谁发明的量化交易

这位搭着杨振宁肩膀的男人到底有多牛？他赚钱的速度直接秒杀巴菲特、索罗斯等金融大鳄。他是 dc 创始人梁文峰的偶像， 梁文峰曾用他的照片当自己的头像，他最炸裂的就是用数学理论计算出市场走势。他就是被誉为量化投资之父的詹姆斯西蒙斯。西蒙斯缔造的文艺复兴公司，人称华尔街最强印钞机。他成立的大奖章量化基金平均年化收益百分之三十九，总收益超过一千亿美金。 西蒙斯与数学大师陈醒身共同创立晨曦蒙斯定律，与杨振宁也有学术合作。二零一五年，他为清华大学捐赠了晨赛蒙斯写字楼，以纪念他与晨阳的深厚情谊。 西蒙斯在学术上取得巨大成就后，四十岁才开始接触投资，本来想着搞点副业玩，却横扫了整个华尔街。更神奇的是，他的公司里面根本没有金融专家，全是数学家和计算机专家。不像巴菲特等金融大鳄，一直靠内幕消息，他靠算法赚钱，关键是他的方法论都是开源的。随便看 翻开他的个人传记，征服市场的人你会发现，梁文峰做续清理推荐。西蒙斯在二零零零年的互联网泡沫和二零零八年的金融危机中，分别斩获了百分之九十八点五和百分之八十二点四的惊人业绩，三十年从未亏损， 投资生涯远超巴菲特索罗斯。这本书详细还原了西蒙斯的投资理念，凝聚了西蒙斯所有的人生智慧和商业认知，也为我们展示了什么是真正的量化投资和算法的神奇力量。 在 ai 技术大爆发的当下，普通人望尘莫及的事情变得触手可及。书中的投资理念和模型不仅适用于金融投资，更适用于追求人生事业的每一个人。

出大事了，游资大佬集体投降了！就最近，顶级游资流沙河写了封投降书，公开认输。这背后，是散户未来五年最残酷的真相。投降是真的，大佬也顶不住。 三月十六日，流沙河的人类操盘手投降书，字字扎心。他说自己过去最得意的盘杆，在量化面前屁都不是。以前引以为傲的手速，拼不过算法的毫秒及反应，结果就是账户净值如秋叶凋零，他直接挂刀不玩了。这还不是个例， nba 二花呗哥接连发文，就连北京吵架的产品径直断崖式下跌。另一个好运二零零八直接公开认输。 最惨的小方神，半个月血亏八千万，流沙河自己蒙头战法，三个月成功率不到三成。大家都在骂量化为何活得好好的？因为很多人都骂错了地方， 骂了这么久，量化非但没消失，还越活越好。为什么？真正的原因是券商和量化早已绑定成了一条完整的利益链。券商的命根子是佣金，成交量越大，换手越高，券商才赚的越多。而现在，散户交易少，费率低，根本喂不 饱。量化是什么？是交易永动机。一个百亿规模的高频量化，一年交易额轻松几万亿，他一个就能顶成千上万的散户。 不止佣金，量化要速度，券商就卖极速通道，搞机房托管。量化要工具，券商就提供融券衍生品， 你来我往，早就不是客户关系，而是深度绑定的利益共同体。让券商彻底砍掉量化，等于让他砍掉自己最肥的一块肉。未来五年，普通人的机会在哪？这就是 a 股正在发生的巨变。 当市场的主导力量从人和情绪逐渐转向冰冷的算法和模型时，过去的很多玩法可能就真的永久失效了。流沙河们的投降或许只是这场大换血的开始。

曾几何时，一单可撼动指数，一念能改写命运，龙湖榜上留名，江湖间传扬 顶级游资流沙河原名玉剃奇，江湖人称隔日之王。于二零二六年三月十六日发布 人类操盘手向量化交易之匠书，各路知名游资 n 周二张盟主、北京炒家阅读后，纷纷公开表示认同。到底是怎样的一篇匠表，能引得各路游资大佬的共鸣？ 今日橙子带你一起看一遍原文吧！人类操盘手项链化交易之匠书为公元二零二六年旧迹，江中心力初起，人类操盘手残，不禁以惶恐之心再拜上书于算法作前。 习者无备凭 k 线之直觉，长经验之老衲以手速争毫秒之差，以胆识博盈亏之术，自谓市场如棋局，无备为意者，资金如兵马，无备为将帅。 曾几何时，一单可撼动指数，一念能改写命运，龙虎榜上留名，江湖间传扬。 吾辈以血肉之躯搏杀于数字丛林，以探机之脑计算于涨跌之间，亦曾叱咤风云，笑傲古海。 然近岁以来，世道大变，乾坤倒转。尔等圭基之志，以光速为足，以数据为眼，以毫秒为计缘，席卷八荒，横扫六合。 吾辈赖以自豪之盘感，在尔海量回测面前，如萤火之笔皓月。吾辈引以为傲之经验，在尔深度学习之下，似陈酿之于心。培 尔等策略，无喜无怒，无贪无惧，执行精准，冷酷无情，不差毫厘。吾辈困守人性之孤岛，贪婪与恐惧如影随形，犹豫与冲动常伴左右，胜负早已注定。 吾辈曾试图抗争，优化策略，提升手速，钻研心术，然而等一夜间可跑完人类十年之回测，一毫秒内可完成吾辈一日之计算。吾等打板而等早已排单在前。 吾等追涨而等早已高位派发，吾等割肉而等早已抄底离场。此非战之罪，实乃天道轮回，气数已尽。 如念往昔，吾辈一层叱咤风云，燃科技洪流，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。今痛定思痛，方知人力有时而穷，而算力无涯。 仅以此书，现吾辈之交易终端策略笔记，心理认知尽数成角，不敢复存侥幸之心。 其算法垂帘设无背之顽固，许无被退居二线。或为数据标注之意，或为风险监控之少，或为说书之人于茶馆九四之间，向后来者讲述人类操盘手最后的尊严与荣光。自此之后，无被封刀挂剑，卸甲归田， 愿为散户不一躬耕于价值之也，不负与尔等争锋于毫秒之间。林殊枉然，不知所言，惟愿尔等主宰之心，机缘市场，有序，交易公平，物以绝对优势途入众生， 再败钝手。仅以此书，为人类操盘时代之终章！人类操盘手残不敬上！公元二零二六年三月十六日看完有何感想？橙子只有一个感受，连油资都投降了，我们散户更该清醒， 那些比我们专业、比我们有钱、比我们有经验的大佬，都在量化面前溃不成军，我们凭什么觉得自己能靠短线博弈赢过机器？ 讲书里的每一句话，都在敲醒我们，别再迷信盘杆，别再赌手速，别再沉迷短线追涨杀跌， 这个时代快不过算法就拼稳，赢不了算力就守认知。这不是市场的终点，是我们投资观念的新起点。放下执念，敬畏科技，守住本心，才是活下去的唯一出路。

