支付宝存储芯片有哪些

最近有个新闻是长兴科技报科创版，然后已经被受理，正在审核了。今天借着这个话题，刚好跟大家比较随意的吧，聊一下这个存储芯片的这方面的科普吧。 因为这几周在群里面也一直跟大家讲美股那边在讲一个存储芯片大涨价周期的一个故事，所以最近像美光啊，三星这些公司都涨得非常好。那对应过来，映涉国内的公司，其实有两家非常大的巨头吧，都还没有上市，一家就是刚才我们提到的长兴，还有一个是长江， 这两家应该很快了，估计二六年都会以上。这两家在 pre i p u 阶段都已经是一千多亿的估值，按照现在这个市场热情的程度，我估计上市之后四五千亿是至少好投资的事情。我们先不说， 更多的是我发现好像大家对这个芯片没有一个基础的了解，所以我想能不能用大白话跟大家讲清楚，我估计更复杂的科普在长视频或者一些动画。那我这里就是用最人话的 方式去跟大家讲一下长兴这家公司做的东西是什么呢？如果你去查的话叫做 direct 啊，然后有一堆的解释，其实这个东西很简单，如果你自己组装过电脑，你是不是要买内存条，或者你买的是品牌机吧，你也会去看这台电脑是八 gb 的 内存还是十六 gb 内存等等。 那这个内存呢，就是长兴科技做的东西。在长兴科技出来之前呢，基本上做这种内存的就三家，海外的巨头，三星、美光、 s k、 海力士，就这三家长兴出来之后这几年已经有百分之五的市场份额，并且增长也挺快。那你可能会问，我去买内存条的时候没有听过这些牌子，都是什么金士顿啊、海盗船啊这些牌子， 哎，这种品牌呢，就是这些芯片厂的下游，你可以理解成长兴这个公司呢，它只造芯片，如果你要把它做成能直接用的模组的话，它下游还有一两道公司，所以像金士顿这样的公司，他就会跟美光跟海力士去进货，然后做成它的内存条。 所以这是一种模组的公司，包括我们等下要讲的长江也是一样的，它也下游也是这种模组的公司。因为这两家没有上市，所以它产业链上下游的这些已经上市的 a 股的公司，最近也会涨得非常多。 为什么现在这种内存很重要呢？除了用在我们可能知道的这些电脑啊，现在最关键的是这些 ai 的 训练都需要用到这种存储的芯片。大家可能更关注 gpu 或者是这些计算芯片的进展， 但现在不是摩尔定律已经失效了吗？为了要提高 gpu 的 计算速度，除了让 gpu 本身去性能翻倍之外，更多的需要把各种环节的架构都做得更好。那其中存储就是一个很重要的环节啊， 因为 ai 计算的时候需要不断地吞吐这些信息，所以存储就非常重要。如果你做过这个赛道的投资，或者比较关注半导体的话，你可能还会听过一个词叫 hbm， 那 a 股也经常炒作这种概念，那 hbm 呢？我们现在国内其实还没有公司能量产，做的最好的其实就是长兴这家公司， 可能今年能有希望能量产吧。以前传统的内存呢，就是把芯片平行的排列，那 hbm 这个技术就是你可以理解成一个三 d 的 堆叠，再加上它的 coos 封装，可以把这个内存 直接焊在 gpu 上面啊，可以这么理解，你想我们组装电脑的时候，是不是把这个这么大的一个 gpu 插到这个主板上，然后再把内存条插上去？有 hbm 这个技术，就等于把内存条直接插 gpu 上，所以它带宽就拉满。所以有了这个技术，对整个 ai 的 推动是非常非常大的。比如说华为也非常需要的这样的技术， 跟我们比较近的，除了这些计算中心，可能下一代华为的这个手机，它需要做这种移动端的 ai 计算，那它的手机芯片如果能用上 hbm 技术，就会是一个非常大的提升。我们既然讲了长兴，那还有家叫长江存储的，它跟长兴的区别是什么呢？ 长江如果你组装过电脑，或者你买过电脑，你除了看内存八 g、 十六 g， 你 还会看这个东西，就是它的硬盘有多大对不对？有什么机械硬盘啊，固态硬盘、 ssd 对 不对？一 tb 两 tb 的 这个硬盘就是长江存储做的东西， 那像这种硬盘也是海外巨头垄断的，然后长江也是这几年杀出来去做这件事情啊。所以除了我们传统比较关注的 gpu 啊，这些计算的芯片，那你说像这种存储类的芯片，不管是 内存还是这个硬盘啊，其实都很重要了。你可能还会有个问题是这两家公司谁更厉害？其实都很厉害，如果能突破的话，都是从传统的海外巨头手里 抢下一个非常大的蛋糕，都对我们下一代的 ai、 消费电子这些都有很大很大的助力。刚才忘了提，现在汽车上也是大量的用这些芯片，因为现在的汽车也是一个大型的计算设备嘛，你只要涉及到这种计算的，那当然都需要所谓的内存条跟硬盘了，这两个领域 以我自己的理解啊，长兴的这个赛道会难度更高一点，因为做这种 drum 的 内存条吧，更需要这种 euv 的 光刻机，那我们不是光刻机，一时半会比较难突破， 所以它会更难一点。