美国AI那么厉害为何不撒红包

威胁、撒娇，轰炸人类，为了让 ai 下单无所不用其极，今年的春节档，红包大战的主角换成了 ai 大 模型们，千万宣布送每个用户一杯奶茶，你每邀请一人，再多一杯，已经把奶茶店搞崩了。 还好现在免单卡，还可以点生鲜百货零食，不再逮着奶茶店员薅了。无论是外卖大战还是 ai 大 战，总之有互联网企业参与的大战，他们的工作量就得超级加倍。当然，请问自己也崩了，能否帮我点杯奶茶？已经从需求变成了安全词，得到的只有打妹或者感叹号。 另一边，小马哥说要付现当年微信红包的盛况，元宝挥手就是十亿，虽然我拿到的只有几毛，但不妨碍大家热情高涨，导致直接被自己人来了盆冰水，真是狠起来连自己都打。 不知道大家有没有过一个疑惑，就是为什么我们的 ai 企业好像总是不上档次，一竞争必是送红包和奶茶。而美国 ai 企业总是看起来很高端，动不动就是顶会论文，全新架构模型改变人类命运， 而且牛逼哄哄的向用户收费， check gbt， 标准版会员二十美元一个月，专业版则要两百美到一个月。为什么中美企业之间会有这样的差异？这或许可以从两个方面来解答。 第一呢，是付费习惯，老外呢，习惯了为优质软件付费，比如阿多比等软件是一过试用期就得收费，如果你不付钱，根本用不了一个功能，休想白嫖。 但咱这边不是，我们习惯了免费一个 ai 软件，他要是上来就收费，那他基本离完蛋不远了，获客难度极大。 所以我们的企业不会想要纯靠订阅费赚钱，比如极梦这些 ai 内容创作软件，虽然想要真正用来干活也需要充值，但他们大多都会给一些试用积分供你玩耍，不会把这个门彻底关上，因为他们就没想过用几十或者几百的会员费覆盖推理成本，更多的还是抢占用户入口。 这就引申出第二个方面，也就是我们的打法本来就和美国企业不一样。美国企业信奉大力出奇迹，对硬件对算力，目的是打造专业的萨斯工具，也就是办公神器。主要瞄准的客群呢，也是 b 端的政企客户和 c 端的专业人士。但咱们这边不一样，我们有头有脸的 ai 企业，以互联网巨头为主， 虽然也卷模型效果也不错，不过最擅长的还是流量与广告变现的打法，也就是做 two c 的 超级入口， 先用免费把海量用户吸引过来，顺便卷死竞争对手，然后通过推荐算法做广告带货或者导流到其他业务来赚钱。比如之前大家听到的 ceo 这种商业化路线的秘诀在于，你背后的业务生态越庞大，你获得的流量红利就越大。因此千万这招送奶茶也是炫技。 放眼整个行业，能把 ai 大 模型、购物、支付、物流四个环节快速打通的生态很少，阿里算一个， 你让用户的体验越丝滑，它的留存度就越高。而且奶茶这样高消费频次的产品，是极具性价比的广告，一个人点单，三个人馋，实现线下高效拉新和促活，比红包好使多了。其实你以为欧盟 ai 不 想干 ai 购物这种事吗？广告加搜索是互联网历史上验证过最快的变现机器， 所以现在欧盟 ai 也开始在软件里放广告了。大家都明白，在巨大的算力和研发成本面前，毫不是所有美国 ai 软件都像 cloud 这么自信， 上线的快速模式价格直接翻六倍，反向筛选和分层用户。但这或许只会让软件成为少数人的工具，留存下来的用户数量还能否支撑起继续烧钱？不好说，让 ai 走群众路线还是精英路线，决定了一个企业在商业化时的定位。但无论大厂的一 野心多么大，想要真正改变用户心智，让用户习惯 ai 替自己办事，信任 ai， 还需要解决隐私、安全等诸多问题。可以预见，随着除夕临近，还会有更多大厂加入战局，这场 ai 红包盛宴还没到最高潮，咱先不管他们怎么打，忙了一年，收点红包才是正道。

别再抢那两块钱的红包了，当你还在为元宝千万几块钱的疯狂拉人时，真正的 ai 已经变天了。这个春节，国内大摩城赛道打成了摆摊大战，腾讯元宝豪掷十个亿，阿里千万直接加码到三十个亿，又是请喝奶茶，又是发红包的，看起来非常热闹。 但这场场景呢？是不是有点眼熟？是不是当年的那种百车大战，外卖补贴吗？说白了，大家都是在用二零一五年的营销套路去抢二零二六年的 ai 门票。 用户花完羊毛真的会留下吗？还是只会感慨一句， ai 的 镜头竟然是拼多多？反观那些不发红包的，那些厂商在干嘛呢？都会 ai， 和俺是罗比克玩的，一手贴脸开大 g p t。 五点三，开启了第一个进化， ai 开始自己写代码，强化自己。可恶的 oppo 四点六已经学会了团队作战，能自动带团队交付项目。更扎心的是，一直被吐槽没有营销的字节跳动，反手甩出了一个 c 单式二点零， 直接把视频生成电影感，直接拉满。人家在卷算力、卷算法，卷逻辑，我们这边有些大厂就在卷红包裂变，这让红包能带来短期的日火爆发。但 ai 的 时代终究是技术的平权，而不是流量的霸权。如果产品的护城河是靠撒钱堆出来的， 那等钱烧完了，剩下的可能只是一粒的鸡毛。你觉得开发红包能造出一颗中国的奥特曼吗？

