T王T哥4天前
湖南黄金:全产业链千亿金矿新巨头 1月25日,湖南黄金一口气发布重大资产重组预案和2025年业绩预增公告,宣布将收购控股股东旗下两大核心资产——黄金天岳100%股权和中南冶炼100%股权。 简单来说,这次重组是控股股东湖南黄金集团将培育成熟的优质资产“交棒”给上市公司,旨在让上市公司“家里有矿,手里有厂”,实现从“加工商”向“资源商+制造商”的升级。 这一布局不仅意味着公司黄金资源储备将实现数倍增长,更将打通从黄金采选到冶炼的全产业链闭环。 公司拟通过发行股份的方式,向湖南黄金集团及天岳投资集团购买其持有的黄金天岳100%股权,同时向湖南黄金集团购买其持有的中南冶炼100%股权。 发行价格确定为17.06元/股,这一价格相较于停牌前22.97元/股有一定折让,保护了现有股东利益。 黄金天岳是本次重组的核心亮点。该公司成立于2021年,核心业务为平江县万古金矿田的矿权整合、勘探及金矿采选销售。 万古金矿田的资源储量令人惊叹——探明黄金资源量300.2吨,金品位最高达138克/吨,远景储量甚至可能超过1000吨。 另一标的资产中南冶炼则专注于高砷、高硫等难处理金精矿的专业化冶炼加工,是中南地区唯一具备此能力的企业,年处理金精矿8万吨、年产黄金4吨。 2025年,中南冶炼实现营收27.96亿元、净利润1.24亿元。 本次重组前,湖南黄金主要从事黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿,以及有色金属的冶炼及加工业务。 公司业务存在明显短板:自产金储量不足,冶炼环节依赖外部,尤其是缺乏处理难处理金精矿的专业冶炼能力。 重组后,湖南黄金将实现从金矿探矿-采选-金精矿加工-难处理金精矿冶炼-标准金锭交割的全产业链闭环。 公司预计2025年净利润12.7亿–16.08亿元,同比增幅50%–90%。高增长源于金价牛市遇上“锑钨爆单”: 黄金价格持续走强:2025年地缘冲突与通胀压力推升黄金避险需求; 锑钨供需失衡:锑价因光伏玻璃澄清剂需求暴涨,钨价受军工、新能源领域拉动。 产能释放:子公司新龙矿业2025年9月复产,弥补了前期停产损失 国际金价逼近5000美元/盎司的历史性时刻,湖南黄金通过一场精心策划的资产重组,正在迎来自己的高光时刻。 #湖南黄金 #万古金矿田 #国际金价 #金矿 #金矿开采
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三天涨超20%,单日成交54亿!这只“过山车”白银股 #创作者中心 #创作灵感 湖南白银——“中国银都”唯一上市公司,国资入主能否照亮百倍PE下的盈利迷雾? 它家的银锭,能在伦敦和上海期货交易所直接当‘硬通货’交割!作为‘中国银都’郴州唯一的上市公司,去年刚被湖南国资‘收编’拯救。但你看它近150倍的市盈率和像过山车一样的股价,这到底是‘乌鸡变凤凰’,还是又一场周期资源的疯狂赌局?” 先别被高估值吓跑!这家公司的‘底子’,经过国资重整后,确实有了一手好牌!” 1. “王牌一:根正苗红,变身‘省属白银国家队’。”2024年,公司完成重大资产重组,实际控制人变更为湖南省国资委。这意味着从一家濒临退市的民企,变成了拥有政府信用和资源支持的国有控股企业。 2. “王牌二:全产业链龙头,‘家里有矿’。” 公司已构建“采矿、冶炼、深加工”的白银全产业链。旗下宝山矿业拥有核心矿山,白银年产能高达2000吨,是国内最重要的白银生产和出口基地之一。 3. “王牌三:硬核‘护照’,产品直达全球。”它的“金贵”牌银锭是罕见的国际国内双认证交割品牌,质量获得全球市场认可,这构成了极高的品牌和技术壁垒。 故事听起来是不是像一部逆袭爽剧?但资本市场是残酷的!翻开它的‘体检报告’,三大隐患无法忽视!” · “现实一:估值‘飘在云端’,远超行业。” 当前估值水平远超行业正常范围。股价在2026年1月曾三天暴涨20%触发异动,单日换手率超20%,成交额高达54亿,投机博弈色彩浓厚。 · “现实二:盈利能力‘体质虚弱’,行业垫底。”尽管2024年营收83亿、净利润1.7亿,同比大幅增长,但公司长期的净资产收益率(ROE)平均为负,主业毛利率低,赚钱能力在贵金属行业中常年垫底。 · “现实三:风险暗藏,未来价格‘不确定’。 1. 公司自己都公告:近期国际银价大涨,但未来能否维持高位存在不确定性。 2. 股东正在减持,历史遗留的银行账户冻结问题也曾发生。 3. 机构与散户博弈激烈,近期呈现主力资金流出、散户接盘的态势。 所以,湖南白银是一个 ‘困境反转’与‘资源周期’双驱动的高风险博弈标的。你投资它,一半是赌国资入主后管理改善、资源整合的未来,另一半纯粹是赌全球银价上涨的周期风口。” 灵魂拷问:你会相信国资的力量,长期持有等待它真正‘由大变强’,还是认为这只是一场借着白银东风、随时可能结束的资本游戏?看好国资改
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