英伟达说存储有多少买多少

英伟达创始人间 ceo 黄仁勋近日在摩根什丹利科技大会上坦言，当前存储市场的供应短缺对英伟达而言实则是利好消息。资源紧张的环境下，客户在面临供给受限时，往往更倾向于选择性能最优的技术方案，而这正凸显了英伟达产品的不可替代性。 黄人勋更公开向各大存储厂商释放明确信号，无论产能扩张几何，英伟达都将全额接收并投入应用。业内普遍分析认为，英伟达之所以不惧价格上涨，持续大规模采购，核心目的正是为即将推出的下一代 varyru 丙平台提前布局，夯实供应链基础，抢占未来 ai 算力制高点。

兄弟们，就在刚刚啊，老黄说了，存储区厂商的产能扩多少，我英文打局用多少。目前存储的安全线已经岌岌可危，三星 sk 海力士 每光库存只限三到五周，安全线是六到八周，随时面临着断供的危险。要知道啊，前面这个 ai 已经把这个算力的产能用到了接近百分之八十穿动了，这个内存本来就供应不足，现在又来了个龙虾，相当于在这个短缺的缺口上又撕开一个大口子。 咱们先聊一聊，为什么个人养龙虾对存储的需求也这么猛。首先龙虾是要在本地运行的，它是硬质存储，龙虾要在电脑上、手机上自主干活，你得装大门形，自己的操作习惯存日记，但倒闭是你的设备必须升级。第二是智能化越高，养起来越麻烦， 龙虾二十四小时不停工的连轴转，他的这个存储消耗也会翻倍，以前是你人用电脑才会消耗，现在你不用他龙虾他自己在用二十四小时连轴转。第三就是爆发式，这个普及，这会又放大了，现在这个上门安装龙虾的这个费用 美丽部署已经炒到基本上千元了，排着队的去需求。所以说这个人端的需求突然暴增，对本来就告告告急的这个存储市场雪上加霜。所以说龙虾越火，存储市场越缺，直接把这个供需又拉开一个大口子。关注我，分享更多的种子逻辑！

一边是美国知名做空机构相同资本高调做空，另一边是全球 ai 算力之王英伟达在疯狂扫货，黄仁勋甚至放话，存储气场扩多少才能英伟达就用多少，到底谁对谁错？ 存储芯片的行情是见顶了，还是上涨途中的一次颠簸？今天我想带大家从底层逻辑讲清楚三件事，第一，存储芯片为什么突然下跌？第二， ai 时代对存储的需求到底有多恐怖？第三，全网最全的 a 股存储芯片产业链梳理内容较多，全是干货，请大家耐心看完。先看眼前的下跌。最近存储板块波动不小，但我认为这更多是外部情绪和短期因素导致的技术性回调，行业景气周期没有逆转， 导火索来自外部。中东冲突推高能源价格冲击，高度依赖能源进口的韩国股市甚至出现多次熔断，恐慌情绪传到全球内，因是获利盘了结。此前存储芯片价格涨幅惊人，相关个股积累了巨大涨幅，部分资金担心利好出尽，选择兑现利润，导致技术性回荡。 关键是这不是基本面恶化，这波下跌主要是前期涨幅过大后的正常回调，行业基本面依然稳固。那么支撑存储芯片上涨的根本逻辑现在还在不在？我的答案是依然坚挺。 我们正处在一个结构性的供需失衡时代。先看需求端，一台 ai 服务器对 dream 的 需求量是传统服务器的八倍，而且要的是速度极快的 hbm。 现在全球约百分之五十的 jam 产量已被数据中心吃掉，比例还在上升。主流机构预测，二零二六年存储涨价将持续， jam 和 nand 还有很大上涨空间。再看供给端，三星、海力士、美光三大原厂 为追求更高利润，把百分之八十以上的先进产量转向高毛利的 hbm， 结果很尴尬，传统消费级存储芯片供应严重不足， 建议做新京原厂，至少一年半到两年。远水不解近渴。最后看产业链传导，上游涨价已开始向下游传导。手机行业正经历近五年最大规模集体调价， pc 厂商提价百分之十到百分之三十， 新能源汽车单车成本增加数千元。这种全产业链连锁反应，恰恰印证了涨价的刚性和深度。结论很清晰，短期有波动，长期逻辑未变。接下来是大家最关心的环节，我把产业链裁剪成七个环节，整理了一份 a 股代表性公司清单，方便大家收藏。 第一，存储芯片设计。赵毅创新是 a 股唯一同式布局 norflash、 nand 和 drem 三大品类的设计龙头。蓝起科技是全球内存接口芯片巨头。 ddr 五内存接口芯片试占率超百分之四十。 普然股份是高端 no flash 核心企业。东兴股份聚焦中小容量存储芯片。巨成股份的 ddr five s p d 芯片全球第一，试占率超百分之三十。第二，制造环节，中兴国际是国产存储芯片制造核心， 华鸿公司是特色工艺存储芯片代工龙头。第三，存储模组，百维存储是嵌入式存储与 p c i e s s d 龙头，业绩增长迅猛。江波龙是国内存储模组头部企业，拥有行业和消费品牌。德明利是存储主控芯片与模组供应商，香农新创是 sk 海力士核心代理商，代理 h、 b、 m、 d、 d、 r、 f、 i 等高端产品。 第四封测环节，长电科技是全球第三大风测企业， hbm 封装占全球百分之二十份额。