长江存储中签赚多少

长江存储即将上市，相关产业链梳理一次性讲完。直接参股第一位，赵一， a 股最大直接参股方百分之一点八八加董事长同意人二零二六年关联采购七点一亿元。 第二位，合肥城建，间接持股加长期清原厂代建一字板，厂平国际最硬。第三位，合白，间接参股加本地收益一字板，证明资金认可。第四位，万润， a 股，直接持股 控股股东关联长江存储概念前道关键设备第一位，北方华创，全品类品牌型设备龙头，长期采购 百分之三十到四十。第二位，中微公司刻蚀核心工序细分龙头。第三位，拓金薄膜沉基核心工序细分龙头。第四位，华海 c m p。 细分龙头。半导体零部件 第一位，亚克前躯体龙头。第二位，安吉 c m p。 抛光液独家国产供应商。第三位，鲟鱼空心舰工业。第四位，有研规硅片与零部件工业造风色火土捷径 第一位，深科技百城存储封测配套加洁净工程第二位，百维长电模组龙头，封测龙头。

家人们，国产存储行业知名企业日赚近四亿，是行业呈现良好发展趋势，还是存在周期泡沫？近日，被誉为国产存储双雄之一的长兴科技，因其在科创版 ipo 进程中透露的亮眼业绩 引发市场高度关注。根据其更新的招股书，公司在两千零二十六年表现优质的季度 实现规模净利润两百四十七点六二亿元，同比增长高达一千六百八十八百分之三十， 相当于日赚近四亿元。这一明显的转变源于全球 d r m 市场的高景气周期。自两千零二十五年下半年以来，受算力需求激增等因素影响， d r m 产品供不应求，价格大幅上涨，直接推动了公司利润水平快速提升。 与长兴科技聚焦 doran 不 同，另一巨头长江存储主攻 nand 闪存也已启动上市辅导，两者技术路径迥异，但共同体现出中国存储芯片产业的良好发展。然而，市场在惊叹其盈利能力的同时， 也关注这种快速增长能否持续，以及行业周期波动可能带来的风险。我是老张，关注我您身边的金融人。

长江存储上市，国资可能一把挣到武汉十年卖地收入一万亿，这是股权财政的巅峰之作。最新消息，长江存储系统 ipo 辅导，他的闪存芯片全球份额超过百分之十，逼近全球第三，近年一季度营收超两百亿元，那么全年营收上千亿应该没问题。 在现在的 ai 热潮下，净利润百分之四十很正常，那就是四百亿净利，给个二十五倍的 pe 也很正常，那就是一万亿的市值。这可能都说少了，这样一家未来的万亿企业，它的多少股份是国资持有的呢？几乎百分之一百。看看十大股东列表，前七个都是纯纯的国资，它们就占了百分之九十二的股份。 其中国家集成电路产业投资基金占百分之二十二，湖北和武汉的地方国资占百分之七十，这百分之七十基本都是武汉国资。所以上市之后，国家大基金手上的股份可能值两千两百亿，武汉国资手上的股份可能值七千亿，合计九千两百亿。 去年，武汉卖地收入一千一百亿，国资的股权相当于武汉九年卖地收入，股价稍微涨一下，那就是十年卖地收入，这就是股权财政的巅峰之作。武汉太牛逼了！之前大家都在讨论土地财政退场，股权财政要顶起来，武汉这一次是给全国演示了一遍股权财政的顶级玩法，这比合肥还牛。 那么有人肯定要问了，为什么百分之九十几都是国资持股？创始人去哪了？答案是，政府就是他的创始人。长江存储是中国产业政策的极大承重。 这话怎么说呢？早在十几年前，中国决心打造自己的存储芯片，由谁来干呢？武汉来干，国家存储器基地项目落地武汉，二零一六年成立长江存储作为这个项目的主体公司，武汉把当地的存储企业武汉新星拿出来，作为长江存储的全资子公司。 武汉新型有十二英寸先进机枪电路研发和生产能力，它成为了长江存储的原始底座。然后国家半导体大基金出资武汉，地方国资出资，清华紫光出资，给长江存储注入雄厚的资金，并且由紫光董事长赵伟国出任长江存储董事长，由它来操盘。 在有武汉新型 ceo 杨世民担任长江存储总经理，他是技术人才，有了工厂，有了钱，有了人，长江存储就是在这样的资源整合之下起步的。十年过去了，他不仅让中国拥有了自己的存储芯片，还迅速成长为全球存储巨头之一，完美的完成了国家给的任务。 所以我说这是中国产业政策的极大成之作，国家战略的方向，地方政府做承接，国家和地方共同出资，引入半市场化的操盘人。紫光到今天是资本市场上市，作为最后一环，完整跑通了全流程，武汉干的非常好，这笔几千亿的钱也该他来挣。

