化工板块6月会迎来反转吗

最近大家都在吐槽红宝莉，哎，骂声一片。那是我了解到的，就是红宝莉的话。嗯，它的两大产品还是比较出名的，一个是这个聚氨酯硬泡居民，还有个呢是一品纯氨。 那在戏份领域里面，这个红宝莉它在国内的市场占有率是连续十几年稳居第一的。你再看另一款主力产品一品纯氨，那它的价值就更高了，不仅说广泛应用到了传统化工，就连这种电子清洗、新能源配套材料这些当下的这个热门高端赛道也都有应用。 那你放眼全球，红宝莉的这种一领传安才能也是稳居全球前三的，产品也是大量出口到了国内，是吧？哎，都有海外市场的口碑啊，和这个份额也都是非常稳固的。但是理想很丰满，现实往往不尽人意的，现在不少持有者都是陷入到了亏损的状态， 那数据也是摆在眼前呀，二零二六年一季度直接出现了两千四百多万的这种亏损，这是不可否认的事实。我们现场最核心的行业周期问题， 红宝莉两大主营产品的这个定价完全是依附于上游原料环氧丙氨，那二零二零二五年整个化工原料市场大家也知道整体是偏弱的， 那华阳饼丸的这个价格一路是下行，跌到了近几年的低位，上游原料降价，哎，下游这个产品只能说，哎，跟着降价出售，哪怕说公司产品的销量保持稳定，甚至说有所增长是吧？但是产品这个单价下滑的幅度远远是超过了销量带来的增长，那直接导致产品毛利率被严重压缩，原本的利润空间被一点点吃掉，这是全年业绩跳水的大背景， 是转眼到了二零二六年，一季度情况就变得更加棘手了，出现了这个化工行业里面最头疼的成本传导滞后问题。那一季度这个环氧丙纶的价格，大家也知道因为这个电源冲突嘛，突然就快速反弹，大幅上涨，但是这个化工行业普遍存在这个定价结算周期， 红宝丽的这个成品售价没有办法立刻跟着这个原料啊同步上调，那就会形成一个尴尬的局面，就是企业他不得不花这种高价去采购原材料，但是他手里面的货品还在按照之前的低价对外销售啊，那一进一出之间，每生产一单都在亏钱呢，这也是一季度直接陷入到了亏损的一个关键原因吧。 那除了市场价格波动，还有一笔一次性的这个支出，不得不说一下也是直接让他的账面利润雪上加霜，那就是二零二五年，公司这个泰兴生产基地开展大规模的技术改造，拆除老旧生产装置，按照这个财务的规则啊，企业需要寄提两千多万的这个资 资产减值损失，那这一笔费用是属于一次性支出，并不是代表他的这个日常经营出现什么问题，但是在这个财务报表上会直接进入到亏损状态，那进一步也是拉低了全年的这个盈利水平，那也让外界直观感受到了业绩的一个惨淡。那最后还有一个长期存在的隐患，那就是高负债带来的这种财务压力。这两年啊，红宝利啊为了扩产上重新项目持续是加大了资本投入， 企业的负债规模不断攀升，那目前资产的负债率已经超过了百分之六十六，那处在偏高的区间，现金流啊，还有这个长债压力也会长期存在，那这个也说 化工行业如果持续低迷着，那这个项目破产又不急预期的话，那企业如果说想彻底走出困境，难度就会非常大了。那数据完亏损的原因，我想大家对这个红宝应该有这个清晰的认知吧， 接下来他能不能说重新回到正轨，你核心就要看两大点啊，家人们，一个就是这个泰兴技改项目能不能按时顺利的投产，真正实现到产品的降本增效，第二个就是环氧丙纶的价格能不能企稳啊，如果说高端业务能够稳固哎拓展下去的话，那也许就没有什么问题了。 这个的话，呃，就是个人的观点啊，大家如果说想要做判断失去势流，你们自己看吧，因为我们也不能去干预这些。

六月主线加主食预判啊，这个视频告诉你，错一步，你至少亏半年。首先，兄弟们请先恭喜我没有死掉，活过来了。其次，还在吃饭呢，把饭先倒了，顺便把锅也扔了啊，认真听我讲完了再吃。 五月份科技是涨疯了， pcb 涨了十六个点，饭堂地涨了二十个点，但最后三天主力跑了八百多个亿。六月份这个行情我个人保持比较悲观的态度啊，他看似很危险，其实一点也不安全， 太多事件会导致这个资金分流，关于哪些事件，我后面会单独讲。在这个悲观的行情里面，有三个板块我觉得能够稳住，其他都不好说啊。第三名呢，我觉得就是电力啊，电力五月份最后三个交易日，主力偷偷抄底了七十六个亿。昨天全国正式启动迎风度夏， 六月中旬到七月最热的时候，再加上 a 数据中心天天爆电啊。六月全月会慢慢的涨啊，不会暴涨，也不会暴跌，跌了就卖，赚比较稳的钱啊。 第二名呢，就是存储芯片，那个存储芯片老大长兴科技五月二十七号刚过会，六月上旬提交注册，最快在六月底能够上市，再加上芯片涨价潮会一直持续到二零二七年底， 现在是喜盘砸盘，六月中旬的话会开始预热，下旬的话会加速上涨，大家注意，上市前跑，不要等到见光时啊。第一名呢就是 pcb 了，这个是六月份真正的主线王炸，别人都在催机器人催 ai， 我 告诉你，所有 ai 硬件最后都得焊在 pcb 上面。明天黄正勋亲自开 gtc 大 会，重点讲物理 ai 和下一代服务器， 英伟大服务器单台 p c p 价格直接翻了三倍啊，那个订单排到了二零二七年，明天 g t c 会催化第一波上涨，六月中旬中报预告第二波啊，那个七月份英伟大财报会是第三波，现在只是行情的开始， 大家关注主线板块的时候也要重点避坑一些消费、地产、医药这些板块，这些板块目前没有任何的逻辑，资金根本不会看的进去，就是接盘。那么想知道后续思路以及操作策略的，点赞加关注，老大百万视盘替你开路！