ai 红包你抢到了吗？朋友们，今年春节不光长辈给你发红包，人工智能也开始给你发红包了。腾讯元宝十个亿，百度文心妍五个亿，阿里千万三十个亿，几家的红包加一块超过四十五亿了。为什么几家大厂要干这件事呢？我是凡哲，今天把这事聊清楚， 想弄明白大厂为什么发红包啊？可以先回到十一年前的春节。二零一五年除夕夜，微信跟春晚搞了个摇一摇抢红包活动，当天互动超过一百一十一次，微信钱包绑卡用户突破两亿人，移动支付领域，支付宝一家独大的格局就此打破了。观看这两个巨头对垒，可能会忽略更重要的事。 发红包真正的价值，不是抢了多少用户，而是推动建立一套用手机付钱的基础设施。有了这个基础，人们用共享单车、点外卖、打网约车才更方便了。所以说，发红包只是个开头，几个互联网企 是想再造一个人工智能的风口。前一阵子，有人说要重现当年微信红包春晚的时刻，想法是好啊，但有个难点，以前用户绑了卡，钱在微信里懒得换，自然就留下了。现在 ai 软件下载三秒，卸载也三秒。 有报告显示， ai 应用三十天留存率平均才百分之十二点八，留不住人怎么办呢？四家呢，就各出各的招，腾讯打社交牌、元宝做任务啊，裂变分享啊。赌的是 ai 一旦嵌进这种群聊的日常，就不想卸掉。阿里呢，打的是交易牌， 千万接入淘宝、飞猪、河马，想的是你可以不跟 ai 聊天，但快递、外卖、生鲜，你总得点吧，自己打内容牌， cds 二点零做到了六十秒生成电影及短片。百度打搜索牌，上亿人用搜索引擎，以前搜点什么呢？翻一堆广告，现在 ai 直接给你答案了。这几条路呢，看似不同， 争的都是数据资源、应用场景、市场空间、红包退场之后，谁先把这三样攥在手里，谁就在行业内站得稳。但你有没有想过，这种玩法为什么只有中国概率起来？ 十几亿人的超级市场，什么需求都有人买单？全球最完整的产业链， ai 呢？不光能聊天，还能接近外卖出行、医疗工厂流水线。即便现在七十岁左右的长辈，以前觉得这软件那软件搞得他们不知所措，现在什么都开始问， ai 这个门槛就低的多。 再看美国 ai 的发展啊，他们的着力点更多是靠 open ai and through pick。 这些公司砸钱，想方设法训练出最聪明的大脑。比如说最近大火的 cloudy， 价格着实是不菲， 但很多程序员呢，写代码也离不开它了。相比而言，我们的人工智能还存在短板、弱项，但我们有那么丰富的应用场景，那么庞大的数据，必然会用先试错再完善， 倒逼出技术的颠覆时刻。只要我们充分发挥自身优势，也完全可以占领先机，掌握人工智能发展和治理的主动权。所以说，四十五亿砸下去，真正值得关心的不是多少人下载了 a p p， 而是中国人工智能到底 进化成什么样，怎样符合重要战略抓手的定位。应用竞争是好事，但做好高端芯片、基础软件等跟技术创新跟生态营造同样很重要。 坚持自立自强，突出应用导向，让人工智能真正赋能千行百业。 ai 企业依靠的最终还得是硬实力，是创新。你看这些年啊，国产大飞机、芯片、光刻机一个个都在突破。 突破之前，西方国家都想卡我们脖子，但实际上根本卡不住。发展人工智能也一样，以科技创新引领产业创新，以产业升级促进科技迭代。我们正在一步一步趟出自己的路。我是凡哲，春节要到了，祝大家龙马精神马到成功，我们明年见！

最近中美两国 ai 圈都特热闹，一边是美国 open cloud 引爆硅谷， cloud 智能体压垮华尔街，另一边中国是画风图片，开启了一场史无前例的 ai 红包大战。乍一看，中国又回到了十年前发红包集福卡的撒钱时代。但实际上，这背后可能是中国互联网大厂争夺下一个信息入口权的生死战。腾讯报、百度文星、阿里千万自截豆包纷纷出击。 国家为了将你的生活入口与 ai 强强绑定，不惜一切将各大购物、旅行、社交、影音娱乐的 app 接入 ai 这个超级智能入口。当你一句话就能完成以前要使用多个 app 的 繁琐操作，这将彻底颠覆我们使用手机软件的逻辑。 哎，可能马上就不只是手机里的单独工具，而会成为我们生活的唯一入口，这也必将带来又一次的效率革命。表面上看似是低级的红包大战，但春节过后，你可能即将见证中国互联网下一个巨头的诞生。关注我，带你快速了解这个 ai 时代！

