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马斯克这次砸了200亿美元要搞TERAFAB,目标是一年产出1太瓦的算力,这真的只是为了给机器人造一颗“心脏”吗?还是在下一盘更大的棋? 大家想一想,马斯克为什么要自己建晶圆厂?其实逻辑很简单,他嫌英伟达、台积电这些供应商扩产速度太慢。按照伯恩斯坦研究公司的最新测算,要满足他那1太瓦算力的目标,需要的投资额高达惊人的5万亿美元,这个数字甚至超过了目前全球市值最高的公司 。这意味着什么呢?这就好比你为了喝牛奶,决定去买下一整座牧场,而且还得是全世界最大的那个牧场。这已经不是简单的补短板了,而是一种极致的“算力焦虑”下的自救,更是要把算力的命脉攥在自己手里。 这意味着对半导体行业是一次降维打击。过去我们总说,AI芯片看英伟达,代工看台积电。但现在,马斯克这个“外来者”直接掀桌子了。他明确说了,这厂子里出来的芯片,八成要给SpaceX搞航天,两成给地面的汽车和机器人 。这说明未来的竞争不再是单点技术突破,而是“场景+算法+芯片”三位一体的生态闭环。谁能把芯片和自家场景深度绑定,谁就能把成本做到极致。 那么,传导到A股市场上,机会在哪呢?咱们不要只盯着那个可能永远建不成的5万亿美元超级工厂,要看他眼下这200亿美元投下去,先买什么。第一,高端PCB板是刚需,特别是能嵌入芯片的、用在AI服务器和人形机器人上的高阶HDI产品,像世运电路这类已经布局“芯创智载”项目的公司,技术壁垒很高 。第二,精密制造,机器人关节里的空心杯电机,绕线工艺极其复杂,良率是核心门槛,像田中精机这种在精密绕线领域有几十年技术沉淀的龙头企业,是绕不开的环节 。 总的来说,马斯克这步棋,是醉翁之意不在酒。TERAFAB能不能建成是一回事,但它指明的方向很清楚:未来的硬件竞争,必须软硬一体。对于我们投资者来说,别去赌那座晶圆厂的成败,要去看那些能给马斯克以及他身后的万亿人形机器人市场提供“铲子”的中国硬核制造公司。这才是确定性最高的逻辑。 #terafab #spacex #optimus #算力竞赛
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