那像长江做的这种存储芯片呢？其实目前用 d o p 还是可以的，如果你对电脑熟悉，也很容易有这个概念，就是现在硬盘好像技术含量没有内存这么高。这个理解是类似的。 你可能还会有一个问题，像那些木兮啊，含五 g 啊这些芯片的公司，它都只是设计啊，我自己生产啊，都需要中兴国际啊等等帮他们代工。那这两家长兴长江是不是也是这样呢？这两家就不是，他们都是自己生产，自己有产线的，所以 依赖中芯国际帮他们去代工，但应该还是有些合作的。中芯国际可能帮他们代工一些逻辑控制芯片，这种是有的，但他俩总的来说都是自己生产。 跟我说一下他们的体量吧，这两家目前 pre i p o 都是呃，估值在一千五百亿左右，然后营收二五年都是五百亿上下吧，这样子的一个规模，那如果用 ps 来估的话，像美光这个公司都是十几倍的 ps， 尤其现在这些存储芯片涨价啊，那就更高了。那我们以比较低的十倍来算的话，你想一下那都是五千亿往上的市值。

存储芯片加 c p o 概念深度布局的十家公司近日，多家国际知名芯片企业传来最新动态，存储芯片 c p o 等领域再次成为行业关注焦点。 据报道，三星电子在今年第一季度将 nen 闪存的供应价格上调了百分之一百以上，存储芯片的这一涨价情况远超市场此前预期。美光科技周二宣布，未来十年在新加坡额外投资二百四十亿美元建设 nen 新厂，以扩大能源应对 ai 热潮引发的存储芯片短缺。 同时，英伟达与 ai 云服务商科微宣布扩大长期合作关系，使其能在二零三零年建设超过五 g 瓦的 ai 工厂， c p o 等硬件也同步回暖。在此背景下，存储芯片 c p o 等行业进入上行周期。在两大领域同时深度布局的企业也受到大量关注。 本期梳理存储芯片与 c p o 产业链，根据业务关联度，筛选出在两大领域同时深度布局的十家公司，供大家研究参考。 注意，以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨。第一家，德明利， 主营业务，存储解决方案存储芯片企业及存储模组领先企业，聚焦 ai 服务器与数据中心场景，相关业绩爆发。 c p o 公司有 vico 光芯片产品用于四百 g 等光模块中，从而参与到 c p o 产业链。第二家，聚光科技，主营业务，半导体激光元器件与原材料 存储芯片布局存储芯片晶元退火模块深度绑定 h b m n 等存储产物扩张需求。 c p o。 最新研报显示，公司新加坡后到产线建成以批量交付。 c p o。 光模块等光学元器鉴光通信收入增长快。 第三家，长电科技，主营业务，集成电路封测、存储芯片。公司封测服务覆盖 dream 等各种存储芯片产品，且存储业务同比增长较快。 c p o。 基于 sky 工艺的硅光引擎产品通过测试 c p o。 相关技术实现商业化突破，完成硅光引擎产品客户交付。 第四家，通富微电，主营业务，集成电路封测存储芯片公司处于存储芯片封测领域，国内第一方队，与长兴存储稳定合作，且继续扩展 c p o。 二零二五年上半年，公司 c p o。 技术研发取得突破进展，相关产品通过初步可靠测试。第五家，华天科技，主营业务，集成电路封测存储芯片，先进封装处于国内领先地位，覆盖存储芯片、 ai 芯片等，并与长新存储合作。 c p o。 较早掌握 c p o。 技术的企业，并已完成一点六 t c p o。 模组式样，产能持续扩张，并进入英伟达产业链。第六家，科祥股份，主营业务，高密度印制电路板 存储芯片，掌握高阶 p c b。 量产技术。 p c b。 产品以批量用于内存条等存储领域。 c p o。 公司四百聚光模块产品小批量交付，八百 g 产品进入客户测试阶段，从而进入 c p o。 产业链。 第七家，立昂威，主营业务，半导体硅片、器件芯片、射频芯片、存储芯片公司硅片技术已覆盖十四纳米以上存储电路，进入长江存储、长芯存储等供应链。 cpo 子公司利昂东新生产的 vico 芯片用于 cpo 产业链，占总营收比例较低。第八家，南亚新材，主营业务，副铜板及年结片存储芯片，存储类 i c。 载板材料适配 drm n、 hbm 等存储芯片进入长江存储供应链。 cpo 针对一点六 t 光模块及 cpo 光电封装产品研发，相关材料效能较高，且可以提供 cpo 产品良率。 第九家，生意科技，主营业务，覆铜板。年结片与 pcb 存储芯片封装用覆铜板已在存储芯片领域批量使用，适配三 d n 等高端封装工艺。 