量化是什么？从昨天到今天啊，比较热门的一个话题就是游资集体向电话投降，为什么最近量化被大家频频提及， 今天我们从几个维度来讲一下量化。一、量化是什么？第二，量化的应用场景。第三，量化的对手盘。第四，量化和我们散户之间的关系，以及我们散户怎么样在交易中避免和电话之间的碰撞。 首先，一量化是什么？量化是一种交易策略，是一种程序化的交易策略啊，他没有感情啊，他就是一个代码，输进去什么位置买，什么位置卖。 量化谁可以用，私募可以用，公募可以用，新一代的油资可以用啊，这个位置重点强调一下新一代的油资啊，传统油资啊，还是惯用于他们自己的操盘手法。为什么说昨天一些油资集体降价投降，多数是传统的一些油资啊，老牌油资。 第二，量化的应用场景。量化主要出现在短平快的短线交易里面，以及中小盘股啊，就说他们的资金体量以及他们的短平快的交易策略，能够控盘，对那一时刻的那个盘面可以很快的控制 啊，所以说他的应用场景主要是短线策略，短线交易以及中小盘股。第三，量化的对手盘。那么目前量化的对手盘 多数就是一些啊，资金体量大的一些油散，或者说一些油资啊，当然我们散户啊，也会在很多博弈中和电话碰面，当然我们就属于啊，比较低一级的，体量小啊，可以忽略不计。那为什么这个体量大的这些传统油资， 他们很受伤呢？就是因为他们的操盘策略啊，已经跟不上时代啊，目前炼化的盛行主要是一个生态的一个升级时代不同了。 第三啊，量化和我们散户之间的关系啊，目前为什么说量化就说没有被啊，重点的去监管，很多人发牢骚啊，说为什么不取消量化啊，正常来说，量化他也是为了活跃这个市场的一个主要的一个资金以及一个参与力量啊， 那么怎么样去更好的去对他进行一个合理以及去管控，我觉得可能是接下来主要的一个方向。对我们散户而言 啊，可量化博弈无疑是跟不上他们的速度以及他们的思维，我们散户怎么样在博弈中规避和量化的 啊碰撞？量化既然是短平快的这种操盘策略，短线交易，而且中小盘股，那么对应的我们散户啊，更应该是偏向于一些价投啊，你会发现啊， 只要你身边有朋友啊，做以月度为计量单位的，我拿半年拿一年这种啊，操盘策略的中长线的这种布局，他们根本不关心电话啊，电话对他们没有任何的影响， 对不对？还有一些朋友，他们就做一些价投啊，做公司，做趋势，做行业前景，做这种有上升空间的一些大票啊，权重票， 那电话也是无法对他们形成一个大的威胁和影响，对不对？那么电话在后面的啊，普及以及参与度，我觉得只会多不会少，因为目前的量化资金体量越来越大啊，从数百亿已经发展到了一点八万亿， 什么概念？我们既然改变不了，我们就去适应，知道他们为什么会出现啊，在什么样的场景下出现，这样就行，好吧，另外说一下，如果你发现你选择的一些票啊啊涨到百分之七以后 啊，出现了大批的一个买单，一笔买单如果股价小的话，那么可能是几十万手，如果股价高的话，就是十万手左右的这种买单，那么大概率就是量化打板资金或者量化资金参与。 好吧，这是一个小的一个知识点，分享给大家啊，供大家参考。认为说的在理的点点赞，点点关注。

