3月25日怎么看芯片涨跌

很多人问二手芯片还会不会涨，其实告诉你句实话，现在内存已经开始变微了，就拿这颗内存来说，两 gb 的 去年这个时候，也就是二五年三月份的时候， 拆机的也就是二手芯片，它才卖十五块钱一颗，国产全新的料它是卖二十块钱，进口的三大牌三星、镁光、海蒂士，它们是卖四十块钱一颗。 那时候的市场比较健康的客户，只要分三大类，第一也就是他能吃掉百分之九十的二手芯片，他们主要是做一些消费入门级的电子产品，他们卖的东西主要卖到东南亚、 非非洲、巴西等国家，然后利用这个二手芯片价格做到极致啊。就连深圳这边几个人的小作坊，他一个月的话都能出个几万台的产品，虽然一台利润不多啊，可能赚个四块五块， 但是它量比较大，大工厂的话一个月出个百来万台都有。然后第二类客户的话，是国内白牌市场的方案公司，他们主要做一些人脸到砸平板电脑、收银机这种，但是他们也不会去用这个二手料，因为他们的利用还是可观的，因为那个时候差价不大嘛。就拿这颗芯片来说， 国产新的二十块钱啊，二手芯片的话十五块钱，差距不是特别大。三类客户是比较偏高端的，一般是做品牌或者上市五百强，这种公司他们也不会去用二手料，国产新料他们都几乎不用。然后时间到了二五年十一月份，那时候内存的超级周期已经来了， 就连这个二手芯片十五块钱的已经涨到了四十块钱，国产的全新料涨到了七八十块钱，进口的更别说了，直接涨到一百七一百八。这个时候以前玩那些低端用二手芯片的客户完全已经用不起了， 可能芯片的价格已经超过他整个产品的价格，根本做不下去了。然后主要还是这些白牌市场，他们连国产的全新几乎都用不起了，大部分定制方案一些的话，他们都用上了二手芯片。 然后品牌客户还是品牌客户，品牌对品牌嘛，他们还是用三星海力士。这种问题也是从这里开始，低端的客户已经被完全淘汰掉了，真正的问题还在后面，这波行情撑不住。视频有点长，下条视频告诉你。

光模块、光芯片、光纤、 pcb、 电路板产业链全线爆发，很多人只看到了涨，但却不知道背后的真正逻辑。我给大家一句话讲透， ai 算力需求持续爆发，全产业链供需偏紧，这才是主线走强的核心原因。二零二六年，全球高端光纤片陷入了严重的短缺，新建的产线至少需要两三年，高端产品缺货率超过了百分之七十， 销货周期已经排到了二零二七年供不应求，主流的高速光芯片价格一年暴涨了百分之 六十，而谁掌握了芯片产量，谁就握住了 ai 光模块的命脉。元节是国内唯一具备高速光模块全面条研发与量产能力的企业， 已经实现了两百 g 的 规模化供应，是我国一点六 g 光模块的核心支柱企业。长光拥有国内唯一的六英寸的零化阴光芯片生产线，在行业普遍缺产的情况下，它的产量呢，可以填补百分之三十的市场缺口， 未来的净利润也会有非常高的增长。华工他自研的硅光芯片已经批量用于一点六 t 的 光模块，在外部断供的风险下，能够保障关键客户的光模块的稳定交付。而他光芯片的业务呢，将贡献超过一半的 净利润。光讯从材料、芯片到模块是形成了完整的产业链，他的高端芯片与硅光技术是同步实现突破， 而他芯片的自基率有望提升到百分之四十。优讯呢，是轻资产模式的新锐，他的高速光芯片已经通过头部客户的验证，今年的营收有望增长百分之二百以上，净利润率也会快速提升。 想知道这条主线接下来怎么走？节奏如何把握？十一点半来红哥直播间，我一次性给大家讲清楚。

