美格纳半导体影响什么板块

半导体今天又是大涨，那这个半导体要涨到什么时候呢？哎，咱们简单的聊一下，现在影响半导体走势的主要是长新和长存上市，而长新和长存呢，是科技的两大巨头， 参考以往咱们大 a 巨头上市，比如像中石油啊，中新啊，还有一些其他巨头上市，在上市之前，相关的行业或者板块，一般的会要会连续的热炒， 因为巨头上市，他是个大家伙，这个市场呢，要足够热闹足够大，对吧，才能接得住，不然的话来了之后直接砸冒烟了。还有一点，这个市场要足够的热闹啊，人家呢才能卖出个好价钱，才能完成自己的融资目标，因为他融资的这个金额是非常大的， 如果说在他上市之前猛砸是吧，跌的很惨，那就没人给他捧场了，很多人就被吓跑了，那他就卖不出好价钱啊，就通俗来讲就是这回事情， 简单来说也就是半导体炒作的还没有完，对吧？后面还继续维持一个热闹走势，直到长新或者长存上市为止。当然了，在这个期间呢，不能出大问题，比如说到六月份，如果万一每年要加息的话，那样的话科技股呢就容易向下调整的。 再看一下盘面，今天四大指数红了三个，其中科创板是大涨啊，创业板呢是小涨，深层值呢是微涨，而唯独这个大盘指数，也就是沪指数盘中顶了两次，但是呢都没有翻红，最终呢是微微的下跌。 好在板块啊，特别是这个科技成长板块的表现还可以。首先呢就是半导体属于带量大涨里边呢，这个半导体制造， 存储芯片，封测设备啊，都走的非常强劲。半导体制造之前呢，一直没有动啊，今天呢，也开始补涨了啊，新能源今天呢，也很活跃，锂电池连续调整几天之后呢，今天也开始重新发力了， 光伏逆变器呢，这是连续的上攻，那这两个呢，是算电协同，只是可惜，算力板块今天表现一般般，对吧？算力板块昨天倒是蛮凶猛的，这几个大的板块，它本身也是轮动炒作的， 轮动的节奏呢，也比较明确，就是连续缩量回踩之后拉起。而连续大涨之后呢啊，休息一下，再看一下其他板块，高考啊，就快要开始了对吧？六月初还有不到三个星期，所以游戏板块多半近期就要就该发力了。 总之一句话，目前市场呢，还处于这个五浪的阶段，只是这个五浪呢，只有少数的主线品种比较热闹，多数的板块呢，可能有机会，但不是很大。

兄弟们，今天下午市场暴跌的原因终于找到了，有两个市场传闻，第一个传闻呢，说证监会要开始核查对于高位的 ai 和半导体的炒作，规范杠杆资金和内幕交易。而第二个市场传闻呢，说周末的时候，我们的上层会出一个高频量化的监管新规，对于高频量化会额外的征收印花税， 单只个股，他的高频交易的成交金额占比不得超过百分之十五。所以受这个新规影响啊，今天下午的话，量化资金纷纷跑路。关于这两个市场传闻呢，我觉得第一个可信度不高。而关于第二个市场传闻呢，也很容易，政委，大家让子弹稍微再飞一会等等，周末看这个新规会不会出来就行了。 所有关注过我中午直播的朋友其实都知道，有的时候利空消息是大跌之后才出现的， 而不是大跌之前，这就是一个先有蛋还是先有鸡的矛盾问题了。我之前在中午跟大家直播的时候说过，几个交易日之前，我们的上证指数出现了一个高位的阴包阳，他就是一个空投信号。而这次我们的市场呢，很多人认为 四千一百点是一个支撑，而往往呢，当所有人都以为四千一百点是一个支撑的时候，他就非要上演逗你玩，给你不破不立。相关的这些观点我中午都跟大家反复提及了，其实在我看来呢，目前整个市场 是在进行激烈的结构切换。今天我看了一篇券商的研报啊，它的标题呢，就是科技卖点。这篇研报是怎么说的呢？像当年的毛指数，持仓的最高占比达到了百分之四十五， 而前几年的新能源主线呢，持仓的最高占比达到过百分之四十三。目前啊， ai 科技这个方向持仓占比已经达到了百分之三十七，所以啊，交易拥挤度过高必然带来的就是回调。

都跌蒙了吧各位啊，今天是二零二六年五月二十一号啊，本来今天都不想更视频了，但是想想还是发个观点吧啊，今天大跌主要是受新面半导体板块的拖累啊，新面半导体板块占 a 股权重算是中等偏上，所以这个板块一旦要是拉了，肯定是会影响整个市场的啊。 今天还有个事很有意思啊，新面半导体板块里边有很多的票都走出了对子顶，甚至三零号的顶 啊，这种事呢，真的很少见啊，我觉得一旦出现这种情况，可能就废了啊，整个板块就可以删除自选了。今天这个下跌呢，盘中盘后出了一堆的传闻小作文，说什么的都有啊，但是我觉得都不靠谱， 我感觉最核心的原因就是机构们在芯片半导体板块落袋为安了啊，这个板块几乎都是机构们主导的，然后有资格散户参与，各种资金在里边抱团啊。今天应该算是抱团瓦解了， 但这也是个好事啊，一经落万物生，最近市场成交一直在三万以上，资金在新面半导体里边抱团，那抱团解了，这些活跃的资金就会留到其他的地方了。然后再说一下啊，今天算是小周期的情绪冰点了， 冰点后边大概率会有连续的强修复啊，这个强修复的区间就是我之前说的吃饭行情的鱼尾阶段啊，这个修复强度能持续到什么时候不好说啊，只能边走边看了。 我的计划呢，是在六月初或者上旬提桶跑路啊，但是计划不一定有变化快，所以还是要随境变的啊，祝各位好运吧，觉得有用点一下关注。