今天我们要聊一聊 a 股里面的这个量化资金和油资是怎么去博弈的，嗯，以及他们是怎么去影响市场的。没错没错，这个话题最近很火，那我们就直接开始吧。好的，我们先讲一下，就是 a 股二级市场里面的两大主力 啊，就是这个量化资金和油资到底是怎么影响每天的这个市场的波动和情绪的？就目前的 a 股市场里面，这两股力量是非常重要的，对短线资金生态来说， 基本上每天的涨跌幅波动，甚至投资者的情绪都是这两股力量在主导。这么说的话，这两股力量到底在哪些层面是不一样的？或者说他们会有哪些比较典型的不同的表现呢？其实他们的差别非常多，从本质的运作模式、资金的体量，然后到选股的逻辑、 交易的频率、风险控制、对市场的影响力，再到对监管的适应能力，以及他们过往的一些案例和将来可能会有的变化，每一个环节都有鲜明的差异。对，那这些东西综合起来，就会导致他们在市场上会经常有一些非常激烈的博弈，然后也会直接塑造出不同的市场风格。原来是这样， 那量化资金这一大块，它的本具，它的显著特点，嗯，就是这一类资金到底是怎么定义的？它背后最突出的特征是什么？量化资金其实就是一种机构资金。 对，然后他主要是通过数学模型、大数据分析以及计算机算法来实现自动交易决策的哦，把投资逻辑写成代码之后，就完全交给机器去做，中间没有任何的人为干预， 所以说他完全不受人的情绪或者说主观的感觉所影响，对，他就是一个没有感情的交易机器，完全跟着数据和预设的条件走，只要达到了预值， 在一毫秒之内就可以完成下单。嗯，精准而且高效。所以它跟我们传统的那种依赖于盘感或者消息的交易是完全不一样的，它是一个纯数据，纯逻辑的世界。明白了，那量化资金都有哪些类型，然后每一类又是怎么去执行交易并且持仓的呢？嗯，大致可以分成三类吧。第一类呢，就是高频量化， 它基本上都是在毫秒级去完成交易的，然后通过盘口的差价不断的挂单撤单来套利哦，所以它的持仓可能就只有几秒或者几分钟。 哇，那这个速度真的是难以想象。是的，那第二类呢，就是中频的趋势量化，他主要是通过量价波动率、资金流这些指标来捕捉趋势或者反转的机会，那他的持仓时间一般就是几个小时到几天。 最后一类是低频的套利或者对冲量化，它主要是通过期限套利或者 e t f 套利这种风险很低的方式来交易。嗯，那它的持仓可能就会持续几天甚至几周。说起来量化资金到底是怎么做出交易决策的，然后它的这些模型是怎么搭建起来的？实际上量化资金的决策完全是由代码驱动的，就人只负责 把策略写进模型里面，然后让模型去盯着市场，但是人是不直接去下单的。哦，那模型呢，会实时的去计算量价关系，盘口的挂单，资金的流向，还有一些市场之间的联动性，一旦发现有交易机会，马上就会自动执行，原来一切都是靠数据和模型，那他们都用哪些常见的策略呢？ 他们会用很多策略，但是都是基于历史数据反复训练出来的，比如说均值回归、趋势跟踪、微观套利、动量反转这些。所有的决策都是完全按照数据来的，符合就做，不符合就不做，然后也会有非常严格的止损和止盈，完全没有任何主观的 故事或者预测好的。那么接下来就看一下量化资金到底是怎么挑选股票，怎么去管理仓位的，就是他不会说偏爱哪一类股票，嗯，他完全是根据自己的数据 去筛选出那些符合条件的标的，然后只要符合了就会自动的进行交易，所以它整个过程是完全不需要人为的去判断的，听起来就非常的高效，而且覆盖面很广。然后在仓位管理上面也是非常极端的分散，就是可能每一只股票的仓位只会占总资产的百分之零点一到百分之一之间， 这样就可以有效的把非系统性风险降到最低。那量化资金在下单和风险控制的时候会有哪些特别的操作手法？特别的地方在于量化资金会通过高频的挂单、撤单以及日内的作 t 来试探盘口的压力，然后反复的去捕捉 微小的价差。嗯，在风控上面呢，完全是靠自动化的止损和止盈，就是每一笔交易都事先设好平仓的条件，一旦触发就会立刻执行哦，所以它完全不会有扛单的情况。 哎，那量化资金在盘口上面和分时图上面会留下哪些特别明显的痕迹？在盘口上面的话，经常会看到 麦一和麦二的位置出现非常整齐的挂单，比如说都是一百手或者都是两百手。对，然后这些单子呢，又会很快的撤掉，所以撤单率非常的高。那这其实就是为了制造一种虚假的买卖盘的压力啊，原来那些整齐的大单子经常都是他们挂出来的。是的，然后分时图上面呢，经常会出现直线的拉升或者直线的下跌， 就他完全没有那种慢慢的震荡上去的感觉。对，而且成交量会突然的放大，换手率也会非常的高，量价配合会很机械， 甚至有时候会看到在涨停板或者跌停板的位置反复的打开。这些其实都是量化资金在盘中的一些典型的特征。所以说量化资金到底有哪些真正厉害的地方？嗯，量化资金的优势其实很明显，比如说他的交易速度非常快，可以达到毫秒级的响应，对，这个是人类完全没有办法比拟的，所以他可以 在极短的时间内抓住稍纵即逝的机会。确实，这种速度确实是让人望尘莫及，而且它是全市场扫描的，所以它可以在多个维度去寻找套利的空间，然后又可以严格的执行止损， 所以它的风险控制会非常的好，最重要的是它可以靠这种很小的利润不断的去复利，时间一长的话，收益是非常可观的。话说回来，量化资金会遇到什么解决不了的难题呢？当然有了，比如说遇到一些 市场的极端行情，那他之前回测的那些模型就很有可能会失效。对，而且很多量化的机构用的策略都差不多，一旦出现这种共振就会造成踩踏，反而会放大风险啊，原来大家都一样的话，也会变成一个麻烦。没错没错，而且量化资金他是没有办法去理解 市场的非理性情绪的。嗯，所以他经常会错过一些小盘股的机会，因为小盘股流动性比较差，他的很多策略也会受到政策的限制，所以他其实是一把双刃剑， 在带来高效率的同时也隐藏着很多风险。明白了，那我们接下来要讲的就是游资资金了，对这种资金到底是怎么定义的？他的核心能力体现在哪里？然后他靠什么来赚钱？游资资金其实主要就是一些个人或者小团队用自己的大量的资金去做短线， 然后他们最厉害的地方就是对于市场的情绪、题材的轮动，筹码的分布以及龙头股的识别都有非常独到的理解。他们经常会去参与一些 市场最热门的股票，然后去赚取情绪的溢价，龙头的溢价，还有辨识度的溢价。所以说油资资金在做交易决策的时候，会特别关注哪些核心的要素，他们其实会从四个维度去综合判断，第一个就是市场整体情绪是强还是弱，第二个是当前的热点题材是不是有足够的号召力， 第三个是个股的筹码结构是不是稳定，第四个是资金是不是形成了合力，对，这四个条件都要满足他们才会出手，那他们在操作上有什么特别标志性的一些策略吗？有啊，他们最核心的一个打法就是龙头站法。 嗯，就是专门去参与市场上面的龙头股，然后操作上呢会用打板确认或者说去低吸一些弱转强的标的，持仓过程中只要是加速上涨就会一直拿，等到行情末端的时候会果断的止盈。 对，他们其实在很多时候是行情的发动者和引导者，等到趋势走出来之后，他们又会变成最早的收割者，所以才有得龙头者得天下这种说法。我想知道油资资金在选股票和管理仓位上面会有哪些跟别人不一样的做法？油资资金基本上只会做市场上面的高标龙头或者说人气核心。 对，他不会像一些机构那样去分散投资，他就只会把所有的精力都集中在最有辨识度的股票上面，听起来就是非常的大胆，而且目标明确。确实他们在买卖的时候还会主动的去引导市场情绪，比如说会用扫板大笔的承接，或者说直接拉升来把股价做上去。嗯，仓位上面也会非常的集中， 可能一直股票就会怼到百分之三十到五十的仓位，然后如果遇到什么风险，他们也是毫不犹豫的砍仓，所以他们的风控是非常坚决的。 ok， 那 在盘口和分时图上面，油资资金主导的股票会有哪些比较明显的特征？最直观的就是会看到有连续的大买单， 可能都是上万手的单子，直接就扫上去了。嗯，分时图上面是非常流畅的，而且是非常有气势的那种，基本上都是贴着均价线上攻风，涨停板也是非常坚决的，很少会反复的打开， 哪怕是遇到了一些分歧，也会经常有大手笔的资金去承接。就是盘口看起来是非常有攻击性的。好的，那油资资金最大的本事是什么？然后他们在做交易的时候最容易踩的坑是什么？他们最大的本事就是对市场情绪的理解非常的到位，能够第一时间抓住市场的风向， 然后也有能力去引导资金制造赚钱效应。对，而且他们的手法非常的灵活，所以在行情好的时候，他们的资金往往可以快速的爆发。听起来很厉害啊，但是感觉这种操作是不是也特别容易上头？对，没错，因为太依赖于情绪了，所以很容易会陷入一些非理性的交易。嗯，然后他们的下单速度肯定是没有办法跟量化去比的， 就会经常会错过一些最佳的买卖点，再加上他们只做少数的割股，所以很容易会出现判断失误，导致大幅的回撤。对， 最麻烦的是他们一直都是在监管的风口浪尖上，所以政策风险也是他们不得不去考虑的一个问题。没错，那量化资金和油资资金在决策核心、执行主体、操作速度、情绪影响这几个方面到底有哪些最明显的区别？量化资金呢？他做决策完全是靠算法数据和模型。对，然后执行的话都是计算机程序自动下单， 所以他可以做到一毫秒之内就可以下单，而且整个过程他是完全是另外一个风格了吧。是的， 游资做决策的话，就主要是靠市场情绪，盘感，题材的热度以及龙头股的表现。嗯，下单的话都是靠人或者小团队，所以最快也就是秒级到分钟级的一个反应。对，而且他会受到人类的情绪波动影响 操作的股票呢，也就是聚焦在那几只龙头人气股上面。所以说在持仓周期，仓位控制、盈利模式以及日内的一些具体操作手法上面，这两种资金会有哪些鲜明的对比？量化资金，他的持仓周期可能就是几秒到几天都有，然后仓位的话会非常的分散，每一只股票的仓位都很轻，靠套利 频繁的做 t， 然后概率取胜。对，那他日内的话就会经常出现这种挂单撤单，反复做 t 来赚一些小利。听起来就像一个非常精密的机器，一直在市场里面薅羊毛，没错没错。然后油资的话，他的持仓周期一般会稍微长一点，可能就是几天，最多不超过一周。嗯，仓位的话会非常的集中，经常会满仓一只龙头股， 靠吃情绪衣架和主升浪来赚钱。操作手法的话就是喜欢扫板，喜欢去承接一些抛盘，然后主动的去引导股价拉升，对他的风控呢，也完全是靠人，所以止损的话也是非常果断的。 还有一个问题，量化资金和油资资金在收益特征、适应的行情对股价的影响以及资金规模这几个方面会有哪些明显的不同？量化资金的话，一般都是追求稳定的复利，所以他的收益曲线是比较平滑的，波动比较小。嗯，然后他比较擅长在震荡式或者说没有什么明显趋势的市场环境里面去捕捉一些小的机会。 那他的资金规模现在已经做到了万亿级别，是 a 股市场里面一股非常大的力量。对，但是他的操作呢，会让股价在短时间内出现很多毛刺，日内的波动会明显的加大。哦，所以他们是那种积小胜为大胜，然后对市场的影响也是那种润物细无声的感觉。可以这么说，那油资的话就是完全不一样了，他追求的是这种短期的暴利， 所以他的收益曲线经常会出现这种大起大落。嗯，然后他最擅长的就是在这种主线行情，或者说市场情绪非常高涨的时候，去打造一些龙头腰股。资金规模的话，一般都是百亿级别。 对，是这个短线生态里面的核心力量，他的操作呢，会直接带动一波强劲的趋势，或者说直接把一只股票做成市场的标杆。那在涨停板、跌停板的参与方式， 同质化的程度，对消息的反应，还有长期生存的核心能力这几个方面，这两股资金又有哪些鲜明的对比？量化资金呢？他去参与涨停板的话，经常会用这种套利， 然后排单撤单的方式来做，那如果遇到跌停的话，他会在一毫秒之内就可以止损出逃。对，所以他的纪律性是非常强的，但是呢，他的策略同质化非常严重， 就是大家很容易一荣俱荣，一损俱损。嗯，对孝道系的话，他都是靠程序来识别，所以会非常的快，他能够长期活下来的核心就是靠纪律，靠概率，靠严格的风控。哦，那油资资金的话，在这些方面就会有一些截然不同的表现吧。油资的话，他去参与涨停板的话，经常是会主动的去引导， 就是直接把一只股票做到涨停，然后打造成市场龙头。嗯，如果遇到跌停的话，他经常会去根据自己的经验去判断要不要扛单，所以他的同质化是很低的，每个人都有自己的套路， 对消息的话，他更多的是靠自己的理解，然后去揣摩其中深层的含义。那他能够长期活下来的核心就是靠自己的经验、盘感以及对市场的应变能力好的，那量化资金和油资资金在市场里面扮演的角色，或者说他们盈利的方式最根本的区别是什么？其实量化资金就是把机器的优势发挥到了极致， 他靠速度，靠纪律、靠概率去捕捉市场上面非常微小的定价错误，然后一点点的积累收益，所以他经常是在市场无序波动的时候去赚钱。对，他赚的都是那种很小的钱，但是他会赚很多很多次，所以量化资金就像一个非常精打细算的狙击手，一直在等待市场出现漏洞。是的，然后油资的话，他其实是把人性的那一面 发挥到了极致。嗯，他靠自己对市场情绪的理解去引搞资金，去赚取这种情绪的溢价， 所以他其实是在市场趋势非常明确的时候去下重手，对，他要做就做那种大行情，每一笔都希望能够赚大钱。那量化资金和油资资金到底谁更厉害？在不同的市场环境下，他们到底谁更占上风？其实他们没有说谁是绝对的强者，嗯，就只有说谁更适合当下的行情。 比如说像这种震荡式，或者说没有什么主线的时候，量化资金可以通过这种频繁的做替，然后去收割这种微小的利润，那这个时候量化资金是非常有优势的。 对，那如果说是在这种有非常明确的主线，或者说有龙头腰股行情的时候，油资往往可以靠自己的这种魄力和对市场情绪的理解去抓到这种主胜浪，那这个时候就是油资的天下，所以就说没有一种策略是可以通吃所有行情的。对的对的。然后如果说遇到这种极端的暴跌或者说黑天鹅事件，那这个时候量化资金 因为有这种自动止损的机制，所以往往可以比油资更快的离场，那这个时候量化资金就会占上风。嗯，还有就是如果说是在这种小盘股里面，因为油资更容易去控盘，所以他会更有优势。那如果说是在这种大盘股里面，因为量化资金他的资金体量很大， 所以他更能够去主导这种股价的趋势。既然如此，那量化资金和油资资金他们同时盯上一只股票的时候，他们具体会怎么进行博弈？有的时候他们会形成合力，就是比如说油资先点火， 把市场情绪带起来，然后量化资金模型识别到了这个趋势之后，就会立刻跟进，嗯，那这个时候双方就会形成一个合力，把股价推上去，形成一个非常强势的主升浪。听起来他们两个配合的好的话，真的是会把一只股票推到天上去。没错没错，但有的时候也会出现量化资金收割油资的情况，就比如说油资强行去拉一些 没有什么逻辑支撑的股票，嗯，那这个时候量化资金就会非常敏感的察觉到这个风险，或者说他的止盈条件已经满足了，他就会非常果断的砸盘， 那这个时候往往就会把油资给埋了。如果是这样的话，那他们会不会有的时候也会互相干扰，导致一些比较极端的走势？当然会啊，比如说有的时候油资在做一个小盘股，正准备控盘拉升呢，结果量化资金高频的来做替， 把他的节奏完全给打乱了。嗯，那油资可能一怒之下就直接放弃这个股票了，这种情况也是很常见的。所以现在这个市场环境下，理解量化和油资的这种博弈关系，对于我们普通投资者来说到底有什么用？其实现在量化资金已经是市场里面非常重要的一股力量了。对，所以你去分析他和油资之间的这种合力，或者说这种分歧， 可以帮助你去更好的判断市场情绪到底是怎么样的，然后资金的流向是怎么样的，这样的话你可以更好的去规避一些风险，或者说更好的去抓住一些机会。嗯，因为量化资金他经常会在这个上涨的时候推波助澜，在下跌的时候又会加具这个跌势， 所以他会让市场的波动变得更加剧烈。哦，原来是这样，那我们再来谈谈量化和油资共存的情况下，会对 a 股的生态带来哪些具体的变化。最直接的就是市场的波动率明显加大了，因为一方面量化资金他的这种高频交易会让股价在短时间内出现非常多的波动， 然后另一方面就是油资他的这种情绪化的操作，经常会把这种波动进一步的放大，所以很多散户就会觉得好像我用以前的那种操作方法已经很难赚到钱了，因为你的速度和你的手段是没有办法跟他们去竞争的。嗯，所以你就会觉得好像市场越来越难操作了。说的没错，感觉好像散户的生存空间越来越小了。 是啊，但是量化资金也并不是只有坏处，就是他因为会持续的挂出买卖单，所以他也提高了市场的流动性，然后也让这个定价效率变得更高了，但是同时也导致了资金会更倾向于去抱团那些龙头股，所以就会导致强者横强，然后非龙头股就会越来越被边缘化， 整个市场就会变得两极分化特别严重，对投资者的专业要求也会越来越高。在未来量化和油资这两股力量会怎么进化？他们之间的关系会怎么变化？量化这一块的话，未来模型肯定会越来越复杂，甚至会把市场情绪也直接变成一个因子放到模型里面去， 那他就会变得更聪明，更能够去适应这种变化的市场。嗯，然后油资的话，未来可能会变得越来越像机构， 就是他们的操作会变得更规范更专业，他们也不会只做超短线，可能也会开始做一些趋势的波段，所以他们两者之间会不会从现在这种互相博弈慢慢的走向一种合作或者说融合，很有可能就是未来，他们可能不会说像现在这样就是你死我活的，他们可能会互相利用， 甚至会出现这种趋势加情绪加量化这样的三合一的策略。对，那这种策略可能就会变成一个主流，那纯情绪化的博弈就会越来越难，因为市场会变得越来越高效。

