创板芯片是半导体吗

大家最近是不是经常刷到存储芯片涨价， hbn 爆火，想投资但又怕选不对标地踩坑，今天我们就来聊聊存储芯片。为啥存储芯片现在值得关注，有没有闭眼能入手的 etf， 以及必须注意哪些风险。 首先说说为啥现在要关注存储芯片，核心就两点，一是 ai 彻底改写了逻辑，二是涨价潮真金白银落地。大家可以看一下我之前出过的一期内存疯涨背后是 ai 霸权争夺战。 里面详细说了全球存储芯片的现况和存储芯片的龙头企业。简单说，以前存储是跟着手机 pc 出货量走的周期步，现在不一样了， ai 服务器对存储的需求是传统服务器的四到六倍，尤其是 hbm 高宽带内存直接成了 ai 的 外挂电脑。 为了抢 ai 订单，头部厂商直接把百分之八十以上的才能都砸向了高端存储，导致普通存储供给紧缺。二零二六年一季度服务器级的 dm 价格涨了百分之六十到七十，国内龙头企业去年净利润甚至暴增四到五倍，这就是量价齐升的硬逻辑。 总而言之，现在不是消费电子在带动，是 ai 在 抢，存储行业已经从纯周期变成了成长，加上周期的双属性，投资的长期景气度拉满。 接下来介绍两只核心 etf。 第一只科创新片 etf， 这是 a 股存储芯片的核心配置工具， 更是 a 股存储纯血记。它成立于二零二二年，现在规模快超五百亿了，今年以来规模涨了百分之二十四还多， 日均成交额近四十亿元，持仓上特别实在。前十大重仓股里，有蓝启科技、东兴股份这些直接受益于存储涨价的龙头，还有中兴国际这种产业链核心，相当于把国内能直接吃到存储涨价 ai 红利的龙头全打包了， 不用纠结单一个股，省心又聚焦。如果你想纯压住 a 股的存储赛道，不想操心海外市场波动，这支 e t f 就是 首选。第二支中含半导体 e t f， 这是跨境布局的稀缺标的，更是全球存储双引擎， 它是国内唯一同时覆盖中韩半导体龙头的 etf， 中韩成分股各占百分之五十。韩国端有三星、 sk、 海力士，这两个是全球 hbm 的 绝对霸主，直接绑定 ai 存储的核心产物。 中国端有中兴国际、蓝旗科技，承接国产替代订单。一边是全球产能霸权，一边是国产替代提速，相当于给存储投资上了双保险，还能分散单一市场的黑天鹅风险。 而且他支持场内 t 加零交易，当天买卖，灵活应对波动，规模目前约五十亿元，适合想布局全球存储核心产的投资者。 最后，必须提醒大家，三个投资风险千万别忽略。第一，周期波动风险。虽然现在 ai 需求猛，但半导体涨久必跌、跌久必涨的周期属性没丢。 如果未来 ai 破产慢了，或者大家还是不换手机电脑，存储价格可能会回调，基金净值也会跟着波动。第二，跨境和政策的风险。这个风险主要针对中韩半导体 etf， 一 是汇率波动，可能会悄悄影响收益。二是海外政策，比如美国如果对存储芯片加征关税，就可能波及韩国的成分股，这些都是纯 a 股 etf 没有的额外风险。第三，估值与流动性风险。 当前存储板块受 ai 行情推动，短期的估值已经不低了，千万不要盲目追高。另外，中含半导体 etf 交易时还要关注溢价率。今天的内容就讲完了，总结一下，想中仓 a 股跨怕进麻烦选科创芯片 etf， 想全球布局分散风险选中韩半导体 etf， 核心原则是不要追高，不要中仓，逢回调入手分批买，扛住周期波动，才能稳稳吃到这波 ai 驱动的存储红利。我是杰西卡，每周给大家分享投资理财干货，关注我，我们一起慢慢变富！

