黄河财险雇主责任险核赔审核流程

为什么要购买雇主责任险？雇主责任险又有哪些好处呢？雇主责任险作为企业和员工保障的呼声符， 可以帮助企业降低潜在的风险和责任。购买一份雇主责任险，对企业的好处至少有以下四点， 一、保障雇主的权益，直接转嫁用工风险。如果投保雇主责任险，发生事故后理赔可以直接给到企业，直接减轻企业的用人负担，保障企业的稳健运营。 二、保障齐全。赔偿项目包括死亡赔偿金、丧葬赔偿金、误工费用、医疗费用、法律诉讼费用等。 三、雇主责任险可以作为工伤保险的补充，既能弥补工伤保险的不足，也可覆盖没有参加工伤保险的员工、实习生、临时工等。 四、税收成本。雇主责任保险费可记录企业生产成本，税前列支可以降低企业缴税成本，好产品值得推荐。购买雇主责任险一定要找专业的保险从业人员， 根据企业的实际用工情况，科学准确适配保险方案，有效避免后续理赔争议、纠纷。点赞加关注，了解更多财险知识！

本期内容由深空投资免费提供，这期我们来开箱培育钻石。黄河旋风全称叫做河南黄河旋风股份有限公司，注册地在河南省许昌市，股票一九九八年在上交所上市。 公司的控股股东是许昌市国有产业投资有限公司，实际控制人是许昌市财政局，组织形式属于地方国有企业。 根据申万行业分类标准，公司一级行业属于机械设备行业，这个行业目前有五个二级行业，共五百三十四家上市公司。黄河旋风属于其中的通用设备行业，目前这个行业总共有两百一十八家 a 股上市公司。黄河旋风主要涉及到的概念有，培育钻石、央国企改革新材料、节能环保。 黄河旋风的核心深意就是造金刚石，既包括工业上用来切东西、钻东西的工业金刚石，也包括首饰店里卖的培育钻石，还包括用这些材料做出来的刀具、钻头、锯片等工具。 公司第一大营收来源是超硬材料业务，二零二五年这项业务带来了九点五亿元的营收，占公司总营收的百分之三，毛利率是负百分之五点九，形式并不乐观。那么超硬材料具体是干什么的呢？它主要包括两类产品， 一类叫工业金刚石，因为硬度极高，被用在各种切割、打磨、钻孔的工具里，就像工业领域的牙齿。另一类就是培育钻石，他的物理化学性质和天然钻石完全一样，但是在实验室里长出来的，主要卖给珠宝商做首饰。 公司自己采购石墨的原材料，用自主研发的大型高压设备，通过技术把石墨转化成金刚石晶体，然后分类加工，再卖给下游的工厂或者珠宝公司。赚多赚少，关键就看谁家的技术更好，成本更低，产量更大。 主要客户群体是那些做锯片、钻头的工具制造厂，还有光伏半导体企业以及珠宝首饰公司。主要的竞争对手是国内其他几家超硬材料巨头，比如中兵红箭、力量钻石。 但现在整个行业面临一个大问题，就是产量集中释放，供给远大于需求培育，钻石和工业金刚石的价格都被打的很低，所以公司这块业务现在处于亏钱出货的状态。除了超硬材料，黄河旋风，还有两块比较重要的业务， 一块是金属粉末，二零二五年这项业务收入一点七亿元，占总银收的百分之十三，同比增长了百分之一百三十七，毛利率是百分之十七点一，增长势头很猛。 公司生产的金属粉末主要是给自己或者别的工厂用来制造金刚石工具，比如在做金刚石锯片的时候，需要用这种金属粉末把金刚石颗粒牢牢固定在锯片基体上，相当于一种焊接材料。它的盈利模式就是采购骨砒、铁等金属原料， 加工成超细粉末，然后按公斤卖给下游的工具制造商。另一块重要的业务是超硬复合材料，二零二五年收入一点四亿元，占总营收的百分之十，营收同比下降百分之六点四，毛利率百分之二十三点六，是公司所有主要业务里毛利率最高的一块 超硬复合材料。