科创板芯片要不要跑

今天科创芯片还有半导体设备从高回落跌的都比较多呀，很多兄弟已经拿不住了，现在要注意一个点啊，如果周五下山一定要拿住啊，因为周三周四最高的兄弟 经过周四下午还有周五的一波下山，肯定是要割肉的，这个他们一割肉可能就拉上去了， 这一点一定要注意啊。所以我们在周五啊，或者周周一啊这些时间点，万一下山的话，一定要拿得住啊， 在这个地方啊，科创芯片半导体设备都是没有走完的，如果你在这个时候克服不了恐惧，拿不住给他卖了，那么过两天你又要在评论区问能不能追，能不能追。

颗创新片今天大涨啊，一直跟着我待在颗创新片里面的今天属实是吃了一口大肉啊，我几乎是天天发视频说颗创新片拿着别动。颗创新片拿着别动没有走完，但是总有一些朋友在评论区说啊， 科创新片走完了，科技到顶了，去什么礼矿了？机器人了，消费了，旅游了，什么里面去？高低切，你高低切不仅把科创新片卖飞了，还在别的板块里面吃大面，还不如老老实实拿着科创新片别动呢。在这个地方啊，科创新片还是没有走完的， 我们依旧选择拿着不动。拿着别动这个技能啊，他也是一个很强的能力哦，你也不要看不起他，往往就是拿着别动才能收到最大的收益。

科创芯片今天又是大涨，我们反复的说拿着不要动，不要做 t， 拿着不动不要操作就是最好的操作，今天又一次验证了拿着不动这四个字的含金量啊。这里提示一下科创芯片短期的风险，因为走的太急了，对于小级别的回调，我们依旧选择的是拿着不动， 因为我们早就确定了科创芯片是这轮流失的大主线，作为大主线他就会不断的创新高，即使他有调整，也会在不久的将来创新高，所以我们没有必要去做 t， 拿着不动就行了，如果后面有大级别的回调，我们会提示的。

从三月底到五月十四号之间，整个科创板的累计涨幅达到了百分之四十。在我看来，市场该调整的是上周末那波，但是没调出来，为什么上周的调整那么短就结束了？这周里边大家可能听到 讨论中国的存储芯片的巨头有陆续 i p o 的 消息，市场在 deepsea 跟升腾那个事儿之后， 带动的国产替代链条往上走，本来他要歇一歇，这个消息打断了他的节奏，带来了持续的上行。这个持续的上行里边儿，大家在交易的是存储芯片，存储芯片的企业大部分是 i d m 模式， 因为呢，他的芯片是由中国台湾的台积电去代工的，有人设计，有人制造，代完工之后还会有些企业给他做封装，但是存储芯片公司他一般是自己设计，自己制造，自己封装。在存储芯片的链条下， 国产替代的逻辑更强一些，比如说存储芯片企业说我要破产，那么他向上有采购设备，采购材料，采购的基本上都是国产替代的东西。所以这周的表现很大程度上是跟存储带来的未来要上市预期相关。那么当全球的流动性环境 不像二五年那么好的情况下，会不会影响半导体未来的趋势？逻辑去看美股，美股本身科技板块零涨缩圈，就是市场有很多板块都不交易，就交易半导体，半导体里面就交易什么设备，越交易越窄。用历史数据去看，科技板块对流动性是敏感的， 如果市场中有流动性可能偏紧的预期，应该是会冲击到半导体板块的。但是这一次的半导体跟往期的区别是什么？ 就是说如果你在同一个产业革命周期里边，肯定会出现过货币放松，也有货币收紧，货币的松和紧之间 对科技板块的冲击引发了估值的压制。但是现在是 ai 产业革命的初期，驱动力是非常强劲的， 大家想把 ai 发展成推动经济向前来的动力，那么现在的所有基础设施建设就停不下来。所以这个时期货币政策本身对科技板块有影响，但并非绝对因素， 真的核心因素要看产业本身，比如说作为国产替代的半导体板块，这些企业本身有没有持续的需求， 持续的需求能否转化成企业营收的表现？比如做芯片设计的公司，我出货一张一张的存储芯片，或者说算力芯片， 如果这个需求是稳定的，货币收紧的时候国家就跌，货币放开的时候国家就涨。目前国内是非常需要这个算力芯片的，也需要配合算力芯片的高贷款存储芯片。如果需求转化成企业的业绩， 那么当前短期下跌也好，流动性的相对收紧也好，对半导体板块影响没有那么大。然后企业的基本面的表现怎么样？ a 股市场上，目前来看，市场本身还是有比较高的期待的，短期来说存储企业还没有去上市， 在他走向上市的路径下，市场可能对整个半导体板块关注度也会比较高。第二款，目前的亏损涨价， 算力涨价，算力租赁涨价，云浮为什么能涨价？大家需要的量大，算力租赁为什么涨价？因为大家买不到最新的芯片，就只能去租， 这些事件慢慢慢慢出来之后，对整个半导体板块还是有一定催化在的。我觉得接下来是看半导体的吸粉板块里边业绩兑现的节奏的问题，整个半导体板块往前走的过程中， 谁能先业绩兑现？目前来看还是半导体设备先有，设备买了之后你后面才能开工，所以设备可能会优先在业绩基本面上看到改善， 然后才会看到产能的释放，芯片的出货，这些存储芯片、算力芯片背后都是要用先进封装，这个卖了下其实是能够逐步兑现的。我觉得半导体调整不超预期 也不是什么坏事，市场流动性有限的情况下，必然就是结构性行情，而不是全面开花的行情。