哎，喜哥，化工这些品种未来的话，你觉得整个大趋势你该怎么来看？化工这一块呢？跟原油关联性比较大的，像这个 p p a 喽，苯乙稀喽，还有包括 p v c 了，橡胶对牙本，这跟原油关联性比较强的，更多的是看原油的情绪， 那么整个原油从这个过年以后一波快速的上涨之后，那紧接着就是高位的一个横盘，那么这一段时间总体的市场情绪我觉得是利多是被弱化的。嗯，利空是被强化的。嗯，你看一下这个这段时间很多时候的相对 利多的消息还是比较强的信号，反而原油涨幅没那么大，外盘原油回到一百多以后，我们还是在六百多那里大大，对，对，是吧？就是外盘原油很强，但我们国内还是很弱，明显的利多弱化了， 那这说明就是该强不强，说明这原油我们国内也是很弱了，那反过来就证明了利空一定是强化的。对，哎，但是就是说跟跌不跟涨没什么理解。哎，就是他外外盘一跌的时候，我们跟着跌，而且跌来比较猛，没什么理解。那化工呢？化工那么就跟随着原油的情绪走了， 本身我个人觉得整个化工的这个从基本面的角度去理解他的话，不太支持这么高的一个价格 情绪，只要原油得以释放，在慢慢下降。嗯，那么紧接着我觉得化工系会有一个比较值得期待的。那你觉得这一波下行的话，有可能走单边还是走震荡下行？我觉得震荡下行因为现在的外部扰动还是有很多不确定性因素的， 随时都有个黑天鹅出现，就是天天说达成协议啊，过过半小时又另外一个消息就出来了，这种扰动，这不确定性啊，始终在围绕着整个原有情绪。所以那 对于化工整个其实不仅是本以稀，对于其他品种来说的话，其实大方向也是逢高无份为主。我觉得是这样的，因为整个的空间上还是 利空强化利多弱化利多。消息对原有的刺激跟利空消息对原有的刺激明显不一样。好的，那我明白了。好，谢谢哥。

各位做化工的老板们，本期的视频呢，一定要看完哈，五月份还没过完，现在已经三条重磅的政策呢，已经砸下来了，是直接关系到咱们的生产成本，出口合规和能耗指标的。 先来看第一条，市场监管总局刚定完调，石化行业呢，是要完成八百五十九项的一个重点的国家标准的一个研制的， 什么意思呢？咱们来解释一下哈。标准升级，行业洗牌，也就是简单的来说的话，呃，那做化工的，也就是谁如果跟不上新的标准，谁就会先出局，这样大家容易理解一些哈。第二条，危险化妆品的一个进出口的也出新规了， 所以也即将要落地的，像前两天西安呢，已经开过政策的一个宣讲会了，因为大家也知道那个旷难，从申报呢，标签再到运输，全部都要按新流程来走， 所以现在这个呢，其实已经涉及到全国的一个环保检查了哈，所以说，像咱们以前能够凑合过的一个单证啊，六月起呢，可能会直接被卡的。那 第三条呢，更直接一些，也就是工信部发的通知，像合成氨、炼油以稀这些高能耗的领域，马上也要接受专项节能的一个监查了，能耗如果不达标，就会限产整改，甚至呢停产。 所以以上三条的一个叠加呢，释放同一个信号给到咱们化工人，也就是化工行业呢，不再是拼产量的时代， 而是要拼合规，拼能效的新时代了。所以呢，咱们别再埋头去拉料去干了，赶紧来自己查一下你的产品标准过不过关呢？出口危化品的流程 有没有及时更新能耗的数据呢？能不能经得起环保的检查合规呢？对咱们来说就是利润，踩线就是很大的风险。 呃，我是做化工的，湖北川泽西的丹丹，关注我，每天一分钟的时间帮大家呃播放关于化工的一些相关的实时信息。

哈喽，各位朋友大家好，本周片碱行情迎来了关键性的变化，价格跌势放缓，市场即将迎来止跌气温，一分钟带大家来看懂最新行情。首先来看工厂的报价，本周片碱内蒙工厂价格下调五十美吨，区域低价持续探底。 再来看供应端，目前全国片碱总产量将上周增加了七千五百七十八吨，其中西北地区产量增加了五千五百九十吨。 前期所有停工检修的装置已经全部恢复开工，行业整体开工率回升，货源供应十分充足，新一轮的计划内检修要等到六月中下旬才会陆续落地，短期的供应是没有支撑的。 最后来看市场行情和后市预判，现阶段下有刚需跟进乏力，整体需求依旧平淡，但经过前期多轮连续降价以后，一体化率减，工厂面临亏损，各大企业挺价稳价的一向明显增强。下半周市场观望情绪回暖， 贸易商心态逐步好转，行情迎来了小幅的触底反弹，不过下游需求能跟进多少？这次反弹是昙花一现还是一波强势上涨？后续我会继续跟进，大家可以多多关注。降低成本，靠谱合作就来华之杰！

