空心光纤龙头股有哪些

光通信十大唯一龙头，长飞光纤，全球唯一掌握三大预制棒技术的行业领军者，光棒自己率百分之一百， 空心光纤技术全球领先。亨通光电，唯一实现海澜与高端光纤协同的双料龙头。 ai 光纤产能满产，海外订单充足。中天科技，唯一覆盖军工、无人机等多高端领域的特种光纤核心供应商。电力通信融合布局亮眼。 烽火通信，唯一兼具央企背景加卫星光通信能力的全产业链龙头，深度受益国内算力基建。光讯科技，唯一拥有光芯片到光模块全链条自主能力的平台企业。卡位高端光气件国产替代天福通信， 唯一跻身全球 c p o 光引擎核心供应体系的精密组建龙头，直接对接英伟达等算力巨头。 通顶互联，唯一智能光纤加电力通信光纤协同布局的龙头，深度绑定三大运营商加国家电网。光库科技， 唯一在泥酸里调制器加空心光纤两大尖端技术均实现重大突破的企业。圆结科技，唯一聚焦高速激光器芯片并实现量产的国产核心企业。二十五 g d f b 芯片量产落地。特发信息，唯一在数据中心光纤连接器领域具备绝对优势的解决方案提供商。

光纤光缆深度关联的六家公司光纤光缆行业受原材料成本变化影响，从二零二五年下半年已开启小幅涨价，二零二六年一月涨价幅度与速度均明显提升。行业经历了二零一九年供需失衡，价格暴跌，现在正在逐步回暖。目前光纤光缆行业正经历周期性转折。 第一，家长废光纤概念相关光纤光缆绝对龙头，深度绑定 ai 算力数据中心，全球数字基建对标康宁，抢占高端光纤赛道 核心优势。光棒自己率百分之一百成本掌控力拉满控星光纤技术对标国际巨头，已建成全球首个八百 g 控星光纤传输试验网，海外布局完善。 这里重点说一下，我除了会在视频中分享炒股干货外，还会在自己的圈子里公布具体标的。五号提示的江顺，五十五斤大肉吃到嘴里，六号提示的军达，七十厘米大肉拿到手里，七号提示的湖南白银，四十厘米肥肉吃到嘴里是二号提示的博妃，五连版拿到手里。上周圈子里的粉丝都吃的满嘴流油， 每一只都有记录为证，有图有真相，大妖都有我的身影！近期更是发现一只将横跨二月份的大妖，有望一直长到春节。名副其实的春节妖龙，因为它同时坐拥 ai 应用、固态电池、人形机器人以及算力等多重热门赛道，更是多个领域的核心龙头。要知道无论是人形机器人还是固态电池， 随便踩中一个赛道都足以支撑起联版。更炸裂的是它年报预计暴增近十倍，目前股价一直表现的平平无奇，直到现在才开始有所行动， 最近主力通过小洋不显山不漏水的站稳上升通道，和去年二月份时联版的新剧较为相似，再次唤醒资金记忆。不出意外的话，联版模式即将开启，但避免过于名牌而丧失预期差和尊重相关规则，只能将其安置在后花园中，兄弟们自行前往一睹真容即可。 第二家，亨通光电概念相关光纤加海榄双龙头 ai 数据中心光纤核心供应商，同时受阅海外数字基建和海上风电配套需求。 核心优势，光棒自挤率超百分之九十， ai 专用光纤潜能满产海底光缆签约里程突破十万公里，海外工厂成本优势明显，绑定海外云厂商。第三家，中天科技概念相关光纤光缆加特种光纤龙头，聚焦 ai 数据中心，六 g 预言，适配高密度算力网络需求。 核心优势，特种光纤技术，顶尖异冷光模块，适配 ai 算力中心散热需求，光棒成本控制能力强，产能利用率超百分之九十。 第四家，烽火通信概念相关央企背景光纤龙头，绑定国内算力网络政务云，同时布局 ai 算力传输。光纤。 核心优势，央企背书订单稳定性拉满五十，技胖技术领先，高端光纤攻获国内头部云厂商，在国内算力基建中占据绝对优势。第五家，光讯科技概念相关光模块加光纤配套龙头，深度适配 ai 数据中心高速互联需求，是光纤传输的核心配套王者。 核心优势，一点六 t 光模块研发领先，绑定华为中星级海外云厂商，疏通光模块业务快速崛起，国产替代优势突出。第六家永顶股份概念相关，光纤光缆加光气件龙头，聚焦 ai 数据中心。海外数字基建受益东南亚通信基建需求爆发。 核心优势，深耕光纤领域多年，产能利用率高位，海外渠道完善，重点布局东南亚市场，同时切入光气件领域，绑定 ai 算力产业链。

