五月份基金如何布局

好久不见，五月份买基金的兄弟姐妹们要注意了啊，这几个板块波动会变大，很多新手呢，还一点都不知道。五一假期刚过完，不少友人想着赶紧找板块布局啊，但你一定要分清哪些方向走势平稳，哪些容易大起大落，忙不乱进场，最后只会来回坐过山车，白白亏钱。我刚把盘面和最新消息全部都梳理了一遍，今天我就一次性的讲明白 五月份容易大幅震荡的几个板块。首先第一个，纯属芯片，这个板块近期的走势特别折腾啊，那个涨跌切换很快，一边是行业需求慢慢回暖，外盘相关品种呢也有所走强，一边是前期涨了不少，里面获利资金随时来回折腾， 所以说整个五月这个板块大概率会反复震荡，波动会很明显。第二个，半导体近期行业活动多，那个相关利好消息也不少，容易带动短期反弹，但是外围市场情绪不稳定，很容易带动短期反弹，但是外围市场情绪比较多，时不时就有利好消息刺激。 这个板块前期涨幅已经不小了，里面资金分歧很大，经常涨几天调几天，轮动特别快，持续性很难把握。第四个，锂电核储能，马上有行业大型展会，会传出不少行业新消息，加上原材料价格不停的变动，板块情绪忽高忽低，很难走出一路上涨的行情，基本上就是反复来回震荡。 第五个，商业航天加电力，那个航天近期的行业动态比较多，容易引发短期情绪的炒作。电力随着天气慢慢的变热，用电需求呢，预期也慢慢的提升，这两个方向容易走出波段，行情那个起伏节奏会比较大。我 跟大家说句实话，五月份的市场他不会简简单单的一路上涨或者是一路下跌，最大的特点就是板块轮动比较快，风化特别严重。这些波动大的板块不是不能关注，是不能长期无脑的死拿着， 不能随便的去追高，尤其是咱们玩场外的新手，记住一句话，波动大的板块不要去中仓，不要追涨，逢低慢慢的布局， 遇到大涨就适当的止盈，控制好肠胃比什么都重要。讲到这里，很多人都会好奇，这几个波动大的板块里面，哪个适合长期拿着，哪个适合短期玩一玩？存储芯片和 ai 双利，谁的五月份的机会会更多？想摸清五月份板块节奏，不想反复踩坑的，我会实时定盘，随时发视频，点一下关注老板，百万首盘替你开门！

五月份的 c p u 啊，肯定会大涨一波，那就是在英伟达五月二十号公布他的财报前后肯定会上涨，中国大部分的 c p u 板块的公司供货都是供货给英伟达的，只要英伟达他的业绩好，只要他五月二十号他的业绩非常超亮眼，公布以后， 那中国西漂板块肯定会带动，只要因为达的那个上涨，整个中国西漂板块也能带动上涨。你昨晚你最好的例子，像昨晚因为达涨了百分之五，你看中国西漂板块 也跟着涨，今天也涨了四到五个点，你说他能绑定关系是太深了。所以啊，你们现在我是非常相信英伟达五月二十号他的财报是非常亮眼的，因为中国中据续创，百分之六十的订单都是来自于英伟达， 那中据续创营收在翻倍，他的毛利也在翻倍，那证明英伟达用中国 cpu 光模块就用的越多， 那他为什么用的多？因为他因为他的产品卖的好啊，卖给其他的云厂商，卖给全球，证明因为达他的财报肯定是非常亮眼的。第一季度你看，往往啊， 敏锐的大主力资金，人家五月初都开始布局了，证明你看，因为达昨晚就已经疯狂上涨了，所以啊， cp 板块现在真的五月份不要错过了，错过四月，五月份就不要错过了。