这上午的盘面啊，真是两级分化啊，一边是萨尔瓦多的监狱终于打开了，一些人是慌不择路的往外跑，还有一些人是慌不择路的往里追啊，有一种围城的感觉啊。呃，提醒各位一下啊， 近期本周的后半周，一些机会和风险点啊，我们先说风险点啊，大家仅供参考啊，不要怪军哥说的难听啊，大家发现问题没有？今天，今天很多量化控盘的涨停板啊，复返会特别重。昨天我最担心的问题也给各位提醒过了， 我不知道多少人听进去了，我当时很清楚大唐的话，进入到了移动监管尾盘的时候，竟能出现了尾盘炸板，那么影响的是哪些？ 回头去翻一下我怎么说的，我说次高位的一些，比如说像北字啊这一类啊，那第二天很有可能会复返回，不是很返回，可能不是很好啊，我幸亏昨天伟航跑得快啊，跑慢一点腿都给打断了。这一类的话，基本上都是量化控盘度比较高的，为什么我选这种情况， 你一定要注意啊，你去做板块龙头的时候，尤其做情绪的时候，你不要只看手上自己的票， 如果你只看手上自己的票，忽视整个市场情绪的话，一位同源啊，会死的很惨的。你做情绪的，做龙头的，你一定要看一下最高的目前拓展高度的这一类个股是怎么反馈的， 非常重要，对吧？你如果说最强的，就算你不是一个板块的，不是一个题材的，但是代表市场的这种做高位情绪的都出现了，这种，对吧？风化，或者说有这种要跌停的一个征兆在里面，那你就不要想着去打板高度的问题了， 可以这么说，能理解吧？那同样的问题，什么时候他的一个副反馈能够虚弱？那你去做，比如说反包啊，或者做二波啊，都可以， 对吧？你看到去做高度也好，做二波也好，做穿贴反弹也好，前提不是说你这个票怎么样，也不是说，对吧？你看不看好他无所屌位的，这有什么问？这没什么印象，问题点就是市场有没有资金打个样， 只要有资金就打个样就好做，如果没有，你就不要异想，异想多了，对吧？容易单相思犯病啊。 然后我们再来说一下这一次萨尔瓦多监狱放出来的一个结果啊。首先啊，我们说聚力啊，聚力，老规矩啊，三满放人啊，江湖规矩啊。那有人说我为什么连满跌停，那是因为那是 st 啊，我们另当别论的去说啊，但是我们需要注意这一类去炒底的 这些资金，或者说开板的这些资金，你结合一下最近平台发的一些消息，有没有发现一些不一样的味道啊？我们说下什么味道呢？就是把日落打高，对吧？想干嘛？想再去找一波接盘的。说的够直白了吧， 后面可能还会反复，但他会有过程。我举个例子讲，当时四月份的时候，有一只购物也是因为这个原因连满跌停的，还记得是哪个吧？呃，我举个例子说，当时我记得是航警，航警也是因为这个原因啊，然后直接就是连满跌停， 呃，好像是三百还是四百？应该三百左右，跌停完之后放人，然后再启动，他是有过程的，他底部是有个洗盘过程的，不是像大家想的一样，他直接威势反转的，所以有些脑子热往里冲的人，你想清楚这个问题，想清楚了再决定做不做 啊，别到时候买完人之后你跟着后面一起骂，没有意义的啊，人家只是说损失一点对吧，你损失的是真金白银啊， 不要脑袋发热啊。所以这个时期的话呢，我提醒过了，有的风险是什么？量化盘风险，是量化情绪盘风险，注意一下第二个风险点啊，我得跟各位去提一下， 就是关于目前的这个冷门的一些小题材，每次到这个阶段都会有，比如说突然间出个消息，这个消息的话呢，可能是热点的，甚至可能他压根就不属于热点的，特别特别冷门的啊，前不久最典型的就是关于这个，呃，世界杯的问题，那个世界杯冷门吗？ 我告诉你，对我们 a 股市场来说就是冷门，为什么？体量太小，对吧？里面包括了还有哪些，比如说什么 ai 传媒啊， 什么包括像什么影视啊这一类都属于，还有很多的。这里的特点是什么？板块体量很小，只要一拉连板涨停，你前排龙头的一字版的给你往上拉很常见， 但你只要去做了，并且做进去了，从那一刻起就是你噩梦的开始。我告诉各位的啊，每次到这种火暖期的时候，尤其是核心主线在做风化的时候，他没有死， 然后突然间给你拿小小题材。有些新股民不知有一点不知所谓的，就是说我去追，我去做，然后问军哥怎么怎么样？一般人问这种问题我从来不回复，为什么？因为我根本不去看， 因为你把握这个机会对于我来说没有意义，你的盈亏比不划算，成功了，对吧？能吃到一两个涨停板，失败了不就两板跌停吗？对不对？这种情况 一直以来没有变化，不是说现在这样，过往也是这样，但每次在这种核心线走风化的时候，这种情况反馈的是特别重的。第二个风险点，注意啊，注意啊，我已经提示够到位了。第三个点就是很多人想抄底的，很多很多人问到关于这个油色板块包括哪些呢？比如说稀土啊、 小金属啊，包括像这个冷链金属啊这一类啊，都是一些基本上属于高位周期股，这周期股的话很多度已经跌到了前面的新低了啊，能不能去做我？你要从两个角度来看，短期来说的话，外围这个包括每年所相关的一些问题，对吧？没结束，所以短期的话，这种色拉银跌没有见底。 但是如果你长线来看，长线来看，什么叫长线来看？