特斯拉美国光伏合作商有哪些

马斯克一句话，三十只光伏股直接涨停！一月二十二日，在达沃斯世界经济论坛上，马斯克公开表态，建设太空 ai 算力中心是理所当然的事情。 他还透露， spacex 和特斯拉正在同步推进太阳能产量，目标是未来三年内实现每年一百 g 瓦的产量。这话一出， a 股光伏板块直接炸了，龙基利能、军达股份封死涨停，光伏 etf 单日暴涨超百分之九。 朋友们，这不是简单的炒概念，而是一个千亿级赛道的拐点时刻，太空光伏正在从科幻走向现实。先给大家讲清楚太空光伏到底是个啥？ 简单说就是把光伏板安装在太空里发电。你可能会问，地面光伏不是挺好的吗？为什么要费劲扔到天上去？这里面的门道可太大了。 首先，太空发电效率比地面高三倍，为啥咱们在地球上，太阳光要穿过大气层，被云层遮挡，还有昼夜交替。但在太空，太阳浮照强度能达到一千三百六十七瓦每平方米，比地面高出百分之三十以上。 更关键的是，地球同步轨道上百分之九十九的时间都能晒到太阳，不分昼夜，不管阴晴。这就好比地面光伏一天只能工作八小时，太空光伏能工作二十三小时，效率能不高吗？其次，太空光伏是太空算力中心的唯一能源解决方案。 你想想，卫星在太空飘着，没电网接运化石燃料上去，成本高到离谱，何能呢？ 安全风险大。重量也是个问题，只有光伏重量轻，可以折叠发射，载轨展开后灵活扩展，完美适配太空需求。那为什么偏偏是现在爆发？我给大家捋一捋，背后有四股力量在推动。第一，需求端彻底爆发了。 我国刚刚向国际电信联盟提交了超过二十万颗卫星的星座申请。二十万颗是什么概念？ spacex 的 星链，我国的千帆星座，单个星座就是上万颗卫星，每颗卫星都需要光伏供电，这需求量一下子就起来了。 再加上太空算力中心、太空数据中心的规划也在加速，能源需求像雪球一样越滚越大。第二，技术路线终于定了过去，太空光服用的是生化加电池，转换效率高，但贵得吓人，一千块钱一瓦， 地面光伏才一块钱一瓦，商业航天要规模化，这成本根本扛不住。但现在 spacex 确定了用 p 型 h j t 电池，这种电池不仅抗辐射，轻量化成本还能大幅降低。 更厉害的是，下一代钙钛矿叠层电池已经在实验室跑通了，容积率能做到了百分之三十四点六的转换效率。技术路线一明确，产业链就敢大规模投入了。第三，中国光伏产业链全球无敌， 全球光伏产能百分之八十以上在中国，从硅料、硅片、电池片到组建，每个环节中国都是绝对老大。最近国外商业航天巨头密集来华调研光伏企业，这是要采购的节奏啊！ 咱们的设备、材料、技术、储备都是现成的，订单一来就能接，这就是产业优势。说到这，投资的朋友最关心的来了，哪些公司能吃到这块蛋糕？我给大家画三条线。 第一条线，设备端，太空光伏要用 hgt 电池，生产 hgt 电池需要专门的设备，麦维股份就是这个领域的龙头，它的设备全球领先， spacex 要扩展能，大概率得用他家的设备。 结加伟创先导智能也是设备领域的强者。第二条线，电池组建端，这是最直接受益的环节。军达股份是 hgt 电池的主力生产商，这次直接涨停。 龙基绿能早在二零二二年就成立了太空实验室，钙钛矿叠层电池技术全球领先，还跟三峡集团合作搞逐日工程。 金科能源、东方日升也在积极布局，东方日升的超薄 hgt 产品已经小批量交付了。第三条线，系统端，阳光电源是逆变器和储能设备的龙头，太空光伏发的电需要储能和管理，它是绕不开的。 民洋智能在新能源综合方案上有优势，也值得关注。银河基金的基金经理李一帆说的特别到位，太空光伏兼具宏大产业蓄势与订单，业绩兑现预期可持续性更强。这话啥意思？就是既有想象空间，又有实际订单，不是蠢炒概念。 当然，我也得给大家泼点冷水，太空光伏现在还处于导入期，技术方案还在优化，大规模商业化可能还得三到五年。订单虽然在谈，但真正落地还需要时间。短期股价涨这么猛，也要警惕情绪退潮后的回调风险投资一定要分阶段看，别一股脑冲进去。