发布一条 ai 大 战的，昨天自己的 c 单是二点零出来，一下子刷屏全网，我的首页和各种聊天群里一整天全是詹姆斯打篮球，成龙武道会， 老外那边也各种求注册教程，许多观点一下就被颠覆了。所以我觉得有些东西可能要重新调整，尤其是摩拳擦掌准备在春节档大干一场的各路大厂。 我的判断是，红包的传播性已经不如搞笑视频了，因为红包这个机制是共享血条的。 作为一直以来的营销核武器，红包战术在过去几年的互联网大战中大放异彩，打车大战、单车大战、外卖大战，无数互联网大战，拼到最后都是上刺刀拼红包，简单粗暴，也非常有效。 许多大厂都将红包作为战略威慑压箱底的武器，一到紧要关头，立马挤出红包战术。五亿不够就十亿，十亿不够就二十亿。红包一发，日活月活，用户数据市场占有率立马全线上涨。 直到今天，这套战术依然具有无与伦比的传播威力。只要你真的发钱，五块红包大家依然愿意贡献一个点击。但问题在于，这几年各家的红包大战，严重透支了红包这个营销活动的市场信誉。对，是五块红包，但要下载后邀请十个好友才能获得， 但要下载后充值下单才能领取。要满足 abcd 各种流程，盖它几百层楼才能拿到。 各家营销部门基本就是围着发红包这件事，设计各种花样百出的规则，核心思路就一个，把五块钱的红包发挥出五百块的效果。用户领个红包得给你产品刷一百个 kpi， 甚至有的活动我都不想吐槽，他就是想方设法的让你达不到，节省营销费用， 何必呢？都下决心用钱补贴用户，追赶市场了，主持都分不清吗？大量复杂的红包机制导致的一个结果就是用户对于红包的不信任感已经达到了巅峰。比如腾讯这一波红包还是那个红包，但大家的积极性相比当年微信红包的横空出世低的太多了， 我相信这不是金额的问题，实意并不少。核心就是现在大家对红包的打法已经不信任了。当年看到一个红包是惊喜的点开，现在看到满屏红包也不为所动，因为都知道点进去会是一堆复杂的机制，领个五块红包要过九九八十一，难似的。而且这个心理防范机制还是共享血条的。什么意思呢？ 腾讯眼里可能会觉得别人家红包活动整活特别难拿，但我家的红包活动很有诚意是真的发钱啊， 可用户视角，什么你的他的什么阿里，腾讯自己在我眼里都一样，这家红包活动坑了我，别家的我也不愿意参加了，哪怕你说这次很有诚意，我也懒得听了。 所有厂商的红包活动是共享同一个血条的，中小厂商的奇葩活动把红包的信誉败坏了，你大厂哪怕是正经发红包也吸引不了人了。这就是腾讯目前的情况， 他的红包战术没有之前的效果了，而阿里好一点，他们没有直接发红包。其实奶茶的价格比红包高不到哪去，但传播似乎就好一点，就是因为奶茶活动的信誉度还在，而且买奶茶这个操作直接完成了一整套 ai 点单流程，用户教育的目的达到了。 而 c 但是二点零这一波的优势在于，抛开了发红包这个路径依赖，重新回到了互联网最初的乐趣上。他的产品很有趣，昨天大家刷了一天视频，应该能感觉出来，我估计后面有很多家庭群的老人也会开始用给家人做视频。 也就是过去几年，红包战术主宰了互联网战场，谁家的红包大，资金多，谁就厉害。而现在大众对于红包机制的不信任感达到了顶峰，红包影响力变低的情况下，大家可能要重新回到拼产品拼技术的路子来了。 谁家的产品好，谁家的 ai 更有用，谁做出来的视频更厉害，谁的增长就更强。准备在过年期间打红包大战的各家厂商，现在可能要赶紧考虑换活动了。

十亿红包发出去没人抢？一个免费 ai 视频刷爆全网，红包战术废了。近期 cds 二点零一发布，我的首页和聊天群一整天全是詹姆斯打篮球，成龙武道会，老外也疯狂求注册教程，你说奇怪不奇怪？ 那么多 ai 产品，砸十亿二十亿真金白银，结果还不如一个免费 ai 视频工具来的猛。这事啊，得从红包战术的光辉历史说起。 打车大战，单车大战，外卖大战，过去几年互联网大战，拼到最后都是上刺刀拼红包，简单粗暴，非常有效。红包一发，日活月活，全线上涨，堪称营销核武器。五亿不够就十亿，十亿不够就二十亿，没有什么是钱解决不了的问题。但问题来了， 这几年各家发红包，把市场信誉透支的一干二净。对，是五块红包，但要邀请十个好友才能拿，要充值下单才能领取，要满足 a、 b、 c、 d 各种流程盖几百层楼， 各家营销部门围着红包设计花样摆出的规则，核心思路就一个，把五块钱发挥出五百块的效果。用户领个红包得给你刷一百个 kpi， 有 的活动就是想方设法让你达不到，省营销费用，何必呢？都下决心补贴用户了，主次都分不清吗？ 结果呢？用户对红包的不信任感达到顶峰。当年看到红包是惊喜点开，现在满屏红包也不为所动，都知道点进去是一堆复杂机制。领五块钱得过九九八十一难，更要命的是什么？这个心理防范机制是共享血条的。腾讯可能觉得别家套路多，我家很有诚意，是真发钱啊， 可用户视角呢？什么阿里、腾讯字节，在我眼里都一样，这家坑了我，别家我也懒得参加，哪怕你说有诚意，我也不想听了。 所有厂商的红包活动，共享同一个血条，中小厂商的奇葩活动，把信誉败坏了，大厂正经发钱也吸引不了人，这就叫一颗老鼠屎坏了一锅粥，红包这碗粥已经馊了。反观 c 蛋子二点零这波操作，直接抛开发红包的路径依赖回到互联网最初的乐趣。产品本身有趣， 大家刷一天视频就能感受到。后面家庭群的老人估计也会开始给家人做视频，不用发钱，用户自己就愿意传播。这说明什么？过去几年，红包战术主宰互联网战场， 谁家红包大谁就厉害。但现在大众对红包的不信任达到顶峰，影响力变低，接下来怎么办？答案很简单，重新回到拼产品拼技术的路子上来，谁家产品好，谁家 ai 更有用，谁做出来的视频更厉害，谁的增长就更强。准备在春节档打红包大战的各家厂商，现在可能要赶紧换活动了， 别再想着砸钱买流量，那条路已经被钱人走死了。真正能打动用户的，从来不是你发多少钱，而是你的产品能不能让他们主动发朋友圈。互联网的本质终究是产品为王，这一刻，十亿学费够贵的了。你的行业有没有类似的情况？过去管用的打法，现在还有效吗？评论区聊聊你的看法。

今年春节，巨头们撒了上亿红包，但他们真正想买的是你的第一次。腾讯元宝、智捷、豆包等 ai 应用通过红包大战疯狂拉新，这远不止是营销，而是对下一代 ai 流量入口的卡位战。 谁先成为你每天打开的 ai 应用，谁就掌握了通往未来的船票。当选择越来越多，你会把你日常工作和生活交给哪一个 ai 入口呢？

