公司资金池搭建方法

晚了肯定会关心业务了，但往往可能会忽略基金的一些流向的问题，但业务的最后的结果都会变成基金的流向。 你们是不是觉得啊，我们其实没多管，反正是哪个账户多钱呢，那我就用哪个账户来支付。那这些东西你觉得可能是不用想的是吧？但如果你的公司是比较多的，如果你在这个地方不做思考的话，那么很可能你的基金流的结构 会出现问题的。今天我们来来聊一聊资金池。那什么是资金池呢？在资金结构 当中了，资金池其实是非常重要的，梳理资金池有两个层次，分别是公司层面的资金池，还有老板个人的知识。比如你有很多公司，那到底用哪一个公司 你来作为自信词呢？哪个账户你作为自信词是比较好的了？那所谓的自信词就是所有资金你们平时都要汇集到这个账户里面， 谁要用钱呢，就从这个账户里面去取，而不是钱呢，分散到在不同的公司账户里面，那既不安全，效率也低， 以及可能发生的一些税收风险的问题。第二个呢，我要做这个资金期的资金的路径，我们是怎么设计的？ 资金的入境的设计呢？包括公司之间的资金流的设计。在我们的顾问单位里面呢，我们前期啊，进行调协的时候，会发现，其实很多企业都都没有资金级这个概念，关联公司之间呢，他会随意的，嗯， 漂泊至今，那时间久了以后，谁也不记得这笔钱，当时为什么要从这里走，最后呢就变成了长期挂账。如果你是有知心词的话，那么你的路径肯定是比较清晰的，都会避免出现这个问题。 那另外呢，一个关键点是老板和公司之间的一个资金流向，我们在做资金入境设计的时候呢，很多老板会关心，怎么样吧 公司的钱拿到自己兜里，怎么合理的把利润取走，所有这些问题呢，都是老板和公司的资金流设计， 怎样能够做到既安全同时也降低税收风险，还要高尚在整个资金流的 当中呢，我们通常会建议企业呢该有自己完整一个资金流的一个管理的方法跟一个计划。 那么这个管理计划呢，根本是关于你整体的基金的一个规划，围绕着你的整体的预算，你要有一个基金计划，围绕着你的基金计划呢，哎，你要有你对应的一个基金的流程管理办法 这个规则呢，对应你的基金流的一个架构，基金池路径，这样就会形成了一个很完整的一个基金流的体系，才能够确保你既安全又高尚。

我们现在开始学习第四部分资金池模式，涉税风控重点。我们很多集团化的企业，为了达到资金的集中运用，发挥资金的最大效能，那都会把资金进行统一的管理，统一的 调配，那这种情况在管理上达到了资金效率的最大化，但是他会伴随着相关的涉税的风险。那资金池模式大家注意了， 我们讲两种方向，第一个有偿模式，第二个无偿模式，这个无偿模式就要考验大家对课程整体运用的一个能力了。 如果现在宝哥给大家说资金池，如果按无偿模式在税收上，仅从税收角度，有没有相关的税收 有风险呢？比如说大家注意了集团化管理的企业资金池模式，那集团要求下属公司要把钱定期的交给集团， 集团如果根据下属公司的需求，再拨付资金给下属单位，这是一个上化，一个下拨，这就形成了一个资金池，其实叫资金池呀，资金盆呢，资金锅都一个道理，说白就是资金统一管理，统一使用，集团有 决策权，有占有权，有分配权。那在这个模式啊，我先说第一个无偿模式的资金池，那无偿模式是啥意思呢？ 那下属公司把钱交给集团，集团不付利息，那下属公司需要钱了，这个集团把钱再给下属单位，当然一部分是他自己的，一部分是他这个集团又补充给他的， 他也不付利息上花，集团不给他利息，他从集团得到资金，他也不付利息，这就叫资金池的无偿模式。那在这种模式下，听好了宝哥说的，仅从税收角度，两大税种， 增值税和企业所得税。第一个资金池，一般情况下都是自有资金模式的，那比如说下属单位对外销售货物、提供服务，取得资金，啪，过两天要交给集团，那下属单位没钱了，集团在池子里边拿一部分给下属单位使用，那 大部分他都是自有资金的资金池，这种情况下自有资金的，那如果我说在企业所得市场，那句话还记得吗？我说的是企业集团内的 关联方法人企业之间无偿借贷，那这个本质上也是一个无偿借贷。如果是自有资金， 自有资金无偿转借，税付相同原则不调。