据悉，近期特斯拉团队已在国内光伏产业链展开密集审厂，含盖硅料、硅片、电池组件各环节设备企业，审厂团队包括技术、采购、工程等多部门，规模与效率超出此前预期。 spacex 的 供应链评估也在同步进行。多家设备企业已收到审厂预期，市场认为，在美国本土制造与关税政策推动下，中国光伏设备企业已收到审厂预期，市场认为在美国光伏设备企业已收到板块情绪上升。 例如今日就有传闻称，神厂团队到了第一家联程数控。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。根据马斯克此前表态，特斯拉与 spacex 计划在三年内分别建设约一百几瓦光伏制造的能， 尽管同属马斯克体系，两者应用场景与技术路线存在差异，特斯拉聚焦地面光伏，本轮审场重点考察 topcon 技术路线，由以 lp 路线为主，一期规划约十几瓦，远期达五十几瓦。 为避开美国关税窗口，设备交付节奏可能较快。 spacex 则主攻太空光，服用于支持太空能源与算力基础设施，其技术路线确定为 p 型 h j t， 以满足太空环境对电池效率、可靠性的高要求， 其产能建设也将同步推进，预计规划规模在四十到一百几瓦。那哪些公司有望进入供应链？从神厂动态来看，受益企业主要分为设备、电池、组件及材料三类。 核心设备供应商方面，包括电池设备麦维股份、杰加伟创、拉普拉斯、金城股份、硅片设备的金盛机电、高策股份、联程数控、组建设备奥特维及激光设备的蒂尔激光、海木星等，这些企业已与客户进行技术对接，有望在后续订单中率先获益。 电池与组建企业方面，部分在 hgt、 钙钛矿等先进技术上布局较快的公司有望参与太空光伏共映，如东方日升 hgt 独供北美客户，均达股份提供钙钛矿加 cpi 膜方案、天河光能、金科能源等。 最后，关键材料与辅材商方面，包括交膜的福斯特海油新材、银江的聚合材料、蒂科股份玻璃的弗莱特、亚马顿等。随北美能源建设，供应链本土化需求将带动相关材料订单。 整体来看，特斯拉与 spacex 的 光伏布局从地面到太空为行业带来新增量，若两百几瓦能耗规划逐步落地，将带动近两千亿元设备投资，并为国内具备技术优势的设备企业与部件供应商打开新的出海通道。 当前，神场与技术对接已启动，订单落地节奏或成为后续板块情绪的重要观察点。好的，本期节目到此结束，我们下期再见。

今天我们做一个特斯拉光伏供应的全景梳理，特斯拉光伏业务主要是包含了太阳能屋顶、太阳能电池板和光储一体化系统三大板块，供应链覆盖从核心组建到配套设备的完整链条。首先，核心组建和关键材料供应商一、亚马顿 光伏屋顶超薄玻璃核心供应商占比约百分之六十，全球超薄光伏玻璃龙头产品出口美国特斯拉工厂。二、秀强股份太阳能屋顶玻璃送样测试加潜在供应商。 三、正太电源光伏逆变器北美核心供应商，通过了特斯拉审核，稳定供货北美市场。四、阳光电源储能逆变器，为特斯拉储能系统提供逆变器。二、光伏设备和辅材供应商一、麦威股份 h j t。 设备龙头与特斯拉 h j t。 订单推进中，技术适配地面高功率需求二、金盛机电光伏单晶炉龙头对每出口设备规模超过了几瓦级。 三、杰加伟创 top 控设备龙头盖钛矿设备已出货太空光伏企业四、奥特维组建串焊机龙头，覆盖电池拉筋环节或 space x h j t。 设备订单。 五、福斯特光伏胶膜龙头 t 胶膜最大供应商布局太空光伏分装材料六、试运电路为特斯拉光伏供应商产品适配特斯拉高效组件需求。 三、太空光伏领域特殊供应商一、东方日升唯一实质性向 spacex 批量交付易自洁太空组建的企业二、军达股份三千万入股上亿光电，进入了太空光伏电视领域。 三、金科能源董事长明确表态，探索太空光伏领域。最后呢，供应链核心特点与趋势 垂直整合加速。特斯拉正在推进自建光伏才能计划，未来三年建设一百 t 瓦光伏才能，将减少对第三方组建供应商依赖。重点是转向了 i p j t。 钙带矿、金龟叠层等高效电池技术，你学会了吗？

特斯拉加、 spacex 正火速对国内的光伏厂、密集升厂这九家相关公司的利好可要盯紧了。马斯克在这两天的达沃斯上可谓直接炸场，力挺太空光伏后，随即规划了两百 g 瓦的年产能计划，这都几乎快赶上现在全球一年的光伏发电需求了， 哪怕落地要花上三年也得干，因为此下破产的需求非常强烈。而本周 t 链和 s 链紧接着就开始疯狂接洽设备厂商，其中密集接触的设备厂商有这七家， 麦维股份、佳节伟创、奥特维、高策股份、雨金股份、拉普拉斯和双良节能。还有电池组建厂商也锁定了这两家，东方日升和军达股份。

