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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【新莱应材】 1、公司是什么 洁净与超高纯(UHP)流体系统供应商。 全称“江苏新莱洁净应用材料股份有限公司”。 服务半导体、生物医药、食品乳品、光伏/锂电等洁净工艺场景。 2、核心产品 1)洁净管道与管件:316L不锈钢管、三夹/卡箍接头、弯头、三通等。 2)阀门与泵:隔膜阀、球阀、蝶阀、取样阀、卫生泵。 3)UHP超高纯系列:高纯管阀件(含VCR/VCO类)、真空组件、PFA/PTFE高纯管路。 4)模块与系统:工艺Skid、CIP/SIP、洁净分配与仓储系统,现场安装与验证服务。 3、应用场景 1)半导体厂务与工艺:高纯气/化学品/超纯水输送。 2)生物医药:发酵、纯化、配液、灌装等卫生级流体系统。 3)食品乳品与饮料:卫生级管阀件与在线清洗(CIP)。 4)新能源与光伏:化学品输送、湿法/清洗段配套。 4、商业模式 “材料与部件→模块→系统集成与服务”。 依靠行业认证与GMP/USP/ASME BPE/SEMI等标准体系,提升单项目价值量。 工程与运维复购,带来粘性与现金流。 5、增长逻辑 1)半导体国产化与新建/扩建厂务投资,UHP需求放量。 2)生物医药合规升级与产能扩张,卫生级管阀持续替换。 3)从单品到系统集成,提高毛利与议价;海外本地化供货带来增量。 6、护城河 认证壁垒+工艺标准体系(卫生级/超高纯)+项目交付经验。 多行业、多场景覆盖,分散单一周期风险。 与工程公司/总包单位的协同,形成渠道与方案优势。 7、主要风险 下游CAPEX波动(半导体/医药)影响订单节奏。 原材料价格(镍/不锈钢)波动对成本与报价传导。 大型项目验收、合规与认证周期长,回款节奏需关注。 海外市场合规与本地认证进度。 8、投资者要点 1)看在手订单与UHP占比提升。 2)看系统集成与模块业务的毛利改善。 3)看医药与半导体两条线的区域化/海外化交付能力。 4)看现金流与存货周转,避免项目型波动放大。 一句话结论 “从洁净管件到UHP系统的升级之路”,新莱应材的核心在于半导体与生物医药双轮驱动、系统化供给带来的价值量与毛利提升。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #新莱应材 #洁净管道 #半导体UHP #生物医药工程 #高纯流体系统
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【深科技】 1、公司是什么 全球化电子制造与系统方案商。1985年创立,1994年深交所上市。业务覆盖数据存储、医疗器械、汽车电子、消费电子与“智能计量/物联网终端”。在深圳、苏州、东莞、成都、重庆、马来西亚等地设有制造基地。 2、核心业务 存储与高端制造(为全球品牌提供研发/工艺/制造/物流一体化服务)。 计量与物联网终端(智能电/水表与AMI系统)。累计为全球43个国家80+家能源公司交付约9,800万只智能计量产品。 3、关键数据(2024年) 营业收入148.27亿元,同增3.94%;扣非归母净利润9.01亿元,同增33.77%。经营质量改善。 4、最新进展(2025年上半年) 上半年营收77.40亿元,同增9.71%;归母净利润4.52亿元,同增25.39%。现金流保持稳健。 5、增长逻辑 1)AI与数据侧需求带动高端制造与存储相关订单。 2)海外公用事业智能计量升级,拉动AMI与本地化交付。 3)多基地+一体化制造,提升大客户粘性与份额。 6、护城河 全球产能布局+大型客户认证壁垒+“研发—制造—供应链—物流”全链协同;计量业务长期项目经验与规模化交付能力。 7、主要风险 制造业毛利率受原材料、用工与汇率波动影响;客户集中与外贸合规、地缘因素带来不确定性。建议结合年报风险披露跟踪。 8、投资者要点 关注:海外/大客户订单节奏;计量项目签约与交付回款;产能利用率与费用率变化;在马来西亚等基地的扩产与本地化整合成效。 一句话结论 “全球制造+智能计量双引擎”的平台型公司,现金流与订单韧性不错,核心看海外项目兑现与高端制造毛利稳定度。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #深科技 #EMS代工 #存储与制造 #智能电表 #全球制造
