美伊局势对原材料的影响

日本政府此前一直叫嚣要实现产业自主，可多年来只注重技术研发，忽视原材料供应链布局，最终自食恶果。这座大山让日本的产业优势荡然无存， 不仅军事扩张的野心被遏制，在全球产业链中的竞争力也大幅下滑，彻底陷入了原料受限、产能受限、技术迭代受限的三重困境。关键材料被卡脖子的连锁反应，很快演变成日本在中日产业竞争中的全面溃败。 这第四座大山，直接把日本从全球产业高地拉下马，曾经的制造业巨头，如今彻底失速，被远远甩在身后。 很多人还记得，十几年前，日本汽车半导体产品称霸全球，是各国追捧的香饽饽。可短短数年时间，日本就从领跑者变成了追赶者，甚至连追赶的资格都快失去。 先看汽车产业，这个曾经撑起日本经济半壁江山的支柱，如今早已风光不再。中国新能源汽车产业一军突起，凭借技术创新、产业链完善、性价比优势，迅速抢占全球市场。据全球市场调研机构数据显示， 中国新能源汽车全球市场占有率连年攀升，二零二五年已经突破百分之四十，成为全球第一大新能源汽车出口国。 而日本汽车产业一方面受困于关键材料短缺，燃油车产能下滑。另一方面新能源布局滞后，技术迭代缓慢，全球市场份额连年萎缩，传统燃油车销量暴跌，电动车销量更是惨不忍睹。在全球汽车产业电动化转型的浪潮中，日本彻底掉队。 再看半导体产业，曾经的日本半导体称霸全球，占据全球过半市场份额，如今却沦为全球产业链的配角。中国近年来加大半导体领域投入，攻克多项核心技术，芯片制造、封装测试等环节不断突破，自主化率持续提升，逐渐打破国外技术垄断。 而日本半导体产业受限于关键材料供应不足，工厂开工不足，技术研发进度放缓，高端芯片产能跟不上，中低端产品又失去竞争力，在全球半导体市场的份额缩水至不足百分之十，昔日的辉煌彻底化为泡影。 除此之外，家电、精密仪器、传播制造等日本传统优势产业也纷纷陷入衰退，中国企业凭借技术升级、成本优势不断抢占市场份额，日本企业则因为成本高、转型慢、供应链受限，节节败退。 这场产业竞争的玩败不是偶然的失利，而是日本长期依附美国，忽视自主发展，产业链畸形的必然结果。日本始终跟着美国的脚步走，没有找准自身的发展方向。面对中国产业的崛起，不仅不寻求合作共赢，反而刻意对抗，最终失去了市场，也失去了发展机遇。 这座大山让日本经济失去了核心动力，陷入长期停滞的泥潭。对外政策的冒进，让日本又搬起石头砸了自己的脚。对俄制裁引发的能源危机成为压在身上的第五座大山，直接让日本本就脆弱的能源结构彻底畸形， 能源安全底线彻底崩塌。日本是出了名的资源匮乏国，本土能源产量几乎可以忽略不计，百分之九十以上的能源依赖进口。能源安全本就是日本的生命线， 可日本却为了迎合美国，亲手掐断了自己的能源补给线。俄罗斯是全球顶级能源大国，石油天然气储量丰富，且运输距离近、成本低， 原本是日本最理想的能源进口伙伴。此前，日本每年从俄罗斯进口大量原油和液化天然气，占据本土能源进口的重要份额，不仅稳定了能源供应，还能拿到相对优惠的价格，有效控制能源成本。可俄乌冲突爆发后，日本紧跟美国脚步， 盲目对俄发起制裁，单方面叫停俄油俄气进口，彻底断绝了与俄罗斯的能源合作。

每一局势紧张，世界格局动荡，对我们普通老百姓有什么影响呢？可能大家第一反应啊，会担心石油或者黄金价格上涨，之前我也是这么认为的，但是今天去买肥啊，直接震惊到我了。咱们就以这个零肥为例，去年年底是五百多一吨，这每一开战直接涨到了八百多， 如果以这个涨幅来算的话，那我们今年肥的支出都要多一万多块钱，所以我就进的很少啊，往年一车拉个十一吨回来，今年只进了四吨，但是光这四吨肥都要涨一千多块钱， 咱们现在只能少进一点，看每一局是缓和之后，这个价格能不能降下来啊。不光肥也涨了，这个料素也涨了，一包涨了十几块。