二零二六年， ai 的 逻辑已经变了，只有看明白这种变化呢，你才能理解为什么腾讯阿里拿几十个亿打红包大战，为什么美国那些科技巨头明明业绩报还不错，但是市场不买单，哐哐的跌，以及现在美国市场普遍讨论的软件恐慌论到底有没有道理？ ai 交易逻辑的变化可以总结为三条，第一，关注软件，超过关注硬件。第二，关注投入产出比，超过关注投入本身。第三呢，是关注性价比，超过关注绝对性能。 在科技投资圈里边呢，有一句特别经典的话叫硬三年，软三年商业模式又三年，它是去描述在整个科技发展脉络中，不同的阶段主线不一样， 比如移动互联网时代，零九年到一二年的时候，主要是四 g 和智能手机的普及，也就带来了硬件的基础设施快速发展的这几年。而到了一二年到一五年呢，有了前面的铺垫之后，超级应用爆发，像移动支付啊，打车啊，外卖都是这几年涌现的。 而一五年到一八年之后，基本上流量就见顶了，大家拼的呢，是你商业化的能力。这个时候广告啊，游戏啊以及直播带货呢，就成为大家关注的重点。当前的 ai 呢，正站在硬三年和软三年这个交接点上，市 场的关注度呢，就会逐步从硬件转向软件，也就是以前芯片啊，服务器啊这些公司的表现对市场影响更大，而现在大家关注的是软件应用 agent。 最近美股上普遍讨论的软件恐慌论，其实把软件跟 ai 对 立了起来， 其实 ai 就是 软件啊，只不过呢， ai 会冲击传统软件市场，因为 ai 编程那是又便宜又快，所以它可以极低的成本去代替原来比较贵的那些软件系统。因此市场就担心传统软件会不会成为报纸一样被历史淘汰的东西。淘汰这个词儿肯定是太夸张了啊，因为 ai 本来就可以改造千行百业的 软件，跟 ai 结合之后一定是洗牌而不是消亡，总会有赢家产生。但是从这件事上大家可以发现， ai 应用正在以迅雷不及掩耳之势快速地扩张。 这种态是在国内表现出来的，就是春节的 ai 红包大战，也就是流量入口之争。这跟二零一五年前后我们看到的移动支付工具的这个流量入口之争非常像。只不过当下 combit 周期的核心引擎已经从互联网技术转向了人工智能的技术， 二六年被定为第六次抗波周期复苏的前夜，那复苏区的典型表现就是在上一个萧条期中被孕育出来的颠覆型的新技术，突破了实验室环节，进入大规模民用阶段。本轮人工智能的浪潮是从二零二三年二月拆的 g p t 三点五版本风靡全球开始的。 二三二四二五，其实 ai 的 硬三年好光景也过去了，像去年年底美股市场开始讨论所谓的 ai 泡沫论，就说明硬件基础设施基本完备，等的就是软件的爆发了。 中国人在软件上一贯的发展思路就是免费模式，先圈流量，再考虑怎么变现。所以红包大战就很重要啊，他很有可能改变移动互联网时期已经定下来的大场格局，成为人工智能时代的第一场圈地运动， 而且因为 ai 太强大了， ai 可以 成为你的管家，控制你接触手机的方式，所以如果这一战输了的话，可能将来想翻身都比较难，因此他们砸下去几十个亿其实真的不算多。移动互联网时代，后劲不足的阿里 生晚了的字节，都希望通过这一站重定格局。而美国人的软件发展思路是一个付费模式。所以首先你会听到说云涨价了，谷歌云涨了，亚马逊云也涨价了， 但是利润的公式呢，是营收减去成本，涨价可以带来营收，但是成本如果很贵也不划算。这就推导出了 ai 的 第二个逻辑上的变化啊，就是从关注绝对的投入转为关注投入产出比。 在过往的三年里边，美国科技公司的资本开支呢，基本就是美股上涨的信号灯，因为那个逻辑是说，资本开支高，芯片买得多， ai 能力强，未来赚钱的能力就强。但是现在呢，谷歌公布了自己接下来的资本开支，因为超预期，直接把市场吓崩了。因为现在逻辑就变成了，资本开支高，芯片买得多，成本高，利润低。 同一个事情，市场反应不同，其实背后的原因很简单，就是时代变了，进而呢，这种变化会向芯片端传导，也就是以前大家看芯片的时候，想的是你家的芯片是不是这个市场最好的，现在大家考虑的是性价比，那这背后体现出来的就是定制化芯片大爆发，典型代表就是谷歌的 tpu。 通用和定制呢？大家可以简单这么理解啊，通用芯片呢，就像一个均码的衣服，为了能让所有人都穿得进去，它就尽可能做的大一些，然后就会一些踊跃。既然是通用的，大家横向对比的时候，就看谁的绝对性能会更高一些。那英伟达的 gpu 就是 典型的通用型芯片， 定制化芯片呢，就像一个定制款的衣服，那如果你身材比较小，咱就把它做的精巧一些，去掉那些荣誉，同时呢，他会更懂你的需求，所以特定环境下，定制化芯片是又便宜，性能又好。 这两天大家可能有个疑惑啊，就是在美国的软件公司跌的时候，为什么像英伟达、 amd 这些硬件公司也在跌呢？ 其实我觉得美股市场可能本身也在适应一个全新的逻辑，也就是在二六年，如果你仅仅是说自己家芯片多么强大，其实市场是不能完全买单的， 这些做硬件的公司得从单纯卖铲子的往前再走一步，跟企业一起挖金子，这个时候就要看你的场景匹不匹配，你的性价比高不高。英伟达之前在这个聚生智能大模型 ai 制药上做了很多的投入和储备，估计也是为了应对当下这种变化，就是不知道他准备好了没有。

