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2026 年1月15日算力进口设限精准调控 倒逼自研 据知情人士透露,中国监管部门正在起草新规,旨在严格限制本土人工智能芯片企业从英伟达(Nvidia)等海外供应商处采购先进算力芯片的数量。这一政策标志着中国对算力供应链的管理从“总量调控”转向“精准且结构性的流向管控”。 虽然具体的限制配额细节尚未公开,但核心逻辑指向清晰:防止本土芯片开发商过度依赖外部高端算力(如 H200)来维持运营或进行模型训练,从而规避“造不如买”的路径依赖(Path Dependence)。监管层意在通过限制供给端,倒逼国内芯片企业将资本投入到底层架构的自主研发而非单纯的算力租赁或转售业务中。 分析指出,此举反映了中国在半导体领域的战略微调。在外部技术封锁常态化的背景下,单纯囤积海外芯片已无法满足长期的安全需求。通过限制“同业”竞争者的外购规模,政策制定者试图加速国产算力生态的“去伪存真”,迫使资源向真正具备自研能力的头部企业集中。 值得注意的是,这一限制可能会在短期内对部分处于研发攻坚期的初创芯片公司造成“阵痛”。若无法获得足够的英伟达芯片进行对标测试或混合部署,其产品迭代周期可能被拉长。然而,这也被视为一种必要的压力测试,用以筛选出具备韧性的国产替代方案。 展望 2026 年,随着规则的细化落地,全球 AI 芯片市场将进一步呈现“双循环”特征。英伟达在中国市场的出货逻辑将面临重构,而中国本土的算力产业链将在政策保护与倒逼机制下加速整合。
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