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#碳酸锂 这两天忙着开会,一瞬间看,碳酸锂跌停了。 电池级碳酸锂一天就跌了2500块!A股锂矿板块更是集体扑街,恐慌情绪上来了。 昨晚广期所出手降温,提高手续费,限制开仓手数,效果立竿见影,今天就有近22亿资金仓皇跑路。 那问题来了:基本面真差到要崩盘吗? 我觉得未必。 生产端:10月产量还在涨,但矿不够是硬伤!辉石厂快开满了(90%+),云母厂有机器没原矿。最大变数那个枧下窝大矿(月产7500吨)啥时候复工? 停到12月的话,今年就少产4万吨碳酸锂,把年初预估的大过剩压到了5-10万吨。 需求端:确实强!储能和动力电池排产从8月到11月,月月创纪录!真痛点在未来,12月排产会不会下滑?尤其担心明年Q1需求转淡。 看了下几大头部机构研报,方向都不做调整也比较符合基本面的情况。 (比如:中信、混沌):他们认为基本面11-12月还会去库存,偏紧格局未改。真有回调,像今天这种,反而是找机会上车 也有谨慎派:提醒关注 10 万 关口、12月去库会不会放缓、以及枧下窝复工这把“悬顶之剑”。 所以,后市关键看哪?我总结了几个节奏点: 1 2 月上半旬之前:主要杀情绪!恐慌性踩踏、政策导致的资金出逃是主因。参考焦煤、多晶硅历史规律,这种跌法很可能很急、很猛。但真跌到支撑,下面有“矿不够”这个铁底撑着,估计能刹住车企稳。 12月中到明年 3 月前:高位震荡 ,只要枧下窝没真冒出来一大堆矿或者需求崩掉,供应偏紧能撑到12月底。价格估计在一个较高区间来回蹦。 2026年往后:警惕“高价反噬”! 价格太高,比如长期超过10万, 全球的新矿、回收锂都蠢蠢欲动要开出来!需求反而可能被高价打趴下。而且下游需求不好的话,车企压力也很大。 价格温和点。 上下游都能安心赚钱,供应链也稳当。 关键盯三个事: 枧下窝矿复工了吗?出多少矿? 下个月电池工厂的排产单子出来,到底是持平?微跌?还是大跳水? 明年1月份订单怎么样? 所以,大方向还得看增长引擎——储能和动力电池需求能不能保持劲儿头。 储能再超个预期,平衡还是偏紧。 大家怎么看,打在评论区一起交流。
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