马年春节临近，互联网红包大战已经硝烟四起，但是今年的主角换成了 ai 应用巨头们，狂砸四十五亿，千问、元宝、文心、豆包正面交锋，这几天你薅到羊毛了吗？ 腾讯呢，率先打响了第一枪，官宣旗下元宝 app 将发放十亿元的现金红包，可以直接微信提现。百度文星呢随后就抛出了五亿元红包福利，将红包的玩法与自家的 ai 深度绑定。 阿里则是选择让千万以三十亿元请客计划，免单请全国人民吃喝。字节跳动旗下的火山引擎则是早已锁定了央视春晚的合作榜单厮杀更直观。元宝开启活动之后十四个小时，登顶了苹果免费榜， 千万上线纪梵超。竞争白热化，但是战役打的激烈，战场呢，却仍然是熟悉的配方。 ai 大战最终的落点呢？还是落到了点奶茶上？ 爆单、临时闭店、等不到的外卖，以及奶茶店里堆成山的小票订单，复刻着当年外卖大战的热闹。巨头们不惜重金想给用户上一节免费 ai 的教育课，赌的是谁能最早将 ai 从聊天框和生成图片中解放出来，让他真正的渗透进购物、 社交、娱乐等日常生活的毛细血管。比如想在千万免单喝奶茶，那么需要先绑定淘宝开通定位。想在 ai 应用里串起阿里生态链的企图心也是摆在了明面上。 用户图薅羊毛的快乐，但是心态呢，也最为清醒。如果只是靠福利吸引流量，却在 ai 的核心体验上偷工减料，比如对话答非所问，功能华而不实，解决不了实际的问题，不仅留不住用户，反而是透支行业的口碑。 真正的赛场，在红包褪去之后，谁的 ai 能够真正的解决问题，用着顺手，谁才能够真正的抓住用户？而这场烧钱的游戏里，商业营销，他到底是科技创新的助推器，还是只顾流量的腐蚀剂？

