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把信息变成认知,把认知变成判断。这里是费雪研究。 今天我们来拆解一条来自国家能源局的重磅发声,可以说,这直接画出了未来五年中国能源投资的“施工图”。大家不要被里面复杂的术语吓到,其实逻辑很简单,国家就是要做两件事:一手抓“大块头”,一手抓“小而美”。 什么叫“大块头”?就是在西南、三北这些地方,搞像雅下水电站这样的超级工程,还有风电光伏大基地。什么叫“小而美”?就是以后你家小区楼下的充电桩要更密,甚至农村也要全覆盖,还要搞什么“风光氢氨醇一体化”,听起来拗口,本质上就是把不稳定的风、光,转化成能储存、能运输的燃料。 这意味着什么呢?意味着我们从“十四五”的规划布局,正式进入了“十五五”的落地开工期。2026年,钱要开始真正往项目上砸了。 这里面的底层逻辑,大家一定要看透。国家反复强调“项目跟着规划走”,这句话的潜台词就是“订单跟着国家走”。过去五年,我们解决了“有没有”新能源的问题,发电量上来了。但“十五五”的核心矛盾变了,变成了“怎么送出去”和“怎么用得好”。 你看数据,规划里明确提出到2026年,非化石能源消费比重要达到25%左右。这是一个硬指标。但现在西部发的电,东部有时候用不上,这就催生了“骨干通道”的建设,也就是特高压。而“用得好”,就是要解决波动性,所以“光热发电”、“氢氨醇”这些能提供稳定输出的技术,被提到了很高的位置。这不再是简单的建电站,而是构建一个从发电、到储运、再到消纳的完整链条。 那么在这个逻辑下,最确定的布局机会在哪里? 我认为,不在那些已经炒了又炒的组件厂商里,而在“补短板”的环节。大家想一想,一旦西南的水风光一体化基地开建,三北的基地要往外送电,现在的电网受得了吗?所以,机会就在那个被很多人忽略的“优化建设电力骨干通道”和“电动汽车充电网络提升工程”里。 这意味着,2026年,不管是服务偏远地区的“西电东送”特高压设备,还是服务你身边最后一公里的配电网升级,甚至是那些能让电动车反向卖电给电网的V2G技术,都将进入一个订单爆发期。相比于竞争惨烈的上游制造,这些带有垄断性质和刚需属性的电网设备与智能化运营环节,它们的议价能力和业绩确定性反而更高。这才是普通投资者能看得见、摸得着的慢变量机会。 #能源规划 #电网设备 #充电桩 #氢氨醇 #底层逻辑
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