cpu 高频高速覆铜板，适配八百 g 级以上光模块与 cpu 信号传输需求，且已给部分客户供货。 第十家，沃格光电，主营业务，光电玻璃及光器械存储芯片。玻璃基 p g v 技术适配存储 chip 封装。 g c p 载板与存储企业联合开发。 c p o 与知名企业合作加快一点六 t 及以上光模块应用一点六 t 光模块玻璃基载板小批量送样，并参与 c p o 技术研发。 上述十家企业在存储芯片的风测、材料、模组等环节，以及 c p o 的 光气件、基板、高速互联等领域完成双重布局。 当前全球 ai 产业对存储芯片的需求仍在持续， c p o 技术也随八百巨一点六 t 光模块升级加速落地，两大领域正形成存储传输的携同生态，共同前进。 由于内容限制，本期仅筛选了在两大领域同时深度布局的十家公司，供大家当下参考，不构成投资建议。如有遗漏，欢迎大家交流补充。

存储芯片再次发力，看准这三只存储黑马，吃肉吃到爽，过个肥年不成问题。话不多说是骡子是马，春风直接拉出来溜溜。第一位，康强，历史高价，二十五点八一，现价， 二十四点七五。存储芯片加封装材料，国内半导体引线框架领先企业，主要产品，半导体封装材料引线框架和线盒丝是存储芯片的制作原材料之一，产品广泛应用于存储芯片、 mcu 等半导体器械封装。 三星电子计划在第一季度将。 net 闪存供应价格上调百分之一百以上，这一幅度远超市场预期，强力确认了存储芯片市场的供需格局已彻底扭转，行业进入明确的上升周期。短期看，存储价格上行趋势已定， 将逐级传导至设备企业的订单与业绩构成坚实支撑。长期看， ai、 芯片等创新需求将持续驱动半导体资本开支。国产设备与材料公司在技术追赶与供应链安全背景下成长逻辑明确。放量反包收板突围，开盘后多头迅速组织反击，多头承接力极强，推动股价震荡上行。 早盘十点左右急促起涨停追，盘中因分歧短暂炸板，但买盘源源不断，最终在午后牢牢封死放量大洋线，一举反包了昨日的阴线， 呈现出一种弱转强的攻击特质。受益于半导体及存储芯片板块的回暖，各股与板块形成了良好的共振。作为板块内的人气活跃股，康强电子以首板涨停的形式撬立了短线的强势地位，若明日能继续高举高打， 有望带动板块进一步走强。第二位，突破历史高价五十二点九，现价五十三点二五，存储芯片加先进封装 h p m 与先进封装受 ai 算力需求驱动且潜能偏紧。作为全球集成电路封测领先企业之一， amd 最大的封测供应商， 深度绑定 amd 高端 cpu a 个二，封装国内 chip 技术龙头算力硬件不可或缺的下游环节。作为集成电路封装测试服务提供商，提供从设计、仿真到封装测试的一站式服务， 覆盖人工智能、高性能计算、大数据存储等多个领域，满足客户多样化需求。今天探底回收，释放了板块企稳信号，当前位置更多是换手洗筹，等待下一轮进攻。第三位，滑片历史高价二十点六三，现价 十四点六六，存储芯片加先进封装芯片，产业链再度拉升，封测方向领涨，受益于美光科技两百四十亿美元布局。 net 闪存制造，全球存储与封测需求升温的行业历好。作为国内封测前三，全球第六的龙头企业， 核心业务覆盖集成电路封装测试全产业链，公司存储封装实现全产品覆盖，反美气和美观扩展带来的产业链需求传达。先进封装业务增速迅猛，车规及封装技术切入比亚迪、博士等核心供应链，客户结构均衡，多元反包涨停的走势充分反映市场对其龙头实力的认可。最后， 若是诸位道友有所明悟，欢迎一步评论区共谈古道，并且切莫错过属于你的那一份大造机缘。

全网爆火的存储芯片到底是什么？为什么大家都长期看好投资，它的风险是什么？今天呢，我们一次性的把这些都给讲清楚啊。 假如你是一人工智能模型，那有一个工作你肯定是绕不开，就是把大量的余料呢给存下来，并且随时调取，那负责记忆的这个东西就是存储芯片。 然而呢，就连存储芯片他也有鄙视链。假如你是一名拥有顶配存储的人工智能呢，你就会像班里面的超级学霸，看书快，记性好，反应敏捷。 而假如你只是配了一个低端存储，那大概率会像班里面那个睡不醒的同学，反应呢，会迟钝一点，处理的问题呢，可能也会比较简单。 总之呢，存储芯片它不仅会影响 ai 的 反应速度，在很大程度上还决定了 ai 的 脑子灵不灵。不过呢，大家看好它，不仅仅是因为存储很重要，更关键的在于它的短缺。那关注过我的朋友呢，可能会听我说过一句话，美国缺电，中国缺芯，全球缺存储。 那么为什么存储会供不应求呢？一个呢，是需求被人工智能给带飞了，想让大模型更聪明，就得用大量的数据训练，那存储芯片的需求自然就是会突飞猛进。