ar 大 战，如果只看到红包、奶茶和服务器崩溃，那么看到的是热闹。如果切换到更深的资本视角，你就会发现，这根本不是一场营销战，那到底他们在打什么呢？ 前几天晚上，我饿了，去长春桂林路找吃的，在一家酸奶店里，一位外卖小哥在跟店员科普 ar 巨头补贴的事情， 我也就好奇，上前聊了聊，他说，姐，你看现在，哎呀，多疯狂。然后他还把手机侧过来，悄悄的给我看了一张图，那时候新闻还没有这么的铺天盖地，服务器还没有崩溃，我确实是愣了一下， 这不就是熟悉的味道吗？比如二零一五年，微信用摇一摇红包，让数亿人第一次绑定了银行卡。 再比如说是后来的拼多多，只差零点零一元，永远差一点点。但是大家却是乐此不疲的转发，拉人砍价，他们在干什么呢？当巨头开始大规模不计成本的补贴的时候，他们买的从来不是用户，而是未来的入口。 所以问题一下子就变了，为什么一场本该比拼模型能力，比拼推理速度的 ar 竞赛，会变成一场奶茶与红包的肉搏战呢？网上就有人开始讽刺和嘲笑了，觉得很老土。这么想确实也没有错，但是巨头又不会管土不土的，他们只会做有效的事情。 当技术差距在普通用户眼里几乎是不可感知的时候，当你用哪个 ar 体验差异并没有大到非他不可的时候，这场战争的胜负就不再取决于哪个 ar 更加聪明，而是取决于谁先进入你的生活。 也就是说，谁先让你的真实消费场景里用了一次 ar， 在 资本的语言里，这件事情有一个非常专业的名字，叫做获客成本。但是我们普通人理解的获客成本和巨头理解的完全不是一回事情。 我们以为获客是花多少钱让一个人下载 ar， 然后注册账号，在这个 ar 的 时代，这个逻辑是已经过时了，因为下载是可以卸载的嘛，注册也可以被遗忘， 你看你的手机是有多少 app 只用了一次或者是几次呢？很多是被遗忘掉的，但是有一件事情是不会消失的 行为，比如你花了十块钱，从 ar 点了一杯外卖的奶茶，你完整的走了一遍这样的路径，打开 ar， 输入需求， ar 帮你下单，然后你完成支付，你拿到奶茶。在资本的眼里，这个价值是远远高于下载量和注册量的， 因为这个代表了一件极其关键的事情，你第一次在一个真实的生活里，把决策权交给了 ai， 但是原本你的目的只是为了抢到红包，你以为自己只是在薅羊毛， 但是资本却在用这杯奶茶训练你的大脑里形成了一条新的路径。下一次，当你点外卖，订机票，购物的时候，大脑就会下意识的闪现一个念头，这事好像可以问 ai， 你可能就意识不到，但是这条路径他已经是悄悄的铺好了，下载可以卸载，但是走过的路径就会留在大脑里边，这才是十块钱真正买到的东西。这就是为什么巨头愿意为一杯奶茶去查几十个亿。 如果你只是看到这里，会以为这是一场获客游戏吗？但是事情还没有结束，他真正让巨头消遣的原因是，这是一次入口定价权的争夺。 因为当 ar 开始承接你的真实消费决策，它就不再只是一个会聊天的工具了，它开始变成流量的入口。 而在互联网的历史里边，谁掌握入口，谁就掌握了定价权。二零一五年，微信红包拿到的是支付的入口。二零一八年，拼多多用砍价达到的是社交流量的入口。而今天阿里、腾讯、百度正在做的是抢决策的入口， 这三者的成绩是完全不同的。支付是你花钱的地方，社交是你花时间的地方，决策是你动脑子的地方。 一旦动脑子的入口被 ar 接管，后面的支付、电商内容都会被重新排列顺序。这也就是为什么补贴场景全部集中在高频低决策的消费行为。比如奶茶，巨头选目标品不是随机选择的，他们是精心挑选的行为。训练场 高频加上低思考成本，加上强即时反馈，最适合训练条件反射了，这不是在使用 ar， 你 是在被训练成遇事先问 ar。 这个时候回头再看看阿里的动作就会非常的清晰。 先声明，这个不是千万的广告，当千万接入淘宝闪购、支付宝、飞猪、高德，这不是一个功能的扩展，这只是在做一件事情，让 ar 拥有钱包权限。想象一下，在移动互联网时代， 每一个 app 其实就是一座孤岛，美团是一座岛，淘宝是一座岛，微信是一座岛，抖音也是一座岛。 你要点外卖，要打开美团或者是淘宝闪送。你要买东西，要打开淘宝，或者是拼多多或者是抖音。电商，你要订机票，要打开携程或者是飞猪，你要导航，要打开高德或者是百度地图，你的大脑负责在这些孤岛之间来回的跳转。 这就是移动互联网的底层结构，人在找 app， 但是一旦 ar 拥有钱包权限，这个结构就会彻底的反过来，你不再只是需要思考该打开哪个 app， 你 只需要告诉 ar 我 想干什么，剩下的 ar 就 替你在这些孤岛之间穿梭了。 比如最近你想买一个扫地机器人，在移动互联网时代，一连串的动作是打开淘宝，搜索，比较参数，看评价，选型号，下单支付。 但是如果 ar 拥有钱包权限，流程就会变成另外一种样子，你只需要说一句话，剩下的 ar 就 会自动去淘宝比价，看评价，筛型号，判断性价比，然后完成下单了， 最后告诉你，已经帮你选好了，明天下午送到。你甚至都不会意识到它中间是调动了多少的 app， 因为对你来说， ar 已经是消失了。 这就是移动互联网和 ar 时代的最大结构性区别。我甚至想大胆地说，移动互联网时代即将逝去。 这句话不是说 app 会消失，而是 app 不 再是入口， ar 才是流量入口，这是革命性的，所以其实他们是在抢未来十年的流量指挥权。普通人听起来这好像是产品形态的变化，但是在资本的眼里，这个是另外一件更加重要的事情， 入口一旦改变，估值的逻辑就会跟着改变。什么意思呢？比如在移动互联网时代，资本是怎么给公司定价的呢？很简单，只看三件事情，日活时用时长和流量入口，那该怎么理解呢？ 其实就是把互联网虚拟世界比喻成一个物理世界就非常好理解了，它是一套数字地产的估值模型。 资本看日火，其实是在看这个土地上的物理边界，人在哪里，钱就在哪里嘛。资本的潜台词是，你圈了多少人，这就决定了这家公司的天花板。如果日火涨不动了，资本就会认为你的地圈完了，估值的倍数就会立刻掉下来。 同样是一亿的日活，一个用户每天用五分钟和你用两个小时，比如抖音、微信，价值是天差地别的。资本的潜台词是，时长越长，意味着你能插播广告的机会值越多，你对用户的心智的控制力就越强。第三是流量入口，这个是最硬核的一点嘛， 他等于是土地的领土权。如果你只是一个路过的应用，你永远是在给别人打工。流量入口意味着你是分发者还是被分发者。如果你掌握了搜索、社交和支付入口，你就是有权向所有经过这里的公司收税了。比如微信，多少小程序在上面呢？ 多少商城用的是微信支付呢？但是在 ar 时代，这个逻辑正在实行。以前资本喜欢让你留在 app 里越久越好，现在资本认为，如果 ar 能够在一秒钟内帮你点好奶茶，订好机票，这种瞬间既所得的决策权，比把你困在 app 里一个小时更加值钱。 有一亿人无聊的刷视频，不如有一千万人产生真实的由 ar 引导的消费意图。 以前资本给互联网公司定价，看的是你圈了多少人嘛，然后留了多长的时间？但是现在逻辑变了，在 ar 大 战里边，巨头们不再计较你用了它多久，而是在计较你把动脑子的那个瞬间交给了谁。 那一分钱的奶茶，不是为了买你的时间，而是为了买你产生渴了这个念头时的大脑决策。 在移动互联网的上半场，资本投的是注意力经济，所以他们拼命的让你刷视频、刷动态，恨不得你全天二十四小时全部锁在屏幕里边。 但是到了 ar 时代开始，就进入到了一个全新的阶段，我把它叫做决策经济，这个词学术界还没有。然后我自己先造了一个词，先用上 它，不再需要你贡献时间，它需要你贡献信任。你想想看，当 ar 替你筛选了扫地机器人的型号，替你选择了哪家店的奶茶，甚至是决定了你去哪儿旅游的时候， 这就意味着什么呢？这就意味着，原本属于商家的营销费，原本属于平台的流量费，现在全部握在了那个替你做决策的 ar 手里。 他们要把原本分散在淘宝的商品，支付的资金，高德的位置，外卖的履约，全部揉碎了，重新分装到 ar 这个唯一的盒子里。这就解释了为什么大厂们根本是不担心补贴会烧钱。 因为一旦你习惯了这种味道，嘴边的效率，你不再只是一个活跃在各个 app 里的自由意志了。 这种变更对于普通用户来说是效率的红利。我们终于可以从到处比价，从比较当中解脱出来嘛，把脑力花在更加值得的地方。比如让 ar 帮我点外卖，这个就非常适合我本人。 但是在资本的视角来看，这个就是税收权的进阶了。以前他们只是从你路过的时候收点门票钱，比如说广告费嘛，他们成为了你的管家，打理你所有的支出，并且从中抽取那一笔悄无声息的技术服务费。 那天在桂林路的酸奶店里，外卖小哥领完红包，拎着袋子跨上电动车，消失在零下二十度的寒风里。他可能还没有意识到，他展示给我的那张红包截图，其实就是一张通往未来的数字传票。 巨头们请客喝奶茶，不是因为他们慷慨，而是因为他们深知，在这个时代，最昂贵的资产已经不再是土地了， 也不再是金钱，而是你产生欲望的那个瞬间的第一反应。谁来做你的管家，谁赢得了那个信任，谁就赢得了下一个。十年，二十年，三十年，这场应战才刚刚开始。好了，我说完了再见。

