上海算力互联互通意义

股友们，大消息，就在刚刚，上海突然甩出一份文件，名字挺长，叫关于组织开展国家算力互联互通行业节点建设的通知。我知道看到这种标题，很多人的第一反应是，哎呀，又是老生常谈的基建，又是光模块服务器那点事对吧？ 错大错特错！我跟你说，这次真的不一样。如果说之前我们炒的那些算力概念是在各个地方挖煤挖矿建电厂， 那上海这份文件就是正式宣布，我们要开始拉电网了。什么叫拉电网？就是把那些孤立的、标准不一的，各玩各的算力，全部通过一张网连起来，让算力像水和电一样，拧开龙头就能用，插上插座就能跑， 这才是真正能载入史册的大转折。今天这条视频，我就给你掰扯明白，上海到底要干什么，这背后谁是真正的赢家？咱们的投资机会在哪？咱们先想一个问题啊， 大家都知道现在是 ai 时代，算力就是钱，就是石油。但你有没有想过，现在这个算力其实特别贵，特别乱。比如说张三的公司买了一百张英伟达的卡，李四的公司买的是华为深腾的卡，王五呢，用的是阿里云的资源，这几家之间能互相调用吗？ 基本不可能，标准不同、架构不同，甚至物理位置都天各一方。这就导致了什么？一边是某些大厂的数据中心，卡多到发烫，但利用率可能只有百分之三十。另一边是千千万万的中小企业科研团队，想搞 ai 研发，根本买不起卡，也租不到便宜的卡，这就是算力孤岛。 咱们过去两年炒东数西算，炒的是盖房子，铺路，买机柜，但房子盖好了，路修好了，里面的店如果不通，那就是一堆空置的资产。上海这份文件就是冲着解决这个不通来的。文件里明确写了几个关键词，大家记住， 标准化互联高校流动算利选择。翻译成人话就是政府要出面当裁判，当中介，搞一个算利的淘宝或者证券交易所，不管你是华为的卡、英伟达的卡，还是什么国产的卡， 都给我用统一的标准接进来。谁家有闲置的算力挂上来卖，谁家急用算力上来买，这叫什么？这叫算力流通的革命。好，讲清楚了背景，咱们来聊最实际的钱往哪流。之前炒算力，大家眼睛都盯着光模块，盯着中继续创添幅。通信逻辑很简单， 因为流量爆发，你要拉光纤，你要用光模块。没错，那是第一波。现在进入第二波，逻辑变了。上海这个文件指向的是一个更精细、更深入产业链内部的增量市场。 在我看来，最大的赢家有三类人，不是以前那些老面孔。第一类赢家，卖铲子的，但不是挖矿的铲子，是建交易所的铲子。你想啊，你要搞算力淘宝，首先得有淘宝这个网站吧？得有后台系统吧？ 谁来把那些乱七八糟的算力标识出来，管理起来，调度起来？这就需要一个核心系统，叫算力调度与运营平台。 这个环节， a 股里有谁在干？我说两个，你记一下。第一个，四特旗，这家公司很多人不熟悉，但它其实是电信运营商的深度合作伙伴。咱们国家搞算力网，本质上是把运营商的网络资源跟算力资源融合，四特旗干的事就是给运营商做那个大脑，做那个后台系统。他手里的技术，什么算力标识，算力路由， 正好对上了上海文件里提到的算力选择，供需对接，这叫什么？这叫卡位，卡的死死。第二个，恒维科技， 这家公司在易购算力调度上布局非常早。什么叫易购？就是让英伟达、华为、海光这些不同品牌的卡在一个池子里能一起干活。在上海这种强调互联的试点里，兼容不同架构，是刚需中的刚需。恒维就是干这个脏活累活的，而且干的不错。第二类赢家，修高速公路的 算力要流动，得靠网络吧，上海这个行业节点建好了，得跟全国的其他节点连起来吧，这靠什么？靠高端的路由器交换机？靠运营商的骨干网，这个环节逻辑很硬，就是卖设备的。 中兴通讯、紫光股份，这两个不用多说了， a 股的老人了。算力互联对网络的要求不是咱们家上网的那种百兆、千兆，是超高宽带、超低时延的确定性网络，这直接拉动高端交换机路由器的需求， 订单一下来，业绩直接就能体现。还有中国移动、中国电信，很多人觉得运营商是傻大个，长不动，但你仔细想，以后所有算力流动都要走他们的网，他们就是收过路费的， 这生意稳不稳？第三类赢家手里有矿的，这才是真正的想象空间。平台建好了，网络通了，得有东西挂上去卖啊，谁手里有矿，谁手里有现成的高质量的算力资源。 咱们看看上海本地云赛智联这个必需品，它是上海一电集团旗下的根正苗红的上海国资背景，松江那个大数据中心就在上海，地理位置绝佳。上海市政府搞算力互联互通，要扶持重点行业，要接入本地产能，你说云赛智联是不是首选通道？ 这就是近水楼台先得月。还有优克德，也是上海本土的科创版公司，他手里有自建的数据中心，有公有云资源，中立安全的属性，让他能很好地融入这个平台。更重要的是什么？国产算力， 比如海光信息，比如韩五 g。 以前大家不用国产卡是因为生态不完善，用起来麻烦。现在有了互联互通平台，把国产卡标准化接进去，从小企业用国产卡的门槛一下就降低了，这对国产算力产业链来说，是实实在在的利好，这是从零到一的突破。所以 家人们，咱们得把思路转过来。以前炒算力看的是谁家盖的机房大，谁家买的卡多，那是重资产逻辑。现在上海开了这个头，接下来全国其他省市大概率会跟进。 我们要看的是谁能把算力盘活，谁能帮大家把算力卖出去，谁能把不同品牌的卡管起来。最后提醒一句，股市有风险，但看懂产业趋势，我们才能在这个市场里活下去，活得好。这条视频信息量很大，可以收藏起来慢慢看。

