存储芯片暴跌能加仓吗

之前往半导体存储还能加仓吗？半导体啊，不能加，这两天不但不能加，还要小心哦。半导体现在明显有减速自涨的迹象，阳线拉不动，阴线又开始放量冒头，高位阴线可不是什么好事， 存储面看着还行哈，但是也是强弩之末，随时可能发生踩踏。你看这一波，从我们五月七号提示机会，这个半导体板块到现在为止已经涨了百分之十了，那他有没有可能调整一下继续往上涨呢？ 也有可能再抽一下，再抽一下再给你跌，但呢，也不排除他给你创个新高又多之后再直接蹬一脚。现在的这个位置哈，风险大于机会，不要看今天修复了哈，修复是给你减仓的哈，不是说让你去加仓。记住一句话，高位自涨，减仓离场，不要把反抽当成了反转。

五月二十一号解读一下半导体、存储芯片这两大板块，半导体今天出现了什么新高回落？很多朋友说这个方向为什么会新高回落？咱们通过量价来看，所以我说这个方向昨天是量价提升， 股价在升高，量能这块里是正常的，这种情况量价提升非常的健康。但是今天，昨天呢，受到了这个昨天受到这个外援消息的一个影响，大涨，半导体板块大涨，导致咱们 a 股里出现一个高开，高开的话就容易回落，就和这个大盘是一样的，大盘怎么样掉下来的， 就是因为大盘这一天在干嘛？高开了，比如说大盘是在什么时候高开的？是不是在五月十四号这一天高开了，出现一个低走这一天，今天最好是别放量了，因为你现在距离这个五天线嘛，有点远了，五天线远获利盘太多了， 容易遭到获利盘的一个打压，所以说获利资金的一个回吐，回吐完成回到哪里？回到五周平均线，大盘回到五周线前了，所以说现在你可以看一下他距离这个五周线是不是有点远， 所以说今天下午最好是别放量，别放量的情况下，我们找一个支撑位，在这一波上涨行情中，我在找了一个支撑位，在那最大的一根阳线， 哪一根阳线比较大？这根阳线是五点八，所以当时我就在五点八这个阳线的收盘价花了九平线啊，这个地方支撑住的情况反弹，那么昨天这个阳线是多少点？三点九，所以说阳线的力度在衰竭， 那么这个时候今天最好是缩量，缩量的情况下至少给你跌到五天线吧，好吧，所以说今天是一个高抛点位， 明天调整到五天线，我们再去做一个承接，如果说承接不行的情况，那这个方向要调整到什么五周线了，好吧，所以说今天我们重点看他放不放量，如果说缩量的情况下，五天线是可以提息的。 好，我们再来看一下这个什么存储芯片，存储芯片作为半导体的什么急先锋，今天呢也出现了一个高开低走，为什么会低？高开低走也就是一样的都是远离这个五周线了， 距离这个五周线他妈太远了，太远之后容易遭到什么获利资金的一个回吐，所以说今天是一个正常的回落，清高回落，尤其是对于创新高了，远离五天线了，容易 遭到什么获利盘的一个打压，那么获利资金出逃，所以说形成了一个什么啊？缩量，今天是最好是缩量调整，如果说是缩量调整的情况下，五天线是我们一个低息机会，如果说是放量调整，现在距离五周线有点远， 所以说他至少给你调整到五天线的一个下面来。好吧，喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题在评论区互动交流一下。

谁有存储芯片想加仓的啊，立刻站住，不要乱动！我敢说现在百分之九十的人都在纠结一件事情，昨晚美股存储芯片疯涨，外围行情一片大好，今天 a 股开盘还顺势高开，很多人心里面都在蠢蠢欲动啊，想着趁此机会加仓，顺势跟着吃肉。 那么接下来我讲重点，还在吃饭的你，把饭先倒了，认真听我讲完了再吃啊。先看真实的牌面，存储芯片今天直接高开低走，翻绿走势，盘中回落明显，板块内部或逆盘兑现，主力资金正在流出，牌面情绪呢，也在直接走弱，那个排名也靠到市场靠后的位置，这样能目前也是在出逃的状态。 你们回头看，前五个交易日，这个纯属芯片一路连涨，累计涨幅已经拉的非常高了，前几天更是强势涨停不断，昨晚明明美光、 sk 海力士还在大涨，按道理来说，今天 a 股应该顺势走强才对，可现实偏偏反向走高开，直接往下，这个是典型的立好，提前透支落地就是分歧。 很多新手现在只看外围涨，开盘高开就想盲目加仓，完全看不懂背后资金的逻辑。这波存储芯片的涨价利好行业预期，就是被资金提前炒透了，短期涨幅已经完全透支了后续的空间。现在如果再想冲进去加仓不是吃肉，反而很容易站在半山腰。我现在很明确的表态，今天根据牌面的情况不适合加仓， 耐心等待，充分回调，量能起稳了之后再找机会。 d c 远比现在盲目加仓要稳妥的多。记住一句话，再好的赛道涨多了也会有分期回调，跟风最高永远是涨幅，亏钱的根源。想知道存储芯片后续跌到哪里才是安全的？ d c 点点赞加关注，老谭，百万实盘替你开路！