简单说就是把金刚石这种超硬材料和硬质合金这种有韧性的材料，通过高温高压焊在一起，做成一块复合材料，这样他既有金刚石的硬度，又有合金的韧性。 典型的产品叫聚金金刚石复合片，这是做高级石油钻头和煤矿钻头的关键部件。这块业务盈利模式是把这种复合片暗片卖给钻头制造商，或者直接卖给油田矿山服务公司 因为技术门槛比较高，所以盈利能力也最强。值得注意的是，这三大业务之间并不是孤立的，而是存在明显的上下游关系。公司自己生产的工业金刚石，一部分直接对外销售，另一部分就供起自己的复合材料车间，用来做成复合片。 与此同时，公司自己生产的金属粉末又是做金刚石锯片钻头的关键原材料，所以他们一直强调自己是国内超硬材料行业全产业链布局的企业，从原材料到中间品，再到终端制品，都能自己生产。 除此之外，公司还有一些规模较小的业务，比如超硬材料制品占总营收的百分之二点二，超硬刀具占百分之一点二，建筑机械占百分之零点五。这些业务虽然体量不大，但也是对主业的补充。整体来看，黄河旋风眼下最大的挑战在于占营收大头的超硬材料业务正处于行业低谷， 未来公司能不能翻身，关键要看金刚石行业的供需关系什么时候能缓和，以及他能不能把培育钻石往芯片、半导体这些高附加值领域真正做透。 接下来我们看一下公司在产业链中的溢价能力，黄河旋风特别强调自己是全产业链布局，意思是他不光卖原材料性质的金刚石，还自己生产金属粉末，还把这些东西进一步做成复合片、刀具等终端制品，相当于从产业链的上游一直延伸到了下游，但位置横划的多，不代表溢价能力就强。 事实上，这家公司目前在产业链里处于被两头挤压的状态。先看上游公司生产需要的大量原材料，比如石墨、金属触媒粉以及金属粉末业务需要的铁、铜、镊等金属材料本质上都是大宗商品，这些原材料的价格跟着国际市场波动走，公司基本没有什么定价权。 前五名供应商的采购额占了总采购的百分之三十三点三，这个比例不算低，说明公司对头部供应商还是有一定依赖的。原材料涨价时，公司很难把压力转嫁给下游，只能自己硬扛。再看下游 公司，前五名客户只占总销售额的百分之十五点一，客户非常分散，没有那种被一个大客户卡脖子的风险。按理说，客户分散应该有点溢价空间，但实际情况完全相反，因为整个行业三段产能严重过剩，培育钻石和工业金刚石的价格被打的很低，公司超硬材料业务的毛利率直接跌到了负百分之五点九。 这种负毛利的状态，说明面对下游客户时，公司几乎没有定价权，为了保住市场份额，只能被动接受低价。 有意思的是，公司虽然在中游制造环节号称行业龙头，拥有国家级企业技术中心，产品种类齐全，甚至说自己全球质量最稳定，品种最齐全，但行业龙头的身份并没有转化为定价优势， 因为超硬材料行业进入壁垒相对有限，近几年产量集中释放，市场从供不应求变成了供过于求，龙头的规模优势在价格上面前基本失向。 倒是公司那些体量较小的业务，溢价能力反而好看一些。比如基础粉末业务毛利率百分之十七点一，超硬复合材料毛利率百分之二十三点六，说明在这些细分领域，公司还能维持一定的盈利能力。 所以整体来说，黄河旋风在产业链中更像是一个辛苦的中间商，上游被大宗商品价格牵着鼻子走，下游被产能过剩的市场压着打，虽然自己打通了全产业链，但两头都不赚钱，只有靠一些细分的小业务勉强贡献。正向毛利 这种处境下，公司的核心问题不是产业链位置不够宽，而是如何在上下游的夹缝中重新拿回定价权。