就在今天下午，工信部提出推进国家算力互联互通节点建设，核心不是多建机房，而是把算力连起来。很多人把算力政策当成短期刺激，但我认为这是基础设施级别的重构。今天聊清楚，算力互联互通到底意味着什么，市场关注点也从单点算力转向整体效率。 第一条逻辑，算力瓶颈正在从有没有变成好不好用，算力分散、标准不一导致大量资源闲置。互联互通是提升利用的必经之路，这一步本质是补软件和调度短板。 第二条逻辑， ai 应用进入落地阶段，模型训练和推理需求并存，对跨区域、跨主体算力调度出现现实需求，需求倒逼规则，这是现在发生的原因。第三条逻辑， 国家层面开始做顶层协调，单靠企业无法打通壁垒，只能由政策统一标准，降低系统性成本，这决定它是长期工程。再看分化，偏基础设施和调度能力的方向，确定性更高，单纯堆算力 但缺乏互联能力，更偏阶段性，应用层会受益，但节奏取决于真实需求。风险也要提示， 互联互通推进需要时间，如果应用增长不及预期，或者标准落地缓慢，短期效果会打折。所以一句话总结，算力的下半场比的不是规模，而是效率。你更看好基础设施升级还是 ai 应用释放？评论区选一个吧。

算电携同这波风口，上海电气直接占 c 位。作为国资龙头，手握三千两百亿订单，还拿下国家级零碳园区项目，一边给 ai 算力中心功率电，一边造储能设备稳供电 机构直接喊出十二元目标价。这只一千四百六十亿市值的隐形冠军，到底藏着多少赚钱机会？接下来四分钟，用大白话聊透，连小白都能看懂。一、 先搞懂上海电器为啥是算电协同天选之子。别以为它只是个造电器的，人家早就把电力加算力玩明白了，简直是为算电协同量身定做核心 buff， 左手滤电，右手算力配套，中间还能搞储能调节。简单说， ai 算力中心需要啥电，它就能供啥电，电力不稳，它的储能设备就能补，完美契合算随电动的需求。 实锤项目和临港集团联手搞的零碳湾入选国家级零碳园区，里面直接配套两大算力中心，用的就是海上风电的滤电，相当于把滤电加算力打包落地，政策直接给背书。 硬核实力核电装备是占率超百分之四十，风电装备稳居全国前四，多元储能技术从熔岩到锂电全覆盖， 给算力中心供电的稳定性比老黄牛耕地还靠谱。说白了，别人还在喊口号蹭热点，上海电器已经把项目做起来了，这就是国资龙头的底气。 二、业绩亮瞎眼，三千两百亿订单吃到二零二七年赚钱能力飙升，这公司可不是虚有其表。业绩数据实打实，机构都看呆了，订单接到手软，二零二五年新增订单一千零九十八亿，同比涨百分之三十一， 现在手里攥着三千两百亿订单，排产都排到二零二七年三季度了，相当于三年不开张，开张吃三年，赚钱效率提升。二零二五年三季报净利润二十六二十五亿，新能源业务毛利率超百分之十八， 海外业务收入涨百分之二十八，一带一路沿线国家都在买它的设备，赚钱路子越走越宽，业务多点开花，不光靠能源装备，工业母鸡订单涨百分之四十五， 人形机器人关节模组已经量产，甚至还搞核聚变装备前沿科技业务毛利率超百分之三十，简直是老树发新芽。 最关键的是，它的业务刚好踩中算电协同的痛点， ai 越发展，算力中心越需要它的设备，业绩增长根本不愁。三、算电协同红利，三类业务直接躺赚，机会藏不住。算电协同风口下，上海电器的三大业务直接受益，相当于三架马车齐发力， 滤电供应，海上风电、光伏电站直接给算力中心供滤电，零港零碳湾就是样板。以后这类项目只会越来越多储能配套， 数据中心用电风鼓差大，它的多元储能系统能灵活调电，让算力中心用电成本降百分之十六到百分之三十三，简直是省钱神器。算力基建牵头建国家人工智能中试基地，搞智算平台，还为人形机器人装端测算力， 直接切入算力产业链，不只是卖设备，还能赚技术钱。这些业务不是空谈，已经有实打实的订单支撑，跟着算电协同的政策走，未来增长确定性超强。 四、普通人能买吗？机构炒翻了机会风险说透。一、值得关注的机会，机构集体看好。华泰证券给目标价十二元，中金给十点二元，现在股价才九块多，还有百分之十一到百分之三十的上涨空间。花旗直接喊增持，说它是算电协同的核心收益股， 政策红利加持。作为国资龙头，深度契合制造强国，能源转型战略，研发有补贴，订单有保障，政策风一直吹， 赛道稀缺， a 股里同时沾绿电加算力加高端制造加前沿科技的公司不多，稀缺性就是溢价的底气。二、必须警惕的风险，估值有点高，现在适应率一百三十倍，比行业均值高不少。高盛说短期可能震荡消化估值别追高， 盘子太大，一千四百六十亿市值，想像小票那样暴涨很难，更多是稳不上涨，适合长期持有。业务太杂，能源制造、科技啥都搞， 虽然抗风险强，但也可能分散精力，需要盯着核心业务的业绩兑现。小提醒，普通人别满仓压注，可以小仓位试错，或者通过高端装备 etf 布局，既能蹭到算电协同的红利，又能分散风险。 结尾总结，上海电器的核心逻辑就是，国资龙头加算电协同加订单饱满政策风口加业绩，实锤长期潜力。不用怀疑，它就像算电协同赛道里的全能选手，既能供绿电，又能做配套，还能搞技术，几乎没有短板。 对普通人来说，不用纠结短期波动，重点关注它的订单落地和新能源业务增长，长期跟着政策和机构走，大概率能赚到钱。你觉得上海电器能涨到十二元吗？它会不会成为算电协同的龙头股，欢迎在评论区留言讨论，咱们下期再见！

工信部发布相关通知，提出将面向国家枢纽节点、重大战略区域及重点行业，建设算力互联互通节点，构建全国性的算力互联互通节点体系。 算力产业链迎来重磅政策利好。二级市场上，算力相关概念股今日迎来拉升，其中 cpu 方向表现最为活跃，智立方百分之二十涨停，科锐技术百分之十涨停，一天股份、奥特维、长飞光鲜等各股纷纷跟涨。 券商分析指出，国产 ai 模型快速迭代，抢占用户交互入口，推理测算力需求有望迎来加速提升。