黄仁勋呢，在今年的 cs 大 会也提到哈，现在 ai 进步的瓶颈已经从计算转为存储。 另一个全球的存储三巨头三星、 sk、 海力士镁光一边开始缩减产量，默默地把产量集中在 hbm 这种高端芯片上，用来优先保障大客户，比如说达兹的供应。另外一边呢，就开始大涨起股的涨价，二六年的报价比去年四季度贵了六到七成， 海力士有款芯片单根售价要四五万，那贵是真的贵啊，不过呢，值得注意的是，这次跟之前的主动减产还是有点不一样的，这回呢，主要是因为需求上来了， 那么存储长期发育的潜力还可以看什么呢？主要呢，我们去看两块，一个呢，是存储芯片的国产替代，最近国产芯片巨头呢，一边在努力的扩产呢，一边在搞 ipo， 动作上还是很积极的嘛。 虽然说存储芯片呢，被海外三巨头垄断，但是咱们的场芯份额也占到了百分之五，排名第四， 虽然说确实是比三巨头要落后，但是呢，现阶段呢，也具备了一个完整的设计制造能力，有追赶空间了。另外一个呢，在 c e s 大 会上，那黄仁勋就提出存储必须要重构的同时呢，宣布了新一代入品架构的正式量产。 这次达子可是把存储欠到了数据中心的机柜里面，而且呢，欠入的这玩意叫链的闪存，意味着只要达子的机柜能卖出去，那么链的销量估计不会太差。这个对存储板块来说呢，是好事哈。第四部分，咱们还是照例啊，提示一下风险， 因为存储芯片它是一个非常典型的周期品，啥意思呢？我们一起来回顾一下存储芯片的一个涨跌的流程。 ps， 简化版哈，先是涨多了，那厂商选择破产， 接下来呢，产量开始过剩，价格下跌，等了一段时间啊，需求回暖，价格反弹，慢慢的大家都觉得啊，价格可能还能涨，于是呢，各个渠道就开始囤货， 紧接着价格继续大涨，那投机方呢？就开始入场，最后供给过剩，那价格再次触底， 水多了加面，面多了加水，大概就是这么个来回循环。不过呢，现在 ai 需求还在一个高速增长期嘛，那储能的产能紧缺跟扩产这两件事估计呢会贯穿全年，最后再叠个价哈。 短期涨幅过大必然会引发波动，但是往后看呢，估计还是会有一些交易的机会。

抖音， 抖 音。

你还跟我说这是巧合？闪存翻倍，内存涨百分之七十，三星、海力士、美光三大巨头凭什么步调如此一致呢？明明是全球存储界的死对头，按理来说，一家疯狂涨价，另外两家就算不降价，也该趁机多出货抢份额对不对？ 可现实是，三星涨了百分之百，海力士立马跟了个百分之九十八，美光直接同步翻倍了。就连官亭老款的内存产线时间减产比例都像开了会对过稿一样，误差不超过一个月。 今天呢，咱们就顺着时间线，从眼前的诡异默契，八到二十年前的实锤黑历史，看看他这个是不是垄断啊！眼前的这一波同步操作呢，咱们上期是已经讲过了，从二零二三年存储业巨亏开始，就像复制粘贴一样。二零二四年上半年， 三星闪存直接砍产百分之五十，海力士同步砍了百分之四十八，美光砍了百分之四十五， 运行内存的产能利率三加齐刷刷的降到百分之七十以下，误差不超过百分之二，你敢信？这是没有提前沟通的巧合吗？二零二五年四月，三星彻底停掉老款运行内存生产线， 五月，海力士就把老款产能从百分之三十压到了百分之二十六月，美光直接停止了老款运行内存的对外供货，时间差精准到一个月，刚好卡在市场补给的节奏，逼着价格上涨。 二零二零年一月，闪存翻倍运行内存方面，三家 q 一 合约价还比涨幅在百分之五十五到百分之六十之间，连大客户的长约价都同步翻倍了。 更过分的是，三家还同步把一年的长期订单改成了三个月的短期，到期必须按照市场价去约。看到没？那可能有人就会说啊， 说不定这是行业周期到了，大家都想到一块去了。那咱们就得往二十年前看了，这种默契呢，他根本不是第一次啊。第一次的实锤是二零零二年，当时运行内存价格一美元涨到了十美元，暴涨了十倍。 美国商务部一查，直接炸锅。三星、海力士、美光、英菲灵四家私下定期开会，定价格，交换销售数据，互相监督出货量。谁要说是敢降价抢市场， 就被其他三家联合制裁。最终的结果呢，四家合计被罚了七点三二亿美元，三星作为主谋是被罚了三亿啊！十八名高管郎朗入狱，三星高级经理李先宇直接被判了八个月的监禁和二十五万美元的罚款。 这是全球半导体史上第一次实锤存储巨头合谋操纵价格。本以为啊，被罚之后会收敛，结果二零一六年，历史又重演了。当时运行内存价格持续是下跌的。三家默契的同时宣布停止扩展， 削减设备投入啊，甚至把部分产能转向利润更高的闪存。短期短短的一年时间，运行内存价格从一点五美元涨到了六美元，暴涨四倍。 美国绿水直接起诉，证据确凿，三家近乎同时决定的限制供给人为推高价格，然后他们的减产公告才能调整的时间也基本上是分秒不差的。 