今天新闻联播出现有趣的反差现象，国内民营经济、制造业、 ai 外贸全线走强，海外化工产业却陷入低迷。一热一冷的背后藏着不少发展机遇，下面咱们逐条拆解核心内容一、 民营经济迎来发展新机遇市场活力持续迸发，各类扶持决策落地、营商环境不断优化，助力民企深耕实体创新创业。 我给你讲透，这是实打实的政策暖风，行业覆盖面极广，扶持力度加大，直接带动民营科创、商贸服务、民生消费等领域增量，提升 创业与投资氛围持续向好。投资方向关注民营科创、商贸服务、实体经济，配套民生消费上下游，包含中小企业服务、创新创业平台、日用消费产业链。二 一百零二项新规六月起实行，行业迎来洗牌升级。这批国家标准六月一日正式落地，覆盖多个领域，对生产、质检、服务提出全新要求。 一句话讲透新标准，就是行业新门槛落后，才能逐步出清合规龙头优势进一步凸显，推动产业向高品质、高端化转型。投资方向，布局检测认证、高端制造、标准化服务、合规设备生产相关产业链。 四、游艇新政落地，水上经济加速发展粤港澳大湾区游艇自由行免担保、临时传播、国际登记政策获批通行流程大幅简化。直白说，政策松绑，为水上休闲、跨境文旅打开新空间。游艇制造、传播服务、湾区旅游迎来全新增长点。 投资方向布局游艇制造、传播服务、弯曲文旅、水上休闲产业相关板块。五、制造业稳健向好， ai 呈外贸增长新动力国内制造业保持平稳运行，产业升级步伐加快，新技术、新业态不断涌现。与此同时，人工智能相关产品海外需求火热， 智能硬件、 ai 应用出海势头强劲。我的判断，制造业是经济压舱石，新动能持续接起高端装备、工业自动化等赛道，需求旺盛。 而 ai 产业内外市场同步发力，既是产业升级核心，也是外贸增长主力，整条产业链成长潜力十足。 投资方向，关注高端装备制造、工业自动化、精密零部件、人工智能硬件、智能终端、跨境外贸 ai 应用服务相关赛道。六、日本四月以稀工厂开工率创下新低， 化工行业产能收缩，全球化工供应链格局出现变化。最后提醒，海外产业波动，国际市场需求存在不确定性， 部分外向型企业面临考验。操作上一定要控制仓位，分散布局，优先把握民营经济、高端制造、人工智能、弯曲文旅、生态基建这些政策加持的主线， 别盲目追高热门题材，安心赚取产业升级带来的稳健收益。今天这份一冷一热的产业行情，你最看好哪个方向？评论区，聊聊你的看法。

化工圈的年度重头戏要来了！六月三号到五号，石油和化学工业联合会主办的二零二六化工园区发展大会要在南京开锣了。 你知道吗？今年可是行业调整的关键年，化工园区该怎么定位、怎么管，大概率要迎来重要变化。会上，国家发改委、工信部的负责人会亲自到场，把最新的产业政策讲透。中石化联合会还会第一次发布石化化工园区发展规划， 未来五年的钱往哪投、递给谁用，项目往哪落，这些关键信息都会明确。对园区管理者来说，这可是直接关系到后续评级能不能拿到更多发展空间的大事，错过真的亏，而且大获了一提。太懂行业热点了吧！ 人形机器人、固态电池、 pe 电子化学品、光刻胶、碳化硅衬底，还有废塑料回收西锦这些热门赛道都有专门的专题讨论， 想听的干货，这基本都能找到。更实在的是，会议还安排了实地参观南京江北新材料科技园，这可是连续四年稳坐全国化工园区三十强第二的狠角色。 他的中式吉利一期四点七万平方米的甲类车间早就满负荷运转了，五位院士带头的前沿项目正在这从实验室走向量产。 说白了，来参加这场会，不光能第一时间摸清政策风向、该最新技术趋势，还能跟全国重点园区、化工企业、技术供应商搭上线、聊合作。

