方正科技与长鑫存储有合作吗

为什么长新存储一上市，先进封装板块会跟着起飞？首先啊，我们要搞明白两个角色是干嘛的。长新存储就是专门造存储芯片的，相当于把芯片毛坯给生产出来。而先进封装企业呢，就是给裸芯片穿外衣，做接线，做检测，没有封装厂 长，新造出来的芯片根本没法用，也卖不出去。为啥长新一上市，封装就会大涨？想看合作公司清单的文章，后面我想起书里已经备好。首先第一点，长新上市就是变身超级大客户，长新 i p o 要募集几百亿资金， 全部用来疯狂扩产， d r a m 内存产能直接翻倍再翻倍，芯片产量暴增，对应的封装需求啊，就会跟着暴涨。以前长新只是普通大客户，上市募集资金落地后 直接变成行业顶级金主，先给封装企业带来源源不断的大额长期订单，妥妥的直接送钱。第二点，也是关键的一点， 长兴要从 ar 高端 hbm 内存离不开现今封装，普通内存只用普通封装，利润特别薄。但是 ar 服务器刚需的 hbm 高端宽内存，需要把几颗芯片堆叠在一起，必须用到二点、五 d、 三 d 这种高端先进封装。这就是封装技术，门槛高，单价贵，毛利率直接翻倍。 长信上市全力布局 hbm， 不 光会给封装带来更多订单，还带着大家赚 ai 赛道的高端暴利险。第三点，行业深度绑定，几家龙头躺赢。长信的外包封装业务早就被几家先进封装企业包圆了份额，牢牢锁定长信产能一释放，这些封装企业业绩直接翻倍增长， 基本面实打实的变好。第四点，股市炒的就是预期，没上市之前长信破产做 hbm 都是在讲故事画大饼。 一旦正式上市，募资到位才能规划落地，技术路线敲定，所有的预期全部落地，从不确定变成百分之百确定，机构资金、优质散户都会提前强迫布局，股价自然顺势拉升。总结一句话给大家长，新存储上市意味着大规模扩产，加码 ai 高端内存， 直接给国内先进服装企业输送海量高利润订单，业绩确定。以下是我梳理出来的该长期合作的几家公司，内容为行业赛道，逻辑分析，不构成任何投资建议。梳理不易，大家记得点赞收藏。一、深科技。二、从微变。 三、创建科技。四、华工科技。五、伯爵股份。六、滑雪乘客。

长新存储当年巨亏三百亿，为何只有合肥敢砸钱压住？根据最新，譬如位于合肥的长新存储，第一季度营收五百零八亿元，同比增长了整整七倍，净利润更是达到两百四十七亿元，从二零二五年中期亏损十五点五九亿元的状态一举翻盘。但是就在短短几年前，这家企业还是深不见底的黑洞， 二零二二年亏损八十三亿，二零二三年巨亏一百六十三亿，二零二四年又亏了七十一亿，短短三年时间，亏掉了三百多亿的真金白银。但反常的是，合肥国资委当时不信邪，顶着巨大的财政压力，咬紧牙关持续疯狂加码。 今天咱们就来掰一掰，连亏三百亿都不跑，合肥国资为何敢于加码投资？如今的长青存储是如何撕开美日韩联盟的？这场提前八年的青城豪赌，怎么就成了中国 ai 突围的底牌？ 咱们先来看看长兴存储现在的盈利能力到底有多惊人。前面我说了，营收五百零八亿元，第一季度净利润在两百四十七亿到三百三十亿之间，咱们就算按最低的两百四十七亿来算，他的净利润也超过了百分之四十八。要是按三百三十亿的上限算，净利润值比百分之六十五， 苹果的净利润大概也就在百分之二十九左右。而如日中天的英伟达，净利润是百分之六十三。也就是说，常新存储现在的盈利水平，在数据上直接甩开了苹果，稳稳的占上了和英伟达平起平坐的神坛。这就是全球科技企业利润链的最顶端， 因为只要在核心半导体上掌握了定价权，赚的就是科技带来的溢价。但是这破天的富贵真的是天上掉下来的吗？ 在看硬科技投资的时候，经常会提到这一曲线效应，就是这种半导体行业，一台先进设备动辄几亿甚至上十亿研发投入，全是疯狂烧钱的阶段，它在前期注定是一条深不见底的下划线。 刚才咱们说的那三年累计超三百亿的亏损，其实就是这条这一曲线最难熬的谷底。在半导体这个典型的赢家通吃的市场里，前期的巨额亏损是想要建立护城河的门票。 这也就是为什么看长新这几年的财报，就像在看一部悬疑大片，前半场看的人直冒冷汗，最后五分钟直接给你来个极限大反转。但问题来了，道理谁都懂， 真到了拿真金白银去填那三百亿缺口的时候，谁有那个魄力？这就得引出咱们今天的主角合肥。说句掏心窝子的话，合肥在长新存储上的这波操作，如果放在一般的风投机构里，项目经理估计早被卷铺盖走人了。 普通的风险投资看中的是啥？是三到五年的短期回报，是算内部收益。但合肥国资不一样，人家在这个项目上扮演的是城市级创投和耐心资本的角色， 他们看中的是关乎整座城市未来几十年的产业。毕竟地方上要想摆脱传统的产业，手里没点不可替代的硬通货是绝对不行的。带大家回溯一下当年的背景， 时间回到二零一六年，那一年发生了一件震动中国科技圈的大事，中兴被美国制裁，这件事情就像一盆冷水，把大家彻底浇醒了。 原来咱们光有互联网应用和手机组装厂还远远不够，底层的半导体供应链关键技术一直被人家卡着脖子。也是从那个时候起，存储芯片的国产化瞬间成了国家级的硬需求。 当时的合肥眼光极度超前，当长新的创始人朱一鸣因为搞自主研发的动态随机存取存储器，需要填海一样的资金四处碰壁深陷困境的时候，是合肥主动伸出了手。 当时的合肥产投负责人说了一句话，印象特别深，他说我们投的是朱一鸣这个人及背后的可能性。因为懂行的人都知道，动态随机存取存储器这东西堪称所有电子产品的大脑， 谁掌握了他，谁就掌握了信息时代的底座。这句话听着轻巧，但背后的代价是惊人的。长兴一期项目总投资一百八十个亿，合肥国资二话没说，直接套了一百三十五亿，占了四分之三的份额，占据了绝对的资本主导地位。 大家可能对一百三十五亿没啥直观概念，我特意去查了下当年的数据，二零一六年，合肥全市的一般公共预算收入才仅仅六百多亿。也就是说，合肥当年是拿出了全市将近四分之一的财政收入，去给一个当时看起来风险极高的初创企业兜底。合肥国资为什么敢？ 因为咱们来算笔账。他们的逻辑极其清晰，第一，必须是国家紧缺的顶尖科技赛道，坚决不搞低端的重复建设。第二，这事只要跑通了，就绝对能带动当地上下游产业链的全面升级。 第三，能招揽国内顶尖的科研人才，最终给咱们老百姓创造更多高薪的就业岗位。有了这三条，合肥国资愿意等也扛得住这三年亏三百亿的压力，就是未来去换取一个能拉动全城经济腾飞的超级练主。既然聊到了常新有多牛，咱们就不得不提他面对的对手有多强悍。 在长新真正站稳脚跟之前，全球的存储芯片市场那可以说是修了一道密不透风的行业高墙。在这个赛道里，韩国的三星 s k、 海力士，加上美国的美光，这三家国际巨头常年把控着全球百分之九十以上的市场份额。 这就带来一个什么问题呢？定价权完全在别人手里，买的手机为什么那么贵？你组装电脑买的内存条，为什么动不动就一天一个价？因为过去这三家巨头形成了一个默契，他们利用行业里俗称的归周期，牢牢拿捏着咱们的钱包。 大家要知道，存储芯片就像是数字时代的大宗商品，价格是跟着供需波动的。当市场好的时候，他们就控制出货量，一起涨价，赚取高额利润。当看到有中国企业想要入局的时候，他们就立刻利用自己庞大的产能优势打价格战，甚至把价格打到成本线以下，用亏本的方式硬生生把新手给耗死。 过去几十年，这套连招他们是百试百灵，但尝鲜存储偏偏不信邪。它不仅扛住了这种极其惨烈的价格洗牌，更是在最前沿的技术上实现了历史性的突破，成为全球第四家能够大规模量产 hbm 高速存储芯片的大厂。 传统的内存，如果说是单车道的乡间小路，那 hbm 就是 把芯片像盖楼一样立体堆叠起来，直接修成了一座超级立交桥，专门给庞大的 ai 算力做支撑的。 在以前，这种顶尖技术是美日韩企业的核心自留地，别人连汤都不让你喝一口。长兴搞出了 hbm， 就 等于在这堵密不透风的行业高墙上，硬生生砸开了一道大门。 这不仅仅是技术上的胜利，这更是咱们中国在半导体领域重塑全球定价权的胜利。长兴的产能一上来，外资品牌在中国市场那种高的离谱的品牌溢价直接就被挤干了水分， 这也就是为什么长新现在能狂赚几百亿的原因。咱们把视角再往高拔一拔，为什么说长新现在的成功，不单单是合肥一座城市的成功，更是咱们整个中国产业界的定海神针。这两年科技圈最火的是什么？是 ai 大 模型，是人工智能， 大家天天聊 chat、 gpt、 聊豆包，但很多人忽略了一个最本质的问题， ai 大 模型时代的竞争，根本不是几串软件代码的竞争，可以说是算力、硬件的竞争。 没有庞大的物理算力做支撑，再牛的 ai 想法也是一张画大饼的废纸。而在 ai 算力服务器里，最昂贵、最缺货，也最容易被人家卡脖子的部件是什么？就是咱们前面提到的 hbm 芯片，它是整个 ai 产业的结石。 大家平时可能只听说过英伟达的 gpu 算力卡牛，但实际上光有处理器不行，庞大的数据得有地方存，还得传输得极快。 hbm 就是 给 gpu 提供庞大数据吞吐量的超级高速公路，如果没有这条路，处理器算得再快，数据也得原地堵车。 所以你想想，如果没有长心存储在 hbm 上的突破，咱们中国的 ai 企业不管你应用软件做的多花哨，只要海外在 hbm 芯片上卡个脖子断个供，咱们的 ai 研发分分钟就会大面积停板。合肥提前八年下的这盘大棋，表面上看只是花重金投了一个芯片厂， 但实际上它是给中国买下了一张在 ai 时代的王炸底牌。而且，你如果仔细拆解合肥的整个产业版图，你会发现，人家这盘棋下得太精妙了。 合肥不仅仅孵化了长兴存储，它还有科大讯飞这样的国内 ai 大 模型头部企业，还有未来汽车这样的新能源智驾龙头。大家把这三家企业连起来看，长兴在最底层提供 hbm 算力芯片， 科大讯飞在中间层搞 ai 算法大模型，然后未来汽车把这些聪明的大脑应用到智能驾驶的终端上。 一条从底层硬件算力到算法模型，再到终端应用落地的完整 ai 产业链，在合肥这座城市内部直接形成了生态闭环。这还不算完，更硬核的还在后头。现在科技圈有句共识叫算力的尽头是电力， ai 这玩意儿是出了名的吃电狂魔。而合肥在核聚变这种未来的终极清洁能源上，都已经走在了世界前列。设立在合肥的 b e s t 聚变实验装置，预计到二零二七年就能建成。左手无尽的能源，右手顶级的算力，这就是未来人类科技发展的终极密码。 而合肥已经提前把这两把钥匙都攥在了自己手里。故事聊到这儿，咱们再回头看看合肥当年那一百三十五亿的投入到底值不值？ 太值了！按照目前的盈利水平和 ai 赛道的火热程度，资本市场对长兴存储的估值预期是极其惊人的，它是一个体量有望冲击数万亿级别的超级独角兽。合肥国资作为早期绝对控股的股东，手里握着超过百分之四十的股份， 这意味着什么？一旦长兴走向资本市场，合肥账面上将有望迎来极其丰厚的产业回报。这笔钱相当于合肥好几年的财政收入。 而且长心存储就像一块超级磁铁，直接带动了合肥聚集了超过四百五十家半导体上下游企业，含盖了设备、材料、封装、测试等各个环节，生生的在内陆平原上砸出了一个千亿级的产业集群。以前 咱们国家那些搞高精尖设备的工程师、芯片研发大佬，闭着眼睛直往北上广深跑，现在呢，大量顶尖科技人才开始拖家带口往合肥扎根，这才是城市最核心的财富。 靠着这套重仓、硬科技加国资主导加产业导入的打法，合肥从建国初期底子极其薄弱的内陆小城一路狂飙突进， gdp 排名连续超越了西安、济南等一众老牌，强势彻底完成了城市能及的历史性跃迁。这事给全中国所有的内陆城市打了个样， 在缺乏沿海港口、外资这些传统优势的情况下，如何摆脱对传统产业的依赖？合肥告诉大家答案是发展股权、财政和真实的产业投资， 凭借班子的智慧和战略定力，内陆城市一样可以实现弯道超车。好了，今天的深度分析就聊到这，如果觉得有启发的话，希望大家送我个点赞关注，这对我持续创作非常重要！下期视频咱们不见不散！