就是我预期后面指数还会升高，我预期市场后面还会走结构流势，如果你真就抱着这个想法来的，那我告诉到你，长线来说的话肯定没接触，但是短线和中短线类，也就是 这个事件影响没有落地之前，他没见底，什么时候见底？市场资金会有一个表现的，比如说里面有些核心类的个股，前排类的、容量类的，他某一天成交量突然间 出现了报三倍或者说四倍的成交量，三四倍冲成成交量这种情况，然后快速的做一个，对吧？就这种风化，他可以往下变，也可以往上变，都可以啊，至少说明一个点是什么，就是市场资金在动， 往下变说明什么？说明有些资金已经选择抛砸盘了，抛弃了，对吧？那筹码绝对足够低啊，有些资金说不定后面还会去弄，至少相对低点会出现，能给你看到一个比较合适的 去点空间。那我向上的话就更好了呀，对不对？所以对这个方向的话呢，我只能说短期啊，不要轻易抄底，抄的不好会出事。本身就有的话，不要那么急着做差价，稍微等几天，等这个事情落地完之后再去看啊，有机会有机会，有机会，但是没有机，但是短期机会不多啊。然后我们再说下机会啊， 首先第一块半导体的问题，说了好几天了，半导体设备现在往下里面继续挖掘，今天挖掘到了什么？国产替代里面的是什么？注意看一下啊，国产替代里面的这个 光刻机，比如说上海微电子里面相关联的一些个股，那比如说像什么涨价啊，像什么像电器啊等等这些啊，但是你需要注意，不要会错意啊，这里面拉伸速度非常快 啊，消息面包括市场的这些量化和资金本身的话，他是在里面去国产替代方向各个方向挖掘啊，甚至于的话连五年都没有创出新高的这个长链之类的啊，比如说这种先进风色风窗这些的话，也在 一步一步新高，我认为他是部长，从原本的海外的算力过渡到什么国产替代，那么已经处于高位的不要去追，因为这各类分支的垂性肯定不会特别好，既然走正道的就不要想那面了，那么你需要做的是什么？继续挖掘挖掘什么？挖掘？里面还有哪些分支类是可以去看的 啊？这里面我举个例子，包括到了像什么设备啊，材料啊，存储啊，包括光刻啊，包括测试啊，那么这里面哪些涨过了大家还没涨？材料目前还没涨啊， 光刻机后面什么光刻胶啊，对不对？后面还有什么其他的就不用我慎重去说了啊，自己想想看，有点影响力啊，但请注意啊，做牵手的你就不要想着说我拿完之后去追不合适啊。至于海外引射的这些算题题材 有没有机会，这一波是市场主核心的，不会死的，但是短期来说的话，因为外围的影响还没止跌。呃，马上因为达到财报批录，估计还会再调个两到三天，两一两天左右啊，本周内可能就会有个稍微的一个阶段性见底，然后你再去看， 我觉得是机会，包括里面一些远期建等等啊，你如果想去做差价可以等到本周末前的时候再看。所以今天的节奏我还是这句话， 控好仓位，想做先手的对着核心线里去做对吧？核心线说的已经反目成仇好多次了啊，我也就不多说了啊，其他的没什么可讲的，节奏没有什么太大的变化， 指数的话，下方的四千一百点以上不要破位啊，在此基础之上的话，继续看正道了，也祝福各位啊，平稳过渡，股市长虹加油！

今天一股各大指数出现了相对角大幅度的下跌，到底为什么会这样跌？接下来还会不会这样继续下跌？首先我们明确跟外部的关系关联度不大，因为我们可以看到外围市场相对还都是比较平静的， 包括惠氏也没有出现什么太大的波动，债市也没有什么太大的波动，包括黄金价格也没有出现什么太大的波动，就是各类资产都相对比较平稳的，现在就是 a 股跌了，那么这种跌跟外部没有任何因素和影响的情况下，其实就是内部当前可能有一点点问题。那问题到底是哪呢？我们从行业上来看， 今天跌幅相对比较大的就是半导体，半导体今天行业指数跌了百分之六，包括其他的也都属于半导体这个产业链嘛？ 其他电子通讯设备、电子化学品对吧？其他电源设备，包括电网设备、通信服务等等，这都是半导体这个产业链，甚至下边还有更多的相关产业链的一些板块都出现了不同幅度的下跌。 那么这种下跌是不是 ai 或者是芯片这个产业面临什么问题？比如说有没有出现所谓的 ai 跑步？从 现实情况上来看不存在。为什么呢？如果真的是 ai 泡沫，不可能只有国内有泡沫，我们看到大部分的相关外围的 ai 和芯片产业链依然是在上涨的，并且我们看到 open ai 如果一旦 ipo 上市之后，它融到了钱，也一定会进一步投入在算力上。 所以在 ai 或芯片这个产业链，未来的需求和资本开支扩张的背景是不变的，所以在这种背景之下， ai 泡沫出现的概率不高，那到底是什么问题呢？其实从当前的情况上来看，尤其是拿 a 股短期的 相关 ai 或芯片板块的涨，就可以看得出来，短期构成了半导体这个产业过快的不是特别大的， 因为我们可以看今天半导体整个行业跌了百分之六点零五，但是中芯、海光、韩五 g 跌幅都不到百分之六，或者说我们再从指数角度上来看，我们也可以看到今天科创五零跌了 百分之三点七，但是科创一百跌了百分之五点二三，也就是说今天跌的其实也是集中在小市值或二线的这种半导体相关的上市公司当中。 那么这种下跌其实就跟短期近几天内过快的上涨有极大的关系。