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【20251206】瑞银研报: ❤️ \------------------------------------------ 📅【研报核心结论】 2025年12月6日瑞银研报解读豆包AI手机助手,字节联合中兴努比亚推出系统级代理引发“应用终结者”遐想,但市场仍处“婴儿学步”早期,距真正变革尚远。 \--- ⚔️【核心矛盾:技术易突围,生态难逾越】 AI智能体愿景是替用户“包办一切”,却触动现有商业与法律根基,生态壁垒远比技术突破更难跨越。 \--- 🔒【监管与责任双重枷锁】 豆包发布同日,信通院出台安全指引,禁止AI绕过App验证“模拟用户行为”,银行转账、电商下单易触发风控拦截🚫。法律归责更是空白,AI操作失误责任难界定,成为关键阻碍。 \--- 💸【商业利益零和博弈】 手机厂商与App开发商存在天然利益冲突,AI若掌控入口,淘宝、美团等垂直App将沦为数据提供商,失去流量与用户掌控权。瑞银预判巨头会限制AI抓取权限,捍卫数据壁垒与变现能力。且垂直平台的深层数据护城河,通用AI助手暂难企及。 \--- 🤔【用户侧信任鸿沟难填】 全能AI需全天候监控屏幕、读取数据,触及用户隐私底线🔐,用户不愿开放敏感信息将限制其服务精度。同时交互依赖精准提示词,否则低效循环,体验甚至不如直接点击App。 \--- 🏆【终局推演:腾讯成隐形冠军】 瑞银指出AI助手进化分三阶段:单App助手→集团生态互通→跨平台超级代理,腾讯被视为最具潜力赢家。虽市场担忧豆包分流流量,但瑞银坚定看好腾讯,因其拥有微信小程序生态与广告支付闭环,兼具AI大脑与连接万物的“手脚”🧠,比外部突破的手机厂商更具优势。 \--- 🌟【瑞银最终展望】 豆包是行业里程碑,却未推倒App高墙🧱。监管、隐私、巨头利益未理顺前,更似尝鲜玩具而非颠覆工具。投资者需聚焦拥有深厚服务生态与连接能力的平台巨头,AI时代“连接”比“入口”更具护城河价值💎。 From UBS #豆包 #豆包手机 #豆包app #AI助手
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2026年,AI手机会出现iPhone时刻吗? 12月1日,字节跳动旗下的豆包宣布上线手机助手,试图重塑人机交互逻辑。这被视为软件厂商向AI(人工智能)手机领域进军。AI手机是继智能机之后的又一次代际革命,这已是市场共识。但在AI概念尚未完全落地之时,软硬件厂商围绕“入口”的争夺战已经提前打响。 AI的“iPhone时刻”未来会出现在软件公司还是在硬件厂商,现在谁也没有答案。 在端侧大模型技术日益成熟的今天,手机厂商具备了比纯软件厂商更早实现“端侧AI”落地的工程化能力。加上中国拥有全球最完整的智能手机供应链,一旦某种AI交互形态被验证有效,硬件厂商完全有能力在极短时间内将其集成至新一代旗舰产品中。 然而,随着AI应用向纵深发展,软硬件一体化趋势正在重塑行业格局,也引发了前所未有的冲突。 软件巨头当然不甘心仅作为App存在,希望通过“AI超级助手”接管手机控制权。豆包手机助手的尝试便是一个典型信号——它正在尝试跨越App边界,直接帮用户完成订票、支付等操作。这种“绕过”传统操作系统逻辑的方案,本质上是对现有应用生态的挑战。反观硬件厂商,为了防御并构建自己的生态壁垒,也纷纷将AI能力内化为系统的一部分。 理想状态下的AI手机,应该是底层硬件、操作系统与上层应用的无缝融合,带给用户如人类般思考和行动的体验。但现实中,商业利益的互斥正在构筑更高的数字壁垒,这无疑割裂了用户体验。 站在这个视角,我们再回到近年来的热门之问——AI时代的“iPhone时刻”,究竟会发生在哪里? 这个问题依然充满不确定性。我们目前唯一能够确认的是,真正意义上的AI时代的“iPhone”,一定会涌现在生态更加开放、竞争更为充分的市场之中。 在这一赛跑中,我们期待能够看到手机厂商在竞争中不断优化用户体验,打开硬件的想象空间;同样也期待互联网公司能重回“开发者”姿态,将软件使用的选择权交还用户,更好地赋能端侧;同时对于软硬件厂商各自“颠覆性交互”的尝试,或许也应该有更大的包容度。 未来的AI手机,到底会诞生在硅谷的聚光灯下,还是会孕育在长三角或珠三角的实验室里?谁也不知道,但现在一定是创新迸发的关键时刻。要实现这一愿景,需要国内软件大厂的进取、国产硬件厂商的突围,更需要各方一起开放竞争、协同合作。 在竞合中创新,或许是我们迎接AI“iPhone时刻”最好的姿态。#人工智能 #ai
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豆包手机上市 探索ai助手智能生活新可能 2025年12月,一款名为豆包的手机助手搭载中兴工程机上市,3499元的定价被黄牛炒到7999元,二手市场甚至出现一机难求的奇观,这款由字节跳动推出的AI工具,正试图用系统级权限打破数字生活的操作边界,用户只需一句话,就能让它自动比价、规划行程,甚至跨平台完成复杂任务。 豆包的核心突破在于像人一样操作手机,通过获取安卓系统的特殊权限,它能模拟点击、滑动等动作,在电商、地图、社交软件间自由穿梭。比如,用户收藏了一家巴黎餐厅,豆包会自动整理地址、标注地图,规划出包含交通和景点的完整行程,全程只需用户确认关键节点,这种跨应用自动化能力,让数字生活第一次有了隐形管家的雏形。 但实验刚启动就撞上隐私红线,上线第二天晚,部分用户用豆包登录微信时触发环境异常警告,微信官方回应称检测到非常规操作,豆包团队紧急澄清,所有操作需用户主动授权,屏幕内容仅本地留存,支付等敏感环节会强制暂停,交由人类接管。这场风波暴露出AI的全线困境,既要足够强大,又不能越界。 效率瓶颈和商业博弈很快成为第二道坎,实测显示,豆包完成一次比价需要3分12秒,远超人工操作,更棘手的是,电商平台开始限制AI比价接口,微信直接封禁相关任务,超级APP对系统级权限的封闭成为最大障碍。豆包团队一边优化算法,缩短耗时,一边用生态共建模式拉拢厂商,试图在商业利益和技术理想间找到平衡点。 字节跳动的野心不止于此,作为月活1.57亿的AI聊天助手,豆包正从APP向操作系统级入口进化,团队承诺2026年第一季度保持高频更新,未来计划将服务延伸到智能家居、物联网等领域,构建跨设备协同生态。不过他们也坦言,当前系统成熟度仍有差距,建议用户谨慎购买工程机。 这场实验的结局尚未可知,但豆包已经撕开了一道口子,他用克制的技术探索证明,AI接管生活不是取代人类,而是用更高效的方式释放人的精力,当数字世界变得过于复杂,或许我们需要的正是这样一个特立独行的助手。 #豆包#豆包ai #豆包手机#ai#ai助手
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