只要是集团和下属公司在企业所得税的税付上是相同的，这种情况下，就算我们查到了你有无偿占用资金的情形，企业所得税也可以不做 调整。这个大家注意，我前面讲了总局二零一七年六号公告的第三十八条，那个规则再背一遍，我们讲的是 实际税付相同的境内关联方之间的交易，只要没有直接间接造成中国整体税收减少的，原则上不做特别纳 纳税调整。所以关联方之间这种资金池，如果是无偿模式的，在企业所得税上按这条走，那是没有税收风险的。同样在我们的增值税上，咱们讲到了 在二零一九年的二月一日至二零二三年的十二月三十一日期间，只要你归还时间是在二三年十二月三十一号之前的，不管谁还谁啊， 不管是你往上去把钱交给集团，还是集团把钱给下属公司，这两个都算，只要他的时间在二三年之前，在企业集团内 框架之下，无偿借贷行为他是免征增值税的。所以大家注意了，如果仅从税收缴 角度，企业所得税增值税上无偿模式的资金池在二三年之前税付最优，这个大家要知道政策的延续和模式的一个切换，听懂了吧？无偿借贷和资金池模式的一个切换语，运用这第一个，我们给大家讲一下 无偿模式啊。那好了，有偿模式的关键点来了，看好了，我们拿华润集团来举个例子，那华润的板块他有医药，有啤酒，有房地产，那这个时候华润集团他作为一个 资金归集的主体，他会要求各个模块要把钱定期的交给集团，那有偿模式就是集团会给相关的下属单位支付相应的这个款项对应的利息。那这种模式大家注 注意了，有偿模式听好了，我们集团有两种可能，第一个集团用自己的名义开了一个账户，叫资金结算中心的模式。第二个集团成立了财务公司，那财务公司他一般是银监会批准的财务公司啊，两种模式都可以。 第一个大家注意的资金结算中心就是集团自己的一个大账户而已啊，还是以他为主体开设的集团财务公司是单独的财务公司来代理，来管理这个资金池的业务啊。那问题是第一个上化资金收到的利息交不交增值税， 那我们下属单位把利息给，把钱给了集团，集团付一付他利息，那这个利息交不交增值税下 下拨资金，那集团根据子公司的需要，会把钱拨给下属子公司也要收利息，那这个要不要交增值税呢？大家注意了，在增值税上争议的点在这块， 在第一个里边，这块没啥争议，你集团第一个你把人家的钱交给你的还回来，第二个你再多给他，你要收利息，那这个算贷款利息，交增值税一点没有问题。问题 争议的关键是在这块，我们下属单位上化资金给集团，集团资金结算中心， 然后存到银行，银行给利息给集团，集团要把利息给下属公司，这算不算存款呢？这是一个重大的争议点啊，因为存款利息是不 增增值税的，这是增值税。先放这一会给大家展开讲啊，那所得税的差异，大家注意，两种模式，企业所得税的差异就很明显了，这个差异啊，注意我现在讲的是有偿的资金池了。 首先如果是集团财务公司的模式啊，财务公司它属于我们非银行的金融机构，所以它在相关的利息的这个收取上，我们下属单位承担利息都可以按照 同期同类利息的标准扣除。因为它属于非银行的金融机构，所以这块大家注意，在企业所得税上谁更有优势呢？集团财务公司，为啥？因为集团财务公司它属于非银行的金融机构，那在这个基础上，他收的利息就属于符合同期同类贷款 利率的标准，按照二零一一年你看上这个反复提到这个文件，大家回一定看一看二零一一年三十四号公告的第一条啊，第一条明确的规定，那你下属公司支付给财务公司的利息都可以按照合理的 标准作为认定，都可以税钱扣除啊。所以两种模式在企业所得税上，我们重点看谁更有优势啊，他更有优势的是财务公司的模式，就这块大家注意一下啊。 那我们重点来看，就是我们刚才提到这块上化资金的时候，我们集团资金结算中心的模式，如果给下属单位支付了利息，这个利息算不算存款利息，而下属单位收到不争增值 税呢？我们来看这个问题啊，就是宝哥收到的学员提问，老师，我们整个集团集团系统的企业取得资金池的利息收入 都没有交增值税，应改增钱的营业税没交，大家注意啊，营业税没交，注意这块税到一个应改增钱的营业税，我给大家简单说一下啊，营业税没交 不代表说营改增之后没有了营业税，你这个税税务局就不追征了。