日拟禁光刻胶影响

今天咱们要聊的呢，就是在日本对中国的这个光刻胶供应出现了一些变化的这样的一个情况下啊，国产的光刻胶在不同的芯片制成上面取得的进展，以及我们的自给自足的能力，以及我们未来的发展的方向到底是什么？没错没错， 那这个也是最近一段时间半导体行业非常关注的一个话题，那我们就开始今天的讨论吧。我们先来关注一下最近日本光刻胶的供应出现了一些所谓的明否暗线的新的变化啊。日本官方并没有说发布什么正式的通报说要断供， 但是我们国内的这些半导体企业到底在实际的采购当中遇到了哪些新的麻烦？虽然说日本那边没有说公开的宣布说断供，但是其实我们的企业已经感觉到了供应端明显的收紧， 那这种情况就是虽然他的政策的说法没有变，但是其实市场上已经开始严格的多了，那这种其实是一种带有很强的产业引导性的供应链的一种精细调控。确实啊，这种隐性的变化对企业来说影响其实挺大的。是的，从二零二五年的十月份开始， 日本的几家主要的半导体企业列入了一个所谓的最终用户审核清单， 以后每次出口都要逐案审核，那这个时间就从原来的一个礼拜到十天，一下子拉长到了九十天以上，甚至有的订单就直接卡在那里，没有任何进展。对于我们先进之城用的 rf 和 krf 这种高端的光刻胶，新的订单现在是完全停止对接和交付， 只能维持一些际线和爱线这种低端的产品有限的供应，而且他们的现场技术服务的团队也大幅的缩减，维修和工艺调试都很难进行，那正常的货期也从原来的两三个月拉长到了四个月甚至半年， 再加上二零二四年十二月份的地震，又影响了日本那边的产能，所以现在有的货期就完全说不准了。日本官方一直否认说他们断供，那他们为什么要这么做？背后到底有哪些深层次的原因？其实他们否认的原因主要有三个， 第一个就是他要避免跟国际贸易规则发生直接的冲突，不想让这个产业链上下游都受到太大的冲击。第二个呢，就是他把这个供应的变化说成是企业自己的决定和产物的问题，这样就可以用市场化的逻辑来解释。 最后一个就是它其实是对于不同的制成的光刻胶是有不同的管理的，对于一些高端的技术，它确实是收紧了，但是对于一些成熟制成的产品，它还是留了一条贸易通道的。懂了懂了，现在国内这些精原厂在光刻胶的库存上面，特别是高端的埃尔法光刻胶， 他们现在的储备情况怎么样？这种情况对他们的生产和资金周转带来哪些压力？现在整个行业的光刻胶的库存普遍还可以维持半年左右的生产，但是高端的 alpha 光刻胶的安全库存，大部分的企业都撑不到三个月。 有一些企业为了能够保证自己的生产线不停，他们还在二零二五年上涨了百分之十五到百分之二十， 所以他们的资金周转的压力在短期内是明显变大了，看来高端光刻胶还是有点卡脖子，那我们现在来看看国产光刻胶的替代进展。 哎，说到这个，就不得不先讲一讲国产光刻胶在不同的芯片制成上面，到底是一个怎么分层突破的。情况是这样的，就是不同的芯片制成，它是需要不同种类的光刻胶的。那我们国产化的推进也是分层次一步一步上来的。那最下面的那一层， 也就是最基础的那一层，就是我们的 g 线和 i 线的光刻胶，主要是用于我们的家电、汽车这些成熟制成的芯片。 那这一块我们国产的光刻胶已经超过了百分之九十的市场份额。那这个成熟制成的国产光刻胶有哪些企业做的比较突出吗？这个精锐电材就很厉害啊，他的 g 线胶是国内第一， i 线胶的涉战率也超过了百分之七十，他的产品量率能做到百分之九十五到九十九， 然后价格要比进口的便宜百分之十五到百分之二十。那单单精锐电材一家的 g 线和 i 线的光刻胶的年产能就超过了五千吨，完全可以满足我们国内的需求。 明白了，那 krf 光刻胶的国产替代现在到什么程度了？有哪些企业是主力？ krf 光刻胶主要是用于存储芯片和终端的逻辑芯片， 那这一块的国产替代，我们已经走到了量产验证的阶段，在二零二五年的时候，国产化率已经达到了百分之三十五，其中北京科华是龙头，他的试战率超过了百分之四十，他的这个潜江基地的一期的一点一万吨的潜能已经顺利的投产了， 然后专门就是给中信国际供货的，听起来进展还不错啊，那国产的 krf 光刻胶的产量能够满足国内的需求吗？精锐电材的 krf 胶的量率也做到了百分之九十八， 然后也已经进入到了长江存储的一百二十八层的三维 nnd 的 产线进行批量的使用了。 那我们整体国产的 krf 光刻胶的产能是可以满足超过百分之六十的本土需求的，剩下的部分我们也可以通过库存和一些合规的进口来补上。 那到二零二七年我们的国产化率目标是要提升到百分之五十到七十，看来国产光刻胶进步确实很快啊。那我们现在来讨论一下 arf 光刻胶，这个是大家都非常关心的，尤其是在先进之城这一块， 国产的 arf 光刻胶的技术和产业化现在走到哪一步了？ arf 光刻胶是用在先进逻辑芯片的制造上面的，那这一块我们是实现了零的突破， 但是要做到大规模的稳定供应还是需要一些时间的。有哪些企业在这个 arf 领域取得了关键进展？南大光电是国内首家实现二十八纳米 arf 光刻胶量产的企业，然后它的宁波的基地也把产量从五十吨提升到了五百吨， 二零二五年也拿到了中芯国际的百吨级的订单，它的产品的量率可以做到百分之九十九点七，然后缺陷密度已经追平了国际的同类产品，但是我们整体二零二五年的 a r f 光刻胶的产能缺口还是在一半以上， 然后十四纳米级以下的 a r f 浸墨式的光刻胶，我们只是完成了工艺验证，还没有进入到真正的大规模量产， 所以高端的这一块我们还是要依赖多元的供应链来保证我们的供应安全。了解了，那 euv 光刻胶呢？这个我们国内现在研发到什么程度了？ euv 光刻胶是用在七纳米以下的这种顶尖的芯片的制造上面的， 那我们现在还处于实验室的研发阶段，清华大学的团队是开发出了一种基于聚替氧丸的新型的 euv 胶， 然后它是具备高灵敏度和低缺陷的这种特性的。南大光电和中科院也在合作进行一个预言的项目，那他们的计划是到二零二八年要进入到中试，所以距离真正的产业化我们估计还得需要三到五年的时间， 看来我们在高端光刻胶这块还是有一段路要走啊。然后我们接下来的核心问题就是国产光刻胶到底够不够用？ 那我们先从这个芯片的制成的需求结构来切入，看看国产的光刻胶到底在哪些制成上面能够自给自足。呃，其实我们国内的芯片产业对国产光刻胶的依赖程度是非常高的， 因为全球有超过百分之六十的芯片都是九十纳米以上的这种成熟制成，那我们国内的这个占比就更高了。哦，这么说的话，国产光刻胶在成熟制成这块应该是挑大梁的。没错没错，二零二五年的时候，我们大陆的成熟制成的芯片产能已经占到了全球的百分之三十三， 然后 g 线、 i 线和 krf 这些国产的光刻胶是完全可以满足需求的。然后先进之城这块，虽然说有一些 irf 是 供应紧张的，但是先进之城的产能占比其实我们国内还不到百分之五， 所以整体算下来的话，国产的光刻胶是可以满足我们国内百分之八十以上的芯片制造的需求的。那我们就按照这个时间线来看的话，比如说短中长期国产的光刻胶分别能够满足我们哪些需求，或者说会有哪些短板？如果是短期的话，就是六到十二个月， 那我们的金源厂现在的库存，加上我们国产的基线 i 线的光刻胶是可以做到完全自己的，然后 krf 我 们也可以满足百分之六十的需求， rf 我 们可以稳定的支持到二十八纳米的工艺，所以说短期内我们是不会出现芯片断供的情况的，这么看的话，短期的供应安全还是有保障的。