深科技是国内唯一具备 dram 和 n 的 全流程封测能力的企业。通富微电是 amd 核心封测伙伴，华天科技是国内封测三巨头之一。第五设备环节， 北方华创是存储芯片制造核心设备供应商。中微公司是国产刻蚀设备领跑者，产品已进入台积电和 sk 海力士产线。拓金科技是 p、 c、 v d 设备龙头， 华海青科是 c、 m p 设备核心厂商。长川科技和中科飞策分别是测试设备和检测设备的国产替代关键环节。 第六材料环节，互规产业的十二英寸大规片已批量供应国内存储大厂。雅克科技是存储芯片材料龙头，前驱体材料打破海外垄断。安吉科技的抛光液、顶龙股份的 cmp 抛光垫、菲凯材料的环氧塑封料都是存储芯片制造必须材料。 第七，配套芯片，国芯科技是锐的存储芯片龙头，用于企业级存储系统。存储芯片的黄金时期可能刚刚开始，但路上的颠簸在所难免。希望这期视频能帮你看清趋势，理清思路。如果你觉得有用，记得点赞、收藏、转发！ 如果你想了解更详细的信息以及更深度的公司分析，欢迎加入专属会员群，我们下期再见！

你是不是纳闷儿，一台老黄的 ai 服务器怎么会用掉这么多的存储，导致全球 dram 和 n a n d 的 短缺一粒难求？今天啊，我们就来算一笔账，根据 c e s。 上老黄针对 ai 服务器提出的新存储 方案，单论一个 verrobin 服务器，英伟达需要在每一个机柜中的每一个 gpu 上配备大约十六 tb 的 ssd， 这意味着单个 n v l 七二配置中的 ssd 容量就需要一千一百五十二个 tb 才能运行。 而根据 c e s。 上老黄给到的二零二六年预计的 virrobin 服务器出货量大约在三万台左右，那就需要吃下整整三十四点五六亿币的存储空间。要知道，我们平时接触的最多就是 tb， 在 网上呀，是 tb， 然后才是 e b， 中间都以一千零二十四为一个单位。倘若老黄在二零二七年扩大产量，增加到十万台，那么单有老黄 i c m s。 驱动的 n a n d 需求将会在目前的基础上全面翻倍，达到一点一五二亿个 tb， 他 一家就要消耗掉全球近 百分之十的存储，这还单单只是 ssd？ 换句话说，只要老黄这里出新货，存储市场就会进入短缺的循环。

存储价格涨得越高啊，就对英伟达越有利。皇城公开宣布，全球的存储英伟达照单全收，不管你什么价格，不管你多少数量，照单全收。我们可以看下英伟达产品的迭代速度， 把摩尔定律远远甩在身后，很多产品你刚到货都还没有开机，下一代产品甚至下下代产品都已经开始发布了，你怎么办？第一个你电费贵的不行了，第二个你跑出来算力还没有别人卖的便宜。而且现在有一组数据非常有意思啊，就中国拿了差不多百分之二十五左右的算力性能， 隔壁呢？差不多有百分之七十五。看一下三月份全球大模型调用的数据量。三月份中国差不多调用的一个月啊，差不多调用的有十五点三亿亿，美国十点二亿什么意思？就是我们国家拿了差不多隔壁国家三分之一的涮性片产出量是它的一点五倍。我们这边只有三头牛，隔壁是九头， 我们三头牛的产量是隔壁九头牛的产量的一点五倍。哎，要么就是我们开挂了对吧？要么就是他的牛不干活。是我们开挂了吗？我公司是隔壁很多显卡根本就没有跑起来。就是现在马斯克最头疼的问题是什么啊？不是说把东西送上太空 是建店长的问题，电力不够用，美国的电网又恼又揪又吹乱，他根本带不起 ai 这种大模型的算力轰炸。而且更讽刺的来讲就是特朗普安牵手的一个法案啊，就是保护纳税人的承诺啊，就是不让 ai 公司要用国家电网啊。你想训练大模型，想跑 ai 可以 自己建，店长 自己电电站，刚刚跑了一圈就发现建电站这些设备啊，从变压器开始，一些配套的基础设施，哎，要跑到我们国家来，这是天大好轮回。就是算你信不信你封了我是吧，哎，基建你又得来过来求我。现在烟就是光烧钱啊，不产奶啊，全靠讲故事的印证。就如果这一头烟还没有找好真正的盈利出路，可能这个崩盘的速度超乎所有人的想象。

我跟我客户讲，如果现在很痛苦哦，年底会更年。每天都被客户追着要货嘛？每天被客户追，拜托，满足力不到三成。有一家盐厂要求预付货款。预付到什么程度？ 三年，这还是我在电子业有史以来听到第一次。哎。全年电子 ceo 潘建成表示，存储芯片短缺问题严峻，目前 dram 导致服务器交期长达八个月，而 netflix 供应更加紧张，客户需求满足率不到三成。 随着英伟达新一代 ai 芯片每颗 gpu 需配置二十多 tb 的 ssd， 若出货一千万颗，将吃掉全球两成 n a n d 能源。预计年底存储短缺将比现在更加严重，甚至有原厂已要求预付三年货款才能供货。 是，而基体不够，不够又不够。好，那就不够。到黄仁勋就去找三星紫星长吃炸鸡，然后找 s k 海力士吃炸鸡。好，那请问一下蟠头，这个不够。现在已经二月了， 呃，你的观察哦，有哪一些影响跟变化？