按照征管法五十二条的规定， 我们追征期的规则三三五五八，税务机关责任，三年追征没有滞纳金。企业非主观故意的计算错误，三年追征有滞纳金税款超十万， 五年追征期延长至五年，偷税、骗税、抗税的无限期追征。所以营业税我们依然有追征的权利，但超过追征期了，不予征收税款啊。所以这个你要理解一下， 企业财务人员的认为是听好了，我们认为由于集团结算中心将企业资金统一存到银行，企业可以随时支配归集的资金， 集团收到银行存款利息后，再统一分配给各个企业。从食指重于形式的原则来看， 集团属于代收代付银行的存款利息，现在税务局通过风险评估系统获取账套信息，准 来查账，有些企业的税务局认为不用交，有些认为要交。目前我们还能采取什么对策？免交这笔增值税吗？ 四大中的某勤的看法是，存款利息是按照存银行同期利率算，并没有多收。企业自有资金存银行也是这么多利息存放，集团也是这么多利息， 并没有获取更多的收益。全国范围内税局对这个问题还比较宽松，没有要求征税的，不交税的风险比较低， 建议和当地税局沟通。那是你没碰到我，要碰到我查账，我必须要整这里边的问题。第一个，企业自我感觉持指忠于形式，代收 转付。我先问大家第一个事，存款利息的产生是怎么产生的？一定是按照中华人民共和国商业银行法，能够吸收公众存款职能的银行 吸收的存款支付的利息才叫存款利息。你们集团的资金结算中心他不能吸收公众存款，所以他不可能产生存款利息。这第一步、第二步大家注意，按照某琴的说法， 他说没有多收，我们流转税跟你增不增值没有必然的关系。流转税，增值税虽然叫增值税，但是你没有增值，我在计税上也会按照规则算你的肖像，比如说举个例， 意思你购入房产一百万，现在你卖八十万，你没增值，增值税不交吗？不是这样的，我们算的是消减禁，跟那个没有直接的关系，所以 你不要说什么没有多取的收益。第二个就是又说了这个中介又说什么全国范围内比较宽松，你知道我们税务局、稽查局的真实的想法和底线标准吗？所以看好了，宝哥说的， 我说没有，我都说了，这就是贷款服务，你是一个独立的法人，你把你的钱交给他，交给集团，集团以自己的名义存到了银行， 银行看不到你下属单位是谁，他只看是集团存钱到这，他付的利息给集团叫存款利息，集团再转给你们。 那就是啊，贷款利息这没有任何的争议，这里边也没有什么食指重于形式，我说我都说过了，你企业别动不动的就来食指重于形式这个原则不是给你们用的。形式重于食指，你把形式要件都具备了， 你这个扣除，你这个业务才更安全更合规。所以这种情况我说某勤纯属是胡说八道，一，没有法理的支撑，什么收益没有什么扩大，没有增加，都一样的利息。 第二个全国宽松，大家注意一事一意，一案一查一地一个方向。所以你不能说全国的标准，按业务的本质，这种情况一定注意。按照商业银行 能够吸收公众存款职能的商银行他支付的款项的利息才叫 什么存款利息，你把钱交给集团，集团付你利息，这就叫贷款利息。所以这块一定注意。上化资金集团给你的利息，这都要干啥？按照贷款服务 交纳增值税，并且取得，他给你开，你要开发票给谁给集团，这种情况一定注意啊，开利息，发票这块有人又说了，那我们现在下属单位收到这个利息了，我没有这个经营范围，在这强调一下， 开发票跟经营范围，跟相关资质没关系，超经营范围，超资质开票，只要业务是真实的， 你的编码选择税目认定是准确的，这就没有问题。这是资金池，给大家讲一下，小小总结一下啊。资金池包括讲了两个方向，第一个，无偿模式，你要把无偿借贷跟他对接一下，二三年之前特殊的 处理，仅从税收角度考虑，你可以考虑无偿借贷模式。第二，有偿借贷模式，两种方向的选择，增值税这样的重点是下属单位收到集团拨付的资金债务的利息，这一定注意，不叫存款，叫 贷款啊。交税开票，企业所得税上更应该考虑选择哪一种模式啊？财务公司模式，二零一一三十四号，因为财务公司它属于银 会批准的，其他金融机构他收的利息都可以认定为符合同期同类贷款利率的标准，而支付方全额所得税税前扣除，这块是资金池模式，给大家就讲到这涉税管控的重点。