面对国产半导体崛起的浪潮，大家是不是都在盯着存储芯片这个关键赛道？长兴存储这次的 ipo 会不会是下一个值得关注的机会？在高宽带内存 hbm 竞争这么激烈的情况下，咱们自家的长兴到底能不能打破海外巨头的垄断？长兴存储是目前中国最大的壮设计与生产商， 它们采用的是整合器械制造模式，公司是在二零一六年成立的。从市场地位来看，如果按产量计算，长兴存储已经是全球第四大撞厂商了，排在它前面的只有三星、 s k、 海力士和美光，在咱们国内肯定是稳坐第一。 到二零二五年第二季度，它的全球销售额市场占有率大约是百分之三点九七，全球份额大概占到了百分之十。它们的产品覆盖了 d d r 四，还有 l p d r 五 这些主流的类型。客户名单里大厂云集，像阿里、字节跳动、腾讯、联想、小米、荣耀、 o p p o vivo 这些国内主流的服务器、手机和 pc 厂商都在用它们的产品。在能耗扩张和技术进展这块，长新的动作非常快。二零二一年的月产量大概是六万片， 到了二零二四年底就接近二十万片了，预期到二零二五年底有望达到每月三十万片。公司在合肥和北京拥有三座十二英寸金源厂， 还计划在上海建新厂。技术上，他们采用跳带研发的策略，已经完成了从第一代到第四代公益技术平台的量产，产品正从 ddr 四和 lp ddr 四向 ddr 五和 lp ddr 五过渡，还推出了十六 gb 的 ddr 五产品。 在大家关心的 hbm 进展上，长兴主导着国内 hbm 产业的发展， hbm 二产品已经在二零二四年下半年量产， hbm 三计划在二零二六全面量产，还规划在二零二七年启动 hbm 三 e 的 研发，预期在二零二七年量产十二层 h b m， 争取缩小和韩国厂商的差距。再看看经营和 ipo 的 情况，因为与存储涨价周期和产量提升，长新的业绩改善非常明显。根据经济日报引用的财务数据显示，二零二五全年的收入预期在五百五十到五百八十亿元， 其中第四季度单季的净利润达到了八十到九十五亿元，成功实现了扭亏为盈。展望二零二六年，收入有望冲击千亿级别，利润预期大约在三百亿元。长兴存储的科创版 ipo 申请在二零二五年十二月三十日被受理，计划募资两百九十五亿元， 主要就是为了现有能源的升级改造和前瞻技术的研发，上市以后扩展的速度可能会更快。长新存储的快速扩展和技术升级，给整个产业链都带来了不少机会，主要涉及设备、材料、封测、设计还有代工这些环节。首先是半导体设备环节， 长兴的资本开支持续走高，是拉动上游设备需求的核心动力。在前道设备方面，长兴金源端扩产单万片设备的开支大约是七十到八十亿人民币。与其产业相关的公司，比如北方华创，它供应的设备价值量最高，覆盖了刻蚀、薄膜清洗等， 在长兴的订单占比超过了百分之三十。中微公司是课时设备的核心供应商，在长兴产线有批量导入，存储场口在百分之六十以上。拓金科技是薄膜承接设备的核心供应商， 长兴订单占比接近百分之二十，存储场口大约百分之六十。华海青科是国内唯一量产 c m p 设备的厂商，受益于长兴工艺精度的提升，存储场口大概百分之三十五。还有中科飞策、 新元微、金策电子，这些公司在国产化率比较低的环节也有不错的表现。在厚道设备和 hbn 方面，当万片设备的开支大约是二十亿。金智达给长兴提供封装检测设备是长兴链条上的核心， 存储场口高达百分之九十以上。长兴每扩展一万片，大约对应金智达五亿元的收入。新元微的临时件合机和解件合机已经拿到了批量订单， hbm 订单占比接近百分之十三。 华海青科的 c m p 设备在 h b m 后道设备里的价值量占比大概是百分之十二到百分之十三。接着是半导体材料环节，随着长芯能源释放，材料需求会逐步增长。亚克科技是长芯半导体前驱体材料的核心供应商， 采购量占长兴的百分之十五到百分之二十。公司大约百分之四十的营收都来自长兴。安吉科技提供抛光液对长兴的销售额同比增长超过了百分之四十，是它的第二大收入来源。广钢气体为长兴合肥二期等项目提供电子大宗气体， 双方深度绑定。鼎龙股份提供抛光电是长兴的前五大供应商之一。华海诚科提供 h b m 用的颗粒状环氧塑封料，目前产品正在送样验证中， 还有连瑞新材、上海新阳、江化威这些公司也在供应链里。在封测环节，长兴的封装测试有一部分是委外的深科技的子公司佩顿科技专门给长兴做装封测，是核心配套商。汇成股份通过投资控股新风科技 切入长兴供应链，有望获得长兴封装测试超过百分之三十的份额。而且他们在端测 ai 三 d d m 芯片样品承接中厚道封装工艺。 芯片设计这块，赵毅创新和长兴深度绑定，是设计端的核心。赵毅创新直接持有长兴存储大约一点八百分之的股份，创始人朱一鸣兼任两家公司的董事长，他们的立即形状产品 全部由长兴存独家代工，代销协议一直延续到二零三零年。由于于长兴的才能支持和账涨价，赵毅创新的状业务营收有望实现高速增长。在金源代工和模组方面，金河集成位于合肥， 是当地国资委旗下的代工厂。随着长兴采用新的技术路线，金禾集成有望承接长兴的逻辑金源代工业务。最后要特别提一下合肥城建，他在产业链里扮演基建管家和战略股东的双重角色，他为长兴提供产区、办公区和生活区的全场景项目代建服务，深度嵌入了产业配套体系。 而且他通过全资子公司参与基金间接投资了长兴科技，有明确的投资链路。长兴上市以后，合肥城建可以兑现投资收益， 它和设备商不同，受益逻辑更侧重于长兴的厂房扩张和资本运作，是个确定性比较高的卖水人角色。总的来说，长兴存储产业链的逻辑主要看三点，一是存储涨价周期， 全球存储行业供不应求，长兴自己的盈利能力在改善，也带动了上下游合作伙伴的业绩。二是国产替代与扩产，长兴作为龙头，未来的扩产空间还很大， ipo 募资会加速这个过程，直接拉动设备和材料的需求。 三是技术升级，从 ddr 四向 ddr 五 hbm 迭代，不仅提升了产品价值，也给相关设备和材料厂商带来了新机遇。注意，以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。大家在关注相关机会时，需要警惕行业周期波动、技术研发进度不及预期以及国际贸易政策变化等风险。