股市惊现大动作，周五能否擂起泰来，就看这一个题材了，咱们一条一条说清楚啊！第一个，国常会研究推进全国统一大市场建设， 这个事从二零二二年四月提出来以后，政策一直在推，目标呢也很直接，打破各地各自为政的局面，把全国市场连成了一张网，让经济呢真正从大走向强。 所以国常会周四晚上又来送温暖了。对于物流这些相关板块来说是一个利好，但是呢， 从 a 股上来去看，物流板块从三月份跌到现在，基本上没有什么像样的反弹，如果这一次利好出来，资金还是不买账，或者是 高开低走，那短期就不要再去盯着他了，等板块指数走稳了，有活跃资金了再进来。那大家没有方向的话呢，可以进一下萍子的抖音主页，有一个题材群，点一下就可以了。 那么第二周四上午芯片半导体冲高回落，下午量化资金开始止盈盘面，早盘芯片半导体板块冲高回落，昨天也是提醒了大家要注意分析， 从外围美光、三星、海力士的走势来看，行业上涨逻辑并没有出现大问题，但是呢， a 股板块像江丰通、富瑞新威这些，很多中军收出对子，还有豹子号，部分量化资金止盈了，引发盘面踩踏出逃。 操作上呢，就要先等等板块明确七位信号出现问题，只要国外 ai 剧都还在涨，那么 a 股的科技线后续还是有机会，但是周四大跌呢，也是伤了人气最好啊，等七位信号出来之后再跟进 第三个。那么今天大盘是高开低走，市场有人说量化到关键点位就开始砸盘，那么不少基金经理也是回应说，这种说法呢，没有依据，不赞同。其实如果在没有什么实质性的利空，全球股市都在涨的情况之下， a 股却被砸出大阴线，科创板呢，更是从涨百分之三点三翻到跌了百分之三点七，那近四千多只个股下跌确实惨，一跌呢就出来各种解释，什么 啊，每换人啊，打电话，量化监管各种版本。那小瓶子觉得这次调整本质上就是科技股积累了不少获利盘， 借着英伟达业绩落地兑现利润，那再加上券商拉涨指数，后面呢，也会去回落的，拖累大盘翻绿了，量化资金顺势就加速砸盘了，最后演变成单边恐慌。所以基金经理们的话听听就好， 也不能够太当真。那再说一下当下市场的一个走势跟板块的一个机会。那么今天的这个大盘呢，是先涨后跌，如果晚上没有特大立空，第二天一般会有一个小阳线修复，咱们先看看修复的力度再做打算。方向上呢，那些调整跌的少的， 修复时又能够和指数共振的，又能够带动人气的板块，是值得重点盯着。但是我觉得周五的话呢，就先不要急着去 d c， 一定要看下周了。好了，今天的视频啊，就分享到这里，大家看完记得点赞加一个关注，谢谢大家，拜拜！

四板核心直线跳水，换手龙头看似跌停，存储芯片是不是结束了？判断一个题材有没有结束啊，看两点，第一呢，板块有没有继续顶板的高标，第二就是板块里面有没有助攻顶板的小弟， 高标能顶住，小弟能助攻，那就说明题材继续进攻的内核还在，大概率就不会结束，这两点一定要记住啊，记不住呢就点赞收藏，几乎所有的热点都逃不开这个规律。那我们再看存储芯片，虽然说前两天领涨的这个核心炸了， 但是呢，还有强行顶四板的高标，也有走反包板的小弟，那就说明核心筹码没崩啊，情绪就没散。 一般呢，大分歧的第二天都是非常关键的，前排如果说能够出现超预期开盘，并且分时承接比较强，这就是典型的分歧转强信号，我们就要做好他反包的准备了， 也是参与的最好的机会。任何一个点热点啊，都是这样，加速，别追分歧，观望，转墙上车，买不到第一步，那就参与第二步，这就是最适合散户的这个龙头战法。

五月十八号解读一下半导体和存储芯片这两大板块的走势，那半导体呢？今天再次出现了什么冲高回落，那么接下来这个方向能不能继续往上冲？咱们通过量价来看一下。首先我们可以看到这一波上涨过程中，这个量价关系怎么样？股价在创新高，成交量有没有跟上来？ 成交量很明显没有跟上，那么这种情况就是一个量价背离，量价背离很正常，关键是什么不能确认，一旦确认了，这个地方就要调整了，怎么个确认法？就是他会产生一个放量的阴线，朋友们，这一天有没有放量， 第二天是不是产生一个放量的阴线？一旦放量，那么咱们的操作就很简单，你就在放量阴线，开盘价画条水平线就可以了，只要这个地方反弹上不去， 压力不能过去，他要回踩一下这个支撑。支撑在哪里？支撑的话就是在这一波上涨过程中比较大的一根阳线，那么哪一根阳线比较大呢？这根阳线是二点九，这根是五点八，这根是五点四，那么哪一根最大的是不是五点八更大？所以说接下来他要回踩下这个五点八， 只要这个五天线压力不能上去，五天线守不住的。好吧，回踩的时候我们到时候再低吸， 所以说目前的操作很简单，你只要在压力位高抛支撑位，到时候 d c 就 可以了，目前半导体还要反复震荡，不会那么快结束。我们再来看一下存储芯片目前的走势，我们来看看 目前存储芯片今天继续冲，冲高回落，为什么他能够冲高回落，我们来看一下趋势线的一个显示，趋势线看到了，兄弟们，我跟你们讲了，当这个趋势线这个指标一旦出现弯头了，那我给你们讲了，我们要关注它是放量还是塑料 这个方向。周五虽然说放量了，但是他这个音线的实体部分非常小，所以说我给他讲了，只要趋势线弯头的情况下，你在五天线的下方低吸一把， 他还会再次反弹到五天线的上方，让你再次高抛一把。所以说今天的操作很简单，你只要在五天线的下方，周五低吸了，今天创新高，你跑路跑一把，因为为什么要跑了？因为他距离五周线干嘛？太远了， 距离五周线太远这个地方呢？会产生于调整，调整到哪里调整呢？这个支撑位是四点四点四点九，所以说接下来要回踩这个支撑了，回踩完这个支撑之后 才能往上走。好吧，所以说远离五天线创新高的时候可以检查一下。好吧，喜欢的朋友们点点关注，点点赞，不懂的问题在评论区互动交流。