科创芯片走完了吗？这两天的调整很多人已经拿不住了，我问你一个问题啊，中国半导体产业的带头大哥是谁？是不是中兴国际？中兴国际是全球第二大的芯片生产商，我们大部分的芯片啊，都是中兴国际生产的，然后我们大部分的半导体设备 也都是中兴国际来采购的。有些朋友认为中兴国际的一季报不理想，他的业绩增长速度慢。那你可以去看一下 中兴国际的业绩为什么增长慢？还不是他花了大量的利润去采购了我们的半导体设备吗？去扶持咱们的半导体设备企业吗？对不对？因为中兴国际啊，他的核心目标不是利润，而是带动咱们中国整个半导体产业，这是他的使命所在。 那么你可以看一下，在这波科创芯片的上升途中啊，中兴国际还没有涨过钱高，你认为这个合不合理？ 反正我认为是不合理的，对不对？小弟们都吃的满嘴流油了哦，大哥还没吃就结束了，很显然是不会这样子的呀，对不对？所以我认为啊，在中兴国际大涨超过前高之前，科创芯片的这波行情并没有结束，目前为止只是调整而已。

很多人说就这波行情不一样，因为他为了化债，为了科技突围，大盘迟早冲五千甚至六千点，那他这段话说有没有道理呢？所以我接下来说的这个事情风险很大，我都怕说了会被抬走。 今天上阵指数微跌百分之零点一八，北正五零大跌百分之一点一三，唯独科创五零，他是逆势暴利，大涨了百分之三点二，资金扎堆疯狂抢科技。哎，你要搞明白 a 股最核心的底层功能是啥， 就是给企业融资，所以我们要想在 ai、 芯片、半导体这个赛道上追英伟达、台积电这一类国际巨头，你就必须要给韩五 g、 宁德时代这些国产的龙头拿到足够多足够低成本的资金去搞科研，突破技术。 所以你放眼全球，不管是美股、韩国，全世界的热钱宣，现在全部都在疯狂涌向科技主线，因为从国家层面去看的话，人工智能的时代，谁抓住了，谁就能够领先全球，所以所有的国家都在争。那么你从这个角度去看啊，政策再加全球的趋势，你确实有推着科创继续走强的底层动力， 但是风险没有人去告诉你。我直白说啊，你打开科创五零的估值图，你就能看到，现在科创五零的 pe 已经高达一百六十五点三九，处于历史的绝对高估区，你历史上百分之九十三的时间都比现在 更便宜，那更可怕的历史回测，如果你长期按照现在持有三年的话，你正收益的概率是百分之零，平均最大亏损超过百分之五十五，短期的情绪资金政策，哎，或许还能够推着它再冲高一波，因为我刚刚前面说了，你要看懂 a 股的目的，但是中长期泡沫已经拉满， 所以这下你打懂了，那个上证指数从一开始的三千九，现在涨到了四千一啊，指数涨了，但是大家为什么没有赚钱？ 所以现在根本不是全面普涨的流势，而是极致极端的结构性，非常割裂的行情，市场的主力资金只抱团极少数的 ai 钻利芯片，你剩下百分之九十多的普通个股，传统的板块都被资金抛弃了，所以科创指数天天创新高，绝大多数散户你抱团别的东西，别的板块，你依然赚不到钱，甚至你迟早越久越亏钱。 因此啊，给我们普通人的建议就是，你不要去被收割了，已经在车上的，已经吃到利润的，越上涨越要分批止盈，保留少量的抵仓博弈。目前是高位了，你也不要嗦哈进来，虽然后面情绪还会，对吧， 那么没有上车的你看的心痒痒的啊，这个时候就不要去追高了，现在你高位追进去，容错率是极低的，你很容易被站在山顶上， 挂在树上，但是你如果又不想错过这波科技的红利，那么你就可以小仓位的用你总资产的百分之五，百分之十清仓的去试错，优先选科创五零的指数 etf， 你 远离杂乱的购，最稳妥的方案就是长期分批定投，平滑高位波动风险。但是很多人长期你拿不住啊，对吧？ 所以永远记住啊，就是投资里首付本金永远比一次赚大钱更重要，市场不缺机会，只要你本金在，永远有下一趟车。当然以上也只是个人的观点啊，不构成投资的建议。

