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第41集: 美联储掌门“鹰”归:特朗普押注沃什,降息大戏还是通胀豪赌? 1. 意外提名定调鹰派转向:特朗普敲定凯文·沃什为下任美联储主席,打破市场对其将选“听命白宫、激进降息”鸽派人物的普遍预期,这一决定直接标志着美国货币政策大概率迎来深度鹰派转向,引发全球金融市场高度关注。 2. 沃什硬核鹰派履历鲜明:55岁的沃什拥有华尔街、白宫、美联储三重从业背景,曾是美联储史上最年轻理事;其鹰派底色突出,2008年金融危机时,因担忧通胀风险,成为量化宽松政策的坚定反对者,最终在2011年因货币政策理念不合从美联储辞职。 3. 七年错过成特朗普遗憾:沃什与特朗普的货币政策交集始于2017年,彼时沃什已是美联储主席最终候选人之一,却因时任财长姆努钦力荐温和派鲍威尔而落选;后续特朗普对鲍威尔的低利率执行效果愈发不满,甚至公开表示后悔未选沃什,称若当初选择他会非常满意。 4. 豪门私交成提名关键助力:沃什与特朗普的关系远超政治层面,其妻子是雅诗兰黛集团女继承人,岳父罗纳德·兰黛是特朗普沃顿商学院同窗,二人相识超60年;兰黛是共和党重量级金主、特朗普核心私人伙伴,特朗普对格陵兰岛的商业关注也源自其建议,沃什借此融入特朗普核心社交圈,成为海湖庄园座上宾,深厚私交为此次提名增添关键优势。 5. 缩表缩职能是核心政策理念:离开美联储的十余年间,沃什持续尖锐批评美联储,指责其角色“漂移”、过度介入社会议题、模糊财政与货币政策边界,甚至发文痛陈其“领导力崩溃”;他主张美联储回归“维护物价稳定”核心使命,提出“缩表+缩职能”核心理念,计划通过大幅缩减美联储资产负债表为降息腾出空间,实现“降息与缩表并行”的独特政策组合。 6. 市场多空博弈引发剧烈波动:市场对沃什提名反应矛盾且复杂,虽其近期公开支持降息契合特朗普诉求,但根深蒂固的鹰派立场让投资者充满疑虑;消息一出美股期货下跌、美元指数走强、贵金属价格大幅回调,投资者核心担忧两点:一是沃什是否会因政治压力放弃鹰派原则,二是若其坚持缩表换降息,可能引发市场流动性剧烈收缩,加剧金融市场波动。#美联储 #沃什 #美股 #黄金 #财经
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金银闪崩敲警钟,不要把黄金当股票炒。 上周末金银市场闪崩了,凯文·沃什他被确认下任美联储主席当然是一个导火索。 在此之前,大家普遍认为无论谁成为美联储接班人,接下来都会进入一个无底线宽松的通道。但凯文·沃什被的观点,改变了市场预期。他的立场很清奇,一方面会听从听从特总的安排,肯定要进行降息,但他显然说服了特总,走一条中间路线。就是要先缩表后降息。 这样一来,市场之前的预期被打乱了,这是一个原因,但更根本的原因在于黄金和白银本身被炒的太厉害了。原本是避险的金融工具,但在这段时间已经变成了极端激进的投机标的。 这场暴跌是由极端的投机情绪引发的,市场上已经出现了非常极端的现象,大家都特别害怕“上不了车”,这种投机情绪和新的市场预期共同导致了这次闪崩。 之前市场巨大的投机杠杆,使得金价和银价形成了一个大气球。而沃什这种新的货币政策导向,一下子刺穿了这个泡泡。因为在之前,金银已经形成了一个非常脆弱的高杠杆结构。当价格开始下跌后,这些高杠杆的投机者就因为保证金不足而被强制平仓,进而自动抛售。这最终触发了更多的平仓,形成了“下跌 -> 强制平仓 -> 再下跌”的踩踏效应。 所以,其实在当今的国际金融市场上,没有什么资产是完全保险的。 不过大家也不用过度恐慌,黄金的核心价值没丢。各国央行还在不停买黄金,而且全球地缘风险还在,美国经济、美股、美债、美元的基本盘也不会因为美联储主席的换人而根本改变。这些都是支撑黄金价格的基本要素。 这场暴跌,其实是给投机热潮泼了盆冷水。对咱们普通投资者来说,要远离那些没监管的高杠杆平台,别想着靠“赌一把”发财。黄金还是那个能避险的“压舱石”,只是之前被炒作得太离谱,现在跌下来,反而回归了本来的价值。任何情况下把黄金作为一个防风险最后的避险工具,而不是把买黄金当成炒股票。#黄金白银闪崩#黄金价格#白银期货#美联储#凯文沃什
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过去的1月,美股三大指数均以月度上涨收官,但仍有多件悬而未决的事件留给了2月来揭晓答案,包括美联储新任主席在参议院的通过、沃什对货币政策的态度、美政府停摆的时间、开局“喜忧参半”的财报季能否“扶摇而上”等等。 进入2月,关注点有两条主线:一是关键宏观数据能否为美联储年内政策路径提供更清晰的锚点;二是科技巨头密集财报,尤其是AI资本开支能否持续转化为盈利。 首先是宏观数据。2月6日,1月非农就业、失业率与平均时薪数据将成为全月最重要的宏观事件。就业若明显弱于预期,将迅速推升市场对年中降息的押注。2月11日,1月CPI数据将检验通胀回落是否具备延续性。2月20日,12月PCE物价指数与密歇根大学消费者信心指数终值压轴登场,为美联储评估需求端提供补充视角。 值得警惕的是,美国政府财政谈判仍存变数。尽管此前的短期拨款法案暂时化解风险,但若再度出现资金缺口,部分经济数据可能面临延迟甚至取消,这一“非经济变量”本身就可能放大市场波动。 财报季进入高潮:2月3日至5日盘后,AMD、谷歌与亚马逊接连公布业绩。AMD的AI芯片出货、谷歌云业务增速、以及AWS在高基数下的表现,将为算力需求提供多维度交叉验证。2月25日盘后,英伟达(NVDA)将作为本轮财报季的“压轴大戏”登场。其Q4及全年财报不仅关乎Blackwell芯片的供应进展,更将决定市场对2026年全球AI算力需求是否“见顶”的判断。这份财报的重要性足以对整个科技板块重新定价。 另外,2月25日零点,苹果将举行年度股东大会。CEO蒂姆·库克在致股东信中强调过去一年在技术与产品层面的突破,市场将关注苹果在AI战略上的进一步表态,尤其是在生态整合与资本配置方面的方向性信号。 除宏观数据与财报之外,特朗普意外提名前美联储理事凯文·沃什为下一任美联储主席人选,正在成为贯穿整个2月、甚至更长时间的关键变量。沃什未来面临的是一个高度不对称的信誉困境:若其在上任后支持降息或放松金融条件,市场将倾向于解读为向政治压力妥协,从而削弱其央行独立性的公信力。若其坚持鹰派立场、延长高利率周期,则几乎注定将与特朗普产生公开摩擦,而这种冲突本身就会成为新的波动源。 更重要的是,在鲍威尔任期正式结束前,沃什的“影子任期”事实上已经开启。市场将开始提前解读其任何公开表态、学术观点乃至私下释放的政策倾向,这可能导致货币政策信号在短期内出现重叠甚至
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