又一家巨无霸公司要上市了！今天，长江存储宣布正式启动上市辅导备案。这意味着，继长兴存储之后，又一家中国存储芯片龙头正式站到了资本市场门口。 长兴存储和长江存储如果先后登陆 a 股，可能不只是多了两家芯片公司，而是中国存储芯片产业第一次在 a 股形成真正的双巨头格局。那么问题来了，这两家巨无霸公司上市，对 a 股到底意味着什么？ 是给科创板带来真正的科技压仓石，还是短期抽走市场流动性的吸金兽？要回答这个问题，我们先来了解一下长江存储到底是做什么的。 长江存储主攻的是 nadflash 闪存芯片，这个东西听起来很专业，但其实离每个人都很近。你手机里一百二十八 g、 两百五十六 g e t。 的 存储空间，电脑里的固态硬盘，数据中心里用来存放海量数据的存储设备，里面最核心的芯片颗粒就是 nandflash。 长江存储真正厉害的地方是，它已经不是一家只停留在国产替代蓄势里的公司。按照市场公开数据，长江存储在全球 n n flash 市场的份额大约已经达到百分之十一到百分之十三。排在它前面的主要是三星电子、 s k、 海力士、凯侠和西部数据。 也就是说，长江存储已经是全球前五的 nmd flash 厂商，而且是这个榜单里唯一的中国企业。现在这个时间点，存储芯片正站在 ai 浪潮的风口上。 前两天，长兴存储刚发布了业绩，一季度盈利三百三十亿元，市场预计全年盈利可能在一千亿到一千两百亿之间，如果按二十倍市盈率计算，上市后的总市值可能在两万亿到二点四万亿甚至更高。长江存储的体量同样不小， 虽然具体财务数据目前尚未公开透露，但从行业地位来看，他同样会是科创板乃至整个 a 股的重量级选手。但问题也在这里。巨无霸上市从来不是只有好消息。对市场来说，超级 ipo 最直接的影响就是可能带来短期流动性压力， 说白了就是抽血效应。一家公司体量越大，募资规模越大，就越需要市场拿出真金白银来承接资金去打新、去配置新股，短期就可能从其他板块流出来，导致原本活跃的题材和股票受到影响。 历史上类似的案例并不少，比如二零二零年中兴国际登陆科创板，在它上市前后，市场从快速上涨进入了比较长时间的震荡。再比如二零零七年中石油回归 a 股，上市前后正好对应上证者数，历史高点之后，市场进入漫长调整。 当然，这些案例背后的宏观环境、市场估值和流动性状态都不一样，不能简单说是某一家新股砸崩了市场，但至少说明大体量 ipo 对 市场资金面的扰动是真实存在的。 如果长兴存储和长江存储未来先后上市，影响可能会更明显，因为这不是普通公司上市，而是两家产业地位非常高、想象空间非常大的科技巨头，它们会吸引大量打新资金、机构资金、指数基金、主题基金关注，短期内市场难免会担心资金分流。 但反过来看， a 股其实也非常需要这样的公司。过去科创板最缺的不是概念，而是真正能代表中国科技硬实力的超级龙头。 如果长辛和长江顺利上市，它们可能会成为科创板新的压仓石。对于指数基金、社保资金、长期资金甚至外资来说，这类资产有很强的配置价值。短期它们可能吸资金，但中长期也可能吸引更多长期资金进入 a 股科技板块。 目前长江存储只是刚完成辅导备案，距离正式上市还有相当长的时间，后续还要经历审核、问询、路演等多个环节。接下来真正值得关注的是长江存储的招果说明书核实透露，届时才能看到真实的财务数据，对它的体量和估值有更准确的判断。

国产存储双雄来了，继长兴存储之后，长江存储也宣布启动 a 股 ipo 辅导，两家公司一字之差。长兴存储是专门做 dram 的， 就是手机里面十六 g 的 运行内存，公司在合肥今年上半年利润大概在六百亿，半年就把最近十年的亏损全部赚回来。 瓤江存储的欢住在星源制造，就是手机里面一百二十八 g 的 存储空间，一六年成立于武汉光谷。这瓤江存储今年一季度营收突破两百亿，总比翻了一倍，受益于这轮超级的存储上行周期，目前正处于产能爬坡的收获期。 这两家公司都是国家半导体大基金和地方国资，前期长期亏损扶持，两家公司预计一直都在万亿级别上市募资，之后会进行扩展，并进行高额的研发投入，这样的话能拉动整个国产半导体设备材料的营收。所以最近可以看到 半导体设备都长得很好，那的话，三星、海力士、美光这三家公司的业绩影响有限，因为目前两家还不具备制造最先进 hbm 的 能力，与国外同行相比的话，还有两到三年的差距。

重磅官宣，又一个万亿级 ipo 来了！长江存储刚刚定了，六月中旬正式递交科创板上市申请，今天我把长江存储的五大核心一次性整理给你，全是干货，一定要看完长江存储，国产存储芯片的绝对龙头，终于要冲刺上市了，六月中旬交表科创板，保健人是中金公司加中信箭头，如果一切顺利，最快今年四季度就能挂牌。 很多人可能没概念，长江存储到底是什么级别？我告诉你三个数字你就懂了。第一，它是中国核心，全球第二梯队的三 d n 的 闪存原厂。什么叫原厂？就是自己设计，自己制造，跟三星 s k、 海力士、美光正面硬钢的那种。第二，二零二六年一季度 三 g 营收突破两百亿，同比翻了一倍，全球实战率已经超过百分之十六，每六颗闪存芯片里就有一颗是长江存储造的。第三，市场给他的估值，最后一轮融资大概一千六百亿，但已经炒到三千到四千亿，上市后有望冲击五千亿市值，妥妥的科技史上最大 a p o 之一。你可能会问他凭什么？三个底层逻辑 我一句话说清楚，第一， ai 存储超级周期， ai 服务器，大模型训练，需要海量高端闪存，现在供不应求，长江存储是国内唯一能接住这波的 i p o 募资，就是用来破产，月产量要拉到十五万片，直接吃满 ai 红利。第二，国产替代，从被卡脖子到逆袭， 二零二二年他被美国列入实体清单，设备被卡。结果呢？二零二五年，他自己搞出了两百九十四层三 d n 的 量产， 二零二六年一季度直接盈利大爆发，这叫越压越强。第三，国家战略支持，存储芯片是数字经济的粮食自主，这次上市背后就是权力推动。重点来了， 长江存储上市谁最受益？我整理了五大核心，覆盖股权、材料、风测仪器全产业链，全是逻辑拆解。 第一个核心，两元饮品，没错，就是六个核桃那样的。你别觉得跨界离谱，人家是长江存储母公司长存集团的 a 股市场化股东，出资十六个亿，间接持股百分之零点九九，是第八大股东， 这是原始股级别上市直接股权重估，最纯正的存储原始股逻辑。第二个核心，亚克科技，半导体材料龙头 是长江存储的前躯体加特种气体核心供应商，这些材料是芯片制造的卡脖子环节，长存扩产，它就放量，订单随着产量一起报。深度绑定。第三个核心，心服电子失电子化合物龙头长江存储是他的第一大客户， 而且长存资本直接持股百分之四点七，是第二大流通股东，绑定最深、业绩弹性最大的材料股之一。第四个核心，降龙电业，这个比较隐蔽，他和长江存储是同一个时控人，湖北国资资源倾斜最底细的标的。第五个核心，万润科技， 做封测的亲兄弟，他有个子公司叫长江万润，专门给长江存储做闪存封装加测试，总属湖北国资体系，还在联合研发 hbm 长存储破产封测订单直接吃满，是最确定的下游伙伴了。五大地址讲完了， 但有三个点我必须说清楚。第一， ipo 还没正式交表，时间存在不确定性，如果推迟或者被问询，市场预期会波动。第二，估值已经炒得很高了，老股交易到三千到四千亿， 上市后能不能站稳五千亿要看业绩兑现。第三，技术迭代风险。存储芯片行业竞争激烈，三星、海力士也在往前跑。国产替代是长落季，但短期可能有波动。长江存储 a p o 不是 普通上市， 是国产存储替代加 ai 存储大周期、国家战略科技三重共振，以上五大核心覆盖股份、材料、风测、笛系全产业链受益。看懂就是机会，你觉得哪个最值得关注？评论区聊聊，点赞、收藏关注我，咱们下期见，拜拜！