今天咱们来聊一聊这个全球最大的对冲基金最近的这个调仓的动作啊。这个基金呢，就是桥水基金在二零二六年第一季度啊，进行了一次比较大的调仓，这个调仓呢，就是大幅的买入了芯片类的股票，同时呢把软件类的股票全部都清仓了。 那这个动作其实背后反映的是在人工智能这个浪潮之下，投资的偏好发生了一些变化。没错没错，那我们就直接开始今天的讨论吧。咱们先来聊第一大块啊，就是这个调仓的具体情况。首先第一块我特别想知道的就是桥水在二零二六年第一季度到底在芯片这个板块是怎么操作的，他们就是非常明显的在加仓芯片赛道。哦对，比如说他们新进了台积电， 就一下子买了一百多万股，然后成为了他们的前十大重仓，英伟达也是增持了八十多万股，他们的这个仓位占比就直接上到了百分之三点六五，挺激进的。这个操作啊，不光是这个，博通啊，美光科技啊这些也都加的非常猛，嗯，甚至他们连这个麦威尔科技都没有拉下，就整个这个芯片产业链，他们几乎都下了重注，都非常非常看好这个 ai 算力的这个需求。 哎，那他在软件股这一块儿，为什么会选择清仓呢？其实巧水这次就是把他手里的几乎所有的企业软件的股票都清掉了，嗯，像赛富池、 sirisnow， 嗯，还有这个 go daddy 这些他都一股不流，全都卖了。阿豆比也减持，对，没错，阿豆比也被大幅减持了。然后还有一些像 workday 这种，他也是彻底清仓了，就巧水可能是担心 ai 会让这些传统的软件公司的商业模式受到比较大的冲击， 所以他就选择提前退出。除了这个芯片和软件之外，巧水在其他的板块还有哪些比较大的动作呢？哦，他其实在这个指数基金上面也做了减法，嗯， 就是它这个 i share 的 标普五百 e t f 它的这个仓位就明显下降了。然后另外一个它在这个黄金 e t f 还有一些中国的互联网公司，像京东啊，百度啊，还有阿里巴巴，它 都进行了增持。那清仓的名单里有什么值得关注的呢？清仓的就除了刚才说的那些软件股，还有一些就是半导体里面的安森美它也清仓了。然后还有一些就是生物科技类的莫德纳它也清仓了。还有一些就是像 left 还有这个趣味这种 比较热门的成长股，它也都清仓了。整体来看，它这个调仓的风格就是非常明显的往这个 ai 的 基础设施和这个黄金和中国的资产进行了集中。然后咱们接下来聊的就是为什么在这个 ai 的 浪潮之下，芯片股和软件股会有这么截然不同的表现。是让我们先来看第一个问题， 就为什么芯片股会在最近这一段时间表现这么强劲？其实这个背后最核心的原因就是因为 ai 大 模型的训练和推理都需要海量的算力。对，那这个算力呢？就直接拉动了 gpu、 cpu， 还有这个光模块和存储芯片的需求。对，这大家都是在抢着要，就跟那个淘金热的时候大家抢铁锹一样，所以就是芯片就成了这个 ai 竞赛里面的一个硬通货。没错， 就是你不管是哪个云厂商在拼命的建数据中心，那他都要买大量的芯片。对，所以你看英伟达，他的那个数据中心的业务就是连续好几个季度都是翻倍的增长，然后 amd 和英特尔他们其实也都靠这个 ai 芯片赚的盆满钵满，包括那个存储芯片， 今年一季度的价格也是飙涨。对，就整个产业链都是在这种量价齐升的这个甜蜜期里面。为什么最近这个软件股就集体遭遇了这种抛售的压力呢？ 主要是因为 ai 现在发展的太快了，就是很多原来靠软件去做的一些重复性的工作，现在都可以被 ai 自动完成了。所以有一些传统的软件就变得没那么必要了，比如一些基础的办公啊，客服啊，甚至一些简单的数据分析啊，都可以被 ai 取代，所以企业对这些软件的需求就下降了。没错，就是很多公司都在讲我这个软件加了 ai 功能，但其实用户又不愿意为这个单独买单， 然后这个新的商业模式又没有跑通，再加上大家都是同质化竞争，所以导致整个行业就是增收不增利，甚至很多公司的估值都跌到了历史的低位。 觉得现在这个 ai 的 热潮会怎么样去改变芯片和软件这两个行业的投资格局呢？就大家现在都看清楚了，就是 ai 真正能落地的还是在芯片这个环节，就是你能看到订单，你能看到利润，所以这个是大家现在资金都在扎堆的地方，软件就被资金冷落在一边了吗？ 对，就是软件，现在大家都在观望嘛，就是大家都在看你这个公司到底能不能转型，能不能真的把 ai 变成你的新的增长动力，不然的话你在这种高估值的情况下，又没有什么现金流，你就很容易被市场抛弃。所以现在就是资金都在往这个硬件和基础设施去集中。然后咱们再聊第三个部分，就是市场的影响和趋势了。那这个里面其实最让人好奇的就是桥水基金这次这么大规模的调仓， 到底给市场带来了什么样的冲击？巧水这次就是把它的大量的资金从这个软件应用这一块儿撤出，然后集中地压住在了这个芯片和这个 ai 的 基础设施上面。它这个动作其实是带动了整个资管圈的一个跟风，就是大家都开始重新评估这个科技股的价值。比如说大家都被巧水带节奏了， 对，就是你看到很多像贝莱德这种大的基金也都开始大举的加仓芯片，然后同时呢他们也在抛弃这些传统的软件股，所以你看到这个老铁的 etf 就 一路飙涨，而这个软件的 etf 就 一路下跌，所以就是桥水这个调仓直接就加速了这个资金的这种结构性的大转移。 那你觉得这个 ai 的 时代，这个投资范式到底发生了哪些变化？我觉得现在大家的投资已经从过去的那种追热门的软件和这种平台的，做这种算力的这些公司，因为大家现在更看重的是你这个公司能不能真正的从这个 ai 的 浪潮当中 赚到钱，而不是说你去讲一个故事，所以大家更看重的是技术壁垒和这种业绩的兑现。对对对对对，就大家现在更看重的是你这个公司有没有一个很稳固的护城河， 然后你的业绩能不能够持续的兑现。所以就是你看到资金都是在往这种英美达台机电这种公司去集中，同时呢你看到无论是美股还是 a 股都出现了这种硬件和软件的这种估值的明显的分化，同时呢就是这个头部的这些科技公司，他们的资本开支也在激增，所以这也吸引了更多的资金涌 入这个 ai 的 基础设施这个领域。你觉得像巧水这种顶级机构的调仓会给我们这种普通投资者带来哪些启示？其实他们的这个操作就是在提醒大家 不要去盲目追涨杀跌，然后也不要去简单的模仿他们的这种调仓，而是要去关注这个产业升级的方向，就你要去从这种大的趋势里面去寻找机会，同时呢要保持自己的独立判断，还要有灵活的这种资产配置，这样才能够去及时的应对市场的变化。对，今天我们聊聊这个巧水基金在这个 ai 浪潮下的调仓的动作， 也看到了其实在这个市场当中，资金正在加速的向芯片和基础设施去集中，其实也给我们普通投资者提了个醒，就是你在投资的时候要紧跟产业的趋势，同时呢要去注重公司的质地，还有就是要学会去灵活的调整自己的资产配置。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