注册资本金是我们大部分人最容易掉进去的一个坑，写的越高，承担的责任怎么样？越大越大？我们来看一看。例假公司的注册资本金是一个亿，但是是认缴的，一分 金钱没有掏。假公司有两个股东，第一个大股东是王员外，王员外持有假公司百分之九十的股权，还有一个小股东叫李员外，李员外持有公司百分之十的股权。这个公司注册资本金认缴一个亿。结果经过三年的经营，由于经营不善，假公司负债一个亿了，请问假公司要还多少？ 还一个亿？因为注册资本金是一个亿，最多就要承担多少的责任？一个亿的责任，那这个时候请问王员外要还多少？九千万？王员外要承担九千万，因为注册资本金是认缴的百分之九十，他有义务把注册资本金给什么？是不是 bbox？ 所以说这个时候不是公司破产，谁破产？个人破产。那我们再来 看，假设当年假公司的注册资本金是五十万的话，即使负债一个亿，他只用承担多少？五十万。也就是你注册资本金写的越高，你承担的责任怎么样越大。那从这个角度来看，我们注册资本金写高一点好还是写低一点好？ 是不是写低一点好？但是很多的企业家跟我说宋老师，我没办法，我必须要写高，因为我们公司为了投标有没有这种情况？还有很多学员说宋老师，我为了拿到某项资质 有没有？所以说我们很多的企业家有个矛盾，既希望把注册资本金写高，又害怕写高了承担什么责任和风险？那这个世界上有没有一种两全其美的方案，注册资本金一个亿认缴，但是我只用承担五十万的责任，行还是不行？ 有没有这种可能性？你知道宋老师是律师出身，所以说我给你讲的每个步骤都是合法的。怎么操作？不要让王员外来持有假公司的股权了。成立一个公司叫什么王员外公司。如果用王 王员外公司持有假公司股权，王员外公司注册资本金写成五十万，假公司依然是注册资本金一个亿认缴的。结果有一天假公司负债一个亿了，请问王员外公司要还多少？还是九千万是不是啊？但是由于王员外是个什么公司？有限责任公司，有限责任公司注册资本金是多少？ 那他最多只承担多少五十万的责任？因为有限公司以什么为限承担责任，以注册资本金为限承担实际责任。 那这个时候你既享受到假公司注册资本金一个亿认缴带来的好处，又不用承担这么大的什么风险和责任。那这个王员外公司就叫做什么公司？防火墙公司。 我们每个企业都要学会搭建一个防火强公司啊。我经常讲的一句话叫千万不要用身份证注册实际运营的公司。你们是不是都用什么注册的身份证？ 用身份证注册一家公司有什么问题？用身份证直接持有实际运营公司股权，很容易把公司的风险转嫁到谁身上，个人身上。那个时候不是公司破产谁破产？个人破产？你辛辛苦苦十几年攒下的别墅，攒下的房子，那点存款，那点资产。因为你跟别人一个合伙，一个投资，一个项目， 一下让你回到什么解放前。很多人说宋老师，我不用身份证注册，我用什么？用驾照吗？我们国家公司法规定，注册公司可以用两个东西，一个叫身份证，还有个叫什么营业执照。所以说各位请大家注意了啊！首先你注册实际运营的公司，那个营业执照就是你的什么公司？防火墙公司。 要用防火墙公司，下面注册实际运营的公司。很多人学员还跟我杠，朱聪老师不用身份证注册哪来的营业执照？那你最上面那个公司是不是用身份证注册的？一定是，只不过你注册那个公司叫什么 公司？防火墙公司。用防火墙公司这个营业执照在望下。注册什么公司啊？实际运营的公司。听懂了什么叫实际运营？签合同，走流水，开发票、搞生产的那些公司都叫什么公司？实际运营公司。因为实际运营公司有潜在的什么风险。那你的防火墙公司是个什么公司？空客公司。空客公司。是不是安全系数很高啦？ 学会了，千万不要用身份证注册。用什么注册？营业执照？你们是用什么注册的？那怎么办？赶紧改，听完我的课回去就改啊！