国产存储的一哥终于要上市了，估值一千六百亿起步，上线甚至可能冲到三千亿。据可靠消息，长江存储计划六月中旬提交 ipo 申请， 募资三百到四百个亿，全部砸向三七十五万片月，产能建设和先进制成研发。这还没完，长兴存储的科创版上市也在同步推进，估值一千五百零八亿。两大存储龙头同一时间窗口冲刺 ipo 背后的逻辑已经很清楚了， 国产存储的新一轮超级扩产要打响了，为什么偏偏是现在？因为技术真追上来了。长江存储已经搞出了全球首款两百九十四层三 d n 的 量产，两百三十二层 n 的 量率干到了百分之九十以上，长新的十九纳米 d d 二五 也已经量产出货。当技术不再是拖后腿的那个，现在缺的是什么？两个字，潜能。三期项目总投资已经超过两百个亿，计划二零二六年内建成投产。钱从哪来？国家大基金三期三千四百四十亿已经落地，重点砸的就是存储产业链，钱到位了， 需求也到位了，破产就等一声发令枪，而 ipo 就是 那一声枪，一旦上市完成，募资到账，三期项目一启动， 上游的设备材料企业就要开始接单干活了。上一次长江存储大规模扩产的时候，直接把北方华创的订单拉爆了，这次只会更大， 因为国产设备比例已经从百分之四十五往百分之五十往上爬了。长江存储首条全国产线已经跑通， 意思很明确，国产设备不再只是备胎，而是主力。每一轮扩产，国产设备的验证机会和订单量都会往上再爬一个台阶。好，逻辑讲清楚了，咱们接着把产业链上能吃到肉的方向理一理。第一块半导体设备 就是扩产最直接吃到嘴的肉。毕竟产线件多少，设备就得买多少。刻蚀和薄膜成基是设备里最大的两个口子。北方华创 国产克氏机核心供应商长江存储设备采购里，它一家就占了超过四成。扩展周期一来，它的订单跟能源扩张几乎是一比一绑定的。中微公司做薄膜存储设备已经打进了长江存储供应链，份额还在往上走。 破金科技做 cbd 和 aled 存储设备，同样拿到了长江存储的单子。 cmp 抛光设备这一块，黄海青稞是绝对龙头。 存储芯片制造里 c m p 是 关键环节，这次扩展它也会直接受益。涂胶、显影看芯原微 a、 l、 d 薄膜设备看微导、纳米这五家设备企业，覆盖了存储制造最核心的几个工艺环节。 破产一开订单是看得到的。第二块半导体材料设备装好了，产线要跑起来，材料消耗是跟着产能走的。 江峰电子做高层建设，把材芯片制造里用量最大的基础材料之一。新福电子做电子级，零川这些湿电子化学品，神工股份做大直径硅材料，鼎龙股份做 c m p 抛光垫 跟华海青稞的抛光设备是上下游打配合的。上海新阳做光刻胶和配套材料，艾森股份做电镀液和光刻胶配套。这六家材料企业，覆盖了把才特气 硅片、抛光电、光刻胶、电镀液六大品类，每一个都是存储制造绕不开的环节。最后再说一个很多人容易忽略的时间差，从 ipo 申报到募资到账，再到三期建成投产，这个周期一般是十二到十八个月。也就是说，设备、材料的订单不会等到 投产那天才爆发，而是在 ipo 获批、项目启动的那个节点就开始往外放。长江存储六月中旬交材料，按正常审核节奏，下半年就会有明确进展。一千六百亿到三千亿的估值，三百到四百亿的募资， 三千四百四十亿的大基金，三七把这些数字罗在一起，指向的是同一件事，国产存储的潜能建设进入了一个前所未有的加速期，只有看懂底层逻辑，才能更好地抓住这波国产存储发展的时代红利。