凌晨四点的美股收盘，我看完心情有点乱糟糟的。这不叫调整，这不叫获利回吐，这是 ai 算力狂潮这两年里第一声真正意义上的需求警钟。半导体，尤其是存储芯片周期的大顶，可能就在大家最亢奋的时候，悄无声息的到了。 你先记住牌面上这个诡异的画面，稻雄思是涨的涨了百分之零点三二，但是费成半导体指数直接给你暴跌百分之二点四七。存储芯片更是重灾区，细节科技跌了将近百分之七，美光科技、应用材料、闪迪这些全部跌超百分之五，就连阿斯麦都跌了将近百分之二。 与此同时，奈飞涨了百分之三，微软、谷歌这些涨了，可英伟达跌超百分之一，特斯拉接近百分之三，这说明什么？ 这不是一次简单的科技股普跌，而是大资金在进行一场非常冷静也非常残酷的防御性大迁徙。他们正在从高资本密度、高投入的硬件里头往外跑， 跑进那些有稳定现金流，不需要疯狂砸钱买设备的软件和服务里去。 ai 的 信仰没有崩，但 ai 硬件的估值逻辑正在被市场狠狠拷问。我上周就做过预警，这次我可以很负责任地告诉你， 存储芯片和半导体设备这两兄弟联手暴跌，每次出现，都意味着终端需求的寒气，已经开始向前端最上游的资本开支传导了。今天很多人还在拿某家投行下调了美光的评级这种消息来说事儿，这太表面了。 本质上，这是整个存储芯片行业正在从卖方说了算，划向买方说了算的临界点。产业链上那个著名的牛鞭效应，这次甩到我们脸上了。 什么叫牛鞭效应？简单说就是终端需求可能只是稍微抖了一下，但经过层层下单、层层备货的放大，传到最上游的原厂那里，就变成了一次剧烈的库存地震。现在地震的信号已经来了，我们团队跟踪到的供应链一线数据，北美内四大云厂商二季度的传统服务器存储订单环比下滑了大概百分之十五， 甚至部分高端的 hbm 订单都出现了推迟交付的迹象。你千万别觉得 ai 是 无底洞， ai 训练集群的扩张速度一旦超过实际数据流量的增长速度，那堆积如山的存储芯片就是一堆昂贵的库存。 云厂商的资本开支还在那挂着，但真实的上架率和变现进度远低于预期。钱花出去了，机器在空赚，那下一季的采购单，你还指望它继续猛增吗？更致命的是供给端，二零二五年全行业有多疯狂？全球 d r m 的 资本支出一年之内激增了百分之四十， n a n d 闪存也增长了百分之二十五，全都扎堆在 ai 需要的高端存储上。我当时在报告里就预警过，这笔债迟早要还。现在时间到了二零二六年，二季度正好是这批天量潜能集中释放的节点。我把自己修正过的供需平衡表打开，结论很冰冷， n a n d。 闪存大概率在三季度就会转为供给过剩， d d r m。 的 供需缺口最晚四季度就彻底闭合。这还不是最吓人的， 最让我警惕的一个微观信号是，存储原厂的存货周转天数在连续降了五个季度之后，今年四月份首次环比持平。这就是那个库存回传的拐点，从持平到累计，往往就是一瞬间的事。这意味着美光、西杰这些公司下一季度的毛利指引崩塌的概率极大， 而这个风险也已经开始蔓延到设备端了。应用材料为什么跌了百分之五？它将近四成的收入都来自存储厂存储芯片价格，一旦鉴定，存储厂砍设备单的速度，历史上看绝对不会超过一个季度。 市场现在提前砸应用材料、砸阿斯麦，就是在提前贴现他们二零二七年订单雪崩的预期，更不用说地缘政治的出口管制长期化，以及中国本土替代在刻时等关键环节实打实的突破，让这些国际设备大厂在中国区的份额面临不可逆的流失。他们估值的地缘溢价已经没了， 现在连周期溢价也要被剥掉。所以这个时候我听到市场上还有人在喊逢低布局，跌下来就是黄金坑，我是不认同的。我们做投资要尊重数据，尊重规律。我们把二零零零年至今，费成半导体指数单日跌幅超过百分之二点五， 且是由存储股领跌的所有情况全部拉出来，总共十四次。这十四次之后，未来二十个交易日里面，指数继续下行的概率高达百分之七十一，平均超额负收益是负的百分之四点二。历史不会简单重复，但每一次周期的运脚都踩得惊人的相似。现在去接飞刀，大概率接到的不是刀柄，是刀刃。 当然，咱们说话要严谨，基于审慎原则，我选择相信物理规律，相信库存周期。我经常讲约翰邓普顿那句名言，牛是在悲观中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在亢奋中死亡。或许，半导体板块的亢奋情绪真的该降降温了。