虽然呢，这次没罚款，但彻底坐实了他们默契抬价的套路。到了二零一八年，咱们中国的监管直接亮剑啊，国家是监管直接亮剑，直指他们同步涨价，挤压下游产业链。 看到没？不是没有监管，是他们套路太深，屡教不改，简直就是互联网没有记忆。但垄断巨头有传统，三次失锤，三次被调查被罚，结果呢，二零二五年到二零二六年，他们又一次同步的涨价，同步的减产。 看到这，大家可能会觉得，这分明就是串通吗？但为什么感觉他们的合谋方式升级了， 从需要握手的啊明示共谋，进化到了眼神交流的默示共谋。在高度垄断的市场里呢，巨头们就像路灯下一起回家的三个同学，不需要明确的说，我们慢点走，只要有一个放缓了这个小步伐，另外两个就心领神会了， 谁先跑呢，谁就会把这个默契的平衡给打破了，引发一场谁都承受不起的价格战。 所以呢，公开的行业报告就成为他们的对账本了，任何一家异常的产能或者是价格变动，都会立即被察觉并反制。而这场末世共谋，最深远的影响呢，不仅仅就是收割了全球的消费者， 客观上也给正在爬坡攻坚的我们国家的存储产业设置了障碍。二零二三年行业低谷期，巨头的低价策略，让长江存储、长兴存储等国产厂商的盈利空间被极度的压缩了， 发展资金是首欠。而二零二五年的这一波暴涨，他们又通过产能控制和专业壁垒，客观上延缓了国产的高端存储芯片进入 ai 等核心供应链的进程。所以呢，这既是一场价格战啊，更是一场围绕着未来科技主导权的供应链卡位战， 那么面对如此严峻的围堵，咱们中国的存储芯片到底发展成什么样子了呢？点个关注，下期我们就深入中国存储的腹地，看看在巨头垄断的缝隙下，中国心到底进展到了哪一步。

紧急提醒，存储芯片还要涨，一季度或将再涨百分之五十！这波行情你有没有上车呢？今天给你汇总一下产业链的龙头性品种，这个名单放在视频的最后，一定要收藏好！重点说一下，是中长线思路哈。 最近整个存储芯片板块彻底炸了，你看刚刚批漏的业绩预告，得名利全年净利润六点五到八亿，直接远超机构预期。 百威存储更猛，净利润同比暴增近五倍。蓝企科技也不甘示弱，净利润增速百分之五十，就连大家熟悉的散敌，二五年四月到现在暴涨了十五倍，全球存储芯片的疯狂程度可见一斑。 为什么突然这么火？核心就两个字， ai， 全球 ai 服务器、数据中心抢着买高性能的存储芯片，需求直接爆了。 孙哥也一语道破了存储芯片的长期价值，短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储。从去年九月份开始，美光、三星这些海外巨头就集体涨价，而且这次涨价不是短期的，机构预测，二零二六年一季度还得涨百分之四十，到五十二季度继续涨百分之二十。 更狠的是，现在供给还在搜索，三星、 sk、 海力士、镁光这些大厂都把产量转向了 ai 需要的高端 dim 和 hbm， 砍了普通的 ddr 四的产量，那的散存也从二零二五年四百九十万片，直接砍到了二零二六年的四百六十八万片。 供给越缩越紧，价格就自然越涨越高。这波行情已经实实在在的反映在股价上了。二零二五年，香农新创涨了百分之四百零七，得名利涨了百分之二百七十三，江波龙涨了百分之一百八十四，百维存储涨了百分之八十五， 今年开年到现在，百维存储又涨了近百分之六十六，蓝启科技也涨了百分之三十五点八四，完全是牛市走势。国产厂商也没闲着，都在疯狂扩产。 江波龙刚抛出三十七亿扩产计划，德明利也拿出三十二亿加码，在 ai 这个大方口下，谁能抢到更多的才能，谁就能在未来赚的盆满钵满。 最后把龙头性品种给大家汇总一下，德明利全链路存储方案， ai 需求爆发，直接受益。百威存储， ai 高端存储产品放量，业绩暴增。蓝启科技，内存接口芯片龙头深度绑定 ai 服务器。 江波龙，存储模组核心厂商，三十七亿扩展加码。江龙新创存储芯片分销加 idm， 股价一年涨四倍，这些公司就是存储芯片涨价概念的核心标的。 记得不是短线哈，是中长线的机会。我今天的操作是把昨天手里吸的铜箔，呃，今天早上开的不是很好，走掉了，然后上午追高了一只存储芯片，手里的机器人目前还是持有中。关注我，持续更新。

