全光交换股票怎么样

今天咱们要聊一聊这个全光交换系统啊，也就是 ocs。 那 我们就直接进入今天的讨论吧，我们先来说说什么是 ocs， 对 吧？它的全称是 optical circuit switching， 它到底是怎么彻底改变传统的这种算力网络的？其实啊， ocs 最厉害的地方就是它直接把光信号进行交换，不再需要像以前一样要经过光变电再变回光这么一个反锁的过程。 ok， 对， 它是直接就全光交换了，所以这个就使得它的转换效率理论上可以提升一千倍，如果用上了 ocs 的 话， ai 算力集群的整体功耗可以直接降低百分之三十以上。这个 ocs 产业现在这么火啊，那它的市场规模和未来几年的增长速度到底有多夸张？到二零二九年的时候， ocs 的 市场规模是预计会突破二十五亿到三十亿美元哦，它的这个四年的复合率啊，竟然高达百分之五十八。对， 那它的出货量呢？ ocs 交换机的出货量会在二零二七年的时候达到五万台，然后到二零二八年就会猛增到二十万台，嗯，到二零二九年就会达到三十万台。那这个 ocs 产业为什么能够在这么短的时间内实现这么大规模的爆发呢？ 其实主要有三个方面的原因。第一个就是政策，政策方面就是工信部和深圳已经专门出台了支持全光交换技术的政策哦。第二个呢，就是像谷歌这样的 tpu 集群里面大规模的应用自己研发的 ocs 系统。 第三个就是英伟达已经宣布了，它会在二零二八年发布的 final 架构的芯片里面，直接把 ocs 集成进去， 嗯，所以你看这些其实都是在给这个行业打下一个非常非常坚实的基础。懂了懂了，那我们接下来就来好好的拆解一下这个 ocs 的 产业链全景。这个产业链的上游啊，其实是最基础也是技术门槛最高的 so， 它主要包括 ms 微镜阵列，这个是占到百分之七十以上的一个核心，还有就是精密光学原件和光芯片， 这些东西其实对技术的要求是极高，中游的话就是把这些核心硬件集成为 ocs 的 整机，然后去做系统方案的研发。哦，这个环节现在就是竞争非常激烈啊，谷歌是处于一个领先的位置，但是国内的很多厂商都在加快速度去推出自己的解决方案。 下游的话主要就是 ai 数据中心和超算集群，嗯，那这些就是 ocs 最终发挥作用的地方，而且现在下游的趋势就是从横向扩展变成纵向升级。对，所以它也成为了整个 ai 基础设施里面非常重要的一个底座。我们下面就要好好地聚焦一下产业链里面的这些核心公司。排名第十的是天福通信， 它其实是光机电平台里面的龙头哦，它不光是谷歌 ocs 光学链路里面核心原件的一个供应商，而且它的光鲜阵列在 a 股里面的涉战率也是第一，有百分之三十左右。排名第九的是源节科技，它是做光芯片 idm 的 哦，它现在就是专注于一点六 t 的 awg 芯片，还有 cwd 激光器，这两个都是特别适配 cpu 和 ocs 融合发展的一个趋势。嗯，而且它也已经计划要在北美投资五千万美元建新的产线。 排名第八的是新益盛，它其实本来是一个光模块的巨头哦，但是它现在也跨界去做了自己的 mars ocs 交换机，就是 n x 两百和 n x 三百系列。 对，这其实也标志着它已经具备了系统级的一个能力。嗯，也给他自己打开了除光模块以外的第二条增长曲线。明白了，那有没有哪些公司是走差异化路线，或者说全链条 i d m 模式的？ 当然有啊，排名第七的德克利就是一个，他是坚持走归光路线的。嗯，他的这个归机拨导方案跟主流的 m s 是 完全不一样的。 ok， 而且他现在已经拿到了海外的样品订单，虽然说现在还没有产生收入，但是他的技术门槛非常高，所以一旦他量产了之后，业绩的爆发力是非常强的。那排名第六的公司又有什么不一样的优势呢？排名第六的世家光子，它是一个份额都是数一数二的。嗯， 现在也在积极地推进一点六 t 的 产品验证。更厉害的是，它在核心的无源硬件领域是拥有全球定价权的。 ok， 所以 它也是可以最大程度地去享受这个系统规模化之后带来的红利。 聊完前面的，我们再来说说塞维电子这家公司吧。这公司其实非常有意思，它是被大家称为 mems 芯片代工王哦，它牢牢地卡住了 ocs 价值链里面最关键也是最值钱的这个环节，就是 ms 镇静芯片。 嗯，这个东西的技术壁垒极高，良率又很难控制，所以它的门槛是非常高的，是目前市场上公认的谷歌 ocs mems 镇静芯片的独家代工商哦，它的瑞典产线已经积累了十年的工艺经验，然后它北京的 fab 三厂也已经开始了 mems ocs 的 小批量试产，并且已经成功的拿到了订单。嗯， 也标志着国产的厂商终于实现了零的突破哦，这对国产厂商来说确实是一个好消息啊。那我们再看看在全站国产化以及降本方面做的比较突出的公司。这就不得不提到光讯科技了。 光讯科技是国内唯一一家具备从芯片到模块到整机垂直整合能力的企业哦，而且它的自研 m e m s 光开关芯片的量率超过了百分之八十，也高于行业平均的百分之七十。 对，它也推出了三百二十乘三百二十的完全自主可控的 ocs 系统。嗯，所以它也是在国产替代的大潮之下最具弹性的一个标的。对，那还有哪些公司也在这方面有突出表现？还有一个公司叫腾景科技，它是谷歌的一级光学原件供应商哦， 它的每台 ocs 设备里面光气件的价值量大概是在七百五十到八百美元之间，然后它的这个独家的环形器可以让单纤双向通信成为可能，这就直接把 ocs 所需的端口数量砍掉一半。嗯，所以它是实现大规模降本的一个核心，再加上它的订单是非常明确的，所以它也是量价齐升，对业绩释放的确定性是非常高的。 那我们再来说说中际旭创和光库科技这两家公司吧。嗯，中际旭创的话，它其实是全球光模块领域的一个领军企业。哦，它在光引擎、光模块子系统这三个核心的板块都有非常深入的布局， 然后它也是谷歌一点六 t d r 八光模块的独家供应商，同时它还承担了谷歌 o c s。 光引擎的代工。 对，再加上他在苏州的五十亿产业基地的加持，他现在正全力地向光互联全方案提供商进行转型。嗯，所以他是整个产业链里面受益确定性最高的公司之一。那光库科技呢？他有哪些别人难以复制的核心竞争力？光库科技在 a 股的 ocs 产业链里面是布局最全、受益最直接的一个公司。 他拿下了谷歌 ocs 整机代工百分之七十以上的份额，每台的价值大约是三万美元。嗯，然后他的订单已经排到了二零二六年，单单是二零二六年这一年，他的代工收入就指引到了五到八亿元。 对，而且他还收购了武汉捷普，成为了 a 股市场上唯一一家同时拥有上游光器械和下游整机代工能力的公司。嗯，所以他可以最大程度地去享受这个产业链下游的红利。真是各有千秋啊。现在 ocs 这个产业在规模化的过程当中，到底遇到了哪些比较棘手的挑战？其实现在主要是有六大难题。 第一个难题就是技术路线太多了，就是 m e m s 液晶压电硅光，大家谁都不服谁，所以很有可能最后就是那些非主流的技术就直接被边缘化了。哦，第二个呢，就是这个 o c s， 它高度依赖 ai 数据中心的建设进度，如果说这个数据中心建设的进度一旦慢下来，那整个 o c s 的 市场规模肯定也会受影响。 第三个呢，就是海外的那些巨头，比如说 lumentum、 coherent， 它们现在都在疯狂地扩展，那国内的这些厂商的利润空间肯定会被压缩。 接着说啊，还有就是现在 ocs 的 市场其实非常依赖谷歌这一家客户，那如果说谷歌的采购策略一旦发生变化，那整个行业都会受到很大的影响。嗯，然后第五个呢，就是 c p o 这些新技术的出现，也会分走 ocs 的 一些应用场景。 最后一个呢，就是中美之间的科技博弈，嗯，那这个就直接给国内的这些 ocs 厂商出海设置了很多技术和贸易上的障碍。这么说的话， ocs 这个东西现在虽然说还是主要掌握在少数大厂手里，但是它未来会不会成为所有 ai 基建的一个标准配置呢？会的， 就是全光交换的时代已经来了， o c s 正在从一个少数巨头的专属武器，变成整个行业 ai 基建的一个核心底座。好了，那我们这期节目就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见吧，拜拜！拜拜！