今天咱们来聊一聊这个太空光伏领域啊，最近是特别火，然后这个领域因为马斯克概念的加入，让这五家 a 股的上市公司成为了市场的焦点。其实太空光伏就是用卫星在太空当中把太阳能收集起来，然后再传输回地球。哦，就这个事情，其实 spacex 和特斯拉都很有可能会参与进来， 所以这是为什么在 a 股市场上，大家会去追逐那些跟马斯克的这个想法紧密相关的一些上市公司。那我们就来好好谈一谈，这五家跟马斯克概念深度绑定的这个太空光伏的核心的概念股，他们到底在这个产业链当中处于什么样的地位，然后各自有什么样的技术特点。首先咱们先来看一下前兆光电， 它在这个航天级的生化加电池这个领域到底有什么样的优势，然后它在整个太空光伏的供应链当中是处于一个什么样的位置？前兆光电它其实是我们国内民营的 生化加电池的龙头啊，然后它的这个航天级的产品已经被用到了很多我们国产的商业卫星上面啊，比如说什么星网卫星啊，然后什么 g 六零千帆星座啊这一些。好，那看来它的产品的性能是非常被认可的啊， 商用的三节生化家的电池，它的效率可以超过百分之三十，然后它又很抗辐射啊，它的这个性能衰减远远小于金龟，并且它也很耐极端的温差，所以它非常适合在太空里面去使用。 然后再加上前兆光电又是国内少数几家可以量产航天级生化家电池的这样的一个企业，所以它无论是技术还是产能，在整个供应链里面都是非常核心的一个环节。 天河光能它在这个钙钛矿和金硅叠层电池这个方向上面到底取得了哪些进展？然后它跟航天领域的合作又有哪些新的突破呢？天河光能它其实是在全球的光伏行业里面都是非常领先的， 然后它在这个钙钛框和金硅叠层电池这个技术上面是进行了非常长期的投入的。那这个电池呢，也是被公认为太空光伏未来的一个主流的方案，因为它的理论效率是可以超过百分之四十的， 然后它又很轻薄啊，它可以做成柔性的，并且它的抗辐射的能力也非常的强。哎，这么说的话，他们这个技术就非常适合太空的这种恶劣的环境了。对啊，天河光能它现在已经跟国内的一些航天院所，比如说中国空间技术研究院， 他们一起在做这个航天的时政测试啊，就是把这个叠层电池真正的放到太空里面去看它的实际的表现。 那他们这个光伏科学与技术全国重点实验室也是产出了很多的创新的成果，这些成果都是可以为这个大规模的空间应用去提供技 术支撑的。那天和光能的这些动作是不是也正好跟马斯克的这个所谓的太空光伏加太空算力的这个大的战略方向是相契合的呢？完全没错，天和光能它的这个布局其实跟马斯克的太空光伏加上太空算力的这个战略是非常契合的啊， 那它也很有机会成为未来的这个太空的 ai 数据中心的主力的能源的供应商。说到这个，那东方日升它这个超薄的 h j t 电池到底有哪些独特的优势？然后它跟这个星链的合作又有什么样的意义呢？东方日升，它是国内高校电池技术的领军者， 那它的这个超薄的 p 型一指节电池，它的硅片的厚度只有五十个微米啊，那它非常的轻，比功率可以超过三百瓦每千克， 然后它的抗浮噪的性能也非常的好，它也可以很好的去适应这个柔性太阳翼的需求。看来它们这个电池真的是又轻又耐用啊。那跟星恋的合作具体是一个什么情况呢？ 呃，东方日升，它已经给这个星恋交付了五万片的电池啊，这个大概占了星恋这一轮采购的三成左右，然后它的这个超薄的 hgt 技术还可以把发射的重量降低差不多五分之一，那它不光是满足了这个商业航天对于降本增效的核心的需求啊，同时它也是通过跟星恋的这种深度的合作， 成为了这个马斯克概念里面最直接的受益方之一。然后君达股份在这个钙钛矿电池的航天应用上面有哪些突出的进展？他跟上亿光电的合作又有哪些看点呢？君达股份它是联合了上亿光电一起去推动这个钙钛矿电池在太空能源上面的应用，而这个上亿光电的核心团队其实是在 钙钛矿的航天应用上面深耕了很多年的啊，然后他们也建立了自己独有的太空仿真研发平台，这合作听起来就让人很期待啊，但他们具体的技术方向是什么呢？他们现在主攻的就是这个钙钛矿金硅叠层电池啊，然后这个电池的效率已经突破了百分之三十二点零八， 他们也计划在二零二六年的时候进行这个载轨的验证，因为这个盖台矿电池它理论上是可以超过百分之四十的效率的，然后它又很轻薄，又可以做成柔性的，所以它其实是被看作是太空光伏的一个终极的方案。那军达股份他们这种 技术加场景的这样一个布局啊，也让他们有望成为这个行业里面的创新的先锋。 ok？ 那 洁家伟创在太空光伏设备国产化上面到底有哪些突破？他在这个产业链当中是处于一个什么样的位置呢？洁家伟创，他是全球光伏设备的龙头啊， 但他其实为我们太空光伏的国产化是提供了很多关键的设备的，比如说真空镀膜设备、激光焊接设备啊，这些都是在航天级电池的制造，以及这个柔性太阳翼的封装上面是不可或缺的。 这么说的话，他们的设备在精度和可能性方面的要求一定非常高吧？确实如此，因为太空光伏对设备的要求是极高的，比如说他的这个真空镀膜的误差要控制在纳米级。那杰加伟创的这些设备已经通过了多家航天客户的验证，包括我们前面提到的前兆光电啊、天河光能啊这些， 而且它是可以进行规模化交付的，所以它在整个产业链当中是一个非常关键的核心的环节。没错，那下面我们来讨论一下这个马斯克概念背后的核心的逻辑啊，就是这些 a 股的公司到底是怎么跟 spacex 和特斯拉的这个太空光伏的战略紧密的联系在一起的。是这样的， 马斯克的这个所谓的太空能源加太空算力的这个大的蓝图啊，像星链，它需要大量的航天级的电池和高效的叠层电池来给卫星供电， 然后包括他未来要做这个太空的 ai 数据中心，那这些其实都给 a 股的这五家企业带来了非常明确的供应链的机会。听起来就像是这些 a 股的公司正好站在了这个技术和市场需求的这个交汇点上。对啊，而且这些公司他们都掌握着 很先进的太空光伏的技术啊，然后他们有的是直接给马斯克的这些企业供货，有的是已经具备了大规模生产的实力，所以随着 spacex 他 们说要在二零二六年发射一百 g 瓦的这个太空光伏电站，那这些公司其实是很有机会长期受益的。