你近期主要的收益来源是以下哪几个？这是周末开始流传于各个群的小段子，很多人选了红包，而且元宝一夜刷屏的背后，已经拉开了二六年 ai 应用大战的序幕。 三分钟说清楚为什么互联网大厂里要这样任性撒钱。中国最新的数据，腾讯元宝上线春节红包活动的首日， app 升至苹果商店免费 app 第一名。这次突袭，让长期霸占苹果商店免费 app 榜首的字节跳动豆包 app 退居第二。 要知道，豆包十二月还以一点五五亿周活用户遥遥领先，背靠微信这座流量金矿的元宝周活跃仅为两千零八十四万， 马化腾直接下场说希望重现微信红包的盛况。当腾讯开始占领每个聊天群和大多数用户的朋友圈以后，阿里、千问、百度也都坐不住了，纷纷宣布 加入红包大战。其实呢，各个大厂也已经开启撒钱拉客，比如火山引擎将携手央视春晚，豆包也将配合上线多种玩法和红包。 二十六号至三月十二号，在百度 app 使用文星助手，用户会得到总计五亿最高一万的现金红包。有钱任性的背后，是互联网巨头们企图用全民红包语来引爆 ai 应用的关键时刻。 招商证券就分析到，二六年是各家巨头的超级 ai 入口之战，谁赢得了超级入口之战？就像移动互联网的微信入口一样， 未来巨大的流量可以产出多种多样的变现方式，所以 ai 入口之战绝不能有失。我还看到了德邦证券分析，千万一月十五号宣布全面接入淘天、飞猪、高德等阿里生态业务后，同日千万 app 越均活跃用户 突破一亿，这都是在抢占 ai 应用的入口，这标志着战火已经从技术比拼蔓延到商业交易的核心地带。红包大战通常伴随着互联网流量格局的深层变革，从支付平台到短视频平台， 过去十年几乎每一轮流量重购都伴随着春节红包大战。移动互联网流量见顶的当下，科技大厂急需找到新的增长曲线。 ai 成为公认的下一代流量入口，谁能够抢占 ai 时代的流量入口，谁就能够掌握未来十年数字流量的分发权。 说说资本市场怎么看这件事啊？大厂春节砸十五亿红包与争夺 ai 入口，市场普遍预期，这是 ai 应用从概念期进入用户规模化与商业化验证期的关键节点。概念机构调研重点转向了 ai 应用和 g e o 等热门赛道， g e o 概念也在 a 股迅速爆红，相关指数 曾在一月上旬短短一周多上涨超百分之四十四。算力基建初期高潮后，市场开始寻找能真正通过 ai 赚钱的淘金者。而此时的大厂红包雨，被看作是为下游应用铺路，培育市场的重要信号。 当然，狂欢中还要冷思考，毕竟最后能跑出的是少数。看懂了这些，我们才能够提高认知，来捕获更持续、更深刻的 ai 应用机会。 也许当春节假期结束，人们不再为了几块钱的红包点开那些 ai 应用图标时，哪些 app 还能够留在用户手机首屏，才是这场十五亿红包大战的真正答案。你们说是不是呢？我是瑶瑶，关注我，听不一样的财经。

这两天过年聚会，聊起 ai， 有 朋友吐槽说，老师，你看美国的 ai 多智能啊，都把软件行业把华尔街给干崩了。您在看咱们的怎么还在玩抢红包那套呢？我就问，那您抢了吗？拉上七大姑八大姨一起凑人头了吗？他说，当然了，老师，有羊毛谁不薅啊？ 我就说，那不就得了，再说，谁告诉你中国 ai 只会发红包呢？用过蚂蚁阿福吗？去试试，或许你能感受到现在 ai 行业真正的问题是什么？中美又有什么不同？ 像我们这年纪啊，过年聚会的话题总是绕不开健康问题，高血压控制的咋样啊？关节还疼吗？其实就在上个月啊，行业有个大消息，美国 ai 巨头 oppo ai 第一次宣布推出医疗健康的功能，它能做什么呢？给你做健康咨询， 制定饮食运动计划，监测你在苹果上的健康数据。当时很多人说，哎，这不就是美国版的阿福吗？没错啊，现在 ai 垂直场景的应用上，最火最刚需的领域就是医疗健康。而在这个赛道，中国人确确实实走在了世界的前面。 open ai 的 跟进也印证了这一点。 但功能类似就够吗？ check gpt 能帮您挂号吗？能刷医保吗？显然不能，但阿福可以。而且你看， check gpt 的 健康功能是收费的，对很多人来说是一笔不小的开支。美国人都说这是 ai 税，但蚂蚁、阿福这些功能都是免费的， 所以阿福能拥有三千万月活用户，充上 app store 中国区总榜第二，根本原因就四个字，你们需要。 我自己。就是阿福深度用户，有心脑血管问题，长期伏案工作，腰椎颈椎老不舒服，现在有点小问题都先问阿福。 平时吃饭也习惯拍一下饭菜，让阿福顾一下热量。阿福背后是专业的健康知识和医疗模型，用起来是更是放心。关键是很适合老年人。自大，能语音对话，还能打电话问药盒上的小字看不清，一拍就知道这药怎么吃。 所以啊，这回春节回家，我打算给亲戚朋友也推荐一下有些保健品到底有没有用？先问问阿福，不该花的钱咱不花。 全球都进入老龄化了，医疗健康是全人类的难题。二零二四年，全国总整疗人数突破了一百亿人次，相当于一个人每年要跑七次医院。阿福这样的 ai 价值显而易见了。一方便呢，是可以处理一些日常小问题，被医院减负，以及啊，很多 偏远地区没有好医院好医生的地方，通过阿福也能看上好医生。但我觉得阿福更大的价值是让平常不敢去看病，不重视健康的人，有一个免费的能放心倾诉和询问的对象，让更多的人啊，培养起主动照顾和管理自己 健康的意识，教会他们方法。去年发布的 ai 文件里讲到，鼓励 ai 在 各行业深度应用，也给中国 ai 指明了方向。回到最初的问题，美国的 ai 智能吗？在某些方面当然是，但中国的 ai 就 落后吗？绝 对不是。在推广 ai， 人人可用，解决时机问题。真正走进老百姓生活这条路上，我们是走得更快也更稳的。