二零二六年初，一则来自产业前沿的消息激起了千层浪。亚马逊云科技已开始部署空心光纤，用以连接其十个数据中心。 这项技术未来可能取代传统光纤，成为长途干线网络的新标准。微软、谷歌、 mate 等科技巨头也正密切关注这一技术动向。这不仅仅是一项新技术的应用，更是一个明确的信号。一场由底层材料革新驱动的光秃性产业革命已经启幕。 空心光纤以其理论上可将传输时延降低约三分之一，拥有更宽频谱和更低损耗的物理优势，正从实验室走向规模应用的临界点。 尽管当前面临制造难度大、量率低、成本高的产业化瓶颈，但 a w s 与供应商共同设计解决方案，以明确采购承诺、激励产业的姿态，印证了需求端迫切的驱动力。在中国，空心光纤的传输损耗记录已在二零二五年被刷新至零点零五分贝每千米， 国内主流厂商在运营商招标中已获得订单。技术引进与商业探索同步机型，这场变更正自上而下地重塑光通信产业链。在基础材料与光纤环节，空心光纤、 g 点六五四点一、超低损光纤等特种产品成为创新焦点。长飞光纤是全球光纤光缆行业的领军企业， 在光纤、预制棒、光纤和光缆全产业链拥有核心技术，是空心光纤研发与产业化的主要推动者之一。恒通光电在海洋通信特种光纤领域布局深厚， 其超低损耗光纤在国际海澜项目中应用广泛，同时积极投入空心光纤的前沿技术研发。中天科技是国内海澜与特高压输电领域的优势企业，在电力、特种光缆、海洋观测等集成系统方面具有独特竞争力。 烽火通信作为主流的通信设备与网络解决方案提供商，其光纤光缆业务与系统设备能力协调，专注于为运营商网络提供端到端的整体产品与服务。菲凯材料与光纤通信产业的交集核心在于其紫外固化光纤涂覆材料， 该产品是光纤制造中不可或缺的保护层与性能增强层，直接关系到光纤的强度、可能性与信号传输质量。 公司已成长为该领域的国内龙头，与全球主要供应商，与长飞光纤、亨通光电、中天科技等国内光纤巨头形成了深度且稳固的绑定关系。面对空心光纤等新一代技术革改，菲凯材料的技术储备展现出前瞻性。空心光纤的中空结构对屠夫材料提出了新的技术要求， 例如需要更低折率、更加密封性的树脂材料以保障其性能。公司长期积累的有机合成与配方开发能力为其适应，甚至引领这一细分材料升级砥砺了基础。 在 ai 算力需求引爆、高速光模块和数据中心建设的当下，下游光纤厂商的扩展与产品高端化直接且确定性的拉动了对菲凯高端途赴材料的需求。菲凯材料的另一大核心业务板块是半导体材料，其中光刻胶是战略焦点。 当前全球地缘政治格局的变化为国产半导体材料行业带来了结构性的历史机遇，特别是近期相关贸易措施的调整显著加持了产业链对供应链安全的关注，下游金源制造厂导入国产材料方案的意愿和紧迫性空前加强。 光刻胶作为芯片制造的画笔，其高端市场长期由日本企业主导，国产化率处于个位数水平，此刻正是国产替代空间的关键窗口期。在这一历史性机遇面前，国内光刻胶企业选择了不同的技术路线进行突围。菲凯材料则展现了独特的差异化竞争策略。 