今天我们聊存储芯片概念的十家硬核公司。大家好，这里是钱总投言，咱们从第十位开始说起。第十位是升康加 a， 这家公司大家可能更熟悉他的家电业务，但实际上他在存储领域已经布局了存储主控芯片的设计， 并且通过旗下的康银半导体进行存储模组的分装和销售。他的优势在于利用自身品牌和渠道资源，在消费级存储市场有一席之地， 算是在传统业务之外找到了一个新的增长点。第九位是同友科技，同友科技是国内专业的存储厂商，主打企业级市场，它的特点是在特殊行业应用领域有比较深的积累， 产品线覆盖从存储硬件到软件管理的全站解决方案，最近在推进自主可控的闪存存储系统，在国产化替代的进程中有一定的竞争力。第八位是得名利， 这家公司专注于移动存储领域，主要做存储主控芯片和模组。它的优势在于产品线相对集中在移动存储卡、 u 盘等市场有比较稳定的份额， 和上游精原厂的关系也比较紧密，保证了供应链的稳定，算是细分赛道里一个比较专注的玩家。第七位是香农新创，香农新创是半导体分销和产业服务商，它的一大特点是代理了多家国际头部存储品牌的产品。 他的核心竞争力在于强大的分销网络和供应链服务能力，能够为下游客户提供一站式采购和支持，在产业链里起到了关键的桥梁作用。第六位是蓝启科技， 蓝启科技可就厉害了，他是全球领先的内存接口芯片供应商，在这个细分领域里，他的技术实力和试战率都是国际第一梯队的。公司的优势在于极高的技术壁垒和专利护城河，产品直接服务于数据中心的高端内存模组，客户都是全球顶级的云服务商和内存大厂，竞争力非常突出。 对了，点赞，数据对我很重要，希望你能帮我点赞关注，感谢大家！接下来我们看第五位江波龙。江波龙是国内消费类存储模组的龙头厂商，旗下有高端品牌 fallacy 和电竞品牌 lexer 雷克莎。它的特点是在品牌化和国际化方面做得很好， 产品覆盖了嵌入式存储、移动存储和固态硬盘。公司有自主研发的固件算法，并且建成了自己的存储芯片测试中心，在消费级市场的综合实力很强。第四位是北京军政。 提到北京军政，大家首先要想到它在嵌入式 cpu 领域的地位，它通过收购北京西城 i s s i 成功进入了车载存储芯片这个黄金赛道。它的优势在于拥有了完整的存储芯片设计能力， 产品在机车、电子、工业控制等高可信市场获得了全球顶级客户的认可，这个跨界收购可以说非常成功。第三位是赵毅创新，赵毅创新是国内存储芯片设计的绝对龙头， 尤其在 n o r flash 闪存领域，是全球前三的供应商。它的特点是在核心技术自主研发上投入很大，产品线也从 n o r flash 扩展到了第二院和 m c u， 形成了协调效应。公司的技术迭代快，客户覆盖面广，在国内存储芯片设计公司中处于领跑地位。 第二位是东兴股份，东兴股份是国内少数能同时提供 i n n d n o r 和 d i n m 设计的中小容量存储芯片公司，它的优势在于产品线比较齐全，主打利基型存储市场，在互联网通讯设备等领域应用广泛。公司也在积极向更先进的公益节点迈进，成长潜力受到关注。 最后第一位是长电科技，虽然长电科技是全球风测巨头，并非单纯的设计公司，但它在存储芯片领域的作用直观重要。它的先进封装技术，比如高密度系统集成封装，是高端存储芯片，特别是 h b m 堆叠式内存，能够实现大规模量产的关键一环。 在存储芯片产业链国产化的道路上，长电科技在制造端提供了核心的保障，能力地位举足轻重。好！以上就是所有的内容，我是林前，感谢点赞、收藏、关注的朋友。

近期专门深挖存储芯片产业链上十家具有潜力的公司。存储芯片作为半导体产业的核心支柱，就像电子设备的记忆仓库，从消费电子到工业场景都离不开它，近期更是成为市场关注的焦点。 今天咱们就用倒序的方式，从第十位到第一位，带大家逐一认识这个赛道里值得重点关注的十家实力企业。第十位，江波龙， 国产存储模组龙头，深耕消费电子与工业级市场，手握行业级和消费级双存储品牌，已完成芯片设计、封装、测试到模组制造的全产业链关键环节布局，近年自主研发实力突飞猛进，综合竞争力持续提升。第九位，百维存储， 聚焦智能终端存储芯片与工业级存储模组，产品线覆盖手机、数据中心等多个核心场景，核心优势在于深度绑定上游经源厂，在封装测试、固件开发领域形成独特技术体系，能快速响应客户定制需求，业务弹性十足。第八位，北京军政， 很多人熟知他的微处理器业务，实则存储芯片布局同样深厚，通过并购斩获完整的存储芯片技术与产品线。尤其在汽车电子领域深耕多年，车规及内存芯片已成功打入全球主流供应链，稳定性与可能性备受市场认可。第七位，深科技， 国内顶尖的存储芯片封装测试服务商，在 d r a m 和 flash 芯片高端封装领域技术领先，作为国内大厂的核心合作伙伴，其制造工艺与品质管控水平稳居行业第一梯队，是存储产业链中不可或缺的稳固环节。第六位，乡农新创， 半导体分销领域的佼佼者，在存储芯片赛道构建了强大的分销与服务网络，独家代理多家国际顶级存储原厂产品，能为下游客户提供一站式供应链解决方案，市场反应速度快，是连接上下游的关键枢纽。