然后不够的幅度程度，未来可能怎么发展？记 忆体我们分两块哈， delete 是 一个记忆体 flash， 我 们叫 story。 很 棒哈，那 delete 的 价格各位看涨很多倍了吗？对呃，越往后面走。 叶缺，嗯啊，我们有一个客户要去买 server， 交齐八个月，因为切迪瑞马酒啊，真的，切迪瑞马酒交齐八个月，我公司最近呢在扩展八百台的 server， 做我们的间五跟间六的这个测试平台，结果切迪瑞， 哦，真的，所以你要加码买八百台的？可是因为测试用的切迪瑞那所以你也暂时还没买到，还不买到了？当 我跟原厂关系还是可以嘛。从原厂直接要感谢原厂给我们帮忙哈，因为通过传统的这种呃功效根本拿不到东西。我们找原厂帮，因为我们必须帮原厂服务。做多设计嘛。对啊，没有给我利润，我不能测试设计交不出来，所以这个利润 很缺 fresh。 我 跟我客户讲，如果现在很痛苦哈，那年底会跳楼，真的，年底会更严重。为什么？ 呃，这个 ai 哈，从早期的 h 一 百熟悉了，两百 g b 三百，哈，每一代呢，着重是在创造这个模型，那模型成熟后就要做推理嘛哈，所以新出来的维拉茹敏年底要交货的，基本上的功能着落在维拉茹敏。 那根据呢？ n v 两他揭露出来的，他基本一个算法了哈。每一个维拉茹敏 gpu 呢？大概要配置二十多 terabyte 的 ssd， 每一颗 gpu 平均分配到二十几个 terabyte， 我 们就假设他卖一千万颗， 一千万个乘以二十，嗯，就是两百个 asapai。 对， 两百 asapai 什么意思呢？去年全球总产出也不过才一千到一千一百一个一千一的 asapai。 对， 所以一个鸡种就吃掉两次。二十八， 他是个几种哦，就等于辉达的 v 二肉饼吃掉 f h 去年两层的才能。如果他卖一千万颗，如果哇，如果他卖一千万颗，但他卖五百万颗就吃掉一层嘛，哈。对，但是我要强调，那是一个机器，这个机器使用产生出来的资料还要在储存呢。对，这个还没算呢，所以我们现在很痛苦， 到年底应该会更痛苦。嗯，好，那你有多痛苦？每天都被客户追着要货吗？每天被客户追？讲几个故事来听。每天被客户骂，他怎么骂？哎呀，潘抖，谁敢骂你怎么骂？说说客户就 说拜托满足力不到三成，我们满足力不到三成，好客户的需求很，我们其实也很抱歉，但是呢，客户对我们不高兴，我们到，我到原厂去，我都很 nice， 因为现在理解也不高兴， 你们都没有好，所以我们还是要很有耐心的去拜托了啊。那去跟野场拜托的时候呢？我必须要讲第一次去人情人家会给。嗯，那第二次嘞，很难，第三次，嗯，再去。嗯，一样的题目真的叫乞丐了。嗯，所以我常讲我们要创，所以现在真的有很多记忆体乞丐 把这个讲句不好听，我是形容我自己的。好，那我先针对三大原厂现在传出来的定价方式来请教潘豆。我，我们现在讲的三大原厂主要就是美光，三星跟 sk 海力士。啊，那现在传出来说他们的 hbn 嘛，跟他们现在的这一个高阶的利润， 反正就很简单，来，先签长约，这是第一个，第二个是我跟你签长约的时候，假设每一 g b 假设现在一百美元，然后假设六个月交货给你变成两百美元了，那潘董不好意思，再补一百美元差价来。好，现在是非常强势的卖房市场。好， 请问一下潘董有接受到这样的定价跟卖房的这个呃，合约的签约方式吗？ 呃，我们不碰 mary， 利润我们不做，我们做 free 去的哈。但 mary 那 个我可以理解为什么，因为他不买就随便你啊，你别用就好了对不对？但是市场就是这个情况， free 的 情况呢？其实不输利润 ok？ 呃，有一家盐厂要求预付货款。预付到什么程度？三年。 所以假设你要跟我拿 fash？ 好 假设刚刚讲细节，我们有细节。细节不讲哈，反正就是然后先预付现金。预付三年？是的， fash 现在已经有原厂是直接要先预付三年的现金了。我的天呐，这还是我在电子业有史以来听到第一次，所以台机电都没有要求回答要先付三年现金。哎这个这就是紧切的结果嘛。

朋友们，最近存储圈啊瓜特别的密集，首先一边是英伟达大手一挥，直接锁定了高端 hbm 四的内存，把高端存储的赛道啊，产量已经旱死。 一边呢，又是内存的价格一路狂飙，业内啊，已经有明确的喊话，二零二六年二季度还要接着涨。 现在最惨的是什么呢？做手机的，平板电脑的成本压力直接说实话拉满，而且很多的厂家都躺平了，甚至还有很多的工厂面临的是裁员。 今天我就用通俗的话把这一波存储市场的动荡讲清楚，讲明白。先看最重磅的消息，英伟达已经正式的敲定下一代的微软努比超级芯片，只论 h b m 四内存！ 黄仁勋在今年一月的国际消费电子展上明确表态，这款以天文数学家命名， 主打 ai 大 模型训练和超级计算的芯片，将独家采用三星和 s k 海力士的 h b m 四内存， 这就相当于直接给高端存储市场定了调。那可能有人会问， hbm 四到底牛在哪？