o c s 光交换机净利润增速前十的公司， o c s。 市场啊，到二零二九年预计要超过二十五亿美元，复合增速达到百分之五十八。 甚至啊，这家光通信巨头加的 o c s。 订单已经超过四亿美元，再加上我国首次明确提出推动 o c s。 全光交换等技术应用部署，你说 o c s 会成为去年的 cpu 吗？结合 ai 涨了，我专门整理了 o c s。 概念中的二五年净利润增速前十的公司。点赞收藏干货奉上！ 第一，三，微电子净利润同比增长超过九倍。第二，长新博创净利润呢，同比大增超过百分之三百六 三，新益肾预期呢，净利润呢，同比增长超过百分之二百三。共近股份净利润同比增长超过百分之一百八五，光库科技同比增长超过百分之一百六 六，捷普特净利润同比增长百分之一百一一。中继续创净利润的同比增长超过一倍八、东田微净利润近乎翻倍。九、天府通信业绩同比增长百分之四十到百分之六十十，锐捷网络同比增长百分之二十。我是盘姐锁定我每天都有方向。

大家好，今天我们来深度拆解 ai 算力基础设施领域，一个正在迎来产业化拐点的核心赛道， ocs 全光交换。首先，我们先理清 ocs 到底是什么？为什么它对 ai 算力直观、重要？ ocs 全称光电路交换， 和传统电交换最大的区别是，它能让光信号全程在光域内完成端到端传输，无需反复做光电光转换，从根源上规避了电交换的时延、功耗和规模瓶颈。当前， ai 大 模型参数每年以十倍速度增长， g p u 斜杠 p p u 极距已扩张到数十万片规模，传统电交换已经摸到物理天花板，两百 g b p s 速率下，电交换纵向扩展距离被限制在一点五米以内， 集群规模上限仅一百个 gpu 左右，完全无法匹配超大规模 ai 算力集群的扩展需求。也正因此， ocs 已经从过去网络架构里的辅助可选项变成了 ai 算力网络设计的 b 选项， 是打通 ai 算力传输最后一公里的核心技术。接下来我们看为什么说这个赛道的产业化拐点已经到来， 核心是政策与产业的双轮驱动。政策端，二零二六年四月二日，工信部刚刚发布普惠算力赋能中小企业的专项行动通知，明确提出要推动全光交换技术的应用部署。 三月下旬，深圳也出台了 ai 服务器产业链三年行动计划，专门提及推动全光交换的技术眼镜与产业化应用。这意味着 ocs 已经从过去的试点阶段正式进入全国性规模化落地期。 今年 o f c 二零二六光通信大会上，谷歌、英伟达两大巨头已经给行业定调，谷歌已实现两代自研 o c s 在 t p u 集聚的规模化商用单集群，最大可支持近万块 t p u 芯片。英伟达更是将 o c s 与 fanmen 架构深度绑定，推出 g w 级 ai 工厂网络方案， 还计划二零二八年实现芯片级 o c c 集成。除此之外，四月二十二日谷歌即将举办的云大会，大概率会发布 t p u 与光网络的最新进展，这也是赛道短期的重要催化。 再看技术格局与市场空间，目前 o c s 主流商用路线是 m e m s 技术，国内光讯科技、新益盛均已推出自研高端口述 o c s 产品核心硬件实现自主可控， 归光路线则是下一代核心发展方向，目前已有突破性进展。市场规模方面，行业机构预测到二零二九年全球 o c c 市场规模将突破三十亿美元，二零二六到二零二九年复合年增长率高达百分之五十八，是典型的高景气、高成长赛道，而且需求端已有明确验证， 海外龙头 lumen 的 o c s 订单积压已超四亿美元， diacon 今年预计交付超三千台设备，能耗正在大幅扩张。 最后说一下 a 股核心受益方向主要集中在三个环节，一是已实现 ocs 整机产品落地的光模块龙头。二是上游光芯片、 mems 代工核心厂商。 三是无源光器械环节的龙头企业，均会直接受益于 ocs 产业化加速。好，今天的分享就到这里，后续我们也会持续跟踪产业链的变化，欢迎点赞关注，谢谢大家！