量化交易和特斯拉的自动驾驶系统是一样的，在没有自动驾驶系统之前，人们开车主要就是凭感觉，靠经验，当人注意力不集中，或者说对这个路况不熟悉的时候，就很容易出错。比如说特斯拉的 fsd， 或者说国产的自动驾驶系统， 他们全部都是把海量的路况和大数据喂给了大模型，使得自动驾驶系统能够完美的处理几乎所有的复杂路况。量化交易和自动驾驶都是用大模型去 学习和处理海量的数据，并且学习其中的规律，返还给我们的驾驶或者交易的系统，具备了处理这些复杂情况的能力。量化交易在大部分时候也是比人手工交易强的，相信我们的系 统，相信我们做出来的模型，而不要强行的人为去干预。事实证明，自动驾驶系统在百分之九十九的情况下，其实都比真人开的更。 量化交易也是一样的，如果你有了量化交易系统，你只需要关心我的这个量化交易系统设计的怎么样，模型做得好不好，因子够不够优秀，不要再去尝试用自己的方式去交易了，没有必要。 但是有了自动驾驶，不是也要人去看着，也要人去把控吗？当你的系统已经做的足够好的时候，就不需要人为的干预了。只是说量化交易系统和自动驾驶还有一点不一样，人类的交通系统已经被自动驾驶研究明白了，但是人类的金融系统还没有被量化交易模型完全的学会，你还要去更新它，前提是你的模型要足够优， 如果你的模型很烂，就好像你自动驾驶系统没做好，上了路就到处乱闯红灯一样。如果你量化交易系统没做好的话，上了十盘也是蒙蒙亏欠。量化交易就是学习和吸收了海量的数据，总结出金融市场的各种规律，自动程序化的在市场上交易下单，最后为我们创造丰厚的收益。