哈喽，大家好，就在昨天，马斯克在达沃斯论坛直接官宣， spacex 和特斯拉要联手在美国建一百 gw 光伏能源，三年就能落地，这可比之前市场预期的四十到五十 gw 翻了一倍还多。 这些能源大概率会供给太空和地面数据中心，再加上 spacex 七月就要上市，肯定会加速这个目标推进。更关键的点来了，太空光伏是 spacex 链里唯一国产企业能参与核心环节， 还容易形成板块效应的赛道，而且卫星越迭代，太阳翼的面积就会指数级扩大，需求只会越来越大。这意味着光伏行业要迎来新的国际拐点，那些有机会切入 spacex 或者特斯拉产业链的光伏企业，后续的发展空间确实值得关注。 下面给大家精选的九家潜力公司。第一家，麦维股份，作为 hgt 设备领域的龙头，他已经和 spacex 签了约五亿美元的 hgt 整件订单，占对方相关采购的百分之七十以上，二零二六年就要交付。 对应着七 gw 的 产物，算是太空算力卫星能源核心设备的重要供应商，还专门针对 spacex 的 需求做了定制化开发，合作深度很足。 第二家，京科能源，全球光伏组建，出货量一直处于领先地位，在太空光伏领域的技术和合作布局都很扎实， 特别适配 spacex 的 需求。它的 n 型 topcon 和钙钛矿叠层电池的效率可以达到百分之三十四点七十六，现在还在优化适配太空的超轻型耐极端温差封装方案，抗浮照性能也比 p 型电池更有优势。 而且它海外布局深厚，也很适配特斯拉地面光伏的发展需求。第三家，东方日升，它是国内目前能量产超薄 p 型 h j t 卫星电池的企业，已经累计给星链交付了五万片电池， 二零二六年的月度出货目标更是定到了十万片以上，占星链相关采购的百分之三十左右，在星链的供货体系里，先发优势特别突出。 第四家，奥特维也拿到了 spacex 的 hgt 设备订单，是这类设备的重要供应商，远期份额预计能达到百分之二十到百分之三十，还明确规划了二零二八年相关业务规模超十亿元的目标，发展方向很清晰。 第五家，军达股份。他通过参股上海兴亿新能，布局了钙钛矿叠层电池在太空能源的应用，不仅签了合作协议，相关产品也已经送样测试。 同时，他还是 spacex、 星链和中国星网的重要供应商，算是深度参与到太空光伏这个领域了。第六家，正泰电器。他旗下的正泰电源是特斯拉的光伏逆变器供应商， 而逆变器可是光伏系统里的关键设备，现在双方的合作基础很稳固，后续大概率能持续伴随特斯拉的光伏业务一起成长。第七家，捷达伟创钙钛矿整线设备的试战率处于 行业领先地位，他的设备已经用到了商业卫星上，特别契合 spacex 太空光伏的发展方向。同时，他还在和海外头部车企推进 topcon 设备的沟通，这种设备适配地面光伏， 未来也有望对接特斯拉的相关需求，明年一季度订单落地的弹性还是挺大的。第八家，龙基绿能一直在积极布局钙钛矿叠层技术，还搭建了国内首个太空光伏实验室，研发的电池效率已经 突破了百分之三十四。这种兼顾高效与轻量化的技术，既能适配 spacex 的 太空光伏需求，也能满足特斯拉地面光伏对高效组建的要求，相当于双赛道，多有发展空间。 第九家，高策股份目前正在和特斯拉对接光伏项目，而且他旗下的人形机器人行星减速器已经接受了特斯拉的多次神场，相关验证工作都在逐步推进，后续光伏项目成功落地的可能性还是比较大的。 以上所有内容都是公开信息整理，仅做行业动态交流，不构成任何投资建议。如果大家觉得本期内容有参考价值，欢迎点赞、关注、评论。

大家好，今天我们来聊一个最近在光伏圈引发热烈讨论的话题。大家可能注意到了，一月二十三日，太阳能板块整体上涨了百分之八到百分之二十，这个涨幅相当可观。为什么呢？因为在达沃斯论坛上，埃隆马斯克放出了一个重磅消息， spacex 和特斯拉各自计划在未来三年内在美国部署一百 gw 的 太阳能电池板产能。 这个消息一出来，市场立刻沸腾了，大家都在想，太空光伏的时代要来了吗？但是高盛的研究告诉我们，事情并没有那么简单， 我们得冷静下来，好好分析一下这个太空光伏到底是怎么回事。高盛认为，如果光伏企业真的进入太空光伏相关业务，确实会带来上行空间，但这个影响可能和我们想象的完全不一样。 那么我们来仔细拆解一下高盛的分析，他们从短期、中期和长期三个维度来看待这个机会。先看短期，如果 spacex 和特斯拉真的在美国新增两百 gw 的 产量，这会带来什么影响。 高盛估算，这两百 g w 的 额外投资可能会让二零二六年到二零二八年的光伏资本开支 estimates 分 别提升百分之三十一、百分之二十四和百分之二十三。 也就是说，原本预期的投资可能会增加将近三分之一，这个增长是相当可观的。高盛假设这两百 g w 的 电池订单在未来三年内均匀分布，而中国设备厂商可以拿到百分之七十的份额，这个份额和他们目前在全球的市场份额基本一致。 但值得注意的是，这两百 gw 的 投资对应的是每 gw 一 点三七亿元人民币到三亿元人民币的投资成本。这意味着什么呢？ 如果是 topcon 技术，每 gw 需要一点三七亿元。如果是 hgt 技术，每 gw 需要三亿元，这个成本差异可不小。接下来看中期，高盛提到了一个有趣的现象，卫星太阳能应用的 asp 可能会高得惊人。虽然从增量需求来看，二零二五年 leo 卫星的光伏需求只有十二兆瓦， 到二零三五年也才七十六兆瓦，这相比二零二五年全球六百四十 g w 的 组建需求来说，确实微不足道，简直是大海里的一滴水。 但是这里的 a s p 却可能高达每瓦三百七十到五百元人民币，而目前市面上所有技术的组建现货价格还不到每瓦一元。这个对比太强烈了，为什么会有这么大的差异？ 高盛根据科技团队的估算，卫星的太阳能电池板在其 b o m 中占比百分之十二到百分之十六，也就是说，虽然数量不大，但单价极高， 这可能是高附加值的一个领域。再看长期，如果太空 a i d c 电站的需求真的实现，那可能是整个光伏产业链的巨大机会。高盛引用 solar zone 的 数据预测到，二零三二年，太空 a i d c 电站可能每年增加一百 g w 的 光伏需求， 这相当于二零三零年全球组建需求的百分之十二。如果这个需求能够以百分之四十到百分之五十的年复合增长率持续下去，那这个市场的想象空间就太大了。那么谁会从中受益呢？ 高盛点名了他们覆盖范围内的几家公司，麦克斯韦拥有全球百分之七十的 hgt 电池设备市场份额，深蓝科技在全球 topcom 电池设备市场份额超过百分之五十，华盛第一薄膜份额超过百分之六十，并且能为各种技术路线提供全面的封装解决方案。 还有龙基全球组建市场份额超过百分之十，是高效组建的领导者，但是我们也要清醒地看到风险。 高盛强调，这一切都还停留在如果的阶段。太空光伏需求能否真正实现存在很大的不确定性。特别是 a、 i、 d、 c 需求虽然前景诱人，但它能否保持高速增长还是一个巨大的问号。而且这个市场真正爆发之前还有很长的路要走。 技术成熟度、成本控制、商业化、可行性，这些都是需要解决的实际问题。我们不能因为马斯克的一句话就盲目乐观。总结一下，高盛的核心观点是，太空光伏确实可能为光伏行业带来新的增长点，但这个增长点可能比市场想象的要复杂的多。 短期内，设备厂商可能最先受益，中期内，下游电池组件和材料厂商可能会享受高 asp 带来的利润。长期来看，如果太空电站真的规模化，那整个产业链都会迎来巨大的机会。但这一切的前提是，这些需求必须真正落地。 我们不能被概念炒作冲昏头脑，还是要回到基本面上来，关注技术进步、成本下降、政策支持这些更根本的驱动因素。太空光伏是一个值得持续关注的领域，但我们需要保持理性，既要看到机会，也要认清风险。感谢大家收听，我们下期再见。