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【大众公用】 1、公司是什么 上海本地国企控股的公用事业与环保平台。主业覆盖城市燃气、水务、环保和新能源。 2、核心业务 1)燃气:通过上海燃气、申能股份等持股,参与城市燃气供应。 2)水务:参股上海城投水务,涉及供水与污水处理。 3)环保与新能源:垃圾焚烧、节能减排、分布式能源等。 3、关键数据(2024年) 营业收入约53.4亿元,同比增长3.6%。 归母净利润8.7亿元,同比增长9.3%。 分红稳健,每10股派现约1.3元(含税)。 4、资本运作 大众公用旗下的“港股平台”大众交通、大众公用本身,长期作为上海国资体系的资本运作窗口。 5、增长逻辑 1)燃气与水务:稳健现金流。上海城市更新、管网改造与用气需求带来稳定增长。 2)环保与新能源:垃圾焚烧、分布式能源进入收获期,提升盈利弹性。 3)国企改革与股权运作可能带来资产注入或结构优化。 6、护城河 本地公共事业准入壁垒+国资背景,稳定现金流与项目资源。 7、主要风险 上游气源价格波动;环保项目建设周期与补贴回收;政策管制导致利润率波动。 8、投资者要点 适合看作“上海国资控股的公用事业股”。关注燃气/水务稳健增长,叠加环保新能源能否成为新的利润亮点。 一句话结论 “大众公用=上海燃气+水务+环保新能源”,稳健分红底盘,国企改革带来一定想象力。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #大众公用 #燃气水务 #环保新能源 #摩尔线程#宇树科技
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【包钢股份】 1、公司是什么 内蒙古区域龙头钢企。隶属包钢集团。 品类覆盖板材、长材、轨道钢、无缝管等。 背靠白云鄂博矿带,钢铁+稀土资源协同(稀土在集团体系内分工)。 2、怎么赚钱 钢铁主业为主。 产品结构以热轧/冷轧板材、重轨与型钢、管材等为核心。 服务基建、轨道交通、能源装备、汽车与家电用钢。 3、优势与壁垒 矿源近、运输半径短,成本韧性更强。 重轨与大型型钢有工艺积累与客户认证壁垒。 区域市场份额高,议价与交付稳定。 4、增长抓手 1)“钢材高端化”:重轨、高强板、能源装备用钢占比提升。 2)“绿钢转型”:超低排放、节能改造,兑现成本与政策红利。 3)“区域工程链”:内蒙风光新能源、基建与轨道项目带来需求。 5、稀土关联 白云鄂博共生铁矿+稀土。 集团内部与稀土产业链协同(选矿、副产物利用),提升综合效益与抗周期能力。 6、经营关注点 产品结构升级的节奏与毛利改善。 成本三要素:矿石、焦煤/焦炭、能源与运费。 库存与现金流管理,防止价格波动放大业绩弹性。 7、主要风险 钢材价格/原料价格双向波动。 房地产与基建节奏不及预期。 环保限产与能耗约束。 区域竞争与出口政策变化。 8、投资者要点 看“品种钢”占比是否持续提升。 看产线技改与降本成效。 看大项目交付与区域需求韧性(风电、轨交、能源)。 一句话结论 “资源在后、品种在前”的区域龙头。包钢股份靠重轨与高端板型结构升级抗周期,核心看成本曲线与品种毛利的持续抬升。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #包钢股份 #钢铁 #重轨 #稀土关联 #内蒙古
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【安泰科技】 1、公司是什么 中国钢研旗下金属新材料平台,最早一批“科研院所转制上市”企业。主业围绕“特种粉末冶金/难熔钨钼、先进功能材料(含稀土永磁、软磁、靶材等)”。 2、核心产品 难熔钨钼材料与制品、特种粉末冶金制品;稀土永磁与非晶/纳米晶软磁;高端溅射靶材、电子封装与热沉材料;焊接材料、工模具材料等。 3、关键数据(2024年) 营收75.73亿元;归母净利润3.72亿元;经营性现金流7.68亿元;每10股派现2.00元(含税)。 4、2025年上半年速览 营收约37.1亿元,同比-5.3%;归母净利润1.87亿元,同比-33.2%。阶段性承压,扣非同比仍有改善。 5、业务结构要点 “特种粉末冶金材料及制品+先进功能材料及器件”是两大收入/利润支柱,2024年两者合计营收占比约76%。 6、产能与进展(永磁为例) 公司在稀土永磁形成万吨级高端产能布局,安泰北方项目基本建成并推动扩产,聚焦车载电机等高端应用。 7、应用场景 钨钼靶材/热沉、软磁部件等用于光伏/储能、半导体与电子;稀土永磁用于新能源汽车驱动电机、风电与工业电机等。 8、增长逻辑(两条线) 1)“硬科技材料国产化”:钨钼/靶材、软磁、封装材料随半导体与新能源设备投资扩张。 2)“新能源高端化”:车载永磁、储能/风电用磁材结构升级,拉动单价与份额。 9、主要风险 稀土与钨钼原料价格波动、下游CAPEX节奏、先进产品良率与爬坡周期,以及海外合规/技术限制因素。 一句话结论 “硬科技材料平台型公司”。现金流稳、赛道正,但短期看盈利弹性取决于高端产品放量与原料价格友好度,中期看永磁与钨钼/靶材的结构升级兑现。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #安泰科技 #稀土永磁 #粉末冶金 #钨钼材料 #溅射靶材