最硬核的赛道，科创板芯片很多人搞不懂，芯片板块那么多，为什么偏偏要看科创板芯片？我一句话给大家讲清楚， 这里就是我们国产半导体自主可控的核心大本营，也是硬科技里面含金量最高的聚集地。首先，科创板芯片覆盖了整个芯片的全产业链，从芯片设计、精研制造，再到半导体的设备、材料、封测，完整的一条产业链全部在这里， 里面汇聚了大批的行业龙头，全都是做高端芯片的核心设备、关键材料的硬核企业。 还有一点，它有两大核心支撑逻辑，第一， ai 算力的刚需爆发，现在人工智能服务器算力需求持续拉满， 高端芯片的刚需，直接带动整个板块的订单和业绩持续走高。第二，国产替代大势所趋，不管是政策扶持，还是产业的自主需求，都在推着国产芯片产业往前跑，很多卡脖子的设备材料、高端芯片都在一步步实现突破和替代，成长空间特别大， 而且相比其他指数风格区别很明显。踹板五零偏向新能源加放科技龙头走稳健成长路线。中证两千是小微盘聚集，靠市场情绪赚弹性的钱。 而科创新片走的是技术突破加国产替代算力、高景气的三重逻辑，属于高研发、高壁垒、高成长的硬核赛道。当然，我们客观说，不能只讲好处，不讲风险。科创版芯片波动非常大，赛道成长性强，但涨跌都很猛， 加上行业的技术、公关、外部环境等不确定因素不适合承受不了波动，想稳稳当当的朋友。最后说一句，如果创业板五零面是宽机的优质龙头，中正两千是小微盘弹性代表，那颗创新芯片就是国产硬科技的 脊梁骨，也是未来高端制造的成长核心主线，包括现在的去库存，现在库存呢？还有 q 二增长的话还偏正常 科技赛道呢，本身波动是偏大的，弹性大属于正常现象。然后你们谨慎一点吧，本期只是作为行业的逻辑客观分享，不构成任何投资建议。

很多人都在问，科创芯片动不动啊？是不是顶点？首先呢，科创芯片行情已经起来了，正在走主升浪， 他当前的，呃，盘整或者说蹲起是为了跳的更高，那我记得上次提示呢，是在四月二十三号光通信的小高点，当时看确实是高点，但是现在再回过头来看呢，他的行情又起来的让人猝不及防。 当把，当想把所有的收益都想捏在手里的时候，就像手里捏了一团沙子，你想握的越紧，那么沙子就漏的越快。那么颗创芯片当前是不是调整？用短线的看，它确实是调整，而且下面还有几个缺口，但是你你如果想走的时候你就要， 你就要想到他，可能过两天他如果盘整好再往上上攻的时候，你又怎么操作？嗯，那如果你要做中的时候， 你就要忍受它下面缺口是不是要补起来啊？所以说这个要自己权衡好了啊，有得必有失嘛，不可能所有东西你都捏在手里，当你有这个顾虑的时候，就证明技术没有那么完善，那么你这个这个时候就要权衡了。以我个人的看法呢， 半导体芯片当前催化比较多，我觉得我更看好是短时间快速盘整，然后再快速的拉起来。嗯，时间时间反应会很短啊，所以呢，各花入各眼了。

