量化横行散户怎么办

为什么我说啊，不要随便的去恐惧，去妖魔化量化，这很有可能是你接下来即将亏损的一个隐形的陷阱。 股市里有句非常扎心的话，如果你在牌桌上坐了半个小时，还找不到谁是韭菜，那你自己可能就是韭菜。 这句话放在当下的市场，简直是为散户量身定做的。现在的市场早已不是散户户割的博弈，而是量化主导的降维打击的战场。 你们有没有这种感受？最近交易是越来越难，明明看对了趋势，却总被市场精准的收割。其实不是你技术不行，也不是你运气差，而是你的对手已经变成了能够毫秒级交易，监控所有市场波动的量化机器。 今天我们不绕任何弯子，直接给大家讲透两个核心的问题，量化时代，散户还有升层空间，该怎么调整策略才能不被收割？站稳脚跟， 全是实打实的干话。如果说你也喜欢炒股票，不妨停下来停一停，说不定对你有一定的帮助。首先我们必须要搞明白，量化的交易到底怎么改写了市场的交易规则，为什么他对散户这么不友好？ 现在全球市场量化交易的交易量已经是达到了百分之六十，有些热门市场甚至超过了百分之八十以上。 也就是说，你现在每天挂单交易，面对的对手大多不是其他散户，而是冰冷高效、毫无情绪的计算机算法。 很多人对量化交易一知半解，其实简单来说就是用数学模型和计算机程序自动分析市场的数据，自动执行交易。它的优势是我们散户永远无法企及的毫秒级甚至微秒级的交易速度，能抢先一步抢占市场的最优价格， 能全天候的监控市场每一个细微波动，挖掘所有历史数据中的交易机会，甚至能够分析社交媒体新闻舆论，提前布局，抢占先机。更让人无可奈何的是，他的收割手法既精准又隐蔽，散户根本是防不胜防。 比如划点和抢跑，你刚提交买的量化交易系统就能听过订单的流量数据，察觉趋势，提前进场，把价格拉高，让你只能以更高的价格去成交，一进场就亏了。 再比如又多和又空，量化会故意制造假的突破，骗你跟风买入，或者恐慌卖出，然后快速的反向操作，让你被迫的止损，亏的不明不白。 还有就是流动性枯竭，关键时刻量化会突然撤单，让你找不到交易的对手，滑点瞬间扩大， 小亏变成大亏。所以大家现在一定要清醒，不是你不够努力，也不是你技术不行，而是你一直沿用的那套传统的跟风交易，短线投机那套在量化面前早已经是不堪一击，完全的失效了。 想要在这个市场活下去，必须要彻底的转变思维，建立适配量化时代的生存法则。 第一点，记住交易的本质核心是建立正期望的收益，而不是瞎猜涨跌，短期市场波动根本是无法预测的，我们要做的是找到高胜率的交易模式， 一切基于数据决策，而不是凭直觉、凭情绪，凭小道消息，果断避开低胜率的交易，把精力集中在自己最有把握的机会上，不贪多，不盲目。 第二，别跟量化正面硬杠，避开他最擅长的领域，我们散户比不过高频的量化速度，就别应酬超短线的热闹， 主动拉长持仓的周期，选择波段交易、基本面驱动的低频策略，多关注宏观趋势、价值投资这些量化不擅长的领域，避开锋芒，发挥我们的优势，不做无谓的消耗。 第三，重点关注机构资金的流向，跟着主力走量化虽然强大，但真正主导市场长期趋势的还是公募、私募、养老基金这些大型机构，他们的建仓调仓才是市场的核心方向， 跟着他们走才能够顺势而为，少走弯路。我们散户可以通过观察 etf 资金的流入流出，大宗交易数据，还有机构的持仓报告跟踪啊，主力市场的布局逻辑。第四个， 控制风险，守住纪律，这是散户的保命险。散户最大的弱点就是情绪化交易，而量化的核心优势正是反人性，不情绪化，一定要提前设好止盈止损，不被涨跌去左右情绪，严格控制仓位。 绝对不能啊，因为一次交易就中伤账户，减少频繁的交易。要知道手续费和划点都是散户看不见的隐形杀手，交易的越频繁，亏的就越多。 最后，给大家三个切实可靠的交易策略，完全适配现在的量化市场。 第一个，低频趋势跟随错位，以中长线趋势为核心，结合基本面和技术面，筛选出所有的机构资金流入的股票，设置好固定的止损，不被短期波动所带偏，稳稳吃住一阶段的趋势利润。 第二个，事件驱动策略，重点关注宏观政策、公司财报、行业热点的重大事件，提前布局，结合历史的数据，分析事件发生之后的市场表现，制定清晰的交易计划，绝对不在事件公布后去盲目的追涨杀跌。 第三个就是价值投资策略啊，挖掘被市场低估的优质公司，长期持有公司业绩增长带来的正收益， 避开短期市场情绪的干扰，通过定投或分批建仓的方式去降低成本，提高盈利胜率。 我知道量化时代散户生存的空间被大幅的压缩，但这并不代表没有机会，关键在于你能不能放下陈旧的交易思维，避开量化的锋芒，利用自己的优势，找到适合自己的赛道。 市场的本质从来都没有改变，财富永远从情绪化的交易者流向纪律严明、逻辑清晰的投资者。 只要你能适应现在市场的环境，坚持你的交易逻辑，保持足够的耐心，在这个量化主导的时代，依然能够找到自己的立足之地，稳稳的赚到属于自己的利润。