好，第二件事，我们就要通过资金持业务集约化管理企业的资金。我们也看了，这公司规模还是挺大的吧，一万多个人，这个一年的收入三百多亿，那 可见他一定是在各地的子公司，分公司很多。那这个子公司分公司啊，他每个公司可能又开了好多个银行账户，那这个银行账户里面可能这个账户有几万块，那个账户有十几万，这个这个账户有几百万，对吧？他这个资金很分散，然后呢，他这个 难以集中管理，就导致公司啊，整体资金存量高，同时贷款余额也高，财务费用未能有效降低。好，所以这里给给大家讲一件事，那有些对财务不太了解的朋友，有时候看这个上市公司年报会， 呃，有个疑惑，就会跑过来问我说这家上市公司很奇怪，我看他资产负债表，怎么他银行存款有几十个亿， 同时啊，他又问银行贷款，又借了几十个亿，那就很奇怪，为什么他手头有几十亿现金，再去问银行贷这个几十亿呢？原因就是不同的公司啦，他 可能有些子公司他有钱，他就存在银行里，那有些子公司他没钱，他只好问银行去贷款嘛，对吧？所以就造造成了这个整个公司合并以后，的确他账面上有很多现金，但他同时又借了很多钱啊， 往下看啊，所以这个公司啊，从二零一五年开始就选择了中行、建行和招行，实施了资金持业务。资金持业务的好处就是可以通过准确预测， 合理安排资金，内部调剂资金于缺很重要啊，把这个画一下啊，好， 他建立了资金池以后啊，好处就是可以内部调剂资金余缺，从而减少外部融资啊，同时提高了资金使用效率和安全保障，然后也降低了公司的资产负债水平，提高了公司的信用等级。 好，再用一张图来给大家解释一下，为什么这个资金持业务可以帮助公司减少外部融资啊？我这图是这意思，来看看 a 公司， b 公司 c 公司，这是这意思啊，就是如果 蓝色的五百块，就代表 a 公司账上有五百万的资金结余啊，然后 b 公司呢是负的两百万，就说这个 b 公司缺两百 百万的资金，那 c 公司呢，也是缺一百万的资金。好，大家想想，如果我们不设立资金持业务，这 abc 这三家公司各自为政的会会怎么样？就是 a 公司就会把他的五百万存在银行里，对吧？随便你存活期，存定期，但是我们都知道 存款利息很低的了，哪怕你存定期的，那利息也就呃一个点两个点，那存活期的话才千分之几，那等于是呃肯定跑不赢通胀啊。 那如果这个 b 公司和 c 公司他缺钱怎么办？他去混银行贷款对吧？那你以为银行贷款的话，可都是年利息都得七个点，八个点、九个点的吧，所以就会造成了这公司尽管 a 公司有现金赋予，但是他存在银行里呃只能赚很低的利息，但是 b 公司和西公司问银行贷款却要付很高的利息，对吧？这就不合理。那如果我们设立了一个资金持业务，就等于设立一个母账户，在 abc 上面设立个母高母账户以后就可以内部调剂了。 b 公司你不是缺钱吗？你去问 a 公司借啊。哎， a 公司把钱借给 b 公司， c 公司你缺钱也去问 a 公司借啊。当然他们内部也是要付利息的，这个总部可以定个利息，比如说我打个比方定个百分之四，那百分之四对双方来说都是双赢的吧？ a 公司你去赚百分之四的利息，也比你存在银行核算，对吧？ b 公司 c 公司你去问 a 公司借，付百分之四也比你问银行去借便宜吧？ 更重要的是这个利息啊，我们讲的是左口袋右口袋，对吧？对整个集团来说，这个利息并没有留 流出企业，只是从我内部的 b 付给了 a 啊，这个没有流出企业，对吧？所以你看这就资金值的好处。我们看啊， 这个华星他实施资金持业务的，当年这个可比口径的资金存量就减少了十三亿，外部融资也降低了八亿。那外部融资为什么降低八亿？就是这两个公司，他不要问外部银行借了，问自己内部借，对吧？ 那每年节约的财务费用就是利息啊，就是两千万元啊。那随着公司资金规模的增长和资金持运作效率的提升，这个效益的提升会更加明显。好。