五月十七号解读一下科创新片，科创新片周五出现了一个放量的调整，很多朋友说这个方向接下来调整是不是有机会？咱们通过量价来分析一下。 首先咱们可以看到在这一波上涨过程中，股价呢在新高，而量能有没有跟上，很明显没有跟上，这种情况就是一个量价被离，量价被离需要确认，怎么个确认法？就是说他会产生一个放量的阴线， 结果朋友们看到没有，第二天是不是放亮了，一旦放亮了，这个地方就确认背离了。那么咱们操作就很简单，你就在放亮阴线，开盘价给他画条水平线就可以了，因为你想象一下接下来背离，背离需要化解，怎么个化解法？就是说他需要一根阳线阳包阴才行， 那目前很明显没有没有什么没有包料的情况，接下来他要调整，调整到什么地方上涨行情，咱们看支撑，因为在这一波上涨行情中，我们的支撑在哪里？支撑的话就是比较大的一根阳线。来朋友们看哪一根阳线比较大？这根阳线的话是六个点，这根阳线是五点九， 五点九是比较大的，这根阳线是五点七七，这根阳线是两个点。那么接下来的支撑呢？我们就画在这根阳线上，因为这个阳线呢是在这一波是比较大的阳线呢，因为他不可能说给你直接干到这个六个点，所以说我们当时呢就在六个点，这根阳线的什么开盘键给他画成水平线就可以了， 因为他预计回踩这个地方，因为他现在距离五周线稍微有点远了，距离五周线太远的情况下，那么反弹不能收复这个阴线的情况，他要慢慢的回踩一下这个五周线的， 距离五周线太远了，所以这个方向的调整，我预计接下来五天线上不去的情况下，那么接下来他要调整的什么五周线向五周线的进行靠拢，但是呢，因为他现在距离五周线太远了，所以说他不可能说直接给你到五周线，我预计调整到这个支撑位， 调整这个支，如果说这个支撑被跌破了，接下来他要回踩这个支撑了，这个地方是我们的第一支撑，接下来他有这个地方有个缺口，他要回踩这个地方呢，第二支撑就达到了什么五周平均线了， 这个地方呢就回踩了咱们这个五周线，所以说接下来下一周开盘了，这个地方预计还会有一定支撑，支撑反弹之后五天线上不去，一旦再次跌破这个支撑， 他就会回踩这个五周线了，好吧，所以说还是目前这个行情还是不做差价的话，很难操作。好吧，喜欢的朋友们点点关注，点点赞，不懂的问题在评论区互动交流一。

哈喽宝贝，给大家出个早点视频对吧？昨天封面很清楚，科创新片第一对吧？还有很多粉丝问我，什么时候能进，什么时候能进啊？涨的时候你不敢进，跌的时候很难对吧？很明显做接盘拼多多选手没有一点学习能力。 其次呢，科创新片优于存储，半导体材料设备优于半导体，科创人工智能优于 ai 人工智能，这是目前的局势好吧，还有就是光模块对吧？光模块连接的这个 cpu 啊，通讯啊，五 g 啊这些板块没有任何问题。光模块 定价权在咱妈这里，存储看寒，芯片看美，对吧？而全世界产量最大的光模块在咱妈这里，咱们有自己的定价权，美股跌的时候我们不至于跟，这才是我们能睡安稳觉的基本盘。其次，在富翁的基础上再去排兵布阵 做储能啊啊，电池啊，新能源的一个轮动对吧？赢的时候血赚，赔的时候不至于睡不着觉好不好？宝贝啊，今天就给大家分享到这里，像银华他都红几天了，是不是啊，要自己的判断能力啊。先这么说吧。