挑战一百天，看懂一百家被低估的上市公司。第二十四天，今天我们来聊一聊光电子期间的龙头光讯科技。就在前两天，工薪部发话了，要力推全光交换 ocs 技术，以此来降低算力网络的延迟。消息一出，相关概念直接原地起飞。 大家都在炒 ai 算力，但你可能忽略了，数据中心里的 gpu 越多，对光模块这个卖产人的需求就越大。而相较于中继续创在海外的风光，新一胜在 lpu 技术上的领先，光讯科技才是那个底盘最稳、全产业链通吃的隐形霸 主。这家在光通信圈摸爬滚打了近五十年的老炮，到底有多强？光模块这个行业，很多人其实只是个组装厂， 去外面买芯片回来拼装。但光讯科技不一样，他是真正的国家队，他的绝活是从底层光芯片到光模块，再到整个系统， 全都能自己造。光芯片就是光模块的心脏，光讯能自己造心脏，国内客户认可度极高。这就意味着呢，在产业链里， 他拥有极其强悍的话语权和成本控制力。接下来看看他的财报，二零二五年的前三季度，他净赚了七个多亿，同比增长近百分之五十五， 特别是第三季度，单季利润创下历史新高。这说明 ai 带来的铺天富贵，他已经实打实的装进了兜里。那么未来台能怎么涨？核心看两大引擎 第一，量价齐升的超级周期。机构预测，二零二六年全球八百 g 光模块需求将暴涨二点六倍，而光讯的四百 g、 二百 g 已经在批量发货，甚至连最前沿的一点六 t 产品也具备了量产交付能力。第二，全光交换的新风口。 随着工信部力推这种对底层的光气件要求极高的新技术，正是光讯这种全产业链芯片玩家的主场。但是呢，当前赛道极其火热，他的估值已经来到了相对的高位， 这意味着他身上背负了市场极高的预期，一旦未来的交付量没跟上，股价回调的压力也会非常大。你觉得他的估值的天花板在哪里呢？来聊聊你的看法吧！

各位投资者朋友们晚上好，今天是四月七号，今天的行情啊，真是让大家松了一口气，又捏了一把汗。先说大家最敏感的油价， 今天发改委出手了，虽然国际原油按照机制每吨该涨八百块，但国家继续实施调控，硬是把涨幅砍到了四百二十元， 这就是咱们制度的优势，给经济减震点赞。再看盘面，三大指数顽强收红，三千九百多只票，上涨最亮眼的明星是谁？化工板块掀起了涨停潮，这里边隐藏的逻辑很硬核，那边每一局势紧张，布伦特原油重返一百一十美元，特朗普甚至放话一夜击溃伊朗。 这边呢，沙特石化基地刚挨了打，全球百分之六的能源岌岌可危。在供给收缩叠加油价高企的情况下，中国作为全球化工供应链最稳的一环，稀缺价值立马凸显至今。今天抱团往里冲啊！是有道理的，不过呢，真正有远见的人都在看另一个方向。全光交换， 名字听着绕口啊，但它是解决 ai 算力拥堵的关键，传统电交换太费电，延迟还高 o c s， 全光交换就成了大厂的新宠。更关键的是呢，工信部刚刚发文要力推这个技术，这意味着什么？意味着光通信不再是单纯炒概念，而是要大规模地落地采购了。大家看啊，市场其实很聪明，一边呢，是乱世买化工的避险逻辑，一边是拥抱未来的科技自强逻辑， 这种平衡拿捏的死死的。明天北向资金就回来了，市场选择哪个方向，咱们拭目以待。想知道除了化工和光通信，还有哪个低位板块被聪明钱悄悄布局了吗？点个关注，跟你聊聊四月最确定的业绩主线。

行情整体还是很不好，成交只有一点六万亿呢，比昨天还缩量了一千多亿，就说明最近的情势已是跌到了冰点。 那我今天倒是还行，前几天视频说的光芯片的长光华新，李焕英称底的云南者夜闲，光片的东天微，今天都还不错。 很明显市场越差，资金就越是在做强的赛道抱团那就还得是光通信了。 ocs 全光交换机最近也是历耗不断，谷歌一直在尝试在光网络横向扩展中引入 ocs， 目的是实现内存的磁化。 国内工信部也来了个神助攻，说的要推动钱光交换等技术部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延， 所以 ocs 的 一些票今天也就走得很强。在光里面我觉得算是最强的一个气氛，比如 ocs 相关的光库科技啊，归光我和的罗伯特克啊，这些都值得重点关注。 磁场上我还是配置在光芯片推理，芯片算力租赁，光通信原材料几个方面还是得无条件的相信光，具体的磁场可以进我的抖音群去看。