那中期和长期会有什么变化？中期的话就是两到三年， 那我们的 krf 的 国产化率会进一步的提升，然后 arf 我 们也会做到十四纳米的量产，那我们先进制成的这个缺口就会缩小到百分之三十以内。 那如果是长期的话就是五年以上，那我们整体的光刻胶的自己率要争取提升到百分之八十以上， 那个时候我们就会形成一个比较完整的自主供应体系。明白了，那我相信大家都很关心，就是国产的光刻胶对于我们日常使用的手机和汽车的芯片到底有什么样的影响？ 比如说我们的手机芯片会不会因此而涨价，然后我们的汽车芯片会不会出现短缺？其实啊，中低端的手机芯片，它是用二十八纳米以上的制成， 那这个制成的话，国产的光刻胶已经可以做到很稳定的供应了，所以这部分手机的芯片的价格是不会有什么波动的。那高端旗舰机的话，他虽然是用七纳米以下的制成， 确实现在还需要多元的供应链，但是这部分的芯片在我们国内的手机市场的占比还不到百分之二十， 而且各大厂商的库存目前都是很充裕的，所以短期内也不会出现断供或者说价格暴涨的情况。 所以说我们日常用的手机和汽车其实受到的影响是非常有限的。完全没错，汽车芯片的话，它更是以九十纳米以上的成熟制成为主，那这个国产的 g 线、 i 线的光刻胶是完全可以覆盖的。 然后二零二五年，我们国内的汽车芯片的自己率已经超过了百分之五十，所以说光刻胶这块是不会拖后腿的，就整个汽车芯片的供应是不会因为光刻胶出现短缺的。我想知道现在光刻胶供应的这个变化，对于我们国内的这个芯片产业链会带来哪些压力？ 然后在高端技术的公关上面，我们国家又做了哪些事情来应对？现在的话就是高端的光刻胶的供应的收紧， 确实给我们国内的先进制程的芯片制造带来了一些短期的适配的难题，但是我们整体国产的光刻胶已经可以满足我们百分之八十以上的主要需求了， 特别是在我们的民生相关的成熟制程芯片上面，我们已经是完全自主可控了。听起来国产光刻胶的进步还是非常让人振奋的，对，而且这个供应的变化也成为了我们技术升级的一个催化剂。 现在我们国家也是专门设立了基金，然后来推动我们的产业联盟的这种协助就是来解决我们的验证周期长和高端的原材料自挤率低的问题。 那随着我们上下游的这种合作的深入，我们的国产的光刻胶也会逐步的从追赶走向并跑，然后为我们的半导体产业来打捞这个材料的基础。 ok， 今天我们把国产光刻胶的这个替代的全景给大家大致的梳理了一下，从成熟之城到先进之城，然后我们也聊了一下现在我们面临的一些挑战和机遇，然后感谢大家的收听，咱们下次见，拜拜。拜拜。

这两天辽宁号去小日子家门口溜达去了，雷达也照射了，日本果然拿出他的王牌光刻胶。为什么他们对光刻胶这么有底气呢？因为日本在光刻胶领域的垄断地位时期，实施断供的底层逻辑。 全球光刻胶市场百分之七十以上的份额是由日本的四大天王 jsr、 东京硬化、信乐化学、富士胶片掌控的。 在 uv 光刻胶也就七纳米以下的这个领域里面，供货近乎于百分之百。而在九十纳米到七纳米的施展率超过百分之九十，二十八纳米到九十纳米的依赖度高达百分之九十五以上。 而中国光刻胶整体进口依赖度高达百分之八十到九十，其中百分之五十到五十五是直接来自于日本， 二零二四年从日本进口额高达十三点六亿美金，占感光化学品进口总额的百分之五十四点五。 如果日本断供，中国的中兴国际啊、长兴存储啊、长江存储啊、华虹啊等一批中国芯片公司都会面临着生产的风险，所以小日子才有了底气来搞起断供。 这不是第一次，日本用技术壁垒来做筹码。上世纪九十年代，日本巨头垄断了技术领先的等离子面板啊，实施严密的专利封锁，拒绝向外授权，意图就是独占这个市场的利润。被拒之门外的韩国和日本企业只能转攻液晶技术。 