那今天市场也是久违的再次迎来一波普涨时的一个修复，而且今天的普法还不一样，产生了几个刺激信号，我们需要先了解，了解完之后针对手上的一些持仓方向和一些个股，对吧？大家再做好相关的一个抉择，这是一个思路梳理过来的，各位有点耐心。 出现第一的话，今天市场是一个博量型球服，比昨天明显是要好一点的，尤其是今天有一部分超低的科技股啊，反暴意愿非常强，甚至于当时上周四的时候，我看了一下，有个别， 呃，出现了炸版的啊，科技股方向，今天的话要么是快速反暴，要么就是一次版反暴涨停，所以说整个市场的情绪浓缩率都产生了一些积极性的影响。第二点就是年版的高度，目前又拓展开来的一个情况，目前市场出现了个八版的个股， 呃，跟各位回忆一下，上一次市场出现七版的是当时电力里面的这个玉轮 一轮，当时七版到八版失败之后，他整个的是一个平稳线过渡的，能理解吧？他在平稳过渡的情况下，大家回忆一下，当时整个的一个市场在电力方向出了非常多的一个为期将近一周的一周不到，大盘周的一个 持续行情，很多的一个跟随心啊，走波段啊，融挫力反包的啊，都很多，所以昨天我们给我讲的一个管理啊，如果说今天 像华电可以聚顶板的话，那么上方的一个拓展高度是可以打开来，咱们当天整个板块表现情况的话，相对而言肯定不会太会，肯定不会特别差， 但这里面的话呢，有一个问题需要注意啊，今天是晋级的八板，而且晋级八板的话，整个的一个强度是非常非常非常不错的量的，整个的一个量也好，换手也好，没有出现太大的一个分歧。可以这么理解啊，他整个的一个也没做什么太大的一个， 就抛售的一个动作，所以上板的意愿是非常强的。那么有一个点就是他如果断板了会怎么样？所以对于以他为基准的话，你要有两个概念，首先他的高度能到多高 啊？我举个例子说，即便是在去年商业航天之前的行行情里面，有个股在整个市场没有特别强主线的情况下，出现了一个当时我记得是十板吧，还是多少板的 空间值是打开来的，打开来之后的话，带起当时海峡那个题材，包括相关的一些题材情绪，但是后面的时候才起来的，因为市场有漏洞了，能理解吧？ 所以他有两个路径啊，第一个路径就是继续写的顶板，今天封住，哎，继续顶能够把高度拓展到十板，甚至于十板以上，如果是这种模式的话，那么整个市场的打板效应就会回归。 第二种情况就是什么今天炸满了，或者是并不成功，或者今天炸炸满之后，明天经济失败，对吧？他是怎么样的过渡？如果监管的手是非常严的， 他是以电停板的方式，那么整个电力的一个负反馈可能会比较重，但是如果是平稳性过度的话，那么整体来讲，这里面有可能会模仿当初玉轮那个时期的一个电力股的走势， 所以这一块的话呢，我们需要去留意一下，因为市场好不容易出现高标，你不可能不看的，包括很多的量化盘程序，他会根据这一类的一个市场的一个情绪反馈来去做相关的一个抛漏动作啊，这块我们要留意啊。然后第三点 我们需要注意一下，我前面收到过整个的一个量能的释放，需要补量，但是补量也要分情况的，你是怎么补？比如说你直接一个三千以上甚至更大的一个量能补充的话，那么资金涌入量肯定是更加的一个明确的， 那么会更好一点。但如果只有千亿级，就是将今天上午开盘才一个小时补量了一千二百多亿，下午能不能稳住还两说。所以我们暂时的话呢，把这样的一个反弹的话呢，要看一下今天到明天这个量能不能吃一住，比如说上周五 到周一，对吧？好不容易补量两天哎，周二的时候就直接大幅的成两倍的一个数量做了一个回收，虽然是因为很多人不愿意走啊， 但是这种意义上来讲的话呢，当时的那个反抽的话，迟疑性还是不能肯定的啊，所以今天来看的话是有延续的，那么反映到各位手上的操作， 我比如说核心股，核心方向就是算力，对吧？算力这个问题，上周五、周日、周一盘中跟各位都梳理过好几次了，你如果信，手上现在肯定是有的，如果说你不信， 这个时候的话，你再去追显然是不合适了，对吧？那么你要先看一下今天量能不能维持住，能维持住的你确实超跌比较严重的科技股方向，硬件方向，什么存储芯片啊，什么 关于半导体啊，或者是关于像这一块的，这个，呃，算力啊，已经周期有一个五到七个电商涨幅了，超跌反弹了，那你看看是不是考虑考虑注不竭，但如果没有， 对吧？确确实实还属于底背的，基本面没有问题的，恰巧还叠加了一些国资背景的，不妨稍微等一等，看一看，对吧？但这个时候追显然是不合适的。你要弄清楚， 目前科技一年方向更多的是走的是正向周期的一个推进，包括如果指出想走近一步的一个推动创新，想打破 这一波下沙的一个上风压力位的话，那么可能会找寻比如说像券商这一类的大的一个权重方向给配合一下，那就更好了，暂时目前来看的话，整个的券商表现的话，还没有强到那种程度，所以这一块的话，不知道愿不愿意配合，这个还是需要打个问号的， 需要了解到暂时不存在什么过度贪空行情。最后我们总结一下，首先今天是一个 补亮型的一个修复啊，暂时来看的话，一切良好，下午亮了，到明天非常关键。第二点的话，关于核心点的方向，一个是抱团的高度电力，要铆定一下龙头这一块，对吧？他的是过渡方式，是以年满方式， 断版方式，还是以这种 a 叉方式，这个过程是非常重要的，直接就影响到很多的一些量化盘，对于板块个股助涨助跌的一个方式，这个是非常非常重要，一定要留意一下，有做短线的你不可能不看的啊，而对于科技方向，因为你知道这里还包括了像机器人，像那个 商业航天，这两个是失去了主动性了，就主动性领导的这种能力已经失去了，他更多的是在补量之后看着前排的，像算力啊，像存储芯片啊，像 c p u 啊这一块，走强之后才会愿意跟随性的。所以从强度来讲的话， 以今天的个量了，后面能不能维持住，还打一个问号的情况下，航天这一类你肯定还是逢高去做相关的一个减持的一个选择，适当的还是要观望整个的一个大周期行情，从这个位置来看， 应该还是偏向于超跌反弹的，而不是反转性的一个信号啊。所以大家去做的时候的话，仓位该控制要控制好，仓位过重的，套的比较深的，适当的话呢，看一看修复的一个周期，在这个短时间的超跌反弹中，能不能尽量多回一点，该减减仓位的话，不要随便的去加， 后面真的出市场底了再做也不迟，尤其在每年的四月的中旬左右，基本上每年这个时期都会有因为业绩的原因，导致部分的个股出现暴雷。不瞒大家去说啊，可以去留意看一下，即便在当下的低位连板之中， 很多基本面是不能去看的啊，根本是无法去看的啊。那么后面业绩炒作的时候，像这类个股突然间出现了一个暴雷情况的话， 对连续效应一定会受到极大的影响，到那个时候的话，容易出现普杀。所以的话，我结合昨天的观念，我讲到过，你如果去看，最好增加一些国资背景的， 这些会好一点。昨天其实资金都抵朝抵意愿，最强的方向中，排行第一第二的就是国资背景和地方国资， 对吧？这一块背景的有叠加核心属性的，适当的你可以稍微格局一下看一看机会，稳定性可能会更好一点。好吧，在此的话也祝福各位啊，可以平稳过渡，股市长虹加油！