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【合锻智能】 1、公司是什么 高端成形装备+智能光电分选设备供应商。产品涵盖液压机、机械压力机、汽车热成形整线、以及大米/杂粮/塑料/矿石等智能分选设备;并切入可控核聚变“尖端制造”核心部件。 2、核心产品 1)汽车热成形整线:直/间接热成形液压机生产线,已在整车厂量产验证,部分替代进口。 2)液压机/机械压力机:面向汽车、航空航天、船舶、电子等;并延伸至电池冷却板、燃料电池电极板、PCB/CCL层压线等新工艺。 3)智能光电分选:大米、杂粮、茶叶、塑料再生、矿石、煤炭等全场景方案,配合深度学习算法迭代。 3、关键数据 2024年营收20.74亿元,同比增长17.43%;归母净利润−0.89亿元。 2025年上半年营收9.82亿元,同比增长8.23%;归母净利润0.095亿元。 4、最新进展(两条主线) 1)聚变堆“尖端制造”:已交付BEST真空室首批重力支撑,参与真空室扇区、窗口延长段等;正推进偏滤器、包层等项目。 2)成形装备结构升级:热成形高速液压机与自动线保持领先;新开发电池组冷却板液压机、燃料电池电极板高速液压机等。 5、增长逻辑 1)汽车轻量化与新材料应用,带动热成形整线与高端机压机更新需求。 2)再生资源与矿业分选景气抬升,智能分选“从农到工”多场景放量。 3)聚变堆核心部件国产化推进,有望打开中长期新曲线(以项目进度为准)。 6、护城河 “整线方案能力+多行业覆盖”。热成形整线已实现进口替代;在液压/机压、分选设备与尖端制造之间形成技术与客户协同。 7、主要风险 机床与整线属周期品,汽车产业链波动;液压机需求“稳中趋缓”;聚变项目招标与交付节奏存在不确定性;新产品爬坡的良率与费用压力。 8、投资者要点 关注:热成形整线与高端机压机订单兑现率;智能分选在塑料再生/矿石/煤炭等领域的渗透;BEST等聚变项目的招标与交付节奏;经营现金流与产品结构对毛利的改善度。 一句话结论 “成形装备+智能分选的双轮驱动”,合锻智能在热成形进口替代与分选多场景扩张中修复盈利,聚变堆部件有望贡献中长期弹性。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #合锻智能 #热成形 #汽车轻量化 #智能分选 #可控核聚变
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【闻泰科技】 1、公司是什么 消费电子ODM起家。现“双主业”:半导体(安世Nexperia)+光学/显示模组与产品集成。近两年战略重心明显向半导体倾斜。 2、核心业务 半导体:功率器件、模拟芯片、分立器件,全球车载/工业/消费广泛应用(安世体系)。 产品集成:手机/IoT等整机与模组,正在收缩与剥离优化。 3、关键数据(最近口径) 2024年营收735.98亿元,归母净利润为负(年报披露)。 2025H1营收约253.41亿元,同比-24.56%;归母净利约4.74亿元,同比+237%(预告/半年报口径)。 4、海外合规与重大事件 2024年底公司被美方列入实体清单,影响部分供应链与客户合作。 2025年9–10月,荷兰政府依据“关键物资法”对安世采取干预措施并更换CEO;多家媒体披露背后有美方出口管制压力,事件持续发酵。 5、增长逻辑(两条线) 1)半导体主业上量:功率/分立器件“车规+工业”渗透提升,安世产线与新品结构优化。 2)组织与资产优化:收缩产品集成、提升现金流与毛利率,聚焦“芯片+高价值模组”。 6、护城河 “IDM式供给能力(设计+制造+封测)”+车规认证与全球客户网络;与大客户长期协同,规模与质量并重。 7、主要风险 海外监管与清单不确定性;安世治理结构与跨法域合规;产品集成业务收缩带来的短期收入波动。 8、投资者要点 盯三件事:①安世治理/合规事件的边际变化与经营连续性;②H2订单与车规/工业占比提升对毛利的修复;③“剥离+聚焦”后的现金流与费用率轨迹。 9、最近炒作的题材、热点和驱动事件(短线视角) 1)“安世事件”冲击与反冲击:荷兰干预、更换CEO、美方压力→“不确定性溢价”成为情绪核心变量。 2)“业绩修复预期”驱动:2025H1净利同比大幅改善,市场博弈“半导体主业兑现”。 3)“业务收缩与资产优化”预期:ODM/产品集成压缩,聚焦半导体主线,叙事更纯。 4)“清单/合规边际变化”猜想:任何正负面变化都可能引发高波动。 一句话结论 “从ODM走向‘半导体为锚’”,闻泰科技的核心看安世合规事件的落地与半导体主业的实质性盈利修复,情绪与基本面双线共振、波动加大。 #闻泰科技 #安世半导体 #功率器件 #业绩修复 #合规风险