今天我们看一下算力互联互通核心企业。工信部发文启动国家算力互联互通节点建设。这是国家为了应对人工智能时代对算力的巨大需求，解决算力资源区域分布不均问题而推进的一项关键战略工程， 其核心目标是打破不同地区、不同主体、不同架构算力资源之间的壁垒，实现算力的高效调度和共享。就像建设一张全国性的算力电网，确保算力资源能够像水电一样被高效便捷的调度和使用。 核心企业有一、中科曙光作为中国核心信息基础设施领军企业，公司推出的曙光智算平台整合全国算力资源，覆盖智算、超算、工业仿真等场景，支持东数西算跨区域调度。其子公司曙光树创在业冷技术领域占据领先地位， pu 低至一点零三，较传统风冷节能超百分之四十，支持高密度 ai 服务器部署。二、润泽科技是国内领先的 idc 服务商，其 aidc 业务提供 ai 算力租赁服务， 单机柜功率可达六十千瓦， p u e 值低至一点二以下，能效水平行业领先。公司与腾讯、字节跳动等头部互联网企业签订长期算力租赁协议，公司积极拓展海外业务，与东南亚数据中心建设企业合作规划产能达五万架机柜。 三、浪潮信息是国内 ai 服务器龙头，国内试战率第一，全球试战率持续提升。浪潮信息在存储设备领域同样表现突出，其分布式存储产品应用于国家超算中心、南京智算中心等项目，支持 p b 级数据处理。 四、英维克是国内领先的叶冷解决方案提供商，采用冷板式叶冷技术，较传统风冷节能超百分之三十，能效抵达行业领先水平。公司是英维达之 b 三百核心供应商，单柜叶冷价值超五万元，叶冷业务已成为公司重要增长点。五、 数据港的资源布局高度契合国家东数西算战略，公司自研禁末式叶冷技术 p u e 低至一点零九， 占据了地理位置和能源供给的优质赛道，再加上阿里这个超级大客户，使其在算力互联互通的大潮中成为了不可或缺的底层基础设施守门人。六、中继续创是全球光模块龙头，其产品是数据中心内部及数据中心之间高速互联的关键组建， 产品覆盖八百 g 一 点六 t 高速光模块，应用于云计算数据中心 ai 算力集群，高端光模块市占率超百分之五十 七。紫光股份在算力网络核心设备领域同样表现突出，为阿里云等提供智算网络解决方案， 构建算力数据传输高速公路。公司通过自研 scale up 南向互联技术，支持六十四卡 gpu 全互联，宽带提升八倍，兼容深腾、英伟达等易购芯片，成为 ai 算力中心交换机领域增速领先的企业。八、 职称科技成功将管网络的技术延伸到了管算力上，这是他目前最大的增长逻辑。公司积极布局算力网络，参与了河南空港智算中心等国家级枢纽节点的建设。他提供的算力调度软件和服务，能够解决不同算力中心之间资源不互通、调度效率低的问题， 这正是算力并网最需要的能力。未来，随着算力互联互通标准体系的完善和应用场景的不断拓展，中国算力产业将逐步从规模扩张转向高效协同，形成具备智能感知、实时发现、随续获取的算力互联网。最后提醒一下，谨慎追高！

工信部刚出的新政，绝对是近几年最影响咱们生活加投资的大布局。 很多人一听算力互联互通节点就投大，觉得又专业又遥远。今天我用大白话给你唠透，既说清这是跟你生活啥关系，更揭秘股哪些核心企业能实打实吃红利？ 首先咱先搞懂核心这玩意，本质就是算力板。全国电网啊！以前各地的算力资源就像散落的充电宝， 你家的满电用不完，我家的煤电也借不着。为啥接口不一，标准不同？现在工信部要建的节点体系，就是给所有充电宝装上统一接口， 再搭个全国共享平台。不管是北京的超算中心，还是深圳的算力集群， 以后都能互联互通，按需调配，相当于装了大脑加眼镜加安全锁，算力调度比点外卖还方便。这是跟咱普通人关系大了，去了以后，医院 ct 报告几小时就能出误诊率降低， 暴雨预警精准到你家那条街。智能驾驶更安全，网购推荐更贴心，连新药研发都能提速，生活里的智能服务只会越来越丝滑。 聊完民生，咱最关心的肯定是大哪些企业能吃上这波正 c 红利，这波是精准给到三大核心赛道龙头企业已经明牌了。第一类，算力网络基建的修路主力军， 要建全国算力高速路、高速交换机、光模块，这些硬家伙缺一不可。中兴通讯，通信设备，老牌巨头超节点架构和算力网络建设技术，拉满 国家节点、区域节点的核心设备都离不开它。大订单稳了！锐捷网络，国内数据中心交换机头部玩家， 专门解决算力堵车问题，这次节点互联要用到四百 g、 八百 g 高端交换机， 它的需求绝对爆发。细分赛道龙头实锤第二类，算力调度平台的总控大脑相当于高速路的交通指挥中心，谁做调度谁就握核心话语权。 中科曙光政策发布前一天，他的三套万卡超级集群刚在郑州核心节点上线， 是国内最大国产压算力池，还深度参与国家算力互联网平台建设，调度、汇聚资源全靠他技术家落地能力。双在线 特发信息，专门做算力互联网服务平台，跨区域、跨行业互联，都得靠它的技术对接细分领域和新标的。 第三类，算力硬件与 idc 的 盖房主力军，节点建设得先扩容基础设施、服务器、数据中心，这些房子必须构树。 浪潮信息，国内服务器绝对龙头，不管是超算中心还是区域节点，扩容都离不开它的硬件，订单肯定大幅增加。 润泽科技，专业 i d c 运营商，节点建到哪，它的机柜需求就涨到哪，稳稳的基本面授益英维克，做算力冷却的隐形冠军。 郑州节点用的新型冷却技术就是他这类企业的成果，算力扩容冷却需求只会增不减。最后，必须提国产算力芯片。这次互联互通强调国产体系， 芯片替代需求暴涨。海光信息，国产算力芯片头部市值已超千亿， 芯片直接适配国内节点需求，国产替代大趋势下业绩有保障。 韩五 g， ai 算力芯片核心玩家，节点建设带动 ai 算力需求，它的高端芯片能直接对接超算中心，长期受益美跑。 说句实在的，这波红利不是短期炒作，是国家数字新基建的长期布局。选股就得抓有技术、有落地、有业绩的龙头，纯概念小票别追， 核心就是基建、调度、硬件三大赛道，跟着国家布局走准没错。 不管是想知道以后生活咋变，还是想把握投资机会，这波算力互联互通都值得你关注。 你们觉得这是最影响生活的哪个方面？评论区聊聊，关注我，带你了解中国科技前沿资讯！

