伊朗事件对传媒股影响

直接选择在周末动手了。周一 a 股会怎么样呢？二零二五年六月十三号以色列空袭伊朗当天 a 股数据我都给你收出来了。 单日上证低开低走，收跌百分之零点七五，单日上涨八百四十九加下跌四千四百七十七加平盘九十二，加上涨百分之七以上的约七十七加下跌百分之七以上的约四十加 零。涨板块，油气石化板块是大涨了百分之八点八九，贵金属、黄金板块大涨百分之五点一四， 军工、国防板块大涨百分之三点二一。此外，核污染防制、游运也有所表现。领跌板块，传媒、影视、消费电子、半导体、 ai 算力、白酒、汽车、创新药、光伏、新能源全线走弱。 知道以上数据呢，就能先做到大体有数了。对于周一来讲，尾盘原则就显得更加重要了， 哪怕早盘低开拉起来，也不要放松警惕。我个人的想法是，先力求出来观望，下午如果走稳走强，该跌不跌，然后再去参与。 后续到底怎么演化我也不知道，也预测不出来。我就是无脑的服从市场的强弱进行应对，强就干，弱就看周一见！

伊朗战事升级，黄金不涨反跌，昨天被各种问啊，为什么？其实道理很简单，机构的操作习惯是逢利好出货跑顶， 俄乌战争爆发的时候，黄金也是最后冲高回落的，疫情的时候，黄金也是一个大幅的冲高回落，另外的原因呢，就是美元走强，美元的需求增加，他也是一个供求关系，大家去对美元的人开始增加， 那自然美元的需求就增加了。黄金是以美元定价的，有一个杠杆效应，这是其次的原因。你想在阿联酋，在迪拜现在这种局面，那是不是要多去兑点美元呢？ 昨天不只是美元指数涨，是全球的货币基本上对美元都是跌的，美元的需求明显增加，再就是因为原油的关系，通胀预期大幅上升， 美元降息预期大幅降低，大家要知道黄金是没有利息的，本来黄金和美元和加息预期就是一个杠杆效应， 这也是黄金下跌的另外一个原因。再就是投机资金，现金为王，你不能说黄金所有的持有者全都是投资的吧，总有投机者吧， 那么投机者遇见这种战事，那么都是现今未亡，股市也是跌的，都是抛掉资产先持有现金， 那毕竟美元的流通性，拿着卡去世界各地，他是可以用的，但是黄金你不能背着满街跑吧，关键还是第一条在高位出货，前面已经涨得太多了，这是最重要的原因，来源于伊拉克已经开始率先停产了， 据报道，如果克里木海峡停运超过二十五天，那大部分的海外国家原油都要停产，运不出去，存储放不下了。 亚马逊位于阿联酋和巴林的三处设施遭到无人机袭击，全面恢复将是一个较长的过程，那么 影响到的自然就是数据中心。前一个交易日，数据中心和芯片板块也是暴跌的，跟数据中心相关配置包括铜核电。原因非常简单，在前期川普访问海湾国家期间，签订了大量的数据中心和芯片合同， ai 合作项目， 如果局势这样持续下去，会对这些数据中心和芯片建设相关的公司业务产生巨大的影响。 还有就是无人驾驶，很多的无人驾驶公司包括谷歌都在布局，海外国家也是受影响的，当然个人希望呢，微软相关的软件公司跌出一个机会，这是最好的。