下半年市场最具确定性、最易催生翻倍大牛股的主线今日正式落地。近期，市场悄然酝酿着一个史诗级的超级利好消息，国内存储领域的两大绝对巨头长新存储、长江存储均已步入上市倒计时。 从过往规律来看，一旦万亿级赛道的龙头企业面临关键环节受限，而核心企业又要上市，整个产业链必然会受到市场的热捧。今天， 我将用通俗易懂的语言，为你一次性讲明白这波行情规模如何，背后的逻辑是什么，机会又藏在哪里？首先，大家得了解这两家公司的背景。第一家，长新存储是国内唯一、全球排名第四的 d r a m 内存龙头企业， 此前，手机、电脑、服务器的内存条市场一百被国外垄断，长新存储成功打破了这一局面，堪称国产内存的代表。第二家，长江存储是国内第一、 全球前三的 n 的 闪存龙头，固态硬盘、 u 盘、存储硬盘等都依赖它，同样打破了海外三家巨头的垄断。它刚刚完成骨改，即将递交 ipo 材料。 简单来说，长新存储负责内存，长江存储负责闪存，二者合力实现了我国存储芯片的全面国产替代。这是实实在在的国家战略赛道，是必须做大做强的核心产业。回顾历史，这位巨头企业上市时， 产业链往往会被爆炒。当年，中新国际提交上市申请，市场资金提前布局其上游企业，设备材料龙头北方华创、中微公司、安吉科技均实现股价翻倍， 板块整体迎来长达半年的主升浪。北方华创股价从三十元涨至两百多元，至今仍是半导体行业的龙头。 中微公司作为课时设备领域的王者，股价直接翻了三倍。还有去年对标英伟达的国产 gpu 第一股摩尔县城上市，引发了市场的超级行情。为摩尔县城共用高速 pcb 版的盛宏科技提前四个月启动行情，股价接近翻了五倍。为其做风测的润心科技涨幅超四百， 持有摩尔县城股权的荷尔泰更是连续涨停。历史无数次证明，这些超级巨头上市带来的最大机会并非在其自身，而是在其上游产业链。重点来了， 长兴存储和长江存储的核心供应商都有谁呢？中微公司是三 d n。 的 课时领域的绝对龙头，也是核心课时设备供应商。 拓金科技作为 p e c v d。 薄膜沉机龙头，在长新存储的招标份额达五，是长新的核心供应商。华海青科提供 c m p。 抛光设备，是长江存储唯一的国产 c m p。 设备商。 雅克科技是前驱体材料龙头，也是两家存储企业的主力供应商，是高端智虫的必备之选。安吉科技作为 c m p。 抛光液龙头， 是长江存储的核心供应商，有望实现进口替代。同城新材是长新存储 d r a m。 光刻胶的第一国产供应商，也是核心一级供应商。 华特气体是电子特气龙头，是存储产线的必备耗材供应商。历史虽不会简单重复，但却有着惊人的相似。每一次国家级科技巨头上市，都是整个产业链的绝佳机遇。关注我，带你深入挖掘产业逻辑，了解行业龙头和产业链。

朋友们，这个周末，整个资本市场都被长新存储的消息炸翻了，昨天晚上长新更新了招股书，那个业绩真的炸裂到我不敢相信，我给你们念几个数感受一下。 今年一季度，长新存储营收五百零八个亿，同比暴涨百分之七百一十九，规模净利润两百四十七点六二亿，去年同期还亏十五个亿，直接同比增长百分之一千六百八十八，什么概念？相当于长新一天净赚二点七五个亿。在整个 a 股， 除了中石油、中海油、中国移动和茅台这四个巨无霸，没有任何一家公司一季度赚的比他多。而且长兴自己预测，上半年净利润能到五百到五百七十亿。 也就是说，这家过去十年累计亏了三百六十六亿的公司，只用半年时间就把所有历史亏空全部填平，还能多赚两百多亿， 这绝对是中国半导体行业历史性的一刻。很多人一提到国产存储，就会把长兴存储和长江存储搞混。今天我用最通俗的话给你们讲清楚，这两家到底有什么区别，以及哪些 a 股公司同时深度绑定了这两大国产存储巨头，真正能吃到这波超级红利。 首先一句话记住，长兴等于内存，长江等于硬盘。长兴存储做的是 d r a m， 也就是我们电脑的内存条，手机的运行，内存这个东西，断电数据就没了，但读写速度特别快，全球市场基本被三星 s k 海力士和镁光三加垄断， 长兴是国内唯一能大规模量产商用 d r a m 的 企业，长江存储做的是 n a n d 闪存，也就是我们的固态硬盘 s s d u 盘手机的存储空间，这个东西断电数据还在用来长期保存信息。 长江存储现在已经是全球第三大 n a n d 厂商，技术水平跟国际大厂不相上下。简单说，你买一台电脑，里面必须同时有长兴座的内存和长江座的硬盘，缺一不可。 这两家就是国产存储的双雄，一个管临时记忆，一个管永久记忆，共同打破了海外垄断。现在这两家都在疯狂扩产，长新要募资两百九十五亿，长江也要募资三百到四百亿， 这几百亿的投资大部分都会变成设备采购、材料采购和订单，直接为保整个 a 股的半导体产业链。下面我就给大家梳理出同时深度绑定长兴和长江存储的核心公司，全部是有实锤合作的，全程只做产业信息分享，不构成任何投资建议。 第一类，确定性最强的半导体设备公司。不管是长兴还是长江，扩产首先要买的就是设备，而且设备是一次性投入，订单最硬，业绩兑现最快。北方华创绝对的国产设备一哥，刻蚀沉淀清洗设备全覆盖， 长兴百分之四十五的刻蚀设备都是从他这里买的。长江存储也是他的第一大客户，两家扩产他是最大受益者。 中微公司国产刻蚀设备龙头，同时进入了长兴和长江的核心供应链，五纳米以下的刻蚀技术全球领先。 圣美上海清洗设备国内第一，存储芯片生产过程中要洗几十次，用量特别大，它同时给长兴和长江供货。第二类，半导体材料公司，材料是耗材，芯片生产过程中不断消耗，只要工厂不停工，订单就源源不断。 安吉科技 c m p 抛光液国内唯一供应商，长兴和长江存储都离不开它。顶龙股份抛光电，国内龙头，跟安吉科技是黄金搭档，同时供货两大存储厂。江风电子 靶材龙头，存储芯片制造必备材料已经通过了长兴和长江的认证。第三类，下游模组和长江的 nad 做成成品卖给终端客户。 深科技，国内存储模组龙头，同时大量采购长兴 d r m 和长江 n a n d， 是 长兴最大的国内模组客户之一。江波龙，长江存储最大的模组客户，同时也是长兴的核心客户，已经跟两家都签了长期供货协议。 百维存储，消费级存储模组龙头，跟长兴和长江都有深度合作。最后还有一个特殊标的，赵毅创新， 它不仅直接持有长兴百分之一点八八的股份，董事长还兼任长兴的董事长，同时业务上也是长兴 d r a m。 的 独家代销伙伴，可以说是跟长兴绑定最深的 a 股公司，没有之一。 很多人问我，这波存储行情能走多久，我告诉你们，这不是一次普通的周期反弹，这是国产替代，从零到一，完成后从一到 n 的 爆发式增长。 过去十年我们是砸钱换技术，未来十年我们是用技术换市场。长兴和长江现在加起来的全球试战率还不到百分之十五，而 ai 对 存储的需求才刚刚开始。 这意味着什么？意味着这波行情的天花板远比你想象的要高得多。郑重提醒，以上内容基于行业公开信息整理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