咱们先来聊一聊，就是大家最关心的这个长新科技的打新到底需要准备多少资金，然后顺便也可以给大家科普一下，科创版的这个打新的规则是怎样的。嗯，科创版的话，它是每中一千是五百股。长新科技它的这个发行价呢， 机构的预测是在七到十块钱之间，那我们以这个中间值来算的话，就是一手大概是三千五百块钱到五千块钱就可以了。哎，那如果说行情特别好，这只股票的发行价有没有可能更高？理论上它的发行价最高可以到十四块钱，那这样的话一手就是七千块钱， 但是它是一个超级大盘股，所以它的这个中签率会比较低。嗯，对，大家如果能够中一签的话，就已经非常幸运了。明白了，那咱们再来看看长兴科技上市之后的市值表现吧，就是大家可能会关心说 这只股票上市之后，它的市值会冲到多少，然后它的涨幅能有多大？这个问题很关键啊，那它的这个总股本是七百零八亿股， 按照这个中性的定价来算的话，它的市值就是在五千亿到七千亿之间，那如果上市当天涨幅在百分之五十到八十的话，嗯，它的市值就会到七千亿到一点。一万亿听起来还是很可观的，那如果行情特别火爆呢？ 有没有可能突破大家的想象？当然有啊，就像我刚才说的，如果是乐观的情况，再加上这个 ai 存储现在这么火的一个热度， 他的这个市值是有可能冲到两万亿的。嗯，那他的这个市值相比他上市前的一千五百亿的估值，就是有四倍到十三倍的一个上涨空间。哇，那我们接下来要聊的这个话题就非常刺激了，嗯，就是打新长新科技到底能赚多少钱？ 你觉得这只股票的打新收益会有什么特别的地方吗？打新长新科技的话，他的这个门槛是很低的，那如果是保守估计的话， 每中一千可以赚一千七到四千块钱，如果是行情，在中性的情况下，可以赚四千到六千，如果是遇到非常火爆的行情的话，嗯，他是有可能单签收益接近八千的。这么说的话，他虽然没有那种小盘的半导体新股赚的多，但是他是不是风险也会小一些？完全没错， 就是他虽然没有那种动不动就有十几万的收益，但是他的好处就是你需要投入的钱比较少，嗯，然后风险也比较可控， 适合那种稳健型的打新的投资者。说到这，我想起来大家一直都在关心的一个问题啊，就是长兴科技跟三星、海力士、美光这些国际巨头相比，嗯，它的市值和实力到底有多大差距？这个差距还是很明显的。三星电子它的市值是七点三万亿美元， sk 海力士是七万亿美元，嗯，那就算长兴科技很顺利的冲到了两万亿人民币， 它也就是三星的四分之一，海力士的不到三成，然后每光的四成左右，看来体量上确实还是有很大差距的。对，那它有哪些优势是我们可以值得期待的？长兴科技的话，它是目前国内唯一一家能够量产电脑和服务器内存的原厂， 所以它在国产替代这一块的空间还是非常大的。嗯，虽然说现在它在全球试战率和高端 h b m 产能这一块跟这些巨头比还是有不小的差距。对，我们今天其实就是帮大家梳理了一下 长兴科技这只股票它的打新的机会，以及它上市之后的一些可能的表现，包括它跟国际巨头之间的差距到底在什么地方？是的。那今天的内容咱们下期再见，拜拜。拜拜。

家人们，这个周末，整个资本市场都被长兴存储的消息炸翻了，昨天晚上长兴更新了招股书，那业绩真的是炸裂到我不敢相信，我给你们念几个数感受一下。今年一季度，长兴营收五百零八个亿，同比暴涨百分之七百一十九， 规模净利润两百四十七点六二亿，去年同期还亏十五个亿，直接同比增长百分之一千六百八十八，什么概念？这相当于长兴一天净赚二点七五个亿。在整个 a 股，除了中石油、中海油、中国移动和茅台这四个巨无霸，没有任何一家公司一季度赚的比他多。 而且长兴自己预测，上半年净利润能到五百到五百七十亿。也就是说，这家过去十年累计亏了三百六十六亿的公司，只用半年时间就把所有历史亏空全部填平，还能多赚两百多亿， 这绝对是中国半导体行业历史性的一刻。很多人一提到国产存储，就会把长清存储和长江存储搞混。今天我用最通俗的话给你们讲清楚，这两家到底有什么区别，以及哪些 a 股公司同时深度绑定了这两大国产存储巨头，真正能吃到这波超级红利。 首先一句话记住，长兴等于内存，长江等于硬盘。长兴存储做的是 d r f m， 也就是我们电脑的内存条，手机的运行，内存这个东西，断电数据就没了，但是读写速度特别快，全球市场基本被三星、 sk、 海力士和镁光三家垄断，长兴是国内唯一能大规模量产商用 d r a m 的 企业。 长兴存储做的是 n a n d 闪存，也就是我们的固态硬盘 s s d u 盘手机的存储空间，这个东西断电数据还在用来长期保存信息。 长江存储现在已经是全球第三大 n a n d 厂商，技术水平跟国际大厂不相上下。简单说，你买一台电脑，里面必须同时有长芯座的内存和长江座的硬盘，缺一不可。 这两家就是国产存储的双雄，一个管临时记忆，一个管永久记忆，共同打破了海外的垄断。现在这两家都在疯狂扩产，长兴要募资两百九十五亿，长江也要募资三百到四百亿，这几百亿的投资大部分都会变成设备采购、材料采购和订单，直接为保整个 a 股的半导体产业链。 下面我就给大家梳理出同时深度绑定长兴和长江存储的核心公司，全部是有实锤合作的，全程只做产业信息分享，不构成任何投资建议。 第一类，也是确定性最强的半导体设备公司，不管是长新还是长江，扩产首先要买的就是设备， 而且设备是一次性投入，订单最硬，业绩兑现最快。北方华创绝对的国产设备一哥，刻蚀沉机清洗设备全覆盖，长新百分之四十五的刻蚀设备都是从他这里买的。长江存储也是他的第一大客户，两家扩产他是最大受益者。 中微公司国产刻蚀设备龙头，同时进入了长兴和长江的核心供应链，五纳米以下的刻蚀技术全球领先。圣 美上海清洗设备国内第一，存储芯片生产过程中要洗几十次，用量特别大。它同时给长兴和长江供货第二类半导体材料公司， 材料是耗材，芯片，生产过程中不断消耗，只要工厂不停工，订单就源源不断。安吉科技 c、 m、 p 抛光液国内唯一供应商，长兴和长江存储都离不开它。顶龙股份抛光电，国内龙头，跟安吉科技是黄金搭档，同时供货两大存储厂。 江风电子靶材龙头，存储芯片制造必备材料已经通过了长兴和长江的 n、 a、 n、 d 做成成品卖给终端客户。 深科技，国内存储模组龙头，同时大量采购长兴 d、 r、 m 和长江 n、 a、 n、 d， 是 长兴最大的国内模组客户之一。江波龙，长江存储最大的模组客户，同时也是长新的核心客户，已经跟两家都签了长期供货协议。百维存储，消费级存储模组龙头，跟长兴和长江都有深度合作。 最后还有一个特殊标的赵毅创新，他不仅直接持有长新百分之一点八八的股份，董事长还兼任长新的董事长，同时业务上也是长新 drm 的 独家代销伙伴， 可以说是跟长新绑定最深的 a 股公司，没有之一。很多人问我，这波存储行情能走多久，我告诉你们，这不是一次普通的周期反弹，这是国产替代，从零到一，完成后从一到 n 的 爆发式增长。 过去十年我们是砸钱换技术，未来十年，我们是用技术换市场。长兴和长江现在加起来的全球市占率还不到百分之十五，而 ai 对 存储的需求才刚刚开始，这意味着什么？ 意味着这波行情的天花板远比你想象的要高得多。郑重提醒，以上内容基于行业公开信息整理，仅做产业信息分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