菲凯材料从半导体封装环节切入，以 ion 光刻胶和先进封装用后膜负性光刻胶、临时嵌合胶等为突破点， 埃兰光刻胶全球试战率位居前列，封装材料已切入台积电、长电科技等 ai 芯片封装供应链。南大光电主攻前道制造最先进的 a o f 光刻胶是国内实现二十八纳米制成 a o f 胶量产的企业， 产品已通过中星国际等头部精原厂工艺验证，并进入华为海思供应链。同城新材通过收购北京科华深度聚焦 k r f 光刻胶，并布局 r f 胶树脂等上游材料的自主配套。 上海新阳提供光刻胶加湿化水平的材料包解决方案，在 krfrf 等多类型光刻胶上均有布局。 菲凯材料的策略并非在金字塔间的先进制成前道光刻胶上与对手正面竞速，而是凭借其在封装领域的深厚积累，构建了一个以先进封装材料为核心的平台。 这种路径选择使其能够绕开最激烈的正面竞争，率先在快速增长的先进封装市场中设立优势，并获得稳定的现金流和客户验证通道，为未来可能的向上延伸积累技术和市场资本。 飞凯材料正同时面临两大产业趋势，全球数字基建向高速低延时眼镜带来的材料升级以及半导体供应链自主可控产生的历史性替代窗口。这要求飞凯材料既需巩固其在光纤材料领域的优势地位，又要在半导体材料领域通过差异化路径实现突破。

长飞光纤全产业链龙头海外布局，墨西哥、印尼空心光纤领先亨通光电 g 六五四 e 技术领先海外工厂头产中天科技业绩弹性最大，光通信板块预计增长百分之六十。加中继续创全球龙头，八百 g 一 点六 t 产品放量。新逸尚 核心供应商泰国工厂首发标点供应全球云服务商时尚科技 m t 叉星国产替代，销量激增。

那个光仙界突然蹦出来一个叛逆少年，叫空心光仙，据说直接把传统光仙摁在地上摩擦。我当时看到这个消息第一反应就是，嚯，这么猛的吗？ 你知道吗？这空心光仙的损耗低到什么程度？零点零五天自结每千米，这概念你可能没概念，我给你翻译翻译就是光在里面跑一万公里，损耗比你手机放那不动掉电还慢。 你想想咱们平时用的传统光纤，损耗怎么也得零点二天自结每千米以上吧？这一下子降了这么多，简直就是通信圈的龙傲天直接开了挂一样。 而且你猜怎么着，长飞光纤这老小子直接把空心光纤的成本干到了三点六万一公里，叫年初狂降百分之二十五。这哪是降价，分明是给竞争对手下战书。我当时就想，这是要卷死同行的节奏吗？不过话说回来，这降价幅度确实够狠，看来是准备大规模推广了。 然后更有意思是三大运营商集体告炒了中国移动，直接砸钱建专线。哦对了，还有特发信息，这匹黑马华南光缆龙头可不是盖的，人家直接拿下了八零零 g 试验网，上半年还扭亏为盈了，这波操作简直六六六啊。我当时就想这公司可以反应够快，抓住机会了。 不过话说回来，这空穴光纤现在还是个贵公子，价格是普通光纤的一百八十，你想想普通光纤一公里才多少钱？这一下子贵了这么多，一般人还真用不起，而且熔接一次够你买部 iphone， 这成本确实有点让人望而却步啊。投资这事真的得谨慎，我个人觉得，虽然前景看起来不错，但还是得悠着点，别一下子冲太猛。 说实话，我最近一直在想，这空心光纤到底会给咱们的生活带来什么改变，你想想，以后咱们上网是不是会更快？下载电影是不是秒下？玩游戏是不是再也不会卡顿了？不过话说回来，这成本要是降不下来，咱们普通老百姓可能还得等一阵子才能用上。不过不管怎么说，这波技术革命确实让人兴奋， 你想想，通信技术发展这么快，咱们的生活也会越来越方便。不过我还是得提醒一句，投资有风险，入市需谨慎，本复盘不构成任何建议。好了，今天咱们就聊到这，你对这个空心光心有什么看法？欢迎在评论区告诉我，咱们下期再见！