三月二十五号解读一下半导体和存储芯片这两大板块，半导体呢？今天出现了什么啊？缩量的一个大涨，那么这个上涨能不能持续，对吧？今天出现了一个冲高回落， 那么接下来能不能继续往上冲？咱们通过大家来看一下。首先我明白这个方向现在有没有调整到位，因为任何一个板块要想大涨，必须要干嘛调整到位？我们来看一下这个方向现在有没有调整到位。从大周期角度来说呢，我们跟大家讲了，大周期他干嘛回踩了什么五月和十月之间了， 这就是一个标准的什么回踩，非常的什么漂亮股价回到了五月和十月之间，这个时候我给大家说过，但凡任何一个板块要想大涨，他要干嘛？他要进货在什么区间进货是最好的？在五月和十月之间，朋友们看到没有？ 只要他打到五月和十月之间完成进货，进货完成之后就会留下一个什么长长的下影线，这就说明他进货成功了， 为什么会留下一个长长的上眼线，说明下方是有资金做承接的。由于是这个月线吗？所以说今天是二十五号，距离月底了，已经时间不长了，那不长的话怎么办呢？也就是他要上涨，怎么上涨？小周期需要干嘛走稳， 也就说大周期回踩完成之后，小周期需要走稳，怎么走稳？五天线金叉，时间线， macd 要变成红色，如何变成金叉？也就是这个地方要出现一个止跌的大阳线才行。昨天的话是一个探底回升，心低反弹，今天非常好，跳空高开之后出现一个放亮的阳线， 也就是今天必须要站上五天平均线，第一个站上五天线，他现在已经站上了，第二个，我们要在前面缺口的这个地方给他画条水平线，缺口将是他最强劲的什么压力位， 也就是说一旦把这个缺口给你站上了，那么接下来行情就开始干嘛往上走了，因为缺口一旦站上之后，五天线就会上翘，就开始走翘了， 那么能不能走强，我们要关关注一下什么反弹的极先锋，半导体的极先锋是谁？存储芯片，也就是说我们接下来下午重点要关注 存储芯片能不能占上这个缺口，因为今天也算是一个比较强势的一个盘面了，知道今天的整体盘面是比较强的，所以说下午咱们重点关注他能不能守住这个五天线，能守住五天线的情况下，占上缺口就会比较强势，如果说不能占上这个缺口的情况下， 说明他还会有一次回踩出现，有一次回踩回踩也不用花，为什么？因为他已经是在五月下的上面了，我们重点关注五月下的支撑就可以了，好吧，也就这个方向。昨天呢，我跟你们说了，我说是一个 d c 机会，今天是一个进攻 k 线，只要是这个缺口占不上的情况下，他还会有一次回踩， 回踩完成之后，我们看六十分钟他会回踩这条线，大概是回踩这条线，回踩完这条线之后再往上走，也就说只要缺口不占上的情况下，他会有一次回踩，回踩完之后上，如果说缺口直接占上了，直接往上走。好吧，喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题在评论区交流互动。

三月二十五号解读一下存储芯片这个板块，存储芯片今天出现了什么放量的一个大涨，这个上涨他没有突破左边的这个下跌的一个压力位，明天能不能往上走？咱们通过量价来看一下。首先我们要明白这个方向现在有没有调整到位，这个是很关键的。 从大的周期角度，我们可以看到这个方向的大周期回踩了什么？五月平均线非常好。大周期回踩吗？ 大周期回踩之后需要一个什么样的动作呢？小周期需要走稳，也就是说这个地方小周期大家可以看一下。大周期很明显他回到了什么？五月和十月之间，我给大家说过， 只要这个行情是牛市的节奏，那么只要回到了五月和十月之间，这就相当于什么主力开始在这个地方进货了， 进完货之后，主力会在这个地方形成一个什么，说明下方承接盘非常的这个什么强， 把这个字筹码都这个什么收集完毕，收集完毕之后股价要想上涨怎么办？必须干嘛？重回五月线的什么上面？现在他重回五月的上面了，上面之后需要干嘛？小周期需要走好，如何才能走好了？ 五天线要金叉十天线， macd 要变成红色，那么这个动作如何才能出实现？也就是这个地方要出现一个大阳线， 一根放亮的大洋线，站上五天线，今天非常好，站上了五天线，那么为什么会下来？前面这个地方有个跳空缺口，跳空缺口就是他最强劲的什么压力位，所以说明天的操作很简单，我们重点关注五天线的什么支撑？ 明天五天线是有支撑的，五天线有支撑之后，接下来我们关注他能不能把这个缺口给咱们站上，能够站上这个缺口，那个方向开始走墙开始干嘛？挑战左边的这个什么 大阴大阴线吗？因为前面我们可以看到这个方向是两个什么 m 头， m 头了，出现了个大阴线，所以说接下来的第一压力位置这个大阴线了。 所以重点我们明天重点关注的是什么？这个五天线不要被跌破，占上这个缺口就行了。这就是存储芯片目前的一个情况，存储芯片他是跟着算力走的，当算力开始走强的时候，存储了以后要跟得上。 好吧，所以说半导体的板块急先锋，我们就看存储好不好。喜欢的兄弟们点点关注点点赞，不懂的问题可以在评论区交流互动。