五六月份是今年非常关键的时间窗口，抓住这波机会，全年任务很有可能提前完成。先汇报一下三个月的实盘麻袋，一共装满了四个小目标， 我现在拿的板块就是芯片、 cpu， 还有锂电池方面的，我下个月就会卖掉。一定要找对潜力板块，避开热度回流，一套就到两三个月， 长就半年。先说避雷大 a， 一个中型以上的题材，它一个上升周期一般也就一两个月， 它的热度也就一两个月。所以三四月份已经炒过一到两个月的板块，接下来要特别小心，容易被套。直接说板块，比如电力、电网、海外链的 cpu， 逻辑再硬，它周期造了，热度减弱，它的热度减弱了， 你一定会被套。调整在快的两三个月，慢的就半年一年。然后再说机会在哪里。一是之前很有逻辑，但已经调整过两三个月的门槛，重新再高看一眼。第二个是全新题材，如果出现主生阶段，同样有一到两个月的把握。理解成简单逻辑，就是炒完设备后面就会炒原材料， 比如有色光刻胶、铜箔、锂电池材料的基金，一般都是两到三周，因为他的财报一旦发布，热度一过，被套的都是散户，到时候我会第一时间发视频，不强行预判，但上次时间一定刚刚好。

五月份两个板块绝对涨，第一个叫 ai 算计芯片半导体，第二个叫做储能，只要涉及到 ai 高业绩兑现的，它绝对涨，但是它绝对不会像 cpo， 四月份一整个月涨，它最多就是涨， 涨个两个礼拜最多的了，因为它们的规模跟 c p o 相比，它的量跟 c p o 相比都差一大截，差一整半，因为 c p o 它占了一个便宜，就是它的海外客户占比高，你像中国这种 c p o 半导体啊，还有储能啊， 他的客户大部分都是来自国内，国内需求现在还没有爆发，所以五月份主力还是在 ai 算力半导体跟储能他不会说涨那么久，两个礼拜绝对是没问题的。

五月带五大养鸡主线，先关注收藏，月底看一下准不准。第一，有四季全场最强主线，今年所有的热门赛道上游原材料全靠有色航天啊，光通信啊，算力，电池储能，全都离不开铜铝，稀土铝谷这些金属供给少，需求大， 五月份所有行情都照不开这波有市机。第二，滤电机政策加旺季双利好，五月份碳中和考核要来了，风电、光伏、水电、核电、特高压全部都受益，再加上夏天用电高峰缺电预期，这波滤电机呢，五月大概率是要反弹的。第三，商业航天机 星链，六月份要上市的就是马斯克那个，五月份之间会提前炒对应的商业航天产业链机，太空材料机会有，行情中途会洗盘，拿得住才有肉吃。 第四，半导体四倍机，国产替代，外面卡脖子越严，我们的国产替代就越快。五月份重点养半导体四倍机，自主可控的逻辑是最硬的。 第五，光通信基贯穿全年， ai 越火，光通信就越吃香，这波基是全年的主线，每次回调都是加长的机会，不是让你相信光是科技的尽头，真的是光通信 有色领头啊，绿电反弹，航天催化，半导体替代光通信，拿全年场外养鸡步距高，分批位拿住主线就赢了。

所有养鸡的朋友们注意，本周开盘的行情分析一定要仔细看完，周一可千万别盲目的加仓或者减仓。本周基金的走势如何？哪些赛道能够回血？手里的持仓该如何处理？今天我一次性给大家讲清楚。本周整体市场的波动较为平稳，没有出现大起大落的情况， 大盘依旧处于震荡分化的行情中，并没有迎来全面普涨。基金行情完全取决于板块的轮动，咱们养鸡其实不用每天都紧盯着指数，选对赛道才是关键。 咱们先来说说大家手里重仓的热门板块，科技类基金方面，人工智能和半导体依旧是当下的核心主线，在本周他们仍然有持续反弹的机会，持有这些基金的小伙伴们安心持有就好。 接下来重点讲讲大家套牢最多的黄金和有色基金，本周这类基金迎来了难得的修复反弹，对于亏损较多的朋友来说，这周是一个很好的减亏回血窗口，就不用再盲目割肉了。 对于那些追求稳健理财，不想在市场中来回折腾的朋友，电力红利类的低位基金依旧是很好的避险抵仓，它们的波动较小，走势也比较稳定。最后我要给所有鸡民提个醒，本周开盘最忌讳冲动操作，不要一看到上涨就重仓追入，也不要因为小幅回调就恐慌割肉。 本月的红五月行情才刚刚拉开帷幕，本周只是震荡蓄势阶段，养鸡要记住一句话，对于主线赛道的基金，逢低持有，不要频繁操作，耐心等待市场整体回暖，时间一定会给我们丰厚的回报。

