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12 月底,某车企公布关键数据:全年新能源销量破百万辆,高端车型同步完成第 1 万辆下线。这组数据的核心价值,不在于销量本身,而在于这是首家大体量整车企业,在新能源赛道不靠单一爆款、价格战内卷及短期政策红利,稳稳跑通百万级规模,揭示了行业竞争的深层逻辑。 新能源赛道的真正难点,从不是卖出第一辆车,而是让不同技术路线、产品层级、供应体系协同运转、互不内耗。过去行业常陷困境:技术与配套脱节、产品扩张压垮供应链、用户增长后服务掉链。而该车企的突破,在于将分散的链路纳入统一高效节奏。 它同步推进混动、纯电、氢能多条技术路线,每条路线都有清晰边界与适配场景,明确冲规模、提技术、谋长期的定位,避免资源争夺与用户心智冲突。供应链层面,核心转变是协作角色重构 —— 让供应商提前参与研发与平台规划,上下游共同拆解效率、核算成本,供应商从被动配套方变为体系共建者,成本控制成为协同自然结果。 用户端,其将全使用周期纳入产品设计,覆盖销售、充电、维保、软件升级等环节,筑牢复购与口碑根基。这印证了行业核心逻辑:新能源竞争已从单点能力比拼,升级为全链条协同运转的系统较量。 百万销量更是行业分界线,未来能留存的玩家,是那些理顺复杂体系、降低内耗的体系型选手,协同共演才是新能源赛道的终极竞争力。 #新能源#车企#东风#共演思维
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2026年有望爆发十大科技风口! 一、人形机器人 驱动逻辑: 核心零部件技术持续突破,特斯拉Optimus等机型推进量产,带动产业链需求激增;AI算法赋能运动控制与环境感知,应用场景从工业向商用、家用拓展;政策支持具身智能发展,国产替代与整机商业化形成共振。 核心公司: 绿的谐波、汇川技术、中科创达、拓普集团、三花智控 二、AI算力 驱动逻辑: 大模型迭代对算力需求呈指数级增长,英伟达H200交付与国产GPU量产形成互补;“东数西算”工程推进,算力枢纽节点陆续建成;大基金三期加码支持,算力芯片、光模块等环节迎来产能释放。 核心公司: 寒武纪、中际旭创、中科曙光、工业富联、沐曦股份、摩尔线程 三、商业航天 驱动逻辑: 低轨卫星互联网组网提速,火箭回收与卫星量产技术降本增效;卫星制造、发射、运营及终端应用全链条订单爆发;政策鼓励商业航天发展,商业化需求与国家工程形成共振。 核心公司: 中国卫星、中国卫通、锐昌科技、航天电子、上海沪工 四、智能驾驶 驱动逻辑: L3级自动驾驶获准入许可并开启商用试点,驾驶员在划分落地扫清制度障碍;激光雷达、域控制器等核心部件成本下降,车企加速布局;车路云一体化推进,政策扩大试点范围催生万亿市场。 核心公司: 长安汽车、禾赛科技、德赛西威、伯特利、四维图新 五、可控核聚变 驱动逻辑: 全球能源转型需求迫切,“人造太阳”等装置持续突破关键技术;高温超导、低温制冷等配套技术成熟;政策与资本双重加持,商业化进程加速,设备与材料企业率先受益。 核心公司: 海陆重工、雪人股份、西部超导、安泰科技、中核科技 六、存储芯片 驱动逻辑: AI算力扩张与消费电子升级拉动存储需求,HBM等高端产品缺口明显;国产替代提速,存储控制芯片与模组技术突破;政策支持半导体产业链自主化,行业库存周期迎来拐点。 核心公司: 江波龙、德明利、香农芯创、兆易创新、长鑫存储 七、半导体设备 驱动逻辑: 国产替代进入攻坚阶段,先进封装、光刻胶等“卡脖子”环节突破;下游AI、汽车电子需求旺盛,带动芯片设计与制造产能扩张;大基金持续注资,政策聚焦设备材料国产化。 核心公司: 北方华创、拓荆科技、中微公司、沪硅产业 八、6G 驱动逻辑: 星地融合、超维度天线等关键技术取得突破,标准化进程加速; #算力 #人工智能 #商业航天#股票干货 #半导体
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