当然现在来看呢，整个市场成交规模不小， 更多的资金也都集中在 ai 和半导体这个产业链交易，交易相对来讲是比较拥挤的，所以在这种背景之下呢，就产生我们看到的这种结果了。 当然这也印证了我们最近一直在提示和强调的一个问题，在没有真正业绩产生之前，短期过快上涨是不可延续的， 所以我们也一直在强调震荡，原因就在于没有真正的业绩支撑他往上涨的时候，短期哪怕是涨了，他该回来也得回来，所以现在市场就是这么一个情况。那么对于未来来看的话呢，我们的观点也是一样的，整个产业未来的需求是在扩张的，产业就没有问题， 但是短期过快的上涨一定会导致阶段性的高估而构成这种现象，所以呢，在当前的整体情况上来看， 市场大的方向还是没有发生变化的，至少产业未来的需求扩张还是延续的。那么主要的问题就是短期快一点，他价格的震幅就会大一点。 今天科创板震幅涨的时候涨了百分之三点几，现在跌下来百分之三点几，震幅接近百分之七了，你看震幅加大了，所以就是在震荡，但是在这个震荡的过程当中，我们还是强调那个问题， 过山车是比较刺激，但是要想高吸低抛，大多数投资者是做不到的，所以还是等最终对一次这样最稳妥。

突发重要消息，在科技方面的话，美国你对我们的半导体产业要加这个关税，据说是从二零二七年六月份开始又开始玩这个东西了，你看之前才说暂停一年的，现在突然又搞这个事情，到底是利好还是 立空呢？那明年还有可能突然某一天又撕毁一年期的这个协议啊，之前说不再搞这个贸易限制措施，暂停一年，现在你看又来了，所以还是要靠自己才行啊，信不过的这个东西，那对市场有什么影响？待会我们再来看一下，我们先看一下整个指数面的情况， 指数我们看到今天早盘下跌之后，整体很快又修复回来，走势还是比较强的，特别中小盘进行一定的一个修复。那么目前短期很明显就有某队在这里稳住指数，还是想启动往上拉伸的这个行情啊，这个意图已经 非常之明显了，所以他的干预对短期走势是影响很明显，那这里他很有可能就有什么一个考核，因为要完成。我觉得很像啊，那因为接近年底十二月三十一号了， 所以呢，他越到那天有可能还是想把指数稳在某个位置，可能要完成今天的任务，不知道这个任务到底是四千点还是三九五零还是多少，但至少他应该有一个点位，一个位置的。 所以呢，越到这十二月三十号，我觉得整个指数跌可能会跌下，但跌了太多，跌下去，他可能又会拉起来修回来，所以我们这里要读懂主力的意图， 主力的一个意向，他的想法啊，所以我们在上周的时候也分析过某队的想法，就十七日的时候他不是已经出手了吗？那天那天出手之后，我们认为破了三八幺六了，所以我们认为就说主力出手了，那么认为要改变思维就是 全面，这个看多嘛，看市场整体要启动行情已经见底啊，这是我们十七日的观点，大家可以看看我们那天的这个视频，所以从那天开始，我们认为要分批这个加仓，包括本周也是提啊分批加仓为主，特别跌了，包括你看今天盘中不管科创啊，科技还有这个大盘跌货的话，其盘中有跌的机会 啊，包括昨天其实都是一个加的一个机会嘛，这么一个思维就是我们要跟着带头大哥，带头大哥稳住数启动行情，那么认为整个市场就要往上走，因为今年整体控盘的思路还是明显的， 所以首先你跟着主力资金的一个想法，这也是近期我们提到的一个新的转变思维，新的一个方式。所以啊，近期我们提到整个行情来说的话，整体 趋势往上波段行情启动的话，最终是要到三九七零到四千点这个位置，目前是越来越，毕竟他还没有到，那么接下来短期怎么去做一个演绎呢？首先呢， 目前的短期我觉得明天要关注整体还能再冲一下，但是啊，总体关注就是一点没破，六一线的趋势还在这里，还是会比较坚挺。那第二种情况就是如果是形成了三十分级别的顶配结构，因为明天形成的话，那么短期就有一个小回踩， 但回踩也回不深，那你说下方最多也就二十军线附近上下，那么到时候又得再往上冲，也就是说跌下来其实也是一个机会，也是加的机会，整体行情没有结束，最终还是要打到三九七零四千点这个位置， 所以到时候有回调的话，也不用太担心啊，就算有冲破了，明天也正常，但是整体调整之后又再度往上，我们刚刚说了主力的意图想法，某队的想法就是要稳住指数玩到最后，元旦前的，比如说有调整也还会再次修复，再往上这个走，那么调整就是 可以再加一个，没有加够朋友还可以再加，那么你可以测算一下，如果他到二十一线附近，那么回踩的话，破下六十一线也就那么一点到一点五，那还是可控的嘛。 所以呢啊，暂时还是以持股为主，持有为主，那么整体是分批加仓的一个思路，那么目前没有看到有大级别的技术面的见顶的信号，也没有见到资金大幅的出来啊，短期回调波动正常可能会有，但是应该 跌不深，所以明天也关注盘中的情况，看看有没有形成这么一个结构。那我们再看一下板块方面， 板块大家看到今天科创五零是进行反弹的伴奏，也是反弹，那么科创五零今天盘中最多的时候是跌了一下的啊，接近这个反正零点五啊，盘中这种回调就是我们昨天提到的，回调的时候就可以考虑加了啊，因为这个板块因为完成双底也跌不动了， 趋势可以往上冲。