长兴过会了，上海证券交易所的官方公告看似简短，但是此刻整个中国金融行业、芯片行业、科技行业都清楚的听到了一声惊雷。自科创板设立以来历史第二大 ipo， 中国大陆唯一能够规模化 以细化量产 dvm 芯片的独苗，带着二百九十五亿的墨子鹅，以一种雷厉风行的姿态闯过了上市审议。强行科技的 ipo 上市，凭什么值得大输？特殊，为什么还没有上市，我就已经为他们 四条视频来恩哥，作为专业搞金融的财经博主，今天我说几个数字，咱们一起沉浸式的感受一下。长兴从上市申请的正式提报到现在上会审议通过，从头到尾满打满算，耗时甚至都不到五个月，在中国资本市场当中，这个速度堪称是温酒斩华雄。为什么？因为中 中国的金融监管各位应该都是由所而闻的，不怕流程多，就怕出差错。所以一直以来申请的 ipo 上市的企业，通常情况下都是需要经历十五轮的公开问询，甚至还有令人瑟瑟发抖的现场抽查，派人到你公司去实地翻账款， 整个流程走下来，耗时一年起步，那都是家常便饭。但是长兴存储着上市呢，不仅流程快，效率高，而且他们走的是一条秘密。 你看，这一次在长兴科技的上市申请页面当中，历史罕见的采用了一个全新描述，预先审阅 什么意思呢？也就是说，在这家公司正式提交申报材料之前，监管层面就已经秘密的完成了两轮预先省略。交易所的审核标是在非公开的状态下对公司进行了问询和审查，而公司呢，也如实完成了相应的回复，直到一切信息足够安全，符合规范之后， 才在官网之上正式挂出。而这样的制度，就是中国金融高层为那些在关键核心行业进行技术攻关的企业们所量身打造的保护。 在国外，这个叫做秘密递交，因为如果在上市的过程当中提前暴露了详细业务还有核心技术，那么完全有可能会引发竞争对手的针对性动作，甚至不夸张的说影响整个供应链安全。 ipo 上市，好事也办成了坏事。长兴是谁？长兴是中国现在 bam 领域的唯一火种， 也是全世界为数不多可以正面硬更三星、 sk， 海力士还有美光这三大巨头的存在。产能、工艺、研发、扩产节奏，每一条信息都是核心机密， 如果为了上市就把所有情况，所有细节，所有的财务数据全都提前公之于众，昭告于天下的话，那不就成了泄密？所以科创板这一次是刚好用上了创新制， 允许企业先以秘密的方式递交材料，在非公开的渠道当中完成敏感信息的问询，等核心问题都捋清楚，确认无误之后，再去做公开受理， 一次性向大众放出所有问答。所以啊，我们完全可以说，当同行们还在排队过安检的时候，强行存储直接走了一条 vip 通报，但是这一条通透了门票，没有人会眼红，因为这是国家拿存储芯片的命门给换来的。 如果没有这层秘密保护，那么中国 drim 芯片的底牌很可能在上市前就被海外巨头竞争对手给摸的一清二楚，所以故事说到现在，各位应该有一些感觉了，五个月的 ipo 上市速度到底有多 多么不容易。在长兴的招股说明书里，有这样一段描述，长兴科技，无控股股东，无实际控制人，好多人一看直接傻眼，一家坐拥万亿市值潜力，关系到国家存储领域安全的绝对隆， 居然没有一个人说了算，这合理吗？这安全吗？各位，这并非是股权架构的失控，反而是长信在资本层面的精妙设计。翻开长信存储的股权名单，你就会看到，以合肥国资为核心的国有资本，合计持有着长信超过百分之四十五的股权。而 除了国资，阿里、腾讯、小米，还有各路的明星创投资本机构，哎，悉数在列。这是什么？这是一张没有中心节点的控制网， 每一层都可以渗透着国资的意志，但同时也没有任何一方可以独揽大权，相当于是一尊科技巨无霸，装上了市场化动力的混合引擎， 既保证了国家战略的安全可控，同时呢又避免了僵化决策。这一套资本太监打的实在漂亮。当然，这所有的制度创新、财务奇迹、资本架构的设计，到最终都执行了同一个目标。长信是目前中国大陆唯一有机会 有实力去打破 drm 行业铁木的破局者。存储芯片这个市场长期被三星、 sk、 海力士还有美国的美观科技三家融入，他们三家的全球市场份额超过了百分之九十。 而伤心呢，就硬是从铁板里撕开了一道口子。截止到二零二五年底，他们的全球市战率冲到了百分之七点六七，全球第四来之不易，可能有人一听去四年，却也值得骄傲，这就开始吹嘘了。各位， 长信能排到第四，你知道这意味着什么吗？意味着长信在大量扩产的同时，还是顺手把国内的半导体设备、半导体材料企业一起带进了实战考场。 在以前没有长兴这个第四名的时候，国产设备想要进入全球一线，想要去给三星海力士供货，那真是求爷爷告奶奶，邮件发了一万封也未必能有机会。而如今呢，长兴在全 修市场拿到了接近百分之八的份额，而这个份额就足以他们把订单和生产线直接摆到中国家门口。这种产业链的带动不是一家独大，而是拉起来一整个生态的国产花月钱。 所以，这是为什么啊？长行存储还没有上市，安哥就已经迫不及待的枪口发出了四条视频。因为这个故事的本质是一场国家战略，制度创新，还有资本智慧的集体合。 长期的上市，我不能保证他一定股价上涨，一定让所有人赚钱，但我们也必须要看清现状，这是中国半导体芯片行业一场蓄势已久的突围。

七月份长兴存储要上市了，这个视频呢，就是简单预测一下，到时候长兴存储会有多少的市值，以及它的股价会到多少市顶啊。首先呢，长兴存储的招股书上是写明了，它的总股本是在六百亿左右，上市发售的新股在一百亿左右， 也就是说啊，流通的股本只占总股本的百分之十五。按照 ipo 的 公式啊，募资额度除以发行股本二百九十五亿除以一百亿啊。那长兴存储的上市价大概在两块八左右，但这基本上不可能，因为内存现在是稀缺，东西存为王。 按照海力士跟三星目前的市盈率去估值啊，三星呢是二十倍，海力士啊是十六倍。现在半导体已经不能按照常规估值去估算了，那太低估了， 最有可能的估值呢，是按照十五到二十倍去给啊，那么发行价应该是在十四块到二十块之间最合理啊。长兴存储的市值大概是在一万亿到一点五万亿之间。 然后我们按照二零年啊，中兴国际上市的时候来复盘啊。中兴国际那时候是把整个科创版给吸干了，科创版一百五十只股票全绿了，这国际的发行价是二十七块，发行市盈率只有一百倍啊。 对，你没听错，一百倍，结果呢，当天给人干到九十五块啊，市盈率三百倍。按照我们国人造奇观的尿性，我相信长兴存储的奇观肯定要比中兴大， 因为目前科创版的平均估值都是在一百倍左右，含五 g 这些都是二百倍的市盈率。所以你觉得二十倍的估值给长兴他合理吗？肯定是不合理的嘛，起码的估值啊，我觉得是八十倍左右的 pe 啊。 二零二六年长新预计的全年净利润是一千三百亿啊，一季度呢，已经三百三十亿利润了，八八十倍的 pe， 对 应市值就是一千三百亿，乘以八十就是十万亿。发行后总股本呢是七百亿股，对应股价八万亿，除七百亿等于一百四十块钱一股， 约等于。当然科创版呢，有五十万这个门槛啊，让广大散户冲进去，二十万亿都给你干上去。 所以我推测呢，发行价在十四块到二十块当天呢，冲到个一百二十块，涨幅呢最低有个百分之五百，最高呢我估计是百分之九百，成为第二个一万亿美金公司啊。不过这都是短期情绪叠加， 正常的长兴市值呢，应该是五十倍左右，谁叫他国产替代呢。所以他的股价应该会从第二天的一百二十块左右啊，回落到一百块，然后没人接盘， 调到七十块到八十块这个区间，总市值呢应该是在五万亿左右啊。当然这一切都是个人预测，并不构成投资建议啊。