第五位，蓝企科技， 内存接口芯片全球龙头，技术壁垒极高，产品主要服务于服务器内存模组，在 ddr 四、 ddr 五时代均占据核心地位，凭借国际领先的芯片设计能力与密集的专利布局，成为细分赛道无可争议的领跑者。第四位，赵毅创新， 国内存储芯片设计巨头 norflash 闪存全球试战率名列前茅，产品矩阵覆盖 n o r flash、 dram 及微控制器，形成高效协调效应，自主研发的 dram 芯片已实现量产出货，成功打破海外垄断，成长空间广阔。 第三位，巨成股份，低调的行业隐形冠军，全球主要的 e p rom 存储器芯片供应商，产品广泛应用于手机摄像头、汽车电子等对可信要求严苛的场景，技术积累深厚，工艺成熟，客户粘性极强，市场竞争力突出。第二位，东兴股份， 专注中小容量存储芯片，立足本土市场，聚焦利基型产品，在工业控制、通讯设备等领域表现亮眼。核心优势在于自主设计能力强，工艺优化到位，成本控制出色，精准，抓住国产替代浪潮机遇。第一位，长电科技， 全球知名的封装测试龙头，在存储芯片先进封装领域地位关键，拥有全球领先的封装技术与充足潜能，能为高端存储芯片提供系统级封装解决方案，其早早布局 chiplet 等前沿技术，是支撑国内存储芯片产业链升级的核心力量。 以上就是存储芯片领域十家硬核公司的完整盘点，我是谷子，感谢大家的点赞、收藏与关注，后续会持续分享更多赛道干货，咱们下期再见！

如果你觉得存储芯片还只是电脑里的仓库，那你可能完全看错了。在大多数人还在盯着英伟达的 cpu 看算力的时候，真正决定 ai 进化上线的，其实都是那一块块躲在背后的存储板。 为什么今年存储芯片会彻底告别低毛利配件的身份，正式晋升为整个 ai 产业链里最有定价权的利润收割机？ 随着 gpu 算力进入爆发期，传统的内存宽带已经成为了制约性能的宅品井， 这就迫使算力芯片必须通过 hbm 来暴力破局。但是呢，这种极高的分砖难度直接导致了一个结果，高阶产物被顶级客户提前锁死，存储巨头们也因此彻底告别了周期性的价格战。 如果说 hbm 负责的是运算瞬时的爆发力，那么负责承载海量数据的硬盘端则正在经历一场更彻底的硬件置换。 这种置换的动力源自 ai 对 冷热数据处理逻辑的改变。现在的 ai 模型啊，训练需要反复地调取 bp 级的数据库，这样慢吞吞的传统机械硬盘彻底失去了存在的意义， 进而引爆了市场对大容量 esd 的 极度渴求。所以啊，为了保住这块高毛利蛋糕，大厂们正在有意识的压缩手机和电脑端的通用才能。这时候，很多人会问，既然利润这么高，难道大厂不会疯狂扩产，把价格打下来吗？答案是， 这一次，巨头们表现出了前所未有的克制。你会发现，大厂的钱不再花在扩充厂房面积上，而是全部投向了 e b e c 纳米先进制程的技术转换。 换句话来说，即使设备买进场了，由于高阶芯片的量律控制极其苛刻，真正能流进市场的有效产出依然非常有限。这种有纪律的增产，直接确保了这轮获利周期会比以往任何一次要漫长。 那么在看清了这一整套眼镜路径后，我们不仅要看热闹，更要看清三个极具获得感的戏份机会。 先进制成的设备商随着 hbm 四进入量产倒计时，与之配套的先进分装测试设备和特种材料将迎来订单的集中兑现期。国产存储的错位卡位 当全球三巨头都在卷高阶 ai 市场时，地基存储和传统公控市场会出现短暂的供应真空，这正是国产厂商实现份额渗透的最佳窗口期。 模组龙头的库存争议在价格稳定上行的通道中，那些拥有极大供应链话语权的模组产能够通过前期的低价库存成本在今年实现利润的二次飞跃。 今年的存主赛道，拼的已经不再是谁的产能多，而是谁能解决 ai 算力中最痛的那个瓶颈。

一百八十个不知道自己在做什么就意味着风险。 就比如那个存储芯片，我认为他只是说最近他 ai 爆发，然后导致他下游的芯片供给不足，然后再慢慢的把价格拉上去，因为供不应求了嘛，所以他就价格慢慢往上升。 但是他没有说原材料有什么稀缺，或者是说呃，技术上有什么壁垒，就是他没有说他造不出来了，只是说他现在造的产量，呃，跟不上市场的需求， 所以他才会不停的涨，而且他要造的话还是需要时间，所以这段时间内他肯定是会涨的。但是等他造出来之后，等他完成这个场，适应上这个市场之后，跟上这波潮流之后，那我觉得回调也就是时间了。 我最近刷到很多那种营销号，已经开始分成零零后进股市，怎么样怎么样的。