芯片行业再传捷报，二六年一至二月，中国芯片出口额暴涨百分之七十，全球超七成的新增成熟制成工艺订单流向中国。这是什么原因导致呢？首先咱们自身在成熟制成，也就是二十八纳米级以上呢，已经由原来的 跟跑变成了今天的主导，咱们已经占据了最大的市场份额。外界预测呢，到二零三零年咱们能占全球产能的百分之五十二， 那也就是说一半是咱们，一半是其他国家，如果这个增长势头能维持住，那可能明年咱们就能达成这一目标。目前全球八英寸晶源的产量，咱们占比已经达到了百分之二十二， 也是世界第一，那就是说咱们自身的实力呢，足够强。那第二点就是为什么全球的订单都往咱们这下了呢？这些一线的巨头，您比如说 高通、英伟达、英特尔这种芯片设计公司、芯片制造公司，比如说台积电、英特尔，他们都把精力 放在了先进制成标准的是七纳米级以下，但实际今天他们都把产量都把研发方向集中在三纳米级以下，英特尔要一雪前耻，说在今年量产一点六纳米的工艺，那台积电自然不甘示弱，要在今年 量产一点八纳米的工艺。在这种情况之下，他们把产能把研发力量全都集中在先进工艺上面，那对于成熟制成二十八纳米级以上，第一没有产能，第二呢，产品也得不到 及时的更新换代，那在这个领域里边，咱们本身市场规模能力就是最强的，那自然订单就涌向咱们了。今天在全行业的应用当中，成熟制成工艺的芯片仍然 是占大头的，在家电、汽车等行业呢，远超百分之七十以上的比例，这种七纳米级以下的先进制成工艺呢，占比还是比较低的，当然它利润非常高。您也知道现在 ai 大 火， 那 ai 的 发展呢，就离不开算力，那算力要想发展，就必须要求芯片向更小的纳米制成去突破，所以现在各一线大厂就把它的精力呢，全都投入到 先进纳米支撑上去了，就给了咱们这个机会。咱们拿新能源电动车举例子，这一辆电动汽车目前来说大概是一千枚到一千五百枚芯片，如果未来要达到 l 四级的就是完全的自动驾驶芯片数量可能会突破三千枚。那么按照目前这一千枚到一千五百枚之间，先进制成工艺的芯片占比不足百分之十，有些车型甚至不足百分之五，九成以上的芯片，比如模拟芯片、电源芯片、 功率芯片、传感器芯片， m c u 这些主要都是成熟制成。所以今天中国芯片除了直接出口呢，也通过汽车、 工业设备这些捆绑打包呢一起完成出口，这也标志着咱们的芯片产业从低端的封装向高端的高附加值的行业进行迈进。只不过在高附加值里面，咱们做的还是一个相对低端的水平。那没有办法，咱们现在 没有 e u v 这种最先进的光刻机，无法大规模量产先进制成工艺的芯片。而且本次的上涨呢，是订单额和利润的双上涨，咱不光出口额大了，产品价格呢，也上涨了百分之四十到百分之五十，当然这也得感谢一线大厂， 他们没有产能施放，在这个过程当中，咱们的身家自然水涨船高啊，不用像原来那种他也有咱也有，那毕竟人家是实名已久，咱们只能通过低价和他竞争，但今天咱们有，他没有了，那咱自然身家也就起来了。所以说二六年开年的这波增长呢，真的属于 红利，不光订单额暴增了，也真的让这些企业呢赚到钱了，他盈利了，就可以把这些资金投入到新一轮的研发当中，对于咱们芯片行业蓬勃的发展，对于未来冲击先进制成工艺呢，都是有帮助的，都是良性循环的， 你不然老做那种不赚钱的，你让企业拿什么去研发呢？那咱们简单介绍一下，说，在这个二十八纳米级以上的这种成熟制成工艺里面， 咱们的实力到底如何了呢？除了开头给您介绍过，咱们的产量呢，已经是全球第一位了，无论是芯片产量还是晶源的产量，有望在不久的将来呢，能超过全球产量的百分之五十，规模已经在这了。那您说咱们能不能制造 百分之百纯国产的成熟制成工艺芯片呢？目前来说还是有一点小小的难度的，咱们确实具备了从设计到制造的全链条自主能力，但这并不等同 同于这个产业链里边每一个环节都能完全自主。咱们还在突破，比如拿中新国际最先进的产线举例子，它的国产化率呢，来到了百分之七十五， 这个占比已经非常高了。但是您比如像成熟制成的光刻机，部分核心设备，甚至一些高端的光刻胶呢，还不能做到完全的自主。对于整体行业而言，目前这个国产化率呢，能做到百分之四十五。简单来说，咱们现有的产线设备在规模、产能、体量上已经 雄居全球第一了。但是你说今天如果要真的建一条百分之百纯国产的芯片生产线，还是有难度的，那有些呢，还没攻克，虽然攻克了，但是性能或者价格上还是有些劣势。 各位，您可千万别觉得不满意啊，觉得咱这国产花率不够高啊，这已经很了不起了，在这么短的时间内，整个行业平均百分之四十五最先进的生产线能高达百分之七十五，非常了不起了。 您就是美国，他也做不到这样的国产化率，因为这全世界只有咱们有这样的规划，有这样的雄心，要搞一个全产业链，各位，这是连美国都做不到的。所以各位必须明确一个观点啊，就是围绕着芯片半导体 展开的高科技竞争，绝不是简单的中美竞争，是美国、欧洲、日本、韩国这些高科技强国绑在一起，咱们没有任何一个国家自主的国产化率能和咱们比， 所以大家不用着急，也要有信心，咱们一点一点的突破，咱们的规模也是相当可观了。截止至二五年年底，中国集成电路年产量已经达到四千八百四十三亿颗，境内以头产的成熟制成净元工厂超过四十座。因为咱们有这么大的规模啊，有这么高的 及程度，所以给咱们的芯片产品带来了百分之三十到百分之四十的成本优势，这个就构成了难以撼动的一个竞争壁垒。 而且就在最拼算力的这个 ai 产业里边，咱们今天虽然没有这种七纳米、三纳米的高端芯片，但是呢，相关产业也在进行一项取现救国的计划，你这个核心的算力芯片咱们做不了， 你要建庞大的数据中心，这数据中心里边会应用大量的电源管理芯片，什么 p c i e 等大量的外围芯片。那么在这些领域，咱们中国厂商就抓住了这个机遇，深度地绑定了全球 ai 基础建设的供应链，也就说你美国那个机房里头 其实也有咱们的芯片。最后呢，不知道您各位对于咱们半导体芯片产业的突破速度满不满意？反正我是非常满意，因为我本身就是从业者之一，这么多年就在通信半导体领域里边，这种通信芯片里面深耕，在二零一八年就算一个分界线吧。在此之前呢，咱们有大量的美国芯片， 还有一部分是从咱们台湾啊 m t k 的 芯片。但是从二零一八年这个分水岭之后，大量的比如华为海思的芯片呀，展锐的芯片呀， a s r 的 芯片呀，到今天您看一些比较上量的项目，比如说什么水电气三块表、 智能井盖、智能烟感，还有什么 cat 一 充电宝等等，就这种大规模上量的，几乎无一例外都是纯国产。而且呢，芯片半导体的突破呢，它不是一项技术，它是一个行业，里面有太多技术需要突破了，还希望大家给点耐心。它不是说 简单的说咱们把资金到位就能获得突破，还是有些科学难关需要攻破的。不然您看看中国男足这么多年也没少投入它突破了吗？相较于这个，那咱们芯片产业那真的算是一日千里了。好，谢谢大家。