六均线嘛，我认为整个科创五零的话，整体能够冲一千七百点到两千点啊，这是明年我们认为的一个方向，那么短期呢，可以冲这个上方的缺口，也是过了六均线之后可以冲缺口。那么刚刚说到的科技这个加关事情有没有很大的影响？ 我认为这个事情呢，是有点情绪影响，但影响有限，因为呢，这是一些一分房的企业，可能有点影响，但是对那种国产替代的， 那么这种就没有影响，还是利好啊。那么而且这个事情呢，是二零二七年六月份才有可能出现，现在还没有完全敲定， 只是说计划可能还有的谈的地步啊，如果我们后面跟他谈的话，可能结果又不一样，所以呢，有点远啊，我们还有这个这么久一年半的时间， 所以呢，因为太远了啊，影响有限，因此呢，就算有调影响也是可以考虑加的。所以整个半导体包括这个科创，我们以为是到位往上，昨天我们讲的，包括前两天讲的光刻机这个板块，因为是其中一个半导体的一个主线之一，今天还是继续往上涨的，所以整个板块因为继续先拿着为主 啊，暂时没有，这个就是要见底的一个情况了。那另外在智能驾驶方面，今天属于这个大涨，整个板块我们说调整之后还能再冲六均线， 那目前调整首付时均线冲过六时均线了，所以我们认为目前智能驾驶 l 三方面还能延续这个行情，就是后面调整还能再往上走，目前继续拿着等待 l 三的量产的落地，包括道路测试的结果，还有后面在下面哪些订单的预期，这些没落地之前，我认为，呃，还是底部 往上的一个原则。那机械版机械进行这个反弹，整体走势呢？完成日线级别底配结构，整体是在修复往上 啊，整体我们认为还是以中线数据对对待，那目前呢，等待一季度的一个量产的一个时间点。另外呢，就最近有一些这个机器人的巨无霸已经开始要计划上市了， 今天又一个云深处机器人，那计划就是进行这个上市，进行上市辅导，据语数之后又一个巨无霸开始进行这个上市，所以这个板块是有陆续上市的预期，整体我以为趋势应该是中期往上，有跌了还是可以加的。 ai 方面的话， ai 应用啊，传媒都在反弹，游戏在夏天，那么游戏夏天呢？就可以考虑加入，那另外有些朋友关注的 ai 液冷服务器也是趋势不错，也是能继续往上涨的 啊，也有说有一条话也是可以去考虑一下，看一下。那在医药方面，大家看到今天整体是平盘就微涨，整体是比较弱一些，那目前整个平台我以为是确实底部的，现在就等一个放量，只要放量能够过二三均线，那我也就能够往上能够轮到啊，大家可以拉进去等等。这个板块啊， 目前已经是一个底部的一个走势，那么光伏，新能源锂电方面，今天也进行这个反弹，光伏是大涨的，那么这两天我们讲到光伏到二周线已经见底了，所以我们说可以考虑加，然后今天的话进行这个大涨趋势往上继续往上打前高，上一次的高点位置也说看这次能不能过二百五十周线，整体依然是考虑就是 未来的一个反对转之后的一个涨价复苏的情况。另外锂电今天是涨了一下，虽然没有太强，但是这玩意是在涨价的， 像现在芯片啊，他也有涨价嘛，像这个代工的金源的，他也是涨价百分之十，其实涨价的也是能带动整个板块就修复，包括资金啊，这个利润的一个增厚。所以呢，锂电他也是这么个逻辑，二十伏线的底部看这个修复进行反弹， 那么免税呢？今天是调整，因为这两天放的巨量啊，整理到压力位调整一下，调整一段之后再看往上，中长期趋势还是往上的，因为明年业绩还会改善。而白酒目前是底部震荡 下放为生，整个目前就是在底部来回，正在关注接下一月份的一个旺季的一个数据能否进行改善，所以现在市场都在等这个方面，所以呢，做中长线的，那么适合在这个底部啊，那么如果是做短一点的，那么还不如做强一点的科技一些板块啊，所以你要看自己的一个策略。

五月八号盘星预测，夜发的丑瓜还在突突突突起飞，天天涨啊，真是离谱，我们今天能不能再硬一天。板块方面，第一，芯片板块，半导体设备呢，大概率还是锁仓，因为利润店也足够厚了，所以说没什么影响，存储芯片还是以正当行情为主，咱们利润店也比较厚，所以说可以锁仓不动。 第二就是储能电池板块，布局好了的，咱耐心等待就可以了，会有大机会出现的，耐心点。第三就是光模块， pcb 板块，那么短期还是以震荡行情为主吧，陆续止盈，光纤呢，可以冲高减肥了。第四， ai 应用值得。第七，布局，本月呢是业绩的真空期， ai 应用有望开启一波新的行情。 第五就是电网设备板块，那么长线布局，锁仓不动就可以了，昨天也大涨了，耐心等待未来的大的机会即可。 六就是小金属 c 啊，如果想做短线的话，可以冲高减肥，长线的话再耐心拿一拿也是可以的。指数层面，明天预计以震荡行情为主，上看压力位四千二百点，下看支撑位四千一百六十点。 今天牌面呢，应该还是以板块轮动为主，最近两天大涨的，可能明天会修期调整了，最近两天没怎么涨的板块，可能明天会站出来，总体上呢，要注意把控节奏，大家记得点，我特别关注马年，跟马总一起用麻袋装马尼。