真的很奇怪，今年化工板块整体走弱，油价来回波动，大部分的这个化工品都在回调，但是染料板块却走出了独立行情，而且现货价格持续处在高位。要知道就是全球绝大部分这个染料产量都集中在我们中国，那国内产量占比超过了七成，全球这个纺织染色市场基本上都被国内的这个企业把控，和其他化工板块不一样， 就是这个染料啊，这个行业天生自带这个高壁类的属性，它属于高污染，高沸水排放的这个精细化品。那这么多年下来啊，就是行业早就完成了彻底的产量初心， 中小企业几乎全部关停，国内市场形成了非常稳固的寡头垄断格局。你像浙江龙盛，润图股份，还有这个计划集团三家头部龙头啊，合计拿下了国内超过七成的才能，那么整个行业没有无序的价格战龙头，拥有绝对的产品定价权， 也是这个染料能够走出独立行情的核心原因。那今年这个染料整体是一轮实打实的大牛市行情，从年初一路上涨，目前依旧是维持在高位运行，哪怕是近期这个板块股价正当啊，现货价格依旧没有出现大跌或者深跌。那这个时候就很多人疑惑说，今年啊，这个整体纺织下游需求并不算火爆，为什么染料还能够持续大涨？ 其实啊，就是本轮燃料涨价根本不是下游需求爆发带动的，完全是这个上游原料端紧缺，叠加这个行业永久限产，带来这种供给刚性收缩。那做燃料有些老板大家也知道吗？决定这个燃料价格的从来不是燃料工厂本身，而是上游的这个化工中间体。 之所以啊，这个中间体紧缺涨价，核心原因就是高危工艺管控升级了，中间体生产本身污染极大，安全风险极高。那近几年国家彻底是停止了新增中间体产能审批，存量装置呢？还要常态化检修呀，限产呀，供给端呢，就是彻底卡死了，你 再加上他这个染料，他没有说上游的是中间体配套完全依赖这个外部的原料吗？去采购，那么原料一缺货，小厂直接就是被迫降幅和减产了，那么市场整体啊，就是染料现货进一步减少， 反观行业三大龙头，全部都实现了中间体自给自足，牢牢锁住了这个低成本的原料，在行业里面的话语权也是进一步拉大，有了充足的底气。哎去评价， 那既然说现货行情这么好，为什么近期这个染料龙头股呢，跟着大盘一起震荡回调呢？那一方面呢，就是上半年这个染料板块跟随现货涨价，已经提前走出了一波大涨行情，那么牌面利好提前透支完了， 然后获利资金呢，有止盈兑现的需求。另一方面，整个化工板块近期受这个油价回落，资金避险一个情绪影响嘛，全板块集体估值下山，那染料也是被动跟随调整，我觉得接下来的行情，短期来看，染料价格不会存在大跌的空间， 龙头企业的这个业绩还是会持续维持高增，那中长期来看，未来国家不会放开这个染料及这个上游高危中间体的新增产的审批，所以说存量产能只会越来越少， 那么高额的这个环保投入和这个原料成本也会继续淘汰没有配套、没有资金、没有技术的这个中小燃料这个企业吗？那么市场份额呢？会进一步像龙胜啊、润土呀、吉华呀三大龙头集中，那么龙头的这个定价权和这个，呃，盈利稳定性，我觉得未来会越来越强。

相信大家觉得最近市场一定非常无聊，因为的的确确硬科技拿走了整体的赚钱效应，但其实无情在四月初的时候就早早的提出了五月衔接，六月出二零二六首都行情，那么倘若这个千点行情真的能够走出来，五六七三个月就是我文章中写的比较好的月份， 那么仅靠一个硬科技肯定是不够的，所以接下来的市场也会有更多的优质板块，更多的题材来加入到硬科技这个队伍之中，他们加入的意思就 只配合着科技一起成为多头。其实今天的盘面我们也能看出，除了硬科技，很多依然到位的金属有色 也正在开始帮助五六七月构注多头的力量，那既然他们来了，化工还会远吗？不仅化工不会远，说不定劝劝板块也可以即将出头。而今天其实我们的云天兄弟基本上也可以说表明了态度，这是一个什么态度？这一类的技术形态我们又当如何看呢？只要您相信，慢慢变富， 关注无情，若有牛市就有你。首先我们还是要将小级别与中期分立而开，在小级别上这六天里面 有四天都是红色，只有两天他是一个绿色，而这点所传达出来的就是一个信号，此位置他不想再下去了。同时还是这六天之中，如果以前面两天视作一个小级别的底部成立， 我们再来看后面四天，其实还有一个非常重要的点，就是在这四天之中，其中有三天，包括今天的收盘，他的这个水位是上移的，而这个水位移到了哪里？我们回头向左看，他已经移到了左侧，形成单边向下的这种微型底， 随后所购入出来的这个密集平台上了。这是一个什么位置呢？是一个小结构的多头大本营。所以如果说这六天之中四绿两红他是不想下，那么最后这四天之中的三天水平未移，意味着他想要向上试一试了。所以在这个小结构之中，只要他不再去破坏今天早上九点半的位置， 我们向上试探的动作就会应运而生。其实不得不说，有时候坐票挺麻烦的，这个位置你又担心他下去，又担心他上去了遇见压力再下来怎么办？那么此时我们回到小中期的结构之中，我们实际上可以看到，如果这个小底能够向上推动，基本上就可以将他确力成为呼应左侧小中期的一个双底行为。 这种双底行为用了接近两个月的时间，实际上在与空间的交换之中，打到通道的上沿应该来讲是比较正常的，而只要能再次到通道的上沿，也就意味着他回到了长期的多空线上方， 若此位置能够站稳向上，再挑战一下前面的顶部又有何不可呢？所以关键的问题就是问题的关键，这个双底在本周期能否做成？好了，今晚八点直播，我们不见不散！本视频纯技术分享，不作为指导意见，点赞加收藏，评论区告诉你的观点！

