四版的康强竞价不及预期，周末台积电消息可谓是引爆市场，康强却未能顶死，后排跟风更是开盘直线杀点 依然暗示主力借助利好出货，明天必然继续杀点诱导割肉。第五，偷偷启动的零售地位布局的真正机会。在零售早盘电网短暂分歧之后， 资金逆势流入零售板块，同时海南封关首月免税业务赢得大涨，一季报业绩必然出众，预期差不可谓不大。最后，由于最近最低板支撑在四板，今天没有三板票，明天电力方向和机器人方向的二进三可以重点关注上板得到确认博弈后天的情绪溢价。

家人们，大盘总算飘红了，周末的利好消息今天彻底在市场上兑现，上周给大家重点提到的风电、光伏、硅金属，全都跟上节奏展起来了，这里必须划个重办重点，一月十五号国家电网批录，十五期间固定资产投资预计高达四万亿， 这直接敲定了电力板块就是今年的核心赛道，妥妥的万亿级红利，风口一定要紧盯，接下来市场的波动大概率会收窄，不用再纠结指数的小幅震荡，核心就做好两件事，选对板块，踩准时机。

电网设备会不会成为新的主线？不知道，就现在看不出来啊。就是现在的话还得等商业航天去回流之后，然后谁的主线能不能走出来才能去确认这个事。因为商业航天到现在为止并没有一次有，就是前空地的一个回流，回流或者说来去做一个非常明确一个反抽的动作， 只有他做了一个明确反抽的动作，他把资金吸回来，然后资金如果再流出去，才能去确定下一个题材，如果他吸回来之后资金不出去，那基本上那这次商业航天未来趋势来说也是成立的。

在电力板块的投资版图中啊，二零二六年将会迎来两大核心主线，它驱动出来的这个产业改革，我觉得藏着这么四个值得你关注的细分赛道，我也给他梳理出来了。 第一个，全球电力超级周期的背景下， ai 训练全球数字化进程是在走加速的，直接引爆了中美数据中心的用电需求， 它这里预计会带动全球大概是会增加三十到三十六 g 网的电力，那么这一个趋势它会直接利好国内电气电网设备企业的出海布局，那相关的企业可能在盈利增长和估值提升上都会具备双重的逻辑支撑。 第二呢，就是新能源消纳，它可能会成为这一次能源革命的关键破局点。你从明后年开始吧，新能源发电就有望全面的替代传统的发电模式，而解决新能源消纳问题，可能会成为产业的核心，你看其中的话，储能赛道就会成为最大的受益者。 最后，我给大家梳理四大核心系统赛道的绝经指南，你要把它收藏好。第一，储能锂电设备 作为新能源商纳的关键支撑，他的行业增速有望突破百分之五十，是做赛道的首选。 第二呀，你就去看一下电网设备，在全球电力超级周期和新能源并网的需求下，他会迎来一个扩容和升级的双重机遇。 第三，可以去看一下光伏，二零二六年大概率是光伏初期的一个关键年份了，他具备核心竞争力的企业就会脱颖而出。 第四呢，就是大宗商品能源，在电力产业改革的大背景下，相关能源大宗商品都会迎来一个价值的成功。关注我，每日为你拆解硬核的投资策略，把握电力板块的时代机遇。

二零二六年三月一日要正式实行的电力中长期的市场基本规则，二零二五幺六五六号文件，那我敢说这大概会成为国内电力市场改革的非常关键的转折点。 首先要明确这份文件的核心导向，就一个，把电力交易彻底的推向市场化。那这个政策它不仅会影响我们整个企业的用电成本，更可能会重塑到我们整个能源行业的一个竞争格局。那首先我们讲这个政策最核心的突破是什么？就是电价彻底的交给市场说了算。 这里先划清一下这个政策的边界，居民用电这一类的民生保障电量还是政府定价，那这部分不会动，那剩下的中长期电力交易价格得由买卖双方自己谈，自己定，那任何第三方都没有权力去插手干预。那规则里把这点写的非常清楚了， 那为什么要做这个调整？