长兴存储登录科创板这事啊，绝对是今年 a 股科技圈顶级的大新闻，很多朋友啊问我对市场到底有啥影响，今天一次性给你说清楚。先给大家捋清楚最核心的关键信息，五月二十七号今天正式上会，预计七八月份就能正式挂牌。 这次募资两百九十五亿，是科创板历史上第二大 ap 五，仅次于当年中兴国际的五百三十二亿，分量够重吧？业绩更是炸天，二零二六年一季度净利润就有两百四十七点六二亿，同比涨了一十六倍还要多， 算下来一天净赚超过三点六亿，这盈利的能力谁看了不眼红？现在它已经是全球第四大内存厂商，仅次于三星、海力士和美光，也是咱们国内唯一能做通用 d r a m 的 大厂， 上市之后预计数值在一点五万亿到三万亿之间。土土的 a 股科技新龙头预定。我们先说说对咱们普通 投资者最敏感的短期影响。第一个就是流动性分流，这么大的巨无霸上市募资两百九十五亿，上市之后流通市值还要扩容，肯定会从现在的 ie 光模块、 cpu 这些高估值赛道抽走 一部分的资金，相关的板块可能会出现百分之五到百分之十的估值压缩。中小半导体概念更要小心，机构本来就不爱炒小票概念了，现在有了真龙头，肯定会转向抱大腿，中小题材股会面临明显的分化和挤出。 当然大家也不用恐慌，上市前后虽然难免会有震荡，但长兴本身业绩过硬，又是行业稀缺的标的，中长期肯定没有任何问题，他一定接得住。说完短期，我们来说中长期长兴上市对整个半导体产业链都是天大的利好。首先它是 a 股第一支纯正的 d i a m r d m 龙头。 可能很多人不懂啥意思，我简单一句话概括一下，就是自己设计、自己建厂、自己生产、自己卖内存芯片的全产业链公司。本来咱们没有这个引来的估值苗，现在有了对标国际巨头的定价，那么整个存储上下游都会迎来估值的重估。 这一次上市募资啊，里面差不多有两百亿是用来买设备的，二零二六年要库产五六万片，每月直接立好。像北方华创、中微公司这些国内设备材料厂商，存储行业的资本开支，七八成都花在设备上，像刻式机啊、成绩啊等需求会涨的特别的明显。 年代则像赵毅创新、北京军政这些设计风册，母族企业都会根之紧气度进行大幅度上行。对科创版本身来说，长兴上市更是直接改变了整个生态。上市之后，他榨科创版的权重可能会超过百分之十，和中兴国际形成双巨头，直接把整个科技板块的市值天花板给抬起来了。 这么大的市值，必然会吸引大量 etf 指数基金被动配置，反过来又会强化科创版的流动性和定价能力，终结了咱们 a 股科技股没有万亿龙头的历史，也实实在在提升了 a 股在全球科技领域的话语权。 接下来我们再聊聊大家最关心的 a 算力主线。长兴上市其实是给这条主线又加了一把火。存储本身就是 i a 的 基建， d r a m 更是 i a 服务器的核心耗材。长兴这份炸裂的业绩， 直接坐实了 a a 加存储涨价加国产替代三重逻辑，把 a a 算力主线的核心地位给巩固的牢牢的。 而且长兴已经在布局 h b m， 也就是高宽带内存，它是 a a 算力的刚需，预计二零二六年底就能投产。它补齐了国产算力供应链最关键的一块短板，成长空间直接对标向三星，美观前途不可限量。往大了说，这绝对是国 产替代的里程碑事件。之前全球的内存市场被三星本三巨头垄断百分之九十以上的份额，现在长兴出来了，直接打破了垄断，实现了自主可控的关键突破。 现在合肥的长兴，加上武汉的长江存储，直接形成了国内存储产业的存储双雄的格局，不光能带动整个半导体产业集群化发展，还能改写全球半导体的定价权，这可能是多少半导体人盼了几十年的大事。 而且这一次长兴能走最高级别的审核绿色通道，也能看出来国家对硬科技的支持力度，对整个行业的投资信心都是极大的提振。 说了这么多啊，最后给大家梳理一下普通人能把握的机会，也要提醒你风险。未来的机会主要在三个方向，第一是上游的设备材料，像北方华创、中微公司这些订单确定性非常强。第二的话是存储设计和母猪企业，比如像赵一创、新江波龙这些，大概率会量价齐升。 第三就是整个 a a 算力链服务器，光不快， p c b 都会根之存储需求上涨。讲了机会风险我也跟你说清楚，第一就是短期 ipo 前后高估值板块的波动肯定会加巨，追高一定要小心。第二就是如果 d r a m 存储价格从高位回落，一定会影响整个产业链的盈利。 第三就是国际竞争，像三星、美光现在都在加速库场，会不会挤压长星的份额，这个也是需要持续跟踪。总的来说，长星存储上市绝对是 a 股科技生态的分水岭，短期确实会有流动性分流的阵痛，但中长期绝对是大力好。 不管是产业链升级、估值重塑，还是 i e 主线强化，都是实打实的国家战略落地以后，长兴加长江存储的存储双雄会带着 a 股半导体从炒概念走向真正的业绩驱动，直接开启中国存储行业的黄金十年。欢迎评论留言。

长兴很有可能会成为中国有史以来最强大的非央企企业。今年呢，保守利润一千两百亿，明年充两千亿，除了那几个央企之外，没有对手，找不到对手，华为、宁德时代，比亚迪都打不过， 市值呢，就更猛了，保底三万亿，充五万亿啊！不光是 a 股，可能在包括港股、美股在内的中国企业里面，都是绝对的王者啊。最新消息， ipo 已经重启审核，预计两个月内就会上市了。 那我问你来了，合肥当年是怎么捞到长兴这条大鱼的啊？为什么不是北京、上海、深圳，而是曾经名不见经传的安徽省省会合肥？长兴究竟又能给合肥带来多大的价值呢？ 今天就跟大家来把这个话题掰开了扯碎了聊清楚啊。二零一六年，朱一鸣带领北京造衣创新刚刚上市，但是他也很清楚啊，存储芯片最大的市场是 dioram， 而不是造一创新做的闪存。要想成为存储市场的领头羊，就必须拿下 diorama。 但是朱一鸣面临一个困境，自主研发 diorama， 每年都要烧上百亿的资金，而且回报周期极长，属于典型的吞金兽。 面对这个无底洞，绝大多数社会资本和国资都望而却步，其中就包括北上广深等一线城市。就在朱一鸣陷入僵局的时候，合肥市政府主动伸出了橄榄枝。 当时的合肥虽然凭借投资京东方一战成名，但是依然面临着缺芯之痛，支柱产业家电和显示屏的芯片高度依赖进口。听说朱一鸣有做 dram 的 想法之后，合肥厂头立马行动，主动找到了他。 但是有一个非常打动朱一鸣的细节，一位合肥厂头的负责人直截了当的说，我们投的是朱一鸣这个人和他背后代表的那个可能性。这说明合肥一下就看中了朱一鸣在存储领域的深厚积累和技术判断力，愿意把身家压在他身上， 足以可见合肥国资的眼光有多毒辣。合肥当年不光是嘴上说出来长期一期总投资一百八十亿，合肥市政府愿意出资四分之三，整整一百四十四亿，而赵毅创新只需要出资剩下的四分之一。要知道二零一六年合肥的一般公共预算收入也才六百多亿，一下子拿出一百四十多亿 去投资一个随时有可能打水漂的初创公司，需要多大的勇气啊？这种由地方国资绝对控股为硬科技初创企业兜底的魄力，在当时的一线城市几乎是不可能发生的，北上广深，家底雄厚，不需要去冒这种风险。 而且二零一六年还发生了一件大事，大家还记得吗？二零一六年，中芯被美国制裁了，所有的美系企业包括使用美国技术的半导体公司，一律不得给中芯提供芯片。这件事以及后续的华为被美国制裁断供啊！让国家意识到了一件事，就是半导体的供应链必须牢牢的掌握在自己手里， 其中就包括存储芯片国产化迅速上升到国家战略层面，这就更加证明合肥市政府的眼光是非常超前的。 二零一七年三月，项目正式开工，只用了十个月就完成了厂房和设备的建设。二零一九年，朱一鸣和合肥硬扛三年之后，终于实现了零的突破。长兴层主宣布自主研发的 ddr 四正式量产，这是中国大陆第一条自主设计、自主制造的 diorama 量产线，一举打破了韩国和美国的垄断。 公司成立九年，烧了将近四百个亿，直到去年还在亏损。而刚刚过去的二零二六年一季度，长兴终于扭亏为盈，净利润高达三百三十亿元 啊！合肥和后来的国家大基金，兢兢业业十年的投入，一招就回本了。实际上合肥的收益远不止于此啊。长兴给合肥带来的最大的价值是乘势能及的跃迁。合肥国资作为早期的绝对控股股东，占股百分之四十以上， 长兴一旦成功上市，至少是几千亿甚至万亿级的资本入账，等于合肥十年的财政收入，这对地方财政是极其恐怖的一个数字。具体大家可以看看这张图啊， 到时候呢，合肥拿着万亿资金再去投资，或者呢拿钱去扩建合肥城市的边界，招来更多的产业和就业，就能让合肥 gdp 大 幅的往前跃迁。 而且长兴本身呢，就像一块巨大的磁铁，它带来的不只是一个龙头，而是整个产业链。在长兴的带动下，合肥聚集了超过四百五十家半导体企业，上游的设备材料，下游的封装测试，纷纷在合肥扎根。 合肥曾经只是一个人口五万的小县城，不像同为中部省会的武汉、长沙那样有知名度，如今靠着合肥模式，摇身一变成为全国科创中心和新兴产业基地， gdp 排名也在快速跃升，这两年连续超越西安、济南，只能说从房地产财政转型到股权财政是全国城市的一个大趋势，而合肥无疑是其中的弄潮儿， 其实也给了很多内陆城市一个逆天改命的样板。以前的房地产财政时代，各个城市只能按部就班的发展，如果不是靠全省给省会堆资源啊，永远不可能有超越沿海城市的机会。但是现在不一样了，股权财政时代给了很多内陆城市弯道超车的机会，他考验的是当地领导班子的魄力和智慧， 连续风投成功，就可以让一个城市逆天改命，获得和城市能级不匹配的收益。其实别的城市啊，不是没搞过新兴产业投资，比如说隔壁的南京，曾经子官三百亿美元在南京搞闪存和 diorama， 结果子官爆雷之后停工烂尾，始终就没量产。 瑞兆丰在南京高层的存储风测项目资金断裂之后也破产了，曾经风光无限的拜腾汽车投资百亿，总部也是落地南京，结果呢，也是倒闭了。 可合肥啊，投资未来成功了，押宝京东方、长兴也都成了行业龙头，明明合肥是个后起之秀，却把心平气和这些新兴产业全都抓住了，而南京的底子更厚，却一再押宝错误，难道真的只是合肥运气好吗？ 其实这个问题我们也可以换个角度来思考一下，如果当年主动找朱一鸣的不是合肥，而是南京呢？我相信朱一鸣一定不会拒绝南京，毕竟南京相比合肥更有实力。 朱一鸣选择合肥不是因为他是合肥，而是因为来找他的就是合肥，而且呢，合肥给了足够的诚意，所以合肥并不是运气好，而是合肥的领导班子更专业。一在于胆量和魄力，敢于在一线城市都不敢出手的时候果断出手。 二在于慧眼识人啊，国资政府班子的专业性全国领先，总是在浩如烟海的项目当中找到最有潜力的那个。