老黄要摊牌了，英伟达即将公布的下一代费曼架构，不是在升级芯片，而是在直接重构整个算力产业链的赚钱逻辑。每一个改动都对应 a 股一条核心赛道，主要关联这些公司。老黄的第一步是用归光法彻底替代传统的电互联， 这是数据传输结构的重大改动，整体的功耗会进一步降低，可以支持更大规模的 ai 集群部署，未来十万级、百万级的算力卡集群，没有归光方案根本跑不起来。目前涉及归光方案的核心公司主要有四家，分别是中聚旭创、新一盛、光讯科技，还有华工科技。中聚旭创和新一盛是光魔快的国际顶流， 目前中区上的一点六 t 归光方案的光模块已经批量出货，然后新生的归光产品还在验证阶段。光讯科技和华工科技虽然在高端光模块的出货量上会有所落后， 但是这两家公司的归光方案会更全面，甚至技术更领先。如果能对接上英伟达下一代的废版架构，光讯和华工科技可能会迎来营收和利润上的史诗级大爆发。还有批配套公司，主要是做光交换机、光连接器械等产品， 也是归光产业链不可或缺的环节。主要公司有藤井科技、光库科技、德克利、太乙辰光，还有天府通信等公司。如果说第一个改动解决的是数据如何高速传输的问题， 那么第二个改动它解决的是算力如何高效产出的问题。对于这个改动方案，因为它采用的是三 d 混合键合堆叠技术，并且集成上 l p u 的 语言处理单元， 从本质上来讲，这就是一项先进封装工艺。老黄的核心观点其实是在讲，当先进制成卷到了尽头，那么先进封装才是未来的决胜关键。对于先进封装这个赛道，其实可以分为封测厂商和封测设备这两条线。 a 股的核心封测厂商主要是三家，分别是长电科技、通富微电还有华天科技。 其中长电是龙头，不管是技术还是规模都全面领先通富微电，在高端树立新边的封装市场，有较强的市场地位。 然后其他的风测厂商虽然也有一定的先进风窗技术，但是不够全面，而且呢技术实力也会有较大差距。在设备厂商方面，主要是纤维、中微公司、圣美、上海霍金科技，还有华卓金科。再来说一下这个 l p u 语言处理单元，这是专门用来匹配大波新的推理芯片。 老黄的这个 l p u 之所以这么强，是因为加大了 s r m 高速缓存容量。可以对标的 a 股公司主要有韩五 g、 云天立飞、横竖股份，还有北京军政。 但这种对标它属于是种弱关联对标，实际上和英伟达的技术差距会非常大。有了规划方案的高速传输，先进封装的高效算法里 还需要一个底层支持。这就是费曼结构的第三个改动，那就是一点六纳米的先进制成，加上金源的背面供电。这个一点六纳米的先进制成很好理解，那就是继续缩小晶体管的一个尺寸，在同样的芯片面积上可以集成更多的晶体管，从而提升性能。 但是我们这边做不到这个技术，这个背面供电就是把过去金源正面的供电线路给他移到了背面，其实在 pcb 板上就是这样操作的，正面是元气件，背面是供电线路，那为什么过去的芯片都刻在金源的正面呢？答案是这种工艺难度极高，而且呢性价比它非常低。如果要实现背面供电，它就需要做两件事情， 第一个是要么把这个金元的衬底给他打薄，要么重新设计一个薄衬底的外延金元。其实这个难点还好，主要的难点在第二个。第二个难点在于他需要给这个金元衬底做垂直开孔，实现穿透式供电， 这也需要用到两个设备，一个是硅钻孔设备，还有一个是金元嵌合设备。在做这个硅钻孔设备的主要是北方华创和中微公司，但是英伟达这种方案可能只有中微公司才能满足需求。做金元嵌合设备的主要是拓金科技和纤维， 但是否能满足英伟达的工艺要求，这里不好做判断。还有上述说的金元简薄抛光设备主要是华海青科和金盛机电在做，金盛机电主要服务的是硅片厂商，主要满足的是硅片的基础简薄需求，然后华海青科主要服务的是金元厂商和风测厂商， 所以产品的精度他会远高于金盛机电。然后关于以上公司的基本面拆解，我会放到后续视频再讲，这里只做逻辑烈曲，对小飞哥视频感兴趣的可以点点关注，祝大家投资顺利！