全球大涨， a 股逆市大跌，行情见顶了吗？直接说结论啊，明天市场大概率又是修复行情，今天指数跳水量化做推下，指数跌幅很大，但这种杀跌单纯的只是去杠杆，对真正有业绩的公司没什么影响， 就像纳斯达克涨了十几年，就靠那几个业绩高增长的带动。除了 ai 硬件和半导体大涨，其他方向最近都是螺旋下沙，微盘股指数直接反包四月的涨幅。所以接下来的市场呢，大概率是高低切换，没有涨的低位方向，换着向上涨。 上证指数六十天限附近有强支撑，如果明天继续冰点，就是做多节点。板块上明天还是看好机器人，今天机器人承接了半导体出来的资金，下午错杀后有希望率先修复。除此之外，储能、新能源等低位容量方向都有可能有机会。 半导体高位票估计要先考验十日线支撑低位的国产算力芯片，继续看好中期趋势。总之，五月最长的阴线出来了，你就要注意休息，等看懂了再出手。关注小李，我们明天见！

五月十八号盘经预测，受外界影响，我们可能今天会低开。板块方面，第一芯片板块，半导体设备上周还在突突突起飞，目前来看还是继续锁仓格局，我觉得今天如果盘面修复的话，半导体设备还会带头，那么存储芯片我也在继续持续格局啊，另外还可以关注那两个将要上市的公司有联系的相关产业链。 第二就是储能逆变器，上周大哥已经带头冲锋了，我继续格局，储能板块我还是中线看好的。第三就是光模块， pcb 板块，主力还在，咱利润足够后可以继续锁仓格局，回调的时候可以避。 第四就是机器人板块，上周已经提醒一周了啊，我们在里边有利润的，咱就继续锁仓格局就可以了。第五就是电网设备板块，咱长线死拿死躺，不再赘述了。 指数层面，明天大概率低开震荡向上，上看压力位四幺七五点，下看支撑位四幺二五点，这个位置短期快速集跌是好事，牛市多集跌，整体呢，还会起来的，大家点我特别关注马年，跟马总一起用麻袋捉马你。

昨晚谷歌、英伟达都创了新高，英伟达更是大涨了百分之四，但这一刻全球的半导体都处于从所未有的高位，而且下个月美联储还要换帅，路线会有大变化， 所以现在是个真正的多事之秋。那我们手里面的股票、基金或者是金属相关的投资，大概率要经历一轮震荡，那今天我们做个推演，不能保证盈利，但听懂可以，可能少亏很多钱。 基本确定的是，五月中旬美联储大概率要换主席了，新主席握实，他上台后要搞一套和以前完全不一样的操作，简单的说就是一边抽水一边放水，那具体会有什么影响呢？ 一边抽水收紧，美联储要收回市场上多余的钱，那大规模的回笼资金，所有的高位泡沫资产都会有压力。过去每次美联储缩表，市场都会有百分之十到二十五的调整，幅度不小。 那一边呢，还要定向宽松，承兑性的降息，只给实体企业 ai 高端的制造业降低借钱的成本，所谓的叫扶持实业。但是呢，不给金融投机炒作来兜底 好了，方案非常理想是吧？他能不能落地呢？那我们就要看了，因为实体经济和金融是有千丝万缕的联系的，他是不可能完全隔离的。 而且在微操中抽水和放水怎么配合？其中的传导链路非常的复杂，是很难精准把控的， 再加上市场是体现预期的，只要预期大幅波动，市场也会大幅波动，那最近美国的半导体完全涨疯了， a 股也是已经冲到了历史的最高位， 单单四月就涨了百分之四，十年内涨了百分之五十，一年快涨了一点五倍，全球市场一定是高波动高风险的，尤其是半导体，一定要警惕。那咱们再来说说对 a 股黄金和工业金属的影响， 那 a 股短期一定也会受影响，尤其是在高位的科技，但中期的影响有限，因为我们的主线仍然是国产，替代 ai， 硬科技和高端的制造业，分化会越来越明显。 那黄金呢？短期仍然会被强美元影响，高利率也会压制黄金，所以是一个政当，但中期肯定是利好。美国的债务越来越高，降息的预期还在，中期的趋势是确定的。工业金属、 铜和铝短期主要是流动性带来的波动，要小心风险。但中期他的逻辑是非常硬的，美国要在工业化， ai、 数据中心和电网的升级都是大缺口，中长期是走牛的。 所以我们现在最该要做的是不追高，控制仓位，避开高位的泡沫，耐心等待调整到位再布局优质资产，不要被短期的波动套住了。

今天有三件大事你必须要关注，第一是今天大涨的主要驱动力以及能不能持续。第二是半导体探底回升，接下来该怎么办？第三是对境外券商整治专项活动对市场尤其是中概股有多大影响。 我们先说第一点，点燃今天的行情的是大摩的一篇报告，这篇报告里分析了英伟达下一代 rubin 服务器中各个零部件价值量的上升。 gpu 是 核心部件，但它价值量只上升了百分之五十七，总体提升不大。 内存的价值提升了百分之四百三十五，所以今天存储一开盘就是涨的提升量。第二大的是 p c p 提升百分之两百三十三，这是三倍多。今天 p c p 不 同版电子部数值的公司集体暴走， m l c c 也就是被动原件的需求也提升了百分之一百八十二， 网络和交换机提升了百分之一百二十一，电源提升百分之三十二。之前被涨停的概念是夜冷价值浪只提升了百分之十二。 前段时间说的比较厉害的 c p u 圈零提升，这种基本面的改善带来的是新的趋势，往往可以持续。 只不过呢，各个细品类四月八号以来累计涨幅不同，所以后续演化也不一样，累计涨幅大的风险高些，累计涨幅小的有补涨需求。