这个视频我教大家怎么去对方量化啊，可能很多人都忘记了以前五千亿成交量，六千亿成交量的那个时光了，三千点的时光，那个时候没有量化，你们依然亏钱，对吧？那如果没有量化也就没有我们现在四千点也就没有我们现在啊，三万亿的成交量，这都是量化带来的好处。 那人家有好处的油资嘛，量化是因为油资以前在三千点的时候他可以收割我们散户，现在他收割不到了，所以他从挣钱到亏钱开始骂量化。 你散户以前也是亏钱，到现在也亏钱，你也跟他妈乱话，你妈哪门子乱话，跟你你亏不亏钱跟乱话有什么关系？其实啊，乱话是很好。嗯，对付的，我以前教过你们的，现在再教你们两句话， 不要在热门题材和热门股里面做波段，做正常线，不要在呃冷门题材和冷门股里面做短线啊，就这么简单。也就是说你现在比如说现在短线，电信电网，对吧？你不要在里面啊搞格局啊，什么东西？那个东西的， 你吃到肉你就跑，不要贪心，对应的是不要贪婪，知道吧？你不要在，你比如说现在，我啊，我们看好的无人驾驶消费电子，你不要在这里面啊当短线来做。今天啊，因为是低位的，你啊，涨一点啊，野哥，这么野哥，这么明天跌一点啊，野哥，你是产业链，你就是键盘， 你累不累啊？啊？那么，呃啊，这是两句话讲完就算了。好，我们说啊，量化量化，众所周知啊，他是通过流动性收割流动性，也就是说他就是在热门题材和热龙头股里面做高抛低吸， 对吧？所以说经常你看现在的年版会人会少，因为量化的参与他所有断版反包，断版反包或者是走趋势，也就是量化啊给大家带来的好处，什么散货更容易买的到和更容易参与进去，以前 你参与的了吗？你参与不了，优姿天天高开高走，你根本不敢上车。现在现在最起码量化还给你机会吧。第二个量化跌停的时候最起码他还 量化去滴稀去救你们油资以前救你们吗？啊？他自己跑的比谁都飞快。商业航天记不记得那全都是油资按的。那是量化按的吗？都是油资按的，油资把你闷在水里的。所以油资骂量化， 你应该骂油资啊，在这个当下市场，我们散户改变不了市场的啊。 主要的啊，矛盾也没说我们，我们要看书，要要了解主要矛盾和次要矛盾，懂不懂？那主要矛盾是现在不是量化的问题，懂吧？是我上个视频讲过的那个问题啊。现在我们要学会什么？和量化同流合污， 做高抛低吸懂不懂？量化高了抛你也抛，量化低了吸你也吸，就这么简单。就是我今天讲的红脉绿脉哪有那么复杂，被割的都是笨蛋。