因为液晶产业链开放啊，全球多数的厂商纷纷都加入进来，迅速推动了产能的扩张，成本的降和技术的迭代。 最终廉价通用的液晶彻底击败了昂贵封闭的等离子，日本的排他策略导致了产业的孤立。随着松下和日立等企业的宣布停产，日本显示产业彻底失败，全球主导权转移到了韩国和中国。这次估计小日子还得重导当年显示面板的技术路径和产业操守的负责了。 因为啊，不光是中国，在光刻胶领域的国产替代是不可逆的。二零一九年日本就对韩国搞过一次光刻胶的断工，韩国搞得非常难受。所以呢，现在美国、韩国、欧洲都在自己搞自己的光刻胶的研发 啊。两大光电国内首先实现了二八纳米的光刻胶量产，并且导入了中兴国际的这个产线里面啊，规划产量是五百吨每年，其技术突破具有里程碑的意义，一旦产能释放，国产替代率有望从百分之五会提升到百分之十五， 催化剂就是中兴国际、长江存储、长兴存储等客户的持续放量。还有同城星采容、大感光等一批光刻胶企业的技术突破，一旦产能释放，客户的产量也跟上了，那么产业链就不会再是单点被卡的局面了。 但我感觉小日子这次不会是完全断供，一个是中国是日本半导体材料的最大客户，断供后他自己也受不了。二零二四年进口额是十三点六亿美金，占日本感光化妆品出口总额的百分之五十四点五，如此庞大的利益捆绑，使日本不敢亲眼全面断供。 还有就是中国的反制措施也会让日本的科技企业非常难受，就是稀土，日本在精密制造和高端材料领域里面大量依赖中国的系统，而中国掌握着全球约百分之九十的稀土的经验能力，一旦进入到对等博弈，日本的产业链压力也会非常直接非常大。 所以封锁啊，只会带来更快的替代威胁，只会加速产业的重构。在光热销这个关键领域里面，全球都进入了趋势本化的长期趋势，中国的国产替代也已经从零星突破，进入了系统化推进的阶段了。

大家好，那么日本媒体呢，报道啊，中国方面呢，已经暂停了对日本的稀土出口啊相关审批， 香港的亚洲时报呢等媒体报道，日本呢，准备从本月中旬起全面停止向中国出口关科交日本政府呢，与企业并未正式官宣，但该消息已在两国业界流传。媒体分析啊，如果消息属实，确实会在短期内对中国芯片产业构成挑战， 但是呢，从长远来看，外部压力或将加速中国在光刻胶等关键领域的自主研发。 报道指出，这次措施的执行范围呢，具体涉及到加能尼康、三菱化学等知名企业。雅刀时报呢称，此次中断啊，是中国担忧的最坏情况所。专家认为，如果日本实时暂停向中国出口光刻胶， 那么对中国会产生一定影响，并将引起中国采取反制措施。首先，光刻胶啊是对芯片制造不可或缺的材料，那么中国进口比重大，而且绝大多数是从日本进口，这是现实问题。其次呢，中国不啊，如果不卖给中国，那么日本需要 找到可替代市场，你不卖给中国，你卖给其他市场，有没有人接？那也说你不卖给中国，那你自己的收入也将下降，这并不是简单的事。日本呢，真的暂停向中国出口，那么肯定会对中国产生一定的影响。 不过呢，如果日本这样做，将会引起中国的反制。如何反制啊，日本需要考虑。中国现在呢，不仅在下游成品拥有很大的产能，在整个上游，比如稀土 仍然占据极大的，比光刻胶的比重还大。那现在想做任何高精尖的产品，离不开稀土以及抛光材料啊，就是你能限制我光刻胶，但是你生产光刻胶的材料也得依赖于我稀土，就咱们俩呢，实际上互相什么？互相之间啊，交叉使用， 那你限制我光刻胶，那你们生产光刻胶的设备可能也会缺乏，中国的稀土材料也无法使用，也会对你的光刻胶生产产生影响。 所以这个东西呢，是让双方可能会相互影响。抛光材料包括金刚砂，中国在这方面实际上是市场垄断，资本想要这样做，要考虑如何应对中国的反制化学日报呢？此前报道说中国全部稀土加工产业链占据主导地位，同时呢，在部分关键化学材料市场拥有重要 影响力。