第二个是半导体，昨天冲高之后大跌，今天震荡非常剧烈，上午净流出四十多亿，收盘的时候净流入四十一亿， 资金有非常严重的分歧。今天半导体板块成交量只有四千两百四十七亿，昨天是五千五百二十九亿，缩量了百分之二十四。 最近这段时间，半导体设备涨得太多了，晶元制造属于涨得少的，芯片设计分化的特别严重，存储冲得猛， gpu 已经调整了一个星期了，以后各讲各的故事，但是千万不要以为今天涨了就没事了，资金分歧还是很大的。第三点特别值得重视。 下午监管爸爸出台了史上最严厉的政策打击境外权商整治方案，核心就两个，第一，境外机构在国内招揽客户，彻底不让干了。第二，现有用户两年之内只能卖不能买，只能转出资金，不能转入资金。 境内投资人可以通过港股通或者 qd 来合法投资境外的股票，这对中概股的影响挺大的。受影响最大的是复图、老虎，这些境外权商不但现有用户彻底损失，而且还要没收过去三年的违法所得，也就是内地投资人贡献的佣金、利息、服务费。 粗略估算，复图是两百到两百五十亿，老虎七十到一百亿，长桥十到二十亿。受影响第二大的是在香港上市或者没有进港股通的上市公司。 国内投资人只能卖不能买，对股价影响很大，比如说多多、满邦好、未来、唯品会、雅朵，他们只在美股上市，没在香港上市。再比如携程，虽然在香港上市，但是没进港股通。 最后受影响的是其他中概股，比如八八、 qq， 这些公司今天晚上也会跌，这是恐慌情绪带动的，短期腾一下，用不了多久能回来。一旦大一个投资人可以通过港股通买入，股价会慢慢回来的。

当年的明星股超微电脑又爆雷了，股价盘中暴跌百分之三十一，他的同行竞争对手在盘中却大涨了百分之八。超微电脑的这颗大雷，是联合创始人兼董事会成员涉嫌突运英伟达价值二十五亿美元的芯片。 即将出台的美国 ai 法案将会以英伟达为核心的人工智能产业提供支持与保护，股市里的资金将会受到 ai 法案的影响，在 ai 产业链中流动。今天的影片中，我将按照谁最先赚钱，谁最后赚钱的顺序来给大家讲清楚 哪些个股将会受益。大家好，我是华尔基大叔。今天是二零二六年三月二十日，超微电脑的丑闻一桩连着一桩， 他的一名董事会成员，也是他的联合创始人之一，涉嫌偷运英伟达的芯片正在接受调查，导致今天超威电脑股价盘中暴跌超过百分之三十一。 从那超威电脑风光无限，从二零二二年底兴起的这轮人工智能大潮开始，超威电脑就是既得利益者，因为他向大客户英伟达提供夜冷技术而赢得源源不断的订单， 是了人工智能产业中最大的一波红利。超微电脑的股价从二零二二年底的五美元左右，经历了不到一年半的时间就上涨了二十四倍，在二零二四年三月创下了历史最高点一百二十二美元。 而今天超微电脑的股价最低点已经跌到了二十一美元以下，几乎只有最高点的六分之一。 如果你在一年多前认真的观看了我在影片中讲解超微电脑的丑闻，或许今天就不会在超微电脑上栽了大跟头。 超微电脑股价在二零二四年创下最高纪录，没有几个月就爆发了一系列的丑闻，主要是财务报表丑闻。 我在昨天的影片中刚讲过，在这条丑闻刚爆发的时候，我就在我的频道发布影片，告诉朋友们，对于这类涉及财务会计丑闻的公司， 能离多远就离多远，不要期待渣男从良，他会有更多的麻烦。我的老朋友们应该都记得，当时我就称呼超微电脑为渣男。 今天的事实证明，超微电脑确实非常渣。在美国，一个正常的企业绝对不会出现财务丑闻，只要爆发了财务丑闻，这家公司就无法再立足，他也会有更多的丑闻，他的业务也会被竞争对手瓜分。 超级电脑倒下，竞争对手吃饱超微电脑的竞争对手就是戴尔科技，今天戴尔科技的股价在倒盘大涨百分之八，这是小庆一下瓜分市场的快乐。 大家对于戴尔科技最熟知的是他家的电脑，同时戴尔科技还是专门生产叶龙设备的公司，是目前全球最领先的叶龙服务器系统集成商之一。 戴尔科技与超微电脑在叶龙赛道上是最直接的成业竞争对手。有人会说，超微电脑董事会成员、联合创始人之一触碰了美国的红线被起诉，这和超微电脑无关。 实际上，这起涉案规模高达二十五亿美元的大案，时间跨度从二零二四年一直持续到二零二五年。这期间，超微电脑的漂亮财报，很有可能有一部分就是靠这种刀口填写的违规业务撑起来的 英伟达最怕的就是触碰美国的红线。超微电脑的核心高管涉嫌突运，英伟达为了自保，极大概率会自动削减甚至切断对超微电脑的芯片配额，同时会把这些配额送给合规的戴尔科技。 超微电脑的另外一些大客户，像马斯克的 x a r c r w v 等，他们也不敢冒着英伟达断供的风险去下大订单。 戴尔科技作为合规体系及其严谨的叶龙大佬，现在成了最安全的避风港。在一年多以前我就讲过这个道理，并且重点提到了戴尔科技对于车位电脑的替代。从车位电脑事件中，能够给普通投资者最重要的投资歧视就是 对于涉及财务会计丑闻的公司，一定要在第一时间避开，永远不要相信渣男从良。 超微电脑今天爆发的大雷已经不再只是罚款就能解决的问题，如果超微电脑被列入了黑名单，他将失去购买任何高端芯片的资格，这对于一家 ai 服务器厂商来说，就等于判了死刑。 