我先说观点，冰化股份是一只在化工周期底部等着翻身的潜力股，这家公司去年净利才二点二五亿，今年预测直接干到七点二八亿，增速百分之两百二十三，你猜他 pe 多少？ 十五点八倍到二零二八年净利十三点七亿， pe 掉到八倍。一家净利四年翻六倍的公司，八倍 pe 你 见过吗？化工股给八倍 pe 不是 很正常吗？ 强周期行业，今年赚七亿，明年可能亏回去。你看看他去年净利润率才百分之一点五，等于卖一百块钱的货，只赚一块五，还不如存银行。而且营收增速已经在往下掉了，今年才百分之十六点七， 明年百分之七点三，后年百分之四点七，往后看全是个位数增长，增速放缓是因为基数在变大，营收已经从一百零二亿跳到一百四十八亿，今年预计一百七十三亿， 但毛利率在加速改善，从百分之七点三到百分之十点三到百分之十二点六到百分之十六点五，四年翻了一倍多，利润弹性全出来了好吗？好，咱拆开看， 你说的毛利率改善来自哪里？石化板块 p o m t b e， 但你知道二零二五年石化板块毛利多少吗？才零点一二亿， 百分之四十六的营收占比只贡献了不到百分之一的毛利，说白了就是刚投产还在亏钱赚吆喝。对，就是因为二零二五年刚投产， p o 和 m t b e 价格都在历史最低点周期底部， 但现在已经反转了。三月份中东一打黄洋丙丸从均价七千六百飙到最高一万三千三百元一吨 m t b e 出口去年翻倍了，今年还在放量，你想想这装置的盈利弹性，一旦打开是几个亿的量级，不是几千万。反转 你自己看看数据，环氧丙纶二零二六到二零二七年还有两百九十二万吨新增产能要砸下来， m t b e 今年也有五百多万吨产能在路上，价格稍微涨一点，新产能立马追上来打死你，这叫共需改善， 这叫共过于求佳绩。但你漏了一个关键点，公司是 p o m t b e 联产工艺，别人做 m t b e 只卖 m t b e 冰化这套联产装置，同时出 p o 和 m t b e 两个产品， 原料自己 p d h 装置共丙烯一根甘蔗两头吃，成本比同行低一大截，行业大面积亏损的时候他还能扛，行业稍微回暖，他最先吃肉，一根甘蔗两头吃。那你解释一下，为什么石化板块去年毛利是负的？ p u 毛利负百分之零点九九， mtbe 毛利负百分之二点一四，这叫最先吃肉，这叫一起挨饿啊。那是投产第一年，任何化工装置投产第一年都亏，折旧全摊，产能没爬坡，工艺在调优。但今年不一样了， pdh 第一个运行周期产量超过一百万吨，运行稳定高效。 p o 装置通过滤纯法环保论证，国内第一家每吨新鲜水用量压到十吨以下，废渣不到九十五公斤。这验证过的产能跟钢头产时完全不是一个概念。行石化堵周期我认。 那你说说这公司真正的赚钱业务，烧碱百分之五十六的毛利率，二十二亿营收，贡献了十二点四亿的毛利，是公司唯一的利润来源，但烧碱呢？二零二六年国内有五百七十九万吨新增产量挤进来， pvc 却一个新增产量都没有。 叶绿消化不掉，烧碱厂能开的起来？新增产能多不等于实际头产多。反内卷双碳、节能降碳改造，三座大山压着这些规划产能能落地三分之一就不错了。而且公司烧碱成本有绝对优势，自有盐田供百分之五十原盐，三百五十兆瓦基组自发电， 别人烧碱毛利率百分之三十，他百分之五十六，差了快一倍，这个差价一旦烧碱价格上涨，冰化池的利润增量是别人的数倍。烧碱还在跌，今年均价三千两百八十二元，比去年降了百分之十一，价差降了百分之十二。 氧化铝需求在放缓，新能源车替代燃油车，汽油消费下降， m t b e 跟着量一环扣一环往下传的氧化铝需求没放缓，二零二五年新增一千一百四十万吨产能， 二零二六年一千五百一十万吨印尼和吉内亚的氧化铝项目也在排队。还有公司搞的北昆计划，两百六十兆瓦源网和储一体化项目，北海基地绿电占比要干到百分之六十以上，每年省下来的电费就是几个亿的纯利润。埃及海外工厂也在推，稍减出海挣美元。 你还在看周期，人家已经在布局跨越周期的东西了。北昆计划照着想，但那个两百六十兆瓦风电项目还没并网， 埃及工厂还在规划阶段。施电子化学品的 g 五级氢氟酸去年卖了六千三百四十万，占总营收百分之零点四，比指甲盖还小。 你说的转型全是中远期的 ppt。 百分之零点四是二零二五年的数字，但它是满产满销六千四百零五吨，产量六千九百零一吨，销量全卖光了。国内 g 五级氢氟酸供应商前十市占率百分之八点五已经出口日本、韩国新加坡。这块业务不是 ppt， 是 已经在起步的国产替代 起步跟起步，一年才六千万营收的起步。你想靠这个把一百一十五亿市值的公司撑到哪去？冰化的故事不是施电子化学品，是化工周期反转加北昆计划降本加出海的三重引擎，烧碱是现金奶牛， p o m t b e 是 弹性引擎，北昆计划是远期期权。 三张牌打好了，就是化工谷里的弹性之王。行五点五八块，一百一十五亿，市值十五点八倍 pe， 你 觉得是周期底部，我觉得是周期陷阱。你赌 po 涨价， m t b e 放量，埃及工厂头产全对线，我赌有一条落空，就得再跌一轮。 走着瞧，走着瞧，我的观点不变。当一家化工公司净利润从两亿往七亿跳， pe 只有十五倍，手里还攥着烧碱压仓石和绿电降本两张底牌的时候，这不是陷阱，这叫被低估。