大家都在问，午夜的主线到底是谁？其实午夜的剧本没有这么难猜，但是你一定要记住，这个剧本有两个。首先你一定要记住，板块资金就是具有流动性，你涨几个月，一下就跌完了，被套的都是普通的散户，下个月不要再被套了，剧本一 ai 接着疯涨，涨到停不下来， 为什么呢？因为之前折腾了两个多月的伊朗海峡那边事基本已经翻篇了。再看一季度的 ai， 从硬件到软件，全链条还在爆， 所以五月份的市场如果继续往上冲，那这头大哥一定是 ai。 再重申一遍股市规则，一定要记住，板块之心就是具有流动性，你没有及时卖掉跌的钱和你被套，钱就都流到那几个暴涨的相关板块去了。方向也非常清楚，从算力到芯片半导体， 到光通信，到被抢断获得储存芯片，然后到光纤、稀土这些原材料，再往下 ai 特别费电，所以要 电力、电网储能，最后到锂电池。同样，如果大家都赚钱了，其他热点也不会太差，比如商业航天、机器人、油色这些都属于 科技上边的板块，还有马上要来的世界杯。上面这些就是第一个剧本，连续四季的涨势操作，就是五月中旬别卖，不补也不卖，什么都别动，继续躺着赚。第二个剧本就是涨过头了，大家都开始怂了， 专业词叫做泡沫经济。这个版本我们说兔虫易懂一点，因为前面涨的太多太猛了，有些人心里开始发慌了，万一猛跌跌回去怎么办？收益几个月 涨的，你一天就跌完，具体怕什么？就怕每年出整要饿死，因为五月份每年出要换人，一边降稀饭水一边缩表收钱。大家都会觉得科技股涨的太高了，所以就会都往便宜货里面躲。什么叫便宜货？就是那些跌了很久没人要的， 但是他又跌又跌不到哪去的银行、医药、地产，红利股、消费。同样科技也不会太差，追差还是很难，也就是不涨不跌或者微涨。操作就是 跌了有钱补一点，没钱就继续拿着，因为月中还是会涨，这样就清楚了，剧本一就是继续追啊，整体科技继续大涨，至少涨到月中第二个剧本，那就是他怂了，我进了基本板块，便宜板块里面躲一躲。我个人觉得还是剧本一收藏好视频，五月中旬我们再次见分晓。

忘掉光模块、 gpu 服务器、上里租赁，凡是跟 ai 沾边的，已经是通通掌握了天际。五月份真正值得抄底的方向， 恰恰是现在完全没人看的方向。不出意外啊，这期视频又将精准踩中这条赛道的起场点，视频呢，可能随时会消失，先保存到你的财富收藏家，稳稳地抓住即将爆发的主场浪，顺手点亮小红心，红色越多，财运越旺，五月的行情出手就是大红大紫。 四月份腾讯阿里洽谈投资 deepsea， deepsea v 四刚刚发布自洁豆包立即落地汽车手机。四月二十二号，特斯拉中国车机语音大模型服务完成备案，正式接入豆包大模型。 所有的消息面都指向一个早已被打入冷宫的赛道。 ai 应用，我指的是软件和 app 应用相关，光消息面看好还不够，说几条硬核的逻辑。 逻辑一，全球资本正从 ai 硬件向软件端转移。谷歌一季报大超预期啊，主要靠 ai 云服务，谷歌云业绩增百分之六十三，而以 ai 硬件为代表的英伟达是跌的， 巴菲特一季度也大幅减仓谷歌，减持苹果，这个信号在 a 股完全没有反应，现在正是节奏错配的窗口。逻辑二，四月业绩压制已过，五月进入真空期。 ai 软件公司一季报没有硬件那么亮眼， 四月份纹丝不动，但五月没有业绩，譬如了 ai 硬件的高光时刻已经结束了，资金要低位切换 ai 应用是最合适的选择。 逻辑三，位置真的很低，过去的人气龙头，股价腰斩双底形态，底部放量，基本面并不差，财报上多数没有亏损，性价比非常突出。很多 ai 应用的标的啊，经历了长达一年的下行，筹码已经充分换手。逻辑四，政策拖底， 工信部，魔术共振行动启动！四月二十八号，工信部和国家数据局联合发文，明确向钢铁、石化、有色金属、汽车、通信等二十个重点行业推动 ai 模型落地，产出一批可推广的技术，这就是行业专用模型的蓝海。 当前，市场共识仍然高度集中在 ai 硬件方面，方模块、服务器、算力、租赁市场往往在这个阶段性顶点形成过度的共识，而最容易出现超额收益的位置，恰恰是共识尚未达成的方向。 超底不等于立即会涨，更不代表这马上就应该成为主线。但是位置低，逻辑顺，催化齐 ai 应用方向，是五月值得认真去看的方向。我是乔木杰，点个关注，带你玩转 a 股！

