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T王T哥1月前
环旭电子：日月光旗下"系统级封装专家" 1月30日，环旭电子强势封涨停板，股价报33.88元，创历史新高，总市场达809.4亿元。 环旭电子近期因在AI加速卡、光模块和SiP模组领域的突破性进展，受到市场高度关注。 环旭电子（USI）成立于2003年，它是全球最大的半导体封测巨头日月光投控（ASE）的全资子公司，持股比例超过76%。 作为全球电子制造服务（EMS）行业的龙头企业，公司专注于提供电子产品设计制造服务（DMS），在SiP（系统级封装）领域处于行业领先地位。 公司与母公司日月光集团在芯片封装、测试等环节的协同效应，使其在半导体技术应用领域具备独特优势。 简单说，日月光让芯片“更强”，环旭让芯片“能用”。这套组合拳，让客户从“采购芯片”变成了“采购即插即用的功能模块”，极大简化了产品设计流程，缩短了上市时间。为苹果、Meta、AWS、特斯拉等顶级客户供货。 另一方面，公司正通过AI加速卡、光模块等新产品深度切入半导体产业链。 公司的AI加速卡主要应用于AI服务器的网络支持，2025年第三季度产能已达60K/月。 据公司业绩说明会透露，公司AI加速卡产能持续提升，2025年第四季度已达90K/月，2026年目标进一步提升至180K/月。北美CSP（云服务提供商）客户订单推动2025年服务器业务营收增加超过1.1亿美元。 公司1.6T光模块已送样客户，计划2026年第四季度量产。为支持光模块业务，环旭电子已计划在越南海防厂投资建设专门的产线，目标产能为每月10万只800G/1.6T硅光光模块。 同时，公司已取得智能眼镜头部品牌客户的WiFi模组独供，以及主要份额的眼镜主板SiP模组业务，2026年客户出货预期随市场大幅上调。 根据2025年三季报，环旭电子前三季度实现营业总收入436.41亿元，同比微降0.83%；归母净利润12.63亿元，同比下降2.60%。 不过，单看第三季度，公司业绩呈现明显好转迹象：第三季度营收164.27亿元，环比增长21.10%；归母净利润6.25亿元，同比大幅增长21.98%，环比增长更是高达106.26%。 随着AI终端设备的普及和数据中心需求的增长，环旭电子在SiP技术和AI硬件制造领域的双重优势将进一步凸显，公司也有望从传统的电子制造服务企业向AI硬件解决方案提供商转型升级。 #环旭电子 #半导体封测 #日月光 #芯片封装 #SiP
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益学堂官方2天前
环旭电子，惊天布局！背靠日月光，卡位SoW+CPO+AI眼镜 #环旭电子 #AI算力 #CPO #日月光 #A股
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欧阳1231月前
两分钟拆家一家上市公司 两分钟拆解一家上市公司#财经 #环旭电子 #苹果链 #光模块
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豪孜分析1年前
环旭电子#价值投资 #财报解读 #财报分析
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牛牛向前6月前
环旭电子基本面和投资价值分析
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董秘俱乐部7月前
环旭电子董秘从投行转型的心路历程 #环旭电子 #董秘 #投行 #董秘俱乐部
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华尔街播客4天前
高盛看好工业富联，AI重装甲才是护城河 高盛发布工业富联（Foxconn Industrial Internet，601138.SS）研报，给予买入评级，12个月目标价92.90元人民币，对应2026年预期盈利约30.3倍市盈率。研报核心论点是公司已从传统消费电子代工的季节性周期中实质性脱离，进入由云服务提供商资本开支主导的高增长阶段。毛利率从2025年第二季度的6.5%提升至第三季度的7.0%，核心驱动在于公司主动聚焦微软、谷歌等云厂商客户，回避品牌服务器的价格战红海。下一代GB300机架全球份额约60%，单台利润较上代提升约8%至10%，2026年第一季度产能已提前售罄，订单能见度延伸至2027年。公司2025年全年净利润同比增长51%至54%，达到351亿至357亿元，超出市场预期。此外，高盛强调"重型机架的物理交付壁垒"构成行业护城河——数吨重的AI机架无法国际空运，具备全球本地化制造能力的工业富联因此形成竞争对手短期内难以复制的优势。 #华尔街播客 #投行研报 #工业富联 #高盛 #英伟达 #富士康 #AI服务器 #黄仁勋 #人工智能 #算力军备竞赛
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新生代游资A神1天前
世界排名前三投行高盛持仓曝光 #财经 #证券 #股票 #股民
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华尔街播客6天前
