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T王T哥1周前
电科芯片:手机直连卫星通信芯片 国有芯片企业正借助卫星互联网东风,在商业航天赛道加速前行。 1月27日收盘,电科芯片股价强势涨停,收于24.78元,当日涨幅9.99%,创下历史新高。 电科芯片前身为中国嘉陵,经历两次资产重组后,实现了从摩托车到锂电池,再到半导体的业务转型和升级。 如今公司已成为中国电子科技集团有限公司旗下专注于硅基模拟半导体芯片及应用产品的重要上市平台。 电科芯片通过三家全资子公司开展业务:西南设计是中国半导体行业协会理事单位,芯亿达是国家专精特新“小巨人”企业,瑞晶实业则是深圳市专精特新企业。这三家子公司均为高新技术企业,在各自领域拥有较强技术实力。 在商业航天领域,电科芯片扮演着 “基石” 角色。 凭借全球首发的手机北斗短报文芯片,正从特种领域悄然切入万亿级消费市场。 这也是其股价近期备受资本市场追捧的核心逻辑。 公司旗下的西南设计子公司,研制了国内首款、全球首发的大众手机北斗短报文通信SoC芯片。这颗芯片的厉害之处在于,让普通智能手机在没有地面网络信号的情况下,也能通过北斗卫星发送短报文,实现了“永不失联”的通信保障。 公司的北斗短报文SoC芯片已进入华为等手机厂商供应链,使普通手机具备卫星消息发送能力。这项技术从旗舰机型逐步向千元级终端普及,市场空间正不断扩大。 2025年,电科芯片成功研制国内首款超精密电压参考芯片,标志着团队掌握了完全自主的精密电压参考芯片制造技术,为高端模拟芯片发展奠定了坚实基础。 在卫星导航领域,公司推出了双频GNSS卫星导航SoC芯片与模组,应用于消费类无人机、无人机械和车载等领域;全星全频高精度GNSS导航SoC芯片与模组解决方案则面向智能割草机、智能农机等应用场景。 2025年前三季度,电科芯片业绩面临一定压力。财报显示,公司实现营收6.44亿元,同比减少11.3%;净利润993万元,同比大幅下降83.15%。 业绩下滑主要受三方面因素影响:公司持续加大研发投入;安全电子行业终端整机客户回款延迟,导致信用减值损失增加;消费电子市场需求持续低迷,销售收入下滑。 尽管2025年前三季度业绩承压,但公司在卫星通信与导航、安全电子及智能网联汽车等新兴领域的布局正逐步优化产品结构。随着新兴领域订单的逐步交付,市场预期公司业绩可能已过低点。 #电科芯片 #手机直连卫星 #卫星通信 #半导体芯片 #北斗短报文
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关注几个RWA相关股票 首先是电科数字(600850.SH),它是中科电集团的核心上市平台。去年拿了中国电信 1200 台服务器的单子,今年又中了联通临港数据中心的项目,按机柜数量算,服务器规模快到 2 万台了。虽然没直接说做 RWA,但它的智能计算平台能给资产数字化当 “基础设施”,加上背靠中科电,能整合芯片、网络安全这些资源,技术支撑挺扎实。 然后是太极股份(002368.SZ),在算力集成这块很厉害。天津移动那个智算中心项目就是它做的,弄了一万多 P 的算力池,还在北京大数据中心搞服务器租用。它做的浙江工业互联网平台,已经用区块链给工业设备确权了,算是 RWA 的实际应用。华北、华东都有它的算力项目,各地布局挺广。 中科曙光(603019.SH) 作为服务器龙头,实力不容小觑。它的液冷服务器特别牛,一个机柜能装好多计算节点,比传统的省 30% 电。新出的算力平台,一个柜子顶得上 2000 台老服务器,应付大规模 RWA 项目没问题。而且它早就在搞区块链平台,给碳资产交易做过数字化,全国好几个超算中心都是它建的,算力网络铺得很开。 还有协鑫能科(002015.SZ),虽然不是中科电系的,但在 RWA 这块很有亮点。国内第一个光伏电站 RWA 项目就是它弄的,融资成本降了三成,手里还有不少光伏电站。现在它在长三角、大湾区建数据中心,既能支撑新能源资产数字化,又能和算力业务结合,算是个跨界好手。 不过投资的时候得注意,RWA 对技术要求高,这些公司的技术能不能跟上是个问题。而且政策监管还在变,也得盯着点。要是想稳妥点,电科数字、太极股份、中科曙光这几个核心标的可以多关注;想抓主题机会,协鑫能科这种有实际 RWA 项目的也可以看看。
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