只有中国股市有量化吗

为什么量化基金在 a 股大杀四方，却不敢去华尔街收购美国人？不是他们不想去，是去了他们才是被收购的那个。来看一组硬核对比， 美国规定每秒下单不超过十五次，单日撤单率不能超过百分之十五，超标就查你，罚你，甚至送你进去。闪电指令禁止绕过全商直联交易所，你想都别想，违规罚款几千万美元起步， 操纵市场，直接行使责任。反观 a 股，每秒三百比每天两万比以上才叫高频交易。 更要命的是，有些机构直接把服务器塞进交易所机房，这叫公平竞争吗？这叫降维打击。美国为啥管的这么严？二零一零年闪电崩盘 倒置，十分钟暴跌近千点，血淋淋的教训。所以他们宁可错杀也不放过。其实量化快一点，算力强点没问题，那是人家的本事。但问题在于不公平。自买自卖、虚假申报、优先融券、 物理特选，这些才是真正的收割工具。只要规则公平，量化并不可怕。但现在这些不公平确实存在。散户怎么办？要么离场，要么别做短线，不要成为被精准收割的韭菜，选择适合自己的路，才是智慧。

量化交易他为啥就不能被取消呢？那最近这个市场真的被量化玩坏了，你看这两天咱手里的票，但凡涨两三个点，立马就被爆头，天天冲高回落，就算第二天来个高开吧，也根本卖不出去，因为量化两秒就只能给你砸到水下。 很多人都在骂呀，量化就是合法的抢钱机器，那既然这个东西让咱们散户这么难受，你说这个大 a 股咱们就不能取消呢？今老山就把这个事掰开揉碎给你好好聊透。 表面原因就这三个字，流动性。你知道现在的量化交易占咱们大 a 股的成交量多少吗？将近百分之三十，也就是说你每天看到这个活跃的交易盘面， 有将近三分之一都是量化在撑着。所以如果真把量化一刀切掉很多，那些二十亿、三十亿小票很可能真就没人玩了，到时候如果你手里有这样的票，你卖都卖不出去，那才叫真的惨。 但是这其实还不是最关键的原因，最扎心的是，这个量化的背后有一条非常完整的利益链条。现在百亿的量化私募大概有三十八家，管理的规模呢超过了一点二万亿，券商靠他们的高频交易赚着天价数字的佣金， 动募基金呢？保险呢？银行理财呀，也都在用量化策略给自己增厚收益。这些人可都是市场的重量级玩家，影响着政策的话语权。你看量化不是坏人吧，他是既得利益者，这个时候你要取消他，等于让整个金融产业都跟着腾 这个事，那谁敢拍板呢？所以真正的病根压根就不在量化身上，而是在制度的设计。而我们最恨的也不是电脑这个对手，而是觉得不公平。 比如说量化变相 t 加零，人家可以靠融券，靠 etf 套利实现当天的买卖，而我们呢，只能被动的 t 加一。再比如说对冲工具吧，人家都用谷子期或期权锁定风险，咱们呢，硬扛。尤其是这些小盘果，更是成了量化反复薅羊毛的牧场。 咱散户咋办呢？只能认命了吗？老单给你四条最实在的建议。第一条，避开量化的主战场吧，那种小市值低流动性，没有基本面支撑的票，老单一直让大家少碰，那是人间最喜欢的猎物，而不是咱们散户的财。 第二条，坚持价值投资，买龙头，拿分红，长期持有。量化最擅长的是短期博弈，但他呢，拿不住好票，拿不住好公司，就不卖量化，拿，你有招吗？一点招没有。 第三点呢，别跟风炒作，尤其是炒概念，哪热就往哪冲，反复被量化，当韭菜割肉。第四点，提高认知，你要懂得交易的逻辑，你要懂得什么时候该出手，什么时候该住手，实在不行，你就关注老单。

量化在美国，每秒下单超过十五笔，你就离坐牢不远了。但在 a 股，这个标准被放宽到了每秒三百笔，这就是为什么量化大佬都在说 a 股是天堂，而散户觉得是地狱。点上关注这条视频很干，我们一项一项来裁剪。 第一，高频认定标准。对面是每秒十五笔，触红线计时，我们是每秒三百笔，或者是单日两万笔，整整差了二十倍，这是给量化的超高频交易留足了收割空间。 第二，交易行为的限制。对面有个规定，狠狠个股单日跌超百分之十，直接停滞融券，防止量化落井下石。咱们呢，虽然限制了融券，但对大跌后的做空没有明确限制，这就导致了越跌量化砸的越狠。 第三，透明度要求。对面要求量化机构实时批露委托单细节，甚至要上交策略算法，我们只需要报备账户信息，对策略的细节几乎没有公开要求。 第四，处罚力度。对面的逻辑是罚到你破产，抓你去坐牢。咱们的逻辑是警告一下，下次注意。结论很扎心，对面的规则是把老虎关进了笼子，我们的规则是给老虎画了一片保护区。评论区，说说你们的看法。