今天市场表现不佳，但是 c p o 板块的逆势大涨也算是市场中微弱的光亮，而且由于是算力细分赛道的复苏，作为前期的龙头板块还是很值得梳理一番的。 现在看到的图一是 c p o 板块的日线走势图，最近光通信赛道热度居高不下，板块内有各股一年时间累计涨超十倍，龙虎榜进八成市量化常用席位多支核心各股月均成交额破百亿，资金活跃度拉满，整个赛道的赚钱效应吸引了大量目光。 现在看到的图二是 c p o 概念当天的走势图。今天 c p o 赛道强势崛起，和相关部门力推全光交换技术落地后， o c s 概念应声大涨有直接关系，海外头部厂商的积压订单直接激增至四亿美元以上，行业拐点的预期越来越清晰，不少投资者都在盯着这个细分赛道的机会。 现在看到的图三，台积电硅光平台成为近期焦点，行业龙头的硅光整合平台即将量产的消息，让整个光通信赛道的产业化进程在提速，不少专业机构都认为这是 ai 光通信发展的关键里程碑，也进一步推高了赛道的市场关注度。是不是很多人都有过这种经历， 看着热门赛道的各股涨得猛冲进去，却要么卖早了踏空，要么拿久了被套，怎么选都踩不准节拍。其实问题出在只看走势或新闻做判断，忽略了背后资金的真实动作。走势是资金的结果，新闻是行情的诱因，只有看清资金的真实交易行为，才能真正看懂市场。 现在看到的图四是某个股四次高位回落的走势，里面的橙色柱体是我们用来区分的特定资金行为数据。之前有朋友拿过类似的票，前三次高位回落之后，股价又涨上去，第四次回落却直接下跌，死拿赚不到多少，一跌就跑，又错过前面的上涨，怎么选都不对。你仔细看这张图里的细节，答案就在这些橙色柱体里， 他反映的是机构资金是否有持续活跃的交易行为。第四次高位回落时，橙色柱体彻底消失，说明机构资金不再积极参与这只个股的交易，这时候自然不用再纠结。现在看到的图五，是这只个股前三次高位回落阶段的走势数据。 虽然股价来回折腾，但橙色柱体一直持续活跃，有人可能会担心机构在出货，但如果机构不看好，这只个股怎么会持续长时间保持活跃的交易行为？ 显然，这种持续活跃的信号，说明背后有稳定的资金动作支撑。换个角度想，大资金的交易是有规律和重复性的，因为对他们来说，投资是追求稳定盈利的生意，不会随便跟风进出。这也是量化大数据能还原真相的核心逻辑，它能捕捉到这些有规律的交易行为，帮我们避开走势陷阱。 现在看到的图六，是某个股进一退三的震荡走势，三十六根 k 线下来，涨跌基本持平，最后还出现冲高回落的走势，看起来像是涨到头了，结果后面直接拉涨。有个朋友曾经拿过类似的票， 看这走势磨人，中途卖了，后面毁的不行，你留意图里的橙色柱体就能找到原因。虽然股价反复震荡，但橙色柱体一直保持活跃，说明机构资金一直在积极参与交易。 那些调整只是刻意制造的波动，目的就是筛选出真正能拿住的持有者，等筛选结束后就开始拉涨。现在看到的图七是某个股五连洋的走势，差点突破前期高点，看起来是强势反弹，但里面的橙色柱体已经彻底消失。 很多投资者只看走势，凭经验判断，以为是突破行情冲进去，结果很快被套，就是因为没看清背后的资金动作，这就是走势制造的陷阱。看似强势的反弹，其实已经没有核心资金参与， 如果用量化大数据来还原，就能直接看穿这种假象，不会被表面走势迷惑。政策利好和技术突破确实能带动赛道升温，但普通投资者很难从繁杂的消息里抓到核心逻辑，这时候，量化大数据的优势就体现出来了，它能直接还原资金的真实交易行为，帮我们避开走势制造的陷阱。 不管是热门赛道还是普通板块，量化大数据都能帮我们还原市场的真实状态。他不是用来预测走势，而是帮我们穿透表面的走势迷雾，看清背后资金的真实选择，建立起以数据为基础的投资逻辑，才能更从容地应对市场波动。 最后是风险提示，本问提到的量化数据为历史统计结果，不预测未来行情，不承诺任何盈利，不推荐任何各股，与任何投资标的无利益关联，仅作为工具，辅助投资者了解市场交易行为。投资有风险，决策需谨慎。

今天 o c s 板块直接是起飞，不少人就问了为啥，那我觉得这个有三个导火索，缺一不可。第一个呢，就是政策面上面，它给出了一个明确的信号，就是工信部是直接把全光交换提上日程， 等于是上面拍板认可了这项技术路线。另外一个就是现实的技术压力，现在的算力集群，它的规模是越堆越夸张，老一套的电交换的方案，在散热速度还有成本上面都快扛不住了。 还有一个就是海外巨头，他们已经在身体力行了，像谷歌他自己的芯片集齐早就用上了，那英伟达下一代架构也是朝这个方向来转。三件事叠在一起，说明这个不是一个资金再找个理由炒一波就完事。 而是呢，在底层技术路线上面正在发生迁移。落到具体的标地上，我觉得有几个值得注意关注的，他们各有各的打法，适合不同的投资者。第一个呢，就像塞维电子，它的核心资产是 mems 微镜的代工能力，你可以把这个东西的理解成是这样一个光路调度的总开关，没它的话，整套系统就是一个摆设。这个环节技术难度是非常高的，全球能干的没有几家，所以护城河呢很深， 那利润空间也比较大。但是另外一面，现在的营收还很难看到，大规模的这个体现，属于那种前途一片光明，但是道路漫且长这么一个类型， 所以他二级市场的表现就是一个典型的高弹性、高震荡的这样一个情况，不太好拿。那第二个就是像盆景科技了，这家干的活呢是比较朴实，做各种精密光学零部件，什么准值镜片了，特种晶体啊，这些东西听着呢不是那么性感，但是恰恰是最实在的地方， 那不管是上游的方案怎么变来变去，这些东西这些基础材料总归要用的到。而且呢像盆景，它的产能还有客户关系都比较扎实， 在这几家里面啊，最有可能率先去把这个收入做上来，对于稳健型的选手来说，这可能是整条练路上面最舒服的这么一个体验。吃仓第三个就是光库，科技光库呢是比较有意思，它的布局是上下通吃，往下看它有高端的光学器械，还有光纤阵列这些硬通货， 再往上看他还能接整机组装，还有封装的活，这就意味着他不光能赚这个零部件的钱，还能通吃到说集成环节的这块肥肉。另外他在新型的材料方面也有储备，整体的投资故事啊，比纯粹的卖原件要丰富的多，进可空退可守， 那所以机构更愿意高看一眼。第四个就是德克利，这家的野心是最大的，你通过最近他的几个并购事件就可以看出来， 他想做的不是卖单个的零件怎么接单，而是呢，说把整套的微激光交换系统打包输出，一旦这条路能走通的话，那身份直接是从供应商升级到了方案集成商了。天花板呢，完全是不一样的等级， 越是往这种大故事做的话，越需要时间去验证。现阶段我们看到市场给出的这个高定价，赌的就是他后续能不能把产品真正推到批量交付的阶段， 这种类型的标点天生就是博弈属性非常强，买入的时机要比其他家更有讲究，所以把这四家比在一起，那我们看看，逻辑就很清晰了， 想要安全感强一点的，大概率会选像藤井光枯这样的，因为离赚钱最近，拿着不慌，想要博大空间的就得看像塞威还有德克利，但是必须要做好这种过山车的准备。 说到这一条赛道，最忌讳的就是一窝蜂的冲进去，不做区分，谁能把业绩做出来，谁还是在画难图的阶段，想清楚这个我们再下手，才不至于被轻易的套在山顶上。