简单地说，传输速度比上一代快了一点六倍，能完美地解决大模型运算时的数据瓶颈。 现在三星已经率先实现了 hbm 四的量产， sk 海力士也在全力扩产，两大巨头抢单抢得火热，毕竟 hbm 四是妥妥的高利润的产品， 今年三星的 hbm 销量预计要暴涨三倍以上，大概率啊，赚的是盆满钵满。高端市场依旧火热，大众内存市场呢，也没有闲着，涨价潮根本停不下来。 国家发改委价格监测中心的数据显示，从二零二五年的九月至今，存储芯片的价格一路飙升，近三个月现货价累计涨幅超过了百分之三百。滴滴二四的颗粒从低点到现在涨了百分之三百六十九， 简直就是坐火箭。更关键的是，这波涨价势头还没有到头，供应链已经泛出风声，二季度低洛蒙的内存价格还要接着涨，仅低低二五的颗粒就计划统一涨价百分之四十。 要知道，三星、 sk 海力士占据着全球七成以上的低洛蒙市场，他们一涨价，整个行业都得跟着成压。小米雷军最近也吐槽， 手机业务因为内存涨价压力巨大，去年红米手机就被迫涨价，今年新品涨价幅度可能还要扩大，甚至千元手机都可能面临着大幅度的减产。 更加让人揪心的是，这波短缺可能要持续很久。 dum 大 厂蓝亚科预测， dum 内存的供需失衡要到二零二八年才有可能的逐步改善， 也就是说，未来两年左右，内存的价格大概率就会一直处于高位。就连美光、 sk 海力士也表态，存储短缺潮前所未有，供应增长根本跟不上需求的增速。 有人欢喜有人愁，这波动荡里，赢家和输家分的是明明白白，赢的是三星、 sk 海力士、美观这些存储巨头。高端 hbm 供不应求， 大众内存持续的涨价，他们的盈利能力直接拉满，今年的业绩肯定是差不了。 而且随着 ai 需求的爆发， hbm 市场未来五年年均增长会达到百分之三十三，巨头们还在不断的扩展，锁定长期的收益。 苏家则是下游的消费电子厂商、手机 pc 厂商首当其冲，手机品牌人士王腾就分析，内存涨价会让行业成本压力斗争， 今年可能会有企业被迫进行人员调整，除了手机 pc， 汽车电子、消费电子都逃不掉，毕竟现在的智能设备都离不开内存成本涨了要么厂商自己消化，要么就把涨价转价给消费者，最后还是我们普通人买单。 最后再总结一下，这波存储市场的动荡，本质是 ai 需求爆发引发的结构性失衡，高端 hbm 被英伟达锁死，需求暴涨，大中内存呢？供需缺口持续的扩大，价格年涨。短期来看，二季度内内存涨价已成定局， 下游厂商日子不好过，长期来看，直到二零二八年，供需才有可能会缓解，存储行业的周期性波动还会持续。对于我们普通人来说，想买手机、 pc 的 可以稍微观望一下，避免踩在涨价峰值。而关注科技类的，或许可以重点了解一下存储巨头的动态，毕竟跟着行业的趋势走，还不容易出错。 如果大家喜欢这期的解读，别忘了点赞关注，我是卖芯片的奥巴许，在深圳从事芯片销售十六年，专注于帮电子厂老板解决 mcu 方案开发和产品需要加 ai 语音，还有存储芯片采购难题。

二零二五年到底英伟达用了多少存储芯片？二零二五年的官方数据的话是查不到的。那我们从二零二四年的数据来推，二零二四年他买了十四万片金元，然后做 gpu， 十四万片金元切出来的话是四百五十万颗 gpu， 四百五十万颗 gpu 的 话，它是一颗 gpu 配六个 hbm， 算出的话，它是两千七百万片 hbm。 那在这里科普一下， ddr 四是四层，迪莱蒙对叠的， ddr 五是八层，迪莱蒙对叠的。 hbm 是 八到十二层。呃呃，迪莱蒙对叠的。从这里就看出来， ddr 四、 ddr 五、 hbm 都是存储，都是给给那个处理器加速用的。 然后回归正题，两千七百万片的话，换算成美元的话就是两千七百万片，乘以二百五十美刀，约等于六十八亿。就是二四年的话，他那花了六十八亿去买 hbm， 买存储 那六十八亿，那二四年他的营收的话是六百九十五亿。那二五年他的营收是一千三百零四亿，他增长了百分之一百一百百分之一百一十四， 百分之一百一十四，二四年跟二五年做的东西差不多，他的营业额增长了，那他的买买 hbm 的 那个钱也是等效的增长， 大概就是一百四十一百四十五点五亿，就是增长了六十八亿，增长了百分之一百一十四。之后就是一百四十五点五亿。 一，一百四十五点五亿的话，在二二零二五年的那个迪莱蒙的，迪莱蒙的总产值的话是，呃，美光加三星加 sk 海力士的话是四百五十二亿美金， 在整个二五年的 drem 的 产值的话是百分之三十二，也就说因为达二零二五年用了整个 drem 的 存储的百分之三十二， 那预测二零二六年的话，这里有中金公司预测的是他的营收的话是两千一百三十六亿，大魔预计的话是两千五百五十五亿，那我们以中金公司的两千一百三十六亿来算的话，他增长了百分之六十， 那增长了百分之六十，一百四十五点五亿，增长了百分之六十的话，就是等于二六年他要花两百三十二亿美金去买 hbm， 也就是买存储，他将会占到二六年的 市场的百分之六十。从这个数据的话也可以看出来，你看一下二六年他们计划扩产的是用的钱的话，是每光是打算发一百三十五亿去扩产，三星的话预计用两百亿美元去扩产。 s k 海蒂斯的话用两百零五亿去破产。美金都是美金啊。美光的话，前两天他投资一千亿在纽约新建超级工厂，要到二零二三年去呃才会破产， 这些芯片巨头、存储巨头都看好存储，所以他才会花这么多钱去破产。 这里我们也能看到英伟达对呃存储的需求量的话是直线飙升的， 二四年，二五年、二六年基本上都是直线飙升的，所以说今年可能要百分之五十的存储都会给英伟达去用，所以说今年的存储比去年还恐怖，还会紧缺。