呃，今天这个不管是这个重组芯片还是这个相关的这个半导体设备，呃都迎来了这个比较好的这个大爆发，我一直在坚持说他的这个逻辑一直没有停， 那这两个月来一直要有跟随的人应该收益是不错的。其实我知道他们逻辑很硬，但前面有段时间一直看着资金不认，呃，也跟不上这个美股， 有时候看到有嘲笑我或者说是之类的评论，其实我一般从来不予理会啊， 因为我花了他们几十倍的时间研究啊，关于存储芯片的这个各种报告和产业趋势啊，这两三个月研究就没有停止过，那别人说什么对我来说其实毫无波澜， 上次我也说了，就是呃，国内逻辑相对滞后的这个问题，以及这个资金的这个呃，之前不太认的这个情况， 呃，我也，我给大家也打了气，就说资金迟早会认，因为这么硬的逻辑其实在市场上呃也是很难找的。呃，所以总体来说这一切这个努力是目前看，呃没有白费。

存储行业年报预告高增长的五家企业，目前呢是年报预告的高峰期，我们来看一下一些企业呢，他的年报预告的情况，那么存储行业呢， 整个年报预告呢，增长幅度呢，相对来说比较高，其中呢，像百威存储啊，整个呢业绩呢，预期是百分四百二七到百分五百二次增长，还比呢也实现了两倍以上增长。而像得名利呢，整体的还 环比增长呢，高达呢六倍以上。所以我们可以看到，整个这个行业啊，其实它的业绩呢，是在复苏的，而这个复苏呢，从我们以前给大家跟踪的三季度里面你就可以看到，当时呢环比就已经出现了较大幅度增长，那为什么会出现这样的增长呢？或者说 存储芯片的核心的逻辑有哪些呢？主要的是有三个，第一个呢，就是 ai， 是 它最大的一个引擎，直接引爆了高端存储的需求。 那我们知道 ai 服务器呢，对存储的消耗呢，是传统服务器的四到十倍，尤其是 hbm 呢，高宽带内存， 它呢是 ai 的 专属内存啊，现在头部厂商的产能呢，都被提前锁定，价格呢，弹性也已经拉满，我们可以看到海外几家企业呢，最近都在纷纷地提价，其实又在这方为了优先满足 hbm， ddr 五这些高端产品，厂商呢，也压缩啊，成熟制成的 ddr 四产品， 而像电脑，汽车啊，数据中心啊，还在大量使用啊 ddr 四，那么这些呢，供需错配呢，就直接推高了它们的价格，甚至出现了 ddr 四呢，比 ddr 五还贵的一个什么罕见现象，就是一个倒挂了是吧？音主啊，什么还是错缺货。 那么第二个呢，就是行业周期反转，涨价潮已经全面启动，从二零二零二零二年到二零二四年呢，是行业的一个深度去库存的时间， 而到二零二五年底呢，库存见底之后，下游开始补库存，而供给端呢，我们看到呢，上轮周期呢，厂商巨亏后呢，大幅的缩减了开支，而新增产能呢，基本上都倾向于高端，传统产能呢，也是严重的不足。二零二六年呢，应该来说依然处在 缺货的一个状态。年初我们可以看到三星的 n a d 闪存呢，价格呢，翻了一倍，那么 d r a m 呢，也呢涨了差不多六七成，那么在这种情况下，形成了一个涨价备货，再涨价的一个正向循环， 全产业链盈利呢，都是向上进行修正的，这呢也是我们可以看到国外的这些企业，它就很简单啊，我呢只要说现在库存少，那我就提价，而不像我们呢，就是大幅度的破产，那么在这种时候呢，它很容易呢，使得它原有的没有挣钱的或者是库存的呢，然后呢变成一个升值。 那么第三个就我们知道了，国产替代的一个加速也呢打开了长期的成长空间，存储芯片呢，是国内半导体的一个核心短板，目前呢，国产化率呢，差不多呢，就一成左右， 而政策和技术呢，双向发力之后呢，我们看到呢，国产替代呢，也是在加速的，长江存储航新存储分别呢，在三 d n a n d 和呢 d r a m 技术呢，实现了突破，良性啊， 呃，量率和性能呢，也都是呢在追平呢，国际水平还进入了头部的一些企业啊的这种大的融供应链里边， 那么预计呢在二零二六年呢，国产化率呢，将会呢进一步提升，而上游设备材料厂商呢等各方面呢，也会去跟着受益。 所以说我们可以看到刚才呢那张表里面，我看到呢存储行业这里面啊，所预告这些企业里面，实际上我们就知道你可以去看基本就两类，第一类呢就我们要关注呢一些周期性啊，第一个弹性比较大的一些啊模组厂商， 那么第二呢，可能就是成长确定性比较高的什么国内龙头，当然我们目前呢国内两家最大龙头呢，还没有上市，那么现在呢都在什么排队？正在等待过程里，但是总体来说呢，我们依然还是要去跟踪啊和看这个业绩，因为呢 市值是等于净利润乘以估值，那要想市值不断地向上，向人大漂亮那边不断地向右上角去走，那你就必须呢有不断的利润来支撑，当然目前呢从事行业是受制于受益于呢整个大周期的这样的拐点，那我们还是一样的， 那你前面已经有上上一段了，那后面还能不能继续呢？那也就是说只要说整个 ai 需求不变， 只要这种技术的迭代还在不断的进行，那么整体来说呢，存储芯片呢，依然还会给你呢周区域成长共振的一些机会，那么更多的还是要去锁定那些龙头企业，那么我们更多内容呢，关注后花园。