量化破纪录！二零二六年开年，丝木圈就迎来了一场大地震，百亿量化丝木的数量首次反超了传统的主观多投，正式成为行业新霸主。 这不仅仅是数量上的超越，更是真金白银的投票。目前，量化丝木的管理总规模已经突破了惊人的二点五万亿元，这意味着，市场上每一百元专业投资资金里，就有相当一部分掌握在这些由数学模型和算法驱动的机器手中。更关键的是， 他们的影响力远超其规模。数据显示，量化交易贡献了 a 股每日高达百分之三十到百分之四十的成交量。 换句话说，你今天买卖股票，有很大概率的对手方就是这些量化机器人，他们不再是市场的边缘参与者，而是塑造市场流动性和短期波动的核心力量。然而，硬币总有另一面， 当越来越多的资金涌入相似的量化策略，会不会导致千积一面？在极端行情下，程序化的集体买卖会不会成为市场波动的放大器？这不仅是监管层关注的焦点，也是我们每个投资者必须思考的问题。 量化时代的全面来临，究竟是提升了市场效率，还是埋下了新的风险种子？这场由数据和算法主导的金融革命才刚刚开始。欢迎评论区谈谈你对量化的看法。

玩量化交易的人我不知道。量化交易的缔造者，诺奖的获得者是破产的，废血是破产的，牛顿是什么？破产的， 所以我们能活着怎么样？已经很厉害了。一七一三年吧，英国卷入了西班牙王位争夺战，国王没钱，政府没钱，怎么打仗？有个财政大臣跟一个导演就开始预谋，又赋予南美洲这样的公司。南海股份公司 贸易的垄断权，又生存在南美地区太平洋岛屿，发现了黄金，所以一七二零年三月份开始发行股票，每股一百五十八英镑。 过了三个月之后，又开始发行，分期付款，先付百分之十，另外百分之九十再去付。所以短短的半年后，南海股份公司涨到了一千两百五十八。牛顿前四个月赚了七千英镑。七千英镑很大的前期牛顿， 牛顿的年薪两千英镑，两千英镑可以建设三个格林威治天文台，那个时候一个住家的老师年薪十四英镑，一个黑奴八英镑万万。那个时候钱多值钱杰， 聪明的人出现，特别是河南人，跑到英国去成立什么交易所，发行什么公司。英国那个时候的交所，有谁都可以成立公司，发行股票。 英国政府一看，这老百姓的钱会被忽悠，什么呀？光的就一七二零年公布了一项法律，浙江法律叫反欺诈，反泡沫。聪明人开始思考，那南海股份公司本身是不是欺诈我们呢？ 聪明的人就开始怎么样卖股票。牛顿买股票没这么聪明，牛顿倒过来亏了两万英镑。两万英镑什么概念？牛顿一生的积蓄怎么样赔光？ 所以事后讲了非常牛的一句话，我可以计算天体的运行轨迹，我没办法计算南海股份公司股票的怎么样运行轨迹，原来我也天天计算， 一九九三年到一九九五年，我计算了两年，我每天晚上复盘，三点钟教育结束，我走到学校，我用一个计算器，那个时候还没有什么曲线，还没有电脑，还没有这个分析。 那个时候买卖股票要填交割一单的，买一张纸，填我要买什么，一块钱一张，卖的时候也要填。 我天天用计算机计算向内强弱指标，开 dj 指标，在那画什么呀？砍线图我画了两年也没赚钱，我最后明白了，牛顿都画不出来，那我肯定是白画。所以现在我连砍线图我根本就不看，但是大体的成本怎么样去看一下， 所以牛顿算不出来。交易软件可能吗？量化交易可能吗？量化交易方向对的时候怎么样赚钱？我记不得谁发明了量化交易了，大概是零几年获得诺贝尔经济学奖，结果自己的公司怎么样破产的。

兄弟们，最近顶级的游资大佬都向量化写了投降书啊，很多的顶级的游资大佬呢，已经做不动了。那么我们今天来念一念这个流沙河啊，游资大佬写的这个投降书，他的投降书呢，是文言文，我用大明话把它翻译一下， 老天爷不讲情面，时代呢，一直在变。今天呢，我流沙河呢，写下这封信给那些靠机器靠算法的量化资金， 我呢，以一个人类交易员的身份，向你们这些机器算法正式投降。 以前呢，我们这些油资呢，靠看 k 线的盘杆，靠多年的经验，靠手速，靠胆量在短线里边拼输赢，赚差价，总觉得自己是高手，能够掌控盘面啊，能够算得过市场。可是呢，现在的炼化资金 速度呢，是光速耗的呢，是大数据判断，以毫秒为单位来操作，横扫了整个市场。 我们的那点盘感，在量化面前呢，就像银河虫和月亮比光芒啊，根本没法比。我们几十年的经验呢，在新的算法面前呢，既过时又没用。我们的账户呢，一直亏损，像落叶一样往下掉，本金呢，都亏的快要爆了。 我们人的能力呢，是有限的，但机器的算力是无限的，人呢，是有贪婪和恐惧的，在冰冷的算法面前呢，人呢，一搓就破，完全不是一个量级的对手。今天呢，我流沙河投降了， 不是我没有志气，是时代真的变了，不是我胆小不敢打，是我真的打不过，我的招数呢，全部都用完了， 我呢，愿意交出所有的策略心得，从此呢，不再和量化争短线。 我呢，求算法，放过我，让我退出短线市场，从此呢，不再投机，从此以后呢，我老老实实的做价值投资，再也不和量化硬碰硬了。 投降书呢，我已经洗下了，只求谅解呢，准许我退出，我认输了。听完这段投降书呢，铁头哥感觉到是一种英雄慈母的感觉，一种悲壮，一种凄凉。 铁头哥呢，必须把真正适合普通人的路呢给大家讲清楚。首先呢是宽基指数投资，他的逻辑呢，非常简单，不用选股，不用盯盘，不用预测指头覆盖全行业几百只龙头的宽基指数，他赚的是什么钱呢？是国运长期向上的钱， 是企业整体盈利增长的钱，是估值合理回归的钱啊。我，当然，现在的市场上的很多的宽基指数啊，他平均市盈率所在的历史分位是很高的，那这种时候呢，我们就要避开对吧？我们只看平均市盈率的历史分位啊，低估的 合理的时候呢？此有磁吸股和西边都可以看一看。再来说说价值投资，他赚的呢，是优质企业前期成长的钱，市场呢，错误定价的钱， 企业持续创造现金流的钱。咱们呢，不追热点，不炒短线，不和这些量化博弈，很多顶级的油资都认输了，那我们普通人呢，更应该清醒啊，流沙河都投降了，你还不投降吗？ 放弃短线投机。普通人呢，拥抱换机指数定投啊，有分析能力的人呢，可以去研究价值投资， 这才是你在股市里边唯一能够走通，能够走得稳，能够走得远的路。关注铁头哥啊，挑战股市里边赚他一个亿， 让我们一起慢慢变富。但是一定要记住，哪怕是指数都是有可能暴跌百分之八十的，你准备好了吗？