今天收到英伟达寄来的桌面级 ai 超级计算机 d g x spark， 老黄也给马斯克送了一台同款，用一句话形容它是一台极其便携、自带英伟达显卡的乌邦图迷你主机，国内售价三万五千元，来看看发布会上老黄是怎么说的。 we call it d g x spark20 cpu cores and now the gpu has 128 gigabytes one petaflots who is a software engineer or ai researcher？ or you know just data scientist and you would like to give them you know what the perfect christmas present。 我 实测下来， d g x park 有 四个核心优势，首先是很轻很便携，塞到书包里就能直接带走到各种展会，线下布展都非常方便。 第二是算力强，号称有一千 top 的 f p 四算力和五零七零显卡差不多。第三是显存大， cpu 和 gpu 共享一百二十八 g 内存，可以在本地端测训练和推理大模型。 第四是预装了扩大和 nvcc 环境，直接省去了几个小时的安装配置时间，而且丝滑兼容英美达生态的各种物理、 ai 和机器人仿真工具。 这四个优势让 d g x bug 非常适合大模型和机器人玩家。这期视频就来盘点一下我发掘出的五个邪修玩法。 第一个玩法，部署优乐二十六目标检测模型，不管是视频还是摄像头，实时画面推流速度都很快，特别适合工业质检的终端设备。关于优乐二十六后续会出一系列的训练和推理教程。 第二个玩法，本地部署开源大模型 d g x bug 上可以丝滑运行欧拉玛 v l l m 这些本地大模型推理工具， 我用摩达社区开源的模型压力测试工具 evo scope 测试了一下，千问三零点六 b 首投肯时间只要五十毫秒，每秒钟输出一百一十五个投肯延迟和吞吐的分布也非常集中，没有明显的肠胃抖动。本地部署开源大模型有八大好处， 最大的好处就是无限免费调用，没有 token 焦虑，哪怕是 open cloud 这种 token 核弹也能随便用。另一个好处是局域网里的所有用户都可以共用。 我在 d g x bug 上本地部署了面壁智能开源的全模态大模型， mini c p m o 四点五 omni， 连上我家 wifi 的 所有用户都可以通过 ip 地址访问 d g x bug 的 推理接口，摄像头，电脑屏幕、手机 ai、 眼镜、 esp 三二，任何带摄像头的设备都能调用这个模型。 这个模型是一个参数量九 b 的 全双工实时模型。 ai 持续在听看书，你现在听到了什么声音？我又听到敲门声了。如果宝宝哭闹了或者出现意外情况，就请告诉我。好吧， 好的， 你看宝宝开始哭闹了呢。 好家伙，开局就到 c 一 点，这也太顶了，快跑啊，有个狙击手，这个狙击手还在 看，我来攻略了他。是的，狙击手还在， 他好像已经死了。小心你被急火了。 哎呀，你这局打太烂了，敌方坦克在这。漂亮，我镭射锁定了，很安全，给他来个雷。好，先清人漂亮，收掉一个 又一个，再来一方。哎呦，这把太牛了，完全没给对方任何机会，真是太强了， nice。 推理如果放在云端，通信延迟和 token 消耗就很大了。放在端侧，本地部署推理是最佳的方案，因为达还专门给 d g x spark 做了一个仪表盘，方便随时查看显存和 gpu 占用情况。 另一个本地推理的刚需场景是机器人 d g x spark， 既可以直接作为机器人的上位机，比如 hackincase 发布的桌面陪伴机器人 richie mini， 也可以作为具身智能的端侧大脑，借助 hackintosh 开源的机器人工具包 la robot 以及 groot 这样的 vla 视觉语言动作大模型， 配合英美达 jackson soren 或者 d g x spark 作为具身大脑，就能让机器人自主完成叠衣服、收纳桌面、夹取物品、双臂协助这类长系列模仿学习任务。 