瑞银看好环旭电子，目标价升至51.5元，云端CAGR达65% 瑞银发布环旭电子研报，重申买入评级，目标价由29.10元大幅上调至51.50元，对应2027年36倍PE。公司增长逻辑正从传统消费电子切换至AI数据中心基础设施，预计云端及存储业务营收将在2025-2028年间实现65%的年复合增长率，从60亿元激增至280亿元。AI加速卡组装业务从单纯网卡扩展到更高价值主板，单机价值量显著提升，成功切入北美头部云服务提供商供应链。光模块业务突破，800G/1.6T可插拔光模块出货量将在2026-2028年分别达到70万/230万/350万只，利用收购EugenLight及母公司日月光先进封装能力切入CPO和ELSFP市场。光模块GPM为14%-20% vs公司整体约10%，混合毛利率将从2025年的9.5%提升至2028年的11.6%。垂直整合护城河，日月光与环旭在垂直供电和硅光子领域的协同效应是纯EMS对手无法复制的优势。瑞银基于2026-2028年EPS复合增速36%大幅上调估值。 #华尔街播客 #日月光 #环旭电子 #瑞银 #立讯精密 #工业富联 #中际旭创 #英伟达 #光模块 #AI服务器
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海外研报精读1天前
日本电子元件：英伟达财报的连锁效应解读 日本电子元件：从英伟达第4财季业绩看供应链——重申对核心标的揖斐电、村田/太阳诱电及瑞萨电子的“买入”评级，处于拐点 摘要 本期分享高盛日本公司于2026年2月26日发布的研究：英伟达第4财季收入与第1财季指引均高于预期，数据中心仍是主要驱动，Vera Rubin推进带来新一轮供应链增量。报告看好日本相关公司在4个环节的机会：ABF封装基板（揖斐电）、AI服务器带动MLCC需求与价格环境（村田、太阳诱电）、PMIC放量（瑞萨电子）、以及光收发器散热基板（MARUWA）。并附各公司估值框架、目标价与关键风险提示。
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华尔街播客6天前
【英文原声】瑞银看好环旭电子，目标价升至51.5元 瑞银发布环旭电子研报，重申买入评级，目标价由29.10元大幅上调至51.50元，对应2027年36倍PE。公司增长逻辑正从传统消费电子切换至AI数据中心基础设施，预计云端及存储业务营收将在2025-2028年间实现65%的年复合增长率，从60亿元激增至280亿元。AI加速卡组装业务从单纯网卡扩展到更高价值主板，单机价值量显著提升，成功切入北美头部云服务提供商供应链。光模块业务突破，800G/1.6T可插拔光模块出货量将在2026-2028年分别达到70万/230万/350万只，利用收购EugenLight及母公司日月光先进封装能力切入CPO和ELSFP市场。光模块GPM为14%-20% vs公司整体约10%，混合毛利率将从2025年的9.5%提升至2028年的11.6%。垂直整合护城河，日月光与环旭在垂直供电和硅光子领域的协同效应是纯EMS对手无法复制的优势。瑞银基于2026-2028年EPS复合增速36%大幅上调估值。 #工业富联 #中际旭创 #英伟达 #光模块 #AI服务器#华尔街播客#日月光#环旭电子#瑞银#立讯精密
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十八财子2周前
感谢平台#感谢抖音我要上热门 #感谢抖音感谢抖音平台 #全球看点 #消费电子 #环旭电子
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春融投研圈3天前
高盛：胜宏科技解析 高盛：AI 服务器 PCB 赛道要爆发,看好胜宏科技 #AIDC#胜宏科技
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松哥人力资源【进厂私】7月前
半导体不就是无尘服站班。对比电子厂打螺丝哪个舒服呢？#半导体 #环旭 #电子厂 #求职 @DOU+小助手
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q956090910月前
环旭电子怎么了？环旭电子近三年财报分析，避免踩坑#环旭电子 #大盘分析 #股民交流 #财务报表 #上市研究院
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陈晟老师课堂9月前
小众好就业专业解读：电子封装专业就业前景 #高考专业 #电子封装技术专业 #高考志愿填报 #高考倒计时 #内容启发搜索 #高考生的精选
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华尔街播客4天前