科创芯片能不能追？我给以下几点回复啊？因为有好多人在私信里面问我。第一点，科创芯片是我们这轮流逝的大主线，他将贯穿整个流逝，现在远远没有到顶。第二点啊，科创芯片是大主线不假，但是不代表他现在就是直线的往上窜， 如果科创芯片涨得太猛的话，那指数将会猛烈的上攻，这个又违背了慢牛的节奏，所以我认为科创芯片是一个曲折向上的一个形式。最后一点，你问我短线能不能追，老实说我也不知道，因为我是中长线为主的。 个人认为呢，做短线的难度太高，基本上都是死路一条，百分之九十九点九的人都是跑不出来的。所以呢，我建议你们还是以中长线为主，做一些有逻辑的板块。

科创新片 etf 又创新高了，好多人问我怎么看这个行业，土豆你怎么看？先说结论，半导体绝对是国家未来重点发展的大趋势，我也无限看好， 但现在冲进去的人连光刻机和刻蚀机都分不清，他们买的根本不是公司，是情怀。你这话太伤人了，情怀是无价的，但这个 etf 的 估值是一百八十八倍，历史上最贵的一天，但里面的公司是真在赚钱。 中兴国际一年利润五十亿，海光二十五亿，澜起二十二亿。赚钱是真的赚钱，但一百八十八倍什么概念？就算这五十家公司从今天起不吃不喝把利润全给你，要整整一百八十八年才能回本。 从大清道光年间开始熬，熬到现在你刚刚回本，你拿静态市盈率看成长股，这不公平。那你说怎么看？ 花一百八十八块钱买一块钱的利润，前提是它利润必须一直涨，不能停不能喘。你想想，海光从五十亿干到一百四十三亿只用了两年，韩五 g 从零干到六十五亿也是两年，这个增速就不是传统制造业能比的。增速确实猛，我也承认这肯定是比制造业增速更快， 回本肯定用不着一百八十八年，但其实你看这科创新片 etf 的 五十家公司，它其实有三个类型。什么意思？ 中新国际是封顶了开始卖楼收钱的，五星级饭店，海光蓝旗也属于这个梯队。韩五纪是刚砌了一半墙的毛坯房，而那些做上游材料和光芯片的新源还在亏钱。元杰规模还小，连地基都没挖，还在被人卡着脖子不让运水泥，那又怎样？ 地基没挖不代表挖不出来啊。含五 g 去年刚扭亏，今年营收就干到了六十五亿，这不就是毛坯变精装的速度吗。最毒的地方在于这个 etf 把毛坯房和没打地基的烂尾楼全部按五星级犯贱的价格打包卖给你， 打住龙头赚的钱够多就行了。而且从零到一的公司一旦做出来了，那就是十倍起步，这个弹性别的行业给不了。弹性大没错， 但去年中国买芯片设备的钱下降了百分之六，三年来第一次。那是前两年，抢太多了，消化库存。高端芯片的国产替代还在涨。中微课时基份额从百分之十五干到百分之二十五。中微这个我认， 但设备采购量是先导指标，买设备的钱断了，后面的增速拿什么撑？你不能拿一个季度的下降就说产业要完了。大基金一千六百四十亿，真金白银投进去了。 大基金我认。半导体确实就是个大趋势，但国家队做的是产业，不等于股价只涨不跌。我没说只涨不跌，只要业绩一直在，估值就能一直撑着百分之三十的增速持续三五年，估值自然就下来了。 就算每年涨百分之三十，消化掉也要六年，六年里制裁不能升级，需求不能放缓，不需要百分之百。蓝企去年增百分之五十八，今年还在加速。海光一季度预计再涨百分之七十六。这几家确实大， 但 etf 是 五十加，你肯定是要买到很多垃圾的。看权重，前三大权重撑住就行了，而且定投就是摊平成本，回撤就是加仓机会。中国可以落后，但不能没有芯片底线。逻辑我认，但投资不是比谁信仰坚定。那你到底在怕什么？怕的是产业逻辑，是五年的事， 估值透支了十年。这是一场双向赌局，多头赌业绩能持续兑现，空投赌增速跑不赢估值，那我就占多头。英伟达估值一直不便宜，业绩年年超预期，股价就一直往上走，英伟达卖一百块钱，芯片赚七十五，我们的龙头呢？中芯国际不到二十块。 同一个级别的印钞机吗？不是一个级别，但增速更快啊。英伟达增速掉到两位数了，我们的还在加速。增速快配高估值，这个逻辑我认， 但买设备的钱下降了百分之六，一个季度说明不了什么，从二零二零年到现在，整体翻了三倍，短期回调很正常，更何况如果真被彻底卡死，估值再低也没用。半导体买的就是一张我们绝不下牌桌的门票，贵就是门票的代价。这张门票的逻辑我认， 我是买入国运，但我做空狂热。什么意思？这就像一趟开往未来的高铁，方向没错，但黄牛把票价炒到了一百八十八倍， 我不当韭菜去嗦哈，我只做机械钉头。钉头你这不是怂吗？用小坑位占个站票， 等泡沫破裂，票价暴跌，我手里有的是筹码去补头等舱。在这场一百八十八倍的狂欢里，钉头不是因为我胆子小， 是因为我要活得久，所以现在的价格只配得上你的定投份额，配不上我的重仓子弹，但配得上我的纪律。说白了，产业的方向确实没错，但估值的价格也确实贵了。这就是一场双向赌局， 多投赌业绩持续兑现，空投赌增速跑不赢估值。半导体是国家需要大力发展的底牌，但不一定会反馈到你的股票账户上。以上仅为商业逻辑拆解，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。