哈喽，大家好，欢迎来到老邓只讲干货。今天咱们聊的这个事绝对是开年第一大新闻，工信部刚发通知不到四十八小时，一加 m 加 n， 国家算力互联互通节点体系正式上路。这事我跟你说，堪比当年国家电网统一调度电力，意义太大了。 没错没错，我刚看到这个消息的时候，第一反应就是算力要像水电一样全国一盘棋了。 简单说就是一个国家级一节点当总枢纽，所有算力都归他管， m 个区域节点按省份铺开，把地方上的算力资源整合起来， n 个行业节点直接切入智能制造、医疗金融这些重点领域，让算力真正用到实处。 对，你说到点子上了，看大局的话，这不仅是建个新基建，更是咱们制度优势的再次体现。你看美国那边的算力建设，都是各自为政，每个公司每个周都搞自己的一套算力资源浪费不说，还经常互相掐架。 咱们就不一样，走的是全国统一标准，统一规则，直接把那些分散的算力孤岛给打通了。 没错，这背后其实就是东数西算落地的关键一步。之前咱们只是把算力建起来了，现在要做的就是把这些算力连通起来，最后让所有人都能享受到实惠。 而且现在国家节点已经建成了，区域和行业节点的申报门槛也特别清晰，建设主体注册资金不能低于五千万元，运营主体还得持有电信业务经营许可，事业单位除外。这门槛一卡，就能把那些实力不够的玩家挡在外面，保证整个体系的质量。 说到技术层面，这其实是个三层六系统的架构，顶层就是那个一国家节点，相当于整个体系的大脑向下连接 m 区域节点和 n 行业节点。 核心系统有六个，分别是服务中心、算力标识管理、算力资源汇聚、算力选择、算力运行、安全监测和安全保障。这六个系统各司其职，缺一不可。 我给你翻译成人话你就明白了，服务中心就像超市的入口，你要找算力资源先得从这进去，就跟在超市里收银下单一样。 算力标识管理就是给每一份算力发一个身份证，全网唯一，这样不管你在哪里，都能准确找到对应的算力资源。算力资源汇聚就是把全国各地分散的算力资源都搬到一个货架上，让你一眼就能看到所有选项。 算力选择就像导购帮你挑性价比最高的算力。算力运行安全监测就是实时盯盘，看看算力运行的怎么样，有没有出问题。安全保障就是防火墙，把那些不安全的东西挡在外面，保证整个体系的合规性。 对，就是这么回事。那咱们再说说参与主体，一共有五类玩家，分别是算力互联互通、节点主体、算力资源提供商、算力转售调度服务商、算力应用服务商和算力专线服务商。 工作流程也很清晰，一共五步，入网、入市、资格获取、资源汇聚、互联调度、市场监测。每一步都有严格的要求，一步都不能少。 直白点说就是没有身份证的算力不准上桌，你要是没有那个统一的标识编码，连入网的资格都没有，没有资质的调度商也别想入场， 你要是没有电信业务经营许可，根本就没资格参与算力的转售和调度。而且整个体系都有统一的规则，谁也别想搞土政策，要是不合规，直接就出局了，这样既能保证效率，又能兼顾安全，一举两得。 没错，现在已经有试点项目在运行了。你知道吗？有个万卡超级群已经在国家超算互联网核心节点投入运营了，从甄姬部署到规模化运营，只用了不到两个月的时间，这就是中国速度。 而且这个超级群的算力特别强，能处理好多以前处理不了的复杂任务，比如气象预报、星耀研发这些。 还有甘肃庆阳那边，从之前的一片空白到现在园区营收近一百亿元，就是东数西算的一个缩影。 那边的气候特别适合建数据中心，电费又便宜，所以好多企业都把数据中心建在那，把东部的算力需求搬到西部来处理，既节省了成本，又充分利用了西部的资源。现在贵州的算力还在渲染北京的动画，青海的算力在训练江苏的智能驾驶模型， 这就是真正的东西联动，把全国的算力资源都盘活了。说到市场影响和机会，那可就太多了， 比如保信软件、润泽科技这些 idc 与数据中心企业，以后它们的机柜利用率和租金肯定会涨，因为越来越多的算力资源要集中到它们的数据中心里。 浪潮信息、中科曙光这些服务器及芯片企业也会受益于设备需求的增长，毕竟要建算力节点，就得买大量的服务器和芯片， 中际续创、中兴通讯这些光模块和交换机厂商需求也会紧喷，因为要把全国各地的算力节点连起来，就得用大量的光模块和交换机，还有英维克、启明星辰这些夜冷和网络安全企业也会成为刚需，因为数据中心的散热和安全都是重中之重。 不过话说回来，机会虽然多，挑战也不小。比如接口标准能不能真正统一，不同厂商的易购算力能不能实现无感互通，安全底线能不能守得住？ 这些问题要是解决不好，互联互通就会变成空中楼阁。毕竟不同厂商的技术标准不一样，要把它们连起来可不是一件容易的事。而且算力涉及到好多敏感数据，要是安全保障做不好，出了问题那就麻烦大了。 没错，这些挑战确实存在，但是咱们也不用太担心，毕竟咱们已经有了明确的阶段目标，二零二六年主要是基础构建和试点推进，把整个体系的架子搭起来，先在一些地方和行业试试水， 到二零二八年，就要实现全国公共算力的标准化互联，让算力变得普惠、便捷、可用，就像用电用水一样，随取随用。 你这么一说我就明白了，这就跟电网的发展历程差不多，从最早的电厂，到后来的变电站，再到家家户户的配电房，一步一步把电送到了每个人手里。 算力的发展也是一样，从国家级枢纽到区域节点，再到行业终端，最后让算力像电一样随取随用，这就是咱们的终极目标。 总结一句话，这就是把算力从奢侈品变成基础设施的关键转折点。以前只有那些大公司才能用得起高端算力，以后说不定小商家、个人用户也能用上实惠的算力资源，这对整个社会的发展都会起到巨大的推动作用。 没错，短期来看，机会主要集中在基础设施和设备领域，比如服务器、芯片、光模块这些。中期来看，机会会转移到调度和运营能力上，谁能把算力资源调度的更好，谁就能赚到钱。 长期来看，真正的机会在于谁能把普惠算力真正送进千行百业，让算力成为各行各业发展的新动力。好，今天咱们就聊到这，如果你对国家算力网还有什么疑问，欢迎在评论区留言，咱们一起讨论。