最近刷狗总的视频，他还是比较看好半导体的，所以呢，我昨天入了一个加时上证科创板芯片的那个，那个的话呢，它的主要投资就是板芯片和半导体，但是我今天又入了一只新的叫永盈半导体 c， 它的主要投资就是以半导体为主。 我感觉近期还是有蛮多博主，他们都买这只鸡，我也比较看好，所以我今天就入了一百。我基本上所有的小鸡我都是先从一百开始入的，除了一开始那个白银，我从二十起步，看到了一点苗头之后，我就后面开始补的 这个永盈半导体。我先看看情况接下来几天怎么样？昨天我买的那个加时上证科创百信片的那个，呃，一百块钱我都已经收益有两块多钱了，都是红的，所以我今天入的这个半导体，希望他也一路红红红红。

来，各位，今天这个下午啊，是非常刺激的，下午指数一直在走一个上蹿下跳，但今天下午有一个好处，就是今天下午的半导体下午的一个承接力度明显非常强， 从整个一个机构的大票，再到整个一个中小盘的资金回流啊，这个力度是比较明显的，所以说今天下午我们在这个位置站队里所讲的是啊，不需要去乱动啊，那明天去有望去走这样一个突破，那今天下午其实在光刻整个一个方向是有一个明显的异动的，很多一些底部的方向都明显有这样一个动作， 那么明天这个位置半导体能够走突破的话呢，那就会创出另一段新的这样一个高度走出来。所以目前来说， 高位的一些方向，固金属啊，包括石油一些方向啊，我们不太看得明白，看不懂咱就不去玩好吧，老老实实在这个位置情况下，把半导体，把科创五零这个位置玩好，去看好把握，我们能把握好这样一个机会啊，看不懂的东西咱不去，不是非要所有的钱都要去赚， 有些钱不该咱看的，你就不要去看，好吧，所以关注好老周，每天早上八点到九点，中午十一点五十到十二点五十，准时给各位带来整个马前炮策略的一个分享。

你以为 ai 的 尽头是算力？错了，全球顶级投行刚刚压住二零二六年，半导体真正的王者是他背后的粮仓。 错过算力，别再错过存储。大家好，今天我们不聊那些耳熟能详的芯片， 来深挖一条更关键正被全球资本疯狂追逐的暗线存储芯片。法国巴黎银行在最新的二零二六年该首选名单中， 将存储芯片厂商列为核心。为什么？因为所有 ai 数据的爆发最终都要落到存和取这两个动作上。没有存储，再强大的算力也是无米之吹。 当前，整个行业正迎来一个史诗级的上升周期， drum main 闪存价格全线上涨， 由 ai 服务器和通用服务器共同驱动的需求，让这次涨价可能持续更长时间。更重要的是，国产替代的星火正在燎原。 接下来，我将以倒序的方式，为你盘点这条黄金赛道上十家最具硬核实力的公司，看看谁能在风口里起飞。 第十名，江波龙产业链的集成商与品牌商。他处在产业链中下游，核心是将采购的存储芯片 设计加工成固态硬盘、内存条等我们熟悉的产品模组、消费电子和公控是他的主战场， 它的价值在于强大的市场渠道和品牌运营能力，直接享受行业需求回暖带来的红利。 第九名，百维存储同样是存储模组领域的重要玩家，但它的打法更硬核。 公司正在大力向上游的封测环节延伸，建设京源级先进封测产线，这意味着它不再只是组装，而是开始掌握更核心的封测工艺，致力于提供存储芯片加先进封测的一站式服务， 技术壁垒和想象空间更高。第八名，德明利这家公司聚焦一个小而美的关键环节，存储主控芯片。 你可以把主控芯片理解为存储设备的大脑和指挥官，负责管理数据存取、损耗均衡等核心任务。 德明利正是国内少数专注于存储主控芯片设计的公司，从移动存储到固态硬盘都有布局，是产业链上游的关键技术节点。 第七名，蓝企科技，存储芯片领域的隐形冠军。他深耕内存接口芯片，这是服务器内存模组，特别是 ddr 五和未来的 cxl 技术的核心组建，技术壁垒极高。 在全球数据中心升级和 ai 服务器放量的大潮中，蓝企科技作为国际领先的供应商，深度受益于行业标准的每一次迭代。 