好在有一点啊，饲料价格涨的话，那我们今天养殖成本就要飙升了啊。 我们是二十七号停的时，这晃都有一个星期了啊，过了一个星期再喂的话，就不能喂太多，今天准备两万斤鱼，喂了八十斤，按照百分之零点四这个比例，然后稍微吃一点，等这个气温回升之后，我们再来慢慢加啊。 此时苍蝇打开，这个最肥的鸡又来了，走不动路。上回抓它的时候，很多朋友说这个鸡有病， 因为一抓它，它这个鸡冠就发紫，感觉是有心脏病，也有人说是心肌炎，其实不是，就是这个鸡太肥了，你抓着它，它一挣扎，供血就不足，所以嘴巴就变乌了， 真的是肥了。慢点慢点慢点，别摔跤了啊，自由去活动啊。 这是那只残疾鸡，小时候陷在狱里面，把这脚搞瘫了，走路不利索，所以过年没杀了，身上也没啥肉。 嗯，他还不怕人呢。这鸡也是分帮派的，肉鸡就给肉鸡玩，土鸡就给土鸡玩。咱们家土鸡啊，都出去觅食了。春天来这个蚊子啊，一般里面虫子就比较多，他们出去吃点野食，这样下蛋味道会更好。 这春天来产量那飙升，之前十来个母鸡，一天下两个呢，现在一天可以下五六个，草不多了，这是我们去年背的草，给它加一点，这里面三个像这里面没草地方它是不会下这个笼子应该还有两三个， 咱们看一下，果然三个放进来，这是今天的收获。 鱼塘面积大，空白地方多，就适合养养鸡啊，种种桃，铁王在前面，这是我们租的鱼塘，在他身后也有一棵桃树，你看这芽都长出来了，再不修剪的话，马上要开花了啊。 大家看这个颜色，老质，颜色深，这个新质啊，颜色淡，像这种往上涨，营养质，全部要给他剪掉。今天带了个狠东西啊，大剪刀，这剪刀威力特别大，你看这么粗质，一下就给它剪掉了，这更粗两公分了，走你 这两点五公分一样的，很轻松。这小质更不用说了，轻轻一带它就掉了， 往上长了一样，这剪掉之后看看是不是敞亮多了，咱们换把小脚的啊，继续修剪，这个往上的咱们也不要去，你去去掉这里也不要，这也不要，这太粗了，不要 往上涨了，不要直接去头，这个不要，这个小的也不要，留，一个两个三个结果汁就足够了。再来一刀，斩断它的延伸汁，让这个音啊全部流到这个小汁上面，这样截住桃子，又大又圆还甜， 大家看这个桃树剪的怎么样？肉眼看剪的确实比较狠，都秃了。不过咱目标啊是结大果，结优质果，如果不结，那么秃结很多桃子，它也长不大，大家说是吧？哈哈，咱们也准备打卡下班了啊，那今天视频就这里了，感谢大家观看。

这张爆火的大宗商品涨价顺序图果真有点东西，反正从机构路演的风向来看啊，如果你错过了金银铜铝，又错过了这个月被战火引爆的原油，下一个还能期待的风口可能就是农业了。 当前农产品涨价的核心驱动力就是高油价。近期中东局势紧张，国际油价在高位反复震荡，这可不光是让加油成本变高那么简单，对农业的导可能是系统性的。 首先，高油价将直接推高种植成本，这里的关键词就是化肥。化肥是粮食生产的核心命脉，能占到总生产成本的百分之十五左右。原油和化肥的关系又像面粉和馒头一样紧密。比如说生产氮肥需要天然气， 天然气的价格呢，就跟着油价走。而磷肥的生产需要硫酸，磷酸也得靠原油衍生的化工品。更关键的是，伊朗还是全球第二大尿素出口国，霍尔木兹海峡也是全球氨和尿素贸易运输的关键通道，当地缘冲突直接掐住化肥供应的咽喉，良价的成本底就被拖住了。 其次，高油价还会刺激生物燃料的需求，油价越高，用玉米、甘蔗、大豆油来生产燃料乙醇和生物柴油就越划算。美国约百分之四十的玉米用于生产燃料乙醇，而全球生物柴油的制造中呢？植物油也是重要原料之一。 当工业需求上来了，就会和人的口粮和动物的饲料争夺原料。而且从历史规律来看，市场一旦开始重视能源安全， 很自然的就会延伸到粮食安全。所以，油价的上涨就像一台有实质的成本推土机，让玉米、大豆、小麦、棉花等大部分种植作物都面临着成本推动和需求拉动的双重涨价压力。 