游资圈又出大事，又一个顶级游资被约谈，周末流沙河的投降书事件刚刚发酵，转头就发了个澄清公告，你猜他是自愿的还是被自愿的？很多人调侃哈，打不过就算了，现在连投降的机会都不给，不亏完不让走是吧？ 当然，这个是个玩笑啊，他被自愿发的这个澄清公告，应该是周末投降书。舆论发酵太猛，村里怕引起散户恐慌性抛盘，所以赶紧出手补救一下。但越怕什么，越来什么，甚至更惨烈，指数直接下杀一百四十个点， 一举击破三千八个股，超过五千家，待涨跌停板上升至三位数。但大家仔细看盘，就会发现一个诡异的现象， 机构没跑，游资也没大规模撤退。很多人说，真正砸盘的是恐慌之下散户集中割肉，但散户那点量，想要统一口径砸出那么深的坑，明显很难办到。那这个盘到底是谁砸的？ 答案很简单，就是量化，只有他们有那个动机和实力。当指数受消息影响低开时，散户受周末余情影响，恐惧的心理被放大，集中割肉兑现，导致指数一路下杀，跌破关键的支撑位。这瞬间触发了量化的止损程序代码， 机器就会不计成本无脑砸盘，直接造成一破再破，连环踩踏的局面。所以散户只能算是一个被情绪恐吓的懵逼群众。量化才是背后砸盘的真正狠人，而且这还只是他们的冰山一角， 它真正恐怖之处就在三个方面。第一，龙虎榜彻底换血了。以前涨停榜全是游资席位，现在华新、上海、国泰、海通等等量化席位全成霸榜热门股量化上榜率从百分之十飙到了百分之四十以上。 想想看，你花大价钱点火封板，对面却是十几台服务器在算你的底牌，如果你是游资，你还敢玩吗？第二，成交占比碾压。量化规模突破二点五万亿，日均成交占比百分之三十到百分之四十，小票里面更是过半， 相当于你每交易三次，就有一次对手是机器，只要有消息出现，他已经只赢离场了，可以说是降维打击了。 第三，油资玩法彻底失效。过去油资靠人性套利点火封板赚溢价，现在有量化有底仓，毫秒砸盘。同步风控，不讲格局，只讲算法， 而且他们专门研究了油资的交易模式，精准收割龙哥和情绪选手。所以我们能看到很多明明很强势的核心票， 经常高开，经常高开秒砸，冲高回落，这全是机器在执行指令，人工根本反应不过来。 但别慌，量化他也不是无敌的，游资投降不代表散户没活路，量化再强也有软肋，他们的长处在于精准的狙击短线龙头、情绪流玩法的选手，那我们只要改变策略，其实也能很好的去规避。前提是啊，你要清楚知道这三个量化的致命命门。 第一个，搞不定流动性极低的小票，量化需要进出顺畅，日均成交额几千万的微盘股，他进不来也出不去，而我们要做的就是拿捏其基本面，看懂冷门小市值，这才是你的安全区。 第二个，系统性风险会集体踩踏，量化的策略高度同质化，一旦遇到风险就会同步触发止损指令，很容易引发流动性崩盘，我们要做的就是抓住有业绩护城河的价值股，这就是量化砸坑后的捡钱的机会。 第三个，抓不住真正的产业成长，量化只看历史数据，对产业改革、技术突破、订单拐点的了解，严重之后，能看懂行业周期、企业价值的人，永远比机器先上车，只要看懂这三点，及时转换策略，就能够避免被量化狙击。 另外，我要提醒大家一个很重要的事情，这封祥书不单单是 a 股一个时代的落幕，更说明靠情绪跟装拼手速的短线暴力时代已经过去，市场正在奖励懂产业、看业绩、守周期的人， 放弃无效短线，拥抱价值与主线，才能在量化时代活得下去，赚大钱。我是鹏哥，专注 a 股实战干货，关注我，带你适应新生态！

打压处罚这些游资，陈小群这些人，为什么啊？这个量化啊，每次都能够安然无恙， 这两天这个量化和这个游资，对吧？投降书的这个事情比较火啊，兄弟们，我们来说一下自己的一些看法和见解啊。就是首先啊，大家都埋怨量化，对吧？都说量化哥，我们散户啊，首先这个事啊，不是第一次了，对吧？就是之前的时候也反复提到过这个事情啊， 其实他的本质就是啊，每次市场下跌啊，总得要一个背锅侠，对吧？那之前啊，商业航天那一波的话，对吧？ 你找出来背锅的，那就是陈小泉，对吧？就是这些游资啊，说用互联网战法来收割散户，对吧？这次下跌啊，没有 东西出来背锅了啊，那只能啊，再次让量化出来，对吧？背锅啊，那这个市场没了油脂，没了生态群，对吧？那大家能赚到钱吗？好像也不能，对吧？那市场同样的道理，没了量化，那大家就能赚到钱了吗？那我相信也未必，对吧， 其实我感觉我们啊散户啊，更气愤的应该是啊，为什么啊？能够打压处罚这些游资，陈小群这些人，对吧？为什么啊？这个量化啊，每次都能够安然无恙， 对吧？这个我觉得是让我们这些啊散户最气愤的啊，就是感觉受到了不公平，对吧？首先咱们要承认啊，兄弟们，咱们这个资本市场啊，他不是说 啊，开这个资本市场是为了让股民赚到钱呢，对吧？他的一个本质不是这他的一个本质是啊，咱们这边的一个宏观调控的一个工具，一种金融工具，对吧？那既然是宏观调控的一种工具啊，那以前的时候 没有这么强大的算力啊，兄弟们啊，以前的时候啊，只能说啊，靠人对吧，靠一些啊，只比较出名的这些油资带动一个市场的活力，那现在这个算力对吧，比之前是强大多了啊，那你会发现，对吧， 管电脑比管人啊好用多了，对吧？那你慢慢的这个量化啊，收割散户啊，说了不是一次两次了啊，但是为什么每次反应了 之后啊都没有任何反应，对吧，那就说明拿着量化这把镰刀收割我们散户了啊，背后的主力资金，对吧？他有可能啊，是我们自己人啊，对吧？兄弟们啊， 第二个问题啊，那有人会不会说啊，以后就没有油资了，会不会就全是量化了啊啊，个人觉得未必啊，其实啊，他这个就是大浪淘沙以前的一些油资，什么欢乐海啊，对吧，六一中路啊啊余生流光啊这些，对吧，你会发现 最近啊，这两年也慢慢的也都没了，对吧？这他其实啊，每个游资他都有自己一个赚钱的一个体系，对吧？那他每个赚钱的体系啊， 都会啊，背后边的人不断的学习就是不断的后浪推前浪，对吧，然后把前浪拍在沙滩上，对吧？他其实道理是一样的啊，就是我们在学习啊，成长群，对吧，那慢慢的啊，会出来 比陈晓学更厉害的一个油渍出来，对吧？啊，我觉得后面肯定还还会有人还会有油渍，有新型油渍啊再出来的啊。所以说聊这个啊，我觉得啊，意义不大啊，更多的 啊，是为了一些啊，抱怨一些发牢骚，对吧，那我们啊，答题还需要自身硬啊，兄弟们。就是我们还是得不断的学习啊，因为量化背后说白了也是人在操作，对吧？那你是人，你就有弱点。