最近 ai 圈除了算力，又火了一个新词，光鲜。一月三十号，光鲜概念股集体暴动，至上科技二十厘米涨停，天福通信、太城光这些龙头也是一路狂飙。 这背后是 mate 一 比六十亿美元的巨额订单直接砸向了光鲜巨头康宁指名道姓就要买 ai 数据中心用的光鲜光缆。这一下，市场彻底看明白了， 光纤正在成为 ai 时代的又一个硬通货。那么问题来了， ai 到底需要什么样的光纤？我们常听说的单模光纤和多模光纤到底有什么区别？ 谁才是未来的王者？首先我们得明白，光纤在 ai 数据中心里扮演的是神经系统的角色，没有它， gpu 之间、服务器之间、数据中心之间就没法高速传输海量的数据。而光纤主要就分为单模 single mode fiber s m f 和多模 multi mode fiber mmf 两大类。你可以简单粗暴地理解为一个是单车道，一个是多车道。多模光纤 mmf 就 像一个宽阔的城市马路，有很多车道。它的纤芯直径比较大，五十或六十二点五微米，可以同时传输多种模式的光信号。它的优点是成本低， 因为路宽，对光源的要求不高，用便宜的 vc s e l 激光器就行。所以在数据中心内部，几百米到几公里的短距离连接多膜光纤一直是性价比之王。单膜光纤 smf 则像一条又直又窄的专用高速公路， 一次只能跑一辆车。它的心心直径非常细，八到十微米，只能传输单一模式的光信号。这样做的好处是信号在传输过程中几乎没有散散和干扰， 损耗极低，贷宽高，所以它特别适合长距离传输，几十公里甚至上百公里都不在话下。三大运营商建骨干网用的就是它，当然它的缺点就是成本高，对激光器的要求非常苛刻。在过去，数据中心里是多魔光鲜的天下， 但是 ai 时代的到来彻底改变了游戏规则， ai 训练对算力的需求是指数值增长的一个 ai 级群，动不动就上万张 gpu 卡，这就要求数据中心内部的通信速度从一百 g、 四百 g 向八零零 g 甚至一点六 t 迈进。 在这么高的速率下，多模光纤的传输距离被急剧压缩，而且信号衰减的问题也越来越突出，这时候单模光纤的优势就体现出来了。 所以我们看到了一个非常明显的趋势，光进同退之后，数据中心内部正在上演单进多退。越来越多的 ai 数据中心开始在内部大量采用单模光纤来满足高速高带宽的连接需求。 更要命的是， ai 不 仅需要更快的路，还需要更牛逼的路。比如用于长距离高速传输的 g c 芯都信官带瓜东一单模光纤凭借超低衰减、抗干扰的特性， 成了四零零 g、 八零零 g 骨干网的标配。二零二五年前十一个月，三大运营商对 g 六百五十四以光纤的集采量暴增了二十五倍， 需求在爆发，供给却掉了链子。光纤的核心原材料光棒扩产周期长达两年以上，前几年行业低谷，很多小厂都倒闭了，大厂扩产也非常谨慎。现在全球光棒产量严重不足，而且产量还在向 g 六百五十四 e 这种高端特种光纤倾斜，这就导致了连最普通的 g 点六五二 d 光纤都开始涨价缺货，所以 兄弟们逻辑已经非常清晰了， ai 算力的大爆发，正在深刻的重塑光纤光缆行业的供需格局，未来两年行业出现供不应求几乎是板上钉钉的事。那些在光纤光缆，特别是 g c 纤、多型光纤、挂断 e 空心光纤这些特种光纤领域有核心技术和全产业链布局的龙头， 或将迎来一波史诗级的机遇。上有材料也是值得关注，关注老熊吹牛，及时解析热点，财经科普。