长兴存储即将上市，网传估值高大三万亿，也称作普通人近年来少有的报复机会，这到底是天降馅饼还是资本挖的大坑？今天我们一次性把它讲明白。长兴存储核心业务是什么？它就是做内存，手 机、电脑、新能源汽车、 ai 设备全都离不开它。这行的技术门槛呢提高，工艺精度达到了发丝的几千分之一，上百道工序容不得半点差错。全球内存市场长期被海外三家企业垄断，占据高达百分之九十二的份额，而长兴存储是国内唯一全球第四的可量产的内存企业， 妥妥的国内存储的独苗。很多人会好奇，凭什么他能对标三万亿的估值？答案就是眼下惊人的盈利能力。借着 ai 的 风口，行情彻底反转，海外巨头纷纷关停传统的内存产线，专攻高端市场，直接流出巨大的市场缺口。传统内存价格一路上涨，强行精确接住了这块市场，单季度利润高达三百三十亿， 全年的利润有望突破千亿，零售能力远超科创板多家企业。但风光背后，风险也藏不住。内存呢是周期，行业大起大落是常态。在前几年行业低谷期，长兴年年亏损，一度濒临破产，全靠地方的资金扶持 抵过了难关，如今的高额利润完全是踩中了短期的行业风口。客观来看，长兴的确有望打破海外的技术垄断，工艺和良品率也逼近国际一线，实打实的国产科技的重大突破。可目前他主攻的是终端市场，利润最丰厚的其实是高端市场，依旧被海外企业掌控， 双方实力的差距依旧非常明显，三万亿的估值更多是资本增加出他未来的成长空间。最后说说普通人最关心的，咱们能上市暴富吗？首先，门槛就把大部分人挡在门外了，他登陆的是科创版打新至少需要五十万的时仓和两年的交易经验，新手根本没有参与的资格。 其次，中签率极低，热门新股中签率堪比中彩票。最关键的是风险，行业周期啊，随时会转向，一旦风口消散， 利润就会快速的下滑，虚高的估值泡沫容易破裂。资本市场永远会有诱惑，但报复神话终究是少数人的游戏，不要被热度冲昏了头脑，看清企业实力和行业的周期，女性看在每一个风口，盲目的跟风只会踩坑。

长兴存储要上市了，普通人中一千就能实现阶级跃迁，没中迁也没事啊。深度关联的公司，我给你们扒出来了。 第一家，造一创新，他和长兴的关系最直接啊，一方面有股权关联，另一方面双方在 drum 产品采购和代工服务上面也有合作，所以市场关注度一直都比较高。第二家，合肥城建，他本身不做芯片啊，更多是通过合肥国资和产业基金体系与长兴形成间接关联， 所以他更偏向于合肥半导体产业资本的映色。第三家，深科技，他的逻辑啊，主要在封测和存储模组制造环节，长期做 dram 后面离不开封装测试和模组的配套，所以深科技更加偏产业链后端。 第四家，百城股份啊，他不是芯片公司，也不是材料公司，而是做半导体洁净室和厂房工程服务的。简单来说啊，金源产业建设要稳定运行，洁净工程是基础设施之一。 第五家，雅克科技，它更加偏半导体材料方向，比如说前驱体、光刻胶等等啊，属于存储芯片制造上游材料店里面的公司。第六家，安吉科技，它主要做 c m p 抛光液和湿电子化合物，那这些材料在金元制造里面非常关键，属于先进制成和存储制造都绕不开的耗材环节。 第七家，互规产业，它的核心是大规片，尤其是十二英寸的半导体，所以它属于最底层的材料底座。 第八家，拓金科技，它主要做半导体薄膜层基设备，属于设备端国产存储啊，要扩展，要提升自主化率啊，设备国产化是绕不开的一环，所以你会发现啊，藏心财链不只是一家上市公司，而是一整套体系 造以创新偏股权和业务协调。合肥城建，偏地方资本，印社深科技，偏风测模组。百城股份偏节制工程、雅克科技、安吉科技、互惠产业偏材料，拓金科技偏设备。

长新存储即将上市，这波千亿红利，哪些 a 股公司关联度比较高呢？今天一次性给你盘透八家紧密关联的企业，分成四大类，看完了就明白谁是真硬核，谁是凑热闹。 先来看一下长新科技，这个公司一季度营收五百零八亿，同比增长百分之七百一十九，净利润三百三十亿，归母公司净利润二百四十七亿，大涨了百分之一千六百八十八。 按照此势头啊，上半年归母公司的利润保底是五百到五百七十亿，全年有望超过千亿， 其业绩之猛啊，一季度的利润超过科创板六百家上市公司的利润总和。那重点来了，我们一起看一下哪四大类哪八家直接关联的公司。第一类，深度绑定的股东和商业伙伴。这类企业通过股权和核心合作，跟常新的业务死死的绑在一起。 赵毅创新身兼股东和核心代销商双重身份，持有长兴科技约百分之一点八的份额， 还是 drm 产品的重要代销渠道。二零二六年的一季度的利润直接翻倍，净利润呢，更是大增百分之五百二十二， 其中存储芯片业务收入占比超过百分之七十一，妥妥的靠长兴的产品大卖撑起了企业。合肥城建既是股东，又是基建服务商， 间接持有长兴股份，还为其搭建厂房、办公区等，不过他主业是房地产和半导体业务的关联度，得好好琢磨琢磨。第二类，是核心的生产供应商，这类企业啊，为长兴提供风测、材料等关键的服务，订单量啊，会随着长兴的产量扩张。一路上，长 深科技是国内高端存储芯片封测的龙头子公司，配洞科技是常新精元封测的核心供应商之一。雅克科技是全球的 d r m 前驱材料的龙头，供应的电子特器是芯片制造的关键，直接给合肥常新供货。 虽说啊，二零二六年的一季度的营收有点波动，但在半导体材料领域的优势很突出。通富微电是全球领先的集成电路风测企业，和长兴是战略合作伙伴。风测服务啊，已经深度切入了长兴的供应链。第三类，设备与厂房建设商。 他们的业务啊，和长兴的能源建设扩展结构而紧密关联。金智达专注半导体的测试设备，长期为长兴提供存储器械测试的系统解决方案。国成股份是专业的洁净系统集成商，参与了长兴洁净厂房建设 这部分业务，占公司营收的百分之四十二点五。第四类，产业链的财务投资者。这类啊，主要是通过产业基金进行投资，和长期的业务协调效用比较弱。 上风水泥通过旗下产业基金间接持有长薪百分之零点一五的份额，但其主营是水泥。这次投资啊，更偏向于财务投资，和半导体的主营关联度而较低。赶紧瞧瞧你的池塘里啊，有没有这些直接关联的选手？点个关注，继续给大家分享更多的股市干货。

长新存储即将上市，普通人中一千就能实现阶级跃迁，没中钱也没事。深度关联的公司我也给你扒拉出来了，赵毅创新， 合肥城建新科技、白城股份、亚特科技、安吉科技、互归产业、拓金科技。