为什么油资现在全消失了？量化现在这种玩法，别说陈小群这种顶级油资了，就是路过的狗都得挨套。其实油资在这个市场挣钱，无非就两种模式，要么怼龙头怼主线，一波行情直接吃到满。要么就是类似现在量化喜欢的玩法， 利用大幅的波动做 t 赚差价。很多人只是觉得现在的盘面轮动快，节奏乱，但其实更可怕的是，玩法彻底变了。 以前是由自助到市场，有主线，有高度，有情绪周期，一条主线能走两周，一个龙头能走三到五个版， 摸紧情绪跟紧龙头就能赚钱。但现在不一样了，昨天还在高潮的商业航天，今天就直接备案 上周最强的风电，隔天直接分歧不给一家，你以为是二波的？可能只是量化的出货节点。现在市场最大的变化就是从人薄一人，变成了人和机器的对抗。首先我们应该怎么去理解量化呢？ 琳琳一直在反复提醒大家，这一轮行情的核心不是哪个板块最强，而是谁能适应规则的变化。很多人还在用游资时代的打板追龙头，以及做情绪加速的打法，但问题是，现在的龙头很可能就是量化用来出货的锚点。你看到的是风版，量化看到的是流动性， 当你看到的是家，他看到的是对手盘，而当你冲进去的那一刻，可能刚好接在他的脉点上。这也是为什么这段时间很多人都有个共同的感受，明明看对方向就是赚不到钱。方向没错，节奏错了，而节奏是量化在定义。你回头看最近的几个板块 算力为什么走成现在这样？最开始集体爆发的时候，板块普涨，而后开始分化，核心继续顶，当后面直接分歧的时候，高位开始出货，这就是典型的量化模型。再看电力，为什么能走出来， 不是因为他最强，而是因为他节奏对，不是第一天爆，而是持续放量，缓慢抬升，给足了量化做 t 的 空间，也给了资金反复参与的机会。再比如零化工今天剔开高走， 这种走势在游资时代很普通，但在现在其实是一个信号，有资金在做趋势预埋，而不是情绪博弈。你再去看龙虎榜会更清楚，现在大部分活跃席位几乎都是量化，也就是说，过去市场的合力是散户加游资，而现在的合力是量化。 那么问题来了，我们应该怎么应对量化呢？很简单，那就是三个字，反着来。第一，量化最喜欢的就是你情绪最上头的那一刻，你看到直线拉升，他已经在准备卖给你了。第二，别拼速度，你永远快不过机器，一秒几百单的交易，你拿什么比？ 与其拼手速，不如等他打完一轮再去做分歧。第三，只做趋势，不做情绪。情绪是量化制造的波动，趋势才是资金真正的方向。这也是为什么最近真正赚钱的不是打板的，而是做趋势，做低吸。做波段的人，你会发现，电力、算力，甚至部分资源股 真正走出来的很多都是慢牛结构，而不是连版腰股。市场没有变难，只是从拼胆子变成了拼认知。油资时代比的是谁更敢，量化时代比的是谁更稳。当你还在想着抓涨停的时候， 真正赚钱的人已经在做下一轮趋势的低点布局了。记住一句话，市场不会淘汰你，旧思维才会 听到了今天的分享，相信大家对量化有了一定的了解，量化以后肯定会是市场里必不可少的一部分，我们也有必要对它有个基本的认识。今天的分享就到这，至于还有哪些细节，琳琳没有讲到的兄弟们不妨在评论区。

众多油资都已清理，写下对量化的投降书。如今盘中五千家股票下跌的时候，如果你还去反思自己的操作有问题，那我觉得是你有问题。油资流沙河，好歹也是从几十万干到过亿的传奇人物，但他却清理写了一封人类操盘手像量化交易之将书。他说，均线像笑话， 指标像幻觉，打板如冲锋，回撤如跳崖。你仔细品品，这是什么级别的绝望。身经百战，见过大风大浪的游姿，依然被量化按在地上摩擦，不止他一个啊。 现如今， n 周二投降了，花呗哥投降了，小方神半个月亏光八千万，张盟主在新环科技上亏的裤衩都不剩，陈小群常用习味直接销声匿迹了。这帮人曾经都是大爱叱咤风云的人物，是大爱食物链的顶级猎手啊。 结果猎手都被集体被猎杀，变成了优质猎物，写下了联名投降书。而散户更惨啊，一腔热血，两眼通红， 三餐不定，四季焦虑。你熬夜研读财报，背诵研报，膜拜巴菲特，妄图做时间的朋友，结果时间倒是没辜负你，成功把你从价值投资熬成了价投丐帮。后来你放弃理性了， 开始炒生肖，炒谐音，炒地图，炒董事长面相，看黄历，结果市场用一次次天地板告诉你， 你以为的投资，其实只是换了一种姿势挨打。为什么呢？因为这个市场已经不是人和人在打了，是人和机器在打。你打板，他毫秒即砸盘，你追涨，他算法反手做空，你割肉，他精准抄底，接走你待写的筹码。那我等股民难道真的像投降书写的那样， 从此卸载软件金盆洗手吗？这倒也不必，投降是情绪，活着才是本事。送大家四条实战铁律牢牢刻进脑海里。 一、追涨变低息，拒绝追涨杀跌，量化吃的就是你的高频交易，你每天操作越多，他收割也就越多。 当然，对于爱看板哥视频的老铁来说，从短线转去价投自然也不现实。