大家都知道资金流是公司的血液，现金为王，盈利的公司资金流不好也会挂掉，所以一定要做好资金管理，只做日报、月报，去记录过去资金变动结果的，这只是资金流记账没有太大意义。我们真正要做的是用资金流管理去预测未来， 这直接影响到老板对你的重视程度。所以小伙伴一定要听完今天的视频，尤其是后面如何跟老板汇报以及解决方案部分， 好开始大的思路呢？是根据公司的损益预测去制定资金流预测，这就需要搭建资金预测机制，包含四步， 第一步，管报损益预测。第二步，搭建收入成本收付模型。第三步，搭建现金流量表预测模型。第四步，现金流预测模型优化。 我们以一家电商公司为例，具体来看一下。首先广报损益预测包括收入、成本、费用、利润，这个一般公司都是每个月在做的，所以我们每个月按照最新的滚动预测来做资金流预测。 接着我们按照这张随意表达收入的收复实现值模型，这上面是不同产品每月的收入全责发生制情况在前面，这我们需要加入每一个产品的收款周期，所以这里对于收入下面的明细分类，最好是按照能够区分不同账期的维度来进行分类， 比如不同账期的产品维度，不同账期的渠道维度等等。案例中我们假设 a 产品是一个月账期， b 产品是三个月账期， c 产品是现款。接下来按照上面全责发生制的 收入来添一下下面收复时限制的收款。上面是横向看的损益维度，下面是纵向看的收款维度。比如 c 产品是现结现款，所以 c 产品在当月产生收入的时候，就会在当月收款上面一月的六十万收入就会在下面的一月收款添在这里。 a 产品是一个月涨期，当月的收入在下月收款上面一月的一百万收入就会在下面的二月收款。错，一个月把一百万添在这里。 b 产品是三个月涨期，上面一月的二十万收入会在下面的四月收款，所以把二十万添在这里。 每个月的情况都按照这样我们就可以得到下面这个收复实现制维度的收入模型。同样的道理，每一项成本费用也按照这个逻辑得 除收复实现制的成本费用模型，然后按照得到的收入成本费用模型去添列现金流量表，预测的经营活动产生的现金流量部分。在填充上投资和筹资活动产生的现金流量金额，就可以看到未来现金的整体预测情况。 给老板汇报的时候，刚才的预测明细表底表可以不给老板看，给老板看的是这样。资金余额和安全线的对比结果如图所示，上面是实际的资金流预测，下面是安全线。 我们可以做老板，十月底前资金是充足的，十一月面临资金不足的风险，需要提前储备，你以为做到这里就结束了吗？不不，并没有，接下来是更重要的去解决资金不足的问题。除了提前安排好银行借款等筹 手段来解决以外，还有一项非常有效的措施，就是通过优化收入的收款周期和成本费用的付款周期，来优化经营活动产生的现金流量。比如和销售协商加快收入的收款进度， 采购协商延缓供应商的付款周期，然后投资付款，节约公司的日常开支，如拆旅、招待等费用， 从而减少费用的支出流水等。通过落实这一系列动作来优化预测模型和公司的运营效率，这才是我们财务小伙伴的价值点所在。觉得有用的点个赞吧！

资金集中管理可以提高下属子公司财务管控力。实践中大多以财务公司为平台。有成功经验的是现金池管理模式。 做法是集团先成立一个母公司账户，即现金池。每个子公司在母公司账户下设立此账户，并设置个子公司的可透支额度。在每天的一定十点，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零。 当子公司有透支时，从集团现金池里划拨归还，记做向集团的借款。如果子公司有结余，全部划到集团账户上，记做向集团的贷款。 通过这种方式，对子公司而言，可以避免各子公司对外贷款时各自为战。对企业集团而言，可以提高资金配置效率，降低融资成本。

家族公司注册资本金十万死角，防火墙公司注册资本金五十万死角，钱怎么赚？家族公司注册资本金十万死角。富强公司注册资本金五十万死角。家族公司的十万是由你个人，比如说王员外兜里有十万块钱打到家族公司里。家族公司注册资本金十万死角， 但是可以做股东借款借款四十万。另外一共投了家族公司五十万，其中十万块钱以注册资本金打入家族公司，剩下四十万以股东借款打入家族公司。家族公司账面上趴着五十万，明白吗？ 然后家族公司这五十万以注册资本金的形式去注册防火墙公司。防火墙公司注册资本金五十万死角。如果你听得明白，就知道这个资金是怎么赚的了。那如果你要想再转圈啊，再往下转 一个圈。家族公司要持有你的主体公司的股权。