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董事长们,央视新闻刚刚播了一条商业航天重要动态,天舟十号货运飞船和长征七号火箭组合体正在海南文昌进行垂直转运,近期就要发射了。这可不是一次普通的火箭发射,它背后藏着两家手握超过300亿订单的军工龙头。 先拆解一下这条新闻,天舟十号这次要送6.3吨物资上太空,给接下来神舟二十三号、二十四号的航天员用上一艘货运飞船。天舟九号是5月6号撤离空间站,7号重返大气层销毁。发现规律没有?这边刚撤离,那边立刻转运,对接窗口一天都不浪费。这说明什么?说明中国空间站运营已经到了高度流程化、高度密集的阶段,发射任务就跟物流发货一样一个接 航天电子市占率九成的星载计算机和测控通信设备供应商在手订单325个亿,创了历史新高。中国卫星航天五院下面的卫星制造旗舰平台在手订单超过300亿,两家加起来超过600亿订单。这可不是画饼充饥,是真金白银签下来的合同,未来两到三年慢慢转化为业绩。 听到这儿可能觉得这些都是国企大公司,订单多归多,业绩爆发力会不会不够?再给一组数据,感受一下上游的弹性。今年一季度有几家航天供应链公司业绩已经炸了,做航天嵌入式计算机的智明达归母净利润同比增长114%,做碳碳复合材料的博云新材增速是13000多。13000多什么概念?这背后是下游火箭和卫星密集发射,上游零部件需求并喷。 所以这次天舟十号发射不能单独看,它是一个信号。按照今年规划,接下来还有两艘神舟载人飞船陆续发射,短期形成了一个密集催化窗口。机构现在把这种窗口盯得很紧,逻辑有两个。 · 第一个叫短期事件驱动,发射成功对市场情绪有提振。 · 第二个叫业绩确定性。刚才我说的六百多亿在手订单是航天行业独有的计划性预算特征,宏观经济怎么波动它的订单是提前锁死的,相对免疫短期经济影响。 当然风险也得说清楚,航天板块估值普遍不便宜,如果发射任务出现延期或者节奏变化,订单转化速度可能没那么快。投资有风险,入市需谨慎。#中国航天新征程 #航天大事件 #2026中国航天更精彩 #中国航天发展 #中国航天事业发展历程
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#2026年中国航天任务 #神舟二十号最新动态 #神舟二十号最新消息 #神舟飞船发展史 #中国航天硬核科普 股友们,商业航天重磅消息就在今天,中国航天大会上,全球高校卫星联盟星座正式官宣了。核心就一句话:六年发射三百颗高校科学试验卫星。听到这可能会想,现在商业航天动不动就是几千几万颗卫星的计划,三百颗算什么? 但老股友都知道,看政策事件不能只看数字大小,得看背后代表的方向。这个联盟是谁牵的头?北京开运联合信息技术集团,国家级专精特新小巨人,连续三年中国商业航天三十强。他们干的事说白了就是把太空基础设施、卫星研发制造、载荷服务、数据应用全部打通,搞一个完整的生态链,让高校出题、产业解题、资本买单。 三百颗卫星到底能带来多大市场增量?按高校科研卫星单颗两千万到四千万的造价来算,三百颗就是六十到一百二十个亿的盘子,六年年均十到二十个亿。表面看不大,但关键在于什么?在于这是一个平台化玩法。卫星不是孤立的,运控数据、应用全链条都有持续收入。一旦模式跑通了,三百颗只是起步。 而且这个时间点特别微妙,就在最近,国家航天局发布了商业航天标准体系一平板全产业链的政策,基调就是放得活,政策开到产业跟进,这个节奏一定要看懂。 问题来了,A股里谁能真正吃到这波红利? - 第一类,已经跟高校有实质性卫星合作的公司。这里必须提一家非常明确的标的,苏州柯达。他们跟华东师范大学共建了卫星应用技术联合实验室,专门研究新上AI算力和高光谱遥感数据处理首颗技术验证星,预计今年五月就发射入轨。 A股里像这样已经跟高校一起造卫星的公司真的不多,目前市值不到六十个亿,弹性比较大。但也要注意,它的传统业务在承压,新业务还在验证期。 - 第二类,卫星制造和核心元器件供应商确定性最高。三百颗卫星从设计到总装,再到新载芯片、通信载荷、太阳能电池,每一个环节都有增量订单。中国卫星作为国资卫星总装的龙头,大概率承接最大份额。航天电子在心尖,激光链路和测控通信上是核心供应商。国博电子专门做TR组建,复旦微电做新上CPU国产替代。 这些公司属于订单确定性,收益逻辑更扎实,而且产业链的基本面已经在加速兑现了。今年一季度,菲利华营收六点二二亿,同比增长百分之五十三。志明达营收一点零八亿,同比增长百分之三十四。上游已经动起来了。 - 第三类,更有长期想象空间的是卫星数据应用。三百颗高校卫星产生的海量科研数据,谁
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