那我的个人理解是，我们以前确实很多地方他为了护着他的本地产业，会用很多的行政手段去压发电企业的价格， 甚至限制企业选哪家买电。那这么做的结果也很明显，就是电力市场没有活力。那这次松绑本质上就是让电力回归商品属性，让供需关系来决定它的价格。 那说句题外话，这一步其实确实早就该走了，现在落地刚好就赶上了新能源大发展的一个节奏，那这里分两种情况给大家捋清楚，避免大家混淆。首先是大工厂、大商场这类的，直接跟发电企业 交易的用户，以后封股用电的时段，具体价格都可以自己谈，完全自主。那其次是小餐馆、小商铺这种暂时还没有能力直接交易的，还是让电网帮忙代理购电， 但是要注意封股时段和店家浮动的比例，政府会根据现货市场的价格动态优化，比以前更贴合市场的实际供需情况。 第二个大店我们讲它的交易周期会变得非常灵活，从一年一千到天天可以做交易，那以前买店很死板，基本上都是一年一千或者是一个月一千，完全跟不上我们实际市场的供需变化。那现在不一样，新规则里明确了四种交易周期，数年、年度、月度、月内， 尤其是阅读交易，直接拉满了这种灵活度。那其次这个改动就是给新能源量身定做的，因为蜂窝大家都知道都是靠天吃饭，那出力本来就不稳定，那现在能够按天交易就不一样了，那提前预测出力，就能够提前去卖店，那解决了发了卖不掉，要店没有的这种难题。 那另外还有一个关键要求大家一定要注意，以后月内这种短期交易的价格上限会慢慢的向现货市场贴近。那这么做的好处也很直接，店价是能够及时的反映真实的供需，那不会再出现 市场明明缺电，中长期的店家呢，却纹丝不动的这种怪现象，那也就是说市场信号会更加的准确。第三个我们讲对于绿电交易这种产生上来说也是一个升级，长期协议会成为一个很好的路子， 虚拟电厂也终于有了明确进场的路径了。那现在国家鼓励签长期的绿电合同，那出口企业签这种长期的协议可以锁定供应和价格，对于国际市场来说很重要。这里来重点提醒售电公司，虚拟电厂如果来帮忙去买绿电的，必须要签协议， 电量要精准对应你不要搞造假，这个红线是不能碰的。不过这里也有个合规底线，大家一定要记牢，就是售电公司帮用户买绿电钱必须要签好代理协议，买的绿电要精准的算到对应的用户头上。其次是虚拟电厂做聚合的时候，也要先跟这些小电站签好聚合协议，电量要对应到具体的项目 上。说白了你不能去搞绿电造假，这个是红线，是不可以碰的。那以前很多用户他没有直接参与市场，他只能够被动的让电网去怠慢， 他想换一个渠道，非常的麻烦。那现在政策放宽了，你暂时不想自己买的，你可以让店网先帮你过渡，那如果你想自己买了，那你下个月就可以切换，要么直接找家电企业走批发市场，要么找顺联公司走零售市场。不过要注意不能同时在两个市场里面买店，否则就是违规，这一点大家一定要注意，不要大意了。 第五个我们说对于我们跨区交易以后也是个常态化，那这个调整的核心目标就是要打破我们省份之间的壁垒，那大家都知道我们的国内的能源市场分布，西部的风光多，但是我们 东部的用电需求大，那以前跨区卖电的手续非常多，也很繁琐，那发出来也送不出去，很多都是浪费奇峰奇光那所以现在我们推动这种跨区域交易的这种常态化，那在我看来，这也是构建我们未来全国统一电力市场非常关键的一步。 那政策出台的意愿也很明显，那以前电力市场都是计划加市场的模式，基本上政府管的比较多，比如定这个电价，限你的交易周期，那问题也很明显，信号不准，资源配置也不合理。 