第六名，赵毅创新国内存储芯片设计的绝对龙头，尤其在 norfa 闪存领域地位稳固，这类芯片常用于设备启动存储，少量关键代码，是互联网、汽车电子的刚需。 公司业绩已经直接反映行业景气度，二零二五年净利润同比大增百分之四十六，其 dram、 no flash、 s o、 c、 n 三大产品线全线涨价，充分享受周期红利。 第五名，北京军政通过收购北京西城成功切入芯片赛道。他专注于 dram 等产品， 特色在于将存储技术与自身强大的处理器、 cpu 技术相结合，为汽车电子、工业制造等领域提供完整的计算加存储解决方案，协调效应明显。 第四名，东新股份一家聚焦于中小容量特色化存储芯片的设计公司， 在 nand 和 norflash 领域都有布局，产品特别适用于对工号尺寸要求严苛的互联网终端、可穿戴设备等市场。它不与巨头在最大容量上应聘，而是在细分利基市场建立优势。 第三名，普染股份国内重要的非一失性存储器设计公司在 norflash 和新型的 pran 可变电阻式存储器领域深耕， 其产品以低功耗、高可信度著称，广泛用于互联网、消费电子等需要断电保存数据的场景，是国产替代中的重要力量。 第二名，深科技它旗下的佩顿科技是国内高端存储芯片风测的国家队主力，封装测试是芯片制造的最后关键一步，直接影响性能与成本。 深科技在此领域技术实力雄厚，深度服务于国内主要存储芯片制造，是产业链自主可控的关键一环。 第一名，长电科技全球半导体封测巨头在存储芯片封测领域同样举足轻重，他通过最先进的封装技术服务于全球顶级客户。 在存储芯片向更高密度、更高速度如 hbm 发展的趋势下，先进封装的重要性与日俱增，长，电科技正是这个趋势的核心受益者。关注存储现在看的是三条线， 一周期反转线，行业供需紧张，模组厂和设计公司直接受益。 二、技术创新线 ai 催生 hbm、 高频宽存储器等尖端需求，推动接口芯片先进封装技术升级。 三、国产替代线国内存储制造与配套产业链日趋成熟，从材料、设备到设计、风测，全链条迎来发展机遇，这十家公司正是这三条主线上的核心代表。 存储的战争已经打响，你更看好哪一条赛道？评论区告诉我，关注我，带你了解中国科技前沿资讯！

啊，存储芯片和端侧芯片是不是跷跷板的这个效应呢？存储的涨价是否影响到这个端侧芯片的出货量和端侧芯片的这个销售呢？啊，端侧芯片还有没有未来呢？相信这是大家比较关心的几个问题啊。 啊，经过我的这个研究呢，我认为目前的端侧芯片可能受存储的影响已经很小了，或者说是已经不受存储的影响了。 端侧芯片受存储的影响我认为应该主要集中在这个三季度，还有就是那些无法适配 l p d d r 五的这个端侧芯片，这个可能受影响会比较大啊，因为根据端侧之王的这个业绩预告来看的话，就说他的 r k 三五八八是可以支持 l p d d r 五的，所以呢， 很多客户已经修改这个存储方案，转型向 l p d d r 五，而 l p d d r 五实际上是没有那么缺货的。 呃，因为呢，三大场同时他是将 lpdd 二四和 dd 二四这个产能切向了 lpdd 二五和 dd 二五，所以这个其实没有那么缺货。这个存储，呃，这个端测之王的这个业绩报告他已经已经说了， 对于出货量的影响主要集中在三季度。第二呢，就是集中在这个 d d r 四和 l p d d r 四的影响。而公司呢，因为这个存呃端侧芯片可以支撑多种类型的这个存储方式，所以呢，协助客户修改这个存储方案。那么四季度这个呃，互联网领域的这个芯片增速已经恢复， 从这个消息可以看出来的话，端侧芯片受存储的这个影响已经是过去时啊。