竞争格局方面， 黄河旋风所处的行业叫超硬材料行业，核心产品是人造金刚石，包括工业用的金刚石、单金和近几年很火的培育钻石。 中国在这个行业里是全球绝对的老大，人造金刚石产量占了全世界的百分之九十以上，培育钻石毛坯产能占了全球的百分之七十五，其中河南省又集中了全国百分之八十的毛坯生产能力。这是一个典型的中国主导全球的行业。 如果要给这个行业的企业排个座次，人造金刚石行业可以分成两个梯队，第一梯队主要是上市企业，包括中兵红箭、黄河旋风、力量钻石等几家公司。第一梯队企业合计占了整个中国市场大约百分之八十的份额。 其中，中兵红电旗下的中南钻石和黄河旋风被公认为规模最大的两家。前者背靠军工央企，技术积累深厚，在工业金刚石领域称雄。后者是民营龙头，从原材料到终端制品几乎全覆盖。 第二梯队则是大量中小企业，这些企业要么整体规模比不上第一梯队，要么只专注在某一个细分环节，比如汇丰钻石主攻金刚石，微粉，沃尔德主攻超硬刀具与复合片。 第二梯队企业的整体市场份额加起来不到百分之二十，而且大多缺乏市场定价权，在行业低谷时最先受伤。第一梯队和第二梯队之间的差距主要体现在三个硬指标上，第一是产能规模，第一梯队年产金刚石以一克八计。第二是资金实力，上市公司融资渠道通畅，能在行业寒冬里扛更久。 第三是产业链完整性，黄河旋风自称全产业链布局，中兵红箭则在军工和高端工业领域有稳定的订单和客户壁垒。相比之下，第二梯队企业更多是在某个单一环节坐机，抗风险能力弱很多。不过，这个行业还有一个很特殊的地方，就是上下游的集中度差异极大。 前瞻产业研究院指出，在人造金刚石和培育钻石的上游原材料环节，产能高度集中在少数龙头企业手里。可一旦到了中游的超硬制品环节，比如刀具、磨具、锯片，市场就瞬间变得极度分散， 大量中小企业扎堆在中低端市场打价格战。这也是为什么第一梯队的企业虽然规模大，但毛利率也会被下游的混乱竞争拖下水。接下来我们看下公司的财务情况。黄河旋风二零二五年全年实现营收十三点六亿元，同比增长百分之四，这背后是产品销量稳中有升，收入规模略有扩大， 但净利润亏损九点五亿元，虽然比二零二四年的九点八亿元亏损收窄了百分之三，可绝对亏损额依然很大。公司自己解释的很清楚，超硬材料行业这几年产能集中释放，供需阶段性失衡，市场竞争激烈，产品价格持续走低，销售均价下滑是亏损的核心原因。 更值得关注的是，经营性现金流从二零二四年净流入零点四亿元转为二零二五年净流出一点五亿元，说明公司在经营层面的现金回笼能力明显恶化。 再看盈利能力，公司综合毛利率只有百分之零点九，净利润负百分之七十，净资产收益负百分之九十一点八。对比同行中，兵红线毛利率百分之十四点三，净利润百分之零点七，力量钻石毛利率百分之二十二点二，净利润百分之十七点三。 黄河旋风的盈利指标和同行完全不在一个量级上，差距非常明显。最后看长债能力，公司资产负债率飙到了百分之九十一，流动比例零点三三，速冻比例零点二二，这三个数字都很危险。黄河旋风的长债指标在 a 股同行中处于最差水平，短期债务压力很大，财务风险需要警惕。 最后，我们来看一下公司的精彩发展史。黄河旋风这家公司前身是河南长葛一家乡镇企业， 上世纪八十年代，创始人乔金领靠做石棉瓦和塑料制品起家，一九八五年转行办起了黄河模具厂，开始接触磨料模具生意。一九九八年，公司在上交所挂牌上市，上市募来的钱基本都砸在了压机大型化和建新生产线上。 到二零零零年代中后期，黄河旋风和中南钻石一起，成了全球工业金刚石产量最大的两家企业。