现在是美东时间二零二六年三月二十五日，周三晚间中东局势反转再反转，摩根大通突然平仓离场，这波美股是陷阱还是机会？ 今天的视频将全面拆解机构的最新调仓内幕揭秘芯片巨头成为半导体 a m d 和英特尔 n t c 逆势暴涨背后的硬核逻辑。视频结尾，我准备了三条应对四月乱局的操作建议， 一定要看到最后。这两天市场真是让人有点看不透，美国提了十五点点停火协议，伊朗不买账，大伙都在缩量，等周末的开讲，判断局势到底稳不稳，别听新闻怎么说，盯紧布伦特原油就行，要是油价冲过一百二十美元， 那是局势升级，要是跌破九十美元，那才是真缓和。摩根大通现在已经平仓了，之前的看跌头寸转为中信观察， 它们列出了沙特油田、海水淡化设备等四个风险红线，只要没出世，市场大概率就是横盘震荡。不过历史数据倒是给多头派了颗定心丸。三月底通常是季节性低点，而四月份每股上涨的概率高达百分之六十三， 平均涨幅百分之一点三。虽然标普五百指数 s p x 现在破了两百日线，但只要没跌破五千五百点， 这就还不是技术性雄势大火，先稳住心态。各股方面今天非常热闹，朝微半导体 a m d 和英特尔 i n t c 双双暴涨百分之七， 原因简单直接， cpu 要涨价了， m 子正在猛攻两百二十二美元的强压力位，英特尔也占回了四十六美元上方，走势比大盘强得多。反观英伟达 n v d a 就 比较弱， 还在一百七十五美元附近磨洋工。另外，特斯拉、 tsla 的 股东们都在传 spacex or ipo 的 消息， 估值上看一点五万亿美元，这可是美股史诗级的利好预期。当然，风险点也没消失。微软 m s f t 和软件服务 etf 代码 i g v 正被亚马逊的新工具吓得不轻， 还在放量着底。金融板块更是惨，配置比例跌到了历史冰点，机构都在绕着走，但是那边收益率要是占上百分之四点五五，还没盈利的小票又得集体承受抛压。最后，给各位三条实用的策略建议，第一， 现在是典型的消息是别在日内频繁追涨杀跌，低死布伦特原油的价格，它才是市场的指挥棒。第二，半导体板块目前有涨价逻辑硬支撑，如果四月季节性反弹开启， 他们大概率是反攻先锋。第三，微软等软件股千万别盲目左侧抄底，必须见到强止跌形态，或者右侧突破，再考虑分批入场。以上是今天的美股夜报，如果你觉得内容有帮助，记得点赞、评论和转发，我们明天同一时间再见！

三月二十五日盘前预测，黄毛又放利好消息了，说要停战一个月，这次黄毛还有点良心，在咱们盘前说的，他们盘后说的。昨晚丑国长得最好的就是光模块，现在日韩都已经突突突突起飞了，我们今天应该也是高开高举高打。 那么重点关注的板块，第一， ai 硬件，包括光模块、算力页等、 pcb 等。第二就是电方面，包括电网设备、变压器，还有绿色电力以及储能方向。第三，芯片方面，尤其关注存储芯片和半导体设备。第四，恒生相关的反弹力度也会比较大，也值得大家关注。大家点我特别关注，盘中有好的机会我还会及时发视频分享给大家哦！

三月二十五日紧急提醒，存储芯片这波涨疯了根本不是偶然，现在 ai 服务器要的内存是咱们普通电脑的八到十倍，全球产能全被 ai 抢光了，三大巨头直接砍了普通内存产量全去做给 ai 用的高端芯片， 市面上货都快卖空了，大厂官宣第二季度还要再涨百分之四十，现货根本抢不到你手里。有没有跟存储芯片相关的评论区报个到。

所有买存储芯片的朋友注意听，下周，也就是三月二十三号到三月二十九号，差不多会决定存储芯片这个板块接下来一个月的强弱。我不讲废话，不讲套路，只讲最实在，最落地，新手也能听得懂的逻辑。买存储芯片的你，最难的它其实不是涨跌，是你不知道什么时候该拉，什么时候该稳。 现在外面消息满天飞，你分不清楚哪些是真的你好，哪些是炒作，越看越乱，越来越迷茫。我跟别人不一样，我不看虚的资金套路，我只看行业真实景气。存储这个赛道，他不是靠情绪拉升，也不是靠题材炒作，他只靠两件事情，第一是不是缺货， 第二是不是涨价，景气在，行情就在景气弱，涨了也是虚的。所以说，我一共查询了这个板块在下周会发生的三件大事情，可 能会引起巨大的波动。第一就是海外大厂下周第二轮正式涨价落地，整个存储行业统一提价，供需格局所使塞到底系变足。第二呢，就是 国内存储产业链下周集中公布景气数据，整条产业链赚钱能力变好了，你的基金净值才会有支撑。第三就是机构下周重新评估存储赛道的仓位，大资金会重新偏向景气更好的方向。存储这个板块不是不能涨，是不能乱买。 偏题材偏炒作的芯片类，等于波动大，不稳，偏存储偏硬件、偏景气的等于确定性强，他能更稳。基金亏不是行情不好，是你卖出的吸粉赛道。只记住一句话，行情在涨价，数据在变好，资金在回流，就稳住，不要乱动， 要真实景气，只靠故事，就不要去跟风，不要加长下周存储芯片什么时候起稳，什么时候适合观望，哪一类方向更稳，哪些指示短期反弹，我会全程定数据定资金流向，实时更新。点赞加关注，老谭，百万实盘替你开路！

