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周四(3月5日),美股低开后在剧烈波动中全线收跌,油价成为主导市场情绪的核心变量。截至收盘,道指下跌785.22点,跌幅1.61%,报47954.74点;标普500指数下跌0.57%,报6830.56点;纳指下跌0.26%。小盘股代表罗素2000指数跌1.91%,费城半导体指数下跌1.17%。道指盘中一度暴跌逾1100点,直至尾盘,因美国财政部可能采取措施遏制油价上涨的报道,油价开始回吐部分涨幅,股市也开始有所反弹 ,但道指目前年内回报已转负。 本轮波动的核心驱动来自油价。在伊朗宣称其导弹击中一艘油轮后,市场对霍尔木兹海峡航运安全的担忧迅速升温。西德克萨斯中质原油(WTI)期货盘中突破80美元/桶,最终收涨8.5%,报81.01美元/桶,创2024年7月以来最高收盘价;国际基准布伦特原油上涨4.9%,至85.41美元/桶。 本周以来WTI累计上涨约20%,布伦特累计上涨约18%。华尔街多家机构当前普遍将100美元/桶视为关键风险阈值。若油价越接近该水平,越可能触发对全球经济增长的更大幅度重估。Niles Investment Management创始人Dan Niles指出,如果冲突持续并推动油价升至100美元以上,全球经济陷入衰退的概率将明显上升。 与此同时,多条消息进一步加剧市场担忧:伊朗外交部副部长称战争期间霍尔木兹海峡应保持关闭;美国防长承认伊朗无人机攻势“比预期更难应对”;美国媒体报道称政府尚未为战争规模扩大做好准备,并开始讨论增派情报人员应对长期冲突。 CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall指出,市场关注的焦点之一在于美国是否真的能够为所有穿越霍尔木兹海峡的船只提供护航,以及由此带来的潜在责任与财政负担,“投资者基本上认为,眼下发生的一切都不是什么好事”。 从板块结构来看,经济敏感型行业成为本轮抛售中心。工业板块当日下跌约2.2%,医疗保健与日常消费板块跌约2%,科技股则呈现明显分化。大型科技公司涨跌互现:微软上涨1.35%、亚马逊上涨0.94%、苹果下跌0.85%,谷歌跌0.74%,Meta跌1.07%,英伟达尾盘拉升,收涨 0.16%。 宏观数据则显示美国劳动力市场仍具韧性。截至2月28日当周首次申请失业救济人数为21.3万人,与前一周持平,略低于市场预期的21.5万人。与此同时,美国企业2月宣布裁员人数降至4.8
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