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武汉守了 50 年的那根“玻璃丝”,终于等到了AI时代的爆发 2026年春天,武汉东湖边上,光谷72家上市公司市值突破了一万亿。 但我想说的不是这场盛宴,而是盛宴之前的那50年。时间倒回1976年,武汉邮科院,一间厕所旁边的实验室。 拉出了中国第一根实用光纤。比头发还细,没人知道它能干什么,也没人觉得它能值钱。 互联网最热闹的20年,杭州、深圳、北京在造富。武汉有最好的大学,却留不住人。 中国最大的程序员产地,却不是目的地。你有最好的原材料,却做不出最贵的菜。 但在看不见的地方,另一件事在发生。没有VC,没有天使轮,没有融资故事。武汉邮科院啃了25年硬骨头,拿下三百多项自主知识产权。 光纤、光缆、光模块、光芯片,这些都是慢生意。研发周期长、见效慢、利润不高。在那个追快的时代,慢,几乎是一种绝症。 2022年,游戏规则变了。AI来了。AI拼算力,算力靠数据中心,而数据之间靠什么连接? 靠光。靠光纤,靠光模块。800G、1.6T的订单像潮水一样涌来。涌到哪里?涌到了武汉。 那根1976年拉出来的玻璃丝,守了50年,终于等到了让它发光的时代。它们什么都没变,是这个世界转过来,找到了它们。 今天的毕业生,手里同时有深圳的offer和光谷的offer。20年前这道题答案显而易见,今天不一样了。 一座城市的命运,有时取决于它有没有在最难的那些年,守住一些看起来没用的东西。它会一直发光吗?没人知道。但至少现在,它亮了。#dou上热门 #长飞光纤 #光通信 #武汉光谷
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长鑫科技能否万亿上市? 长鑫科技万亿上市。5月17日,长鑫科技更新科创板IPO招股书,2026年业绩预测震惊市场:上半年营收预计超1100亿元、净利润超600亿元。按此推算,全年营收有望达2000亿元、净利润超1000亿元。以保守10倍市盈率估算,上市后市值将突破万亿,成为A股新标杆。以下从三方面解析。 一、长鑫科技业绩呈“火箭式”跃升:2024年仍处亏损状态,2025年小幅盈利几十亿,2026年一季度归母净利润达247.6亿元,半年预增超2200%。业绩拐点源于AI驱动存储芯片价格暴涨,DRAM合约价一季度涨幅超90%。高速增长为万亿市值奠定核心基础,也创下A股科技公司盈利新纪录。 二、全球存储市场长期由三星、SK海力士、美光三巨头垄断,合计市占率超90%。长鑫科技作为全球第四大DRAM厂商,市占率已达7.67%,是唯一进入第一梯队的中国企业。在AI算力需求爆发、国际巨头优先布局高端HBM的背景下,长鑫凭借成熟制程与成本优势,快速填补市场缺口,成长逻辑坚实。 三、长鑫科技是十年国产替代的里程碑:由朱一明主导,与兆易创新深度绑定,共享技术与资源;背后合肥国资、国家大基金二期等加持,国资合计持股超33%。上市募资295亿元,将用于技术升级与产能扩张。其登陆科创板有望重塑科技股估值体系,提升中国半导体全球话语权。不过,短期估值过热或存波动风险,需理性看待。 以上基于公开信息个人分析,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。
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长江存储,会不会是中国中部地区第一家市值过万亿的企业? 长江存储,会不会是,中国中部地区第一家市值过万亿的企业? 2025年2月,三星电子跑去向长江存储买专利了。过去几十年,只有华为和三星电子达成了专利交互许可协议,国内让三星电子掏钱买专利的公司,只有长江存储这一家 三星是全球内存市场第一,做了几十年闪存的老大。长江存储成立不到十年,被美国政府列入实体清单才两年多。 就在,2022年12月16日,美国商务部把长江存储列入实体清单。那一刻全球都认为,长江存储要停滞了,可能垮。 2016年长江存储成立的时候,整条产线的核心设备高度依赖美国和荷兰——LAM Research 的刻蚀机、ASML 的光刻机。W 断供不只是"买不到新设备",是"现有设备会慢慢失去支持,产线会慢慢停摆"。 美国的预设是:断供先进设备,就等于断掉长江存储的技术迭代路径,就可以彻底锁死中国在存储芯片领域的发展。 3D NAND 闪存的主流做法,叫 CUA 架构。三星、SK海力士、美光,这三家公司在这条路上深耕了二十年,专利都在这些公司手上。 但长江存储从 2019 年就开始押注CBA 架构,核心思路完全不同:把存储层和逻辑层分开制造,各做各的,做完了用"混合键合"技术把两层粘合在一起。 用做三明治来打个比方,CUA架构做三明治,先统一烤面包、煎蛋、洗菜、调酱,最后一次性叠成三明治,底层不压扁。 CBA架构+混合键合做三明治,像先统一烤面包、煎蛋、洗菜、调酱,最后一次性叠成三明治,底层不压扁。 2019年长江存储选择CBA架构,不是它预判了制裁。是因为传统的CUA架构专利都在三星、海力士、美光手上,想突围,只能找一条别人没走过的路。 长江存储在另一条路-CBA架构上跑了五六年,把这条路的专利做成了壁垒。 等三星想走CBA架构,这条路的时候,发现,长江存储在这条路上已经建起了一座城楼,想通过,就需要向长江存储买门票。 2026年第一季度,长江存储单季度收入超过 200 亿元,同比翻倍。294 层 3D TLC NAND 已经开始出货。全球 NAND 市场份额越过 10%。 三星的工程师,在CUA架构上磨了几十年,最后无奈的接受向中国长江存储购买专利的现实。 2023 年初,长江存储被制裁后经历了一轮裁员,大约 10% 的员工离开。 你们说,长江存储上市后市值会不会超过1万亿?#dou上热门 #长鑫存储 #长鑫存储上市 #武汉光谷
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