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原创1周前
#原创内容沐曦12月17日上市炸穿算力圈!90%的人只看到股东赚钱,却不懂这是国产GPU反杀的终极信号 是不是觉得沐曦上市就是股东们靠算力风口收割财富,葛卫东、红杉这些大佬坐等翻倍?甚至有人说这只是国产GPU的普通补位,掀不起多大浪花!但我告诉你,这个想法太肤浅了!接下来这几分钟,我给你扒透真相,沐曦上市根本不是单一企业的资本狂欢,而是中国智算打破海外垄断、国产GPU彻底逆袭的关键一战,藏着咱们算力自主的终极野心,看懂的人早就提前布局了! 先给大家说个扎心现实,以前咱们搞AI、做智算,核心GPU全靠进口,人家卡脖子咱们就只能被动挨揍,算力成本高到离谱还处处受限!现在不一样了,国产GPU崛起已成燎原之势,沐曦踩着风口上市,背后全是券商精准护航的硬操作,每一步都为国产替代铺路,家人们赶紧点点小红心加收藏,把这篇干货转发给身边关注算力风口的朋友,错过可能就少了一次看懂财富趋势的机会! 一、券商全程死磕:从辅导到过会,39亿募资背后的上市硬操作 沐曦能顺利敲定12月17日登陆科创板,华泰联合证券功不可没,全程贴身护航,把上市路上的坑全踩平,堪称硬科技企业上市的护航标杆! 早在2025年初,沐曦就和华泰联合证券敲定上市辅导,券商直接组建专项团队扎进企业,先把沐曦的核心价值扒透。知道GPU研发烧钱、前期亏损是上市短板,就重点梳理沐曦的技术硬实力——全栈自研的指令集、量产的高性能芯片,再把营收数据摆出来,2022年才40多万营收,2024年就冲到7.43亿,增速超400%,硬生生搭起“技术能打+商业化爆发”的逻辑,精准契合科创板硬科技定位 。#热点 6月底申报上市后,两轮问询来了,全是监管关注的硬骨头:研发投入值不值?技术到底够不够先进?供应链能不能自主?华泰联合证券直接牵头,拉着沐曦研发、财务团队一起攻坚,研发投入就拆明细,13亿多砸在旗舰芯片上,佐证高投入是行业刚需;技术先进性就拿实测数据说话,曦云C500性能对标国际主流产品,集群能力经得住大模型验证;供应链就亮国产闭环,从设计到封装全靠国内产业链,彻底打消监管顾虑,10月过会、11月拿到注册批文,一路绿灯 。 募资规划更是精准踩中算力需求,39亿募资全砸在刀刃上:24亿多搞高端通用GPU,瞄准国际旗舰水平突破;4亿多攻坚AI推理GPU,补全细分赛道短板;剩下的搞前沿技术研发,提前卡位未来场景 #上热门
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qi 泡沫是否真的来临? 甲骨文金主撤资与信用债务违约风险分析 近期甲骨文(Oracle)因主要机构投资者(如养老金、对冲基金)减持或撤资传闻引发市场关注,其信用债务违约风险显著升温。从财务数据看,甲骨文截至2024财年Q3总负债约820亿美元,其中短期债务占比约30%,而经营性现金流虽稳定(季度约50亿美元),但受云计算转型投入加大(年资本支出超150亿美元)、传统软件业务增速放缓(年增仅5%)影响,自由现金流承压。若金主集中抛售债券或抽离信贷支持,可能导致其再融资成本飙升(当前企业债收益率较年初上涨200BP至6.8%),甚至触发交叉违约条款。市场担忧若甲骨文无法在6个月内完成20亿美元可转债展期,可能被迫出售核心资产(如Cerner医疗IT部门),信用评级或从BBB+下调至垃圾级,进一步推高融资成本。 美光、英伟达与CoreWeave业务关联及竞争力 三者深度绑定于AI算力产业链: • 英伟达是全球AI芯片绝对龙头,H100/A100 GPU占据90%以上AI训练市场份额,其CUDA生态形成强技术壁垒; • 美光为英伟达提供关键配套——HBM3高带宽内存(单颗H100需6颗HBM3,成本占比25%),凭借19nm以下先进制程,在AI存储领域市占率超40%; • CoreWeave作为新兴GPU云服务商,以“按需租用”模式聚焦AI初创企业需求,其基础设施90%基于英伟达GPU,存储则依赖美光等供应商,2023年营收同比激增300%,成为英伟达“云合作伙伴计划”核心成员。 竞争力对比:英伟达凭借GPU+软件生态主导高端市场;美光通过HBM技术绑定AI芯片龙头,技术迭代(如HBM3e)保持领先;CoreWeave以轻资产模式快速扩张,但面临AWS/GCP等巨头的算力价格战压力。三者形成“芯片-存储-算力服务”协同,共同受益于AI算力需求爆发,但需警惕英伟达芯片出口限制(如中国禁令)、美光存储产能过剩(2024年全球NAND产能利用率或降至75%)等外部风险。
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5分钟分析2025年12月14日新闻联播内容 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 2025年12月14日,用5分钟带你快速看懂新闻联播里的核心经济信号。这期重点只有一句话:政策稳预期,机会在结构。 中央经济工作会议明确明年经济“稳中向好”,强调既放得活又管得好,意味着资金不再追逐大水漫灌,而是精准流向产业链关键环节,新型工业化仍是主线。 财政和货币政策协同发力,专项债、超长期国债、新型政策性金融工具全面落地,基建、城市更新和重大工程持续有资金托底。 机械工业加速升级,高端装备、核心零部件和国产替代进入政策与产业共振期。 人工智能从技术竞赛走向真实场景,机器人、大模型、行业解决方案开始放量,谁有场景谁先商业化。 农业方面,高标准农田持续推进,粮食安全成为长期确定性方向,农业基础设施和数字农业机会清晰。 对外开放进入实操阶段,自贸港和口岸改革加速,物流、通关数字化和跨境供应链迎来新空间。 这期视频帮你把宏观政策拆成能落地的投资逻辑,记得看到最后。欢迎在评论区聊聊你最看好哪个方向。 #新闻联播解读 #中央经济工作会议 #宏观经济 #新型工业化 #人工智能 #高端制造 #基建投资 #农业现代化 #自贸港 #投资思路 #上热门 #新闻联播 #政策红利 #财经 #投资 #信息差
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