今天五盘点评还跟昨天预期的一样，电力主线继续大涨，而顺指数的大科技，无论是 cpu， pcb， 存储芯片这些都跟随美股大涨，而且市场上午得到了持续放量，虽然放量不多啊，才一千五百亿，但得看下午是否能持续放量，不然这个从高回落可能还会持续， 因为昨天是缩量三千多亿，那么在今天基础上，至少得把昨天缩量放回来，不然大科技的这持续涨是难以为继的，因为他需要消耗太多的那个成交量了。而电力这个大主线本来又是极其吃成交量的，那么算力中令今天这个板块也是大涨，受益于昨天把托肯取了一个中文名叫磁源， 今天盘中又有消息，字节跳动的托肯调研已经到了一百万亿，两个月时间增长了百分之六十，并且成为了全球第三。今天市场还是一个普涨的一个状态， 包括我刚刚说的存储芯片啊， cpu， 高速同频连接光纤这种顺指数的大科技品种，最主要下午还是要观察成交量，如果成交量不能继续有效的放大，可能指数得回落，包括这些顺指数的大科技也得回落。 而今天比较好的一点就是华电昨天冲击七板之后，因为没有受到小黑屋威胁，今天又继续冲击了八板，而且今天连板梯队也比较高，昨天的连板只有两个没有晋级，其他几乎都晋级了，而且没晋级，两个连板，一个是二十厘米，现在也涨了七个点，一个十厘米，现在也还是红盘， 说明市场情绪还很不错的啊。另一方面就是游戏开采板块跟随着油价一起在往下回调，这也是我一直在劝大家不要去参与游戏个股的原因，因为那边太多不确定性的，而且他跟期货的甚至很多时候是跟跌不跟涨，剩下的昨天我们说的一日游的竣工，今天还是绿的， 这很明显靠大使馆的那一条消息很难支撑起板块持续上涨，甚至昨天的一日游我都觉得有点多了，因为他昨天那一日游除了这消息之外，更多的是一个超级反弹。我相信老粉们一直记得辉哥跟你们说过，不要去打大容量票， 今天包括利迅直接涨停也在办了，尤其是这种机构票，而且容量这么大的，目前市场成交量是不支持这种大容量票这样涨停的。剩下的我们晚上视频会聊，直播也会聊，可以点个关注以及预约一下晚上的直播，记得点赞关注我。

今天是二零二六年三月二十六日，欢迎来到今天的芯片行业每日要闻。没错，今天咱们就来好好梳理一下国内芯片圈的最新消息，看看都有哪些值得关注的大事。 首先是国内要闻，三月二十五日， s e m com china 二零二六在上海开幕了，这可是全球最大的半导体专业展，来了一千五百家国内外厂商，展位超过五千个。 sema 中国总裁冯力在开幕式上说，二零二六年全球半导体产业规模预计能到九千七百五十亿美元，离万亿美元大关就差一步了，比之前预测的二零三零年提前了四年。 ai 已经成了半导体产业增长的第一驱动力 哦，这个提前的时间跨度还挺大的，看来 ai 对 半导体产业的拉动作用确实比预期更强。那 a 股芯片股今天的表现怎么样？ 今天 a 股芯片概念股走势分化，海光信息涨超百分之二，文泰科技涨超百分之一点五，金海通涨超百分之四。但存储芯片板块普遍下跌，赵毅创新跌幅达百分之五，百，维存储跌超百分之三点五。 市场分析说，主要是谷歌发布了新型 ai 内存压缩技术 turboqant， 引发了市场对存储需求的担忧。但摩根斯坦利指出，这个技术只在推理阶段的键值缓存起作用，不会影响 hbm 的 需求。 那尼光南院士在二零二六玄铁 r i s c v。 生态大会上的发言也很受关注吧，他提到了哪些观点？ 尼光南院士说，靠七纳米以下制成称霸半导体行业已经成历史了， r a s e v 带来了多样化路径， 他强调，成熟制成芯片才是支撑现代工业和消费电子行业的基石。 r i s e v 架构凭借模块化设计、极低功耗和高度可定制化特点，能给行业提供更广阔的创新空间。 确实，现在半导体行业不再只追求更先进的制程，多样化的技术路径也很重要。那先进封装方面有什么新动态吗？ 在 icme com china 二零二六上，长电科技首席执行官郑立指出，先进封装成了延续摩尔定律的核心路径，原子级封装精度跨越了三个数量级， 原子级封装的对准精度要从五微米降至五十纳米以下，互联密度从每平方毫米一百个触点提升至一万个以上，还需要 a l d 设备、 t s v。 工艺设备、混合键合设备等核心设备来支撑， 这精度提升的幅度真的很大。看来先进封装技术的发展也在不断突破。那科创新变指数今天的表现呢？ 今天午后，上证科创板芯片指数下跌了百分之一点八六，科创新片 etf 国泰回调近百分之二。但国盛证券还是看好存储芯片的结构性成长逻辑， 他们认为本轮存储行情已经从周期博弈转向结构性成长， ai 服务器内存用量激增是核心驱动力，存储板块现在有有业绩、有长逻辑的双重确定性，看来虽然短期有回调，但机构对存储芯片的长期前景还是比较乐观的。那国外要问又有哪些呢？ 国外方面，据日经亚洲报道，英特尔和 amd 已经通知客户，计划在三月和四月对 cpu 产品线提价，平均涨幅在百分之十到百分之十五之间。 受这个消息刺激，三月二十五日美股交易中， amd 和英特尔都涨超百分之七，费成半导体指数涨百分之一点二一， arm 更是大涨超百分之十六。 arm 这次股价大涨还有其他原因吧，他们是不是发布了新的芯片产品？没错， arm 公司宣布推出首款自研芯片 agicpu， 专门为 ai 推理场景设计。 mate platforms 成了首个主要客户。这款产品有一百三十六个，核心功耗三百瓦，由台积电负责生产。 阿姆还表示，到二零三一年，单款产品能产生一百五十亿美元的收入，这也是阿姆股价大涨的重要原因。那美银证券最近的报告提到了 ai 供应链的瓶颈问题，具体是怎么说的？ 美银证券发布的亚太科技快异基要指出， ai 需求非常强劲，供应链瓶颈已经从单一芯片延伸到封装、测试、电源、散热、基板、存储和网络等多个环节， ai 服务器出货量预计会实现三位数的同比增长。 电源和散热环节因为功耗密度提升，展现出了最大的价值增长潜力。看来， ai 的 快速发展不仅带动了芯片需求，也给整个供应链带来了新的挑战。那存储芯片市场的逻辑是不是也发生了变化？ 美银证券分析说，存储芯片市场已经跳出了传统的周期逻辑， ai 驱动的结构性增长成了主线。 ai 导致 hbm、 dram 乃至传统存储产品供应紧张，全球内存供应增量在二零二八年前仍会受限。存储芯片的增长逻辑从板块普涨转向了结构性分化， hbm 等高端市场成了主要方向。 那谷歌发布的 turboqant 内存压缩技术，刚才国内药文里也提到了，具体有什么作用。谷歌说这个技术能在不损失准确性的前提下，把大圆模型的缓存内存占用至少减少六倍，还能实现最高八倍的加速。 不过就像摩根斯坦利说的，它只作用于推理阶段的建值缓存，不会影响 hbm 的 需求。今天的芯片要文内容还挺多的，从国内的展会、行业观点到国外的企业动态、市场分析，包含了芯片产业的多个方面。 没错，芯片行业现在每天都有新的变化和发展，咱们也会持续关注行业动态，及时给大家带来最新的消息和解读。好的，今天的芯片行业每日要文就到这里，感谢大家的收听，咱们下次再见！再见！