在关键原材料领域，对滑涉线行为可能引发连锁反应，影响全球的供应链稳定。如果日本真的不像中国出口光刻胶，那么中国肯定会 将此做一个产业链重视起来，彻底完成国产化，用不了太长时间。中国在这方面啊，能够取得相应的突破。如此一来呢，日本相当于在推进中国光刻胶产业向更加宏大的空间发展，市场反哺研发， 将形成中国的良性循环。光刻胶呢，是一种反啊，对光反应后化学性质发生变化的感光物质，特别是具有将光线聚集到一处的性能。因此在半导体工艺的初期阶段，啊光啊光刻工艺 被广泛用于核心材料。那屠夫在晶源上能将摄像晶源的光线集中到一点，从而能够帮助绘制精细的电路图案。公开资料显示呢，目前全球市场百分之七十的份额是由日本企业， 如日本合成橡胶、信越化学、东京硬化等。那据报导的，中国目前已经成为全球光刻胶需求增长最快的市场之一，但自己率仍然很低，光刻胶的整体进口依赖度达到百分之八十到九十， 其中百分之五十到五十五是来自日本。那二零二四年从日本进口额是十三点六亿元， 占感光化学品进口总额百分之五四点五。尤其是七纳米以下先进制成所需要的 euv 光刻胶，完全依赖进口九十纳米到七纳米制成啊。 arf 光刻胶进口依赖度超百分之九十 二十五，八纳米到九十纳米制成 arf 光刻胶依赖度也达百分之九十五以上。中媒体说啊，在政策支持、市场需求拉动以及企业进入创新的多重驱动下， 中国电子化学品行业国产化进程显著加速。如果中国的国内光刻胶企业能实现从树脂、光敏剂到成品的全链条化、自主化，那部分产品 已进入国际半导体大厂供应链，所以中国现在呢，只需要最后政策的协调，那日本呢，断供光刻胶对中国的影响呢？首先啊，对成熟制成二十八纳米以上的影响是非常有限的 啊，就是大家平常用的，比如说电脑啊，洗衣机啊，汽车呀啊，就是这大件，其实包括显示器、 手机，二十八纳米以上的。这些芯片的光刻胶对中国影影响非常有限的，包括这个二十八纳米以上的 krf， 二四八纳米，还有 ion 等。成熟光刻胶上国产化率是非常高的啊，就基本上中国可以自己满足自己二十八纳米以上， 那么现在在多家国内企业，包括北京科华鑫源精锐材料 r 十创能够批量满足二十八纳米到九十纳米的光刻胶，就中国完全可以不从外国进口。那断供啊，成熟制成基本可以替代，不会有任何影响， 不会造成停产。那对先进制程七纳米到十四纳米有短期影响？日本的 a r f 幺九三纳米干式氢墨式光刻胶是全球主要供应商。中国先进制程啊，中芯国际部分仍然依赖于日本进口啊，就是七到十四纳米如果断供，会导致先进制程 量率下降，研发速度变慢，但不会产生完全停产的危险。也对，日本啊，它的这个光刻胶中国方面是有替代方案，那对 euv 光刻胶影响有限，但涉及长期战略， 中国暂未大规模使用 euv 啊。目前中国的实际上那个荷兰阿斯曼也没有出口 euv 生产线给中国，所以 euv 最先进的，日本最高级的，对中国几乎无影响。 因为我连这个 euv 生产线，对吧？我受到这个阿斯麦荷兰的限制，所以我没有生产。基本上啊，我不生产的话，你这个最先进的对这个 euv 整条生产线的影响，那你对我中国几乎是零 只能你要是限制光刻胶最先进光刻胶对中国出口，特别日本，那你限制只能是什么？只能是拥有 euv 生产线的国家，那中国目前没有 那么日本的 j s r 和月信啊，信月是全球 e u v 光刻胶占主导地位，断供呢，会影响中国未来布局。 别说中国，未来呢，不光要解决 e u v 生产线问题，从荷兰阿斯麦解决这个光刻机生产的问题，还要解决日本的光刻胶的问题，就整个生产链 啊，未来也不要从日本进口，完全从中国自己啊，自己生产啊，或者从其他国家替代，就绕过日本和荷兰，这是长期问题，长期影响啊，它限制日本，限制以后，会使得中国下一步 在这个生产 e u v 光刻机这个问题上要进一步研发光刻胶。