存储芯片，消费电子机器人，刷到算局好起点啊。首先先复盘一下啊，今天市场 一共啊，早上拉高冲高一个点啊，到水下两个点收盘相当于跌了三个点啊，没有人是挣钱的，呃，既刚才说你们菜啊，也是让你们这个评论我真给我整生气了对不对，但是我一想啊， 你们本来就是小白啊，你们要是不菜的话也不会看我的视频啊，对吧，下跌的恐慌，这个，呃，新手这些散户玩的很正常啊，但是我必须给你们讲一下子啊，今天大盘相当于跌了三个点呃，这个 市场一共六百多家上涨，还有六百来多家，还有一些是创业板科创板的啊，你们也是买不了的，还有些 st 的 啊，你们也不会碰的，有的像就说你今天买这个股啊，基本是不可能是红的啊基本是不可能红的，今天赔钱是正常的啊，今天都赔钱了，不要恐慌啊，家人们不要说一律了， 你就失去自己的节奏了失去自己的节奏，你要赔更多了啊。再讲下场外的基金啊，场外的基金呢？如果你是场外的基金，你就相信中国科技就完了啊，这轮是科技牛市，科技就算再回调，他也不可能血崩的啊，只能说回调一下啊， 回调的越深啊，往上拉的越深，因为现在什么涨太多有货地盘啊，往下沙沙一下啊，还会往上拉的，不要恐慌啊。场内的呢？ 场内啊，你看到这了，既然你一定是我的铁粉啊，我必须给你讲明白了啊，明天我只看好这个消费电子机器人啊，存储芯片这些不太明朗啊，因为今天大盘下杀太严重了，放掉下杀杀的太猛了啊，谁也看不清， 谁也说不准明天是怎么样的啊，但是我有利润垫着呀，我吃的太饱了啊，我可以扛你们。大家就是仁者仁，仁者见仁，智者见智。呃，掌握好自己节奏，你要是做自己确定的交易，你要是看不懂吧，你就空仓对不对？但是我不会空仓的啊，因为我知道 跌幅我吃了，如果我现在卖了，到时候修复的时候这个涨幅我就吃不到了，到时候我再追高，追进去他再跌啊，相当于吃到那跌幅，一点涨幅没吃着啊，这就是我的个人建议，大家不要恐慌啊，找好自己的节奏，市场就是这样，会无限放大人性。 今天啊，你们这些人性的恶呀，还有这些贪婪呢，是让我见识到了啊，以后啊，可能是。 呃，以后这些代码呀，就以后这些直接说代码的，我可能就只在咱们的会员群里说了啊，公开给你们讲的话，虽然是你们吃到肉了啊，你们吃到肉了，呃，自己没守住又给吐出去了，还要骂我啊，那我是真没招了对不对？下课。