盘锦预测，夜盘的丑恶只有光波块突突突突的起飞了，尊重芯片表现的也还可以，其他板块一般，明天大 a 可能又要抗压了。板块方面，第一，芯片板块尊重芯片，我继续看好，我觉得还有点鱼尾行情，那么大家陆续减肥就可以了。第二，就是光波块板块全中，大哥我继续看好，明天还会继续，格局还会等待大涨。 第三，电网设备，电力板块已经起稳了，你如果做长线，可以考虑布局一次算力夜冷服务器 pcb 板块我觉得还有点机会，目前位置都不高，已经第七布局了，接下来等待新的行情启动。第五，绿电板块预计今天继续走向，值得关注。指数层面，互指， 今天上看压力位三九零五点，下看支撑位三八幺零点，预计牌面以震荡为主，数量市场容易冲高回落，切勿追高。大家点好，特别关注马年，跟马总一起用麻袋装马尼。

二零二六年的那个热点，有很多投资的有问过我当前有很多的一个热门板块，比如说像一些 ai 板块，像芯片、半导体、机器人、汽车、黄金、有色等等的板块，还有没有上涨的空间？我相信还会有的。 但同时我们也应该看到，这一板块现在也已经都挺热门的了，受到了市场的资金的一个激烈的追逐，因此他们现在普遍的价格坦白讲也不便宜了。 格雷尔姆，巴菲特的老师格雷尔姆，他写的那本书叫聪明的投资者，里面有句至理名言，我经常有看到投资者在说的买在无人问津处，卖在人身顶费时， 有很多人都听过这句话，刚刚提到的这些板块，现在早已经不是无人问津了，而是进入了一个人身顶费期。如果手里还有货的这个投资者，不说全部卖掉吧，但起码也应该分批高抛了。手里如果有资金的这些投资者，那要不要追高，请谨慎考虑。 我反倒是建议这些投资者，可以更多的去把注意力放在那些暂时还没有太多人问津的板块上面，也许下一个市场的亮点就是他们了。其中大家可以重点关注一下农业板块，二零二六年马年可以重点关注一下农业板块，这个板块呢，最近有出现一个异动， 当然了，市场虽然投出了票，但还需要上市公司给出自己的一个健康报告，我们看完没问题了，才可以放心去布局的。 这个报告指的就是未来的这个三四月份上市，上市。上市公司呢，他会批录那个年报和第一季报，因为我们所买的这股票，它背后是上市公司。正所谓打铁还需自身硬，是吧？那上市公司的经营好坏，我们必须高度重视。