中国应对呢？我觉得啊，首先加速国产光刻胶产业体系完善，中国目前呢，已经把光刻胶列为材料国产化重点，通过头部厂商精锐科华、强力新材， 南大光电持续迭代啊，一步一步追赶。这政府也提供专项资金支持，零二专项强链工程产业线验证速度提升，包括中新和华鸿进行合作。 那 krf 国产化率呢？显著提高啊，目前呢，中国这个 airl 正在突破 让日本断供呢，中国可以扩大供应多样化，减少对日本单一依赖。除日本能够提供光刻胶以外啊，韩国东进啊， s f c 也能提供和韩国合作。 另外呢，日本如果断供的话，中国可以和美国啊，来进口美国的 d o w 德国，还有一个德国叫默克，它也能够提供光刻胶啊，你记住啊，这个东西不是日本，它独有的技术， 其他国家也有技术啊，光刻胶这个这个技术啊，实际上是日本，它形成了规模优势，所以在市场份额比较大，仅此而已，不是不能替代， 它和稀土不一样，稀土就是这种元素，有就是有，没有就是没有，它不是说你技术啊，提炼到一定程度，你就能凭空造出一个东西造出来， 所以和系统一样，这个光刻胶技术啊，其实其他国家也掌握啊，只是规模小一些，那中国从这个其他国家也可以替代一些，所以完整的光刻胶的整个的产业链啊，让中国方面是可以逐渐通过升级平替，再从国外引进 啊，提供这种高端的光刻胶，能保证中国一定的产量啊，然后呢，中国准备要突破啊，形成一个内部的自己的循环， 这样的话就把日本排除在中国未来的产链之外，那么连光刻胶未来也不会进口日本。那光刻胶呢？实际上呢，他不是造出来就能用啊，光刻胶必须与光刻激光刻胶配方还有涂胶显影设备 工艺参数共同调试，才能形成稳定的量产。所以在这几个方面，中国未来也会加大力度，形成整体的合力。中国呢，通过材料厂加设备厂加精原厂联合研发， 能够缩短国产替代的时间。如果日本这次限制的话，会进一步缩短这个时间，因为这个实际上就是资本的力量，资本为了获得利益，他一定会使用最强大的手段让自己完成突破，一定会完成突破，因为这个技术对吧？他一定是有价格的，那你把价格给到合理位置。 日本他这个光刻胶技术也不是说啊，是原子弹的技术对吧？大家都封锁，封锁不住，大家都有这个技术，只是突破的快慢的问题，这钱给到位对吧？一旦限制那资本，他自己会选择用最快的速度，最低的成本， 保证自己能够快速的生产国产的光刻胶，也获得暴利。听懂了吧，所以资本自己就会寻找寻找配方了。 怎么寻找不知道，但是这配方一定会因为资本啊，逐渐向某个方向集中，为了要这些资本技术一定会寻找资本， 这是一定的。哈哈哈，人类社会就是这样。中国目前呢是提前部署布局新一代的光刻技术。可以啊，未来的技术啊，是要避免材料长期卡脖子。中国现在正在推动什么呢？叫电子数止血啊，就替代光刻胶啊，电子数直接数写叫 e b e a m， 相关技术 还有多数电子数和高数值孔径光刻研究国产的 u v 光刻胶预言，还有干法光刻 d s a 等技术就可以绕过日本的相关的技术，光刻胶技术也可以绕过它。 那现在看呢，日本的短期啊，对中国光刻胶的影响呢？是一到两年对成熟制成就刚才讲的啊，二十八纳米以上的基本不受影响，你该干嘛干嘛，该生产手机生产手机，该生产电视生产电视， 该生产汽车生产汽车。不影响，因为它不是这个十四纳米啊，七纳米到十四纳米那个区间，所以基本上对中国啊，整体的这个芯片出口不会有影响， 高端的先进制程会有压力，就减少日本的进口，转用德国、美国和还有这个韩国的替代有一定压力， 但是可以维持生产。