但我们可以放弃追涨打板的策略，转入人气股的低吸策略，量化来拉就高位砸给他，万一继续破位，就执行纪律，也风险可控，不至于像打板一天十几厘米的面。第二，远离小票、腰股、 脉冲股，避开量化重灾区，短线上转而选择行业中军龙头股、业绩确定性较高的票，这类高市值股量化难以做到一家独大控盘。 第三，用机构趋势思维替代散户直觉，不要计较盘口分时一时的得失，多关注公司业绩和行业景气度， 实在不行就买指数基金，让指数帮你平滑波动。第四，降低交易频率，提高胜率，建立固定交易规则，不被情绪左右，不追高，不割肉，不缩哈，分批买，分批卖，设好止损止盈，用铁的纪律约束自己， 不跟他比情绪，他就操控不了你。市场永远奖励那些穿透噪音、坚守常识的人，这就是我们穿越周期的底气，只要你还活在牌桌上，就永远有翻盘的机会。

为什么短线高手复盘，看一眼就能大概知道隔天的涨跌，而且成功率还不低，但散户一天看到晚，最后却还是容易踩坑？ 其实答案特别简单，你看的是 k 线，高手看的却是资金。尤其在现在的量化时代，盘后的复盘对我们散户来说尤为重要。今天赤霞就把我珍藏多年的三步复盘法分享给你， 新手散户也能听懂，建议点赞关注，多看两遍。第一步当然是看板块，但是呢，过去那套数板块内涨停数量的方法已经有点过时了，因为现在的量化经常利用资金优势平铺整个板块，一日游行情也能够整出批量涨停。 我们真正需要关注的应该是连版晋级率，该看的是昨天的涨停票中，有多少能够在今天继续涨停。如果一个板块里昨天就有好几个涨停，而且今天这些涨停还大多高开高走，甚至直接封住二版，并且带动了几个手板票，那就说明板块里的资金不是捞一把就跑，而是愿意用真金白银往上去推， 这种就叫有资金接力，也是行情能够走长远的核心信号。老朋友也都知道，我每天早上都会在找篇文章里面分析当天的重点板块，很多跟上的朋友不仅避了坑，而且持仓呢，最近都创出了新高，现在我也准备了几个新的方向，正在低位蠢蠢欲动，还不知道文章在哪看的朋友，听好了就到这个地方 搜同名的胭脂霞，说股五个大字就可以跟上了。反过来说，要是周末出个利好板块，周一齐刷刷几十个涨停， 但第二天涨停数量就直接大减，而且有不少票出现了大幅的回撤，那这种就是典型的一日游行情，说白了就是量化和套利盘在里面玩， 走的就是一波流，断版就结束，你要是随便买，基本都是坑，在复盘时需要重点规避。第二步就是看跌停板，百分之九十的散户复盘时都指定的涨停板，恨不得每个涨停都研究一遍。但真正的高手每天必看跌停板， 因为跌停板能够直接反映市场情绪有没有变，非常的关键。哪些票在跌停，他们是不是最近的热门板块？如果特别火的板块突然有两到三只放量跌停，那这就是一个警告的信号，说明上一波主力资金可能已经离场完毕了， 这一浪可能就要告一段落了。尤其是那些跌停股，如果是板块里的人气票、龙头票，那更值得警惕，甚至可能整个短线行情都会从此 开始退潮，那这个时候就不要投铁做多了。记住一句话，在下跌的地方找风险，要比在上涨的地方找机会更有价值。第三步就是看连版梯队完不完整，这是吃大肉的关键，能够让散户吃到肉的行情，绝不会只是一只龙头股自己蹦跶，一定是板块内部会形成完整的梯队。什么是梯队？主要看四个角色， 龙头股负责打开题材的高度，吸引整个市场的目光。而中军股则是那些盘子大，走势稳，成交量也大的票，它可以容纳机构的资金进进出出，是板块的定海神针。而跟风股则是在龙头打开空间之后，资金去挖掘同板块低位的票，轮流上涨 的分支则是围绕龙头的核心逻辑，挖掘上下游细分领域的机会。如果一个板块这四个层次的票都在活跃，那就说明他是当前市场里的王牌主线。但是如果只有龙头鼓鼓锵锵的上涨，其他板块内的票全都趴着不动，那就是抱团炒作，随时可能崩盘。 因此，每天收盘之后，你按照这三步复盘，也许五分钟就能找到答案，因为它的核心其实就一句话，在正确的方向上做选择，过滤掉百分之九十的垃圾机会， 你的精力自然能够聚集在那百分之十真正出手的时机上，而不是每天都和量化拉扯，像大多数人的生活一样精疲力尽，却又没什么收获。好了，大家有启发也记得点赞关注支持一下，我是赤霞，我们下期视频再见！

今天跟大家聊一个很严肃的问题，就是最近散户都在亏钱，那到底谁在赚钱？大家都知道那个量化，梁文峰那个换方量化，知道他赚多少钱吗？四百个亿， 那他赚的是哪的钱？没问题，市场的钱，市场是谁的钱？散户的就我们的，就是说现在量化已经存在，这种情况下我们散户应该如何生存？这是一个很沉重的一个问题，给大家举个例子哈， 就是前几天我朋友手里有那个创新药吗？然后他当一路下跌，他就纠结要不要割肉，然后他还在问我。 然后突然有一天就收到了一条最新的新闻，脑机接口国家批准了，然后这条新闻应该是在下午两点零几分发的，然后那个时候那个股票就一根直线往上冲，就直直直的往上冲，就是不给你一点 买，就是买进的这个机会就已经顶到头了。而且算了一下，他应该比那个新闻要快十五秒左右， 也就是说从你第一眼看到这个利好的时候起，如果你想买，你就已经追高了，因为已经被量化，他已经拉高了，然后呢？你追进去以后，量化第二天快速的去把泥收割，他再卖出。 所以说就是咱们的那个华人巴菲特段平先生，他说了，他说过这么一段话，他说他在认真研究了量化之后呢？他劝普通散户不要再做了，为啥？因为你面对量化 你毫无胜算，所以我就想问问大家，我们散户应该怎么做？