ai 算力进入春节前最后的冲刺阶段，但是上海产业链除了数据中心、存储芯片、光模块等，还有一个极容易被忽视的环节，光鲜正在用两个月翻倍的姿态进入算力的超级涨价周期，以 m a t a 为首的科技巨头更是狂砸六十亿， 谷歌、微软、英伟达都在疯狂扫货，叠加太空算的需求狂飙，这波行情直接点燃光纤赛道。那么光纤赛道的时代唯一都是哪些呢？一分钟时间给大家拆解清楚，赶紧点赞收藏起来！第一位，长飞光纤，全球光纤光缆绝对龙头，深度绑定微软 a w s 等海外云服务商，海外收入占比百分之三十四， 二零二五年光纤出货量全球第一。第二位，亨通光电光纤加海澜双龙头， ai 专用光纤产能满产，高端产品批量供货。北美云厂商二零二六年光模块业务增速预计百分之四十，形成通信加能源双轮驱动。第三位，中天科技，光纤光缆加海澜双龙头，特种光纤技术优势显著， 直接受益国内东数西算，算力网络建设，业务结构均衡。第四位，天福通信，全球光无源器件王者 cpu 用高速光隐形核心供应商，直接对接英伟达、微软等算力巨头，二零二六年 cpu 相关收入占比预计破百分之六十， 深度绑定 ai 算力产业链最核心环节。第五位，光讯科技，国内光模块加光芯片双龙头，与华为、中兴签订长期订单， 信加疏通双市场发力，二零二六年疏通光模块营收占比预计达百分之五十，充分承接 ai 动力互联需求。第六位，释迦光子，国产光芯片，隐形冠军 cpu 用多光芯片已完成验证，二零二五年 awg 芯片营收增速超百分之五十， 凭借着以高端光机电需求爆发。第七位，元杰科技，国产高速光芯片领军者，绑定华为、终极讯创、光讯科技等头部客户，二零零六年高速光芯片营收占比预计达百分之七十，硅光芯片研发持续推进。第八位，烽火通信， 江西背景光纤龙头，与国内三大运营商合作，深度绑定，高端超低耗光纤需求持续增长，充分受益国内算力基建推进。第九位，光库科技，薄膜尼算力调质器，全球龙头，受益激光雷达需求增长。二零二六年尼算力调质器营收占比预计达百分之三十五，技术壁垒高，净平少。 第十位，至上科技，光通信配套核心标地聚焦光纤连接器，光纤跳线适配 a 数据中心，高速互联场景，绑定海陆云厂商订单锁定性强，弹性突出。

最近，一个由 ai 算力引发的硬通货备受瞩目，市场迎来了较为罕见的暴涨行情，甚至出现了一日一价、有价无市的疯狂局面，它就是光鲜。 由于北美及全球的科技巨头正在疯狂建设 ai 数据中心，而一个 ai 训练集群需要连接上万颗 gpu， 这导致对光纤的需求量是传统数据中心的数倍，扩产周期却又很长。光纤的核心原材料光纤预制棒扩产周期长达两年左右， 前几年行业低迷导致很多厂商如富通退出或破产，产能出清，严重导致现状可以用恐慌性抢购来形容。主流的 g 点六五二点低光纤，也就是俗称的普通光纤，在二零二五年初的价格还在二十元左右， 但进入二零二六年一月后，价格直接飙升至四十到五十元每新公里，单月涨幅一度接近百分之九十，累计涨幅甚至达到了百分之一百四十四。 针对 ai 数据中心的高端光纤，如 g 点六五七点 a 二、 g 点六五四点一，涨幅更为惊人，部分型号涨幅超过百分之一百二十五， 单价甚至突破了两百元大关。很多厂商如烽火通信已经取消了长期报价，改为当日报价，当日有效，甚至出现上午问价和下午下单价格不一样的情况， 缺口规模巨大，供不应求成常态，这是一个明确的行业上行周期信号，拥有光纤预制棒自己能力和技术储备的头部企业，将享受这波量价齐升的红利。 长飞光纤，全球光纤光缆行业龙头，在光纤预制棒、光纤、光缆领域具有完整产业链和强大的技术研发能力，产能规模大且利率高。 中天科技，国内光纤光缆核心企业之一，拥有光棒、光纤光缆全产业链布局，光棒才能位居行业前列。亨通光电，国内光纤光缆主要供应商，具备较强的生产能力和技术水平，参与国内各大运营商的光纤集采、 烽火通信、通信设备及光纤光缆领域的重要企业，光纤业务是其重要营收来源之一。永鼎股份，作为光纤光缆二线企业，在行业供需紧张、价格上涨的背景下，其光纤业务的业绩弹性较大。关注我，带你用数据看懂硬科技的未来！