算力互联互通政策正推动相关公司加快布局，与算力国网建设直接相关。以下是根据工信部政策，结合产业链环节和具体业务梳理的公司信息，分为技术底座、调度、运营、枢纽建设和餐饮企业四类。 第一类，技术底座提供商，磐实硬件基础，这类企业为算力网络提供相关的芯片服务器。光通信以节能。设备是构成算力的骨骼与肌肉。 算力芯片，海光信息含五 g， 是 国产芯片代表。华为、深腾是生态核心，天数智星也参与集成建设。服务器已硬件。浪潮信息、中科曙光，其智算中心已接入国家平台和紫光股份是传统龙头。工业互联是制造代表， 华为提供深腾超节点方案。奥利德也公告以投资采购算力设备。光通信已配套 中继续创新，益盛是光模块龙头，天福通信是上游核心器械商，散热以节能，因维克森林环境是温控专家， 曙光速创为数据中心提供业冷方案。第二类，调度与平台运营者构建核心操作系统，这是实现算力互联互通的关键。软件与大脑负责资源的统一管理与调度。国家级核心调度平台，三大运营商， 中国电信、中国移动、中国联通是骨干网和平台建设主力。中科曙光参与国家算力互联网平台建设。 专业调度软件以服务并行科技，提供算力调度软件以运营服务。新网锐捷发布了自研新潮至上管理平台， 汇成股份也在研发统一算力运营服务平台。第三类，核心枢纽，以算力运营者占据流量入口，在国家算力枢纽节点深度布局提供算力服务的企业。 枢纽节点建设以运营在长三角枢纽、光环星网、数据港、云从科技与华为合作建设东部智算中心等公司。餐饮布局在其他枢纽论责科技在京经济枢纽布局 算力服务以生态首都在线是芜湖集情的产业链伙伴。并行科技通过超算营和智算营提供算力服务。第四类，其他重要餐饮方生态构建以行业赋能为算力网络提供安全、行业应用等支撑服务的企业。网络安全启明星程、吉安信、 安恒信息、芜湖集勤伙伴等提供安全保障。行业应用于软件云从科技布局智算中心、软通动力以芜湖签署协议推动算力中心建设等，推动 ai 在 其底行业落地。 如何把握产业机会，理解不同环节的价值和特点，有助于把握机会。一、确定性受益技术底座提供商属于卖场能，业绩增长确定性相对更高，其中光通信尤其高速光模块是算力升级的明确受益环节。 二、核心壁垒调度以平台运营者，技术壁垒高是未来生态的规则制定者，长期价值大。三、资源价值核心枢纽以算力运营者的地源和牌照资源是关键，但需关注其上架力、绿色能源使用及盈利能力。 四、生态学童关注以华为、深腾、海光等主流国产芯片生态深度绑定的公司，他们可能获得更多发展机会。 总结，算力国网建设将利好全产业链，但逻辑各异。硬件基建最先受益调度平台是核心战场，枢纽运营重在资源与成本， 在关注时可以优先选择以华为、深腾、海光等主流国产算力生态结合紧密结在长三角、粤港澳、成渝等核心枢纽有明确布局或订单落地的公司。以上内容仅作为产业信息梳理，不作为任何投资依据。

算力互联互通投资逻辑及重点受益公司分析一、投资逻辑分析一、政策驱动从东数西算到算力互联网工信部此次通知标志着我国算力基础设施建设进入互联互通新阶段。 与此前东数西算侧重算力生产不同，本次政策核心是构建算力调度网络，解决算力资源分散化、不均衡的痛点。关键变化区域节点面向算力需求旺盛地区 建设统一服务平台标识注册、互联调度、数据监测行业节点面向重点行业提供市场化服务并接入区域节点，最终目标实现不同区域主体架构的算力资源标准化、 互联合、高效流动。二、市场空间测算据东吴证券测算，二零二五年算力调度潜在市场规模达四百到八百八十七亿元。悲观中性、乐观情景， 算力调度运营环节被视作商业模式最佳、空间最大的环节，可实现类似国家电网的抽成模式。三、产业链价值重构算力网络产业链可分为三层，上游芯片、服务器 模块等硬件国产替代加速中游算力调度平台、数据中心、网络设备。政策直接受益下游互联网、金融制造等应用场景。二、重点受益公司梳理根据通知中区域节点和行业节点的功能定位，结合产业链调研，以下公司有望核心受益 核心赛道一、算力调度平台运营商逻辑区域、行业节点均需建设服务平台，具备调度能力的企业直接受益 公司核心优势业务关联度中科曙光国产算力龙头建设全国一体化算力服务平台，参与多个枢纽节点建设。云赛智联，上海国资，云平台布局长三角算力调度，参与建设上海超算中心。同牛信息，北京市国资委旗下，深度参与北京算力中心建设及调度平台运营。 申桑达 a， 中国电子旗下，建设中国电子云，具备跨区域算力调度能力，易滑落央企背景建设。数据库与算力中心，参与国家算力网规划。核心赛道二、算力网络设备与基建逻辑节点建设需要服务器、交换机、光模块等硬件支撑。 国产替代加速公司核心优势业务关联度。华为升腾产业链国产 ai 算力核心升腾三百八十四超节点已获互联网大厂订单。华丰科技，升腾高速被板线模组合芯供应商国产替代突破一百一十二 g 铜缆技术。 横为科技升腾生态伙伴，推出 ai 算力集群交换机，中标深港人工智能算力中心。中兴通讯设备龙头， 提供算力网络核心交换设备及解决方案。锐捷网络，数据中心交换机领先深度参与运营商算力网络建设。菲林科斯网络设备 o d m 龙头，受益算力网络设备需求增长。 核心赛道三、 i d c 与算力中心运营逻辑区域节点需要实体算力资源支撑，具备枢纽节点资源的 i、 d c 厂商优先受益 公司核心优势业务关联度。澳非数据，在京津冀长三角大湾区布局。算力中心，参与国家枢纽节点建设。数据港阿里云核心合作伙伴，深度参与 东数西算张家口集群建设。保信软件，保伍集团旗下华东区域算力中心龙头，具备工业行业节点优势。光环新网北京、 上海核心 i d c 资源，参与京津冀长三角算力网络建设。润泽科技、廊坊、平湖等节点大规模布局。园区及数据中心模式领先。核心赛道四、夜冷与配套基础设施逻辑算力密度提升，驱动散热升级。节点建设对 pe 要求严格，需低于一点二、五、 公司核心优势，业务关联度，高栏股份，夜冷技术领军中标中国移动二十四点七亿元升腾 ai 服务器夜冷订单。英维克数据中心温控龙头， 全链条叶冷解决方案提供商，深林环境专用空调龙头，数据中心叶冷产品快速放量。核心赛道五、光通信与网络传输逻辑 算力互联互通，对高速光传输提出更高要求。四百 g 八百 g 光模块需求爆发。公司核心优势，业务关联度中，继续创全球光模块龙头，八百 g 产品已量产，深度受益算力网络升级，新益盛高速光模块核心供应商，四百 g 八百 g 产品占比提升。天福通信光引擎及无源器械龙头，为高速光模块提供核心，组建光讯科技央企背景，全系列光通信产品，受益运营商算力网络建设。三、投资策略建议短期六到十二个月关注政策落地节奏，优先布局。一、 算力调度平台，中科曙光、云赛智联区域节点建设直接受益。二、华为生存产业链，华丰科技、恒维科技，国产算力替代加速，中期一到三年关注业绩兑现能力。 一、 i d c 运营数据，港奥菲数据上架率提升，带来利润弹性。二、夜冷散热高栏股份英维克，技术壁垒高、 竞争格局优。风险提示，技术迭代风险。 cpu、 硅光等新技术可能改变产业链格局。海外制裁风险，华为、中科、曙光等仍面临实体清单限制，建设进度不及预期，算力中心投资周期长，短期业绩波动可能较大。总结，工信部算力互联互通节点建设通知 标志着算力产业从重建设向重调度转型，投资应聚焦算力调度平台、国家对美地方国资背景、网络设备、华为升腾生态、 i d c 运营枢纽节点资源三大核心环节，优先选择具备技术壁垒和订单落地的龙头公司。