当下市场量化横行，但你要是学会这三招，也能把量化按在地上摩擦。这是老兵花了十八年总结出来的方法，希望能够帮助散户避开量化的镰刀。第一， 选股千万别碰小市值波动大，还没业绩的垃圾股，这种票最容易被量化操控， 想稳就选社保基金中仓的票，踏踏实实看公司基本面，立式分批布局，不跟量化读短线，赚公司长期成长的踏实钱。第二，躲开开盘和收盘半个小时， 这个时间段量化交易最疯狂，波动极大，少操作就能少踩坑。第三，认准有政策扶持，行业前景好的赛道， 用三到四只 e、 t、 f 做组合，分 p、 d、 c 建仓，让专业机构帮咱们对抗量化， 拉长时间。量化再厉害也影响不到你，请记住，量化再强，也战胜不了经济规律与企业成长，这才是散户真正的生存之道。

宝子们最近关于量化的讨论很是激烈，很多人说以前那些情绪周期分歧转移制弱转强战法、龙头战法，不仅不适用，还变成了量化收割散户的帮手。流沙河最近不是写了一份人类操盘首项量化交易投降书吗？ 写的是字字代写。他说他练了十几年的盘杆，在量化面前一点用都没有。账户妖染直接不玩了。不止是他，像小方神半个月亏了八千万，之前的陈小群、九六余哥、雅丹老师这些耳熟能详的名字也从龙湖网上消失了。有些油资甚至直接说，一出手他就被量化和按钮。 那为什么油资会输的这么惨？拥有先进算法的量化，究竟是怎样去收割散户和油资的？娜娜娜娜通过咨询曾经从事过量化交易的大佬，终于弄懂了其中的一些门门道道。 首先，量化可以闪电抢单，早上九点二十四分五十九秒，散户还在琢磨，哎，该挂什么价格。量化的算法已经把五千多支票扫了个遍，若发现有人抢筹，其中的一个，直接加价两分钱抢着买，开盘三秒就成交，然后紧接着在十点钟通过融券抛出。那你说这该怎么比？ 其次是量化擅长玩情绪算法，比人更懂人，很会利用散户的情绪杀一致性预期。他们通过扫描股吧各大热榜，发现哪个题材火热哎，哪个各股官主都高，就用小单把股价拉上去，吸引散户和游资跟风。等这些资金进去了，反手就来一个超大单砸下来， 先进的资金被迫山顶站岗。最后，他们还会盯着止损单搞事情，比如说某些票跌破了五日均线，甚至是十日均线，机器算出来大部分散户是亏钱的，很多人忍受不了，纷纷离场，但往往就是这种时候，你刚卖，他就拉涨起来了。在这里娜娜给大家举一个具体的例子，大家就能更直观的感受了。 比如那这段时间电算协同的顺纳，在三月十六日的时候，眼瞅着就要完全破位了，但是当天早上量化强势进场，用了不到十分钟快速拉涨停，当天龙湖网显示是宜山路和量化进场了， 同时紫阳东路这个人行量化也有部分仓位。要知道当时电力板块整体是下跌的，然后顺纳这样 逆势走墙，辨识度一下子就打出来了，当天直接登上古巴热度前三。然后第二天电力板块还是下跌的，顺纳在前一天逆势走强的情况下，一点溢价也没有，早盘长时间在水下震荡，很多散户忍受不了，纷纷水下跑了，但是当天午后又是量化做多，直接十五分钟内拉涨停，水下跑路的散户直接 拍断大腿，但最戏剧性的还不是这一天哦。顺纳连续两天逆势走墙后，很多散户都认为他是电算协同的穿越火口，甚至把他当做龙头看。但是第二天，也就是三月十八日，整 个电力板块是上涨的。正常来说，按照以前的情绪周期和弱转强战法，这种在逆势环境中走穿越的品种是该给到奖励的。但是当天直接 冲高回落，在水下三个点暴收，日内震幅达八个点，当天追高的散户跌得头皮发麻。要知道当天电力的其他品种，如金开、花店等都是大涨的散户直接傻眼，更可气的是顺纳治纳以后直接一蹶不振，连跌四天。这个例子是量化利用一致性情绪割散户的经典例子，值得反复琢磨。 那有宝子就问了，难道当下我们真就没得玩了吗？真要任由量化宰割吗？是否有一些方法能尽量规避量化的收割啊？ 其实呢，量化目前最大影响就是两方面，第一是家具市场的波动，第二是淡化龙头属性。那基于这两点，我们在操作上也要做出改变。那那这里主要是给大家总结了三点，第一，更聚焦板块。现在的市场基本是一九分化为主 要，更聚焦主升的那一个，就是最强的方向，在聚焦板块的基础上，格局要拿住，止损要果断。第二，不追一致性预期，板块集体高开或各股一致性预期太强，量化大概率会砸在高开之后，基本不可能会触发量化的买盘。 第三，淡化龙头意识。龙头战法是以前油资引领短线情绪的时代，现在已经有点不适用了，尽量分仓去赚板块的平均值，可以分仓到板块内部的核心辨识度，等一个辨识度核心拉伸后就止盈，再把仓位加到没有拉伸的那个辨识度核心里面。 总之，油资时代拼的是对情绪周期的理解，量化时代拼的是预期差。以前看龙虎榜跟随油资进出， 现在要看轮动节奏，看缩量一致，看分歧回流。当然了，投机是永恒的主题，市场也不会有末日，只有不断的洗牌，要么倒户继续怀念过去，要么就早点学会和机器抢饭吃，把以前追涨杀跌的思想尽快转变过来， 管住手不上头少犯错，先活下来，调整好节奏，希望大家都能够早日战胜量化。那今天呢？就说这么多，我是娜娜，只做主生，聚焦辨识度核心。