今天看一下太空光伏产业链。二零二六年一月二十二日，特斯拉 ceo 埃隆马斯克在世界经济论坛年会期间力挺太空光伏。他表示，建设太空 ai 算力中心是理所当然的事情。 spacex 与特斯拉正同步推进太阳能能提升，目标在未来三年内实现每年一百 g w 的 太阳能制造能力， 将直接带动太空光伏长期需求。产业链主要企业有一东方日升通过自身在 h j t。 领域的积累，凭借 p 型超薄 h j t 作为切入太空光伏的突破口，电池厚度控制在五十到七十微米，比地面光伏电池减薄了一半以上，能显著降低卫星发射成本。 相较于工艺复杂、成本高昂的生化价电池， h j t 电池的制造成本仅为前者的十分之一左右， 这对于追求极致成本控制的商业航天具有决定性的吸引力。二天河光能拥有光伏科学与技术全国重点实验室，在太空光伏领域的钙钛矿叠层电池、生化加多节电池等方面长期布局，且取得领先研发成果。 公司与英国牛津光合作推进钙钛矿技术在航天领域的应用。公司三点一平方米大面积钙钛矿晶体硅叠层组建功率达八百八十六瓦，刷新世界纪录。 三军达股份通过参股兴益新能切入太空光伏隧道，双方合作开发抗辐射钙钛矿叠层电池，合作的钙钛矿 topcon 叠层电池转换效率已突破百分之三十三点五三 二零二六年主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线建设、送样以及载轨验证，目标是拿出满足太空 a i t。 严格标准的产品进入下游卫星客户。 四、前兆光电是国内最大的生化家太阳能电池外延片供应商，产品已批量应用于国内载轨运行的大型商业航天星座组网卫星。公司三节电池量产转换效率超百分之三十， 抗辐射能力是传统硅基电池的十倍以上，使用寿命达十五到二十年。在低轨卫星领域，公司试占率超百分之六十，已进入 spacex 供应链。 五、上海港湾的子公司氟汞稀空是国内稀缺的卫星电池生产商，已完成钙钛矿材料在太空环境下的第一性原理验证。氟汞稀空已为多颗商业卫星提供能源系统整体解决方案， 在细分市场占有率逐步提升。公司技术路线聚焦于柔性钙钛矿电池在航天领域的应用，产品已通过十八颗卫星发射测试。六、麦维股份是设备技术赋能者， h j t。 整线设备试战率约百分之七十， 支撑五十微米超薄电池量产或 spacex h j t。 设备订单，支持其德州四十 g w 产线，间接支撑新链新网项目。 随着 ai 大 模型向太空迁移，卫星从传统的信号转发器变成了载轨数据中心，这导致卫星工号呈指数级增长，对光伏太阳翼的面积和效率提出了更高要求， 直接拉动了单星光伏价值量的提升，具备技术领先、时政经验与供应链整合能力的企业将迎来发展机遇。

特斯拉和 spacex 正在审厂的光伏公司有哪些呢？马斯克刚刚在达沃斯论坛上力挺了太空光伏，他旗下的特斯拉和 spacex 也同时启动了国内光伏公司的密集审厂，毕竟一年两百 g 瓦的规划产能几乎快赶上现在全球一年的光伏发电需求了， 即使要花三年实现当下扩展的需求也非常强烈。本周 t 链和 s 链开始密集接触的设备厂商有麦维股份杰加伟创、奥特维、高策股份，雨金股份拉普拉斯双良节能电池组建厂商有东方日升、军达股份。