好朋友们，相信不用我介绍，大家都知道说发生了什么事情，对吧？整个中东已经乱成一锅粥了。先更新一个最新的一个情况，很多朋友可能会以为这仅仅只是美国、以色列和伊朗之间的事情，但其实我们可以看到整个范围其实已经扩大到卡塔尔、科威特和阿联酋， 波及到了整个中东地区。那这条视频呢？简单来说一下，对于下周的市场可能会产生什么样的一个影响。首先呢，整体的市场一定是立空的，为什么？因为没有人喜欢战争。那么大家很多朋友可能会把这次中东的事件和当年俄乌的事件去进行一个比较，因为毕竟都是有五常下场。但是从我的直观感受来去说哈， 当年俄乌呢，我也是全程经历了整个开打的过程。我的直观感受呢是这次在互联网上的更新频次，关注度以及密度 是跟上一次俄乌开打的时候是不一样的，这次的情况以及波及范围明显更大。为什么？因为伊朗的局势不仅仅影响着伊朗，他还掌握着霍尔木兹海峡，这是全球石油的命脉，如果不知道这条海峡对于全球游运行业有多重要的朋友 可以自己去搜一下，我就不在视频里面介绍了。我们如果分成不同的资产来看，首先先看美股，其美股呢，从去年的四月大跌以来，到现在 已经出现了较长一段时间的上涨，并且在过去三到四个月呢，美股的大盘也一直是横盘微跌回调，看起来是只需要一个借口啊，那么刚好这周末的中东呢，就有可能会被当成是一个借口，但同样受到影响的不仅仅会有美股， 这次对于股票这一类权益资产的影响范围呢，应该会是一个全球性的，所以你不管是在梅港 a 还是日韩开盘的时候，应该都会受到影响。其实这一点上我们可以从今天的币圈已经看到了，在事件发生的第一时间，比特币就已经开始跳水，而石油和黄金呢，可能会在这场冲突当中扮演一个短暂的避险角色， 这一点其实在这阵的市场里面也有所预兆。我们可以看到黄金和石油在这场事件发生之前都已经走出了一段上升的行情， 尤其是石油，他的二十日均线和三十日均线均达到了两百日均线以上，这个是在前两次石油的技术性反弹上没有出现的， 其在我录这条视频的时候呢，链上黄金的代币已经涨到了五千四百多了。那至于说在后续的市场，我们应该关注两个问题，第一个问题，如果股票跌下来能不能超？第二 个问题其实是一体的，因为他们背后导致的原因是一致的。首先第一个呢，是我们需要关注这场战争的持续时间和影响范围， 有的时候有限的军事行动可能是为了更大的谈判博弈，但是这一点目前来说并不乐观了，白宫和以色列已经有消息放出来说，预计这场战争可能会持续数天甚至是数周，所以着急抄底的朋友呢，千万不要一跌就买，如果你真的很急，忍不住的话，可以尝试分批建仓。 第二个层面，石油和黄金可不可以继续去追？那么先说石油，我觉得可以关注石油的六十日军线，因为石油的二十日军线和三十日的军线已经拉到两百日军线以上了。 如果石油在接下来的行情里面，可以把六十日的军线也拉回到两百日军线以上，那很有可能会重新排布成多头并列走出一段行情。不过这里面也是有一个小的风险点的，因为这一次战争发生的时候呢，其实全国各个地区以及各个经济体的石油储备，我今天看了一个数据哈， 呃，是达到了一个历史高位，那么在这种库存历史高位的情况下，战争所带来的石油预期的影响可能并没有此前这么强烈。 据说黄金，虽然链上的黄金以及短期的逻辑来看，黄金确实有继续上涨的理由，但是我们也必须要注意到，现在 g v z 也就是黄金的引盘波动率仍然是处在一个历史高位的， 至少我自己呢，是不太喜欢在这种引波比较高的时候去追一个资产。另外还有一个更中长期的点啊，就是万一石油的价格真的是飙起来，那美国的通胀可能就按不下去， 再叠加上昨天晚上 ppi 已经给出了不好的信号，如果美国的通胀抬头，那美元主又没有办法继续降息，甚至要重新回到加息的路径里，美元可能会重新走强，从而对黄金形成压制。大家可以去看一下二二年俄乌开打之后，其实走的就是这样的剧本。 