哈喽，大家好，我是才哥。就在昨晚，美股康宁因一份重磅大单股价创下二十五年新高，咱们 a 股光纤光缆板块也迎来了关注热潮。今天纯纯基于公开信息做行业交流，不构成任何投资建议，大家理性看待就好。咱们把这事聊透， mate 砸六十亿美元向康宁采购光纤电缆，背后藏着怎样的行业信号？光纤涨价潮能持续多久？国内哪些上市公司能接住北美大厂订单加空心光纤技术落地的双重机遇？答案都在今天的内容里。 先看核心引爆点。一月二十七号，科技巨头 mate 和光通信龙头康宁签订最高六十亿美元的协议，采购光纤电缆及互联方案，专攻 mate 在 建的两大超大型数据中心， 仅路易斯安纳州站点就需要八百万英里。光纤康宁也官宣要扩建北卡工厂，建成后将成为全球最大的光纤电缆工厂。还透露谷歌、微软、英伟达等北美大厂都在积极备货，甚至提到超大规模云服务商明年会成为光通信业务的最大客户。 这可不是普通订单，而是全球光纤需求爆发的明确信号。需求热潮，直接推高了光纤光缆价格。国内涨价趋势尤为明显， 核心品类 g 点六五二点 d 涨到四十四元每新公里，年内涨幅超百分之八十，散鲜价格实现翻倍。 ai 数据中心专用的 g 点六五七系列价格更是大幅上涨，部分品类报价突破七十元。关键是这次涨价并非短期炒作，而是实打实的功虚失衡。 需求端， ai 数据中心建设、海外通信基建、国内运营商集采三架马车共同发力，预计二零二六年全球需求将突破六亿新公里。供给端光棒扩产周期长达一点五到二年，行业龙头企业已全面满产，中等企业缺乏扩产能力，供需仅平衡的格局预计至少持续一年。 更值得关注的是，北美大厂的需求已开始向国内供应链外溢，而下一代核心技术空心装芯 国内龙头企业也已实现突破，未来有望直接切入 mate、 谷歌等大厂供应链，这是行业长期发展的重要机遇。接下来就为大家盘点五家国内核心上市公司，重点说说他们在北美市场的合作布局，以及空心光纤的技术进展，这些都是基于公开信息的客观梳理。 第一家，长飞光纤，全球光纤光缆绝对龙头，也是本次行业行情的核心标地，公司光棒自给率百分之一百，成本优势显著，目前已与北美多家云服务商建立稳定合作关系， ai 数据中心高端光纤的出口订单持续释放， 是国内少数能直接对接北美大厂核心需求的企业。在空心光纤领域，长飞是国内商业化领跑者，二零二五年已助力建成我国首条自主知识产权的空心光纤线路， 损耗低至零点零九分贝每千米，刷新全球商用记录，技术水平与康宁对标，未来北美大厂启动空心光纤采购时具备较强的竞争优势。 第二家，亨通光电光纤加海澜双龙头，北美市场出海弹性突出，公司光棒自给率百分之九十以上， ai 光纤产能已全面满产， 目前与北美头部云厂商、通信运营商的合作不断分化，不仅供应常规光纤光缆，在 dci 数据中心、互联运高端产品上也实现批量供货，去年海外业务营收占比持续提升，已成为 mate、 微软供应链中的重要配套供应商。 第三家，中天科技，全球第三大光纤厂商，特种光纤优势显著，绑定北美无人机加数据中心双重需求， 公司光棒自给率百分之九十以上，散纤业务占比高，光纤涨价直接利好毛利率提升。