两种方式，第一种是针织扩股，第二种是股权转让。如果是针织扩股的情况下，家族公司这五十万就以注册资本金的形式打到了主体公司的 账户上。这样的情况下，家族公司的五十万就达到了主体公司。主体公司拿着五十万经营啊，去啊，买桌椅板凳，办公设备，发工资啊。这个五十万你是可以花掉的，你可以花作为公司的主体公司的资产 啊。划掉。这是第一种方法。第二种方法呢，我这一步很关键啊，不知道你们能不能听得明白啊。如果旁边有笔有纸，记下来最好的，因为有点绕。第二种方法，火墙公司这五十万啊，以股权转让的形式持有主体公司的股权。你的主体公司原来是王员外用身份证， 现在用防火墙公司从这个主体公司王员外的手上买股权。买多少？买百分之三十，百分之五十，百分之六十，百分之八十。 那买股权是要给钱的啊，假设给多少钱呢？给给王员外五十万，买王员外持有主体公司的股权。这样就变成了原来是由王员外身份证持股的，变更为用防火墙公司持股。那这个时候防火墙公司把这五十万给王员外，王员外兜里有五十万了， 刚好又可以滚到这个家族公司。这中十万块钱作为的资本金，四十万作为啊。 股东借款借到家族公司里去，你看是不是转了一个圈。这一步能不能搞的明白？这一步不涉及偷逃哦，不是合法的路径。第一条路径针织扩股进来，同时作为这个钱花掉。第二个股权转让进来，又流到王员外个人口袋里，王员外再转回来。两种方法能不能听明白啊？

企业资金流混乱如何设计？我希望啊，各位企业的财务啊和老板要反思这三点有没有做到位。 第一个，资金池有没有清晰的边界，会不会有混用的情况，如果有混用，一定要切割干净。第二个，所有资金池的来往的抬账清晰不清晰，而且这个清晰的背后啊，一定是出纳和会计都要认为是清晰的。 很多公司的资金池，那个抬账，资金流的往来出纳和会计是两条线，大家各搞各的。最后呢，缺乏监督，时间长了就会出现问题。 第三个，你的资金池有没有统一规划，你有没有统一的资金池安排，如果你的资金是统一管理的，还是说你是随意掉播的呢？这三点希望能够引发老板们的重视。

前几期视频我们讨论了家庭财务管理系统中收入归集、支出预算，建立资产通道，通过现金池流转，并谈到通过复利增长机制 不将各个资产通道发展壮大，从而构成家庭的财富增长机制。今天我们将探讨资产通道内资金池的管理模型。先抛出一个问题股市的收入属于主动收入还是被动收入？但 家可以在弹幕上打出自己的答案。三二一。我们在第三期介绍收入类型时，将股市收入归入了主动收入。原因至少包括两点一、普通散户并不能不投入精力就可以获得收益 二、收入不稳定，有时高有时低，甚至产生亏损。我们也许可以通过能力和认知保障我们的收益，跑赢护身三百。但我们无法避免遭遇市场波动。 即使我们有机制稳定收益，但径直波动必然会出现。这时，我们需要引入资金池管理的一些概念和方法，来完善我们的财务管理体系。资金池有什么组成？资金组成的池不， 我们前期介绍了建立资产通道需要以中为史，建立愿景。根据愿景建立资产通道。 资金池是一个承载实现愿景的通道，他一定需要一个目标，存在一个实现机制，建立一个计划，形成一个内区的能够螺旋式成长的闭环模型。 他需要外部资金资产的注入，形成这个资金池的核心资产。资金池的下一个管理工作室根据资产通道的愿景进行规划，设定目标 object， 制定计划 plan， 选择赛道，确立投资理念。 如果我们需要建立一个五十岁开始的医疗保障计划，目标额度五十万元，计划年限二十五年，平均每年需要存 两万元。这个金额不多不少，但我们还有其他的诸如小孩教育基金计划、养老补充计划、走遍世界计划等等，也许就会捉见肘。 事实上，没有想象中负担这么重。我们每个月存入一千一百五十元，每年合计存入这个资金池一点三八万元，保持百分之三的年化收益率。二十五年后，这个资金池就将拥有人民币五零 w 的资金。 计算公式是这样的如果年化收益率可以达到百分之六，那么每个月只需要存入七百五十元，二十五年后就可以获得一个五十万元的资金池。资金池的第三个管理工作是入金管理和出金计划。 