朋友们敢信吗？这两天，一封人类操盘手的投降书，刷爆了私募圈，一个在 a 股厮杀十几年的老兵公开认输，直言干不过机器。 但这还不是最刺激的，真正让圈内炸锅的，是私募大佬蛋兵前两天甩出的那句狠话，量化基金要是哪天崩了，对财富绝对是毁灭级的。这话等于把 a 股最血淋淋的那块遮羞布一把扯了下来。 你有没有这种感觉，熬了一整晚，把 k 线图都快看穿了。逻辑硬的自己都感动了，一咬牙买进去，跌了实在扛不住割了肉，他扭头就是一个 v 型涨停，一气呵成。 明明出了大力好，以前好歹还能冲高回落让你跑，现在直接高开低走，一把全闷在锅里。眼看着排面要走，突破突然一根直线毫无征兆垂直跳水，你是不是也怀疑过，是自己技术不到家？还是运气真的太背？今天告诉你一个扎心的真相，你的对手根本不是人， 不是什么你判断失误是你的长逻辑，在量化的短周期面前，被人摁在地上摩擦，彻底无视了。有业内人士讲的更直白，量化是开着跑车在人行道上跟咱们抢道比赛，咱们普通散户拿什么比？ 比手速？人家玩的是毫秒级，比纪律，机器没有恐慌贪婪，比信息，它能挖出上万个交易因子，连你的交易习惯它用算法都门清。 你别不信，看几组刚出炉的硬数据，现在全市场量化资金日均成交占比稳稳卡在百分之三十到百分之四十之间。什么意思？每成交一万块里头，就有四千块是机器人在倒手， 尤其是在散户最爱扎堆的小盘股里，成交占比一度冲破百分之五十一。以前那些呼风唤雨的游资大佬，现在存在感肉眼可见的在消失。 今年一季度龙虎榜上还能看到游资身影的个股，从一月的每天七十二只，一路掉到了三月的五十七只。以前那种热血沸腾的打板接力数涨停的短线生态已经被重构了，那咱们普通人是不是就只能躺在砧板上等着背割？ 也不是，量化再牛他也有死穴。量化最大的优势是速度和收割情绪，但他最大的盲区是什么？是逻辑深度？是长期价值。他看不懂一个公司三年后会变成什么样，他只看下一秒的波动。 所以给你三个真正能在量化时代活下去的办法，记牢了。第一，也是最直接的做中长线，彻底放弃高频数据不会骗人，持股超过一年的散户，盈利概率是那些天天盯盘的短线客的四倍以上。 你把周期拉长到季度，甚至以年为单位，量化那些上蹿下跳的日内波动，对你来说就是无效波动，它割不动你。 第二，避开量化重灾区，死磕大盘蓝筹，那些没业绩纯靠吹的微盘妖股，那些连续高开看着要飞天的脉冲股，尽量别碰，那是量化算法专门给你挖的陷阱， 你要选什么？大盘蓝筹，行业龙头，业绩确定、机构抱团的重仓股，这类股票市值大几百亿上千亿，量化那点资金控不住盘。 第三，立刻改变你的交易习惯，用纪律去对抗算法，建立你自己的分批买卖规则，到点就买，到点就卖，别让机器通过算法轻易捕捉到你恐慌割肉或者贪婪追高的筹码。 多问问自己，我买的这个公司三年后还在不在，而不是盯着分时图猜下一秒是红是绿。 最后说句实在话，政建会主席吴青已经明确表态，要生化细化高频量化交易监管，突出公平性。监管已经在行动， 但市场的生态已经变了。以前咱们总说在 a 股你得战胜人性，现在得加上一句，在 a 股你还得学会怎么跟机器共处，怎么找到他们够不着的地方悄悄活下去。

这两天啊，讨论最多的就是量化交易，不论是广大散户、投资大佬还是经济学家， 都对量化交易痛批不已啊。但周末到现在，没有看到任何关于加强量化交易管理或采取措施的消息和文件。要知道啊，量化交易背后的阻力到底是谁，大家就应该明白为什么量化交易如此猖獗，但没有人敢管。 既然无法改变，整天抱怨投强，大家不如到香港开个户，或者开通港股通，直接参与港股的交易，那里虽然有国际资本，但没有量化呀！ 就凭咱们 a 股股民这么多年来在 a 股积累的千锤百炼的经验，还有由知大佬们的聪明智慧，一定会大有收获的。大家觉得这个主意好不好呢？