如果以前跟你拼单喝蜜雪冰城的兄弟，有一天突然开上了路虎，哎，有可能他买中了创新存储。这个可以有啊，几乎所有人啊，都在盯着这家公司正在冲刺上市。科创板最快六月份呢，就能上市， 有乐观的市值预期。说啊，这家公司可以到三万亿啊，什么概念？当年投资他的合肥，理论上能够直接再赚一个合肥。而 a 股市值最大的工商银行和曾经的股王茅台呢，在他面前都是地股。而对散户来说，只要中签，理论上来讲就会是一个史无前例的暴富机会。这叫什么？未出山先锋王啊， 是关中王来了。那这个长兴存储什么来头？所谓的暴富机会，我有机会吗？先来看这家公司啊，其实干的事很简单，那就是造内存，什么手机、电脑、 usb、 智能电动车等等都得用到内存。那长兴造到什么级别呢？他是中国唯一也是全球稀缺的可以量产内 内存的企业。很奇怪吧，内存看上去很常见呢，其实技术门槛呢，还挺高，你得在比头发丝还细几千分之一的狭小空间里面，用几百道复杂工艺造出一个由数十亿的精力元件构成的微观立体城市， 还不能有一丝一毫的差错。所以全球内存发展了几十年，最强的三家呢？啊，之前都是老外，你看啊，韩国三星，韩国 sk 海力士以及美国的美光，合称玉三家，这三家吃掉了超过百分之九十二的份， 而第四名谁呢？哎，就是中国长信，分额呢，是百分之七点六七，这算是内存上面中国公司的一根独苗了。那问题来了，这独苗归独苗，他也才第四啊，怎么就能值几万亿呢？哎，我们的酱香科技茅子还全球唯一呢，也没那么多吧。情况这样， 主要是长兴最近太赚钱了，今年一季度人家净利润多少？三百三十亿人民币，理论上来讲啊，全年利润就可能超过千亿。他要登陆的科创板上面上上下下六百多家上市公司，加 在一块都没他挣钱。那接着呢，国内一些机构呢？按照韩国三星和海力士的逻辑，就给长兴这么掐指一算，得出结论，哇，这哥们以后的市值必须妥妥是万亿巨头啊，这个事业线挺深呐。 那问题又来了，他咋这么能挣呢？因为 ai 神助攻，这几年都知道 ai 大火，于是乎，这 ai 芯片就供不应求，而制造 ai 芯片又需要一种高带宽内存，但这个东西听着是内存，但技术更难，门槛更高，当然了，利润也就更 全世界。目前呢，只有韩国的公司可以大规模量产啊。对，就是三星和海力士。所以韩国欧巴们一看说，嚯，这么挣钱的，这玩意，那我还造别的干嘛呀， 肯定是什么最赚做什么呀！于是乎，就凹印高贷款内存，纷纷就把传统内存的生产线啊给关了，刷哈刷哈！但是全球的传统内存七成以前都是他们造的，他们这一撤，传统内存呢，就出现了巨大的需求真空，立刻 供不应求，市场价格就蹭蹭往上窜。而咱们的长青存储呢，虽然做不了高贷款内存，但传统内存他没问题呀。所以这等于啊，人在家中坐，饼从天上来。欧巴们主动把这块巨大的蛋糕送给了长青，以前同行相见分外眼红，现在是主动让路，还帮忙抬价。于是长青啊，捡漏捡到嘴，乐歪数钱数到手。 但是别看这哥们现在小，哈哈，当年也真是亏到哭唧唧啊，二零二五年之前，这长兴啊，每年至少亏掉九十多个小目标。那有人问呢，说怎么就这么大起大落呀？英文超级周期怎么讲啊？内存，它是一个典型的周期性行业，今天是供不应求的上行周期，那所有人都枕着钞票睡觉， 而当需求下行，产量又过剩，内存供过鱼球，那价格就暴跌了，所有人就都别好过。比如在二零二三年，那就是典型的内存下行周期。当时长兴的裤衩子都快亏掉了，全靠合肥的托底，才咬牙硬撑了过来。做内存生意， 不想跟渣男海女谈恋爱，对方呢，总是对你忽冷忽热的。所以问题就来了，你看现在因为 ai 火热带来的超级上行周期，本质上呢，其实就像渣男献殷勤的这么一个阶段，长期呢，算是站在了风口上，但是风停了呢？ 渣男另寻新欢了呢？长青有能力接着飞吗？有能力继续撑起这所谓几万亿的估值吗？或者咱们更直接点讲，这是一家有实力的好公司，还是纯粹情绪炒作出来的泡沫呢？ 答案是，实力他有，但和全球最顶级的内存公司比，还不够硬。二零二五年，长兴已经能够量产目前传统内存市场上最先进的产品， 产能、良品率呢和性能呢，都逼近国际一线水平，几乎已经可以和那玉三家掰手腕了。但是他今天吃下的只是隔壁韩国人让出来的终端市场，看上去确实是赚麻了，但是隔壁那些欧巴们吃的才是真正的大肉啊，他的号生产全球最顶级的高带宽内存， 年的净利润预计会超过一点一万亿人民币，这可是长薪的十倍，约等于中国前十二大科技上市公司的利润总和。 而我们需要这样的内存，也得从韩国人那边进口，所以总结一下，那就是长期存储，花了十年，确实有资格上街吃饭了，但是做的本来只是小孩内出。 不过啊，就这样也已经是个很大的成就了，因为内存这场战争一直以来都是强者踩在巨头们的尸体上这么一路趟过来的，你看当年美国内存被日本灭了，后来呢，日本欧洲和中国台湾的内存呢？又被韩国人灭了？而至少目前面对那些寡头，糖心还有能力分走一块蛋糕。 而市场给着长青的三万亿估值啊，其实就是他们呢，在提前压住长青这脚油门踩下去，可以真正的冲出重围。更重要的问题又来了，这波理论上可能的大机会，我还有戏，我怎么参与呢？这么讲啊，一家公司要上市，你要看好，那就去打。 不过这次的打心门槛啊，不低啊，因为长心预计上了他科创板要求你开户的账户里面得有五十万资金，而且还得有两年的炒股经验，换句话来说啊，也是有本钱的老司机才行。另外打心股啊，这网上中签率的平均只有百分之零点零三，长心现在是超级大热门，肥肉大家都想吃，能打到的几率啊，跟你买彩票中头奖差不多。 更重要的是，投资有风险，入市需谨慎。现在的厂型那是万众瞩目，但实际上他依然是有点像在坐过山车。你别只看人家赚的盆满钵满，你得想想当年人家是怎么熬过来的。高级性行业你真想参与，最好知道自己在干什么，以及接下来会面对什么，否则天上掉的就不是馅饼，而是陷阱。

最近，合肥乃至整个全国的科技圈、房产圈，都在被同一件大事刷屏，长新存储正式上市！这可不是一家龙头企业的资本突围啊！更是合肥城市实力的彻底爆发，更是给合肥楼市吃下了一颗最稳最硬核的定心丸。 一直都说呀，楼市的底气从来不是炒出来的，而是产业撑起来、人口带起来、信心做起来的。长兴存储是什么？是国产存储芯片的顶流，大国之重器，是合肥砸下重金深耕多年，亲手养大的世界级科技龙头。 它已上市，带来的绝不是短期噱头，而是实打实的三重利好，每一条都在沆食合肥房价的底气。 第一，高新人才持续涌入，购房需求稳稳拖底。长兴本身呢，就有将近两万高学历员工、工程师、技术骨干、高精尖人才扎堆，收入水平远远超过普通行业。 上市之后，企业发展在上台阶，上下游产业链全面爆发，会有源源不断的年轻精英、高端人才落户合肥，刚需安家改善置换，实打实的自主需求只会越来越旺。 第二，财富效应兑现，高端改善市场全面激活。长新上市带来的资本红利，会直接转化为品质居住的需求。 像合肥政务区、滨湖高新、经开这些核心优质板块，大平层改善洋房、品质住区甚至别墅， 都会迎来更强的购买力支撑。不是盲目暴涨，而是优质的房产的更保值，核心的板块更抗跌，合肥楼市的价值底色彻底被拉高。第三，城市能级飞跃，合肥的楼市信心彻底拉满，常新一家的市值就能比肩合肥原有上市企业的总和， 这是合肥从科创名城迈向世界级产业高地的最好证明。城市越强啊，人才越聚，楼市越稳。过去合肥靠产业逆袭，未来常新会带着合肥站上更高的舞台。 最后我想说的是，常新上市，他不是炒房的风口，而是合肥楼市长期向好的坚实底气。 有硬核产业做支撑，有高端人才做根基，有城市红利做背景，合肥的房子会更保值、更抗跌，更有长期价值。看好合肥，扎根合肥，未来的合肥楼市只会稳步向前，潜力无限。

