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私募和AI合体了。。OpenAI,Anthropic和黑石 OpenAI和Anthropic刚刚各自成立了AI咨询合资公司——黑石投了,阿波罗投了,贝恩资本和TPG都进来了。表面上是"投资未来科技",但你看一眼交易结构就明白了:私募既是合资公司的股东,又是客户的实控人。买方和卖方是同一拨人。 这期视频,我把它拆开来讲。三个逻辑:第一,私募基金的吸血模式——从玩具反斗城到养老院,它怎样把能抽的都抽走;第二,私募和AI合体之后,怎样用AI咨询费和AI股价故事,两笔钱同时抽血,最后留一地债务走人;第三,这些钱从哪来——特朗普的行政令、劳工部的新规、SEC的松绑,加上私募四千五百万美元的游说和暗钱组织,正在把9000万美国人一辈子攒的401(k)退休金,变成这轮AI泡沫的新燃料。#全球创作者计划 #零基础看懂全球 #人工智能 #AI泡沫 #OpenAI 【数据来源与参考文献】 1. Axios, "OpenAI and Anthropic partner with private equity," 2026年5月4日 2. Axios, "Why private equity is making deals with the AI giants," 2026年5月5日 3. 白宫,特朗普行政令"Democratizing Access to Alternative Assets for 401(K) Investors",2025年8月7日 4. Bloomberg, "Private Equity May Gain Easier 401(k) Plan Access Under US Plan," 2026年3月30日 5. OpenSecrets,私募行业联邦游说支出数据 6. OpenSecrets,黑石集团游说档案——旋转门数据 7. Private Equity Stakeholder Project, "Private Equity Forms New Dark Money Group," 2025年9月 9. 《美国医学会杂志》(JAMA),私募基金收购养老院对老年人死亡率影响的大样本研究
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OpenAI,就是那个做出ChatGPT的公司,它可能压根就没把现有的iPhone放在眼里。怎么说呢?知名分析师郭明錤今天发文称,OpenAI正准备自己造手机,正对联发科和高通合作开发手机处理器,预计2028年量产。它的目标是,让用户不再是去打开一堆App,而是通过AI去执行任务、满足需求。 说白了,OpenAI已经意识到,光做软件、躺在别家的操作系统上搞AI,就像在北京租房住——住得再好,也永远受制于人。只有完全把系统与硬件都捏在自己手里,才有可能打破现在的边界,把AI服务真正地做透。 这个事对整个产业的冲击非常大。一旦谷歌安卓和苹果iOS延续了十几年的双寡头格局被撬开一条缝隙,最先引爆的必然是产业链大规模的洗牌与换机潮。郭明錤提到,OpenAI的处理器规则预计最早2026年底敲定,初期瞄准的是每年3到4亿支的高端机市场。 回到咱们A股投资这个维度,有三条核心逻辑是必须画圈的:第一是芯片SoC端。联发科与高通作为两家核心处理器的合作开发商,将率先吃到这波技术红利。这两个关联标的不在A股,大家可以关注A股的SoC设计公司和Wi-Fi芯片龙头,比如晶晨股份和乐鑫科技。第二是独家整机封测代工的A股龙头立讯精密。今天盘中飙到了历史新高的位置,市场显然在用真金白银投票。第三是消费电子零售端涨价逻辑里,内存、散热相关的价值提升环节,比如兆易创新、澜起科技和中石科技等。 说回最开始的那个问题,这场仗谁能笑到最后?短期看是OpenAI的那些硬件朋友圈,长期看,谁能先打造出一个完整的AI原生硬件生态,谁就能拿到下一个十年的船票。从音箱到AI耳机,再到2028年即将量产的这款手机,OpenAI正在补上它的最后一块硬件拼图。普通人去看换不换机,咱们投资人,得盯住这条产业链上真正的“卖铲人”。 #openai #openai手机 #立讯精密 #联发科 #澜起科技
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