好的朋友们，那以上呢，纯粹代表个人的想法，不知道大家有什么观点，在各个平台我都说这个各个市场很危险， 我自己呢，也是早就已经空仓等待，不知道这次能不能有一些优质资产给到便宜的价格。但是不管怎么说，我们始终还是希望世界和平，战争对老百姓，对人民都是一个不好的伤害，希望尽快能够结束这一场混乱。这刚才看了一下，现在在链上呢，已经有很多人是在链上开始做空了， 那这种情况下做空的人很多，而做多的人又很少，做空的费率可能会很高，有可能说，比如真的你周一开盘，举个例子，像 nvidia 这些 给你跌个百分之十，虽然你在链上提前埋伏做了空，但是呢，因为链上的那个费率，它是根据多空的拥挤程度来动态调整的， 你做空赚的钱还抵不过你的资金成本。再额外提示一下，因为我知道可能有一些朋友是可以接触到链上的， 不要头脑发热啊。当然从这个事件当中我们也看出，特朗普确实非常呵护市场的，一个美国总统干这种事情都选择在美股修盘的时候，对吧？万一明天解决了呢？到周一开盘的时候， nothing happen， 有 没有这可能性？开个玩笑啊，我觉得还是会有一定的震荡的。

以色列袭击伊朗，一分钟看懂战争如何影响你的钱袋子！刚突发消息，以色列宣布对伊朗发动攻击，中东战火点燃，全球市场瞬间变天。作为投资者，你必须立刻知道，战争一响，投资资产会彻底分化。 第一，黄金暴涨，乱世买黄金避险，资金的疯狂涌入，金价会直接跳涨，贵金属类资产也会全线走强， 记住，冲突越久，黄金就越稳。第二，原油飙升，伊朗遏守全球百分之三十原油运输的霍尔木兹海峡供应的恐慌，直接推高油价， 所以会利好油气开采、油浮游运板块，而同时也会利空以下板块，航空物流、化工，下游成本压力剧增。 第三，股市分化风险，资产成压，全球资本市场短期风险加载。那些高估值高波动板块应该先避雷，逆势走强的通常是三条线，黄金、 油气和军工。第四，加密货币风险更大，这类避险资产地缘冲突下资金出逃，震荡加聚。下面给普通人的三条实操建议， 短期避险，优先配置黄金、原油相关资产。第二，股市避雷减仓，高估值成长、出口依赖和航空航运板块。第三步，追高，按以往情况，地缘冲突影响投资品资产多是脉冲式行情，局势明朗会快速回落。 最后提醒，战争没有赢家，投资先控风险，关注我，第一时间解读局势，带你守住资产，抓住机会点，关注不迷路，带你解锁星辰里的投资机遇！

大炮一响，黄金万两。今天是一个非常重要的议题，如果伊朗因战争等不可抗力事件导致其公司无法继续履行合同，这将对在伊朗有重大业务的中国科技上市公司产生怎样的影响？ 根据法律规定，战争构成不可抗力合同，双方都有权解除合同，且无需赔偿对方损失，这意味着企业已经投入的成本可能血本无归。你的持餐股是否踩中了雷区呢？ 名单放在最后页，本次评估的核心框架有五个方面，一、伊朗业务的营收占比。二、合同目前的执行阶段。三、付款进度，预付款比例越高，企业越安全。四是产品的标准化程度，这关系到能否转售他人。 最后是企业的风险对冲能力，逻辑非常严谨的分析角度，大家可以着手评估自己手上含一业务的公司风险。 首先来看影响最高的类别，主要是北斗导航领域的两家公司，合众思创和中海达。它们的共同特点是在伊朗有大量在建的定制化项目，比如机场导航系统和 core s 站网络。这些项目的尾款占比非常高，达到了百分之三十五以上。 