那这次合规里面从定价、交易、监管三个方面去放权，那核心就是要让供需关系来决定这个电价，让电力真正变成一件普通的商品啊，在我看来这是能源市场改革的必然趋势，那现在我们国内的风光的装机量越来越多，那一直有三个 很现实的问题，就是出力不稳定，发票也用不掉，还有我们的价值没有体现出来，那这次规则里的灵活交易机制，比如按天，还有长期的绿电协议， 本质上就是短期交易，解决出力波动的问题。那最后给我们全行业的朋友提一个醒，这五个方向大家一定要注意。首先就是政策过度的空，一定要多盯着地方的过渡政策，尤其是试点省份的月内交易规则啊，不要因为说你不清楚规则差异而违规了。第二个就是我们违规的操作， 水电公司和虚拟电厂要建签协议，报电量备案关联的这种流程台账，那所有的凭证都要保护好，这是核查之后的基础数据。那再其次一定要提前升级你的交易申报结算系统， 包括说你要有一定的专业的交易人才可以去帮你做这种天天交易的节奏，要不然后期的记录短板一定会影响你的业务。 第四个我们讲是跨区域交易，那参与前一定要先查清楚书店通道有没有容量，搞明白不同省份的规则差异，那比如说结算周期违约怎么处理，避免这种交易后交不了货。那最后就是说被干预的一个问题， 如果遇到地方变相的干预，市场把协议和沟通记录可以保留好，可以像我们的国家能源局的这种派出机构申诉你的维权，学会保护自己的合法权益，这个非常重要。好，关注，帮助帮你个农村能源。

你今天这种情况，你目前的整个要降温的情况下，你还想要求点板，你想啥呢？刘老师， 刘老师，昨天我们聊到那个电气设备，然后今天我们也看的消息面当中说咱们国家这个用电是突破了十万亿千瓦时，就这条消息结合我们昨天聊的那个要投入四万亿的那个消息结合进来看，就是接下来还有可能会立好什么样的板块？ 这是电器设备还是电器设备？那就是电器设备，就是接下来有没有可能成为主线，你觉得别这样想啊，就是国家新兴产业支持他是另外一个逻辑，就是基本上不断的改善，然后不断的上涨，他希望打造的也是什么行情。最短截的来讲，你小时候的主线， 短期这种高标不断连版的可能有，局部几个是可以有的，但是你想全面是不可能的。嗯，所以今天这个板块当中也是有几个是不断连版的，已经三连版了。嗯，感觉还是不错，但是其他的游戏表现就没那么好。嗯，但是从长期角度来讲，这个板块是没有问题的，能反复当中震荡上升的结构，这也就是最正常的结构。 那如果我那个接下来想要参与到电梯设备，我可以留一点仓位去配这个，对吧？就是你愿意慢留这个板块没有问题。嗯， 其实整个市场绝对有，接下来应该没有，没有快牛了吧？也有，但是这是刀口舔血也说不定也能舔得到。嗯，那如果我想去挑这个品种的话，有没有什么标准？标准？你就基本面挑一挑，刚刚在中低位刚刚涨停突破走空还潮的效果可能会好一些。

就在刚刚，国家发改委明确，二零二六年国家要加快能源转型，以后只要社会增加了一度电的需求，就要通过清洁能源发电来补上。 同时要建立一套新的电力系统，推广绿电职工模式，让用户能直接买到绿电。而传统的煤电不再是主要供电来源，它的工作变成了在封电、光伏发电不足时负责兜底和调节。一句话， 二零二六年起，清洁能源将成为供电的主角，煤电退居幕后做保障。很多人觉得这只是环保，但如果你看透了二零二六年这背后的逻辑，你会发现两个非常实在的真相。 第一，国家正在强行让经济增长不再增加碳排放。以前经济一发展，用电量就增加，煤炭消耗也跟着涨。国家现在定下新增需求，靠清洁能源覆盖。真相是， 国家给能源消耗上了一个紧箍咒，以后工厂想扩大生产，想多要用电额度，大概率只能去买绿电。这意味着绿电不再是可选项，而是企业想要发展的必选项。第二， 煤电正在经历身份转变，煤电从主力变成支撑调节。真相是，煤电企业以后的收入将不再主要靠卖电量，而是靠提供稳定服务。当没有风、没有阳光的时候，煤电顶上去确保不停电， 国家会给他相应的补偿。