彩雷的新化是出不去了，我也不管了，手上还有一点仓位，全部换成了纯属芯片，以后就只操作这部分仓位了，希望还能够做起来。

存储板块闪崩，是短期回撤还是彻底到头了呢？近期整个市场的存储板块涨疯了，是不是很想知道接下来会怎么走？有没有其他板块会接棒？以及闪迪、美光、英特、 a m d， 现在哪一家还有机会往上冲？今天你不要站在散户视角看存储，你要站在黄仁勋的视角看存储。 如果今天你是黄仁勋，你最怕的是什么？你最怕的不是存储厂赚不到钱，你最怕的是存储涨得太猛，涨到最后把你英伟达 gpu 的 出货节奏给卡住， 或是影响到整个产业链。 ai 服务器不是只买一张 gpu 就 能跑起来，你要有 gpu， 你 要有 hbm， 你 要有企业级高性能存储，你要有网卡、交换机、电力、散热、机房、系统集成整个东西，是一套基础设施。很多人以为 ai 缺的是显卡， 实际上 ai 缺的是整个系统。所以为什么存储会涨？因为过去传统服务器时代，存储需求是相对可控的，数据中心要多少，厂商就配多少，需求和供给大体上能对上，但 ai 机房一起来需， 需求完全变了。大模型训练、推理、数据调度、参数、读取、缓存、极速通信，每一个环节都在吃存储，你以为缺的是你在华强北买的那种电脑内存条？那完全不是一个东西， 真正缺的是 ai。 数据中心里的高性能存储，是 hbm， 是 企业级存储，是 ai 基建里面绕不开的燃料。所以，美光为什么能涨？为什么闪迪能涨？原因很简单，因为散户并没有买，你们可以看看你们身边的人有多少买了美光和闪迪的， 然后买了又是买多少，你就知道原因就是这么朴实无华。然后 ai 基建走到现在，市场终于发现一件事，英伟达卖铲子，但铲子旁边还要有矿车、轨道仓库和运输系统。 gpu 是 最亮的那块招牌。但存储是整个 ai 基建跑起来必须消耗的底层材料，这就是存储这一段行情的核心。但你们千万不要把它想简单了。存储这个行业本质上是性价比行业，山青海丽是美光闪迪，他们之间不会出现百分之百的效率差距，这个行业的竞争最后一定会回到产量、量率、成本、客户验证和工序周期。 所以你问我英伟达到底会选谁？我告诉你，黄仁勋不会只选一家，他全都要。为什么？因为只要存储价格无限制上涨，最终伤害的一定是英伟达自己。你上游原材料越贵， ai 服务器整机越贵，下游客户采购压力越大，整 个 ai 基建扩张速度就会变慢。如果我是黄仁勋，我一定会支持所有存储厂扩展，三星扩、美光扩、海力士扩、闪迪扩，只要你能做出 ai 服务器需要的高性能存储，我就支持你扩体。三、 为什么？因为我不是为了让某一家存储厂垄断涨价，我是要让整个行业的供给上来。今天我投三四十亿，撬动的是后面几千亿的扩展和供给，哪怕这笔战略投资账面上亏一点，对英伟达来说都划算。因为只要存储才能上来，存储价格回到合理区间， ai 服务器成本下去， g d u 出货反而更省， 这才是黄仁勋真正的算盘。所以，普通人看存储是看谁长得快，有认知的人看存储是看谁在融资，谁在扩展，谁在通过资本市场完成才能建设。这一轮存储上涨，表面上是缺货，是 hbm， 是 ai 需求爆发，更深一层是整个 ai 基建需要存储厂把产量打出来。你会看到美光涨了，海力士涨了，三星也被重新定价， 闪迪也被市场重新关注。很多人天天问还能不能追，但真正的问题不是能不能追，真正的问题是你看不看得懂它为什么长， 它涨不只是因为今天内存价格涨了，它涨是因为 ai 基建需要它涨，只有涨了，企业才能融资，只有融资，企业才能扩展，只有扩展，后面 ai 服务器的供给才不会被存储卡死。这就是资本市场和产业扩张之间的配合。但是一旦才能到了一个正太分布顶点的才能溢出的时候，你觉得价格还能涨吗？ 但是你也破产，你也重成本投入了，所以结局会怎样，一目了然。很多人炒股票最大的问题就是只看到价格今天涨了就觉得牛，你完全没有看到这个行情背后的任务。资本市场不是无缘无故把一个行业拉起来，很多时候拉起来是为了融资，是为了建厂，是为了扩产，是为了让产业链下一个阶段能够继续往前跑， 钱融够了，才能建起来了，功给释放出来了，逻辑就会变。所以存储这条线最难的地方不在于你知不知道它是 ai 收益方向。现在所有人都知道 ai 缺存储，真正难的是你知不知道这一轮融资破产走到哪一步了？钱有没有融够？ 产线有没有建完？供给什么时候释放，价格什么时候回落？鹰伟大还需不需要继续扶着这些存储场往前走？这才是判断存储行情的关键。你如果只看 k 线，你追美光，看到闪迪涨，你又追闪迪， 最后涨的时候你觉得自己很聪明，跌的时候你又不知道为什么跌，而且一旦下跌的那天来临，基本你们是跑都跑不掉的，你们放心好了。我一直说，看 ai 产业不能只看公司新闻，你要看钱从哪里来，订单流向哪里，谁在承担破产，谁在承担库存，谁在享受定价权，谁又在被迫让利。这就像世界上所有生意一定都会有中间商。很多人不理解为什么芯片 不能直接从厂家买？为什么水不能直接从农夫山泉工厂买？为什么二手车一定会有中间商赚差价？因为工厂生产是批量的， 用户需求是分散的，生产端是一次性的，需求端是持续发生的，中间商解决的是时间错配、空间错配、库存错配和履约错配。新配行业也是一样， ai 基建需求突然爆发，但存储上不可能今天晚上说破产，明天早上就把才能变出来。 中间一定要有资本市场，一定要有融资，一定要有订单预期，一定要有客户验证，一定要有产线建设。所以你看存储，不要只看产品涨价，你要看这场涨价背后是不是在帮助整个 ai 产业链完成供给重组。再往上看，为什么 open ai、 android 这些公司这么重要？因为他们不是简单的大模型公司。 open ai 真正厉害的地方不只是 check gpt 用数多，而是他用算力工具研究环境，把大学实验室教授、学生、 研究人员、开发者和企业应用绑定到了一起。很多人只看到 open ai 融了多少钱，只看到英伟达、亚马逊、软银这些巨头给他送钱。你有没有想过，为什么这些巨头非头不可？因为 open ai 连接的是全球最前沿的 ai 研究生态，你可以理解为 open ai 用钱买卡，用卡换研究生态。教授、学生、研究员没有钱买这么多算力， openai 给他们提供算力，提供环境，提供工具，最后这些人做出来的研究，训练出来的模型，形成的开发习惯，都会反过来强化 open ai 的 生态。所以黄仁勋不可能无视 open ai， amd 不 敢无视 open ai， 亚马逊不敢无视 open ai， 所有做芯片、做云、做算力基础设施的大厂，都不敢无视 open ai。 因为一旦最顶级的 ai 开发者、研究员、工程师不用你的东， 你就会从生态里掉队。这也是为什么 ai 产业的竞争已经不止是模型竞争，也不止是芯片竞争，它已经进入生态竞争。英伟达吃的是算力生态， open ai 吃的是内容生态， nsrp 吃的是编程和企业开发生态，存储厂吃的是 ai 基建扩张带来的底层材料需求。你把这几条线连起来，就会知道为什么存储这一轮不能用过去，老眼光去看 过去。你把存储当周期，行业看价格涨跌，看工序错配看库存周期，这没有错。但 ai 时代，存储被重新放进了 ai 基建里面，它不再只是电脑配件，不再只是服务器里的一个零件，它变成了算力扩张绕不开的底层材料，只要 ai 基建继续扩，存储就会被持续消耗。只要 open ai、 安卓 party、 亚马逊、微软这些公司继续砸钱训练模型、部署推理扩张数据中心存储的需求就不会凭空消失。所以这一轮存储行情，既有 ai 之间的长期逻辑，也有融资扩展的周期逻辑，真正的关键是看清楚他现在处在哪个阶段。 ai 真正带来的是一整套基础设施重构， gpu 是 第一张牌， 云厂商是第二张牌，存储是第三张牌，后面还有电力、网络、散热、封装设备材料。但这一轮存储已经被市场推到了台前。 闪迪美光之后呢？下一家真正还能吃到大肉的是谁？会在哪个 ai 应用企业，还是其他 ai 的 上游供应链企业呢？如果你听到这里，还不知道该怎么选，想知道我们现在到底盯的是哪一家背后的数据，那就老规矩，你懂的！