油资集体吐槽，被量化精准收割，很多人问我，油资都被割了，我们散户还能玩吗？今天八戒站在石盘的角度，把这里面的门道给你讲清楚，先点赞收藏，我们直接上干货！ 首先说一个残酷的现实，现在市场的生态彻底变了。由此，以前靠什么资金优势点火封板、情绪引导、三板斧走天下，这些旧的玩法已经被 ai 解构了，现在呢？ ai 毫秒即响应，你刚封板，他反手就砸， 你以为的天地板是情绪逆转，其实是算法的精准套利。记住一句话，散户的对手从来不是游资，是交易规则和算法，那没有资金优势，那散户如何避坑？怎么活下来？八戒给大家三条建议，赶紧收藏！第一， 放弃情绪打板，游艇尾板板量化。最喜欢收割的就是下午两点半以后追高的情绪资金， 你看到的是主力抢筹，他看到的是卖出信号。建议散户朋友将操作周期拉长，从 t 加零的搏杀转向波段思维， 放弃那最后十厘米的鱼尾行情，挖掘相对确定的五日线或十日线趋势行情。第二，做量化的对手盘。量化最大的弱点是什么？是算法高度趋同， 跌的时候一起砸，砸出来的就是黄金坑。涨的时候一起抢，抢出来的就是出货点。记住，恐慌时低息，狂欢时高抛，别跟风，要反向。第三，规避无逻辑情绪小票被收割，最惨的都是什么票？ 三五十亿市值，没有机构只靠故事推动的微盘股，因为这种票是量化的主战场，他们可以凭借资金优势反复做替。而百亿以上有公募或外资参与，或者有行业逻辑的趋势票，量化影响力就会大幅减弱，所以选对池子很关键。 总结一下，作为散货，我们没法改变量化的存在，但我们可以改变自己，挽住手等，在确定性高的方向上进行左侧布局。最后说一句扎心的话，如果你的账户最近总是一买就跌， 一卖就废，别怪市场停下来，想一想，是不是你的交易习惯已经被 ai 模型盯上了，市场永远在变，能活下来的不是最聪明的，而是最能适应规则的。评论区聊聊你觉得哪些股市量化重灾区？关注我，投资路上不迷路！

最近市场上有人说油资给量化交了人类投降书，我告诉你，完全没必要啊，油资以前割的是散户，现在碰到高手就怂了吗？油资不募资，但是没人说要取地啊，量化能公开募资让大家参与，反而被喊打喊杀，其实都是工具啊，没必要一刀切。那今天我就把 呃，量化的一些核心逻辑，以及我们怎么防量化去收割啊，一次性讲个透啊。第一个，其实大家有误区啊。呃，第一个误区是量化一定很赚钱。第二个误区是所有量化都是高频的啊，会收割 啊。我想告诉大家，首先，量化跟市场上其他的基金啊，机构啊啊，都差不多啊，有有赚有亏的 啊，没人会因为公募赚的比散户多，说要取缔两公募吧，是吧？大家其实真正怕的叫高频量化啊，这也就是大家的另外一个误区， 高频量化胜率是很高，但实际上它只占了量化规模的百分之五到百分之十，现在而且监管越来越严了啊，速度的优势也在限制的过程中啊，但是我们还是得防一防啊。那么我们先了解他怎么的一个赚钱的机制 啊，其实主要就两点，一个啊，他是吃散户的，呃，情绪价值啊，你追涨杀跌，恐慌割肉，反向操作啊，他会对着你的情绪进行这个操作。第二，当然机器和人相比速度肯定会快一点啊，这是他的特点是吧？ 呃，我们当然也不是说没有办法啊，你核心记住三点，一个，不要跟机器去拼高频，拉长周期啊，我做长期的价值投资 啊，拿时间换空间啊，这是第一点。第二，散户必须要升级啊，就我们普通人啊，最大的问题就是容易情绪化啊，没有纪律，所以你一定要养成纪律，比机器还还要冷血是吧，没有情绪啊，不追高不恐慌啊，那你相对而言就这一块就呃守住了自己的口子啊。 第三啊，最近大家还是要小心啊，市值低于五十亿以上以下的啊，小票一律不要看啊，这里其实是高频量化最集中的地方啊，而且盘子小，流动性差啊，易有风吹草动，容易形成这种踩踩踏啊，二零二四年初啊，还是呃，我们当时的这个踩踏大家应该印象还是有的 啊。最后再教你四个实战的这种小技巧啊，第一呢，你要避开两个时间段，早上九点半到十点，下午两点五十到三点啊，这是量化呃，操作最多的时候，因为那时候也是市场情绪最容易波动的时候。 第二呢，你不要挂整数点位，比如说十块十一块啊，包括有一些什么技术指标的金叉之类的啊，你可以挂个十块零一之类的是吧？第三，挂单你可以上面多挂两个点，下面买的时候呢，也是挂两个点啊，减少这种满盘的被发现啊，减少冲击。 第四呢，你不要直接把大单啊，直接挂进去啊，当然没有量化那么那么强，但是还是有用的 啊。最后啊，机器有机器的优势，人有人的优势，我们呢，少点情绪，多点纪律，守住长期的价值啊，就能让自己战胜自己，同时战胜量化。

我们的华人巴菲特段永平段先生在雪球上说这么一段话，说他认真研究了量化交易以后，他建议散户就不要做了，因为你面对量化，你毫无胜算。 那这样今天我跟大家就把这个问题剖析的比较深刻一些啊，那我现在跟大家分享一个数据啊，大家知道我们的量化市场的一个代表是谁呢？梁文峰的换方量化，大家知道这个梁文峰的换方量化二零二五年赚了多少钱吗？纯利润人民币四百亿， 其实呢，这个四百亿如果说的我们直白一点啊，他其实就是散户的钱，这个也没有什么可遮掩的啊，这就是事实的本质。所以大家都觉得在量化的策略下，好像这个散户的生存非常的艰难啊，在量化的大潮下，我们的散户该如何生存？ 这条视频我觉得量化机构看完应该非常痛恨我，但是散户，这真是你们的生存之道，那你一旦明白量化的规律以后，其实你是有应对之策的。 那么接下来我想跟大家分析一下啊，量化他到底的工作原理是什么原理？他怎么去收割散户的啊？其实量化的核心就四个点，什么是量化？