如果说高油价是人为因素造成的冲击，那么厄尔尼诺就是天象异动撬动农产品格局的催化剂。 气象机构预测，今年全球可能会出现一次强厄尔尼诺现象。简单来说啊，就是太平洋海水异常升温，进而扰乱全球天气的一种气候现象。受其影响，南美洲部分地区可能经历暴雨、洪涝，而东南亚、澳大利亚则可能遭遇干旱， 各种气候混乱对农产品产量影响很大。干旱会打击东南亚的棕榈油、橡胶产量，以及澳大利亚的小麦。洪涝又可能影响南美大豆、玉米的播种和收割。 这意味着今年全球农产品的供应端很可能面临一个巨大的不确定性。那么，如果周期的接力棒真的传到农产品，看好农业又该如何布局？高手呢？可能直接交易期货了，但这风险太高，普通人可能更适合借到指数基金来参与。 合规起见，我只梳理两个指数方向，第一，布局农业板块整体，比如中证农业指数，它一键打包了农产品、化肥、农药、养殖、农机等行业的龙头， 近期市场资金也在持续流入。第二，留意驯牧、养殖这些细分领域，猪周期虽然在左侧，但随着反内卷的升化，也在慢慢起变化。 总结一下，农产品现在的行情主要是靠油价高位波动拖着成本底，如果真能加上厄尔尼诺的催化，那逻辑和催化剂就凑齐了。 不过要提醒一句，农产品属于商品，波动本身就很大，就像我们一直说的，商品类投资仓位不要超过一到两成。而且这轮上涨里原油情绪的带动很明显，如果看好农业的逻辑，等后面有调整有回落的时候，可能会是更合适的介入点。 同时呢，也要考虑到粮食和化肥是战略物资，政策端的保供稳价可能平滑，国内市场的价格波动，海外逻辑向大 a 的 传导并非是现行的，但对于股市而言，预期的博弈和板块的重估往往就在这些节点里发生了。

美国与伊朗直接军事冲突升级，化纤成本全线拉高，伊朗是全球能源重要产出国，国际油价跳涨，国内化纤大厂周日就开始拉涨，周一也将大概率集体提价。下游老板们要时刻盯紧行情，及时调整订单与库存了。

在这个世界无人在意的角落，日本人的天然气只能用三周，而且百分之九十的石油都断了。最近中东局势突变，伊朗与美以的菲欧联盟战得火热，然而在无人在意的角落，我们的小日子窝窝头正默默顶着美国百分之十五的国外观税，好在 他还同时面对五千五百亿美元则对美投资，好在他还同时面对日元贬值，好在他还同时面对 对日本禁运军民两用物资，好在他还同时面对中国对日本产业的全面碾压和竞争，好在他还同时面对俄罗斯对其的制裁压力，好在他还同时面对日本股市的暴跌。最后 他终于在一媒已冲突中迎来了自己的真命天子。伊朗封锁了霍尔木斯海峡。日本是个高度依赖石油进口的国家，对石油进口依赖度百分之九十九点七，天然气百分之九十六点三，煤炭百分之九十五， 其中百分之九十五的石油来自中东，百分之八十的石油必须穿过霍尔莫斯海峡。按理说这已经触发了高斯扫描说过的，事关国家存亡之大事。所以小日子这个时候就应该出征去宣战美国和以色列，阻断他们影响日本的石油进口。我建议 日本人先发制人，趁其不备去袭击美国港口就选珍珠港好了。当年口号叫虎虎虎，今天就叫游游游队长公子李清溪。如今的日本就像一个无能的丈夫， 只能不断的看着中东局势，压迫自己的经济。有人说，小日子石油的问题就已经这么严重了吗？还有更严重的问题吗？有的兄弟有的 日本一名智库分析，日本现在最大的问题甚至都不是石油和经济，而是日本的天然气扛不住，最多只剩下三周了。 石油危机报告中的盲点二，两百四十六天的石油储备依然较好。但是问题啊，液化天然气库存只能持续三周，只要再打三个星期，日本就要全国停电。卡特尔是全球最大的 液化天然气出口国，但其所有液化天然气均通过霍尔木兹海峡。杰拉于二月刚与卡特签订了一份年产三百万吨的长期合同。换句话说，霍尔木兹海峡封锁的第一个危机不是石油，而是液化天然气。 一旦天然气断供，日本就会立刻迎来电力不足。