马斯克引爆 a 股太空光伏行情，这十家核心上市公司值得关注。第一家，国盛科技，与 spacex 等企业合作推进太空能源技术。第二家，瑞华泰，全球高性能 pi 薄膜产品种类最丰富的供应商之一，已获 gw 星座大批量订单，价格优势显著。 第三家，携行集成公司的光伏产品制造、产能及出货量均高居全球前十位，布局柔性钙钛矿技术，适配卫星轻量化需求。第四家，前兆光电公司，生化加太阳能电池外延片及芯片已批量应用于商业航天领域，出货量稳居国内市场第一，并已实现芯片出货。第五家，东方日升， 我国重要的太阳能光伏应用产品专业供应商。 hgt 路线代表主打北美市场，已进入到 spacex 的 供应链，有望获得大幅加单。第六家，捷达尾创，全球领先的光伏设备供应商。 prc 工艺设备示范率第一，设备适配卫星电池轻量化、柔性化生产需求，已获得航天客户的订单。第七家，迈维股份， 太阳能丝网印刷设备实战率全球第一， hgt 电池设备的龙头。第八家，上海港湾，其子公司上海伏羲星空已具备生化加钙钛矿等太阳能电池全套解决方案。第九家，陆山新材公司，针对太空光伏不同应用提出三种封装方案，已持续向头部客户出货多年。 第十家，金盛机电是全球技术和规模双领先的光伏设备供应商，并积极关注包括太空光伏在内的新型技术方向。

什么科技钢铁侠？马斯克也做光伏产业？快醒醒！不是马斯克想要涉足所有行业，而是光伏确实是他战略布局中的核心一环。很多人只看到特斯拉的汽车业务，却忽略了马斯克对清洁能源的执着追求。 我也在光伏行业多年，越来越理解这个选择的深远意义。电动车只有配合清洁发电，才能真正实现零排放。 太空探索需要高效可靠的能源系统，而光伏技术是连接这一切的桥梁。马斯克不是在做加法，而是在做乘法。当 solar roof、 光伏屋顶、 power wall、 家庭储能、特斯拉汽车形成一个完整的能源生态时，产生的协调效应是几何级增长 的。这种系统性创新能力，这种把不可能变为可能的魄力，就是马斯克被称为现实版钢铁侠的原因。

每天三分钟，解读一家上市公司。大家好，我是 t 哥，今天我们聊聊东方日升。特斯拉 ceo 埃隆马斯克在达沃斯论坛上力挺太空光伏，并透露 spacex 与特斯拉计划未来三年 实现每年一百 g w 的 太阳能制造能力。此言极大提振了全球光伏板块情绪。一月二十三日， a 股光伏指数当日大涨百分之七点四六，形成板块涨停潮。东方日升以百分之二十的涨幅强势封板，收盘报二十点七六元。公司近日与上海港湾达成战略合作， 共同研发钙钛矿加 p 型 h g t 叠层技术，目标直指太空能源等前沿应用场景。这与马斯克倡导的太空光伏蓄势紧密契合， 为公司打开了新的成长空间。东方日升成立于二零零二年，二零一零年在深交所创业版上市。公司主营业务以太阳能电池组建的研发、生产、销售为核心，同时业务版图已延伸至光伏电站 e p c 光伏电站运营及储能领域， 形成了光伏制造加电站开发加储能系统的垂直一体化生态闭环。东方日升在业内素有技术派之称， 其核心竞争力在于对抑制节技术的深耕。二零二五年上半年，公司抑制节电池片转换效率突破百分之二十六点六零，组建转换效率突破百分之二十四点七零，处于行业领先水平。 而 hgt 电池因其抗辐射、轻量化优势，被视为太空光伏的首选技术路径之一， 其王牌产品超低碳二一零 hgt 氟汞系列组件量产功率已达七百四十， wp 累计出货超十 gw。 就 在一月二十二日， 该系列组件凭借七百四十 wp 的 功率和百分之二十三点八的转换效率，入选全球光伏权威媒体的 top solar module 榜单，排名跃居全球前三， 创下该榜单有史以来的最高功率记录。在光伏组建行业竞争激烈、价格成压的背景下，东方日升的 e、 p、 c 业务为自家的抑制结 等高效组建提供了一个稳定的内部消化渠道，形成组建家电站闭环。如果说光伏主业是过冬，那么储能业务就是东方日升的第二增长曲线，甚至是其穿越周期的核心战略。东方日升的远见在于， 他早在二零一八年就通过并购进入了储能赛道，这比大多数光伏同行早了四五年。公司的底气来自技术认证和全球布局，其储能系统同时通过中美两地 u l 九五四零 a 认证， 并连续多年入选彭博新能源全球一级储能厂商榜单。公司的储能业务已能提供从 b、 m、 s、 e、 c、 s 到整体解决方案的垂直一体化产品，其大型储能项目遍布全球，且保持零安全事故记录。 近期，公司在国内一口气签约了十六家工商业储能合作伙伴，覆盖华东、华南、华北多地。公司已完成从硅料、硅片、电池到组建的全产业链布局，叠加储能业务只在为客户提供从发电到存储的一站式解决方案，提升整体附加值。 东方日升二零二五年前三季度财报显示，公司正从二零二四年的亏损泥潭中走出，营业总额一百零四点六七亿元，同比下降百分之二十九点七六， 但规模净利润亏损九点三三亿元，较上年铜器的亏损十五点六亿元，显著收窄六点二六亿元。风险提示，光伏行业产能过剩，价格竞争的压力依然存在，公司目前市盈率仍为负值，说明尚未实现稳定盈利。