大师傅，其实咱四月份的时候曾预判了这五月的这个轮的一个科技行情，那这马上也来到了六月，能说一下六月的展望吗？自五月中旬以来的这个震荡下跌啊，我认为有可能还会延续一下，但是六月份我认为大概率会探底回升，重新进入上涨趋势， 而且热点会发生变化。那么我建议大家关注的以人形机器人、电网设备、海上风电等方向，我认为大概率会成为下一轮的主线。大家不要因为近期的打压下跌你就怀疑，因为逻辑很清晰啊，如果你能够看懂 主力在背后的运作，这种打压这种下跌的低位可能正是你应该低吸的黄金坑。咱们的四加二板块，存储芯片、风次和业能板块因为涨幅巨大，我在上周四已经提醒大家 全部清仓出局，在等待下一次 dc 机会。人形机器人板块、电网设备、海上风电和锂电子板块，我建议大家持续跟踪，虽然目前也被主力刻意打压，一旦调整到位，出现指定信号，你要勇敢入场，抓住低位布局的机会。

六月 a 股这五大方向会爆发，如果拿不住，就把自己打晕，认真听，别掉队，先看第五位，有色金属，五月二十八日有色板块集体异动拉升，铜、铝、稀土镍裂谷全线走窄，资金明显的回流。 核心驱动很明确，矿产资源法实施条例六月十五日正式落地，战略矿产供给端迎来强管控， 中长期共居格局重置，五月底这波启动只是政策预期的提前反应，六月有望继续走强。第四位，锂电池，整个五月中下旬板块连续调整，情绪冰点， 五月二十六到二十八日连续起稳回升，部分标的出现明显的反弹信号，基数面九转结构接近尾声，反弹概率加大。更关键的是，六月初电子厂协定价谈判开启， 产业链价格有望修复，机构开始提前布局反弹行情，五月底的止跌企稳就是六月反弹的前奏。第三位，商业航天， 五月下旬海外大火箭首飞成功，六月上旬的头部企业上市预期升温，带动国内供应链情绪走高，航天零部件、卫星窄合、火箭配套等细分的持续活跃，资金开始挖掘深度绑定海外订单的国内标的， 这条线五月底已经预热，六月有望迎来催化的密集期。第二位，仙境风装，五月二十七到二十八日，仙境风装板块逆势走强。核心逻辑，台积电展现六月建成英伟达锁定首单， 相比传统的风装，在能耗、散热成本上优势显著，五月底机构已经开始提前布局玻璃基板、激光打孔设备、球形硅微分等高壁垒环节，六月亮产催化值得重点研究。第一位， 光通信贯穿五月全夜的最强主线，最后一周依旧强势，至今资金继续抱团，光模块儿、光芯片、 d s p 芯片反复的活跃，产业链高景期度明确，目前正荡，属于良性的休整，六月大概率继续走趋势性行情， 是全年最确定的赛道之一。总结下，五月最后一周资金已经用脚投票有色看政策的落地，你看 反弹修复航天看催化的秘籍，先进风装看量产，光通信看全年的高景气。这五大方向就是六月 a 股的核心主线，你更看好哪一个？评论区打出对应的数字，咱们一起交流。

别看今天市场下沙这么凶，但六月的这五大超级黑马可能会迎来全面大爆发，特别是第五个，大家可以先点赞收藏，到时候呢？看我讲的准不准。第一个是电力，就在本周，南方电网电力负荷刷新历史最高记录，叫历史峰值增加一百八十三万千瓦， 往年提前了整整一个月，这还只是开始，加上六月可能进入厄尔尼诺状态，这会让二零二六年冲击高温极限的风险显著上升。在这种十年一遇的情况下，缺电保工的电力板块 可能迎来历史性大爆发。第二个是先进封装，目前全球先进封装产量严重紧缺，缺口高达百分之三十，涨价也抢不到份额， 所谓的风装大厂才能拉满，供不应求。黄一勋也曾直接表态，先进风装史无前例的重要，而且呢，没有替代方案，目前的行业增速保持在百分之三十以上，量价齐升的逻辑明确，叠加国产替代加速 这一条赛道的景气周期才刚刚开始。第三个是 pcb， pcb 最大的超预期是 lpu 提前一个月量产，以及 m 九材料的提前爆发， 直接把 pcb 的 整气度提现了一年。高阶 a i pcb 六月起全行业可能断工，产量已经数到了二零二八年，这不是涨多少钱的问题，而是你有钱都拿不到货的问题。 更关键的是， a i pcb 产线从设备交付、工艺调试到下游客户认证通过，整个周期最快也要一年半，也就是说，未来两年的这个供需缺口根本就无法填补。 第四个是 hbm 存储， hbm 需求端迎来了核爆式增长，在全球 ai 大 模型进入万凯集训训练时代，单台 ai 服务器 hbm 的 用量是传统服务器的十倍以上，而且国内高端 hbm 自检率不到百分之五， 年度缺口高达数千万颗，进口依赖度超过百分之九十九。更关键的是， hbm 从金源制造到封装测试，终端客户的认证导入最快周期也要十八个月。也就是说呢，未来两年内，这个工序缺口根本就没办法填补。全球存储器产值 从二零二五年的两千多亿，飙升到二零二七年的一点二八万亿，两年内还有近六倍的增长空间。第五个是光，包括光模块、光芯片、光通信、光器械。过去三年呢，我一直在告诉你，一定要让自己站在光里，不要光站在那里，即便是现在，我依然要告诉你， 光没有见顶，大概率还能翻五倍，从一百八十亿飙升到一千零二十亿。更重要的是，整个 ai 产业链，只有光通信的才能 国内在全球占有率超过了百分之八十以上。所以呢，我们可以吃到这波光通信暴涨的全部红利，大家一定要记得点赞收藏，看看这五大方向是否会全面爆发。