这种转变是为了给清洁能源腾出所有的上网空间，确保电网在绿电占比极高的情况下也不会崩溃。这次政策定调，直接给多个行业送去了实实在在的订单。首先是风电、 光伏和水电的设备制造业，因为新增用电全靠它们，这些行业的装机需求会持续高位运行。其次是新型储能和电网调节技术行业，由于绿电不稳定且没电转为调节电源 市场，需要大量的储能电站和调节设备来稳住电网。再就是绿电交易与代购电服务行业，绿电职工模式的放开 会让专业的售电公司和电力交易机构迎来业务爆发。最后是工业能效管理与能源数字化行业，企业为了用好忽大忽小的绿电，必须安装更精准的能源管理软件和系统，这给搞能源数字化的公司提供了巨大的市场。

大家好啊，新年的第一天，我来给大家分享一个二零二六年非常非常重要的投资机会，因为就在元旦的前一天，国家层面用一个文件给出了一个明年乃至今后十年一个巨大的投资机遇。 什么机遇？就是电网投资这条主线。十二月三十一号的时候，国家发改委和能源局联合发布了一个文件，叫促进电网高质量发展的指导意见。那可以说这个文件是把未来十年中国电网到底怎么投，投多少钱，往哪里花， 哪些方向是重点，写的是清清楚楚，明明白白的。虽然我之前对这个板块已经是说过很多次了，但是在新年的第一天， 我想再次来跟大家聊一聊，今天聊的核心思想就是一句话，那就是这是一个确定性极强的、体量极大的、周期极长的投资主线。好，我先说大家最关心的这个数字问题吧，就是电网投资的钱到底有多少？ 那么根据国家电网和南方电网公开批注的信息，二零二五年我们国家用到电网投资上的总金额 合计是八千二百五十亿人民币，这是公开的数字。在这次的文件当中，有一句话是非常关键的，这句话怎么说呢？他叫适度超前，但是不过度超前。这句话到底什么意思？那翻译成大白话， 他就是在说二零二五年的这个八千二百五十亿元的投资规模，肯定不是今后的投资上限，而只会成为一个保底的水平，否则怎么叫适度超前呢？所以二零二六年开始， 会因为新能源并网的增加、充电基础设施的提算力中心建设加码，包括电气化、工业化的这种继续加速，以及整个绿色发展的不断的实施，电网投资的力度只会越来越大。那么所谓的适度超前， 从中期的维度来看，我认为就是电网年度的投资规模每年都至少在万亿级别，那更为重要的是，这种万亿级别的投资规模，他不是一两年的短期刺激行为，而是很有可能要延续到二零三零年，甚至到二零三五年的一个长期投资计划。 因为这一点在文件当中也写的非常清楚了，非常明确了，大家可以自己去读一读。所以正因为如此，我就一直在强调，就说从今年开始对电力设备的相关需求， 它跟很多行业都不在一个维度上的。你如果拿它跟 ai 基础设施相比的话，其实你也能发现一个很直观的差异，那就是 ai 基础设施很可能是阶段性的、集中性的，投入节奏非常快，但是它的年度的这个资本支出规模，它未必能够比得上电网现在的投资规模。 而电网投资除了规模大之外，它是国家的基础设施，是重大的安全项目和重大战略项目。因此一旦启动了电网的高质量发展，这就意味着这是一场坚定不移的持久的投资战略。好，那么接下来的问题就是，电网的这些钱主要投向哪些方面呢？ 文件里其实已经帮我们做好了重点的规划，那么主要就是建设好三张网，主干电网、 配电网和智能微电网。这三张网不是这个简单的叠加，而是要各自去解决自己不同的问题和任务。主干电网主要解决的是国家层面的结构性能源输送问题，那我们大规模的新能源从哪里来呢？在西部， 在沙葛荒，在西南的水电基地，但是用电的负荷在哪里？在东部，在中部，在这个城市群体里边，那如果说没有足够强的主干网络，就谈不上建设全国统一的电力市场，也谈不上我们国家新能源大规模的消了。