队长，明天能补吗？能，但是要注意方向，别补错，明天大盘会低开，再度回踩四千一百五十点附近，这里仓位轻的中低位品种可以考虑打十发子弹出去，仓位重的暂时不补， 等到后面反弹四千两百点附近，短线机动仓要舍得分批落袋。为什么这样制定策略，这里有三个关键信号，大家千万要注意。 第一个关键信号，成交量，今天市场虽然反弹，但是是说量的高位科技股，半导体、 cpu、 存储芯片， 虽然指数是红的，但是这里量人已经越来越少，有高位顶背离的迹象。第二个关键信号，周三晚上全球科技股风向标达子会发布财报， 财报是否会超预期，很大程度上决定了短期科技股的走向。所以仓位重的，尤其是在科技股这条线的，比如在 cpu 存储的十日均线不破，留有一半的仓位让子弹飞一会，学会用均线让趋势奔跑， 要不然容易卖飞。短线机动仓明天给废铁，则可以落袋实发子弹。第三点，这波三千八百点的上涨是结构性行情， 不是普涨，所以资金不会直接离场，即便科技股在这里建顶，而是会在中低位品种当中继续找机会做轮动和补涨，不会走 a 杀，所以中低位的品种依然可以逢低上子弹做 t。 板块方向，商业航天底仓继续格局。 五六月，国内国外个性可回收火箭密集发射，马斯克最新的 spacex 也会以全球有史以来最大规模 ipo 的 姿态出现，不出意外六月就会上市， 会催化相关的业绩加速落地。五六月商业航天这条线应该会比其他板块 更容易获得资金的。关注，明天有回调，我们短线机动车可以低息做 t 为主。这里面国内我们看耐高温合金以及高毛率的 tr 芯片，国外就看 getspacex 独家供货的和新晋产业链的品种即可。

五月二十号解读一下半导体存储芯片为什么会如此的强劲？很多朋友说半导体这个方向为什么会如此的强劲？我要讲了，半导体是这个月的一个什么主线方向， 主线方向是具备从月初涨到月底的什么潜力的，那么这个方向为什么会如此的强劲呢？首先咱们看这个量价关系，股价在往上走的过程中，量能有没有跟上，今天也是要爆量的，成交量也是要释放出来的，说明这个方向是没什么问题的。那我们再来看一下这个什么趋势线的一个显示， 趋势线这个指标开始了，从原来这个地方只要是弯头了，他会产生一笔调整，调整的时候他讲了，我们要重点看支撑，有的朋友说你这个支撑在什么地方？ 支撑就在这一波上涨行情中比较大的一根阳线，朋友们想象一下在这一波上涨行情中哪一根阳线比较大？这根阳线五点几，这根阳线是五点八，五点八最大，所以说我们就在五点八这个阳线的什么 收盘价画了一条水平线，收盘价和开盘价各画两条线，这就他的一个支撑区间，朋友们看到没有？打到支撑区间反弹，这叫支撑不破，行情继续 好继续往走。那么现在趋势线怎么样了？趋势线由原来向下，现在有没有弯头？没有弯头六十分钟有没有弯头了，六十分钟已经弯头，那么就会向前面的高点发起进攻，那么现在趋势线继续，也就是接下来我关注一个点，就是趋势线能够 翘头向上，一旦翘头向上的情况下，股价创新高，趋势线再创新高，那么这个方向还要往左，因为任何一个板块的建顶都需要 macd 创新高，股价也在创新高，这就 macd 没有出现顶背离，所以说要继续， 这个方向还能继续。我们再来看一下这个什么存储芯片这个方向，来我们看看存储芯片这个方向也是一个样的吗？股价在新高，量能也在继续，说明这个方向也要继续， 只能，只能，没有办法，你只能继续做多，因为这个股价创新高，趋势线也翘头向上了，所以这个方向没问题，继续做多就可以了。喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题在评论区互动交流一下。

存储芯片冲高回落了，那回落了你就离场吗？那那生而有益，三三有福。昨天涨停了，吃了一个大涨停啊，今天又水上那么多个点是吧？然后那个回落了。那你就先撤退呗， 生而有益。昨天水下捞到水上啊，好几个点，今天又冲高到六点多个点。那吃的十多厘米了。那冲不动的你就先走呗，尾盘再接回来呗。叹什么心呢，明显大盘崩了吗？那大盘崩成这样 对不对？那你挣钱了就行呗。啊？很多人问这个场外这个机啊，这个存储芯片啊，我一直拿着呢。啊，没事，拿着呢。