目前与北美多家企业合作共用特种光缆， 尤其是无人机、军事通信用的 g 点六五七 a 二光纤，凭借较高的技术壁垒，成为北美相关领域的核心供应商。同时数据中心用光纤也已切入北美中小云厂商供应链，未来有望向头部大厂拓展。 第四家，烽火通信，央企背景的光通信一体化龙头，海外出口增长确定性较强，公司光棒自己率百分之八十以上，背靠中国信科，技术实力雄厚，产品远销北美、欧洲等多个地区，与北美当地通信运营商建立了长期合作关系。 虽然直接对接 mate、 谷歌等大厂，核心订单仍在拓展中，但依靠央企的技术和产能优势，是北美大厂供应链备选的核心标的。此外，烽火通信还是商业航天领域核心的卫星光通信技术供应商，业务布局具备多样化优势。 第五家，特发信息，深圳国资控股的全产业链标地，北美市场潜力选手，公司覆盖光棒、光纤、光缆全产业链，目前与北美大厂的直接合作处于初期阶段，但已通过海外经销商向北美中小云厂商、 通信企业供应产品，一托珠三角的区位优势，在海外订单承接上具备便捷性。总结一下，这次光纤光缆行业的热度是北美大厂大额订单、产品价格持续上涨、空心光纤技术突破的三重基本面共振结果，国内龙头企业已在北美供应链中占据重要位置， 技术和产能均能匹配海外需求，这也是行业长期发展的核心支撑。好了，今天关于光纤光缆行业及相关 a 股上中司公司的分享就到这里 再次强调，所有内容基于公开信息整理，仅做行业动态交流，不构成任何投资建议。企业订单落地、业绩表现均存在不确定性，需结合公司公告与产业动态综合判断。如果大家觉得本期内容有参考价值，欢迎点赞、关注、评论，咱们下期再见！

光纤一月份价格涨了百分之七十五，两个月几乎翻倍。有十家唯一的公司你知道几个？一、长飞光纤，全球唯一掌握三大预知棒技术的领军者。二、光讯科技，唯一拥有光芯片到光模块全链自主能力的平台型公司。三、天孚通信， 唯一，支撑全球 c p u 光隐形核心供应体系的精密组建龙头。四、光库科技，唯一在两大尖端光纤技术领域均实现重大突破的公司。 五、亨通光电，唯一，实现海澜与高端光纤协同工艺的双料强者。六、圆结科技，唯一，聚焦高速激光器芯片并实现量产的核心国产公司。七、通顶互联， 唯一，聚焦智能光纤、电力通信、光纤协同布局，深度绑定三大运营商与国家电网的龙头。八、中天科技，唯一覆盖多高端领域的特种光纤核心供应商。九、烽火通信，唯一兼具卫星光通信能力与央企背景的全产业链龙头。 十、特发信息，唯一在数据中心光纤连接器领域具备绝对优势的解决方案提供上。

一月份光纤价格涨了百分之七十五，近两个月几乎是走出翻倍，而光纤里有十个唯一。一、长飞光纤，全球唯一掌握三大预制棒技术的行业领军者。二、通顶互联，唯一聚焦智能光纤、电力通信，光纤携同布局，且深度绑定了三大运营商与国家电网的细分龙头。 三、天福通信，唯一寄身全球 c p u 光引擎核心供应体系的精密组建龙头。四、亨通光电，唯一实现海澜与高端光纤携同供应的双料强者。 五、特发信息，唯一在数据中心光纤连接器领域具备绝对优势的解决方案提供商。六、圆结科技，唯一聚焦高速激光器芯片并实现量产的国产核心企业。七、 烽火通信，唯一，兼具央企背景与卫星光通信能力的全产业链龙头。八、光库科技，唯一在两大尖端光纤技术领域均实现了重大突破的企业。九、中天科技，唯一，覆盖多高端领域的特种光纤核心供应商。十、光讯科技，唯一拥有光芯片、导光模块、全链条自主能力的平台型企业。