ocs optical、 circuit switch 全光交换机的核心价值在于在 ai 数据中心内用光信号直接交换，替代传统的电信号交换需要光电转换，从而大幅降低功耗延迟和信号损耗。工信部发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知， 明确提出推动算力中心全光交换、光电融合组网等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验目标到二零二七年，推动算力应用终端到服务器单向网络时延小于十毫秒，并推动全光交换等技术向产业园区用户侧 延伸。这是工信部首次在国家级政策文件中明确力推全光交换，标志着 ox 从产业自发探索上升为国家政策支持方向。 异光库科技产业细分通信网络设备及器械成长能力，营收复合增长百分之四十七点五六、扣费净利复合增长百分之一百九十点一， 经营净现金流复合增长百分之二十三点五九、业绩预测，净利润最新预测均值二点八一亿元，预测增速均值百分之五十九点零八，主营产品光通讯器件为最主要利润来源，利润占比百分之三十三点四八、 公司亮点，光库科技是谷歌 ox 光电路交换机供应链的核心代工商与关键器械供应商，通过收购与技术整合，深度绑定谷歌 tpu 算力集群。 二中继续创产业细分通信网络设备及器械成长能力，营收复合增长百分之六十点二五，扣费净利复合增长百分之一百一十一点三一、 经营净现金流复合增长百分之二百四十四点三。一、业绩预测，净利润，最新预测均值两百一十九点八四亿元，预测增速均值百分之一百零三点六。一、 主营产品，光通信收发模块为最主要利润来源，利润占比百分之九十九点二八，毛利率百分之四十二点六。一、 公司亮点，中际续创是谷歌 ox 的 光模块加代工双核心供应商，同时自研 m e m s ox 与硅光 ox 深度绑定 ai 算力网络下一代架构。三、德颗粒产业，细分通信网络设备及器械 成长能力，营收复合增长百分之十点九九，扣菲净利润复合增长负百分之四十七点三。三、经营净现金流复合增长负百分之七十五点四。零业绩预测，净利润，最新预测均值二点三九亿元，预测增速均值百分之二百三十四， 鲁营产品，传输类为最主要利润来源，利润占比百分之七十一点九八，毛利率百分之二十九点零三、 公司亮点，德克利是国内少数掌握光电路交换机整机与核心器械研发能力的企业，主攻硅基波导路线，是 ai 算力及群光互联的关键供应商。四、泰晨光产业细分通信网络设备及器械成长能力，营收复合增长百分之十二点二六，扣非净利润复合 增长百分之十二点六。一、经营净现金流复合增长负百分之十七点二。三、业绩预测，净利润，最新预测均值六点五一亿元， 预测增速均值百分之一百一十七点七。四、主营产品，光器械产品为最主要利润来源，利润占比百分之九十八点七五，毛利率百分之三十八点三。一、公司亮点，太沉光是光交换机上游核心无源器械供应商，为其提 供高密度光纤连接与阵列总件是谷歌光讯科技产业通信网络设备及器械。成长能力，营收复合增长 百分之三十六点四九，扣非净利润复合增长百分之十一点五六、经营净现金流复合增长为负。业绩预测，净利润最新预测均值十点四零亿元，预测增速均值百分之五十七点二九、主营产品数据与接入为最主要利润来源，利润占比百分之四十八点九五， 毛利率百分之十七点八三、公司亮点，光讯科技是国内唯一实现 m e m s x 光电路交换机量产的龙头厂商， 是 out 产业链的核心玩家与技术领跑者。六、藤井科技，产业细分光学原件成长能力，营收复合增长百分之三十点九六，扣费净利复合增长百分之八十二点二零，经营净现金流复合增长百分之四点零四、业绩预测净利润最新预测均值零点八三亿元， 预测增速均值百分之十九点四。一、主营产品，精密光学原组建为最主要利润来源，利润占比百分之八十点八零，毛利率百分之三十八点零七、公司亮点，恒景科技是二光电路交换机产业链上游的核心光学原旗舰供应商，主要通过为整机厂商提供 关键精密光学组建。七、福金科技，产业细分光学原件成长能力，营收复合增长百分之十二点零四、扣非净利润复合增长百分之十一点二四，经营净现金流复合增长百分之零点三五， 业绩预测，净利润，最新预测均值二点八六亿元，预测增速均值百分之三十点八七，主营 产品，非限性光学晶体元器件为最主要利润来源，利润占比百分之三十八点三四，毛利率百分之七十六点九 四，公司亮点，福京科技是奥斯光交换机上游核心材料与关键器件的主要供应商，尤其深度切入谷歌等头部云厂商的奥斯供 应链。八零，云光产业，细分其他自动化设备成长能力，营收复合增长负百分之十五点四二， 侯飞净利复合增长负百分之四十五点九八，经营净现金流复合增长负百分之三十点零零，业绩预测，净利润，最新预测均值一点七一亿元，预测增速均值百分之五十九点七二，主营产品，机器视觉产品为最主要利润来源，利润占比百分之七十四点五三， 毛利率百分之三十六点四零，公司亮点，凌云光代理国际领先的高端光电器件、仪器仪表，围绕 ai 算力升级，提供八百 g 一 点六 t 光模块、 o x 全光交换、全自动光子引线件和设备等产品和解决方案。九、恒为科技产业，细分其他计算机设备成长能力，营收复合增长百分之四十四点八 八三、扣菲净利润复合增长负百分之六十六点一三、经营净现金流复合增长负百分之九十六点四六， 业绩预测，净利润，最新预测均值，零点四二亿元，预测增速均值百分之五十四点五七、主营产品网络可识化为最主要利润来源，利润占比百分之六十八点零四，毛利率百分之六十四点三六。公司亮点，恒为科技 至少数已实现 ox 光交换机整机研发发布并进入商业化验证阶段的公司， ox 是 其布局 ai 算力网络的核心业务。十、微腾电器产业细分现览部件及其他成长能力营收复合增长百分之二十二点二三，扣非净利润复合增长负百分之二十一点七六、 经营净现金流复合增长百分之一百五十三点一五、业绩预测，净利润最新预测均值零点三一亿元， 预测增速均值负百分之六十七点五八、主营产品母线为最主要利润来源，利润占比百分之四十七点五，毛利率百分之二十五点二八。公司亮点，威腾电器通过控股合资公司微薄新光深度切入硅光 autos 技术与产品领域。

ai 算力基建浪潮下，光通讯作为数据高速公路，迎来政策需求形态三层驱动关键数据。工信部四月二日明确全光交换方向，订单超过四亿美元，工信部加速全光交换。 四月二日工信部通知，要求部署全光交换技术，降低食盐，这是国家层面认定光通讯作为 ai 算力光频检的信号。 周期股价 ai 算力需求引爆千亿市场。有机构预测，二零三零年 ai 光互换市场达一千亿美元， 光纤价格同比暴涨百分之四百一十八，供需紧张凸显，板块进入主升浪通道。板块技术信号四月三日涨幅超百分之三，成交额一千四百亿，主力单周净流入九十五亿， 板块龙头集体走强，三重共振下，板块进入主胜浪通道。普通人应争取三层滤镜框架，避免盲目追高， 记住三层滤镜政策地基定方向，熟悉股价运政需求形态。外观看位置，我是凡哥，带你用趋势的眼光看投资。