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【长城军工】 1、公司是什么 地方军工资源整合平台。控股型公司,军民两条业务线,以军品为主。2018年登陆上交所(601606)。 2、做什么业务 军品:迫击炮弹、引信、单兵火箭、光电对抗弹药等;逐步从“单一弹药→武器系统”升级。 民品:预应力锚固体系、轨道交通与汽车零部件、塑料制品等。 3、关键数据(2024年) 营收14.30亿元,同比−11.4%;归母净利润−3.63亿元;基本每股收益−0.50元。公司2024年不分红。 4、最新进展(2025年上半年) 上半年营收6.99亿元,同比+29.6%;归母净利润−0.27亿元,同比减亏。研发项目推进,专利申报增加。 5、增长逻辑 1)军工需求结构升级。向远程化、信息化、体系化推进,订单质量优于数量。 2)民品“预应力+工程配套”稳定现金流,受益基建与更新需求。 6、护城河 军品资质与体系认证,高安全与质量管控;“军品+民品”协同,分散周期波动。 7、主要风险 军品审价与结算周期长,回款与利润确认存在不确定;行业竞标与型号更替带来波动;民品需求受基建周期影响。 8、投资者要点 关注军品定型/鉴定与批产节奏;审价落地与应收回款;民品毛利与现金流;费用控制与资产减值。 一句话结论 “军品为锚、民品为底”的地方军工平台,核心看型号落地与审价回款带来的业绩修复。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #长城军工 #军民融合 #国防装备 #预应力锚具 #军工产业链
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【赣锋锂业】 1、公司是什么 全球锂行业龙头之一,贯通“上游资源—锂化合物&金属—电池(含储能/固态)—回收”的全产业链。公司系全球最大金属锂生产商、国内重要锂化合物供应商。 2、核心产品 碳酸锂/氢氧化锂、金属锂、丁基锂等;电池覆盖固态、动力、消费与储能,提供整柜式储能系统等解决方案。 3、关键数据(2024年) 营收189.06亿元,同比-42.66%;归母净利润-20.74亿元。锂价下行拖累全年表现。 4、最新进展(2025H1) 上半年营收83.76亿元,同比-12.65%;归母净利润-5.31亿元(同比减亏)。锂电池业务营收29.75亿元、同比+9.89%,占比提升至35.52%。四川5万吨锂盐项目与丰城25kt氢氧化锂产线推进爬坡。阿根廷Mariana盐湖已投入生产。 5、技术/产品看点 推出5MWh标准储能舱,采用314Ah大容量长寿命电芯;587Ah储能大电芯已量产并与多家头部客户合作。 6、全球资源版图(举例) 盐湖:阿根廷Cauchari-Olaroz(设计40kt LCE)、Mariana(20kt LiCl)等;硬岩:马里Goulamina、澳洲Mount Marion等。部分海外项目股比上调与合规调整持续推进。 7、增长逻辑 1)自有资源放量+盐湖/硬岩产能爬坡,原料自给稳成本。 2)电池业务向储能/商用车等高景气场景渗透,系统化供给提升单客价值。 3)海外产能与合作拓展(如土耳其拟建5GWh合资电池厂),扩大全球交付。 8、主要风险 锂价波动对盈利弹性影响显著;海外矿权/法规(如马里新矿业法)与项目建设进度;新线爬坡与现金流节奏。 9、投资者要点 盯三件事:①四川/丰城等锂盐产能的达产与成本曲线;②Mariana、Cauchari-Olaroz的产量与现金回笼;③储能业务的大单交付与5MWh/大容量电芯的放量对毛利的改善。 一句话结论 “资源+材料+电池+回收”的全链条玩家,当前处于“资源放量与储能爬坡”阶段,核心看锂价底部企稳后产能兑现与现金流修复。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #赣锋锂业 #锂电材料 #盐湖提锂 #储能系统 #全球资源
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