另外呢，中国这种十七纳米到十四纳米芯片，本身中国的产量就有限，对整个生产压力其实不大啊，因为中国现在也不像这个台积电那种要给全世界供货， 中国只要给自己供货，而且给自己啊供货是高端的供货，这数量是非常有限的。这样的话实际上对中国整体芯片的生产影响极其有限。那么中期影响三到五年是国产的 a r f 光刻胶逐步成熟后，日本的断供压力将大幅降低。那长期呢？刚才讲的是 e u v 技术 啊， e u v 如果不能完全自主，仍受限制，中国会继续加大材料与设备领域的投入，就不光要研发 e u v 光刻机，还要研发光刻胶或者绕过光刻胶， 使用其他的光刻技术。在这是从短期、中期、长期日本的光刻胶呢，会对中国先进制程造成一定压力，但不会造成中国的停工。记住，这随着国产增加速度，多元供应链体系建立，那中国会逐渐的 化解日本的掐脖子。那么中国方面啊，对日本的报复可就不一定是这个短期影响。如果断光刻胶断了以后，那么中国对日本的断购，那就是全方位的，包括稀土光刻胶相关制成的啊，相关研磨的这些东西也需要中国提供， 那么中国对日本会全方位断购。日本的汽车没有稀土，没有磁铁，它生产容易，他也用不了 这个东西啊，是要看日本和中国，最后我觉得需要谈判，互相交换，但是记住，中国只要摆脱了光刻胶的最后的这点限制，日本将被中国摁在地上摩擦。这个实际上我觉得稀土这个东西啊，对全世界来说都是一次性，这未来不可能，不可能再有这么强大的 啊，重稀土能够影响啊，人类整个工业生产，所以日本现在还不敢，我觉得还不敢大规模的对中国实施光刻胶的限制， 因为它需要中国的稀土。我觉得中国呢，可能会和日本在稀土和光刻胶方面达成某种平衡，但是对日本大规模的囤积中国的稀土会，绝对绝对不可能。日本未来它的这个啊，稀土的进口量很有可能会和中国光刻胶的进口量成正比，那中国未来光刻胶国产化逐渐替代， 那么鱼逐渐的替代，不再使用日本的光刻胶，那中国对日本的稀土的出口也会逐渐减少。就我不需要你日本的这个光刻胶了，那我对你出口的稀土也会逐渐清理， 所以日本自己要考虑这个结果啊。我觉得这个东西啊，对两国都会有影响，但对中国的影响有限。芯片这个方面啊，中国现在啊， 实际上并不是芯片啊，是特别高端芯片那种生产大国没有压力，芯片压力在台积电他生产，你说日本如果给台积电断供，那台积电完蛋了。你说中国绝对不可能，中国本身这个高端芯片啊，十四纳米以上芯片，中国方面整个产量就有限， 中国现在主要生产二十八纳米左右这个芯片啊，这个芯片就够大家平时使用那些电器使用也不会产生影响啊，高端的这种芯片， 那台积电生产，台积电他大规模向全球出口，那中国实际上用稀土可以换呢？哈哈哈，对吧？我可以换，我稀土可以换芯片，那你日本限制中国，我不是你限制，你能限制台积电吗？ 你能限制美国吗？因为中国要从美国换芯片。就日本这个光刻胶的限上，我觉得最后啊，实际上是把日本自己企业，他对中国的出口完全暂停了， 反而对日本的光刻胶企业反而是不利。那中国实际上整个芯片生产首先使用不会有影响啊，有替代，而且会大规模的使用。国产 完全替代你，日本资本会介入，那么资本介入以后会加速替代日本，因为这种东西其实就是技术啊，一个转移的问题，他不像矿产啊，漆土这东西就必须有才能开，反开采 不是说你有钱有技术你就能开采出来了啊。重系统这个东西不是，不是说你花花钱就能买到的，也不是，所以整体上我觉得中国还是有优势的。日本他敢断啊，我觉得中国一定会繁殖， 日本不断，那中国会继续和日本进行交易，但中国未来交易的数量一定会逐渐减少。而且中国现在啊，对日本 是采取的军事手段，经济手段，我现在都是次要的，军事为主啊，甚至要击沉日本的军舰。所以经济上啊，我觉得对日本啊，打经济牌不是重点，对美国可能是有手经济手段，日本他没有核武器，一个没有核武器的国家， 对日本使用军事手段是最常用的，直接在军事上打服你。所以经济上啊，双方的这种摩擦不是未来的，双方的和解一定是在军事上。不，不用担心啊，只要中国手里有稀土，任何国家都无法阻止中国。