由于产品和服务高度定制化，一旦合同终止，这些投入几乎无法收回，也很难转售给第三方。更关键的是，这些业务都没有出口，信用保险覆盖风险完全由企业自身承担， 因此，战争导致的合同违约将对他们的营收和利润造成显著的负面影响。接下来是中等影响类，主要涉及工业装备企业，如新井动力和达纲控股， 他们的伊朗业务占比相对较低，在百分之二到百分之五之间，主要风险集中在项目尾款的损失上。不过由于已经收到了大部分预付款，企业的现金流，风险相对可控。 但新井动力提供的是定制化的离心压缩机，一旦合同终止，这些设备很难处理。而达纲控股的道路建设设备是标准化的，可以比较容易地转受到中东其他国家，因此其实际影响会更小。 现在我们来看，影响最低的类别首先是光伏企业，如金科能源和天河光能，尽管他们在伊朗有七 g w 的 大额订单，但这部分业务占其总营收的比例不足百分之零点五。更重要的是，光伏组建是高度标准化的产品，即使无法交付给伊朗，也能迅速转售给其他中东国家。 加上有伊朗主权基金的原油结算和较高比例的预付款作为保障，战争对他们的影响可以说是微乎其微。另一类低影响甚至可能受益的企业是军工配套企业，比如中兵红舰、航天科技等，他们的业务多基于政府间的军贸协议， 这类合同的稳定性远高于普通商业合同，付款条件也非常优厚，预付款比例通常超过百分之六十。更重要的是，在战争背景下，伊朗的军购需求不仅不会消失，反而可能会增加，甚至会要求中方企业加急生产和交付。 因此，对于这些公司来说，战争带来的不是风险，反而是潜在的业务增长机会。

如果伊朗战败了，会对中国造成哪些影响？毫不夸张的说，万一伊朗真的在没以联手攻击下崩溃，那么全世界的战略格局都将迎来一场大地震。 很多人可能会觉得这就是中东的那点事，离我们很远，实际上，伊朗的战局将会真真切切的影响到你的钱包，你的工作和你的未来这三件大事。先说第一件事，关于油价和物价。 我们平常去加油站加油，这油价到底是怎么定的，很多人不知道，这背后其实是一场国与国之间的生死搏杀。老美为什么会不惜代价搞伊朗？表面上是为了以色列安全，实际上是为了给石油美元这颗垂死的心脏打一针强心剂。 大家注意到，没有动手之前，美国和以色列做过一次评估，最后的结论是什么？是和伊朗没有谈判的可能了。那么这句话翻译过来就是，美国不再想谈条件了，不想再用经济手段去拉拢伊朗了。那既然谈不拢，就直接用炸弹说话。 一旦伊朗真的被打垮，甚至是证券更迭了，整个波斯湾的石油阀门就等于被美国完全的攥在手心里。沙特也好，阿联酋也好，这些海湾富国看到伊朗的下场，哪怕是心里再有想法，也只能彻底倒向美国。到时候全球的油价就不是市场说了算了，而是华盛顿说了算。 而我们中国是全球最大的石油买家，人家把水龙头拧紧了，你加一箱油得多花多少钱？你买的每一件商品运输成本得涨多少呢？ 这可不是危言耸听，这是实实在在的生活成本。好了，第二件事，中国的能源生命线可能会面临三线锁喉的危机。 伊朗是全球主要的石油出口国，大约百分之八十的石油都迈向了中国。虽然俄罗斯一直在和伊朗争夺市场份额，但是伊朗的地理位置对我们来说有着不可替代性，它是中国打通路路通道，连接瓜达尔港的战略支点。 我们进口的石油相当一部分要走海路，万一伊朗真的变天了，美国军队直接威慑瓜达尔港，霍尔木斯海峡被封锁，中国的邮轮怎么办呢？ 我们的战略石油储备能撑多久呢？更值得警醒的是，现在俄罗斯为了抢中国市场，正在和伊朗打石油价格战。