首先呢，他是通过计算机的手段在海量的收集数据， 他在收集数据方面那简直是无可匹敌，因为他对我们整个整个市场，他可能是回馈了过去相当长的三十年的交易， 覆盖六千只股票，甚至覆盖跨市场，美国股市、中国股市、香港股市。然后呢，他会对这股市交易规律先把数据分析。第二，数学建模，他收集完这些信息以后，他就开始建模，通过建模对股市的运行规律，整个股票的波动规律做出了一个总结，然后他就制定他的交易策略，紧接着他是自动化执行， 他策略一旦定定以后，所有计算机自动的下单，自动交易，全程没有人工干预。然后第四他会有一个计算机的一个风险控制， 比如说像波动到什么点，他就会自动来终止，你知道吧？所以他因为有了这四个特点，就导致他是一个无比无比强大的一个交易系统， 那你散户在他面前，你真的就是很毫无还手之力，散户亏的多赚的少，那其实很大程度上就是因为你在整个市场里，你没有搞清楚量化和散户的行为模式，你没有搞清楚 我今天的重点为什么叫量化大潮下的生存策略就告诉你，既然他那么强大，你不要去跟他正面硬钢好不好？因为其实量化的一切核心就两个字，高频。他做了这么多工作，他就是为了高频交易，那高频就是他的节奏，因为我们现在做，哎，做任何事你不要被带节奏，对吧？ 那你作为散户，你千万不要被他带节奏啊，你带节奏你也高频，那不就完蛋了，你就进入他的节奏了，那你再高频，你能怎么高频？你可能你大不了你散户来说，你就当天买，当天卖吃，第二天卖吧，对吧？啊？其实你相当高频， 你的频率越高，你越进他的节奏，因为他的节奏是一分钟两百九十九次，你是没法弄的，对吧？啊？他是主打于高频，那 ok， 如果你还想快，你就进入他的节奏了，所以要反其道而行之，就是唯一避开他的方法。量化是高频，散户偏偏低频， 因为什么？因为他是高频，你是低频，你俩就根本不在一个轨道了，你俩不在一个轨道，他是收割不了你的，就是拿你束手无策。这个股市它是有整个大的板块轮动的节奏的，一次板块轮动的节奏大概是在三到六个月，那么其实你随着这个节奏，你三到六个月做一次换手，做一次交易，不是挺好的吗？ 你三到六个月这个频率对你就是合适的，那你就是板块轮动的节奏，你就是一个产业把握市场的规律，你就不是量化的规律了，量化的节奏是非常快的，你要是今天买，明天卖，高频率换手，你就是跟他的节奏是一样的。所以对我们散户来说，不是说这个市场你不可以进，因为我遇到了这是二十年的一个大牛市， 尽管说量化在收割怎么样的话，市场有这么多凶险的因素，但是我们整个的大节奏还是一条线，均衡的曲线往上涨的，对吧？我们非常稳定的看到这个市场向上的一个节奏，那么在一个向上的节奏里面，你找对属于散户自己的节奏， 你不要掉入量化的陷阱，你就没事，你可以非常安然的享受到整个市场的红利。所以说到这，我这条视频基本上讲的非常清楚了，散户在市场的节奏是什么？第二，坚决避开他的节奏，进入散户自己的节奏。 所以量化的高频你就低频，至于什么是低频，我告诉你，就是板块滚动的节奏，三到六个月是一次板块轮动。 ok， 那 么以后的视频里我有机会跟大家分享板块是怎么轮动的，比如说 去年，其实上半年是非常热的，就是半导体，对吧？哈？有六个月， ok， 一 波非常好的风，所以下半年半导体进入低谷调整了。那但什么起来了？商业航天不起来了吗？ 啊？所以那你如果上半年做半道题，下半年做商业航天，你就赶上两个大浪潮啊，你就是大丰周啊，所以六个月一次，这节奏足够了，千万千万不要去追量化的节奏， 那我觉得你看了峰哥这条视频，你就非常清楚了，对吧？啊？那你知道市场有量化，你是老虎，你是动物凶猛，我避开你不就中了吗？你走你的道，我走我的道，咱俩不在一个维度，不在一个频率，你再波动根 我无关。那我觉得你掌控自己的节奏，我们在这么一个大的时代红利下面，在这么大的浪潮下面，你掌握自己的节奏，你一样会获得非常好的回报。

你的钱是怎么没的？这钞票都去哪了？最近啊，不管你炒不炒股啊，估计都刷到了一个大瓜。就是这个 a 圈的游资大佬们啊，居然集体发文投降了， 洋洋洒洒几千字啊，意思就一句话，我打不过了，我认输，我投降。那他们投降的对象不是人，而是一串代码，也就是我们经常听到的量化。但这件事啊，他不光是游资圈的大地震啊，咱们每一个普通人啊，不管是炒股的还是理财的，你都得弄明白，因为这个游戏规则他变了。 今天呢，咱们就花几分钟的时间，详细说说这个量化，他到底是什么啊？他是如何识别散户行为模式的？这个量化对普通投资者有什么影响？那普通投资者呢，又要怎么应对呢？ 那咱们先搞懂两个关键角色啊，就是油资和量化。那不然你听半天呢，可能还是一头雾水啊。首先说这个油资啊，说白了，他们呢，就是股市里的敢死队啊，那靠的是人脑，是盘感啊，说白了就是凭感觉和操作。那这次啊，带头投降的油资大佬呢，他叫流沙河，圈内人称套利之王啊， 他从几十万起步，做到了身家过亿。他前几天啊，就是他发了一篇人类操盘手向量化交易之详书，核心呢，就一句啊，就是你们的盘感是萤火，量化的算法是皓月，我打不过了啊，封刀挂件，以后老老实实买好公司，不跟机器抢了。 那量化它到底是啥呢？这个量化啊，全称叫量化交易啊，说白了就是电脑自动炒股。咱们普通人炒股靠的是什么呀？