我们如果有第一桶金，比如十万，那么就可以不用每个月存入一小笔钱，直接使用十万乘一点零三的二十五次方，等于四十四万。但我们并没有第一桶金， 不代表我们无法利用复利的力量获取时间的价值。我们只需要每个月存入一千一百五十元，同样可以实现二十五年后获得五十万。我们把这个每月往资金池内存入资金的动作叫做入金。 有入金就会有出金，就是从资金池内提取资金的动作。慢慢慢。如果每个月存一千一百五十元，取一千一百五十元，那不就是我每个月存入一点三八万，二十五年后，就是我辛辛苦苦的存 入三十四点五万，没有拿到时间的价值啊。并且我家庭和个人的支出都已经预算了，拿出钱我也够花，还有结余，拿出来做什么？下面我们引入更先进合理的管理概念和理念。一、出金形成被动收入。 以股市投资为例，初始投入二十万，设立目标年化百分之八，每年利润一点六万。每个月初 通过本金二十万，实现了每月一万的被动收入。如果不出金，即使本金翻倍到四十万 都不能计算收入，但出金后就是稳定的被动收入。通道利润不及预期怎么办？认清自己的能力范围，提升自己的认知和能力，或者家庭决策 个会议讨论降低通道目标，同时降低每个月出金。比如到五千元，每年六万，只需要每年利润达到百分之三，就可以实现利润不到百分之三的无风险利润甚至亏损怎么办？ 后面的风险管理计划内会介绍到，当本金下降到投入资金的百分之五十，比如十万时，触发风控风险控制。清盘加复盘。清盘不是目的，复盘形成闭环管理，更换赛道或更换投资理念。 二、出金压迫利润。任何一个资金池经过长期运营无法获得利润，那么必须采取相应的决策，敦促改变。完善出金后拿走利润，禁止短期出现下 华为正常现象。但如果长期无法恢复静止，那么将非常迫切的促进 人审视投资理念和相关能力，制定解决计划，获得良好的结果，同时也能完善个人的认知和能力。 三、出金更利于仓位管理。这一点我们将在后面的仓位管理视频中进行更多的讨论。四、出金降低风险。 出金将已经获得利润及时提取。同时出金后径直出现大幅下滑，将提前预警可能出现的未知风险。 如果一个二十万的资金池，增长百分之五十，再下跌到百分之五十，按照定期出金，那么最后亏损多少？净利润大于零。因为前面 的百分之五十乘二十万等于十万已经出金，在下跌到百分之五十乘二十万等于十万元，通过风控保住了这个最后十万。利润在哪里？当净值低于本金时，仍然按时出金， 这个出金是额外的利润。当出现赚百分之三十，跌百分之二十，再涨百分之二十，再跌百分之三十，这个波动过程中，只要不跌破百分之五十的风控线，那么持续的出金就是一直增长的利润。 最后，我们再谈一下资金池出金后径直倍增的机制。这个涉及到更高维度的管理及流动现金池与资产通道的闭环管理。总体的模型，大家可以理解为人人为集体， 集体为人人。我们需要时刻谨记。家庭是一个整体，规划了多个资产通道，形成了多条资金池。作为个体的资金池，必须为家庭做贡献。家庭壮大了，作为个体的资金池，就能水涨船高，相得益彰。 个体的资金池的利润将归集到流动现金池，聚合家庭的其他所有收入后，通过决策分析决定资金的分配。 这个分配主要四个去向一、资产上台阶后，增加个人和家庭的预算，提升家庭生活质量。 二、开辟新的资产通道。人生不同阶段，生活不断变化，眼界格局不断提升，愿景可以进行调整，可能会触发开辟 的资产通道。同时多个资产通道分散管理，有利于分散风险，并且可以促进家庭进行多维度的投资。 三增后，某个资产通道，各个资金持独立核算，相互隐含竞争关系。除了从家庭大类资产的配比角度考虑，还需要考虑优质资产的做强做厚。四增后，所有的资产通道 越到后期，随着复利作用的愈加明显，每日现金流的增加愈加快速。应该做后所有的资产通道，增加家庭的基石，获得更多的现金流，形成螺旋式快速上升 资金池。还有一个最重要的管理工作就是维持安全稳定的收益，这是获得 得复利的基础。这需要完善的投资理念和有效的执行过程。如何选择并维系收益的稳定和安全，我们在后面的视频中将陆续与小伙伴们进行分享和探讨。