长飞光纤作为全球光纤光缆行业的龙头企业，已连续多年位居全球市场份额第一。公司构建了光纤加光缆加光模块的全产业链布局， 正深度受益于 ai 算力网络建设与海外数据中心扩张的行业红利。一、业务结构光纤光缆危机多样化战略生化从营收结构来看，公司正稳步推进多样化转型。 在二零二四年，光传输产品棒纤揽作为核心业务贡献了六十四、百分之五的营收，到二零二五年上半年， 这一占比略有回落至百分之六十点三，而高附加值业务的占比则明显提升。光互联组建 ampo aalk 高速通揽的营收占比从十五百分之二跃升至百分之二十二点五，工业激光设备从五 百分之八提升至百分之七点二，其他新兴业务也从十四百分之五增长到百分之十九点零。 客户结构方面，国内三大电信运营商中国移动、中国联通、中国电信贡献了总营收的百分之四十八，是公司基本盘。海外数据中心客户以北美云厂商为主，占比达百分之四十二， 成为重要增长级工业，激光设备客户则占百分之十。在成长性上，二零二五年第三季度，公司营收同比增长十六、百分之二十七，虽然规模净利润同比下滑十百分之八十九， 但扣非净利润同比大幅增长百分之一百九十七，以二零二四年第四季度为基数，显示出主业盈利抢占先发优势。 一、行业前景高端需求爆发加海外扩张提速，高端光纤需求正迎来爆发式增长。 g 六百五十四 e， 光先在成渝网的下沉渗透率目前不足百分之五，未来提升空间广阔。空心光先二零二五年全球市场规模预计达十亿元， 而长飞光纤的独占率已超过百分之六十。海外市场同样亮眼，北美云厂商二零二五年资本开支同比增长百分之二十五， 将直接带动多模光纤需求年均增长百分之三十，公司作为核心供应商深度受益。 二、技术护城河全球领先加垂直整合公司在技术指标上全球领先，其空心光纤衰减系数低至零五， d b k m 为行业最低水平。 g 六五四，异光纤传输距离较传统产品提升百分之三十，具备显著性能优势。产业化能力上，二零二五年光学石英材料项目投产，将实现光纤及高纯石英、高端石英器械的垂直一体化布局，进一步强化成本与技术优势。 三、近期催化剂订单与产能双驱动。二零二五年八月，公司独家中标中国电信空心光纤集采，彰显技术实力。同年十一月发布的三季度数据显示， 光互联组建收入同比增长百分之五十四点六，高增趋势。此外，第三代半导体基地已于二零二五年五月投产，打开新的成长曲线。三、投资逻辑，短期量价放量。 一、短期逻辑， ai 算力与海外业务双轮驱动。 ai 算力网络建设直接拉动高端光纤需求。二零二五年第三季度， g 六百五十四亿光纤收入同比增长百分之四十二， 空心光纤订单环比增长百分之一百二十，量价齐升趋势，海外业务高增延续二零二五年上半年海外收入同比增长百分之二十八， 北美数据中心客户订单能见度已延伸至二零二六年第二季度，增长确定性强。二、中长期逻辑，国产替代与材料升级打开空间，工业激光设备领域，二十千瓦激光切割机是占率已提升至百分之十五， 二零二六年目标值值百分之三十、国产替代进程加速，高纯石英材料国产化项目投产后，石英砌件毛利率有望提升至百分之五十，进一步优化盈利结构。 四、潜在风险，行业竞争与不确定性行业风险，光鲜光揽价格战导致二零二四年毛利率同比下滑二三个百分点，行业盈利压力仍存公司风险。高纯石英材料项目投产进度或不及预期， 原计划二零二五年上半年投产，实际可能延迟至二零二五年第四季度。宏观风险，全球经济复苏不及预期，可能影响海外数据中心资本开支节而骤进而削落需求。总体言常非光鲜凭借深厚的技术壁垒和 ai 算力先发优势， 短期业绩弹性显著，中长期多样化战略更打开了广阔成长空间，具备较高的投资价值。