英伟达受到了超微电脑的大雷影响，今天股价盘中也下跌超过了百分之二。对于英伟达来说，超微电脑事件只是他生命中的一个过客，今天股价下跌也只是一次性反应，仅此而已。 以英伟达为核心的 ar 产业，正在越来越多的受到美国法律的支持与保护。今天美国发布了一项人工智能全国统一规则的法案框架， 就是为了促进 ar 产业发展而设立的。在当前美国，人工智能产业的监管最大的问题是管的太多了，太碎了，各个州都在插手， 比如我们加州就在推 ai 安全法，纽约也在搞自己的监管，其他州也是五花八门。美国有五十个州，那么就有五十套监管 ai 的 规则， 这对于 ai 公司来说，他们要面对五十套不同的法规，这简直就是灾难。光合规筹码就够你喝一壶的 ai 产品也难以做到全美统一发布， 创业速度被严重拖慢。所以美国人工智能统一法案就是要用联邦统一的规则来覆盖掉各州五花八门的规则。 从这项公布的联邦新法案框架中，我们梳理出一些投资的方向，包括基础设施的投资。 比如联邦的 ar 法院中提到的数据中心审批标准统一能源使用规范，就是明确指出 ar 不是 软件问题，而是电力加算力的国家级问题，这对于电力，尤其是核农、天然气、数据中心、 gpu 服务器厂商来说是直接的影响。 然后是 ai 设计的知识产权，比如 ai 是 用视频、音乐、文章训练创作者，要不要分成。再就是 ai 导致失业怎么办？这是很多人关心的，也是市场最担忧的。大家现在认为 ai 替代人类会家具失业导致通缩， 这项新法规就是在研究要控制 ar 的 副作用，但不会阻碍发展。我们站在股票市场投资的角度，要从这份新法案框架中发现哪些公司会收益，股票市场资金会按照什么逻辑流向哪里去。 这是今天影片中我要讲的重点。我先从总体上给出一个大的框架，这项新法案框架本质上是在推动一件事，那就是 ar 也从模型竞赛进入了基础设施竞赛。 也就是说，钱不只是流向模型公司，而是往共底层走。算力、数据中心、电力、能源。 根据上面的资金流向，我们就会发现，最先吃到资金的第一层仍然是算力，最核心的代表仍然是英伟达。新法案中有一句话要特别的注意，标准化数据中心审批加能源使用， 这意味着 ar 建设要加速审批，一旦审批提速，数据中心扩张提速，从而带动英伟达的 gpu 需求会爆发。 gpu 市场目前仍然没有任何替代品，至少短期内是这样的。至于 amd 这些仍然是在客户验证途中。所以这项新法案对于英伟达的利好不是新增需求，而是需求确定性加持续时间被拉长。 最近不是总有人担心 ar 投资到达顶峰，现在是有政策在托底需求周期，这不是多卖几块 gpu 的 问题，而是整个 ar 资本开支周期被盖章确认了。 能够从新法案中吃到资金的第二层，也就是数据中心这一层，这也是被严重低估的一环。像亚马逊这些数据中心运营商， 云厂商，以前建设数据中心审批慢，而且硬件不确定。现在政策明确了，统一审批加规范能源使用，那么数据中心从圈地盖房逻辑就变成了真正的准基础设施，更像高速公路，也更像电网。 对于数据中心，云厂商的投资确定性正在提升。数据中心过去的估值压制来自于扩建的时候犹豫，还担心拿不到电，现在这两个最大不确定性被政策削落了， 数据中心正在从讲故事变成收租型的基础设施。享受新法案带来红利资金的第三层是电力，这也是 ai 发展的真正瓶颈。 数据中心疯狂建设的地区，尤其是美国东海岸一些州，当地居民遭到 ai 抢电，一个大型 ai 数据中心约等于一个中型城市， 电力也成为 ai 增长的硬约束，所以这些地区的电力公司也成为受益的公司，也成为股市里资金流向的地方。 以前电力公司稳定，但是增长归宿，现在变成了需求爆发，价格溢价能力增强。 ai 产业发展未来最最稀缺的不是芯片，而是电。这项新法案最立好的是核电，也是我要讲的资金流向。第四，从为什么新法案立好核电， 因为 ai 产业需要的是稳定的电力，二十四小时供电，而且要低碳。能满足这几点的能源只有两个，核电和作为过渡性的天然气。 核电的核心逻辑我讲过很多次，前天还讲过小型核电奥克隆。过去的核电被认为成本高，建设慢，但是到了 ai 时代，那就给了它一个必须存在的理由，特别是小型核电， 这就是为 ai 数据中心量身定做的电源。核电已经从被淘汰资产转变成 ai 时代的刚需。在美股市场里，核电的投资是最有弹性的，这是因为市场预期还没有完全反应，但是投资逻辑已经成立。 总结一下这项涉及 ar 产业的新法案框架，它真正改变的不是某一家科技公司，而是整个产业链的资金流向。第一波赚到钱的是英伟达振荡算力公司，第二波是数据中心，第三波是电力公司，而最后一波也是弹性最大的一波就是核电， 因为 ai 的 尽头不是模型，而是电。最后我来给出 ai 牛市的本质定义， ai 牛市的本质其实就是能源牛市的科技版。 好了，今天就和大家分享这些，祝大家周末愉快！关注华尔吉大叔，美国股市不迷路！