表面看我们是占便宜了，油价低了。但深层次来看，一旦伊朗这个卖家被炸没了，俄罗斯就成了我们几乎唯一的路上依赖。 能源安全不是请客吃饭，谁手里有货，谁就掌握了主动权。我们不能够把自己的脖子只套在一根绳子上。第三件事，全球围角的 c 型包围圈只剩下最后一环。 长期以来，中俄一形成了抗美的大三角。但现在俄罗斯深陷乌克兰泥潭，能给的只有口头支持和那点坚扛式的防空导弹。 如果伊朗这个中东支点再崩溃的话，中国将独自面对从东海、南海再到波斯湾的全面攻势。老美一直试图调动北约，调动日韩，想要在亚太复制这种极限施压的模式。 中东问题、台海问题、中印边境问题，这些看似不相关的事，在霸权主义的棋盘上都是联动的。今天他能够在德黑兰扔炸弹，明天他就敢在别的地方搞事情。 如果伊朗这道屏障倒下，谁知道下一道风浪会冲到什么地方？那我们能怎么办？家门口的一些篱笆我们必须要扎紧。 第一，金融上要加快去风险化。以前我们买石油得用美元，得看人家的脸色。现在不一样了，伊朗已经开始用人民币结算石油了，这只是一个开始，我们得想办法让沙特，让阿联酋，哪怕是顶着压力，也得保留人民币结算的通道。 这不是什么宏大的口号，这是为了保护我们自己的财富，不被别人当韭菜割。第二，能源上要多找几条路，一条路走不通，就走另一条。海上的路要保路上的路，更要保 中巴经济走廊，那是我们的路上生命线。不管外面多乱，这条通道必须得保住。哪怕多花点钱，哪怕多费点劲，也不能让他断了。这就好比过日子，不能够只靠一个亲戚接济，得多交几个靠得住的朋友。 第三，战略上要稳住自己。外面的炮火在响，我们的内心不能乱。不管别人怎么挑拨，我们要把自己的事情做好，把经济稳住，把人心稳住。 只要我们自己不乱，外面再大的风浪也掀不翻我们的船。战争非常残酷，受苦的永远是普通人。但是这个世界上从来不是童话世界。我们向往和平，不代表别人也会放下屠刀。 今天发生在德黑兰的爆炸声是一个警钟，他在提醒我们，和平从来不是天上掉下来的，是需要实力去守护 的，是需要智慧去经营的。我们不惹事，但也绝对不怕事。中国向往和平，但更需要准备好应对风雨的能力。关注小马哥，了解更多重要的事。

如果霍尔木兹那条小水沟关闭超过一个月，全球的股票、证券甚至存款都会受到非常大的影响。一九七零年代的那场大痛苦，很多人可能都不记得了。今天我给你们讲一讲，油价在今天暴涨了，而美债却在下跌，很多人觉得这是短期波动， 错了。当时油供应出问题的时候，市场担心的就不是衰退，而是膨胀。 通胀预期抬头，实际利率就会跟着上升，你我手里的各种资产都会受到影响。 这不是情绪波动，而是定价逻辑。这可不只是一次能源事件。回头看看一九七零年的一九七三年石油禁运，一九七九年，伊朗闹革命，油价数倍上涨，美国的 cpi 冲到两位数，美股横盘了整整十年，扣除通胀，几乎没有真实的回报， 连股神都拿他没办法。同一时期，长期国债价格暴跌，黄金和能源成为了最大的赢家。当年最致命的一点，其实不是油价本身，而是资产之间的相互关系彻底失效了。 我们熟悉的六零四零股债组合失效了，股债的相关性转正，同涨同跌，风险资产和防御资产同时下跌，你到底怎么配啊？ 而现在每一冲突会加具类似的现象，想想看啊，霍尔穆兹承担了全球百分之二十的石油运输，如果中断持续下去，油价上行就不是现行的了，很有可能是跳着奔的就上去了。 