看看新闻呐，翻翻 k 线呐，凭感觉，涨了高兴，跌了焦虑啊，追涨杀跌，全凭一双牵手和一颗激动的心呐。 但量化呢，那他不用人脑啊，也不用什么盘感啊，全靠代码和数据说话，不带一点感情啊，他的核心不是靠情绪，而是靠概率，几百个数据接口，让电脑可以七成二十四小时盯着全市场几千只股票。背后呢，是专业团队写的数学模型，参考的影响因子最高可以达到上万个呀， 还经过万亿组数据的回测，那你的一个操作，你至少要三十秒吧，他只要零点零零一秒，哎，你一天操作几笔顶天了，他一天可以操作几十万笔， 那靠一点点的微小的价差就慢慢累积利润，不贪不慌啊，严格执行规则，全自动，零犹豫，零情绪啊。 不过呢，这里我也必须澄清一个误区啊，就很多人以为啊，这个量化他就是高频交易啊，量化还有中低频策略的。 不过呢，咱们普通人呢，能感受到的啊，大多呢是这个高频量化的冲击，比如啊，你刚追涨进场啊，下一秒就被秒砸套牢了啊。其实呢，可能就是量化在悄悄收割你啊，速度快到你反应不过来。但这还不是最可怕的，最可怕的啊，是规则本身的不对等。 a 的 规则啊，是 t 加一，这个大家都知道，也就是你今天买的股票，你今天不能卖啊，明天才能卖。但量化机构，它可以通过融券这个工具呢，可以做到 t 加零，也就是当天买，当天就能卖。那光这一条，那就是降维打击。 举个例子啊，虚拟的例子啊，别对号入座，假设某一个量化资金就快速的把一只股票拉到了涨停啊，散户一看，哎，涨停了，就疯狂的追进去， 然后这个量化在涨停板上通过融券再大量的卖出，哎，涨停瞬间被砸开，股价直线跳水。那此时呢，散户因为七加一，他卖不了啊，只能眼睁睁看着亏钱啊。而量化通过融券啊，当天就完成了低买高卖，实现套利整个过程啊，可能短的只需要几秒钟啊， 那你刚看见大单点火啊，他已经抢完了，你犹豫一秒追进去，他直接砸盘，留你在山顶站岗。 不是个别现象啊，现在 a 里面保守说啊，大约五分之一的交易啊，是来自于量化，也有人说是百分之三十到百分之四十的，你像小盘股啊，热门题材，那比例就更高了。所以啊，游资大佬啊，为什么投降啊，不是他们变弱了，而是他们的对手更不是人呐，而是机器，导致他们吃饭的本事是彻底失效了。 油资以前靠什么赚钱啊，打板情绪接力啊，例如把一只股票拉到涨停，吸引散户跟风追涨啊，然后第二天高位出货。以前这招是百试百灵啊，那好多散户其实模仿的打板追涨啊，其实也就是学的油资的那套手法。但现在呢，你看量化能精准的识别油资的封板动作， 等这油资把板封好了，哎，量化直接在涨停板的这个位置啊，融券砸盘，这个涨停瞬间被砸开啊，油资自己都出不了货。 而且啊，你看现在廉本的行情几乎是绝迹了啊，甚至啊，出现龙头股，今天涨停，明天就来个跌停，这油资根本就没机会出货， 流沙河也表示了，最近三个月用龙头战法操作成功率不到三成，再加上这个监管越来越严了，油资的操作空间也越来越小，那不投降你还能咋整呢？说到这呢，就不知道你有没有过这样的经历啊，就犹豫了一下，还没买啊，股票直接涨停了，一追进去呢，第二天低开又把你给埋了， 这好不容易啊，买到涨停票，以为能连板，结果第二天直接来个跌停，那天地板是吃到饱那拿了好久的这个好股票，那不涨不跌在这晃悠啊，等你等你刚卖。哎，这第二天他就拉了一个大洋线，就你以为是你技术不行，运气不好，其实不是啊，就是因为你的对手他不是人。 那量化策略是专门有一类参数，就是监控散户情绪的，你恐惧的时候他买啊，你贪婪追高的时候呢？他砸盘，那他不是在猜你的心理，他是在算你的心理，你的贪婪和恐惧都是他的提款密码。那你说这个量化这么可恶，为啥还允许他的存在呢？ 其实啊，这个量化它也不是一点好处没有啊，它能增加市场的流动性，就能让这个买卖股票的时候更容易成交。那量化呢，还能快速的消化一下财报啊，政策等这些公开的信息，减少这股价长期的错误定价。而且啊，部分极端非理性的波动呢，也会被这个量化给抹平的。 所以啊，他问题不是量化本身好坏，还是这规则制定和监管能否跟得上。目前呢，整体看，这个量化呢，还是负面偏多一些。那咱们普通人该咋办呢？就注定要被这个量化他们收割吗？其实也不是，量化很厉害，但也有一个致命的弱点，就是他没有价值观， 他不知道一家公司是做芯片还是做酱油的啊，不知道行业的未来十年是朝阳还是夕阳，不知道企业家是在做事还是在画饼，他只知道数字。 换句话说，就如果你不跟他抢，那几毛钱的短线加长，他根本就收割不到你啊。最近你看私募圈里就流传的一个反量化攻略啊，这总结起来有三条核心建议， 一呢，就是拉长头股的周期啊，量化赚的是短期波动的钱，你不跟他抢，哎，他也就没啥招了。二呢，就是远离量化重灾区，例如像微盘股啊，题材要股，还有高开的脉冲股。那这些量化扎堆的地方呢？尽量别去啊，多关注大盘蓝筹啊，行业龙头啊，有业绩支撑的公司啊，专注一下长期的价值。 三呢，就是建立交易纪律，不被情绪绑架啊，不追高，不恐慌，割肉不满腔说哈。不过呢，这些建议啊，我一说你一听啊，绝大多数人其实是不懂具体怎么操作的， 那大佬都投降了，咱们小散就别硬扛了。那我个人的感受是啊，别在别人最擅长的地方拼命啊，要找到自己熟悉的赛道。那实在不行呢，就赶紧收手，回头那针对量化呢，你有什么好的办法吗？欢迎评论区一起聊聊，我是杨哥，关注我，看懂经济科技与国家发展。