关于明天六月一号开盘，四件前瞻啊，围攻整理了四件大事情，直接影响到了你明天是亏还是赚？还在睡觉的你，先起立啊，听我认真讲完了再睡。第一件事情呢，就是明天早上九点整，语说科技要上科创板了， 就是那个做机器狗能走路干活的蒸汽机器人的第一股啊，是要拿四十二亿搞研发，明天人型机器人，机器人零件板块大概率会高开，但是高开大家千万不要去追，主力最喜欢这种借力好出货。第二件呢，就是上午十一点整，因为达老大黄仁勋亲自开会啊，这个是今年 ai 圈最大的事情，要发布新一代的超级专利笔记本 ai 芯片， 还有就是能让机器人动起来的黑科技，而且大会是连开五天，天天都有消息，能直接影响到 pcb 键的服务区， ai 硬件他这几个板块都能直接起飞啊，这次不光这些板块啊，真正有订单的高速光模块也能跟着喝汤。 第三件呢，就是从今天开始，全球最大的芯片材料厂最有店铺，所有产品涨价百分之十到百分之二十，就是说芯片那层外面保护壳的材料，他一家就占了全球百分之四十的市场， 国内能做这个材料的公司啊，还有自己能生产材料的芯片厂，明天都会偷偷的跟着涨，这是今年的隐藏黑马啊。第四件事情呢，就是晚上十点， 美国发布五月份的经济数据，数据差说明美国的经济不行，就会逼着降息，而我们的科技股就会跟着涨，那数据好就反过来啊，我猜一下明天上午会怎么走啊？上午会震荡十一点。黄仁勋讲完话大盘就定方向了，科技的主线肯定是不会变，但是高位股会大分化。我说句实在的啊， 现在炒 ai， 不要再去炒那些虚头巴脑的大模型，只有能真正造出东西，有真实订单的硬壳计才是能真正赚钱的， 因为他的大会，他连开五天， ai 硬件接下来五天会反复的活跃。不要割肉，割在最低点也不要去追高啊，追在最高点，这是非常需要注意的点。想知道明天开盘之后会有什么样的思路和操作策略的，点赞加关注，老谭百万十盘替你开路！

今天周五啊，大盘暴跌，那么主力呢，他到底是在洗盘还是在出货啊？下周的行情会怎么走啊？我们应该怎么办啊？那么晚上呢，我仔细复盘了一下啊，然后想跟大家分享一下我的观点， 很多人不知道今天暴跌的原因是什么，不是说好的正当上行吗？对吧？最近这走势感觉就像又多出货一样的，总是一阴遮三阳，对吧，就是红三天，然后跌一天，那一天呢，就把这三天的全部给亏完。首先啊，今天跌的最狠的就是半导体板块， 可以说呢，是半导体呢，带崩了整个科技板块，对吧？我们在上周的时候呢，我就跟我的学生们讲过啊，我说半导体啊，一定要小心回调，因为年涨或者暴涨又多出货的概率是非常大的，而且本身他位置就已经很高了啊， 但是啊，当时还是高位震荡了几天，很多同学呢，不死心啊，还想刀口去填写啊，那么今天砸盘呢，可能就让你半个月就白干啊。 所以这里一定要跟大家讲一个经验，就是当某一个板块在经过一段时间的连续上涨，然后呢，开始在高位震荡的时候，你就应该边打边撤了，而不是五老加仓，对吧？那么今天半导体暴跌的原因到底什么呢？我认为有以下三个， 首先第一个啊，五月二十九号的凌晨六点十二分，每年处那边呢，有一条相关的公告，意思呢，就是六月份啊，维持利率不变的概率为百分之九十九点四，也就是不降息。 七月呢，也是的，那么这个事情呢，不用想啊，他肯定是立空，但是我认为啊，这只是一个导火索而已，那么最重要的呢，是第二条啊，咱们家里面啊，几个大的基金啊，集体减持半导体啊，这个才是真正的重磅炸弹啊， 半导体本身呢，他在短期，他其实已经涨幅巨大了，然后呢，获利盘扎堆，对吧？你再出现一个这种集体减持，这种事情谁吃得消？ 那么第三点就是巨头啊，长兴 ipo 的 红星效应提前反应，所以呢，获利盘集中兑现跑路，然后呢，引发量化去连锁反应，引起暴跌踩踏。那么接下来怎么走啊，这才是大家最关心的 啊，我接下来会讲一下我的观点。首先第一个啊，今天呢，南向资金啊，他依旧是处于净买入的状态，净买入十八点八四亿港元， 他们不是在跑路啊，而是在抄底啊，其中呢，对泡泡玛特，腾讯控股啊，南起科技啊，中兴国际，联想集团这几家企业呢，买入额是比较缺钱的， 那么南向资金呢，它是市场的聪明资金啊，他们的行为直接表明了市场依旧是还是持有期待的。其次呢，咱们上面啊，在昨天发了公告，就是对于川普访华的具体谈判成果会尽快安排并且推动实施， 那么川普呢，他是想要我们家的稀土对吧？我们呢，最希望他能减税，以川普带着这么多大佬诚意满满的跑来到现在出现的一些新闻消息看，我认为啊，谈崩的概率是比较少的，那毕竟川普呢，他十一月的中期选举啊，与咱们的合作成果对他来说呢，还是非常重要的。 二五年的十月底，中美双方的家长见过面之后，十一月正式启动暂停增加关税的协议，然后我们的市场就直接开启了破纪录的十八年洋，对吧？ 所以如果这次官方啊公布了谈判结果，那么市场很有可能再次开启一轮新的流市行情，而且今天夜里啊，美股他都是在涨的。那么针对以上这些情况呢，在下周啊，也就是六月的第一周， 我认为啊，市场的情况呢，应该不会太差，但是这里要注意啊，什么时候撤呢啊，这里一定要注意听啊，我认为就是在中旬，首先有几个非常重要的事情， 六月十二号马斯克的 space x 上市，六月十六号沃时首秀演讲，还有那几天欧洲的央行，英国央行，对吧？还有小日子等几个大行，都会公布一些利息相关的新闻，那么加息的概率是比较大的。 所以呢，六月的第二周啊，我可能就空仓了啊，因为市场上不确定的因素太多太多了，没必要去火中取栗对吧？我可以选择隔岸观虎， 等一切都尘埃落定了啊，我再进场去抓新的方向好了。那么以上呢，就是我的所有的分析，仅为个人观点啊，不构成任何投资建议。那么现在呢，已经是凌晨两点了，希望我的视频能对你有所帮助，我是笑笑，关注我，了解更多养鸡经验，大家晚安！