去年我在深圳柴火窗口空间看到不少了 robo 的 机器人项目，我自己也写了一整套了 robo 的 保姆级教程，手把手带你丝滑跑、通摇操作、采集数据训练、本地推理模仿学习的全流程。我最近做了一个具身智能握手交互装置，探龟之握， 人类一握手，他也热情伸手，人类缩手，有的时候也会竭力挽留，想和人类贴贴，仿佛具有灵魂和情绪。 用到的 v l a 模型是字面量开圆的握 o s s， 参数量三点九 b。 还有 physical intelligence 开圆的派零，参数量三点三 b。 在 以前，我只能托一台笨重的四零九零主机，机 器人插到主机 usb 口，每次扳机枪胳膊都要疼好几天。现在直接把 d g x park 塞到书包里带走，随便找个插线板就能开机玩起来。 总结一下，英伟达的 d g x park 是 一台极其便携、自带英伟达显卡的乌邦图迷你主机，重量轻、算力强、显存大，是本地部署大语言模型、多模态模型、 open cloud 聚深智能 v l a 模型的绝佳选 择。程序员、机器人、工程师、艺术家、音乐家都可以拥有自己的端侧最强大脑。

那么今天给大家说一说英伟达的五零七零和五零七零太在选择的时候应该怎么选？那么两张显卡分别是华硕的五零七零大师五千两百元的参考价格，以及华硕的五零七零太大师七千两百五十元的参考价格，那么五零七零呢，是十二 g 的 显存， 那五零七零 t 是 十六 g 的 显存，那么游戏方面，如果大家去体验三 a 游戏体验的比较多一些，那么大家就可以去选择显存更高的五零七零 t， 五零七零 t 能给到你一个四 k 中低画质的一个选择，或者是二 k 的 中高画质，就是体验感方面是比较强势的，因为大家都知道三 a 呢，更在意的是体验感，画面的清晰度以及游戏特效的高低，那么网游方面呢，就建议大家五零七零基本上就够了，那么在现在网游比较火的，像三小洲 pubg， 永劫无间， 五零七零在二 k 的 显示情况下，确实是已经绰绰有余了，那么从生产方面来看的话， 五零七零钛拥有十六 g 的 大显存，那么肯定是生产力玩家的首选，包括大家去做三 d 图啊，包括大家去本地部署，跑一些 ai 啊，那么大显存一定是咱们生产力用户的首选，那么最后就是价格了，那到底选择什么 也是跟我们的钱包有关系的，那么就需要各位看一看自己的预算到底有没有必要去考虑五零七零钛啊，那么这一期就到这了，咱们下期见。

英伟达 ceo 黄仁勋豪言，存储气场扩多少产能，我们就拿多少，这背后隐藏着怎样的商业策略？英伟达 ceo 黄仁勋近期发表言论称，存储气场扩多少产能，英伟达就会用多少。 这一表态引发业界广泛关注。黄仁轩表示，内存供给短缺对英伟达来说是极好的消息，因为客户可以直接选择性能最强的解决方案。实际上，英伟达对存储资源的需求急增，主要是由于其新一代 ai 芯片规格的迭代。目前， g b 三百芯片已搭载二百八十八 g b 的 h b m 存储， 比前代 g b 二百提升了约百分之五十。即将量产的 v r 路由器架构 ai 芯片则将采用更复杂的十六层堆叠设计的 h b m 四，进一步提升存储容量和性能。 面对存储原材料需求的增加，全球三大第二 a m 厂商三星、 sk、 海力士和美光纷纷加快产能扩张，尤其是 h b m 级企业级存储产品领域。黄 仁轩还透露，英伟达已通过长期采购协议和战略库存储备等方式锁定多个季度的存储产能，以匹配旗下 ai 芯片的生产及交付节奏。这一举动不仅彰显了英伟达对未来市场需求的预判能力，也意味着公司在高性能计算领域的持续领先地位。

存储的天又要塌了，最近英伟达发布的撸柄架构，它用的存储的量的话又是上一代的好几倍，下面我们来看一下到底 h 两百以及它的撸柄架构它到底要用多少存储。 首先我们拿苹果十七 pro max 来举个例子啊，苹果十七 pro max 顶配的话是十二 gb 的 运行内存加 e t b 的 呃存储， 那十二 gb 的 运行内存的话，在芯片行业里面的话，他就是 ddr 五，也就是 dm， 他 跟英伟达用的 hbm， 他 统称为 dm， 他 用的是同一个，同一同一种呃金元，所以 e d r 五跟 hbm 他 们是通用的，所以说他们因为达的 hbm， 他 也可以叫运行内存吧，我们简单理解一下的话，他也统称为运行内存。好吧，那他用的多少呢？苹果十七 pro max 的 话是十二 gb 的 运行内存， 因为达到 h 两百，它的运行内存是多少？一百四十一 gb， 一 百四十一 gb， 相当于十一点七五倍的苹果十七 pro max 的 运行内存，也就是换一句话来说，就是说 十一点七五台苹果的运行内存才能做一块 h 两百的运行内存，所以说很吃内存的。那这一 t b 的 一 t p 的 话，在行业内的话叫闪存，也叫 live flash， 也叫 live flash， 他是跟电脑里面的硬盘是同一个金元做的，都是用那个 freex 的 那个呃，平台去做的啊， 他用的是多少呢？ h 两百他要用多少？那个 freex 的 十六 tb。 也就是说换一句话来说，就是说十六台苹果十七 pro max 的 闪存 才能做一台一块 h 两百的那个呃 low 呃 low 的 flash 闪存， 嗯，它虽然 h 两百，它芯片里面没有没有 light flash， 但是它需要配套这么多去做。那个 hbm 呢？它是直接金元级封装在封装在 h 两百里面，所以说我们在市场上是看不到 hbm， 它是一块金元，它是直接封在里面的，它不是一个一个芯片的。 那它的 logo 架构到底要用多少存储呢？下面我们来看一下啊。 它用的 hbm 的 话是，呃，两百八十八 gb， 也就是说换一句通用的话的话就是运行内存是两百八十八 gb 的 运行内存， 它是苹果十七 pro max 的 多少倍呢？二十四倍，也就是说二十四台的苹果十七 pro max 的 运行内存才能做一个如屏架构， 你说恐怖不恐怖是吧？这明显就翻了，翻了一倍了是吧？比上一代 h 两百的话又翻了一倍了，翻了一倍还不止，它的用的闪存是多少呢？用 note 悬浮要用多少呢？这个就更恐怖了，恐怖的吓死人了。它是要用一千一百 五十二 tb， 它是要用一千一百五十二 tb， 也就是说换一句话来说就是 一千一百五十二台苹果的闪存才能做一个录屏加购。你说他吃的那个闪存是有多少？你说市场上为还还就是说市场上为什么缺那么多硬盘，缺那么多闪存， 错了那么多，呃呃，散存就是核心的话，就是这个英伟达，它是很吃很吃存储的。

三星， sk 海力士，美光，他们给到英伟达的 hbn 四验证，他们都已经进入到了交割期存储这一次的验证呢，所有人都会通过。储存是一个什么行业？它是一个性价比的行业。如果你们听不懂我这句话，那你们肯定啊，接下来会被套。无论是三星，美光产地 sk 海力士，你就记好了，任何的存储之间，他们互相之间啊， 可能有百分之百的效率差距。如果你真的想知道谁能不能加长，谁能不能翻倍，好，请把你的视角调到黄仁勋的视角。如果今天你是英伟达的黄仁勋，你觉得下游上游的这些原材料上涨，特别是储存这个板块，如果储存无限制的上涨，他会否影响到你英伟达的生存空间？我教你如何在资本市场上用创始人的角度去思考问题，如， 如果你学会了这一招，那么恭喜你，你在二级市场上最起码不会再被割韭菜。回到你是黄仁勋的视角，如果今天上游的储存不断的涨价，并且你拿不到货的话，这对你的英伟达 gpu 出货以及对整个 ai 行业是好还是坏？那如果你是黄仁勋的话，你会怎么做呢？我会怎么做？哈，如果我是他的话， 特简单，我会把所有的储存的都投一个遍，并且呢大力的支持他们疯狂的建产扩产线，所有的储存行业，无论是闪迪，美光， sk 海力士，三星，通通建厂，有多少建多少，因为我是黄仁勋，我的目的是什么？我会让整个储存芯片的盛产，恭喜， 能够远超于市场需求，当你这些做储存的工厂把产线已经给我上架了之后，给我铺设完之后，那好了，你越生产市场需求越被满足，当你的生产力远超于市场需求时候，那这个时候芯片储存就会回到正常的市场价格。这就是你们很多人不理解的什么叫存储的周期。 你不站在黄仁勋的视角，你当然不理解黄仁勋为什么要投存储，当我投三四十个亿给到存储公司，让他们扩展线，这三四十个亿呢？最后可以撬动三四千亿的市场，你觉得我这个战略投资哪怕亏了钱，对我来说，对行业来说是好的还是坏的？然后我再告诉你们啊，今天有非常多的那些所谓的财经博主、商业博主告诉你们， 你们在华强北买到的那个内存条就是 ai 机房用的内存条啊，我告诉你啊，这就是智商检测器啊。如果你们谁觉得说你们在华强北所买到的内存条就是 ai 机房用的话，我告诉你，你的智商啊，基本上为负数。真正的芯片存储缺货的根本就不是缺，你们在华强北电脑城能够买得到的那个内存条根本都不是一个东西。 之所以缺货的核心原因就在于以前的服务器机房的成熟，它是 to b 端的，它的整个的需求是可控的，基本上你可以理解为叫柔性供应链，有多少服务器机房需要，他们就生产多少。这个时候市场跟供给它是相对应的，它不会相差太大，因为它是一个 b 端市场，它不会说大爆发大增长。唯独来到了 ai 机房之后呢？这个时候整个市场的需求跟供给是严重不足的， 会对大多数的，比如说美光啊，闪迪啊，三星啊，海力士啊，他们在这一块的机房存储的生产线是在之前没有任何的扩张的，甚至你可以理解为之前的存储，他们以正常用户的电脑储存条为主，然后把产线溢出的才能 再去生产一些 b 端的内存储存条。所以我给你的我的一个看法，如果我是黄仁勋，我会让所有的存储商们都见场，我会支持所有的存储商，我会让他们所有人都在这上面发力， 这就是我黄仁勋的目的，你根本不用去考虑黄仁勋会 pick 谁，会选谁，你只要知道黄仁勋会选择整个行业都一起加大生产量，这就是我给董事会的兄弟们提供的视角以及教学我们的视角跟你们在社交媒体上看到别的博主的视角有什么不同？我相信你们看到别的博主都是教你， 你去赌他会选谁，你去赌他会选三星，海力士，闪迪，美光还是等等等等，不好意思，黄仁勋他全都要，最后呢是要把你的存储打到回去市场的正常价格， 这样子的才不会影响我 gpu 的 整体的行业发展以及 ai 的 发展。所以你猜一下，如果是这么操作的话，你告诉我下一次翻倍能吃肉的企业会是谁？我已经讲得这么清楚了，你都还不知道的话，没办法了。

