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风电周期反转叠加全球化加速,金风科技迎来价值重估窗口期 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 每日一股深度解析,今天带你看懂风电行业真正的“全球王者”——金风科技。在A股经历多轮风格切换后,资金正在从概念炒作回归到真正能兑现业绩、具备全球竞争力的硬科技资产,而金风科技,正站在行业、业绩与战略三重拐点的交汇处。 首先,从行业周期看,风电在经历了2022—2023年的惨烈价格战后,已经完成供给侧出清。原材料成本企稳、机组大型化带来降本效应,行业毛利率在2025年三季度确认回升。金风科技作为龙头率先修复利润,2025年Q3净利润同比暴增171%,正式宣告新一轮盈利周期启动。 第二,看全球化。金风不再只是“中国的金风”,而是全球能源转型的重要基础设施供应商。2025年上半年海外收入占比接近30%,连续多年全球新增装机量第一,甩开第二名一个身位。在欧美风电巨头退守、中国制造全面崛起的大背景下,金风的全球溢价正在被市场重新定价。 第三,是被严重低估的第二增长曲线——绿色甲醇。风电耦合制氢制甲醇项目已经落地,并与马士基签订长期承销协议,直接切入绿色航运燃料赛道。在全球减碳与碳关税背景下,这不仅是新业务,更是未来5—10年的估值想象空间。 第四,“以旧换新”政策正式落地,国内大量早期老旧风机迎来技改周期。金风掌握最完整的存量数据和改造经验,有望成为确定性最高的政策受益龙头,为业绩提供长期安全垫。 综合来看,金风科技正处在业绩释放期、全球化加速期和业务转型期的“三期叠加”。对看重确定性、长期逻辑和中国高端制造出海红利的投资者来说,这是一家值得反复研究、耐心陪伴的核心资产。 --- **股票名称与代码** 金风科技:002202.SZ / 02208.HK **相关话题标签** #金风科技 #风电龙头 #新能源投资 #绿色能源 #中国制造出海 #以旧换新 #绿色甲醇 #长期价值股 #A股研究 #每日一股
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“水泵”飞上天  我们国家“十五五”规划建议提出,“加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。” 国家航天局的行动计划印发不到一个月,商业航天板块股票应声而起,单月涨幅已触及40%,一家名叫“航天动力”的公司上演了一出资本市场的闹剧。这家主营业务是做泵及泵系统的企业,在市场对商业航天的狂热追逐中,股价一路飞涨,股价在去年就暴涨飙升了366%,直到去年12月31日,这家公司发布了一则澄清公告,白纸黑字地告诉投资者:公司主营业务不涉及商业航天领域。然而,这则公告并没有阻止股价继续创新高的步伐。 一家与商业航天无关的公司,只因为名字里带着“航天”二字,就在这场资本盛宴中分得了一杯羹。不得不说现实很荒诞。 在这个商业航天这个宏大叙事里,主角是未来的可回收火箭、全球卫星互联网和太空经济。然而,在故事的高潮——即那些真正的行业巨头上市、盈利并统治市场——到来之前,资本市场已经急不可耐地需要找到一些“代理资产”来承载这份对未来的贴现。于是,所有能与叙事产生哪怕最微弱关联的现有标的,都被卷入这场价值的预支狂欢。投资者的行为逻辑不再是“因为你好,所以我买”,而是“因为故事太好,而我又必须在故事成真前‘在场’,所以任何沾边的都值得买”。这种“怕错过”的焦虑,压倒了“怕买错”的谨慎,构成了非理性的核心动力。 这幕荒诞剧,并非始于刻意欺骗,而是源于一种集体性的认知错位。公司的名称是一个奇妙的容器,它本应装载“实”,却常常被注入无尽的“名”的幻象。“航天动力”四个字,在政策东风的吹拂下,在投资者热切的目光中,自动完成了意义的增值与转化。 香港中文大学(深圳)的隋鹏飞教授与佛罗里达大学王宝链教授的合作研究发现了一个有趣的现象:与使用模拟账户时相比,投资者在使用真实资金账户交易时,反而表现出更显著的行为偏差,包括处置效应、彩票型股票偏好以及过度推断等非理性行为。 更有甚者,真实账户的投资绩效普遍低于模拟账户。这意味着,当投资者投入真金白银时,非理性行为反而更加明显。 这种群体的非理性,往往具备一种自我强化与自我辩护的逻辑。当“航天动力”股价因名字而飞涨时,上涨本身会成为新的理由,吸引更多相信“趋势”的投资者加入。他们会说:“股价涨了这么多,必然有其道理。”至于道理是什么,公司基本面怎样,反而变得不重要了。一种“存在即合理”的市场达尔文主义暂时占据了上风,将荒诞的走势合理化。
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