工业金刚石主要用在切割、打磨、钻碳这些重活上，属于基础性耗材。 产量做大之后，公司开始向深加工延伸，除了卖最原始的金刚石单肩，还生产破碎后的微粉，用于切割光伏硅片的金刚石线锯，以及一种叫铝合金粉的材料。 到了二零一五年，公司试图跳出超硬材料的老本行，做了一次跨度很大的并购。他们斥资收购了上海名匠智能的全部股权。这家公司是做工业机器人自动化产线和智能工厂集成的。 当时工业四点零概念火热，管理层想靠这笔收购开辟第二主业，用智能装备来改造自己的老工厂，在对外接订单。但名匠智能很快就爆露出问题，他签的大量智能制造项目，看着合同金额大，实际回款很差，因收账款越滚越大， 对赌期一过，业绩直接断崖，导致黄河旋风在二零一七年、二零一八年连续季提巨额的商誉减值，把上市公司拖进亏损泥潭。 二零二零年，黄河旋风把民匠智能的股权以几乎白送的价格处置，彻底切掉智能装备业务，重新聚焦超硬材料。 几乎是同一时期，行业迎来了一个新赛道，培育钻石培育钻石和工业金刚石的技术原理完全相同，区别只是要在六面顶压机里长出更大更纯净的金刚石。单肩切磨后和天然开采的钻石在化学成分、印度火彩上没有区别，用来做首饰。 公司把一部分工业金刚石的潜能切换过去，正好赶上二零二一年全球培育钻石市场爆发，业绩快速回暖并扭亏为盈。好景不长，培育钻石的高利润很快引来疯狂扩展，价格出现血崩，再加上之前跨界那段时期积累的债务包袱很重，公司资金面一直紧绷。 二零二三年，控股股东黄河实业集团把所持部分股份转让给许昌市国有产业投资有限公司，公司实际控制人变更为许昌市财政局，从一家民企变身为地方国有控股企业。引入国资，核心目的就是帮公司化解债务压力，稳住当地这个重要的工业根基。 总的来说，公司从乡镇小厂到上市民企，再到国资接盘黄河旋风的历程，刚好折涉出国内人造金刚石行业从国产替代规模扩张到试错调整的完整周期。每天了解一家上市公司，我们下期节目再见！

四十八万，十八万都是我们小微企业真实的理赔金额，我们社协老师在给我们企业主买好人身保障的同时，也要考虑企业主他的企业责任，承担一定的风险。那么公众责任险、雇主责任险是我们小微企业经常用的产品，非常不便。 六月三号的下午，我们上海保险俱乐部在上海书城举办一长沙龙，我们把干货落地培训都是免费参加，免费帮客户做咨询，免费陪同，免费做售后服务，有兴趣的寿险老师可以在评论区扣六六六，我们来联系，记得点赞关注哦！

第十三十六篇我们从保额限额、赔付规则、担正效力讲到出险义务、争议处理，拆解了企业买保险会遇到的几乎所有条款陷阱。很多企业看完才发现自己之前买的保险全是漏洞，花了钱却没买到真正的保障。 今天作为全系列的收尾，我把前面三十五篇的核心内容浓缩成一份可直接照着勾的条款核对终极清单。不管你是买起财险、雇主险还是团易险，只要逐条核对这份清单，就能避开百分之九十九的条款陷阱，买到真正能兜底的保险。 投保前，基础信息核对是最容易被忽略的部分。投保人、被保险人名称要与营业执照完全一致，保险标的地址与实际经营地址一致。保险期限精确到年月日时分。 保费金额、缴费方式、缴费期限要与约定一致，特别约定栏不能空白，所有口头承诺都要写进特别约定，并加以公章。 通用。核心规则核对是重中之重，保额与限额要同时核对，每次事故总限额、每次事故每人限额也累计赔偿限额三个数字。 赔付比例与标准要明确，雇主险、社保外用药赔付比例不低于百分之九十，团一险十级伤残赔付比例为百分之十。