一天赚三个亿？一家中国公司今年上半年净利润超过五百亿，并不是互联网巨头，不是新能源车企，是一家做存储芯片的公司，叫长兴科技。同一周内，另一家存储芯片公司长江存储启动了上市辅导，估值一千六百亿。 两条消息前后脚出来，很多人只看到了两个巨无霸 ipo， 媒体也只盯着目资额和估值。但很少有人意识到，这背后是一场打了四十年的存储芯片战争，而中国刚刚拿到了上桌的资格。这件事跟你有什么关系？这场战争是怎么打的？ 中国这次能不能赢，咱们今天一口气说明白。先看这两家公司到底有多猛。长兴科技是做 dm 的， 就是手机和电脑里那个内存条。今年一季度营收五百零八亿，同比暴增百分之七百一十九，净利润三百三十亿，增长十二倍还多，上半年预计净利润五百亿到五百七十亿，什么概念？每天净赚三个亿。 科创版拟募资二百九十五亿，近十年来仅次于中兴国际。长江存储是做 n 的 闪存的，就是手机里存照片、存视频的那个芯片。 五月中旬刚启动 ipo 辅导，一季度营收突破两百亿，同比增长一倍，占全球闪存市场份额已经超过百分之十。两家公司加起来，内存加闪存，中国在存储芯片领域第一次有了能上桌的双王牌， 而且两条赛道同时发力，这在全球半导体四十年的历史上都没有先例。但你要看懂这双王牌的意义，要先回到四十年前，看看这场存储芯片战争到底走了多远。第一幕叫日本称霸。八十年代，日本 drm 占了全球市场的八成，东芝、日立尼带 c、 富士通五家日本企业，把美国英特尔、 amd 打得几乎破产， 英特尔被逼到退出 dm 市场，然后美国出手了。一九八六年逼日本签了半导体协议，征收百分之一百的惩罚关税。一九八七年，美国议员在白宫门口用锤子砸烂东芝收音机，再叠加广场协议，让日元升值了百分之八十五。一套组合拳打下来，日本半导体帝国开始摇摇欲坠。 但美国人没有想到，真正摘桃子的不是美国企业，而是韩国的三星。第二幕叫韩国接棒，三星用了一招非常狠的打法，叫反周期投资。什么意思呢？在行业景气的时候，大家都破产，三星扩的比你更猛。 在行业不景气的时候，大家都在收缩三星，反而加码砸钱，用亏损换市场份额。一九八四到一九八七年，三星 diy 每卖一片就亏一块钱，硬生生亏了三个亿美金。但等到价格回升，日本企业已经被挤出牌桌了。同样的剧本，在一九九六年和二零零七年又演了两遍， 结果是德国齐孟达破产，日本尔碧达破产。全球 dm 市场最后只剩三家三星，海力士和美光。韩国两家企业就占了全球将近七成的市场，日本企业从八成分额被打到几乎归零，所以整个九十年代被称为日本半导体丢失的十年。 而这场战争最残酷的地方是赢家通吃，输家连汤都喝不到。存储芯片战争的前两幕，是一场地缘政治加资本耐力的双重绞杀，而第三幕正在上演，主角换成了我们长兴科技，二零一六年成立，前三年亏了三百多亿，长江存储也是二零一六年成立，咬着牙砸钱搞自主研发。 你想想前面日本和韩国的结局已经告诉你规律了，存储芯片这场游戏，比的不是谁技术好，而是比谁口袋深，谁能亏到最后。但这次和之前两次并不一样。为什么呢？因为我们这边有一个日本和韩国都没有的优势，那就是全球最大的存储芯片消费市场。 你用的每一部手机、每一台电脑、每一个数据中心，都在消耗存储芯片。全球 dm 需求中国市场占了将近一半。 以前这些芯片全靠从三星、海力士、美光这三家进口，价格人家说了算，产能人家说了算，但是现在你把手机、电脑和云服务的数据加起来一起算，等到长新和长江存储才能起来以后，国产替代的空间就是天然的基本盘。 而且中信证券预计，存储芯片供不应求的情况会持续到二零二七年，涨价周期叠加国产替代，这就是非常猛的助推双引擎。 所以你看长兴科技一天赚三个亿，表面上是业绩炸裂，本质上是存储芯片战争的第三次产业转移，轮到了我们这里。日本的悲剧告诉我们，光有技术没用，政治上一掐就倒。韩国的成功告诉我们，反周期投资是胜负首，口袋够深才能笑到最后。 而我们的底牌是，既有全球最大的市场做后盾，又有举国体制撑腰，这场持续了四十年的战争未完待续，但我们刚拿到的是一手好牌，而每一个用手机、用电脑的你，都是这副牌里最硬的那张底牌。