存储这个板块还能不能追闪迪、美光，三星，海力士？现在哪一家企业还值得上车？三星， sk 海力士，美光，他们给到英伟达的 hbn 四验证，他们都已经进入到了交割期。我之前在董事会就跟你们预告过，存储这一次的验证呢，所有人都会通过。 储存是一个什么行业？它是一个性价比的行业。如果你们听不懂我这句话，那你们肯定啊，接下来会被套。无论是三星，美光、闪迪， sk 海力士，你就记好了，任何的存储之间，他们互相之间啊，不可能有百分之百的效率差距。如果你真的想知道谁能不能加长，谁能不能翻倍，好，请把你的视角调到黄仁勋的视角。如果今天你是英伟达的黄仁勋， 你觉得下游上游的这一些原材料上涨，特别是储存这个板块，如果储存无限制的上涨，他会否影响到你英伟达的生存空间？我教你如何在资本市场上用创始人的角度去思考问题， 如果你学会了这一招，那么恭喜你，你在二级场上最起码不会再被割韭菜。回到你是黄仁勋的视角，如果今天上游的储存不断的涨价，并且你拿不到货的话，这对你的英伟达 gpu 出货以及对整个 ai 行业是好还是坏？那如果你是黄仁勋的话，你会怎么做呢？我会怎么做啊？如果我是他的话， 特简单，我会把所有的储存的都投一个遍，并且呢，大力的支持他们疯狂的剪裁扩产线。所有的储存行业，无论是闪迪、美光， sk 海力士，三星，通通见场，有 有多少见多少，因为我是黄仁勋，我的目的是什么？我会让整个储存芯片的生产供给能够远超于市场需求，当你这些做储存的工厂把产线已经给我上架了之后，给我铺设完之后，那好了，你越生产市场需求越被满足，当你的生产力远超于市场需求时候，那这个时候芯片储存就会回到正常的市场价格， 就是你们很多人不理解的什么叫存储的周期。你不站在黄仁勋的视角，你当然不理解黄仁勋为什么要投存储，当我投三四十个亿给到存储公司，让他们扩展线这三四十个亿呢？最后可以撬动三四千亿的市场，你觉得我这个战略投资哪怕亏了钱，对我来说，对行业来说是好的还是坏的？然后我再告诉你们啊，今天有非常多的那些所谓的财经博主、商业博主告诉你们， 你们在华强北买到的那个内存条就是 ai 机房用的内存条啊，我告诉你啊，这就是智商检测器啊。如果你们谁觉得说你们在华强北所买到的内存条就是 ai 机房用的话，我告诉你，你的智商啊，基本上为负数，真正的芯片纯属缺货的，根本就不是缺，你们在华强北电脑城能够买的到的那个内存条根本都不是一个东西。 之所以缺货的核心原因就在于以前的服务器机房的成熟，它是 too 低端的，它的整个的需求是可控的，基本上你可以理解为叫柔性供应链，有多少服务器机房需要，他们就生产多少。这个时候市场跟供给它是相对应的，它不会相差太大，因为它是一个低端市场，它不会说大爆发大增长，唯独来到了 ai 机房之后呢，这个时候整个市场的需求跟供给是严重不足的， 因为对大多数的，比如说美光啊，闪迪啊，三星啊，海力士啊，他们在这一块的机房存储的生产线是在之前没有任何的扩张的，甚至你可以理解为之前的存储，他们以正常用户的电脑储存条为主，然后把产线溢出的才能 再去生产一些 b 端的内存储存条。所以我给你的我的一个看法，如果我是黄仁勋，我会让所有的存储商们都见场，我会支持所有的存储商，我会让他们所有人都在这上面发力，这就是我黄仁勋的目的，你根本不用去考虑黄仁勋会 pick 谁，会选谁， 要知道黄仁勋会选择整个行业都一起加大生产量，这就是我给董事会的兄弟们提供的视角以及教学我们的视角跟你们在社交媒体上看到别的博主视角有什么不同？我相信你们看到别的博主都是教你，你去 赌他会选谁，你去赌他会选三星，海力士，闪迪，美光还是等等等等。不好意思，黄仁勋他全都要，最后呢是要把你的存储当 打到回去市场的正常价格，这样子呢，才不会影响我 gpu 的 整体的行业发展以及 ai 的 发展。所以你猜一下，如果是这么操作的话，你告诉我下一次翻倍能吃肉的企业会是谁？我已经讲的这么清楚了，你都还不知道的话，没办法了，内疚。董事会老规矩，你懂的，这是有钱，有认知的人才会看的懂头， 如果你没钱没认知就不要看懂头了，如果想知道更多的话，不想被社会上的噪音所蒙蔽的话，那么懂头就是你最好的选择，也是唯一的选择。