朋友们好，今天咱们来聊一个特别火的话题，一场可以说是完美的风暴，正在整个科技世界里酝酿，而风暴的中心就是两个字，算力。 你可能觉得这离我们很远，但其实它正在悄悄改变我们每个人的数字生活，尤其是那个成本。 好的，咱们就从这句话开始。这句话是咱们今天分析的一份市场日报里的核心观点，我觉得它概括的特别精准，你看里面有两个关键词，一个是危机，一个是变化，这恰恰就是咱们今天要一层层剥开的核心。 哎，这就说到了一个咱们每个人都能感受到的怪现象，你想想，过去整整二十年，我们是不是已经习惯了云服务这东西只会越来越便宜，好像这就是个铁律， 但是就在二零二六年的三月，这个定律咚一下就被打破了。为什么？这背后到底发生了什么事？ 咱们这个故事的开头啊，说实话特别有戏剧性，简直就像一部好莱坞大片，就是一个非常突然的事件，一下就把整个市场的混乱给点燃了。 没错，就是它，就是这条关于超微创始人因为涉嫌走私 ai 芯片被捕的新闻，在全球的算力供应链里投下了一颗真真正正的重磅炸弹。而且你看这个时间点特别巧，正好是二零二六年三月， 英伟达开完 gtc 大 会，整个市场神经最敏感的时候，咱们来看看这个数字有多吓人，二十五亿美元，换算一下大概是一百八十亿人民币。我的天， 这说明什么？这不仅揭开了一个庞大到惊人的地下交易市场，更让我们看到了大家对于高端 i a 芯片的渴望，到底到了一个多么恐怖的程度。 你看这个连锁反应来的特别快，创始人被捕的消息一出来，市场立刻就陷入了恐慌。 当时一台 b 三百服务器的现货价格直接被喊到了五百二十万，然后紧接着咱们国家的海关也暂停了相关服务器的进口报关。这下好了， 整个市场瞬间就从价格疯涨，直接进入了别说价格了，给钱都没货的冰封状态。好， 刚才说的那个还只是导火索。在这场风暴背后啊，其实有两股巨大无比的力量在互相较劲。咱们先来看第一股力量，我喜欢叫他兼兵， 说的就是在地缘正极的压力下，本来就已经很脆弱的供应链是怎么被彻底冻住的。 在咱们深入聊之前，得先花十秒钟确保大家都明白算力到底是个啥。其实特别简单，你就可以把它想象成是驱动所有人工智能的能量，就像工业革命离不开电，今天咱们这个 ai 时代，要是没了算力，那可真就什么都玩不转了。 这条时间线就非常清楚地展示了这块尖兵是怎么形成的。你看啊，从二零二五年到二零二六年，双方的行动一步步升级，几乎把所有通往中国的高端 ai 芯片的渠道，不管是官方的还是灰色的，都给系统性的切断了。 好，如果说供应这边是越来越冷的兼冰，那需求那头呢？就是一股根本控制不住的烈火，一股对算力前所未有的，简直是天文数字级别的需求大爆炸。 那么咱们怎么去衡量这个 ai 需求到底有多火爆呢？就要看一个词儿叫 token， 它就是 ai 处理信息的基本单位，你也可以把它想象成 ai 每天要吃的饭，这饭吃得越多，就说明 ai 用得越频繁，那对算力的需求自然也就越大。 大家来看这张图，说实话，我第一次看到的时候也惊呆了。你看，仅仅两年时间，咱们国家每天的 token 调用量就从千亿级别一路狂飙到了一百四十万亿，这是什么概念？增长了超过一千倍，这可不是普通的限性增长，这是指数级的爆炸， 每天一万四千亿次，咱们可以停一下，花几秒钟感受一下这个数字的体量， 这说明什么？说明全民 ai 应用已经从一个概念彻底的融入了咱们的日常生活和工作里， 这股需求的烈火正在疯狂的燃烧。好的，那当供应这边的尖兵撞上了需求那头的烈火，会发生什么呢？结果就是一个被彻彻底底颠覆的市场。 所以最关键的点来了，我们正在亲眼见证一个历史性的转折，那个长达二十年的云计算只会越来越便宜的定律被终结了，市场的主导权第一次 从咱们消费者手里转移到了供应商的手里。这可不是什么抽象的趋势啊，而是会时时钻在影响到咱们账单的。 却像资料里显示的，从阿里云到百度智能云，再到腾讯云，国内这几家云巨头几乎是同一时间宣布涨价。你看看腾讯云这个会员模型服务涨幅甚至超过了四倍，算力短缺的成本最终还是传导到了我们每一个用户身上， 那么问题来了，面对这么一个昂贵的动荡的全新的算力时代，未来会怎么样呢？其实啊，我们都知道，危机的另一面往往藏着机会， 咱们来看看现在的游戏规则到底发生了哪些变化？首先，别再幻想算力能像过去一样又便宜又管够了，那个时代结束了。 其次，外部供应被切断，其实也是在倒逼咱们国内必须加速自主研发。同时我们也看到像电力公司这种跨界玩家都开始布局涿利了，但最重要的一点是，对于创业者和研究人员来说，玩顶尖 ai 的 门槛一下子变得非常非常高。 这句话是来自咱们国内一家芯片公司的副总裁，我觉得他精准的概括了当前的局面，这场危机听起来很可怕，但他可能恰恰是咱们国产算力产业实现战略转型的一个历史性的机遇。 好了，咱们今天的分析就到这里，廉价算力时代的终结，绝不仅仅是价格变了这么简单，他很可能会重塑整个科技产业的格局，甚至会影响到国家之间的竞争力。 所以，这场由小小的芯片引发的风暴，最终会把我们带到哪里去，真的值得我们每一个人持续的去关注。

今天 a 股放量普涨，三大指数集体收涨，沪指站稳三千九百三十点，收三千九百三十一点八四点，超四千八百只个股飘红， 尾盘稳收高位，资金承接有利绿电、算力、通信、半导体是今天最强主线， 明天预计 a 股整体偏强震荡，早盘可能回踩三千九百到三千九百一十支撑，午后有望冲击三千九百五十到三千九百六十主线，继续聚焦电力、算力芯片，低吸为主，不追高。

存储芯片直接是跳空低开，一路高走，和咱们之前预判一样啊，这个位置要走反复搓揉的方式，就是冲高回落，回落冲高 反复揉搓，然后让偶日均线、十日均线和下方的一百二十均线形成三方会失，最后通过阴阳穿三线的方式改变，接下的就是一个方向，这是一个定性的一个东西，我们在操作过程当中也可以结合着另 降价关系进行判断。比如在这种顶部出现阴放掉之后，后面进入到调整就是模式 调整，就意味着后面高点不创就是一个新高，低点反而会创出就是一个新低，走一个下降就是一个通道。整体上我们可以看从这个位置进入到 d i f 和 d e a 死叉之后，一直是空方主导着，当前就是一个局面。说的更直白点，这后面所有的上涨啊，都只能当成反弹去做应对，而不是当成反转 反弹。操作特点就是说自下而上，只要遇到阻力，遇到抛压，遇到成交密集区，就是一个对线，就是一个点。比如这一波冲高过程当中，为什么打到这点就开始形成对线，形成一个分时 a 杀结构， 我们可以看的在这一个地方有一个聚量 k 线，聚量 k 线就是说套导盘比较大，所以说自下而上打的这个位置直接会出现就是个回坐，那回坐到这个位置，为什么又出现就是一个止跌反弹，进一步去进攻呢？整个回坐过程当中，我们要搞清楚 支撑位置是在哪里啊？自上而下寻找支撑，前期低点就会变成一个重要的就是一个支撑位置，知道吧？ 我们再看看 macd 这块，现在绿柱空盘，当前那个局面，我们在等待一个更加确定的就是一个时机，筹码这一块底部在这个位置打到就是个顶格之后，随着股价移动，既没变短也没松动，说明中长线仍然是比较积极乐观的 操作上面不知道怎么做的话，比如说想做短线不知道怎么做，大家可以切换到三十分级别，用操盘线去把握节奏就可以吧， 比如到这种底部出现的时候，把握住这种机会，一旦出现就是一个回路啊，顶部有撤退迹象，规避掉规避掉，到这种底部的时候再有旭日东升，我们再把握住这种反弹就可以了啊，短线操作非常就是一个简单。