保额免赔额要明确区分绝对免赔额和相对免赔额，优先选择相对免赔额。 纳险种专属条款核对各有重点，其财险保险价值确定方式为出险时的重置价值，赔付时不扣除折旧。 雇主责任险必加社保外用药、临时工、上下班途中等扩展条款。团体意外险要采用国家统一的伤残评定标准。意外医疗包含社保外费用、合同效力与争议 处理要约定为被保险人住所地人民法院管辖，坚决删除任何约定外地仲裁机构仲裁的条款。投保后要留存所有保险单证原件，至少五年。设置三重续保。提醒，每年续保前重新评估资产重置价值， 终极避坑。一句话总结，先定单次限额，再看年累计，按重置价值足额投保，必加社保外用药和临时工扩展。坚决拒绝外地仲裁。 所有口头承诺都写进特别约定，买保险是一个动态管理的过程，每年续保前都要重新核对这份清单，愿所有企业都能远离风险基业。

公司在购买雇主责任险的时候，可能会遇到这样一种情况，比如说您都是找一个公司来报价，找了好几个人，结果发现保额一样，但是价格有时候差一倍。就比如说咱一个想买一个保安，给他投保了五十加五的保额， 哎，这个业务员 a 给你报了三百块钱一件，那个业务员 b 给你报了六百块钱一件，你搞不懂是怎么回事，你肯定想着，哎呀，那个三百的便宜，我就选三百的。 他们之所以报价便宜，大概率是因为职业等级不同。啥叫职业等级？一般来说就是保险公司会按照这个呃，职业的风险高低，就是从事的工作的这个风险高低分为一到六类， 一类是风险最低的，六类是风险最高的，那六类肯定保费也是最贵的。如果说同一个公司出现了报价不一样情况，大概率是他不同业务员选择的职业类别等级不一样。 那咱们回到刚才那种情况，比如说，哎，都是报保安，一个报三百，一个报六百，你选哪一个？那可能大概率的你要选这个三百的。假如说他这个选三百的，他职业类别等级他选低了， 你还购买了，你就想买了，买了吧，反正保险公司肯定要赔吧。不是这样的，就是如果说他选择故意选择职业等级低，他就为了突出他的价格优势，那出险的时候保险公司会有出现两种情况，第一 拒赔，然后把保费退给你。第二只赔偿你一部分。比如说你买了五十加五的保额，他可能只赔你十万或者二十万。所以说大家在购买这个雇主责任险的时候，一定要搞明白，为什么价格不一样，是不是因为职业等级选的不对？

二零二六年雇主责任险新规之下，我们企业应该如何通过保险来降低我们企业的用工风险？新规一，雇主责任险仅保工作期间，不再保全天候的二十四小时。新规二，雇主责任险呢，他仅承保上下班途中非主责的交通事故。 如果说员工在上下班途中自己摔倒了，导致骨折，这种情况下属于员工的主责雇主责任险，他是不赔付的。新规三，不再允许附加住院津贴。什么是住院津贴呢？就是指的员工发生意外以后， 如果发生住院，在住院期间每天会有一百到两百的一个住院津贴。通常我们团体意外险都会有住院津贴的给付。新规四，十级伤残的基础赔付比例调整为百分之一，当然我们可以通过加费的形式拓展至百分之五， 而我们山东省呢，十级伤残的赔付比例最高也就只能调整到百分之五了。像一些高风险的行业，尤其是含高空的，一旦发生风险，产生高等级的伤残的情况就会比较高。 这类类行业呢，我们建议去补充一些团体意外险，团体意外险他虽然走的是行标，但是他的伤残赔付比例比较高。新规之下，建议企业选择雇主责任险与团体意外险进行组合搭配，既能覆盖二十四小时，又能覆盖上下班途中， 同时还能覆盖住院津贴、误工费以及公标。伤残具体如何搭配组合，是行业和企业的现状来定。