股友们，四月三日通信板块彻底火了， c p o 光纤概念股集体大涨，多只个股直接冲板。四月三日早盘， a 股 c p o 概念逆势走高，多只个股跟涨。近期多重政策与产业利好集中落地，催化了这波行情， 整个通信板块持续活跃，成为市场关注的绝对焦点。这波行情的爆发从来都不是空穴来风，背后是三层核心逻辑的共振。 首先是政策端的持续加码托底。根据工信部办公厅四月二日发布的通知，明确提出要推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用端到服务器的网络食盐。同时，深圳市工信局近期也引发了相关行动计划， 明确重点发展高速率、低功耗硅光模块儿、 c p o 等封装核心技术。政策端的明确支持，给整个行业的发展指明了方向。 其次是产业端的落地进程远超市场预期。根据近期硅光子产业联盟论坛的信息，台积电表示，旗下硅光整合平台 qpo 预计今年实现全面量产，这被业界视作 cpo 产业从技术验证转向商用落地的重要里程碑。 同时，全球算力龙头英伟达近期宣布向美国半导体企业 marvell 投资二十亿美元，双方将在硅光子技术上展开合作。此前，英伟达已经向光通信企业进行过类似的二十亿美元级战略投资，龙头企业的真金白银布局直接带动了整个赛道的景气度。 公司层面也有实打实的订单验证，根据罗伯特科发布的公告，今年以来已经连续五次拿下相关设备订单合同合计金额达到人民币十点二一亿元，直接验证了赛道的高景气度。最后也是最核心的是底层需求的持续爆发。这里给大家打个通俗的比方， 传统的电互联技术，就像咱们日常用的普通网线，传输，距离长，信号损耗大、功耗还高，在海量数据传输面前已经逐步触碰到性能上限。 而 c p u 技术相当于直接把光纤和芯片做在了同一块载板上，把电信号的传输路径从几厘米缩短到了毫米级，大幅降低了 ai 算力对高速低功耗数据互联的核心需求， 这也是整个赛道长期发展的核心支撑。根据东方财富的相关数据，当前 a 股市场共有四十余股涉及 c p o 概念，合计总市值超三点四万亿元。 近年以来，多只相关各股获得不错的涨幅，近一周更是有十四只相关概念股获得北向资金加仓，融资客大举抢筹超六点七六亿元。西部证券的刊报观点指出，台积电的 c p a 封装平台正在成为 c p o 系统化的关键底座。 广发证券也表示，随着 ai 服务器互联对数据传输效率的要求越来越高， cpu 作为光模块的下一代技术，已经成为全球头部厂商的重点布局方向。对于我们普通朋友来说，这波行情的意义从来都不是跟风炒作短期的涨跌， 而是让我们清晰地看到，中国的光通信高端封装产业正在跟着全球 ai 算力的浪潮，实现快速的技术突破和产业升级，这也是我们国家高端制造实现自主可控的重要缩影。对于普通人而言，我们可以重点关注三个客观的观察维度， 一是行业核心技术的商用落地进度。二是相关企业的真实订单和业绩兑现能力。三是政策端的持续支持力度。 资本市场从来都不缺短期的热闹，缺的是对产业长期价值的坚守与认知。内容仅为行业知识分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

ai 算力竞赛的下一个决胜点是 ocs 光交换芯片啊，是未来 ai 数据中心的这个超级交通枢纽，那么这一块关键的芯片， a 股谁在做啊？七大核心玩家各有绝活啊。 第一家是这个光讯科技啊，它是全能冠军，从这个芯片到整机全部都能自己造，是国内唯一能量厂高端 ocs 交换机的啊，已经进了华为的这个供应链了。 第二家呢，是这个塞维电子啊，核心的芯片之王，他不做整机啊，他做里面最精密的这个叫反射镜的这么一个芯片，谷歌和华为的这个顶级 ai 算力中心都得用它的芯片。 第三家是光库科技，谷歌的这个御用代工厂，他给那个谷歌的 o c s 交换机做核心部件代工，拿下了全球大部分的这个份额，订单很稳定。然后第四家叫德克利啊，他是技术先锋， 他不走寻常路啊，他搞更前沿的。这个叫硅光波导技术啊，虽然这个在这个现在产品很小啊，但是可能是未来发展的这个方向。 第五家是新一胜啊，他是硅光的专家，他是光模块全球的龙头啊，为 o c s 提供底层技术平台，和英伟达的关系是最铁的，量产能力超强啊。 那么还有两家隐形的核心原件大师啊，这个也不能忽略啊。那么第六家是聚光科技，就是光学原件卡位者啊， ocs 里面最精密的这个透镜阵列很多都是他做的，他已经打入了谷歌的这个供应链，不管是哪种技术路线，都离不开它。 第七家叫藤井科技啊，那么他也是这个精密光学的一个专家，他提供 o c s 必须的这个二维准值器阵列，然后还有特种晶体啊，那么产品已经获得了客户重要订单并开始量产，是这个产业链里面扎实的这个卖水人。

别再盯着老黄的传统交换机了，你敢信吗？能让英伟达和谷歌十万张显卡狂飙却不烧卡的技术，居然靠的是一块小小的镜子？ 没错，这就是今天四月三号，工信部点名爆火的全光交换，也就是 ocs 十万卡甚至百万卡集群，让传统电交换机在工耗成本和延迟上彻底碰到了物理天花板。 ai 网络架构大换血已经开始， 这绝对不是什么短期题材炒作，听着好硬核，那这技术到底靠什么赚钱？普通人该盯紧产业链里的哪块肥肉？ 核心就在控制光路切换的微镜阵列上。这块的卡脖子代工龙头是塞维电子，手里攥着全球稀缺的 mems 潜能 工艺，极难利润丰厚。不过大家可以在评论区猜猜他的痛点是啥。对，就是业绩兑现太慢，股价上蹿下跳，属于高波动高弹性的刺激玩法，这种心跳太快了。有没有那种已经开始踏踏实实赚钱的卖水人？ 想看确定性资金现在都在抢藤井科技和光库科技。藤井做精密光学器械，订单落地最快，是当下的绝对强势股。 光库更进一步，不仅做高端旗舰，还切入了整机代工叠加薄膜泥酸里前沿赛道。这两家就是这波行情里负责交业绩的现实派。懂了，安稳赚业绩钱就看这两家。那如果我想博一个大的估值跨越呢？有没有那种一旦做成就能身价翻番的黑马？ 那就得盯紧德克利了。他正在冲击硅基 ocs 整机系统，一旦成功从卖零件升级成卖系统，估值天花板直接掀翻 现在市场给它超高溢价，就是在赌它能不能从送样机突破到大批量订单，这是纯纯的梦想派。 所以搞懂 ocs 就是 分清谁先交业绩，谁还在画大饼。你更看好稳健的现实派，还是暴力的梦想派？在评论区留下你的神预测。 总结一句，买 ocs 别瞎追概念，看业绩，盯同景光库博空间，看塞维德颗粒。最后也要啰嗦一句，前沿科技产业迭代快，波动大，咱们今天的硬核拆解只做商业逻辑分享，不构成任何投资建议。大家入场前千万要结合自身情况做好风险控制。