股民对量化有一点本质是因为他的认知太低了，看到别人赚钱他眼红。股民反对让量化这个事情的本身不在于量化，他对市场造成了影响，而在于他这个人产生了羡慕嫉妒恨的心理。嗯，心理不平衡。 嗯，量化在西方国家已经盛行了很多年了，三四十年了。嗯，你也没见美股死死掉啊，反而更加的繁荣。为什么呢？ 市场本身它就是一个大的生态，这种大的生态你允许个人散户参与，就允许机构参与。机构你不管用什么手法，它只要是合法合规的，反而量化它的流动性更大，交易量更大，那么股价更活跃，这反而对市场发展是非常有利的事情。对于我来讲，我认为量化反而更应该大力推广， 让这些个量化公司越做越大，甚至让多家量化公司共同来生长。这样的话，很多股民的钱直接交给专业机构打理，量化私募基金的门槛降低到五十万、二十万，让普通人能参与就可以了。

哎，我刚看完其他国家他的量化交易规则，那真叫一个严啊。你比方说老美那边，他们量化交易每秒下单不能超过十五单，要是撤单率超过了百分之十五，那就要被处罚。 那欧盟那就管得更严了，直接限制每秒不超过一百笔，还专门对高频交易收百分之零点三的税， 人家交易制度那还是 t 加二，想快都快不起来的。还有隔壁印度，人家直接明令禁止高频交易，散户能玩 t 加零机构反倒要遵守 t 加三。 那我们这边呢？其实村里白纸黑字也写着每秒下单不能超过三百笔。 哎，结果你们这些量化机构居然可以精准卡着两百九十九笔来操作，这控制赚的也真绝了。 我查了一下，现在全国有一千多家私募，手里赚着八万亿的资金，你说要是都像这么不守规矩，那咱们散户这还怎么玩啊？

太扎心了，家人们半个月直接血亏八千万。不光是咱们散户，就连以前高高在上不可一视顶级油资，现在都不得不低头，纷纷向量化投降。 以前的股市那全是传奇啊，小资金一年翻一百倍，几万块钱的本金，八年干到一个亿，但我告诉你，这种神话现在彻底没了。 来，给你们看一组炸裂眼球的真实数据。目前全市场量化总规模足足是有三万多亿，其中私募量化大概是一点五万亿，公募 etf 量化加起来是一万亿，再加上没有备案的大户程序化、自营量化和外资量化，又多出来五千到一万亿。 量化在全市场的日均成交占比直接干到了百分三十到四十，啥概念？也就是说，每三到四笔的成交里面，就一笔是量化在干活。尤其是小票、微盘股、中证二线这类，量化的占比呢，直接超过百分之五十。 盘子越小，量化的定价权就越恐怖。我们看一下业绩，更可怕，市面上有业绩记录的量化产品大概是一万五到一万八之二零二六年前两个月，百分之八十二到八十七都是正收益，平均收益呢，直接干到了百分之七到十二，中大型量化的正收益占比更是超过了百分之九十五。 咱们散户呢，截止到二零二二年三月中旬，今年散户整体盈利的比例呢，只有百分之十八点九到二十一左右，差不多八成的散户都在亏钱，人均亏损两点一万，平均的收益率呢，是负的百分之二十三点六。 那我就问你一句，你们今年的收益怎么样啊？跑赢量化了没有？哼哼，扎心了吧？那量化到底凭什么这么猛呢？今天呢，我就从底层逻辑、技术、人性、市场、数据、纪律、成本、胜率八个维度一一给你讲透量化到底有多厉害。 第一，从人性的角度，量化直接消灭了人类所有的特点，人类亏钱百分之九十不是不懂，是管不好自己的手，贪婪，恐惧，冲动，追高套牢，死扛，后悔，焦虑，幻想等等， 行情一波动，心态直接崩了。但量化呢，他没有任何的情绪，没有贪婪，没有恐惧，这就是他最无忧最核心的优势。第二，从纪律的角度，量化是百分百执行，人呢，百分之九十都做不到。 量化是信号一出立刻下单，止损，一到立刻砍仓，止盈，一到立刻离场，绝不临时改变主义，绝不侥幸，绝不拖泥带水。哼，再看你自己，跌了你舍不得卖，赚呢还想赚的更多？信号来了不稳定，错了死不承认。 怎么，我说的是不是太扎心了？说的是不是就是你自己啊？第三，从速度的角度来说，人类呢，是不很定错了，是不是就是你自己啊？第三，从速度的角度来说呢，是超音速导弹人反应再快吧，也要零点三到两秒之间。 量化下单直接是毫秒级的行情波动，滑点，流动性全部都在毫秒之间完成，抢在所有人面前买，抢在暴跌之前卖，他就光吃盘口的差价都已经是赚麻了。 第四，从数据和算力的角度，人类对比超算完全就不是一个级别，我们普通人呐，一天最多可以看二十到五十个股票，看几份数据你就累瘫了。 但是量化呢，它可以同时监控全市场四千到五千只股票，处理十几二十年的全维度数据，每秒计算百万级的信号，多因子，高频逾期，资金盘口全部都是并行处理，你拿你的算盘跟超级计算机相比，怎么可能可以赢呢？ 第五，从策略覆盖的角度，量化能赚人类根本看不到的钱，我们呢，只能够赚上涨的钱，趋势的钱。但是量化呢，盘口差价、套利、波动率、期限差， etf 折翼价、统计回归、高频、低龄、情绪偏差等等，市场里面每一分缝隙里面的钱，它完全都赚走了。 第六，从风险控制的角度，量化呢，是数学，风控人呢？是感觉风控人的风控怎么样的呢？哎，我感觉差不多了，应该不会再低了，我觉得没事哎，这感觉好像涨多了，应该只赢了吧， 哼哼。但是量化的风控是怎么样的呢？他能够精确的算准最大的回测，精确算准单笔的亏损，精确控制仓位，精确对冲风险，多品种多策略，一旦触发风险，自动停盘，不受任何的情绪影响，不受主观看好干扰。 量化的风控是数学，是铁律，但是人类的风控是情绪，是侥幸。总结一句话吧，量化之所以无敌，是因为他把交易从人性的博弈直接变成了数学的游戏，人类靠感觉，靠情绪，靠运气。但是量化靠的是纪律、算力、速度、概率，风控还有数据， 人有的弱点他完全没有，人有的优点他完全占满，这压根不是厉害，这简直就是赤裸裸的降维打击。那你肯定想问的，量化难道真的没有弱点的吗？我们真的没有办法打赢量化了吗？这个问题我们留给下一期节目。