在市场连续回调两天之后，大家又担心这个盘面是不是要崩盘了？科技是不是到头了？应不应该要跑？对于这个问题的话，给大家一组数据，现在市场已经连续八天成交金额破三万亿，这是五一到目前为止每天都有三万亿以上的成交额。 这个问题呢，在今年一月份勉强发生过，连续三万亿，在去年的话是偶尔达到三万亿，在此就没有过成交金额破三万亿的行情， 而我们现在目前眼下的行情是常态化，三万亿以上，就这样的一个滚烫的成交量，大家觉得这个行情会没有机会吗？你们觉得是应该拥抱现在活跃的市场，还是应该赶紧跑，赶紧离开？

哈喽，我是欧阳，今天市场深微反弹，不知道您吃肉了没有？今天市场带动市场反弹的主线啊，是科创板，特别是科创新片，为什么他们能大涨，这是为了迎接他们的新王。长兴科技。 前面我就说过，长兴上来至少是三万亿，三万亿市值还有一两个月就要上市了，整个科创板芯片赛道都在拼命拉升， 当然很多朋友都买不了科创板啊，你可以考虑一下科创新片 etf、 科创五零 etf、 科创人工智能 etf 等等啊，热点板块发现呢，本人最看好的是机器人，其次是芯片半导体，最后是 ai 应用。注意， ai 应用仅限于鼓掌 回避 ai 硬件中的 cpu、 pcb、 存储、光纤等等，高标高位的各部，多关注相对低位的科技制造方向。很多朋友投资是没有大的思路，也没有大的全局观。 你一定要明白啊，老美有高端芯片和 ai 算法，但我们有地球上最强的工业制造、最完善的工业体系和相对较低的人力成本。 现在是你打你的，我打我的，你离不开我，我也需要你，包括长兴互联、一中天等等啊，在我眼中都不属于绝对的高科技，而是属于 ai、 硬件、工业制造领域的绝对霸主， 有这一点就够了，未来操作的大思路，你一定要记住这一点啊。当然再提醒一下各位啊，最近反弹就撤，不要留恋，觉得有收获的朋友请点点免费的关注。

今天我的客串版芯片又是我所有基金中盈利最高的，虽然我只投了一百多，他今天给我赚了九块九左右，然后呢？呃，前后加在一起总共都赚了差不多四十多块钱了， 反正我我是挺满意的，我本来想着说要不要定投，每天定投，但是我现在看他长得那么快，我就我就想着没必要最高，就这样 就这样停着，等他到时候如果出现回跌了，我再适当的购入一点就行了。然后呢？呃，这个基金是我跟着那个一个博主叫苟总，那个博主 投的，他当时定投，然后我也跟着投嘛，当然我在投之前其实我自己也知道芯片这个行业从长远来看也是可以的，所以然后我在他 投的那些基金里面也就挑了这个吗？今天我看了苟总那个博主，他说啊，就是关于芯片这一块，如果想拿长长久一点，就是拿一年那种，想每就定投一点点 是可以的，但如果是短期的话就没必要了，就没必要追高了。我现在就是，虽然我这个基金我是想长期拿的，想拿一年到最后看结果吗？但是呢，我现在也觉得它有点贵了，所以我就不想，不想投。