以前呢，我们被海外巨头卡存储的脖子，那么连国产的手机涨价都要看他们的脸色啊。那么如今呢，长新正式冲刺科创版的 ipo， 这一步落地，意味着中国正式成为继美国、韩国之后，第三个具备高端存储芯片 自主规模化量产能力的国家。那么更重要的是呢，在长期博弈的科技核心赛道上，我们彻底告别了被动承压的困境。 今天给大家补个课啊，那么存储芯片呢，是所有电子设备的口粮，你手机里的运存，电脑里的内存，服务器的硬盘，甚至现在智能汽车的车机系统，全得用它。 那么之前全球百分之九十的存储市场呢，被美国的美光，韩国的三星、 sk、 海力士三家牢牢攥在手里。相信这几个名字大家都很熟了啊，我每年呢，光进口存储芯片就要花上千亿美元，那么说白了， 我们以前买手机买电脑多花的钱很大一部分是给这三家交的硬件溢价成本。而常新这次能上市，不是简单的企业融资，是我们第一次拿到了平等对标海外自主可控的核心博弈底牌。 那么十年前呢，还没有人相信说中国能造出自己的高端存储芯片。二零一六年合肥用真金白银砸给常新的时候，外界的质疑从来没停过，都说合肥刚赌赢了，京东方又要交学费。常新存储呢，从二零一六年创立到二零二四年，几乎一直在巨亏啊， 连行业里的人都觉着说，存储产业的技术壁垒这么高，我们不可能追得上寒梅企业几十年的积累，那么结果呢？二零二六年的第一季度，公司营收五百零八亿元， 同比增长百分之七百一十九点一三，净利润呢，三百三十点一二亿元。那么这次冲刺扩张版的 ipo 市值估计直接可能要干到两到四万亿。但长新上市不只是单个企业的胜利，这背后藏了三个信号。 首先，中国科技博弈的攻守节奏迎来了实质性的良性扭转。以前呢，我们的科技策略都是补短板补短板，被人掐什么，我们就集中力量补什么。那么现在长兴在存储这个核心赛道，彻底实现了全链条自主可控、规模化量产的突围。那么现在全球的消费电子 服务器厂商都离不开存储芯片啊，以后海外要是再无端的出台技术封锁、供应链断供限制，我们完全可以依靠本土自主存储供应链从容应对。 第二呢，合肥的这个赌城人设真的是被误解了，哪有赌城能连续赌赢京东方、长新、新能源汽车三个万亿级产业的呢？这根本不是赌，是尊重产业规律的耐心资本泛本。 合肥投长新之前做了多年的全球存储产业调研，知道存储是刚需，技术迭代有周期，只要熬过产能爬坡期，一定能盈利。而且呢，不是只投钱就完事了，还配套了土地、人才政策，把芯片、设计、封测的上下游企业全拉到合肥， 形成了产业集聚。那么这叫政府引导加长期陪伴加产业链配套的硬科技投资模式，完全可以复制到其他卡脖子的领域。那么第三呢，给中美科技战博弈点明了关键的破局思路，不要在别人的规则里玩嘛！ 以前美国一直是掐我们的先进制成芯片，我们一直是被动防守，那么这种玩法很憋屈，因为节奏永远掌握在对手手里，但在存储，在成熟制成，在新能源这些我们擅长的领域先实现突破， 等你把我们能突破的全掐死，我们已经有了反制的筹码，这就是我们的制度优势。海外的科技企业呢，必须紧盯季度财报的短期收益，不可能花十年去砸一个回报周期这么长的项目，但我们愿意等， 愿咬，这就是我们能突破的原因呐。从二零一六年合肥入局，到二零二六年长信冲刺 ipo， 正好十年。那么这十年里呢，我们熬过了亏损，熬过了技术封锁，终于把存储的命门攥在了自己的手里。 所谓的破局，从来不是坐着等对手放宽限制，主动让步，而是脚踏实地攻坚技术， 把所有核心命脉全部牢牢掌握在自己手中。最后补一句啊，二零一六到二零二五十年啊，大家想起什么了吗？中国制造二零二五， 我再次建议大家认真去读一读，中国制造二零二五，里面是不是还有很多的金字等待挖掘？我是小四，艾特我的点赞！

家人们今天聊一个炸翻天的事，强行存储未来绝对是中国有史以来最勇猛的央企级的巨头，据保守的估算，今年的利润一千二百亿，明年可以直接的冲到两千亿， 这除了那几家顶级的央企啊，我现在放眼全国的这个企业，强行存储没有对手， 华为、宁德时代、比亚迪在他的面前呢，都要往后靠。如果长兴存储上市，他的市值更加吓人，保底三万亿，那有可能冲到五万亿，不管是 a 股、港股，还是在美股上市的中国的企业里面，他都是独一档的存在。最新的消息来了， 长兴存储的 ipo 已经重启审核，两个月以内有可能上市。今天我们就掰开冷水，来来聊一聊长兴存储 这个当年名不见经传的合肥，为什么能够抢到这一条超级的大鱼？为什么不是北京、深圳上海，而偏偏是实力不太雄厚的合肥呢？那么长期存储又能够给合肥带来什么样的超级的价值呢？ 在十九八回到二零一六年，当时的朱一鸣他带着造衣创新刚刚上市，但是呢，他的心里非常清楚，存储芯片的最大的市场是 d r a m， 不是 造衣做的是安全， 那么想做成全球的领头羊，必须拿下 dam。 可是难题来了，自主研发 dam， 每年要烧掉上百亿的资金，这回报周期也没说长到离谱，这个是妥妥的吞金兽，这应该说是一个无底 洞，社会资本我只要都不敢碰北上广深这些超一线的城市，他们全都会往后退。 就在朱一敏走投不露的时候，那合肥市政府就直接的找上门来，向朱一敏抛出了橄榄枝，那个时候的合肥靠投资金，东方刚刚打出名气， 但是缺心的痛刻在合肥市政府的骨子里面，他们的支柱产业家电、显示屏、芯片全靠进口，听说朱一敏要做 d i m 合肥厂头呢，立马行动， 最打动朱一鸣的一句话就是，我们投的是朱一鸣这个人和他背后的那种超级的可能性。一句话呀，他们就看穿了朱一鸣在存储领域的硬实力， 合肥市政府愿意赌上一切，合肥的国资的眼光简直都达到了极致， 而且合肥你发现没有，他不外虚的。长兴一期总投资一百八十亿，合肥直接拿出来了一百四十亿，占到了总投资的四分之三，那么朝夕创新呢？只出了剩下来的四分之一。 你要知道，二零一六年，合肥市的全年的公共的预算收入才六百多亿，一下子要掏出一百四十多亿投一个可能打水漂的出厂的公司， 这个破例很多一线城市根本就比不了北上广深的家底厚，他们没有必要冒这个险。但是二零一六年还有一件大事，大家要注意， 那一年中信美美国之前所有的美系及美国的技术的半导体企业，全都不能够给中信通讯部欺骗，那么后来华为也被断供， 这个时候我们的国家就彻底的幸福，半导体必须站在自己的身边，存储芯片国产化，直接上升到国家战略，合肥的这一步走的比谁都超前。二零一七点三月，长兴项目正式开工， 只用了十个月，厂房设备全搞定。二零一九年，朱一鸣呢，和合肥硬抗三年，终于打破了日韩垄断，中国大陆第一条自主设计、自主制造的 d r a m 量产线， d d r 四正式量产。公司成立九年，烧了差不多四百亿人民币， 二零二五年还在亏损，但是二零二六年第一季度直接利息翻盘，净利润三百三十亿，相当于每天赚了四个亿。 合肥和国家大基金十年投入，一招回本，但是长期，但是长期给合肥的价值远不止赚钱，最核心的是城市的能能量积压直接的跃升。合肥国资早期绝对空， 那占股百分之四十以上，长期上市以后，合肥各国有的持股的价值至少几千亿甚至上万亿，相当于合肥十年财政的收入的总额，收获万亿资金。 合肥能够扩建城市，矿产产业，拉满就业， gdp 直接起飞。 更牛的是诚心像一块超级磁铁带货了这个产业链。现在合肥集聚了四百五十多家半导体企业，上有的设备材料，下有的封装设施，全在合肥扎堆。曾经的合肥就是个小小的省会形式，他比不上， 比不上。那么现在呢？靠合肥模式啊，成了全国科创中心，新型产业基地， gdp 连续超越西安济南，一路狂飙。说白了， 现在城市的竞争已经从房地产的土地财政转向了股权财政、科技财政，这是所有内陆城市逆天改变的机会。 不靠全省数学，不靠沿海区位，就看领导班子的魄力和独狼的眼光，合肥就是最成功的样板。有的人说啊，合肥靠的是运气，你还真不是 隔壁呢，有一个南京，他们的底子比合肥应该说厚多了，但是呢，南京呢，却节俭裁客，只光三百亿美元搞存储，最后烂尾。瑞早风风车项目资金链断裂，最后倒闭，拜腾汽车百亿投资 最终破产。可是合肥呢？他们押金，东方押长青，全都成了行业的龙头。 如果当年找朱一鸣的不是合肥，是南京，那朱一鸣肯定也不会拒绝。如果当年是武汉找朱一鸣，那朱一鸣他也不会拒绝。但是武汉和南京都给不了合肥的他们的满满的诚意和魄力。 合肥赢赢在两点，第一个是胆量，一线城市不敢上的时候，他们果断 o 赢。第二个是识人的眼光，国资团队，合肥国资团队够专业， 总能够从无数的项目里面挑出最有潜力的那个，长青存储就是最典型的代表。