【英文原声】高盛看好工业富联，AI重装甲才是护城河 高盛发布工业富联（Foxconn Industrial Internet，601138.SS）研报，给予买入评级，12个月目标价92.90元人民币，对应2026年预期盈利约30.3倍市盈率。研报核心论点是公司已从传统消费电子代工的季节性周期中实质性脱离，进入由云服务提供商资本开支主导的高增长阶段。毛利率从2025年第二季度的6.5%提升至第三季度的7.0%，核心驱动在于公司主动聚焦微软、谷歌等云厂商客户，回避品牌服务器的价格战红海。下一代GB300机架全球份额约60%，单台利润较上代提升约8%至10%，2026年第一季度产能已提前售罄，订单能见度延伸至2027年。公司2025年全年净利润同比增长51%至54%，达到351亿至357亿元，超出市场预期。此外，高盛强调"重型机架的物理交付壁垒"构成行业护城河——数吨重的AI机架无法国际空运，具备全球本地化制造能力的工业富联因此形成竞争对手短期内难以复制的优势。 #高盛 #英伟达 #富士康 #AI服务器 #黄仁勋#华尔街播客#投行研报#工业富联#人工智能#算力军备竞赛
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杀猪哥20172周前
高盛-安集微电子（A股代码：688019）：湿电子化学品与电 2026年1月19日高盛发布安集微电子（688019.SS）研报，给予“买入”评级，当前股价302.58元，12个月目标价377元（上涨空间24.6%）。核心逻辑为公司拓展湿电子化学品与ECP业务，受益于半导体资本支出增长。 安集微是国内CMP浆料龙头（2025年营收占比85%），客户涵盖国内主流逻辑与存储芯片企业。新业务方面，湿电子化学品毛利率随规模提升，ECP业务（如Damascus/TSV ECP）处于发展早期，全球相关市场2029E规模分别达60亿美元、10亿美元。依托CMP浆料客户资源，新业务渗透加速，2027/2028E净利润因此上调1%。 财务端，2025-2028年营收与净利润持续高增，2026E营收35.87亿元（+42%）、净利润12.19亿元（+53%），毛利率稳定在56.6%-59.2%，运营费用率持续下降（2025E 25.0%→2028E 16.8%）。 估值上，目标P/E从32.3x上调至36.3x（基于2027E），因2027-2028E净利润增速35%，叠加A股半导体板块因先进节点扩产重估。风险提示包括供应链风险、半导体客户需求疲软、新业务扩张不及预期。#蛋仔派对 #抖音年味争霸赛 #守护镜头里的动物
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口罩哥研报60秒1周前
高盛推出添油加醋组合，做多能抵御 AI 冲击的公司，做空容易被替代的公司。
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禾略财讯2周前
环旭电子解析， 高估风险暴露 ，还能上车吗？ 环旭电子审计揭示高估危机！依赖苹果，AI眼镜炒作，真实利润仅15亿，PE达48倍，建议观望。。#财经 #经济 #股市 #河掠财讯 #AI
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猫哥的研报笔记3周前
高盛：ABF载板超级周期重启，谁是最大赢家？ #ABF #载板 #行业研究 #芯片 #研报
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股海智航1天前
2.27周五尾盘抢筹榜#环旭电子#天孚通信
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雷懂啥1天前
酸爽的一天 #环旭电子 #金风科技
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财经新转角1月前
高盛到底在押注小米什么？看懂的人都惊了 高盛押注小米的真相，藏得也太深了！看懂这波操作，才知道小米的野心有多野！评论区聊聊你怎么看～#掘金计划2026 #燃起来了大国重器 #行业大揭秘 #真实生活分享计划
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肖先生KING3月前
高盛：中国人形机器人9大供应链龙头公司调研 2025年11月3日至6日，高盛组织了覆盖人形机器人全产业链的供应链调研行程，通过线下参访和线上会议，集中走访了三花智控、拓普集团、荣泰健康、双环传动、敏实集团、均胜电子、兆威机电、贝斯精密和双林股份九家重点公司。此次系统梳理聚焦产业链的最新动向，全面整理了上述核心企业在产能布局、主流产品、海外扩产、技术路线和合作动态等方面的最新进展，突出执行器、减速器、结构件、智能部件等关键环节，逐一呈现各公司主攻领域和实际业务推进情况。
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王鹤1月前
环旭电子的溢价还很高，明天看长电科技表现了
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北鼻有料_研报解读5天前
胜宏，沪电，生益
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猫哥的研报笔记2周前
高盛：AI PCB驱动增长，胜宏科技目标价上调至550元 #PCB #胜宏科技 #服务器 #行业研究 #高盛