大家好，我是南哥，今天我们来探讨一种革命性的网络技术， ocs 全光直连。我们首先对比 ocs 方案与传统 eps 电交换方案的核心差异，可以看到，在食盐贷款、工耗成本等关键指标上， ocs 都展现出压倒性的优势。 他通过光域直接建立物理光路，避免了传统方案中频繁的光电转换，从而实现了纳秒级的超低时延、近乎无限的宽带扩展能力以及极低的功耗。作为 ai 算力的领导者，英伟达也已亲自下场布局 ocs 技术， 他们推出了自研的 dragonfly ocs 架构，并与行业顶尖的光通信公司合作，只在解决超大规模 gpu 集群的互联难题。 与此同时，市场需求也呈现爆发式增长，全球范围内出现了约四万台的供给缺口，这主要是由于上游核心器械的产能瓶颈造成的， 这为国内相关产业链的企业带来了巨大的市场机遇。接下来我们解析 ocs 的 全产业链结构。整个产业链分为上游核心器械、中游制造代工和下游整机集成三个环节。 上游的核心是 mems 光开关芯片和各类精密光学原件，这是技术壁垒最高的部分。目前全球市场主要由 lumentum 等国际巨头垄断，但国内的塞维电子、光库科技等企业正在快速取得突破。 中游的代工环节负责将上游器件封装集成为模块，是连接上下游的关键，这个环节需要深厚的制造经验，光库科技、中继续创等企业在这方面表现出色。 下游的整机厂商则提供最终的 ocs 交换机产品，直接面向谷歌、英伟达以及国内头部云厂商等最终客户。首先我们来看藤井科技， 藤井科技是上游精密光学原件领域的佼佼者。首先看左侧，公司的核心产品，包括纳米级卸脚片和 yv o 四隔离器，其中纳米级卸脚片是谷歌 ocs 设备的独家供应产品，技术壁垒非常高。 再看右侧，在产业链中，藤井科技作为谷歌等巨头的核心供应商，深度绑定了顶级客户，随着全球 ocs 设备需求的爆发，公司将直接受益，业绩增长潜力巨大。第五页是福金科技， 福金科技是全球领先的激光晶体和光学器械供应商，其产品是光通信设备的基础材料。公司在磁光晶体和非限性光学领域拥有深厚的技术积累，这些技术对于制造高性能的光开关和调制器直观重要。接下来我们看塞维电子。 塞维电子是上游 mems 芯片制造领域的关键企业，其瑞典子公司 cylx 是全球领先的 m e m s。 精元代工厂，也是谷歌 o c s。 设备所用 m e m s。 光开关芯片的独家供应商。公司的八英寸 m e m s 精元制造量率超过百分之九十，技术实力雄厚。第七页是光库科技， 他是 ocs 产业链中兼具中游代工和下游整机能力的龙头企业。在代工方面，光酷科技是谷歌 ocs 设备的独家代工厂，占据了百分之七十以上的份额，单台毛利可观， 同时也是英伟达光引擎的核心代工商，深度绑定了全球顶级客户。在整机方面，公司推出了高性能的 ocs 交换机产品，性能指标达到国际先进水平，是国内少数能提供整机的厂商之一。最后我们介绍德克利， 德克利是高速光收发模块领域的专业供应商，德克利的产品可以应用于 ocs 网络的边缘接入或与其他网络的互联互通，公司在相关光通信和光放大领域具有技术优势。好了，本期视频就到这里，如果觉得对您有帮助，麻烦点赞留言加关注，谢谢大家！

谷歌企业云和 ai 大 会将在本月举行，预计大会硬件核心看点之一是 tpu 架构介绍，其重点包括 ocs 光路交换机。然后 romantam 给出的出货指引是今年下半年超四亿，二七年全年超十亿。此外，英伟达 dragonfly 架构可能也在 skill up 引入 ocs， ocs 整体需求预期抬高。谷歌 ocs 交换机二五年是一点二万台，三零年是三十万台，五年增长二十五倍。目前 ocs 交换机物料成本是五万美金。下面是公司价值量统计，首先是光顾科技，三万美元 谷歌来设计，代工交给光顾子公司武汉捷普生产德克利一至二万美元。下一代三百二乘以三百二的通道方案送样光基因模组。然后塞维电子 max 镇静代工，每台 ocs 交换机用两颗芯片，单机三千美金。弹锦科技提供 ocs 交换机内部芯片合计一千美金。 以及 o c s 定制光模块用料的波分复用和环形光学器件四千美金，合计五千美金。聚光科技提供二维微透镜阵列，二百七十六个通道乘以一美金二百七十六美金。钛正光提供 f i u 单机一千美金，供给给康宁间接供货。谷歌点点关注，明天见！

手里有光通信概念股的今天大赚了。光通信概念股一直在走上升通道，今天更是受主管部门消息刺激，龙头概念股创出新高。工信部深入开展乘以毫秒用算专项行动，扩大乘以一毫秒延时覆盖范围。这个行动就是让算力像水电一样，在城市的任何地方都能借取 借用，极速响应，这是东数西算国家战略最后一公里的延伸。所以全光交换概念股天天涨。