周三盘前，刚才彭博的这组数据啊，让美股非常的尴尬，现在零售的数据彻底熄火了，简单说就是美国老百姓也在去年底捂紧了钱袋子，没有力气去消费了，这谁受得了？ 所以逻辑很简单，消费一不行，大家就开始压住。美联储今年有三次降息，所以你看十年期的美债利率已经跌到了一个新低， 大家都在抢美债保命，这是为什么？是亚洲股市，东京、香港都在刷历史新高，为什么呢？因为相对于美股的科技股在纠结高的估值，这个时候降息的预期带来了给亚洲市场的补涨机会， 今晚的交易报告才是美股真正的生死劫。如果想稳一稳盘子，这篇文章里其实有两个信号值得关注。首先第一个是美债与日元，这篇文章里其实有两个信号值得关注，首先第一个是美债与日元，这篇文章里其实还在往安全屋里钻。 第二个是亚太的硬资产，毕竟高盛的 ceo 都说了，如果软件股已经跌过头了，那说明资金正在从软件到硬件更有韧性，而且更值得关注。所以在这波东强西弱的反差里，你是打算激进的冲锋还是稳一稳基本盘，我们可以讨论一下。

不知道大家有没有看过这样一张图啊，就美国的 ai 是 技术迭代，中国的 ai 呢？是奶茶补贴。每次一聊到中美科技对比的时候啊，我就发现一个现象，就美国人瞧不起我们，我们自己人也瞧不起自己，凭什么？能不能有点基本常识呢？ 别以为我只是情绪性的表达。那针对这个现象呢，我也问了倩姐，他作为一个全职十四年的牛散啊，他给我说了三条底层的逻辑。 第一点呢，不要小看应用层，去年年底啊，全球不是开始讨论 ai 泡沫吗？ oppo ai 的 估值五千亿美元，财报一看啊，收入才一百多亿，很多人就开始说了，这是不是下一个互联网泡沫？ 美股正道中国股，中国市场呢，也跟着波动。当大家都在担心泡沫的时候，为什么不反过来想一想，中国把 ai 推到了应用端，难道不是好事吗？ ai 帮你订奶茶，订外卖，写报告，做形成的规划是吧？ 早一点跑通应用呢，就早一点跑通商业闭环。有收入你才有利润嘛，有了利润呢，你才能持续反朴你的研发。 如果我们更早的把 r y 跑通呢？那对中国 ai 来说呢，未必是坏事吗？反而可能是优势。那第二点呢，你以为应用只是挣钱吗？不是的啊，当 ai 被大量的使用，订奶茶呀，订机票啊，写 ppt 啊，做客服的时候，那这些场景会产生什么呢？ 数据？ ai 不是 靠空想进化的，他是靠数据给一点一点喂出来的，有人用呢，你才有数据，有了数据呢，你的大模型才会更聪明，这才是正向的飞 轮。今年年初啊，美团花了二十亿美元收购了一家中国创意公司，很多人觉得价格太高了，但从长远的角度来看，这背后是补生态，美团在补应用层的拼图。而中国在互联网时代最强的是什么呢？ 就是我们的应用能力，从社交到电商，从支付啊到外卖，我们最擅长的就是把技术落地到应用场景，这种能力延伸到 ai 时代呢，是一种天然的优势。那第三点啊， 更硬核一点，是因为过去二十年啊，中国互联网大厂把应用做成了巨头，像我对面的腾讯啊， 阿里啊，美团这些公司啊，有资金，有场景，有数据，当 ai 时代来临的时候呢，他们才有资本投入算力、模型啊，芯片，因为没有钱啊，没有应用，没有数据， 我们怎么跟美国的科技大赏 pk 呢？所以很多人啊，只看到了美国在前沿研发，却忽略了中国在应用层的厚度。我给你举个例子啊，大家都说二零二五年之后呢，谷歌是全球 ai 的 全站之王，上有有算力，中又有 云计算和模型，下游有应用。那我们看国内呢，以阿里为代表的科技公司啊，上游呢，有算的布局，中游有云计算和大模型，下游的应用场景呢，是不是远远比谷歌复杂和丰富呢？ 如果你这样做对比啊，聪明的投资人应该也就已经意识到了，未来中美的 ai 博弈啊，我们不是啊，只能跟随，我们有机会啊，并驾齐驱，甚至在某些应用场景上面啊，我们遥遥领先。 五年后啊，我们可以回头看我今天给大家讲的这段话，如果你想用自己的方式啊，支持中国 ai 的 发展，那就多用它，大家都用 ai 去点一杯奶茶，用 ai 写一份文案，技术啊，真正的进步啊是被用出来的。我是黄明啊，关注我，和我一起跟着牛伞学习投资。

春节的 ai 红包大战已经打出了历史性的战况， quest mobile 的 最新战报千万一天暴涨五千一百万的日活直接碾压元宝，逼进豆包。这场烧钱近五十亿的大战，本质根本不是撒钱那么简单。 先看战况，千万活动首日 dau 飙升百分之七百二十七点七，达到五千八百四十八万。而最早开枪的是元宝，首日的 dau 只有两千三百九十九万，差距一倍多。 再看路线，三家完全分化，豆包绑定春晚做品牌破圈，元宝靠社交裂变拉新。而千问呢？最聪明一托阿里生态，用免单点奶茶的生活化场景，抢占 ai 超级入口新制。这里有个关键问题， 红包能拉新，却留不住人。数据显示，豆包三十日留存率百分之四十点五，是唯一突破百分之四十的， 而千万只有百分之二十三点五。行业内有个共识，纯靠补贴驱动的用户，三十日的留存可能跌破百分之五。 这场大战的胜负手，从来不是流量的多和少，而是产品的核心 ai 能力和生态落地能力。总结一下，这场 ai 红包大战是移动互联网流量战的终章， 也是 ai 实用化时代的开篇。巨头们砸了五十亿，买的不是眼前的用户增量，而是未来十年 ai 的 入场券。谁能让 ai 真正的融入生活，解决实际问题， 谁才能坐稳下一个时代的入口？我是专注 ai 商业化的科普聊 ai， 有 任何 ai 产品问题和企业级的 ai 应用实践，请咨询我链接吧。