重磅消息，一月二十二日，马斯克在达沃斯论坛掏出太空光伏重磅规划， spacex、 特斯拉将在三年内 各建一百 g w 太空光伏能源，年发售一百万颗太阳能 ai 卫星，为太空数据中心提供二十四小时不间断能源。这一规模相当于二零二五年全球光伏新增装机总量的近两倍，直接引爆 a 股太空钙钴矿板块。下面我们根据钙钴矿产业链梳理核心卡位的龙头企业 低上游设备。迈锐股份，供应钙钛矿镀膜设备，具备整线供应能力，与 spacex 深入合作。钙钛矿叠层设备是占率百分之四十五，营收占比超百分之二十八，毛利率百分之三十六，是其核心增长引擎。 结加伟创供应钙钛矿整线设备，且核心真空镀膜设备是占率超百分之八十，是全球唯一同时掌握四大光伏技术路线的整线设备供应商。钙钛矿设备是占率百分之二十， 整线设备毛利率约百分之四十。金辰股份，供应航天级钙钛矿电池精细课时必备设备，实验室叠层电池效率达百分之三十二点二七，预计二零二六年钙钛矿业务占总额入的百分之十五，毛利率百分之四十二，是公司第二增长曲线 第二电池制造均达股份，是太空钙钛矿 top 抗叠层电池产业先锋，叠层电池效率行业领先， 且完成太空环境验证，与上亿光电达成排他性战略合作，并参股星异新能布局 c p i 膜，合作客户包括航天科技集团、海外低轨卫星运营商。太空叠层电池毛利率预计达百分之五十五。 天河光能是钙钛矿电池龙头企业，拥有光伏科学与技术全国重点实验室累计六百八十九项钙钛矿专利，是国内唯一能量产航天级无铅钙钛矿电池的企业，合作客户包括航天科技、航天科工集团及日照四号卫星项目团队。 龙机率能是钙钛矿柔性叠层电池技术引领者，拥有国内首个企业级未来能源太空实验室，完成神舟十五号太空实测。合作客户包括航天科技集团五院八院、中国空间站项目团队及低轨卫星运营商等。 星科能源拥有全球首条 ai 加机器人全臂环盖钛矿叠层电池研发线，研发周期缩短百分之七十，拥有七百三十一件暗型 top 炕核心专利，与航天科技集团上海空间电源研究所联合开发太空能源系统。合作客户包括航天科技集团五院、八院及低轨卫星运营商。 东方日升是钙钛矿超薄 h j t 太空电池龙头企业，相关专利超一千五百项。实验室钙钛矿太空电池比功率达二十三瓦每克，合作客户含钙 spacex、 航天科技集团及珠海一号等卫星项目，并与上海港湾达成叠层技术战略合作第三下游集成。 上海港湾通过子公司伏羲星空布局太空钙钛矿产业，是国内唯一实现钙钛矿航天电池在轨验证的企业，拥有二十项与航及钙钛矿电池相关核心专利。合作客户有吉林一号、 吉利未来出行、西光一号等二十余家卫星单位。航天宏图提供柔性盖钛矿太阳翼、高工号太空算力平台，配套盖钛矿能源系统解决方案，合作客户有航天科技集团五院、三院、中国地震局及海内外商业卫星运营商，二零二六年完成卫星载轨验证，并实现首批小批量交付。 明阳智能通过收购德华芯片切入太空钙钛矿产业链，太空太阳电池芯片试战率达百分之三十五。全柔性太阳翼载轨验证效率达百分之三十三点五，二零二六年通过德华芯片新增六百颗卫星订单，是公司从地面新能源向天津能源战略升级的核心增长引擎。 第四核心材料瑞华泰是钙钛矿柔性太阳衣封装材料龙头，是国内唯一通过银河航天太阳衣认证，认证周期二到三年。航天级 cpi 薄膜毛利率约百分之六十。 载物技术，全球唯一量产钙钛矿光转膜的企业。完整专利布局形成技术垄断，且产品适配太空极端环境，是 spacex 星链 v 三卫星核心供应商，毛利率超百分之五十。二零二五年相关业务不足百分之一。 鹿山新材是太空钙钛矿封装材料供应商，是全球首个研发出干盖钛矿电池耐原子氧胶膜并通过航天环境模拟验证的企业。二零二五年相关业务不足百分之一。封装胶膜毛利率预计达百分之五十。 福斯特是全球胶膜龙头及核心封装材料供应商，胶膜全球试占率超百分之五十，形成渠道垄断，自主 p i 材料技术适配太空极端环境，且通过 nasa 认证。钙钛矿业务毛利率达百分之四十五， 二零二五年收入占比不足百分之一。晶晶科技是核心基板盖板材料龙头，打破日本续销子垄断，从设备制造到量产的全链条，自主可控。国内太空及 t c o 玻璃式占率约百分之九十，毛利率约百分之四十二。今天梳理到此，记得点赞关注！