存储的热度会降，但是未来行业对于存储的需求只增不减。如果你和我一样认同存储在未来的硬逻辑，如果你和我一样看好存储长期的商业价值， 甚至你想问接下来半年、一年乃至两年，哪个赛道可以反复的进出？那么这个视频你一定要耐心看完，先跟我做点赞收藏这两个动作，因为视频很长，你在闲暇的时候需要反复至少听三遍以上，才能完全理解存储的价值。 这条视频我会拆解存储产业链，让你知道他为什么会涨，以及什么情况下会跌，还会告诉大家哪些核心存储公司是你要去关注的，以及这条赛道当中核心的博弈点到底是什么。在讲存储之前啊，大家得先明白一个问题， 既然我们长期看好存储，那为什么还要中途下车去做波段收益呢？直接拿住不就行了吗？ 要知道市场向来是互相预判心理博弈，即便坚定看好长线行情，也会有不少资金提前止盈离场， 你只能做跟随大资金离场落袋才是你真实的阶段性的果实。如果你选择跟随资金多空的拉扯，这种区间震荡会消耗你的利润、电和机会成本。等震荡充分消化情绪之后，我们坚守长线逻辑的又可以进厂布局了。 老股民相信大家是深有体会的，每次市场情绪彻底狂热时，比如股价翻了十几倍，或者出现了十几连板，监管层面都会手动降温，那只有像存储这样的优质赛道，降温后还能继续涨。收回存储，我先讲两个所有人都容易搞混的真相。 第一，存储芯片真的没有大家想的那么高端，技术壁垒那么夸张，说白了其实就是标准化的工业品，拼的是产能和规模。第二，现在真正正宗绑定 ai 的 国产存储大厂长新长江存储全都没上市， 咱们 a 股能买到的基本上呀，不是最核心的那两家正宗龙头。而且呢，长江存储现在也开始做高端的 dr， 准备冲高端市场了。 那我们 a 股上市的存储股到底分为哪四类呢？我会用大白话给大家直接讲透。第一类，做存储芯片设计的公司。高端的 ddr 五、 h b i 这些 ai 用的好的东西全都被三星、美光这些海外大厂垄断了呀。 那我们国内上市的大多都是老旧产物，什么 ddr 三， ddr 四，还有低端的闪存，甚至还有早就被海外淘汰过时的一些产品。那优点是在产业链上游毛利率高，赚钱还可以， 缺点就是没有高端的产能，蹭不到真正的 ai 核心红利啊。第二类，做风测，做上游材料的公司。这类呀，是目前 a 股最正宗最吃香的， 很多是直接给海外大厂国内头部存储厂供货，代工封装，技术门槛比较高，是实打实进了全球 ai 产业链的，这是目前呀最值得看的一类。 第三类，做模组，做组装方案的公司。说白了其实就是买别人的芯片，自己组装，拼成品做解决方案。 技术含量嘛，一般拼的是啥呀？量产能力啊，很多公司嘴上说要上下游扩产，实际落地的是很少。第四类，纯代销分销的公司，最简单倒买倒卖。海外存储芯片没技术， 拼的是资金和渠道，行情好的时候跟着喝点汤，行情差嘛，基本就没行情，弹性是最差的。讲完分类，再讲大家最关心的存储的未来上涨逻辑是什么呢？其实存储行情逻辑早就变天了， 去年今年年初的存储上涨，靠的是涨价周期，因为东西少，缺货涨价，所以呢，相关的股一通乱涨，不管好坏呢，都能蹭行情。但是从今年三月份开始，逻辑彻底变了， 海外新产能慢慢要投产了，资本市场呢，最会提前预判了，只要有破产，有新产能要出来，涨价逻辑啊，直接终结。所以大家能看到今年三月呀，第二幕的价格开始回落，四月继续震荡走弱，很多囤货的资金呢，提前跑路。 说白了，涨价行情正式结束了，涨价逻辑熄火之后呢，市场立马换了新故事。成长逻辑 为什么能讲成长呢？第一， ai 需求实在太猛了，服务器数据中心疯狂地加配存储，海外出口数据直接创了十几年新高，需求是真爆了。 第二，海外大厂现在不玩短期炒价格了，全部签三五年的长订单来锁价， 预付款保订单，盈利直接稳了，不再是大起大落的周期股，变成了稳定的成长股了。海外机构现在给的估值啊，已经提前算到了二零二六二零二七年的业绩了， 炒的非常超前。但是这里呢，我要提醒大家一个巨大的坑，这个高端成长逻辑跟 a 股大部分存储没关系。 海外大厂呢，吃 ai 高成长订单，我们国内上市企业大多是拿不到高端订单，没有高端产物的 涨价的时候呢，是普涨，傻子都能涨。现在炒成长是精准的择优垃圾标的啊，直接淘汰。那既然正宗成长蹭不上，为什么 a 股存储还在炒？重点来了，现在市场炒的是国产两大存储巨头上市加扩产能力好， 长兴长江存储马上要上市了，长兴大概率是明年中下旬，长江存储呢，是后年左右两家上市呢，要募资几百亿，全部用来疯狂扩产。 扩产就需要大量的设备、材料、封测、零部件，这就是现在 a 股存储的核心主线，炒上游的设备，炒配套的产业链 机构啊，早就提前埋伏了，赌的就是这波国产替代加破产的大行情。未来两年，两家大厂集中破产，设备集中进场，集中采购，几个最核心受益的方向，我直白的告诉你们，一，三 d 闪存需要的沉机清洗抛光设备。 二， hbm 高端封装切割测试设备。三，光刻检测先进制成设备。四，国产替代的各类配套设备和材料。这几个方向啊，订单最确定，业绩最稳，资金最喜欢。 最后呢，总结一句大实话，存储的长线大趋势啊，肯定没问题， ai 刚需一直在，但是大家呀，别再傻傻地炒涨价逻辑了，现在的核心思路啊，就是不炒终端芯片涨价，只炒扩产的上游设备。后续呢，我们盯紧两个信号就行了， 一是长新长江存储的上市进度，二是海外大厂的订单和价格变化。听懂的想学这种主力底层逻辑的点赞关注，后续带大家实时跟踪赛道机会！