再另外一个呢，就是端侧芯片，他也有向下传到这个价格的能力，当一条产业链上的所有芯片都在涨价的时候，端侧芯片当然也有这个能力去嗯传导他的这个成本到下游客户。 第二呢就是嗯存储的这个影响呢，主要集中在这个三季度，因为当时的话可能确实大家比较懵啊，一下子出现这么一个情况，但是呢，当出现这种情况的时候，大量的新的芯片或者说是新的产品，他们肯定是考虑会 将这个 ddr 四和 lp ddr 四的接口呢改向了这个 ddr 五和 lp ddr 五。所以呢，存储的涨价不会影响端侧芯片的出货和这个销售，端侧芯片的公司呢，依然有未来，依然有前途。

一定要盯紧芯片半导体这个行业，因为在二零二六年全球必定稀缺，而且呢，在关键的时候还可以抢欧美的脖子。更重要的是呢，大盘连续两天暴跌，黄线开盘就是急速下沙，芯片半导体呢，就在这个危险的时刻出来护盘，所以呢，患难见真章。 那么核心技术已经做到全国唯一的芯片半导体企业都有哪些呢？排名不分先后，尤其是最后一家，是唯一给英伟达供货 m 九材料的企业。

半导体今天为什么长这么好？还有持续性吗？持续性当然有啊，但是我要告诉你他为什么涨？这也是很多人想知道的一个背后原因。 三个方面。第一个，存储在涨价存储引起的这波半导体大涨。什么存储？高端存储，高端存储是罪魁祸首。为什么叫罪魁祸首呢？我们都知道战果、山熊、山心、海利士和美光，今天半导体涨，就是美光这个导火索引起来的。美光它又建厂了， 他要去新加坡花二百四十亿美元，十年之内建一个机缘场。我们都知道，之前一月中旬在纽约已经拿了一千个亿 建机缘场，然后台湾花了十八个亿买了利基店，但现在又开始了，马不停蹄啊。那说明啥呀？说明除了 h b m 这种高端存储被垄断之外，现在 d r m 和 n a n d 的 闪存 也是供不应求了，迫在眉睫。因为有需求，所以呢，供给端必须要拿着供应。一句话总结， 所有的大玩家都在玩 hbm 高端存储，三家核心都没有货去做这个动态存储了， dm 动态存储也没有货周转存了，所以才涨的，这是第一个核心原因。第二个，现在下游的消费电子很多厂商，比如说苹果这样的公司 也扛不住了，今天二十七号刚签了一个单子，苹果和海力士、三星签了一个单，签了一个 l p d d r 五的内存供应。这就是一个低功耗的、高能效的一个芯片，它专门供消费电、手机和电脑用的。 苹果原来是跟他们谈判，苹果算什么价格？三星和海力士必须要给，因为他们签留长单吗？一年或者半年。但这次苹果不好使了，三星电子直接说，我就涨价，涨多少？百分之八十 你要不要？那苹果没办法，要了，海力士更直接，海力士直接翻倍。苹果没办法，因为你知道去年苹果的手机二五年卖了两点五一部，今年它不可能低于这个数。 但是现在内存涨价已经没有办法了，他只有去妥协，先把内存拿到手才可以量产。所以下游的消费电子大厂在妥协，这也促成了动态存储了一个即时涨价。还有第三个方面原因，你看现在整个了 etf 和市场资金是不是没有地方去了？没有特别硬的逻辑再去， 但是他们如果说要去找一个市场特别好的板块，那一定是涨价逻辑的板块。所以我觉得 etf 像今天的半导体的上游、下游、中游，风车的 etf 都在去买买买， 说明未来他们是看好半导体这块，估值会抬高的，他们不怕高，不嫌高。 etf 不 管是我们的公募还是我们其他的一些 etf， 其实代表了资金的一个方向，这三个方面已经告诉你了，半导体现在炙手可热 逻辑知道了，那我们接下来看该买什么东西啊？我提供四个方面的一个析分，你去判断。第一个，半导体最稀缺的目前就是机缘代工。