党的题目也会让很多人不知所措，这个视频你必须看完，五月份目前所有新闻和政策，还有利好的板块，我直接报给你，以防你拿不住，记得收藏好。首先是一系列大会，总结一下就是科技加医疗，然后是央行力回购，是对大 a 整体市场的利好。接着漂亮国朗之访华， 三条线指向同一个阶段，五月不是恐慌的时候，是拿住的时候。你现在的半导体、 ai、 医疗相关仓位，都是这些政策直接或者间接覆盖的方向点好关注，不要错过，下次利好我会及时发布。

美股又又又又创新高了，那么五月 a 股会怎么走呢？直接上结论，业绩爆雷，该爆的都爆了。历史上的五月就是走分化行情的，如果真的要定性的话，五月就是科技的结构性分化行情，选对方向比买对位置更重要。 重点可以看以下三个方向。第一个方向，电力以及电算系统。首先，周期层面里面，电力的周期性行情就是从五月份开始的。其次，政策层面下，接下来五年当中，电力的周期性行情就是从五月份以上。 五月二号呢，首个国内绿电职工项目在宁夏落地了。最后，空间层面，过去炒的可能是电力公司的业绩增长，那么接下来炒的是电力公司转型，电算公司估值的翻倍式增长空间。第二个方向，半导体，半导体还是半导体。 原因我就说两条，第一，你看见没，我反复讲了这么久的科创五零 t f 再次创造了新高，为什么寒王二十厘米涨停了？ 因为今年国产 ai 芯片的集中产能方量业绩开始逐步兑现出来了。但我可以告诉你，现在高端芯片是供需双增，对于高端芯片市场来说，趋势才刚刚开始。第二，就是我一直在说的 中低端芯片，那很多人只看到了高端芯片的国产化，但是受制于国内先进制成相对落后，目前我们国内成熟制成在二十八纳米以上，但国际最高端的制成已经来到了三纳米以下。这就意味着，如果不解决光科技问题，那么我们想要快速的做超越是几乎不可能的事情。 如果你看过今年一月到三月的中国半导体出海数据，你就会惊奇发现，国外放弃了低端，开始拥抱高端产线，反而给了中国中低端半导体弯道超车的机会。仅仅三月份啊，中国半导体的出海增长了百分之十五，销售额呢，增长了百分之八十五。 如果真要我说，中低端半导体才是预期差最大方向，最后一个方向也是你应该关注的最重要的方向，三个字就是顺周期。理由只有一条，原油事件一时半滑解决不了，这就意味着接下来全球的大众商品市场都会被动向上，油价高位拖得越久，这样的影响就越大， 包括近期能源、金属、铝矿的暴涨，也是因为这方面因素的影响。所以这就意味着，如果你不看科技，如果你不会选赛道，那么有色金属、 煤炭、稀土能源金属等等都将成为你在今年能够持续关注的趋势方向。最后做个总结啊，四月雷，该爆的都爆了，那下一次的公布财报已经是七月八月的事情了，这就意味着五月到七八月这个空窗期啊，科技公司可以暂缓一口气了， 并且因为原油事件还将继续，这将倒逼海外资本寻求安全资产，港股可能趁此翻身，而那些真正有预期的赛道，将会趁机爆发出前所未有的加速机会。一句话总结，抓好五月，赢在开端！