怎么了？现在涨停不敢打了，连抄底也不敢了，你简直无法无天。你太过分了，每天都砸散户的盘，这个烂行情指数跟你工资一样高，何时能回本？你要是再砸盘， 我们韭菜就跟你势不两立。打他打他，打打打他。

最近量化把油资大佬都搞投降了，让我想起来一个笑话，你如果跟谁有仇，就让他到中国股市里面去转一圈，你如果觉得你的钱多，就去一个地方把钱交了，这个叫上交所，你如果交的还不够多， 你可以和他们进行深入的交流，这个地方就是深交所。兄弟们，如果你工程赚的钱，觉得赚的太多了， 你就去一个地方叫创业板，躺着就把钱亏了，没有必要他妈咱们辛辛苦苦的干的累死累活的把钱亏了，那没必要这样看着是一个笑话，其实体现了中国股市现在的一种病态。 有谁家的股市？有哪个国家的股市？二十年了还在六千点以下，十几年一直在三千点左右徘徊， 从来没超过四千点的。在中国股市你想搞价值投资，你觉得我们可能吗？恨谁就劝他到中国股市来。

最近游资大佬集体向量化投降成为了资本圈里最热的话题之一。其中顶级游资骨刺流沙河在三月十六日发布的那篇人类操盘手向量化交易之详述，写的确实是有水平。这不仅是一位大佬的个人感慨，更像是一份宣告 a 股短线生态已经发生巨变的正式新闻。 流沙河的这片香酥之所以能够引发巨大的共鸣，是因为这片头香酥里边倒进了传统操盘手在算法面前的无力感。在以往，传统的短线交易高手完全可以凭借着对 k 线的直觉和对情绪的把控，从而在短线市场里面运筹帷幄，快速逃利。 但如今在海量算法的时代下，这些传统靠人为操作的短线选手几乎可以确定已经被全部的淘汰了。最近三成 经常是今天涨停，追入之日就是被大幅低开闷杀割肉的局面。短线选手曾经引以为傲的盘感和经验，在量化模型的海量回测和冰冷执行面前， 显得是不堪一击。其实这并不是游子们和这些大佬们技不如人，而是时代确实是已经变了，资本市场的规则已经被彻底的改写了。要知道，截止二零二六年二月底，国内百亿量化的数量首次超越了主管多头的私募管理，规模已经突破了一点八万亿元之多， 占据整个市场成交的百分之三十到百分之四十，而在小盘股中甚至超过了百分之五十，这是对过往彻底的颠覆。量化交易是毫秒级的交易速度，这都是次要的。 最主要的是，量化已经完美的避开了人性的弱点，他没有贪婪和恐惧，执行策略精准且冷酷，同时他们又能够精准的捕捉到闪户最高的贪婪和杀敌的恐慌的情绪，从而进行反向操作， 使得传统的短线玩法打板接力情绪高潮的模式彻底的失灵。在量化的干扰下，联版行情在当下几乎是已经绝迹了，热点轮动的速度比以前快了三倍之多，这导致了油脂赖以生存的短线土壤将彻底的消失，所以这些油脂的投降爆火，其背后的推手一定是被 汪汪队所默许的，且是符合汪汪队的意图的。其实这就是庄家在间接的告诉市场，想参与，想上桌继续玩的话，那你的思路就必须要转变。第一点就是我老早就建议大家了，要放弃短线市场，认真的研究基本面，做好长线的准备，因为短线市场才是高频量化的绝对主战场， 普通投资者持股周期超过二十天以上的，就能够规避掉百分之八十的量化干扰。只有你放弃与机器拼手速转向中长线布局赚企业成长的钱，才是散户未来的主流选择。 你别跟我说 a 股里什么没有，什么，这个价值投资他有没有我们不论，但这却是散户唯一能适应当下市场的操作， 没有之一。