这种情况下，市场会迅速重新考虑通胀问题，一旦通胀可能被确认，利率预期就会跟着动。到了那个时候，就算川普想降息，通胀也不会给他机会。 有人可能会说，七十年代有工资和物价的螺旋上升，但今天没有啊。对，你说对了，今天是没有，但今天有当年没有的另外一个东西，更危险的东西， 债，美国的债，美国七十年代的那场大智障沃尔克最终可以把美国基利率推高到百分之二十，今天还有可能吗？ 在三十八万亿美元的美债压力下，加息的财政代价会非常大，大到谁都承担不起。这就意味着，如果通胀上行，美联储未必有能力控制局面， 而我们更可能面对的就是更长时间的高波动加高不确定性的环境，这才是真正的风险。 所以我说霍尔木兹海峡长期关闭的风险不在于油价涨多少，而在于他会重构各大类资产之间的关系。 一项成长板块对实际利率最为敏感，长期证券面对通胀非常脆弱、现金流不稳定的企业，其实是很危险。环境从低通胀、低利率切换到供给受限，估值体系就会松动。这就是为什么我说霍尔木兹会点燃全球资产定价体系， 那这对我们有没有影响？那肯定是有的。那我们怎么办呢？现在我们要问自己的问题，不应该是油价会涨多少，我能不能再去买一点，而是我们手里的财富能扛得住大变化。 历史不会复制黏贴，只会押韵。一九七零年代的经历告诉我们的教训，不是买黄金，而是理解。当宏观环境发生变化的时候，剧烈变化的时候，原有的资产平衡会突然失效。 真正成熟的投资者不是在风暴中去找方向，而是在风暴来之前检查船体结构，所以我要问你准备好了吗？

就在昨天，三月一号，国际顶级投行高盛发布了一份紧急市场评论，核心议题是周末发生的伊朗遇袭事件将如何冲击全球金融市场。今天我们就来梳理一下这份报告的核心观点。 首先，高盛明确指出，这场危机影响全球经济的最主要渠道就是能源市场，关键要看石油供应中断的严重程度和预期持续时间。市场最初的普遍反应会是提高风险，溢价波动加巨。不过报告也提到，市场在上周末收盘前，其实已经部分消化了增长放缓和通胀上行的风险。 那么具体到各个资产类别会怎么样呢？第一，股市和信用债市场总体成压。但高盛强调，只有像一九九零年或二零二二年那样严重且持续的石油供应中断，才会对全球增长造成重大打击， 影响会非常不均衡。石油进口国比如韩国、日本、印度等市场会更脆弱，而像美国在主要经济体中处境相对较好。 行业方面，航空等周期性消费板块儿会面临压力，但能源生产商将反而受益，信用债市场也会出现类似的分化。 第二，外汇市场避险情绪先行。在风险情绪下降、油价上涨的环境里，美元和日元将是首选的避险货币。这里高盛特别提醒了对瑞郎要谨慎，因为瑞士央行历史上曾干预过瑞郎的快速升值。 如果油价上涨的影响持续，那么贸易条件效应会显现，即钱从石油消费国流向生产国。根据高盛的模型，挪威、克朗、马来西亚、林吉特家园等石油出口国货币将成为主要受益者。当然，以色列新谢克尔可能是波动最大的货币之一，而且是向相反方向波动。第三，利率市场面临两难。 油价上涨带来通胀上行压力，但又会打击增长，这对央行政策是个考验。不过，报告分析，供应驱动的油价上涨对通胀预期的影响通常比需求驱动要小，这可能导致美国国债利率曲线前端变得更为平坦。 对于欧洲，高盛认为能源冲击对欧元区实际利率的压制小于美国，甚至给欧元利率前端带来一些应派风险，但避险情绪可能压制长短利率，导致曲线也趋向扁平。 总的来说，高盛这份报告的基调是，事件影响深远，但路径依赖能源。