朋友们敢信吗？这两天，一封人类操盘手的投降书，刷爆了私募圈，一个在 a 股厮杀十几年的老兵公开认输，直言干不过机器。 但这还不是最刺激的，真正让圈内炸锅的，是私募大佬蛋兵前两天甩出的那句狠话，量化基金要是哪天崩了，对财富绝对是毁灭级的。这话等于把 a 股最血淋淋的那块遮羞布一把扯了下来。 你有没有这种感觉，熬了一整晚，把 k 线图都快看穿了。逻辑硬的自己都感动了，一咬牙买进去，跌了实在扛不住割了肉，他扭头就是一个 v 型涨停，一气呵成。 明明出了大力好，以前好歹还能冲高回落让你跑，现在直接高开低走，一把全闷在锅里。眼看着排面要走，突破突然一根直线毫无征兆垂直跳水，你是不是也怀疑过，是自己技术不到家？还是运气真的太背？今天告诉你一个扎心的真相，你的对手根本不是人， 不是什么你判断失误是你的长逻辑，在量化的短周期面前，被人摁在地上摩擦，彻底无视了。有业内人士讲的更直白，量化是开着跑车在人行道上跟咱们抢道比赛，咱们普通散户拿什么比？ 比手速？人家玩的是毫秒级，比纪律，机器没有恐慌贪婪，比信息，它能挖出上万个交易因子，连你的交易习惯它用算法都门清。 你别不信，看几组刚出炉的硬数据，现在全市场量化资金日均成交占比稳稳卡在百分之三十到百分之四十之间。什么意思？每成交一万块里头，就有四千块是机器人在倒手， 尤其是在散户最爱扎堆的小盘股里，成交占比一度冲破百分之五十一。以前那些呼风唤雨的游资大佬，现在存在感肉眼可见的在消失。 今年一季度龙虎榜上还能看到游资身影的个股，从一月的每天七十二只，一路掉到了三月的五十七只。以前那种热血沸腾的打板接力数涨停的短线生态已经被重构了，那咱们普通人是不是就只能躺在砧板上等着背割？ 也不是，量化再牛他也有死穴。量化最大的优势是速度和收割情绪，但他最大的盲区是什么？是逻辑深度？是长期价值。他看不懂一个公司三年后会变成什么样，他只看下一秒的波动。 所以给你三个真正能在量化时代活下去的办法，记牢了。第一，也是最直接的做中长线，彻底放弃高频数据不会骗人，持股超过一年的散户，盈利概率是那些天天盯盘的短线客的四倍以上。 你把周期拉长到季度，甚至以年为单位，量化那些上蹿下跳的日内波动，对你来说就是无效波动，它割不动你。 第二，避开量化重灾区，死磕大盘蓝筹，那些没业绩纯靠吹的微盘妖股，那些连续高开看着要飞天的脉冲股，尽量别碰，那是量化算法专门给你挖的陷阱， 你要选什么？大盘蓝筹，行业龙头，业绩确定、机构抱团的重仓股，这类股票市值大几百亿上千亿，量化那点资金控不住盘。 第三，立刻改变你的交易习惯，用纪律去对抗算法，建立你自己的分批买卖规则，到点就买，到点就卖，别让机器通过算法轻易捕捉到你恐慌割肉或者贪婪追高的筹码。 多问问自己，我买的这个公司三年后还在不在，而不是盯着分时图猜下一秒是红是绿。 最后说句实在话，政建会主席吴青已经明确表态，要生化细化高频量化交易监管，突出公平性。监管已经在行动， 但市场的生态已经变了。以前咱们总说在 a 股你得战胜人性，现在得加上一句，在 a 股你还得学会怎么跟机器共处，怎么找到他们够不着的地方悄悄活下去。

兄弟们，姊妹们，周五这一波的锅真不该量化去背啊。量化的本质是通过波动，通过利差来赚赚这个差价，对吧？你大幅度的下跌对他来说也没有什么好处啊。周五这一波 的核心原因是十九号晚上美联储公布的这个降息之后，早盘一开盘，北向资金大幅度砸盘， 北向资金大幅度砸盘的情况下，带动着国内的一些的墙头草、软骨头在跟着大幅度的卖出，导致了早上那一波跳水。 早上绿化其实是想护盘的，他拉那些科技大票对不对？他其实方向虽然错了，但他的目的是对的，他目的是想护盘的，结果被北象带着这些软骨头一下子给砸下来了啊，砸下来之后， 他扛不住了呀，那扛不住了，那就不管了呀，那扛不住了，你硬顶着这个这个这个这个麦芽去往上拱啊？那不可能啊，你先让麦芽释放一下嘛。这一释放好了，一切钱科技硬件也拉不起来了。到到到到中午， 又想拉一下那些情绪方向，想要再护一护，拉了一下还是费劲啊，还是费劲啊，一拉起来，散户都哐哐的卖啊！早上被北向砸，下午被散户砸，哎，到下午彻底都不管了，哎， 下午情绪奔了。所以说，这一波的锅真不该量化去背，要背让外资和软骨头去背吧！