其次，量化杀伤波及最大的普遍都是微盘股及无业绩的腰股。咱不是说大盘股他没有量化啊，只是这些蓝筹和这些细分的龙头股，目前来看被量化的影响是要远远小于微盘股和腰股的，这也是羊谋，这就是逼着散户不得不去这些蓝筹里边去接盘， 所以以我个人的潜见啊，如果你们非得要去这个市场里边继续博弈的话，那么你就得向天道认输，顺势而为，他让你干啥，你就老实干啥，坚守基本面研究和长期主义，反而才有可能成为穿越周期的那批人。这也是汪汪队的意志和意图，个人能力是不可撼动的。 他就明告诉你了，虽然同样都是接盘，但是你要来接我的盘，你才有生路，未来我腾飞了，你还能够混口肉吃，我没有腾飞，你也是为国家奉献了，否则等待你的就是量化无情的绞杀，依旧是羊毛无解，您琢磨琢磨，再见。

都在骂量化，油资也出来抵制，你个小韭菜，你怎么看？纯扯淡，那都油资是什么人啊？油资是正儿八经，以前天天拿刀从散户身上割肉的人啊，他现在成好人了，现在这些散户我不知道脑子里咋想的， 以前一天几千亿的时候，几千亿成交量的时候，他们怎么不出来骂？真正现在对股市真正有害的是啥？是那些公司的大股东违规减持，信批不合规，还有那些就是什么？就是说还有一个就是 ipo 啊，什么乱七八糟一直上，这些才是正儿八经的事， 还有就是这个一些内外消息的不均衡，你知道吧？量化你说他赚钱没？他赚钱了，但是他的风险没有这些多，换句话说，散户能从量化身上吃多少亏啊？那那他妈以前从油资身上被割下去多少肉啊？ 哎，扯淡，都是我认为量化这个东西只要控制他的频率，只要控制他的这个下单速度， 响应时间是个好事，这个东西是个好事？那国外成熟市场也有量化呀，很正常，你现在就是说你一味的去骂量化，那不正常，油资出来抵制那更不正常，证明啥？证明他们赚不着散户的钱了，钱让量化赚过去了，但是你要知道量化是每天赚你的想来想去的钱，油资赚你可是真杀你。

这几天啊，这个最大的新闻就是这个油资大佬们集体发文向这个量化投降，量化目前占到咱这个市场成交额的百分之二十五到百分之三十五， 一些个私募呢，可以说占到百分之四十四以上。目前呢，不少的量化呢，已经开始主导一些个这个市场上的风向和操作，油资呢，反而处于劣势。 这个量化呢，你像换方量化，梁文峰的换方量化，这去年十一个产品收益率全在百分之五十以上，也就说量化几乎没有输的。量化是什么概念？我们是人，我们是散户。量化呀，就是机器人，就是大模型，就是 deepsea。 这个量化呢，实际上就是他这个大模型，然后收集各种信息，包括股票的基本面，股票的历史信息，甚至连股吧里的信息， 你在这个抖音上的各种短视频上的信息，他都给进行分析，然后呢，用它来了解市场，还有各种散户的情绪，各种信息 来收割这个油资，散户收割这个市场，你想想他一个产品赚这么多，十几个产品呢，现在所有的私募几乎的话一半以上都在用量化， 你怎么能和机器人拼呢？机器人的话，他一秒钟几百次交易，这还是说这个给他限制了，否则的话更高。我们呢，你手快，你能快过机器人吗？快过量化吗？所以目前来说呀，在这个市场上， 散户也好，油资也好，完全处于弱势，处于劣势，没得玩了。好多人呢，都说开始这个提议啊，取消量化，现在好多人呢，都把这个责任推销给量化了。具体的呢，大家可以讨论一下，在评论区该不该取消这个量化。