大家好，我是派。这期我们来讲一个正在 ai 数据中心逐渐放量，但是市场还没有充分定价的关键环节， ocs 光路交换机。如果你最近在研究 ai 算力产业链，一定会发现一个问题，那就是 gpu 越来越强，而真正限制系统性能的反而是 互联。而 ocs 呢，本质上就是在解决这个问题。那么 ocs 到底是什么呢？传统数据中心网络主要依赖一种东西，叫做电子分组交换机，也就是 e p s。 简单理解就是光信号进来变成电信号，处理完呢再变回光信号传出去，那问题在哪呢？每一次光电转换都会带来延迟功耗，待宽瓶颈。而 ocs 做了一件非常暴力的事情，它完全不需要做光电转换， 直接切光路，你可以把它理解成 eps， 是 快递分拣中心。而 ocs 呢，更像是高速铁路换轨系统， 光信号直接从一个端口被物理导上另外一个端口。那结果就是三件事情，贷款几乎不受限制，无论是四百 g、 八百 g 还是一点六 t 都能通用， 那颜值更低以及工耗下降大概百分之三十。那 o c s 会爆发吗？ ai 训练时代讲究的是稳定流量，非常适合光交换。咱们拆开看三个典型的应用场景，超大规模训练，也就是纵向上扩展，比如 google 的 t p u 集群，一个训练系统连接 九千多个加速器，对比英伟达的 n v l 七二呢，只有七十二张 g p u， 规模差距两个数量级。那这种情况下呢？传统的交换架构，成本和工耗都会爆炸。 再来看数据中心核心层，也就是横向拓展，那 ocs 通常呢，部署在网络的最上层，特点是流量大，路径稳定，不需要复杂的处理，正好绕过 ocs 切换慢的短板。最后我们来看跨数据中心互联， 它具有长距离、大带宽以及升级周期长的特点。前面我们说完 ocs 有 多好，为什么它还没有上量呢？这里有一个问题，那就是它的切换速度慢，只有毫米 级，而传统的交换机是微米级，所以对于推理来说，它并不太合适，但是非常适合训练。目前 ocs 有 四种技术路径， 当前主流呢是 men's 的 路线，原理呢是用微型镜子来反射光，特点是毫米级，替换损耗低，而且已经量产。那代表公司由 lamenten， gallant 以及 google。 那 第二种呢，叫 alcose 路线，具有寿命优势，原理是一经控制光方向，特点呢是寿命长，有十年的寿命。而 men's 呢，只有三年，代表公司由 coherent 以及 华为，核心，优势呢是它的总拥有成本，也就是 t c o 下降百分之七十。那第三种呢，叫做硅光波导路线， 这是未来的发展方向，它的优点是微秒级切换，接近电子交换，而且适合 ai 推理。那缺点呢是损耗高，成本也高，所以呢， 目前还没有量产，预计呢，明年才会有机会。那第四种呢，是小众高性能路线，压电陶瓷路线，优点是损耗最低大概一个 d b。 那 缺点是成本极高，那暂时呢，是偏科研以及高端场景。接下来我们拆解 o c s 的 核心， b o m mons o c s b o m 结构呢，我们以一台一百七十六乘一百七十六的 o c s 为例，成本大概一点三万美元，核心构成呢是 m s， 芯片大概占百分之三十一， 接着是二维准值器大概占比百分之十六，还有二维 m s 阵列大概占比百分之二，那其他的组建呢？占比约百分之十，总体的毛利达到百分之五十五。 再来分析 locals ocs 的 b o m， 我 们以一台三百八十四乘三百八十四的 ocs 为例，总成本大概是五万到六万美元， 液晶层大概占百分之三十二，维准值器占比百分之三十，光速位仪器占比百分之二十，光学器型片占比百分之五，整体的毛利达到百分之六十三。 那再来补充一下，随着端口的升级，这也是产业爆发的关键变量。当前主流是一百二十八乘一百二十八以及一百四十四乘一百四十四，未来呢是三百乘三百以及 五百七十六乘五百七十六是主流。关键难点呢在于二维准值器，因为它要在极小的空间里面对其数百根光纤，这是整个产业链最卡脖子的工艺之一。那市场空间跟需求爆发，我们来看一下核心 客户，二零二四年只有 google 部署了大概六千到七千台，那去年呢，大概是一万二到一万五台，那今年呢，将会是关键的拐点，总需求超过两万台，而 google 呢，占比一点八万台。其他客户也开始逐渐入场，比如说微软、亚马逊、 mate 以及 nfope。 我们来到关键的关键，中国的供应链机会有哪些呢？接下来我们看 ocs 中国供应商，先看上游器械以及材料部分，塞维电子是谷歌 ocs 系统的 men's 供应商，那 men's 的 一共呢，是瑞典的公司 silanus， 供货量大概占到百分之七十，而塞维电子呢，持有 silanus 的 百分之四十五股 份。藤井科技是 ocs 二为准值器阵列的主要厂商，已经公告获得了一千二百八十万美元的 ocs 订单，那每一个通道都会用到一个准值器，那这里面的无源器件 还是相当可观的。 ocs 透镜阵列主要是去观科技，那它在液晶以及 ms 的 方案中都有客户合作，提供高价值的无源 光学器械。福星科技参与 cohereon 的 液晶方案，提供相关的晶体材料。而在整机制造以及代工部分 中，继续创在今年的 o f c 展示了基于 men s 方案的三百家端口， o c s 整机以及归光拨导方案已经进入全球视野，配套新需求方 陈医生也在今年的 ofc 展示了 ocs 的 整机产品。那德克利呢，主攻的是硅光波导方案，跟西班牙的 ipos 合作开发，那整机已经开始送样。 光库科技通过收购武汉捷普获得代工能力，武汉捷普曾经是谷歌旗下公司的合约供应商，那技术被谷歌买断后， 视为 noventon 提供代工以及送药。在今年的 o f c 上面，已经展示了这个 o c s 的 二维阵列。凌云光主要是陶瓷方案的销售渠道上有合作 鹰堂智控、光荣集成，有 manse 产线以而且呢，跟 noventon 有 商务通路，目标呢是整合资源做代工或者是部件的提供。好。以上就是本期的内容，如果你觉得有用，欢迎点赞关注我是派我们下期见。

全光交换 ocs 火了，算力核心方向相关各股梳理，近期全光交换成为市场热点， 简单说就是光信号直接交换，不用光电转换，速度更快、时延更低、功耗更小，是 ai 算力数据中心的关键技术。随着算力网络建设加速，全光交换有望迎来快速发展机遇。相关产业链，各股整理， 一中继续创，二新益盛三、天府通信四、光讯科技五华工科技六中磁电子 七、博创科技八名普光磁九太辰光十德克利。股市有风险，入市需谨慎。本文谨为行业知识分享，不做任何买卖依据。