所以文件里边还是反复在强调特高压 交直流的协调以及区域的这个互济能力。那么这种强调到底意味着什么呢？意味着主干网络的投资核心会落在高压、特高压一次设备上，这是今后几年最明确的、最典型的资本开支方向。好，那对应到具体上市公司的板块上， 我觉得可以去关注一下这种特高压的设备，变压器来高压开关的 g i s g i l 换流设备、电力一次设备等等等等， 那这些公司的订单可以说他是跟整个电网投资规模密切相关的。一旦说国家层面的这个大方向定掉了， 他们的业绩能见度是非常高的。那么这一次和过去不太一样的地方在于配电网的建设提速上。过去二十年我们整个电网的投资还是聚焦在远端的，而现在开始明显的要转向近端，那么配网他要解决的问题就是主要以近端为主。 新能源电动车分布式的负荷这些，这个电源都分布在你的家门口，包括屋顶的光伏工、商业的储能充电桩、数据中心这些东西，它的运行不再是主要依靠主干网络， 必须要靠配网来消纳和维护。所以这次文件里边也特别特别提出新型的供电系统要从单向的供电转向双向互动， 要实现配网的柔性化、智能化和数字化。大家观看这些名词的同时一定要注意，因为这背后对应的投资方向其实也是非常清晰的，那就是我之前也讲过的就是配网自动化、二次设备、智能开关、配网信息化， 包括这个配网的储能体系和电力电子设备等等。那么这一块板块的这个特点是它单体的金额呢？不如特高压那么大，但是它的覆盖面非常广，它的持续性很强，尤其是针对老小区了，农村的电网改造等等，这些都是今后配网改造建设的刚性需求和重点地区。 因此他所对应的上市公司板块，我觉得大家可以集中的去看一看配网设备、二次设备、电力自动化、电力电子以及智能配电系统等等这些方向。再往下走，这一次文件里边提出来的一个含金量非常高的，也是一个比较新的投资方向，就是智能微电网。那什么叫智能微电网？ 说白了就是这个开发区、工业园区，包括一些偏远的地区，包括海岛啊等等，那这些地方它要形成一个自平衡、自调节、自安全的小型电力系统， 这个系统的背后最核心的技术关键只有一个，叫什么叫够网型的技术，包括够网型的这个逆变器，够网型的储能体系以及够网型的新能源设备， 它是意味着新能源机会不会只跟着这个大王跑了，而是要开始具备支撑电网的这个能力。 v 网这一块目前体量不算太大，但是确定性在于它是未来我们整个新能源进一步提升渗透率 要发展的这个必由之路。那么 v 网建设对应的上市公司，我觉得大家可以主要去关注一下储能系统、电力电子逆变器、高端的电源设备， 包括微电网的系统集成等等这些业务板块。那最后很多人问说，那你这个 ai， 这个电网的数字化算不算是好的机会呢？答案是必须的，因为这些技术已经不是锦上添花了，而是场景的需要，而是必须要配套了。 所以文件里也非常明确的提出，就是人工智能在电网系统里边要深度的应用和嵌入到电网的规划，电网的调度、运行、安全防御等等。 那么这也意味着我们的电网现在正在从工程系统要逐渐的转变成一个工程加数据加算法的综合运行体系。 今后会用 ai 系统去开展负荷的预测，新能源的出力预测、故障的预警、自动的调度等等这些智能这些作用已经不是什么题材和故事了，而是电网真实存在的刚需。那它对应的这个投资方向也是非常明确的，那就是电力的信息化、工业软件、电网的调度系统、 ai 的 算法系统，包括电力的互联网技术。那么这一块的特点是什么呢？就是一旦铺开之后，周期会非常长，覆盖面会非常非常的广。