连续不断的冲高回落，到底是谁在挖中国股市的墙角？又是谁在掏空咱们股民的钱包？你们自己看看，外围市场涨咱们跌，外围稍微微调，咱们跌上加跌。不管是全球市场，哪有一点风吹草动， a 股永远是第一个买单的。 说实话，再这么下去， a 股真要沦为全球资本市场的笑话了。你先别着急反驳我，听我把事实摆清楚，把道理讲明白。就说这一周的行情，堪称是今年以来最让人窒息的垃圾时间，动不动就超四千个个股，下跌 四千点，转眼就被砸下来了，连喘口气的机会都没有。明明咱们两万亿成交量刷屏，看着挺热闹的，结果百分之八十的个股收益 一片惨绿。我问问你们啊，是不是越炒越亏，越补越套？万亿资金进厂输血，按理说市场应该有起色的，那为啥散户的钱包还是被掏的一干二净呢？这连续冲高回落的背后，到底是谁在搞鬼？说出来可能会惊掉你们的下巴。 这是目前市场最不愿面对的真相，大家先想一想，要是现在 a 股真的猛涨，散户解套赚钱了，会继续留在场内，还是落袋为安？ 答案很明显，大部分人都会见好就收的转身离场。这就暴露了一个深层的矛盾，目前的 a 股融资功能被过于强化了，而投资功能却被严重忽视，大券商压盘， ipo 不 停地抽血，市场陷入了一个怪圈，上涨管控严，下跌无人管，仿 佛啊，把资金留在场内就成了某种任务，于是就出现了这个僵局，大跌不了，但也很难上涨，时不时啊风力好喊一句老乡别走， 给你点希望，转眼又让你陷入了绝望。本来股市应该是老百姓财富增值的地方，现在啊，却变了味，成了财富再分配的绞肉机，让社会财富流向了少数人，反而加重了贫富差距。 今天惠宝就算冒着风险，也要捅破这层窗户纸，不为别的，就为咱们广大的散户讨个公道。抛开地源动荡这些外在因素，我告诉你冲高回落的根本原因就一个，量化交易。 这些量化机构披着提供市场流动性的外衣，实则啊，在进行不对称的收割。咱们量化 ai 太强了，强到已经破坏了市场的公平， 散户买入之后要等一天才能卖出。可量化机构凭借顶级的算法和专属通道，能在毫秒之间完成成千上百次的交易。他们有三大优势，巨量资金支撑非人类的反应速度，还有散户根本碰不到的规则缝隙、特权， 这不是降维打击是什么？拿着最先进的科技武器，对着手无寸铁的散户收割，这公平吗？看看隔壁韩国，地缘冲突引发了市场动荡，人家果断限制量化交易。再看印度，同样发展了几十年，股市啊，早就已经奔向新高了。 都说股市是经济的晴雨表，咱们国家经济腾飞了几十年，综合实力远超了很多的国家，可股市一直被按在地上摩擦，这口气谁能咽得下？如果不解决量化泛滥、规则不公的问题， a 股啊，真的就没法玩了。我今天说这些不是唱空市场，是真心希望市场能够回归公平， 违规投资初心，别让科技变成收割散户的工具，别让 a 股再成为全球的笑话了！认同慧宝观点的散户朋友们，点亮红心转发出去，只有咱们的声音足够大，才能推动市场向着更公平、更健康的方向走，为咱们自己讨个公道！