炸裂 ipo， 长兴科技亮家底， hbm 几站直接引爆业绩， a 股最猛 ipo 来袭，长兴科技更新科创版招股书，甩出核弹级业绩， 一季度营收五百零八亿，同比暴增百分之七百一十九，净利润狂揽三百三十亿，日赚近四亿，去年还在巨亏，如今单季填平九年亏损，彻底逆袭封神 爆发真相直指 hbm， ai 算力疯抢 hbm， 三星、 sk 海力士把百分之九十先进产能转产 hbm， hbm 极度痴产能，一颗耗金元等于普通 dram 的 三倍，直接挤爆传统低 dram 供给， dram 价格暴涨超百分之五十。长新踩中风口，产能拉满量价齐升，利润大爆发，全球 dram 缺口持续到明年，三大巨头库存仅四周，长新坐享超级周期， 国产存储一哥，凭 ddr 五加 hbm 双线发力，成为 ai 算力背后最大赢家。常新 ipo 不 仅是企业高光，更是国产芯片逆袭的里程碑时刻。

最近，整个资本圈直接被长兴存储的重磅消息刷屏，引爆长兴存储更新的最新版招股文件，亮眼的业绩数据夸张到超乎想象。成名带大家看几组硬核数据直观感受下。首先是今年一季度营收直接冲到五百零八亿元，同比狂飙百分之七百一十九， 规模净利润达两百四十六十二亿元，对比去年中期亏损十五亿，同比增幅高达百分之一千六百八十八，这是什么概念？ 换算下来，长兴存储单日净赚就有二点七五亿元。放眼整个 a 股市场，除了中石油、中海油、中国移动、贵州茅台这四大营收巨头，没有任何一家企业一季度盈利能超过它。更惊人的是，长兴存储自己预测上半年净利润区间在五百至五百七十亿元。 要知道，这家企业过去十年合计亏损三百六十六亿元，现在仅仅半年，不仅彻底抹平所有历史亏损窟窿，还额外净赚两百多亿， 这绝对是中国半导体行业历史性的一课。很多朋友提到国产存储会把长兴存储和长江存储搞混，今天成名用大白话一次性讲透两家到底有什么区别， 以及梳理 a 股里哪些公司深度绑定这两大国产存储龙头，能够真正地吃到这波超级红利。首先一句话记住，长兴主打内存，长江主攻硬盘。长兴存储的核心产品是 d r a m， 也就是电脑内存条、手机运行内存这类硬件断电后数据会清空，但读写速度非常快， 全球市场基本是被三星 s k、 海力士、美光三家巨头牢牢把控，长兴是国内唯一可实现 d r a m 规模化商用量产的企业。 长江存储做的是 n a n d 闪存，也就是固态硬盘、 u 盘、手机存储内存，它的特点就是断电后数据依旧保存，用来长期储存资料。哎，现在长江存储已经是全球第三大 n a n d 芯片厂商，技术实力对标国际一线大厂。直白点讲，一台完整的电脑，长兴的内存，长江的硬盘缺一不可。 这两家可以说是堪称存储领域的两大王牌，一个负责临时运行存储，一个负责长久数据留存， 联手打破海外企业的技术垄断。眼下两家企业都在加速扩展布局，长兴计划募资两百九十五亿元，长江存储募资规模达三百至四百亿元，这数百亿资金大多会流向设备采购、原材料供应、项目订单， 直接带动 a 股整条半导体产业链迎来红利期，接下来成名整理出，同时深度合作。长兴存储、长江存储的核心标的都是有实锤合作的，建议先点赞收藏码注，避免刷着刷着找不到了。本人仅做产业资讯科普，不构成任何投资指导。 首先，第一梯队也是确定性最强的半导体设备企业。不管是长兴存储还是长江存储大规模扩产，最先落地采购的一定是生产设备，而且设备属于一次性大额投入，订单扎实，业绩兑现速度最快。 北方华创绝对的国产设备一哥，刻石沉基清洗设备品类齐全，长兴存储百分之四十五的刻石设备都由他供应，长江存储更是他的头号大客户，两大巨头同步扩展，他自然是最大赢家。 中微公司，国产刻蚀设备龙头同时进入长新、长江两大厂的核心供应链，五纳米以下先进刻蚀工艺全球领先。圣美上海，国内清洗设备龙头，存储芯片生产全程需要数十次清洗工序，耗材用量极大，目前已同时为两家存储巨头稳定供货。 第二梯队是半导体材料企业，材料属于生产耗材，芯片制造全程持续消耗，只要工厂不停产，订单就会持续稳定流入。安吉科技，国内唯一实现 c m p 抛光液量产供应的企业。长兴与长江存储的生产环节都离不开它。 顶龙股份，抛光电材料行业龙头和安吉科技形成配套组合，同步服务两大国产存储巨头。江风电子把材领域龙头，作为存储芯片制造的刚需原料，已通过长兴、长江的双重认证。第三梯队是下游模组与封测厂商， 这类企业直接采购长兴的 d r a m。 长江的 n a n d 闪存加工成成品后供给终端市场。深科技，国内存储模组头部企业，大量采购两家存储大厂的芯片，也是长兴存储国内最重要的模组采购方之一。江波龙，长江存储最大的模组合户， 同时深度绑定长兴存储，与两大巨头均签订长期供货合约。百维存储消费级存储模组龙头和长兴、长江都建立了深度合作关系。最后还有一个极具特殊性的核心标的照义创新，它不仅直接持有长兴存储百分之一点八八的股权，其董事长还兼任长兴存储董事长， 业务层面更是长兴 drm 芯片的独家代销方，算得上 a 股中和长兴绑定最紧密的上市公司，没有之一。后台也有不少粉丝朋友在问，这一轮存储行情还能走多久？ 我告诉你们，这不是简单的行业周期回暖，而是国产存储实现从零到一突破后，正式迈入从一到 n 的 高速爆发阶段。过去十年，我们靠持续投入资金攻克核心技术壁垒， 未来十年，我们将凭借自研技术抢占全球市场份额。目前，长兴存储与长江存储合计的全球市场占有率还不足百分之十五，叠加 ai 浪潮带来的海量存储需求才刚刚起步。 这意味着什么？意味着本轮行情的上行空间远比大家预想的更加广阔。再次提醒大家，本轮只是做产业的信息梳理，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