机缘代工是个什么逻辑？他为什么值得我去看好？因为这门涨价逻辑都告诉你了，纯属芯片挤压机缘代工的一个产物， 金元涨价迫在眉睫，他会催化什么？催化上游的半导体设计，半导体 ip 设计这一块也在涨，那涨完之后，下游的终端是不还要涨好？所以他就造成了整个的一个价格中是往上移了，半导体整个产业价格中是往上移， 所以源头金元代工做好。你别看那个什么中兴呢，华鸿都涨了，虽然业绩不咋地，但是也在涨，但我告诉你为什么涨？估值提高了，你原来觉得好像一百倍收益或两百倍收益很高是不？ 但是如果他未来的利润增加了，美股收益增加了，你说估值是不是相对来说又提高了，那收益也会变得更低？因为收益是跟美股收益挂钩的， 所以当未来涨价给他贡献更多利润和收入的时候，哎，这公司或者这个行业新闻行业可能就没那么贵，这是个特别硬的逻辑啊。然后第二个就是半导体的材料和设备， 还是我之前跟你说过的，哎，当然不局限于光刻胶，光刻机啊，我要说的更细一些，中定位故障的，你可以去关注一下电子特器和那个光照， 光照我们用那个名字叫光眼模板。为什么说光眼模板特别好呢？因为光眼模板它技术变得特别高，当你的机源要破产的时候，当你存储要涨价，材料端顺延就推到这边来了，要涨价。但光眼模板你不是说你现在想到就照出来的，你的产业周期很长， 他有垄断效应，有垄断的，有技术壁垒的才是你该去拿的。用一个通俗话讲，他叫什么？叫卖水人，你做什么东西都离不开资源。电子车器也是一样，逻辑又稀缺，又有风尘和壁垒， 你们说要办哪好？第三个办到了，信用方向封测封装今天小天涨停了，说明连传统的封装公司都要涨了。 我还没说先进封窗呢，是不是先进封窗当然还会涨，比如像小富和小店，因为他传统的都涨了，说明真的是这个行业在不断的去掌握吸粉，吸粉封装封测是半导体里面涨得最慢的一个，吸粉赛道还没怎么大涨， 未来可能还有更多的机会去把价格往上移，所以拿好封测封装的一些中低位还没怎么启动的，但是业绩还不错的公司去找一找。然后第四个方面，现在不年报要发了吗？去找年报业绩预告不错的公司， 年报业绩不错的半导体公司，不管是什么赛道的预告啊，我觉得可以关注，如果说预告是亏的，或者预告要递减的，要给他排除在外，这叫排雷，先把雷排了，剩下的把盈利的公司去找一些不错的去拿着。所以这四个方面我觉得拿好了， 你在下一波应该会有好的收获。具体操作还是分三个方面，第一个右侧狙击，我们先不说赛道啊，任何赛道半导体的赛道，如果他突破他的前方那个压力平台放量的时候也随着放量，随着股价上升，右侧你可以去介入，少量仓位的介入，分批建仓，这是一个比较安全的一个牌。 第二个是左侧去预埋预设，比如说他马上要公布涨价了，或者说头部的公司已经涨价了，你的 r 三排没有涨价，你要有超前思维，你觉得你的公司最后大概率还会跟涨的，所以你要埋伏进去，其他的公司是不是要跟着去介入， 小仓位去介入，这是左侧埋伏，当他真正又在起来的时候，我们再把仓位再加大一点点。还有第三个，很多朋友可能觉得这个做 e t f， 用 e t f 的 这个轮动去避险， e t f， 我 建议你组装半导体设备和半导体材料，因为它涨的不是特别多。还有一个存储这块你要注意一点，你不要一下子全满仓，慢慢去加，慢慢去加，然后把成本摊低。第四个，现在很多朋友觉得太高了，是不是不敢买啊？ 是有点高，很多半导体的一些分支，比如说像传统的一些纯铜芯面长了一大坨，那么当它下来的时候，是机会还是风险，你要判的到。所以我想跟你说的是，当半导体这个方向，你想借助的方向，大电子手你可以去借助，小电子手就算了，小电子手去观察就行了，这是具体的操作。 最后总结一下，送三句话，半导体虽然好，但是第一不要晚上说哈。第二个，分批建仓，守住北清。第三个，回调五日线、十日线就是良机。