不要慌，四千两百点之前，每一次调整都是倒车接人机会，五月份继续关注这三个方向，尤其是第三个方向，可能是指数突破四千两百点的最重要支柱。第一个方向， ai 硬件。 说起硬件，我相信你脑子里第一时间爆出来的肯定是光模块，但我想跟你说的是，今年 ai 硬件很多细分，很多赛道还没有经历过特别大的涨幅，尤其是里面的半导体， 今年全球几乎所有的半导体代工商都几乎满产，像三星啊，海力士这样的存储龙头，基本上已经放弃了低端产线，开始聚焦先进制程的扩展。为什么？因为这个太赚钱了， 今年 ai 国产替代起不起得来，全部依赖半导体的潜能能不能跟得上？所以啊，国产替代优先度排在首位，其他硬件包括像电源电子部还没有经历过特别大的涨幅，现在性价比 就是王道。而第二个方向，绿电直供，那今年电力跟过去的电力完全不是一个逻辑，去年的电力还在电力涨价和异常天气里面转悠，但今年的电力已经呈上了绿电直供的火箭，开始起飞了。绿电直供的逻辑非常的简单， 之前我给你介绍过，东出西算和电算协通，他们的核心就是把便宜的风光电转化成昂贵并且稀缺的算力。电力公司赚钱了，算力公司也赚钱了，这么一套算下来，相当于直接赚了两次。所以今年应该优先关注那些具备绿电直供条件的公司， 尤其是中西部风光资源充沛的地区。第三个方向，商业航天。其实我可以很明确的告诉你， 接下来几年里面，商业航天会有接连不断的机会，原因很简单，因为我们的目标就是在二零二九年之前发射三千颗卫星上天，但现在目标达成率呢？还不到百分之十， 行业的前景非常非常大，只要今年能够实现火箭的可回收，那么空间就可以完全打开。今年的五到六月有相当多的火箭发射任务， 只要成功这么一次，那么在五月这个窗口来说，商业航天就是最具有性价比，最具有预期的方向。 而今年一月指数突破全仰让商业航天带动，所以今年四千两百点这个位置，商业航天就是最好的点火工具。 做个总结，四千两百点绝对不是本轮牛市的顶点，老美通过县级欧洲经济来锁定全球霸主地位，我们通过产业升级不断进行经济扩张，外部资本会源源不断的流入到我们大 a 里面，这不只是 a 股的起点，也是港股的起点， 所以四千两百点的突破只是时间问题，现在需要一个板块去带领指数上攻，商业航天可能就是这个阶段里面最佳的破局方向。

董事长，明天就开盘了，预测一波，我认为五月完全进入题材炒作，比如我比较看好的方向，商业航天啊，半导体、存储芯片、机器人， 四月份的业绩也都出完了，资金大概率会切换题材类炒作，所以这个月我是持续看好商业航天的。首先商业航天有故事有预期的炒作，接下来五六月份也是有非常多的 火箭要发射，也是非常多的利好。还有六月份的 spacex 的 ipo 上市，还有就是存储芯片啊，韩王每一次的股价突破都会迎来新的一轮新高，位置也很高了。要信就早信，记得点好关注，有信的方向我都会第一时间说哦。