那最后再说一个现在正在快速崛起的大的新的方向，就是我们整个电力设备的出海， 我们看到无论是中东、非洲还是东南亚，包括拉美这些地区，包括这个欧洲啊，就这些地区面临最大的问题，跟中国二十年前的电力基础设施的情况是非常相似的， 就电力的需求快速的在增长，但是这个基础设施比较薄落，比较落后。就整个中国的电力设备的这个系统， 他在性价比、在交付能力、在工程的经验上，这个优势都甩老外几条街。并且随着国内电网投资周期的进一步拉长，那么这些企业的产能技术的持续升级， 他都会成为未来出海的一个最重要的比较优势。这一点其实在很多公司里边的这个业绩当中，我们看到海外订单不断增加，就这些情况已经得到验证了， 需要继续去关注。所以回到我的结论就是，如果说你把二零二零年前后整个投资主线再去拉一拉，我觉得大家一定会发现电网投资设备一定会成为一个非常重要的一个逻辑。 那么主干网呢？它是要上规模配网，要撑起持续性，微电网是要打开整个这个电力运行的弹性， 那么再叠加整个出海和数字化，这就构成了一个非常长的长线投资逻辑，而且是一条可以反复去跟踪、反复去验证的中长期投资主线。这也是为什么我反复强调未来几年基于国外的情况，电力设备， 电力设备说三次，很有可能是少数既有政策的确定性，又有这个业绩落点的这个新方向，所以希望大家一定注意啊。最后新的一年，还是祝大家新年快乐，新年发大财！

四万亿投资引爆涨停潮，电力板块能否成为新主线？朋友们，今天电网设备板块可谓是电力十足，多支个股掀起了涨停潮，直接的原因就是国家电网宣布十五五期间要投资四万亿，比上一个五年增长了百分之四十。 那很多朋友会关心，电力板块会是昙花一现，还是有可能成为当下的一个新主线呢？第一是政策支撑， 四万一是实打实的固定资产投资，这就直接给市场吃了一颗定心丸，而且这钱是投资于特高压智能电网，这也主要是新基建的硬核部分，确定性比较高。 第二个就是 ai 越火电越缺，就连环润勋都在强调 ai 最后拼的不是算力，而是电力，而咱们中国电力设备产业链完整，交付效率全球领先。第三就是资金高低切换， 当下市场降温之后，资金也正在从前期涨幅过大的商业航天、 ai 灯应用板块撤离出来，流向像电力这种有业绩有政策、估值相对低的避风港。所以我觉得电力板块有潜力成为当前 a 股的新主线。

注意，金峰开团撬板成功，众多小弟跟团放人，明日海哥能否开板？ ai 电网资金回流谁是其中潜力？魔龙、明日海哥及商业航天剧本已出炉， ai 电网魔龙消哥也精准捕捉，不再多说，直接上货。 金峰大额撬单直接开团，且还给到了近五厘米的番红，给到了兄弟们体面的离场，且神剑、岩山等选手也跟团放了人，虽然依旧复反馈，但至少给了市场起稳信号。 若明日海格再次地板，将给到短期超跌空间，那么也将有不少资金尝试反核举动，那么短期商业航天已经宣告起稳。 同时今日航天修复还诞生了中基以及航发二号这么一位气质非凡的选手，也就说明商业航天虽无法重回巅峰，但也能给到边打边撤的体面剧本。 而 ai 电网得到回流，特变、吸电保变的反包将直接宣告电网将成为阶段主线。且周五电网虽是回落，但汉兰、森元两位选手都给到一字开，证明了一定板块的强度。 且电网不同于商业航天情绪炒作，其有实打实利好支持，即使在当前节点不能成为真正主线，但也是题材真空期阶段，市场最情绪优选择， 但当前最大的问题便是市场信心情绪速冻还未消化完全，因此当前也仅仅是小功率的尝试阶段，容量品种特变吸电将会是接下来的容量核心。而虽然广电秒板晋级气质上佳， 但这位才启动的角色才是电网真正核心。魔龙先不说其业务是电网建设直接受益者，就单凭历史古性这点，也直接将辨识度拉满， 为了视频安全，肖哥还是将魔龙放在桃花源，以射酒杀鸡作食，兄弟们自取。好了，就到这里，祝兄弟们长虹！