首先是东京、大阪等都市圈优先限电，电费也会短期暴涨。天然气短缺也会导致城市燃气供应紧张，食品、物流、零售等依赖能源的行业 成本上升，物价进一步上涨。工业上，高耗能行业，比如钢铁、化工、水泥、汽车制造业都会被迫减产停产。好消息，这是不算大事，因为在咱们 老中的大手之下，本来很多日本产业就预计要减产停产了。那么有人说，天然气实在不行，买老茅子的凑合凑合吧，嘿嘿，你还是小看了小日子的傲慢程度。首先，为了跟着他美国爸爸的脚步，日本追随美国对俄进行了制裁， 在俄乌冲突中站队寄语北方事导，这其实就已经把俄罗斯得罪死了。然后，最近俄罗斯克里姆林宫发言人爆料说，他们和日本的谈话是日本极其傲慢的，率先断绝俄罗斯的一切对话。发言人称 东京对我国是不友好立场，对话是东京方面主动中断的。目前我们两国的关系已经降至零点，完全没有任何对话。太高贵了小日子，太高贵了， 小日子，这就是天皇神国的傲慢吗？而小日子追随美国爸爸追的这么紧，应该得到了他爸爸的某些奖励了吧。得到了，不过是负面的。 二零二五年十月，特朗普访日的时候，就强迫日本签下了八十兆日元的对美投资合约，日本出资八十兆日元，约五千五百亿美元对美基建进行投资， 挖日本的肉，对美国进行输血，如果获利了，每日是七三分成，美国将获得利润的百分之七十。而如果这五千五百亿亏了，则由日本单方面承担，美国不负任何责任。那既然交了这么多钱，关税方面肯定也有优待的吧？有的负优待， 在经过了一年的特朗普关税战后，美国对日本的实际关税反而增加了百分之十五，居然比关税战的对手中国还高，仅次于韩国。老美， 你是真的没把你手底下的狗当人呐。这真印了那句老话，当美国的敌人是危险的，当美国的盟友则是致命的。如今日本靠着自己的勤劳努力，以一己之力得到来自地球村上三长的统一关爱，三大强国伺候你一个国家。小日子 毕竟是有福之人，他们的淫学神经甚至疯狂的认为，霍尔木斯海峡封锁其实最大受害者不是日本，而是中国。嘿，又开始赛博扎小人了啊。那么实际情况是怎么样的呢？根据美国媒体报道，霍尔木斯海峡两岸的传播交通完全停止，最新追踪图像显示 船只停在海峡两侧，他们不愿意冒险通过海峡，唯一的例外是伊朗和中国的船只。没错没听错，所有人的船都不得出入，除了中国。 咱们脑中摸了摸后脑勺，说真封锁了吗？我看也没封锁啊，怎么我就过去了？过不去的可以想想是不是自己的问题。哥们，什么叫龙王歪嘴剧本竟然真的实现了。日本人，他们真的急了，好急啊，好希望吃中的吃瘪的是中国，结果没以 惨绝人寰的暴行。日本政府则说对美以攻击伊朗一事不与之平。这就是日本人的超觉顿感力吗？一点二亿人一起读空气。爱了爱了。你被断命脉，难道就没有你自己作的成分，站错队的成分在里面吗？ 日本把能源命脉与产业前途压在美国，四处树敌自断后路，幻想着只要压队保堵队，搞不大的美国就能力挽狂澜，救他于水火之中。 窝窝头，你想多了，现在美国自身难保，官税制裁，断油断气只是日本结局的第一页， 无数次的得罪邻居赌国运换来的就是这种下场。甚至还有日本人觉得日本人天真无邪，只宣扬人性的善良，整个亚洲应该团结在一起，好好相处。我呸，就你对亚洲伤害的最多。被美国额外加百分之十五关税，活该！受到的美国强迫五千五百亿的美元对美投资，活该 日元贬值，活该被中国禁运两用物资，活该被中国产业全面碾压，活该被俄罗斯强制制裁，活该股市暴跌，活该石油断掉天然气只够用三个星期。活该中的活该， 天作孽有可为，自作孽不可活。在这个世界无人在意的角落，我们的窝窝头开始迎来自己的大结局，干啥啥不行，歪歪第一名，哈哈哈，中华人民共和国万岁！