在 a 股啊，摸爬滚打这么多年，你会发现，五月从来不是普通的月份，它是全年行情的定海神针。我在直播里啊，也说过很多次，五月份呢，会出现今年最好的一次机会。 如果你一季度没有赚到钱，五月份还把握不好，那后面呢，在二三季度，大概率还是很难赚到钱的。想抓住二零二六年真正的主线，五月份呢，就是必须看懂的分水岭。今天呢，把五月份背后的逻辑，三大机会和三大风险一次性讲透。 那为什么是五月份呢？因为所有的上市公司的年报一季报啊，都会在四月三十日前亮底牌，三月的 ppi、 信贷这些红白数据啊，也会扎堆发布。两会以后啊，中央政治局会议一结束，全年政治的方向就明牌了，资金呐，再也不用忙拆了， 把那些靠概念炒作的打回原形，给真正的有业绩的优质标的重新定价。所以啊，五月才是全年行情的真正起点。那五月份有哪些确定性的机会呢？那说三个方向， 第一呢，就是新能源、锂电和能源技术方向，若低源冲突推高油价，新能源作为能源替代者，优势尽显。油价越高啊，新能源汽车、光伏等产业竞争力越强，电力系统啊，稳定性诉求提升，锂电储能啊，需求也随之爆发。 那像国内储能招标订单排满，已到了后半年了，像里啊，孤啊孽等能源金属以及电解液等材料，历经两年的一个深度调整后，价格起稳，需求回暖，库存补给需求强烈。一旦一季报验证了一个量价齐升，那新能源产业链必将成为资金抱团的核心方向。 第二呢，就是半导体存储芯片国产替代方向。你像半导体啊，存储芯片领域的一个困境反转逻辑，哎，尤为清晰，过去受外部的一个限制等因素的一个影响，行业一度成压，股价也被压制到了低位。 但随着国产替代政策的一个持续加码，那国内企业在半导体设备材料、存储芯片等领域突破不断， 技术迭代与产业爬坡同步推进，当业绩从亏损边缘啊，走向了盈利的正轨，那这种困境反转加国产替代的双重逻辑，将推动板块的一个估值从速，迎来业绩和股价的戴维斯双击。第三呢，就是商业航天与明星机器人开启了一个产业新纪元。 商业航天领域啊，民用火箭发射成本持续的降低，卫星组网应用场景不断的拓展，随着相关发射任务和商业订单的一个落地，那产业链上下游企业将迎来的一个业绩爆发期。 人型机器人赛道呢，技术突破加速，从核心零部件，例如像电机减速器到整机制造啊，国内企业布局全面， 且下游应用场景逐步打开，行业啊，正处于从零到一的一个爆发前夕，那这两大赛道兼具了技术前瞻性与产业落地性，是趋势前沿的一个典型代表。那机会讲完了，说一下三个风险。 第一呢，就是高估值板块，你像海外算力这种去年炒的很火的高估值板块，已经把未来几年的一个增长提前透支了，只要业绩啊，稍微没有达到预期，哪怕还在增长，股价也会给你大跌一波， 现在看，这业绩还在涨，还在符合预期，但记住啊，他只有短线的一个机会，真正的打卡啊，在六月。那第二呢，就是退市和业绩暴雷方向。 那五月的是 a 股的一个青赛月，所有的隐藏的雷，包括亏损啊，资金链断裂啊，还有审计问题，包括年报曝露不了的，都会集中爆雷。一旦触碰了一个退市规则，直接平台进入退市整理期，连续跌停啊，根本跑不掉。 所以啊，五月坚决远离垃圾股。哎，这是底线。第三呢，就是地缘冲突，黑天鹅事件， 要是地缘冲突升级成地面站啊，影响就不只是油价了，全球供应链啊，都会被搅乱，运输成本呢，还有原材料价格等疯涨，企业利润呢，被疯狂压制，周期制造，还有可选消费这些板块都会成压。 那五一假期期间冲突啊，又有进一步升级的动向。所以啊，五月既要盯财报，也要盯海外冲出的不确定因素的影响。 那总结一下，五月布局啊，赌的不是涨跌，是方向，追的不是热门题材，是硬核逻辑，找那些相对低位有业绩行业在变好的标地，抓住安全边际和业绩确定性啊，才能抱住二零二六年的这样的一个主战机会。 那想跟着布局五月主线的赶紧点关注收藏，后面呢，我会在视频和直播里把相应的细节给大家继续讲透。