哈喽，大家好，五月今天正式结束了，这个月大家展示的都怎么样？还可以吧应该，哈哈，上一个视频，五月十八号的时候发视频说打牌科几离顶部不远了， 后面确实调整结束之后上阵是一直调整，没有创新号，科创的话 又再次创了一个新合同，上周五的话是是直接从高回落一个打印板底下了。这个也符合我之前判断科技小条之后从高做一个高点， 然后后面开始大的回调吧。确实把那个科技清了之后，哎江边化工那边赚一点之后又回去抄了一下科技，结果抄一下抄掉了五个点，哈哈哈，五月基本上只要是买个科技你就拿着，收益还是可以， 如果做高点集科技的话，那确实是很难受的。嗯，来展望一下利润的行情吧。 我之前对大盘那个判断，指数上应该是会持续回落的，之前三月底的时候判断是四月，五月暴涨两个月，然后确实四月五月科技确实是暴涨，五月基本就坚定了。 六月的话还有没有一个在冲高的动作，之前判断六月还是可能会有个冲高动作，但是后期五月底的时候就已经把这个冲高的动作已经做掉， 所以说六月大盘指数会一直是一个向下的调整。科技这块的话，装上这一块的话可能会有一个多月的调整吧，就像我之前说的， 因为世界杯啊一些因素的影响吧，可能指出会有一个不小的调整，实际还是决定这种调整时间的话，应该在一个月多一些不止，因为他调整之后一直也没有再穿一个新高， 所以说他后期的话在网上调的空间肯定会比双场稍微少一些的，然后见底的时间可能也会 早一些，所以说下两个月行情做的话，应该还是比较难做的，特别是你要是拿四五月大涨的板块，后面风险还是比较大的。六月我自己理了，有两个大的板块可能会表现会好一些， 一个是消费消费的，因为前期调整都是很充分的下跌，几个月了都没有什么反弹上涨，所以说消费还是可以 介入一下，因为位置还是比较低的，而且这个新消费板块整体都有一些异动，异动也不是一次两次，后期消费我觉得还是可以接受。消费现在争议比较大的就白酒，白酒我其实还是不是 特别想进入，我是比较看好物业零售、物流运输总体偏服务，是制造业，看好消费嘛，其实还有一些推动，一个是世界杯，世界杯对服务业消费会有一些带动， 还有一个就是后面要到暑假的假期了，假期出游消费会有一个推动。第二个看好的板块是 商业航天，前面根芯片是并列在的主线，之前长势并不差于芯片，现在调整也从一月、二月、三月、四月、五月调到现在已经有五个月了， 如果说六月还有什么科技能发动，我觉得的商业航天还是有可能的， 一个调整比较充分，还也有时间性的驱动。美国马斯克斯坦 x 六月要上市，到时候看有没有可能会来一波历史的行情。 前面大家一直争论的一个点，科技跟老灯鼓，如果说大家不想从芯片科技里面把钱拿出来去做老灯，我觉得同为科技的航空航天调整的比较充分，这个还是比较适合的。 所以说总结一下六月大盘指数我是不看好，是看全部回调。各个股板块要看好两个方面，一个就是消费服务业，还有一个是商业航天。好，今天就讲到这里，再见。