长江存储盈利最强的十家企业长江存储是武汉本土存储大厂，主打过胎硬盘、 u 盘、手机闪存芯片、国产闪存核心龙头， 全力推进高堆叠先进制程，是国产存储核心力量。根据业务关联度，本文共选举十家长江存储产业链企业作为研究样本。第十，神工股份 产业细分半导体材料盈利能力，净资产收益百分之五点五五，毛利率百分之四十四点七五，净利润百分之二十七点九八。至产品 归零部件归片等为最主要收入来源，收入占比百分之五十六点五一，毛利率百分之五十一点三九、公司亮点， 神工股份致力于中国集成电路制造核心工艺材料和零部件的国产化建设，公司归零部件产品已经进入长江存储供应链体系。第九，亚克科技 产业细分，半导体材料盈利能力，净资产回报率百分之十二点五九，毛利率百分之三十点九六，净利润百分之十一点九六，主营产品，电子材料为最主要收入来源，收入占比百分之五十八点九九， 毛利率百分之三十一点零一、公司亮点，雅克科技是长江存储最核心的材料伙伴，覆盖前驱体加光刻胶，深度绑定先进制程与扩展周期。第八，鲸鱼装备 产业细分半导体设备盈利能力，净资产收益百分之六点九二，毛利率百分之三十二点六四，净利润百分之十点三七，主营产品，半导体专用设备为最主要收入来源，收入占比百分之九十二点六零， 毛利率百分之三十二点九八。公司亮点，精益装备，自主研发的半导体制造企业。第七，江枫电子 产业，细分，半导体材料盈利能力，净资产收益百分之十点五八，毛利率百分之二十七点一七，净利润百分之九点零零，主营产品，超高纯把才为最主要收入来源，收入占比百分之六十一点九零，毛利率百分之三十四点二四， 公司亮点，江枫电子是长江存储芯片制造。六、华海青稞 产业，细分，半导体设备盈利能力，净资产回报率百分之十五点五二，毛利率百分之四十一点八一，净利润百分之二十三点三一，主营产品，半导体装备为最主要收入来源， 收入占比百分之八十七点二二，毛利率百分之四十点八八，公司亮点，华海青稞是拥有核心自主知识产权的高端半导体装备供应商，产品已成功进入长江存储等行业知名芯片制造企业。第五，北方华创 产业，细分，半导体设备盈利能力，净资产回报率百分之十六点四一，毛利率百分之四十点一零，净利润百分之十三点七四，主营产品，电子工艺装备为最主要收入来源，收入占比百分之九十三点三四，毛利率百分之三十九点一八，公司亮点， 北方华创在长江存储产线中份额会带动公司订单较快增长。第四，顶龙股份 产业，细分，电子化学品盈利能力，净资产回报率百分之十二点八三，毛利率百分之五十点八五，净利润百分之二十一点七四，主营产品， c m p 抛光电为最主要收入来源，收入占比百分之三十六点八六毛利率。公司亮点， 鼎龙股份是国内领先的关键大赛道领域中各类核心创新材料的平台型公司，抛光电产品已通过长江存储等国内主流经原厂的认证。第三，安吉科技产业细分电子化品。 盈利能力，净资产收益百分之二十五点一八，毛利率百分之五十六点七二，净利润百分之三十一点二九之产品，化学机械抛光液为最主要收入来源，收入占比百分之八十一点四五，毛利率百分之五十八点二八。公司亮点， 安吉科技是长江存储核心材料供应商，深度绑定其三 d、 n、 a、 d 产线，主打 c、 n、 p 抛光液等。第二，江波龙 产业细分，数字芯片设计。盈利能力，净资产收益百分之十九点四一，毛利率百分之十九点四零，净利润百分之六点五八贱。 主营产品，嵌入式存储为最主要收入来源，收入占比百分之四十三点九八，毛利率百分之十七点九四。 公司亮点，江波龙与长江存储是上游原厂加下游模组龙头的深度绑定关系，核心是供货加联合研发加国产化生态。第一，亚翔集成产业细分其他专业工程 盈利能力，净资产收益百分之四十三点五五，毛利率百分之二十四点五七，净利润百分之十八点零六。主营产品，工程施工为最主要收入来源之 收入占比百分之九十六点七四，毛利率百分之二十四点五三。公司亮点，亚翔集成积极参与客户的生产厂房改造扩建工程或其配套工程，包括武汉长江存储。