聊一聊啊，就是关于量化交易里面经常会出现的一种情况，就是某一只股票在第一个交易日的时候强势涨停，但是第二个交易日的时候却大幅的低开，甚至被砸盘，对，这个现象确实挺让人疑惑的，那我们就来好好聊一聊到底背后是怎么回事吧。 第一个我们今天想聊的呢，是这个量化机构他们是怎么去利用这个规则和资金的优势来进行收割的？对，首先第一问啊，就是说他们是怎么做到的？就是在一只股票上面 第一个交易日拉涨停，第二个交易日直接大幅的低开，把所有人都埋了。这个其实就是一个量化机构，他们非常典型的一个操作手法，就是他们在早盘的时候用很少的资金快速的把股价拉上去，拉到涨停，然后这个时候呢就吸引了很多 短线的资金跟风，他们就封板了，但是在封板的同时呢，他们其实已经在融券高位融券卖出了，哦，那等于说他们就是一边让大家去追涨，一边自己偷偷的在高位把筹码给出了，没错，然后到了第二天的时候，他们就会在集合竞价的时候，用大量的抛单把股价直接打下来，这个时候那些 跟风的资金想跑都跑不了，他们就可以在低位把这个券买回来还券，就实现了一个无风险的套利，而且他们还可以通过这种程序化的下单，以及他们的这个专线的通道 反复的去操作，几乎就是稳赚不赔。这里面就有一个问题啊，就是为什么普通投资者明明看到这个股票第一个交易日封的死死的，怎么第二天就直接被闷杀了？就是因为量化机构他们就是钻了这个 t 加一和这个融券的这个空子， 他们可以在当天把这个股价拉上去之后，然后在高位把这个券借出来卖出去，到了第二天的时候他们就可以直接把这个股价砸下来，在低位把这个券买回来还回去，对，他们就是可以反复的这样去收割，而普通投资者和一些油资他们根本就融不到券，他们只能在第二天的时候眼睁睁的看着这个股价被砸下来，他们没有办法止损， 所以他们就会出现这种大幅的亏损，这种就是完全是制度和信息的不平等造成的。就是说这些量化机构他们这么玩的话，会把整个市场玩成什么样子，他们就是反复的这样去收割之后，就会让很多热门的股票经常会出现这种 第一天还好好的，第二天就直接闷沙，对，然后就会导致打板啊，或者说这种追涨的这些策略几乎就是失效，大家就会觉得这个市场越来越难赚钱，对整个的这个短线的生态就会变得非常的恶劣， 大家的这个两百的信心也被打的稀碎。那我们接下来要聊的就是量化机构他们是怎么去利用这种所谓的涨停信仰来诱导这些散户跟风的。对，那他们具体是怎么操作？其实就是他们会通过大数据和这个机器学习的算法，先去提前锁定那些 可能会被炒作的一些股票，然后他们会提前在低位的时候就买好，买好之后呢，等到这个快要涨停的时候，他们就会用大笔的资金一下子把它封死。嗯，这个时候呢，散户看到这么大的风单就会觉得，哇，这个肯定还会涨，大家就会一拥而上都去挂单， 怪不得好多人就是一看到这种风板就忍不住想要冲进去。对，然后当这个风板上的买单越来越多的时候，他们的这个量化程序就会悄悄的把自己的这个排在前面的大买单撤掉， 把自己的筹码呢就直接卖给了这些后面跟风的散户。他们还会通过这种对导啊，或者是说这种呃尾盘偷袭啊等等一些手段来制造这种强势的假象，最后把这个股价砸下来，让这些跟风的散户全部都套牢在高高的山岗上。哎，那就是说为什么这些量化机构就能够 精准的在这个最有力的时机来对这些散户进行收割呢？就是他们就是靠这个毫秒级的这种撤单和下单的速度，以及他们能够看到这个实档行情和这个主笔委托，他们就可以比散户提前知道有多少买单挂在那里。嗯，他们就可以精准的把他们的卖单 塞到这个最有利的位置，然后他们也可以通过这个呃，从这个鼓吧啊，从这个雪球啊这些地方爬取一些情绪的信号来判断什么时候这个跟风的热情是最高的，他们就可以在那个时候 进行一个集中的出货，所以他们就可以每次都几乎都能精准的在这个情绪高点的时候把这个货出给了散户。所以就是说大家都说这个追涨停板有风险，那我们普通投资者到底要怎么去避开这些量化机构给我们设下的这些陷阱呢？其实最关键的就是不要盲目去相信这个涨停板， 然后看到这个风胆很大，或者说这个开板很多次，或者说这个尾盘突然拉板都要特别的小心，最好是能够结合这个板块的热度和这个资金的流向以及这个风板的时间，去综合的判断一下它是不是一个可靠的板。另外就是一定要设好止损分仓操作，嗯，不要让自己的情绪被这个主力所利用。

这周疯传全网的游资大佬投降书都听说了吧，然后流沙河原文写的是文言文，文采很高啊，我把它翻译成白话文，念给大家听一下。 天道不讲情面，时代已经变了。今天我写下这封信，正是向靠算法和靠量化交易的机器势力投降。 想当年我们游资涨停敢死队可并非虚名，靠对市场情绪的判断，在股市里面呼风唤雨。那时候我们虽然没有机器那么快的速度，但凭借着盘感和经验，也能在大涨大跌里面赚到钱。 我们把 k 线当成武器，把资金当成兵马，在股市里面纵横闯荡几十年，一直都很风光。我们曾经以为市场呢就是一盘棋，而我们就是下棋的人。一笔单子能够影响股价，一个判断也能够改变盈亏， 谁知道呢？现在量化交易像洪水一样席卷整个市场，你们用光速下单，靠海量数据分析，以毫秒为单位交易，横扫一切。 我们引以为傲的盘杆，在你们庞大的数据回测面前，就像萤火虫发出的光芒和月亮发出的光芒进行对比一样，我们几十年的经验，在你们的深度学习面前，根本不值一提。 再看一看现在的股市，到处都是在进行算法交易，普通散户和老油资几乎没有活路。 以前我们油资的操作手法，现在反而成为了你们量化收割的目标。我们总结的情绪规律，全部都被你们写成了代码，用来赚钱。市场上亏个几百亿对你们来说只是一件小事，但是对于我们散户的账户，那都是身家性命。 现在呢，账户不断亏损，资金越来越少，我终于才明白，人类的血肉之躯根本比不过机器代码，人类的情绪和心态根本赢不过没有感情的算法。 今天我写下这封投降书，不是因为胆子小了，而是因为时代真的变了，我们实在是打不过了。曾经热闹的交易是现在只剩下冷清，曾经意气风发的操盘横行， 现在只剩下无奈叹气。我们花了一辈子研究的炒股技巧不如你们一行代码， 我们费尽心血的策略不如你们一秒钟的运算。我只求量化交易的机器们手下留情，放过我们这些操盘老手，我们愿意认输退场，从此不再做短线游资，老老实实当一个普通散户，再也不和你们在短线市场里面竞争。 写到这里呢，心里一片猛然，不知道该说什么，只希望你们在你们所主导的新时代里面， 市场能够有秩序，对散户能够公平，不要用绝对的优势把所有人都收割干净，就此拜上。这封信呢，就是我们人类游资时代的结束。

量化人人喊打，但你们骂错了人，到底是谁把如此无法无天的一个怪兽给放进市场来屠杀散户的？大家应该可以看得到，老美那边量化交易每秒钟不能超过十五次，而我们是经过了限制之后还是两百九十九次每秒， 这是有多夸张？包括任何一个成熟或者不成熟的市场，要么对于量化增收高额的税费，比如说千分之三，要么限制他当天多笔买卖，而我们一天内的限制是两万笔， 这还能玩吗？真的强烈呼吁限制量化，甚至关停量化，量化对这个市场百害而无一利。记得点赞关注我！