今天呢，成都芯片又来大涨，元杰科技普涨股份，东兴股份都大涨超百分之。那么接着这个行情和长兴科技啊上市这个事啊， 和大家聊一下成都芯片行业的格局。我们都知道，上个月呢，长兴科技的科创板上市呢，已经被受理， 目前呢正在审核中，成功上市后啊，它将成为国产成组芯片的第一股，目前呢，全球挣出来一个成组芯片的大涨周期，像美光闪存这些海外的巨头呢，股价都涨得非常猛。 国内呢，其实有两家实力非常强的存储芯片企业啊，长兴科技和长江存储，他们呢目前都还没有上市，预计今年呢，将登陆智能市场。 这两家公司呢，在 prime ipo 阶段的估值就已经超过了一千五百亿元。考虑到市场当前对半导体尤其是存储芯片的高度关注啊，一旦上市啊，市场很可能轻松的突破 四五千亿美元的市值。很多人可能对芯片的只是一个模糊的概念，那我们呢，今天就用最直观的话呢，给你讲清楚，长兴科技做的是其实啊，就是你组装电脑时买的内存条连的核心芯片 direct， 比如你买 台电脑会看到它标着有十六 gb 内存，这个内存呢，就是长兴在做的东西。在长兴出现之前呢，全球的迪 rom 市场几乎被山家海外的剧组所垄断，三星，美光 s k 海力士，如今呢，长兴已经拿下了有百分之八的全球市场份额，并且呢还在快速提升。你可能会疑问呢， 我买的内存条怎么没听过长兴呢？其实他们是夏利的模 主厂商，他们从三星啊，美观或者长兴那里啊，采购的是芯片，再封装成内存条卖给消费者。也就是说，长兴是芯片的制导商，他不直接面对终端用户。那么为什么现在的 dram 这么重要呢？ 除了传统的电脑手机啊，最关键的是 ai 训练机器依赖高性能的存储，大家通常更关注的是 gpu 这类的计算芯片，但随着这个摩尔定律的方法，提升 ai 整体性能呢，不能只靠算力的堆砌，还需要优化整个计算架构。 其中呢，存储宽带和速度就成了关键的瓶颈。这就引入了一个热门的概念， hbm 高宽带内存。传统的内存呢，是平铺在主板上的，而 hbm 呢，采用的是三 d 的 堆叠和先进封装技术，把内存呢，直接焊在 gpu 上。你可以想象， 以前的 gpu 和内存呢，是隔着一段距离，是在喊话，现在它们切在一起，速度是自然快了很多。目前呢， hbm 在 国内呢，还没法量产，而长兴呢，是国内接近实现 hbm 量产的企业，有望呢，在今年去突破。 这对华为啊等需要高性能 ai 芯片的公司来说啊，意义是非常重大的。甚至未来，华为啊，如何在端侧运行大模型啊，也可能用上 a g b m 的 技术来提升它的能效。再来啊，说一说另一家巨头长江存储，它和长兴的区别很简单， 长兴做的呢，是内存， direct 决定电脑的运行有多快。而长存呢，它做的是硬盘的， netflix， 决定能存多少数据。 比如你买了 e t p 固态硬盘呢，里面用的芯片呢，就属于长江存储的领域。和 direct mail 一 样， nintendo 市场过去啊，也被三星、西部数据等海外厂商主导。长江存储这几年强势突围，已经成为全球重要的玩家。 有人可能会问呢，这两家谁更强？其实都很厉害，都是在打破国际垄断，抢下千亿级的大蛋糕。不过从技术难度来看呢，长兴的 diorama 赛道呢，挑战更大，因为啊，它更依赖先进制程，尤其是 ev 光刻机，而这恰恰是我们目前呢难以获取的关键设备。 相比之下呢，长江存储的纳米芯片目前还能用低微光刻机，生产技术路线呢，相对来更可行。