上海这次真的是下血本了，直接掏出十个亿当网费发给大家。为了搞人工智能，这是要在全国的算力版图上插上最狠的旗子。 就在今天三月十四号的二零二六上海全球投资促进大会上，官方放出了一个绝对的王炸消息。针对现在国内搞大模型最头疼的算力荒和算力贵问题，上海直接建成了国内最大的算力调度平台，而且宣布每年要真金白银的拿出十亿元算力券发给企业。 用大白话来讲，就是，大企业平时到处抢不到算力，中小企业面对天价算力直呼用不起。现在上海官方出面搭了个超级平台，不仅帮你把全市十四万 p 的 易购算力全连起来了，还给你发代金券，甚至能先用后付，免申即享，直接把企业搞 ai 的 成本打骨折。 不仅如此，大模型要聪明，除了算力，还得吃数据。上海连粮仓都建好了，同步推出了全国首个高质量饮料运营平台，汇聚了足足一万 tb 的 数据集， 专门盯着工业制造、聚深智能这些硬核领域。站在我长期跟踪资本市场和科技产业的角度来看，上海这波操作极其高明，完全是打在了 ai 产业链的最痛点上。以前大家都在疯狂卷大模型，卷到最后发现拼的根本不是算法， 而是算力和数据。谁掌握了廉价高效的算力和海量优质的饮料，谁就能在 ai 下半场的神仙打架里活下来。上海表面上看是在撒钱， 实际上是在疯狂抢夺未来十年人工智能时代的水电煤定价权和核心开发者生态。那这个重磅消息对咱们 a 股市场有什么影响？这绝对是一个非个股的产业级超级利好，直接催化几大核心板块， 首当其冲的就是算力基础设施和算力调度平台板块，要支撑这十四万匹的庞大算力池高速运转，背后的 ai 服务器、高速光模块、夜冷温控设备必然迎来需求爆发。其次是数据要素和语要库板块，官方明确要加速语，要扩容体制， 那些手里握着高质量行业独家数据资产的企业，其商业价值将面临全面的逻辑重估。最后就是 ai 下游应用和聚深智能板块，一旦算力成本被打下来，各种商业化落地的速度就会成指数级狂飙。

与算力相关业务的朋友们注意了，工业和信息化步近日正式发布了开展国家算力互联互通节点建设工作的通知， 随文还附带了详细的建设方案和申报表格。这标志着咱们国家的算力互联网体系建设正是从顶层设计进入了实质性落地阶段。这到底意味着什么？今天的算力市场将迎来怎样的变局？ 小源今天就来解读一下这份文件。冷门专业视频，点赞关注支持一下。下面我们进入正轨。首先这份文件的核心，简单来说就是要在全国范围内建一张算力的交通网，造一个算力的大市场。 文件提出了一个 e 加 m 加 n 的 体系架构。听着挺玄乎，其实很好理解，一是指国家级的算力互联网服务节点，这是总枢纽。 im 是 区域节点，由地方政府主导，是区域中心。 im 是 行业节点，由企业主导，是专业站点。这就好比咱们的交通网，有国家级主干道，有区域枢纽站，还有各个企业的专用线。 目的只有一个，打破现在算力资源分散、标准不一的孤岛现状，让算力能像水电一样畅通无阻的流动起来。有人可能要问，现在大家不都在建算力中心吗？为啥还要搞这套体系？因为现在的市场有三个明显的痛点， 一是资源太散，通用算力、智能算力、超级算力，各玩各的，标准不统一。二是供需错配，一边是用户找算力难，一边是厂商卖算力难。 三是调度困难，跨区域、跨行业的算力调度技术壁垒太高。所以国家这次发文直接目的有三个，第一发身份证， 通过算力标识系统，给每一份算力资源赋予唯一编码，全网可查。第二件，超市 建立算力交易中心，让算力像商品一样注册买卖。第三，装监控，通过安全监测系统，确保数据安全、业务稳定、 互联互通，但不失去管控。干货来了，怎么建六大系统是关键。对于技术和建设部门来说，这份文件最硬核的内容在于明确了六大核心系统， 这是落地的施工图，咱们得划重点，一是服务中心，这是交易的前台。二是标识管理系统，这是算力的户籍科。三是资源汇聚系统，这是资源的蓄水池。四是选择系统，这是调度的导航仪。 五是运行安全监测系统，这是业务的监控室。六是安全保障系统，这是整体的防火墙。这六大系统构成了算力互联网的股价， 无论是申报区域节点还是行业节点，都要围绕这六大支柱来做文章。这次文件的发布，对各方都是一次大洗牌，对地方政府来说，职责更清晰了。 通信管理局管监管，工信部门管服务，这要求大家必须打破部门壁垒，协同作战。对算力企业来说，这是重大的市场机遇。云服务商、数据中心企业只要接入节点，就能进入国家级大市场，销路不用愁， 但前提是你得按照标准进行接口改造，合规经营。对于人工智能、科学计算这些算力消耗大户来说，未来找算力将更便宜、更高效。不用在一家家去谈，直接一点接入，即取即用。 最后给大家几点前瞻性的建议，如果您是地方政府，建议尽快成立跨部门的联合工作组， 摸清家底，整合资源，特别是要落实好资金、用地、用电这些保障措施。因为申报区域节点是需要省级政府盖章的，政府统计是关键。如果您是相关企业资源方，要抓紧做标准化改造，争取首批入网啊。 技术方要盯紧算力标识、算力网关这些关键技术，申报方则要仔细研读申报表，特别是应用推广和保障措施这两块，得拿出实打实的方案。如果是联合体，申报成功率会更高。 总的来说，开展国家算力互联互通节点建设工作的通知不仅仅是一份文件，它是构建全国统一算力大市场的冲锋号。 对于各方主体而言，这既是基础设施建设的任务，更是抢占数字经济新赛道的历史机遇。读懂规则，提前布局， 才能在未来的算力互联网时代赢得先机。好了，今天的解读就到这里，关注我，带你看懂政策背后的风向和商机，我们下期见！