初期市场恐慌利好美元、日元等避险资产。股市成压，但内部分化利率市场复杂博弈，如果冲击持续，大宗商品货币将后来居上。 值得注意的是，这份针对突发地缘事件的谨慎评估，与高盛近期对全球股市的整体乐观展望形成了对比。 就在今年一月，高盛首席股票策略师还认为，全球股市有温和上涨空间，尤其看好新兴市场。同时，高盛也维持对中国股市的超配评级，预计 m i c i 中国指数有可观上涨空间。 这恰恰说明，长期趋势中的乐观与应对短期冲击的审慎是专业机构同时必备的两种思维。以上就是对高盛最新市场紧急评论的解读，地缘政治的黑天鹅再次提醒我们，市场永远在动态平衡中前行。

最新新闻，媒以联合行动，伊朗最高领袖哈梅内伊被确认身亡，伊朗随即宣布关闭霍尔穆斯海峡。咱们之前聊过， 主力如何利用战争拿筹码，当时还是推演，今天当黑天鹅真的变成灰犀牛撞过了。作为股民， 我们不能只停留在吃瓜层面，这一事件的性质远比普通的边境冲突要严重的多。这不是打架，这是冲着改朝换代去的掀桌子。那么当精神支柱倒塌，中东帝元政治格局面临重构，明天开盘的大碍究竟是危害世界？ 哪些板块会被推上风口？哪些又需要咱们紧急避险？今天这篇内容很关键，希望大家耐心看完。一、先定性，这次为什么不一样？以前中东打仗，往往是你炸我基地， 我炸你边境打完了，大家还能坐下来谈。但这次不一样，核心在于两点，一、目标变了。美乙的目标被明确指向 推翻伊朗领导层。这触及了一个主权国家的核心底线，意味着冲突的性质从有限军事行动升级为全面政权对抗。二、 咽喉被锁，伊朗革命卫队已经宣布关闭霍尔木兹海峡。这不是演习，是全球约五分之一元有运输的总渣被拉下来了。全球每天约有一千三百万同盟友经过这里， 占全球海运原油的百分之三十一左右。这种级别的动荡，对 a 股绝不是简单的涨跌二次能概括的，而是一次基于能源安全与避险情绪的产业链价值重估。短期来看，大 a 周一大概率低开， 全球股市都将成压。有机构预测，全球股市可能下跌百分之一至百分之二或更多，但参考历史经验，二零二五年六月以色列崛起雄狮行动和美国的五月之锤行动期间，大 a 均呈现低开高走 或当日跌，次日反包的走势。关键要看冲突持续时间。中期来看，如果冲突持续升级换人，木子海峡长期关闭，那么高油价将成为新常态，农圆股的逻辑就会从炒作 变成价值重锅，同时通胀压力可能压制央行政策空间。长期来看，大 a 终将回归国内基本面，而且下周正好赶上全国两会召开，政策面的催化可能会对冲一部分外部冲击。写在最后给咱们散户的三点建议，一、 要信早信，别后知后觉，明天游戏黄金大概率高开。如果你之前没仓位，现在追高要谨慎。这种事件驱动行情，最容易套人的就是开盘冲动追高，想参与也要等分歧，或者关注还没大涨的踊跃化工替代等分支。二、 关注事态演变，别堵单边。现在最大的变量是冲突持续时间和伊朗报复力度，如果只是短期冲突，那么靴子落地后，利好板块可能会补贴，但如果陷入长期拉锯，逻辑会完全不同。三、控制仓位， 稳住心态。在这种极端行情下，最考验的是定力，别被情绪带着跑，多看少动或者小仓位感受市场温度即可。目前看是结构性冲击，而非系统性危机， 市场将进入高波动分化阶段。总结以下，这次哈梅内疑事件是近年来中东最大的黑天鹅，它对 a 股的影响是结构性的，尤其黄金军工是避风港，而航空下游制造将面临成本考验，稳得住才能在这个市场活得久。