大家注意，现在市场已经完全被量化给掌控了，在国家队休息，油资也被监管和针对之后啊，场内就只剩下散户和量化在拼刀子了。 那这样的量化时代，散户到底还能不能玩下去呢？我觉得只有做到三个反向操作，才有机会活下去。第一，不要追涨杀跌。要知道啊，量化最大的特点就是他是程序，是机器人，所以啊，他是没有人性，没有情绪的。 而散户最大的极致情绪表达呢，就是追涨杀跌，只要看到一根直线拉上去了，大家就开始疯狂，所谓的一根阳线改三观就是这样的，而只要一砸下来，账户出现亏损呢，大家就都拿不住想割肉了。 所以这个时候啊，你一定要反过来，屏住自己的情绪，不要去追涨杀跌。比如昨天那样的情绪低点成交量只剩两万亿了，量化尾盘呢，还砸破了四零五零， 这样的情况肯定是没有几个人敢去抄底的。但这个时候，如果你的票是有逻辑，有基本面，有消息催化的，你不去管情绪和指数的话，你就可以分批次的去抄底了。 再比如说，今天的行情探底回升大涨了，但是量能依旧没跟上，那明天能不能持续还不知道，但明天如果量化再给你来个低开，那今天下午看到大涨之后，追进去的就又得吃面了。 所以也就是说啊，你要和量化反着来，而不是和大多数散户一样，被情绪控制，做出一样的交易动作，然后呢，一样的每天在那里怨天尤人。 第二个就是要做好仓位的管理了，量化是程序操作，哪怕他资金量再大，他都可以提加您。但其实呢，散户同样也是可以做仓位管理的，可很多人却忘了自己的这个优势，永远都是满仓，永远都是热泪盈眶。 接下来行情不好的时候啊，你就可以试一下五成仓，甚至五成仓以下都可以，行情好的时候呢，你就六成仓，七成仓，但是啊，永远都不要满仓，这样的话，不管量化怎么拉升，怎么下杀，怎么洗牌，你都有后手可以应对。 如果你手里又有钱又有筹码，那你还怕什么指数跌破低点呢？只要砸下去，你就慢慢补仓，如果像今天一样拉上来，你就不断的卖，不断的降低自己的成本。 最后第三个就是不要和量化比速度了。众所周知啊，量化最大的特点就是速度快，每秒呢，可以做上万笔交易。所以散户和他去比速度啊，肯定是不行的，这是在以己之短，攻己之长，但你是可以和他比抓趋势，抓波段的能力的。 为什么这段时间啊，老弟要帮助大家每个月找到一个主线的方向呢？二月份的算力，三月份的能源安全，能源替代。其实这些板块啊，都是在两步一回头，一步一回头，慢慢的往上走的， 如果你有耐心的话，能够拿得住，结果都不会差，你可以回头去翻一翻盘面啊，看是不是这样。但如果你是妄想在这个过程当中啊，去躲过每一次下跌，抓住每一波上涨的话，那神仙也是做不到的啊。 好了，不管是油资也好，量化也好，不管是四千点也好，四千二百点也好，市场的规则呢，一直在变，镰刀换了一批又一批，但人性啊，从来没变过。 量化，拼的是速度，是程序，是机器，既然拼不了快，但我们能够拼稳、拼耐心、拼格局。 古语万步讲，哪怕你战胜不了量化啊，只要你能打败大多数散户，比大多数散户情绪更稳定，活得更久，你也能在这轮行情真正赚到属于你的钱。

散户再不懂量化，只会越炒越亏啊！最近 a 股发生了一件大事，登上抖音热门了，油脂大佬们集体认输啊！流沙河发祥书销户 nz 爱花呗哥认输， 不是他们不行，是真拼不过机器啊。我想大家都有过这种经历，明明看好的一个股，逻辑硬，估值低，可一买就跌，一进就被砸，等你崩溃割肉，他又 v 字拉回去，让你怀疑人生，你以为是运气差， 其实对手是快你万倍的 ai 量化。而量化是什么呢？量化就是把交易写成代码，交给机器去执行， 他们没有恐惧，没有贪婪，他们不关心利好利空，只关心如何在下一秒从你的交易中赚到钱。你追高，他砸给你，你割肉，他接回来，你的每一步操作都在他的计算里。 所以，油脂大脑门的集体投降，不是输在技术，是人脑超短线的时代已经过去了，现在是算法主导的市场， 咱们散户改不了规则，只能适应。所以，别跟机器比手术，别乱追涨杀跌。记住，在量化的时代，先活下去，再谈赚钱，跟时间做朋友，机会一直都有，我是大金子，关注我，在量化时代一起活下去！

国内量化资金在大 a 呼风唤雨，怎么不去华尔街大杀四方赚老外的钱呢？说白了原因就一个，在大 a 赚钱还是太容易了。量化能赚钱并不是因为技术有多牛，而是人家在利用电脑算力和规则漏洞，光明正大的薅大家的羊毛。那量化是个什么呢？其实就是拼三样东西， 手速快，电脑好，单子多。那平心而论，人家花大价钱买好电脑，写高级代码是技术的进步，没什么好喷的，关键的问题根本不是在于技术，而是大家没有在同一个规则下玩游戏。 先看看老美是怎么管量化的，在二零一零年，人家经历了一次闪电式的崩盘之后，被量化坑惨了。从此以后规矩就立下了，一秒钟能下多少单撤多少单都有严格的上限， 你敢疯狂的撤单，忽悠人马上就查你。如果你绕过券商直接连接交易所，那就倒霉，更要敢超重市场，那直接面临就是天价的罚款，动不动就几千万上亿美金，甚至可能要去踩缝纫机。那再回过头看咱们大 a 的 规矩， 目前我们对高频交易的定义，一秒钟下三百笔以上的单，或者一天下两万笔以上的单才算是高频交易，而且就算违规了， 罚酒三杯式的处罚啊，威震不了任何人。惩罚这么温和，量化机构当然愿意赖在大 a 不 走了。 那我们散户到底在气什么？我们气的是降维打击和特权，量化机构买更好的服务器，人家愿意花钱，这没有什么，但是真正让人觉得憋屈的是左手倒右手挂假单，忽悠人利用资金优势制造假象骗散户来接盘， 而且散户呢，只能老老实实做 t 加一，量化券能通过规则变相的做 t 加零，散户想要融券做空根本借不到券，量化券能轻轻松松拿到券，爽享收割。 再说 vip 通道量化的服务器很有可能直接插在交易所的机房里，就好比大家在抢春运的火车票，你还在用手机卡着网，人家已经坐到售票员的电脑跟前了，就这物理速度上的差距啊，你说怎么玩？试想一下，如果大家都在绝对公平的规则下操作量化，顶多算个高级点的炒股软件了。 但是一旦规则开始倾斜，有人能走 vip 通道，有人能用特权工具，那散户就被割得体无完肤了，这才是大家怨声载道的根本原因。