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外资风向标1月前
高盛：存储芯片大爆发，哪些公司2026年要翻倍 #存储 #三星电子 #半导体 #鸿海精密 #研报
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杀猪哥20172周前
高盛 - 日本电子元件 & 半导体：亚洲投资者走访 2026年1月19-22日，高盛在香港举办约30场投资者会议，发布日本电子元件&半导体行业走访报告。核心结论如下： 投资者因内存短缺导致智能手机/PC生产受限，态度趋于谨慎，更关注低手机业务暴露度、2026年有望重估的标的（瑞萨、电产），同时普遍关心贵金属等输入成本上涨及企业成本转嫁能力。 重点关注3家买入评级公司：村田制作所受益于AI服务器产品销售超预期及日元走弱，MLCC供需稳健，北美智能手机业务占比高，但投资者对智能手机相关股整体持观望；瑞萨电子汽车业务下行风险小，数据中心/AI服务器基础设施业务增长潜力超预期，市场认同其估值修复潜力；电产治理改善预期升温，投资者关注其股价触底可能性，1月底将披露改善计划及状态报告。 其他标的中，揖斐电、TDK等6家为买入评级，罗姆、阿尔卑斯阿尔派为中性评级，投资者反馈多围绕业绩指引、中长期配置价值及短期股价回调后的配置机会展开。高盛全球权益评级分布为买入50%、持有34%、卖出16%。#蛋仔派对 #抖音年味争霸赛 #守护镜头里的动物
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研报平权3周前
三星财报暴跌真相：高盛揭秘存储芯片血赚逻辑！ 这份由高盛发布的投资研究报告对三星电子（Samsung Electronics） 2025年第四季度的财报表现进行了深度评析，并维持了对其股票的**“买入”评级**。报告的核心结构紧扣半导体业务的强劲复苏，指出尽管市场存在对资本支出的担忧，但公司在传统存储芯片（DRAM/NAND）的高敞口以及在高带宽内存（HBM4）技术上的快速进展将驱动未来利润爆发。通过详尽的财务预测，分析师预计三星的股东权益报酬率（ROE）将在2026年达到二十年来的高点。该文件的最终目的是通过上调目标价格，向投资者传达三星在全球AI需求激增背景下具备极具吸引力的估值与增长潜力。
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禾略财讯3周前
34.43元 VS 30元：环旭电子的估值泡沫是否破裂？ 现价34.43元已透支光通信前景，市盈率34倍偏高。报告揭露关键数据，揭示AI与3C业务的真正比值。23.8元带走一份真实估值测算，别再被高估值误导。 #河掠财讯 #河掠 #股市最新行情 #股市交流 #股票交流 #股票市场情绪
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雷哥研报解读1月前
高盛：持续看好领益智造，买入评级不变 为什么精密制造龙头持续获得资本青睐？2026年1月24日，高盛最新研报《持续看好领益智造，买入评级不变》重磅发布，雷哥深度解读，核心结论直指这家企业正成为产业升级关键引擎！ #高盛 #领益智造 #机器人 #折叠手机 #财经知识
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飞阅经济研报3周前
高盛卖1块钱芯片赚7毛三星存储利润率飙到70%20年未见的暴利周期来了
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北鼻有料_研报解读2周前
新易，中际，天浮，光库科技
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404K1周前
科技股急跌后资金流向了哪里 这份由高盛发布的行业研究报告对 2026 年 1 月台湾科技板块的营收表现进行了深度剖析，重点关注了 101 家跨行业公司的增长趋势。报告指出，尽管传统电子产品进入淡季，但AI 服务器组件（如液冷系统和轨道套件）与低轨道卫星通讯设备展现出强劲的超预期增长，成为支撑市场的主要动力。作者通过对比月度环比（MoM）与年度同比（YoY）数据，揭示了硬件规格升级和云服务商需求对供应链的积极影响。全文旨在通过详尽的子行业绩效评估与个股评级建议，为投资者在半导体、PCB及组装等复杂领域提供明确的投资决策参考。 *#科技股急跌后资金流向了哪里
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暴风飞扬6天前
春节期间重要消息解读：三大利好一个利空 1美基础关税实际下调5%，消费电子轻纺，机电汽车配件等天降馅饼 2 人形机器人火爆春晚，榆树机器人热卖， 20多万元一个你买不买？3高盛海力士会议释放重要信息 4 2026年春节档票房腰斩，到21号全国电影总票房70亿， 还不及2025年春节那几天的95亿。
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外资风向标1周前
野村：存储暴涨90%！巨头三星进入超级盈利周期 #存储 #存储芯片 #半导体 #三星电子 #高盛