另外，这个 e t s 啊，像韩五 g 木兮这类芯片设计公司啊，只是设计芯片 制造呢，要靠中兴国际代工。但长芯和长筒不一样，它们是 i d m 模式，自己建厂自己生产，拥有完整的产线，不依赖于外部的代工。 当然呢，一些配套的逻辑芯片呢，可能还是会和中兴国际合作。最后啊，看一下规模，两家公司二零二五年的营收呢，都在四百五十亿元左右， prime ipo 啊，估值约了一千五百亿元， 参考美光等国际同行业的动辄十倍以上的试销率啊，尤其是陈楚长调周杰伦估值会更高，按保守十倍 ps 股上涨上市后，市值啊，将达到五千亿元以上。总结下，陈楚一面看似不如 gpu 炫酷，却是 ai 时代真正的卧虎英雄。 无论是数据中心、智能汽车，还是下一代的手机，都离不开高危性电的内存和硬盘，而长兴和长存的，正是中国在这两个关键赛道上破局的希望。我是说道，我们下期再见。

都说今年最挣钱的是半导体，但我又不会做芯片，有个屁机会啊。半导体最赚钱的早就不是芯片研发了。那什么现在最缺人的，涨得最快薪资的是材料和风测，普通人都能入行。材料风测你 听得懂吗？我听不懂，先说材料啊，你可能连名字都没有听过。像光刻胶啊，电子特气，四 m p， 抛光液这些 什么玩意？光刻胶现在增速百分之四十了，电子特气呢，也是百分之四十的增速， 国产率从百分之二十五到百分之四十， c n p 的 抛光液增速百分之三十九，国产率直接从百分之四提到了百分之十二，这增速是够猛，又能说明什么玩意呢？说明国产厂家正在疯狂抢市场啊，公司到处招人啊， 工程师的工资被一波一波往上推呀。你看安吉科技做抛光液的两年的试占率从百分之四冲到了百分之十二，公司的估值呢，从六十亿现在翻到了一百八十亿， 核心工程师年薪之前是四十万，现在是六十万，而且还分股权哦。材料为什么这么值钱？听起来不就是个辅助的耗材吗？关键就在这儿，这些东西呢，你一旦用上验证通过了，产线轻易就不会更换，供应商 稳定大于一切。那封测呢？我以前就听说什么给芯片打包装的，没什么技术含量，那都是老黄历了啊。现在值钱的是先进封装，比如说 cheap， 二点五 d， 三 d 等等。 简单说哈，就是以前的芯片做大盘子越大越贵，现在呢，拼乐高把好多的小芯片拼起来，功能是一样的，但成本更低， 你看 imd 那 些高端的 ai 芯片现在都是这么搞的。所以风测下技术含量上来了。对，而且催生了超级缺人的新岗位， cheaplight 集成工程师，就是管怎么连接怎么散热电性能稳不稳定，薪四十万到一百万，而且还特别难招人。这么贵，这里有公司招吗？有啊，比如说长电科技， 国内的风测的老大，他们先进的风装业务现在占比从百分之三十到百分之五十五，专门搞 cheaplate 工程师三十人，现在扩张到一百二十人， 工资呢三十五万，现在涨到六十万，而且还分股权，听着是挺硬核的，但是有没有那种不需要太深的技术能力的？还真有哈，有一个百分之九十九的人可能都想不到的岗位叫生态合作岗。听着不像技术岗，但是呢，在半导体行业里面特别值钱。干嘛的？ 简单说就是让整个产业链，上游材料设备、中游芯片厂，下游设计公司能够高效协调一起把事干成， 你得在中间去搭桥，要去对齐，要去推动。那为什么值钱？听起来不就是个项目经理吗？因为呢，他要求的能力非常特别，你得听得懂技术，你能看得懂产业，而且能够推得动项目。这种呢，翻译和整合能力是很多纯搞技术的人反而真的不具备的。嘿，宝子们听懂了吗？ 未来五年半导体真正的机会不是写代码造芯片，是在材料国产替代封测的技术升级、产业链协调整合这三个方向，普通人真的能吃上这一波红利的。