你敢信吗？一家公司上市直接干到三千亿估值，而且他一上市，整个 a 股半导体都要重新洗牌。想必大家也猜到了，没错，他就是长江存储。估计不少人在想，这不就是一只新股吗？有啥好激动的？错，大错特错。今天我把话撂着， 长江存储上市是国产存储芯片的里程碑，机会根本不在他自己，而在他背后那堆卖水卖铲子的公司里。 以前存储芯片被三星、镁光、海力士三家垄断，咱们国内啥都没有，手机硬盘全靠进口，人家说涨价就涨价，咱们一点脾气都没有。现在不一样了，长江存储是中国唯一全球第四的三 d n n d 龙头， 直接对标三星美光两百九十四层先进技术拿捏的死死的。而且它是 idm 模式设计、制造、封测、销售全链条自己干。 现如经常江存储已经完成了股份制改革，预计在六月中旬递交科创板申请，年底或明年初上市，估值三千亿。 这么大的体量，扩产建厂买设备买材料全要靠国内供应链，这就是最大的机会。 接下来我直接把产业链拆的明明白白，五大梯队全是硬货，记得收藏。第一梯队，参股影子股最直接，躺赢养员饮品。没错，六个核桃就是他家的。 a 股唯一直接参股长江存储，花十六亿持股百分之零点九九。 长存一上市，他直接资产重估万润科技时控人是长江产业集团长存重要股东，持股百分之二点七，深度绑定风测和 ssd 模组。第二梯队，洁净式工程建厂刚需 长存一期到三期疯狂扩产，厂房要求极高，亚翔集成长存核心洁净式服务商，从头到尾参与建设。百城股份洁净式工程核心供应商，长存是他第一大客户。第三梯队，核心材料国产替代爆发， 雅克科技前驱体光刻胶稳定供货，万吨级产量。在建新宙邦湿电子化学品龙头，长存是第一大客户，还持股百分之二点三八，双向绑定顶龙股份 cmp 抛光电，打破美国垄断，国内是占百分之七十。加 和长存联合研发华特气体特种气体，国内唯一 asml 认证 净长存核心产线。第四梯队，核心设备卖产值最稳。中微公司刻蚀机龙头，长存占比百分之四十加，两百九十四层产线，核心设备， 北方华创最全设备平台，刻蚀沉淀清洗全覆盖，长存大订单拿到手软。 拓金科技 p t v d 设备，长存招标占百分之五十五。 3 d 堆叠刚需， 华海青稞 c m p 抛光设备，国内唯一十二英寸量产， h b m 必备。第五梯队，封测加模组，产能外溢吃肉，长存金元越多，下游封测模组越受益。 深科技高端存储风测龙头，承接长存大量订单。江波龙，长存颗粒核心模组商，企业级 ssd 放量。总结一句话，长江存储上市不是一家公司的狂欢，是整个国产存储产业链的盛宴。 以前咱们被卡脖子，现在长江存储带着国产设备、材料封测一起崛起。三千亿独角兽上市背后的供货商、参股公司才是真正的隐形赢家。 接下来长存一旦提交申请，这些产业链公司必然会被市场重点关注，方向我已经给你梳理的清清楚楚， 关注这些标的，就等同抓住了这波国产存储的最大风口。以上内容仅为行业分析，不构成投资建议。关注招宝，每天给你最硬核的股市干货。

这两天，安徽合肥和湖北武汉真的给国产芯片长脸了。先看数据，合肥的长兴科技今年一季度营收五百零八亿元，同比增长七倍多，规模净利润两百四十七点六二亿元，直接扭亏为盈，预计今年上半年净利润达到五百亿到五百七十亿元。 武汉的长江存储今年一季度收入也超过两百亿元，同比翻倍增长。一个季度一个五百多亿，一个两百多亿，这说明什么？说明合肥和武汉不讲概念，不画大饼，是真把国产存储芯片做成了产业。 更关键的是，长兴科技正在冲刺科创版长江存储，也已经启动 a 股上市辅导，有人称呼他们叫存储双雄，说不定都是市值万亿的龙头。这事看起来是两家企业的新闻，但背后其实还有三层逻辑。 第一，合肥和武汉赶上了 ai 时代的存储大周期，很多人不喜欢弯弯绕绕。我讲简单点，长兴科技做的是 d r a m， 主要影响机器运行速度。长江存储做的是 n a n d， 主要负责长期保存数据，一个管运行，一个管存放。现在 ai 起来之后， 服务器、数据中心、大模型全都需要更多存储芯片，所以存储芯片不再是配角，而是 ai 时代的基础设施。合肥和武汉能在这个时候拿出业绩，是因为他们早就把产业种下去了， 风口来了，提前布局的人才有东西可卖。第二，这两座城市今天能出成绩，是因为当年真敢投存储芯片，可不是轻资产生意，他要建厂、买设备、养工程师，要长期研发，钱投进去以后，短期不一定有回报，甚至可能多年都在烧钱， 所以很多地方都不愿意碰，因为风险大、周期长、见效慢。但合肥压了长兴科技，武汉托起了长江存储，这不是喊几句重视芯片就能做到的，这是城市拿真金白银陪企业熬出来的结果。 今天大家看到的是营收、利润、 ipo， 但背后是十年投入，是产业链积累，是一批工程师一代代把产线跑了出来。第三，真正提气的是中部城市开始进入中国硬科技主战场。 过去一提高科技造芯片，很多人第一反应是北京、上海、深圳。但这一次，合肥和武汉证明了中部城市也能做硬核产业。合肥做出了国产 d i m 的 重要力量，武汉做出了国产 n a、 n d 的 中间核心。 这两条线，正好对应中国存储芯片最关键的两个方向，三星、 s k、 海力士、镁光这些国际巨头依然很强。 中国企业还在追技术、追产能、追客户。但最大的变化已经出现了，我们不再只是一味买别人的存储芯片，我们也开始有自己的企业产线和产业集群。说白了，长兴科技和长江存储的意义，不只是两家公司要上市，它们背后是合肥和武汉两座城市的产业打卷。 更深一层看，这是中国硬科技从被动补短板，逐步走向关键环节的自主可控。城市真正的自豪，不是多盖几栋楼，而是坚持男儿正确的视野。 合肥熬出了长兴科技，武汉熬出了长江存储，这不是一夜暴富的神话，这是中国城市敢投硬科技，敢熬长周期，最后把自己拼进科技主战场的故事。如果你也觉得合肥和武汉这次真争气，记得点个赞，转发给身边的朋友看看，这样的城市故事，值得被更多人看见！