马斯克的一句话让整个光伏行业爆发了，相关 etf 都接近涨停了，那马斯克要干嘛呢？这是马斯克十年来首次出席达沃斯世界基金论坛，在参加访谈的时候，他说特斯拉和 spacex 在 未来三年内将会在太空安装两百 g 瓦的光伏装机容量， 这个数字有多接近呢？目前美国一年的实际功率量也就是四十几瓦到五十几瓦，也就是说他一个人要干的量比美国整个国家的量还要多啊。 那为什么太空一下子需要这么多光伏发电呢？因为美国缺电。大家都知道 ai 的 尽头是电力， ai 是 一个实打实的电老虎， 电力跟不上，再先进的大模型，也只是一堆没有用的电子设备。现在美国的芯片制造， ai 三零增程，爆发式的增长，但每年的电力的增长呢，只有百分之三，完全跟不上用电的需求。 那在全球范围内，如此大量的光伏发电需求也只有中国能够解决。我们不仅拥有全产业链的供应能力，而且整个光伏行业都是产量过剩的，就是说大家生产的产品太多了，而且需求有限，卖不掉，所以大家都亏着钱卖光伏组建。 如果马斯克想在未来三年内在太空建造两百几瓦的光伏发电，在这么短的时间内解决问题，大概流量是要找中国合作，或者是购买我们的光伏产品和技术，这也是为什么我们的光伏板块集体暴涨了。那什么是太空光伏呢？ 就在太空中利用这个光伏的设备去寻找太阳光，把光能转化为电力，然后呢，就可以给这些太空设备进行供电了， 这样呢既方便，成本也更低。但其实这个太空光伏啊，一直都有，我们看到太空中运行的卫星啊，他两边这个张开的像翅膀一样的就是太空光伏板四呢，就是这么一个事情。 随着太空竞争的正式拉开序幕，低轨卫星爆发式增长，全球低轨卫星带发射的量就超过了七万颗， 每颗呢都需要光伏供电的，如果每年发射一万颗卫星，大约会产生一千五百亿的光伏产量的需求。前段时间我国新申报了二十万颗卫星，累计呢已经到了二十五万颗。 未来太空的设备只会越来越多，对电力的需求呢自然就会越来越大。那对应的光伏公司又有哪些呢？老沈给大家梳理了产业链上的核心公司，仅供参考，不构成任何投资建议。光伏组建的龙头有能见率能、金科能源、天河官能、 hgt 技术供应商呢，有东方日升、军达股份，核心设备供应商有麦维股份、杰加伟创，另外还有光伏逆变器与储能系统的龙头就是盐光电源，大家感兴趣的可以自己多去了解一下，也可以关注我，后期呢，我们会继续给这些公司进行拆解和分析。

我有看到上周整个光伏板块不是都集体高潮了吗？然后包括容积也涨停了。市场上面我看到那个消息是说达沃斯论坛上面马斯克有抛出重磅计划，计划有可能高于市场的预期嘛？ 那我想问一下这个消息你们怎么看？因为我看到你们公司也有给特斯拉供一些主见， 那这个会，这个消息会不会对于你们现有的这个出口有一些比较正向的一个影响？因为上周他这个事情的话，嗯，马斯克他除了光伏之外，他也最近也在提这个太空光伏嘛。呃，上亿航天啊，包括卫星这块一些事情，对吧？ 我们的话其实从产业包括技术角度来看的话，整个的这个这个包括包括窄带光叠层的这个技术的研究，整体还是处于这个前期实验室研究的阶段，目前的话也没有计划 去针对开工这块去做一些业务上的布局，整体还在前期研究的这这个阶段。但是我看到的是他其实地面有一百 g 瓦的部分，所以我其实我现在刚才那个问题我问的更多是关于地面的部分， 因为太空光伏目前所有人都在布局，没有一个真的上去的。对，是，所以我就想问一下，就是地面的部分你们会不会就是参与一些？因为你们其实有给特斯拉有供过一些呃，部件吗？那会不会因为这个基础，这个应该是比较早期了，之之前跟跟对方有些合作吧？ 这个新闻你看到的这个新闻不是最近的事情，这个是之前的新闻。对，一个是两三四年之前的事情，你们公司目前主要选择的是那个 b c 电池的一个技术路径，那我是看到你们有在 ga 太矿啊 top com 啊，然后 h c t 上面有做一些技术的储备， 那这个技术储备是不是有考虑说未来上天啊？因为这个技术的话不是说是针，针对这个事情我们专门要去研究，比如说你去做一些技术上的研究。 bc 电池的话，我们从理论上来看，包括它的转换效率来看的话，它在金龟里面它的这个转换效率是最有潜力的。 包括从我们这种当前的经济性啊，性价比这这些方面来看的话，它还都是有一定的这个发展空间的。你看我们现在做的这个 b c 二代，它的转换的效率，包括功率跟其他友商的产品去比的话， 在产品性能呀，包括这个外观各个方面还都是有一定程度的优势的。 你说的 bc 的 部分，但我的理解就是 bc 这个技术好像是不能上天的，这个主要还是用在地面的部分，你们的转化效率确实高，就是听我说，就是 我们目前主要的所有的研究，包括限阶段研究，主要还是针对于限阶段地面，不管是集中式还是分布式这块的研究做的更多一些， 当然其他的方面的技术潜在的一些。呃，这个应用的领域，包括场景也都在去关注，包括该贷款别层电池这个我们其实很久之前公司也就也都有相应的研究，包括也有相应的团队再去做这块的一些技术 技术的这种研究吧。对，这个我知道行业内现在都是储备，没有说哪一家真正能拿到订单能上去的。嗯嗯嗯，对。呃，然后还有个问题，就是去年不是所有光伏企业基本上业绩都是预亏吗？ 那我想问一下，就是国家现在提倡返利卷，那目前隆基就是返利卷这块进行到哪一步了？ 我们的话还是更加注重于我们自身经营，经营业务的一些改善吧，不管是从降本方面来看，还是从这个产品的质量呃下有应用场景的拓展，包括技术的提升这些方面， 当然我们也是会去积极的去拥护国家的相关反垄断的政策的。行，谢谢您，麻烦您了。