a 股跌破十千点背后的原因绝对离不开量化。现在全网都在骂量化，骂他是收割散户的冷血镰刀，骂他是破坏市场规则，骂他是 a 股喋喋不休的罪魁祸首。 但为什么村里不取缔量化，反而出台新规让他继续发展？今天我就把大部分散户都看不到的底层真相给你扒的明明白白。你知道量化是怎么收割散户的吗？首先，他们有毫秒级的抢单，早上九点二十四分五十九秒的时候，你还在犹豫挂什么，价格算法已经扫描到五千多只股票， 他发现买单聚集，立刻加价两分钱抢筹，开盘三秒成交，十点就通过融圈卖出，你怎么和他比？ 其次呢，他们擅长情绪下跌，算法比人更懂人性。他们爬取股吧，等平台，发现哪些题材热了，立马用小单把股价拉到涨停，吸引你冲进去，等你跟进去，他反手就是一个八位数的大单砸下来， 你在山顶站岗，他在山下数钱。最后他还会狩猎止损单，比如股价在二十块的时候，机器计算出来大部分散户的止损价在十九块，他就故意把股价砸到十九块，引发恐慌性抛盘， 然后在十八块九毛九的位置全部接走，瞬间就拉回。你刚刚割肉，他就藏你气不气？那普通散户到底怎么活？ 现在量化遍地都是，尤其是刚入市的朋友，最好尽量避开这些量化主导的票，才有一线生机。那你只要做到这三点，一样能在这个市场做到游刃有余。首先第一条，打不过就加入有实力的朋友去搞一个量化软件，当然这个不适合所有人， 仅限于一小部分人。那第二条路，换个战场，用长期价值避开高频博弈。如果你还想自己炒股，不想把钱交给别人，那就不要跟量化去拼刺刀。量化现在的主场在日内超短性博弈， 那你就去做长期投资、产业趋势、企业成长，选一个你真正能看得懂的行业，深入研究它的商业模式、 核心护城河、现金流以及盈利的确定性，在合理的价格买入，然后长期持有。但长期持有不等于无脑死呢，你要持续跟踪产业逻辑，企业的基本面逻辑没有变，那就拿着逻辑破了，果断走人。那第三条路就是正在行情下小仓位做 t， 指数级别的大主线行情就重仓猛锤。因为量化是编辑好的程序，在正的行情中，他的每次拉升跟下跌都有个大概的固定区间，找到这个区间做题就很舒服了。当指数级别大主线行情来的时候，量化又会变成助推器，所以这个时候重仓猛锤就可以了。 做题的具体方法怎么操作，这边就不过多的去赘述了，下期视频我给大家详细讲一下。最后我再给大家讲三个中体判断，看得懂你就超过九成的散户了。第一， a 股永远是优质的核心资产，中国经济的体量，产业的深度创新的能力全在这里面， 但散户闭着眼睛炒作赚钱的模式已经结束了，你参与的方式必须升级。第二，量化从来不是敌人，他只是一个工具而已，他在增加流动性的同时，更在为中国金融全面开放核心储备国防能力。被量化收割的不只是你我他，但这个趋势是必然的， 所以我们现在改变不了量化的发展，就只能改变自己去适应。那第三，真正的聪明前永远走最正确的路，要么承认自己的能力不足，离开这个市场，要么让自己变成专业的人去适应，去提高，然后走出来。投资从来不是比谁更聪明，比谁更胆子大， 而是比谁更能认清现实，更能克制自己的人性弱点。那么看清真相，要选对赛道，你对量化是怎么看的呢？欢迎评论区聊一聊。