按理说，战争一打，黄金就该涨，但这一次，很多人看蒙了。梅乙对伊朗发动军事打击已经进入第十天，中东局势持续升级，油库被炸，美军军事基地预习，空气里都是火药味。 可三月九号，现货黄金白银却突然跳水，现货黄金盘中一度失守五千零二十美元，日内跌幅一度达到百分之三。 不是说乱世买黄金吗？怎么战火越烧越旺，黄金反而跌了？嗯，问题就出在今天的金融市场，已经不是听见炮声就只买黄金那么简单了。这一轮真正先被市场盯上的不是黄金，而是石油。 为什么？因为中东最敏感的是霍尔木兹海峡会不会出事？这条海峡承担着全球大约五分之一的海运石油贸易量，只要这里中断航运是 场，第一反应就是油价要涨。果然，国际油价很快冲破每桶一百美元。油价一涨，麻烦就来了，因为石油不是普通商品，它是工业的血液。油价上去，市场担心的就不只是战争，而是通胀会不会重新卷土重来。 而通胀一旦抬头，另一个问题马上出现，美联储还敢降息吗？这就是关键。黄金通常受益于避险情绪，但他也很怕一件事，高利率 如果冲突推高油价，油价又推高通胀预期，那么市场就会判断美联储降息可能要推迟 降息。一旦推迟，美元就容易走强，美债收益率就容易上升。这两个东西都会直接压制黄金。说白了就是战争本来在给黄金加分，但油价和利率却在给黄金 扣分，这一轮扣分项暂时更强。还不止如此，市场剧烈波动的时候，黄金还有一个尴尬身份，他不仅是避险资产，还是最好卖、最容易变现的资产。 就是当股价大跌，保证金不够的时候。一些机构不会先去想黄金值不值得长期持有，他们只会先想什么东西能现在最快卖掉换成现金，答案往往就是黄金。 所以你会看到一种很拧巴的画面，外面在打仗，市场明明很慌，但黄金却因为抢现金被先卖掉了，这就会造成短期的急跌，甚至闪崩。 还有交易层面的扰动，比如航班停飞，物流受阻，一些黄金没法及时交割，仓储和资金成本又上来，交易商为了回笼资金，甚至会低价出货， 这些因素叠加在一起，就会让金价变得特别颠簸。所以，这轮黄金下跌，不代表避险逻辑失效，恰恰相反，他说明现在的市场更复杂了。过去大家一听打仗直奔黄金。现在市场先算三笔账， 第一，油价会涨到哪一步？第二，美联处会不会因此更晚降息。第三，机构会不会为了补别的窟窿先卖黄金。 真正决定黄金后面怎么走的，其实是这场冲突会不会进一步冲击全球能源供应。如果霍尔木兹海峡真的受到严重影响， 油价继续暴涨，通账和增长放缓，同时出现智障担忧，一旦抬头，黄金很可能又会重新回到传统避险逻辑里。所以，资本更关心的不是炮火本身，而是这场战争会不会改写整个世界的经济运行方式。

昨天，美伊双方进行了第三次谈判，依然没有取得关键突破。但是有个地方值得注意，双方在核心问题上发生激烈碰撞，这说明谈判进入深水区。关于核问题， 英国卫报指出，双方目前僵持点的有两个，第一个是油浓缩活动是否保留。美方提出的要求是永久拆除福尔多、伊斯法汉和纳坦兹三处核设施。伊朗方面则认为，油浓缩活动必须存在，但可以降低浓度。 这里就涉及到对油浓度的判定问题。根据均被控制与不扩散中心的数据，浓缩油如果大于百分之二十，就相当于获得生产武器级裂变材料所需努力的百分之九十， 进度条已经完成大约九成。对于大于百分之二十的浓缩油，理论上可以在较短时间内将其继续浓缩并雾气化。 根据国际原子能机构二零二五年五月的数据，伊朗当时拥有百分之六十的浓缩油，大约四百公斤。这就是为什么在一个月后 美军动用 b 二轰炸机空袭核设施的关键原因。双方目前僵持的另一个点是如何处理大约四百公斤的百分之六十浓缩油。伊朗称可以自己稀释或者出口到俄罗斯，这里面涉及的技术问题，双方同意继续延长谈判。 所以从这个情况看，谈判还会继续，但是在核心问题上未能取得关键突破，这还仅是核问题部分。 对于弹道导弹射程和支持地区武装，伊朗表示不属于谈判内容，所以外界对双方谈判的前景预判难度可想而知。每一当事双方也深知这一点，这段时间的军事准备还在继续中。关注我以独特的视角为你解读全球军事战略动态。