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信息汇报2月前
环旭电子投资光模块产能，启动越南第二厂区扩展计划 美通社 美通社头条 2025年12月18日 08:02 天津 1人 在小说阅读器中沉浸阅读 、 美通社消息：全球算力基础设施投资快速成长，正推动人工智能(AI)产业及其供应链加速技术升级与服务迭代。今年以来，USI环旭电子积极布局数据中心相关业务，聚焦服务器板卡(包括AI加速卡与服务器主板)、光通讯(如光引擎与光模块)，以及AI服务器供电解决方案(如PDU产品)等领域，加快产品与产能发展步伐。 环旭电子越南海防厂于2021年投产，已建成生产面积5万平方米，今年来自智能手表SiP模块及工业产品的营收已超过8亿美元。为加快公司光模块业务落地，满足北美市场光模块产品的旺盛需求，公司计划在海防厂投资建设月产10万只800G/1.6T硅光光模块的产能，包括光引擎、模块组装及终端测试的完整产线。后续公司将紧跟市场需求趋势，扩大产能满足客户需求。
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合伙人Mike3周前
产业追踪：中国智能手机市场数据更新 #壹渥观察 #壹渥·决策外脑 高盛昨天发布了中国智能手机市场的最新数据更新，这份报告披露的不仅仅是出货量数字，更揭示了整个消费电子产业在经历深度调整后的结构性分化。我们首先来看一组令人警示的核心数据，它揭示了断崖式下跌背后的压力。工信部数据显示，2025年12月中国智能手机出货量仅为2300万部，同比暴跌29%，环比下降20%。这是继11月“双十一”大促带来的短暂冲高后，市场迅速回落的结果。2025年全年出货量同比下降3%，确认了市场已进入存量博弈阶段。
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猫哥的研报笔记3周前
摩根大通：内存涨价利好苹果，立讯精密/高伟电子成最大赢家 #内存 #苹果 #安卓 #立讯精密 #高伟电子
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锋芒洞察2月前
瑞银对环旭电子的研究报告 #cpo #光模块 #宏观经济
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纵论天下之事1周前
价格上涨已成定局！存储巨头放狠话：所有客户需求都无法满足 当SK海力士的库存只剩4周，当所有客户的需求都无法完全满足，存储芯片行业正在经历一场史诗级反转。这不是简单的市场周期，而是AI时代权力重构的缩影——从消费电子的"配套零件"，变成了算力基础设施的核心战略资源。HBM成了硬通货，价格暴涨、产能告急，连手机、PC、汽车都得为这场看似与自己无关的AI军备竞赛买单。这场"存储荒"会持续多久？答案藏在每一个涨价标签背后，也藏着中国存储产业最后的直道追赶机会。#存储芯片 #SK海力士 #纵论天下之事 #HBM #科技 #半导体#AI#芯片产能#内存#存储巨头#电子设备#内存条
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财说闲聊1周前
算力产业链迎来爆发#财经#泛财经#金融#科技#股票
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捂财人投圈翻译官5天前
#AI 服务器 #高盛 《2026亚洲AI供应链》14家中国公司名单 @抖音热点 @豆包
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炜3天前
暴涨50%！芯片涨价 #泛财经 #股票 #经济 #财经 #金融
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老刘看势1月前
另辟蹊径的八家光模块公司 #光模块 #投资#干货分享 #股市
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廉叔说房2.01周前
暴涨50%,芯片涨价 #泛财经 #财经 #经济 #金融 #股票
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小小A1天前
环旭电子：47元附近最后忠告，听我一句劝！
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财迷🤑憨憨3月前
#金融常识 #财经 #股票
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好运连连2天前
#热点新闻事件 #社会百态
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初艾2天前
#新闻热点事件 #生活百态
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珞珈财经2天前
利好兑现，高低切换#股票#金融常识 #财经 #每日分享
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