大家好，工信部最近发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，明确提出构建一加 m 加 n 国家算力互联互通节点体 系。此举战略意义重大，堪比当年。国家电网统一调度电力可实现全国算力标准化互联、高效调度与安全流动，打破算力资源分散格局，让算力成为普惠可控的基础生产要素， 为构建国家算力底座、掌握全球竞争主动、助力数字经济高质量发展提供坚持支撑。资源配置层面，算力互联有效打破各类算力壁垒，破解东中西部算力失衡难题，通过统一调度，实现算力按需调配，与高校共享。 相较于美国算力建设各自为政、无序发展的现状，我国以全国统筹模式盘活闲置算力，降低建设成本，实现算力普惠供给，让更多市场主体便捷低成本获取算力支持，彰显普惠价值。 技术自主层面，算力互联以安全为底线，倒逼算力产业摆脱国外芯片依赖，筑牢国家数字安全屏障。国家算网明确自主可控准入标准，推动国产算力产业链携手发展与技术突破，形成安全引领、国产替代、产业升级的正向循环， 为算力产业高质量发展保驾护航，为构建普惠安全算力底座筑牢安全根基。 产业发展层面，算力互联扭转重硬件、轻应用的偏差，推动算力深度赋能实体经济。通过降低算力使用门槛，促进 ai 应用落地，撬动产业数字化、智能化升级， 推动算力转化为生产效能，汇集各行各业，让普惠算力落地见效。区域发展层面，算力互联一拓东数西算战略，推动算力资源向西部有序布局，带动西部数字产业发展，缩小区域数字差距， 实现东西部数字经济协调共进，让数字红利覆盖全国、惠及全民，推动区域数字发展均衡。 从国家电网到国家算网，我国以全国统筹模式构建，核心基础设施成果显著。算力互联互通的背后，是国家对数字经济发展规律的深刻把握，是制度优势与产业创新的深度融合，更是捍饸饹安全算力基建， 助力构建普惠安全算力底座汇集民生发展的长远战略考量。算力互联的阶段目标简洁明确， 二零二六年完成基础构建与试点推进，二零二八年实现全国公共算力标准化互联，算力普惠便捷可用。作为国家重要战略决策，算力互联将推动算力赋能数字经济，筑牢普惠安全算力底座，为掌握全球竞争主动提供支撑。感谢点赞分享，再见！

家人们，算力产业迎来重磅利好！上海市经济委、通信管理局联合发布关于组织开展国家算力互联互通行业节点建设的通知。这个通知明确了行业节点将面向上海重点行业 建立算力工区对接体系，实现不同区域主体架构的算力资源标准化互联和高效流动应用， 全面提升整体算理水平。简单说，就是要让各种算理资源像水一样顺畅流动起来，用的更有效率。具体怎么建呢？ 行业节点建设会提供算力资源汇聚、算力标识、算力选择等市场化服务，并且接入区域节点主要包含了算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、安全保障等业务和安全管理系统。 这就像是给算力资源建了个超级市场，还配了安全保镖，又方便又放心。此局只在提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力产业高质量发展。 可以说，上海在算力产业的布局又迈出了关键一步，上海算力产业未来可期！关注我们，获取更多资讯！

上海发布关于组织开展国家算力互联互通行业节点建设的通知，行业节点面向本市重点企业建设算力共需对接体系机制，实现本市不同区域主体 框架的算力资源标准化互联和高效融通应用，提升整体算力水平。行业节点建设各自服务平台，为行业内算力互联互通提供算力资源汇聚、算力标识、算力选择等市场化服务， 并接入区域节点，主要包括算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、安全保障等业务和安全管理系统。

国家算力互联互通节点建设，算力节点和算力调度十二家核心企业早已深度布局。一、中科曙光，深度参与国家算力枢纽建设，高性能计算国家队业冷技术领先，承建了多个国家级超算中心，绿色算力节点标杆。二、浪潮信息， 国产 ai 服务器龙头，深度参与了多地智算中心的建设。三、润泽科技， i d c。 算力节点龙头，超大规模算力节点运营商。四、数据港，阿里云核心 i d c。 合作伙伴，东数西算枢纽节点布局者，专注算力基础设施运营。五、保信软件， 工业算力枢纽与调度，华东地区工业算力枢纽龙头。 i d c e f。 毛利率行业领先。六、首都在线云化算力服务与调度商，布局全球边缘节点。七、神舟数码， 云管理服务 m s p。 龙头。八、云赛智联、国资云，主力参与长三角算力调度平台建设。九、网速科技， 边缘算力调度先锋，拥有广泛的边缘节点布局，搭建边缘算力调度平台。十、润建股份，算力调度运维龙头，同时布局边缘自算节点调度，实现了调度加运维的协调发展。 十一、申昌达 a， 跨区域算力调度先锋，中国电子旗下企业，布局全国多个算力节点。十二、同流信息，北京区域算力调度标杆，深度参与了北京算力中心建设及调度平台运营。你学会了吗？