哈喽，大家好，近日，一则关于日本已停止对外出口半导体材料的消息在某社交媒体不近而走，引发行业广泛关注。尽管消息来源有待核实，但在当前复杂的地缘政治环境下，这一传闻再次敲响警钟，半导体材料领域的自主可控已刻不容缓。 今天我们深入探讨这一话题，解析全球半导体材料市场格局，并聚焦中国企业的突破方向。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。 这事一出来，大家反应这么大，是不是说明咱们对日本材料的依赖真的挺严重的？半导体这东西，从设计到制造，每个环节都离不开材料，尤其是高端材料，日本几乎垄断了 在全球半导体材料的供应格局中，日本占据了全球市场份额的百分之五十二，韩国以百分之十六的市场份额位居第二，其优势主要集中在储气相关材料领域。中国大陆占据百分之九的市场份额，目前产业主要集中在中低端产品与湿化学品方面。 中国台湾地区占百分之七的份额，主要扮演消费地与配套服务商的角色。而美国和欧洲的市场份额分别为百分之六和百分之五，其产业优势分别体现在湿化学品与特种气体，以及特种气体与设备领域。 此外，其他地区共同占据了百分之五的市场份额，尤其是在光刻胶领域，日本企业占据全球光刻胶市场约百分之七十的份额，在高端 euv 光刻胶领域几乎形成垄断， gs 二、信越化学、东京硬化等日企掌控着先进制成芯片的命脉。除了光刻胶，还有什么材料是日本主导的？ 比如硅晶元就是做芯片的基底材料。日本的信越化学和 samco 两家加起来占了全球硅晶元市场的百分之六十以上。还有环氧塑封料，用来封装芯片的 日本驻有店目，在环阳塑封料全球市场中占据约百分之四十的份额，尤其在高端封装领域。那咱们自己的半导体材料发展的怎么样了？国产化率能有多少？根据一些机构的数据，咱们国家半导体材料的整体国产化率大概在百分之二十左右。 高端材料的话，比如 euv 光刻胶，国产化率几乎为零，中低端材料稍微好点，但也面临着技术瓶颈和成本压力。 最近几年国家出台了很多政策支持半导体产业发展，也有不少企业在各个材料领域布局。我总结了一下，大概有七个方向是咱们国产突破的重点。 首先就是光刻胶，虽然 euv 光刻胶还没突破，但在 krf 和 rf 光刻胶领域，咱们已经有一些企业能批量生产了， 比如同城新材已实现 krf 光刻胶规模化生产，通过中芯国际、华宏半导体验证并批量供应，开始替代日本 gsr 产品。 精锐电材 krf 光刻胶通过华宏半导体验证，公司同步推进 arf 光刻胶研发，完善产品梯队。南大光电 arf 光刻胶研发进度国内领先，部分光学数据达国际水平。 光刻胶是芯片制造的关键耗材，直接决定图形转移的精确度，国产光刻胶的突破对保障国内精原厂连续生产直观重要。然后是湿电子化学品，就是用来清洗石刻精原的各种化学世纪。 这方面咱们的国产化率已经挺高了，像江化威、精锐电材都是行业内的佼佼者。另外像格林达，在显影液、玻璃液领域替代三菱兴福电子，在高纯双氧水、氨水产品领域打破絮化成垄断。 除了这两个，还有电子特气，就是半导体制造过程中用到的各种特种气体，比如硅氨气什么的。这方面华特气体、金红气体做的不错，已经能供应一些中高端产品了。 看来咱们在一些领域已经有进展了。那剩下的几个方向呢？还有 c m p 材料，就是化学基线抛光材料，用来把晶圆磨平的。这方面安吉科技是龙头企业，他们的抛光业已经打破了国外垄断， 顶龙股份呢，他的 c m p 抛光店也批量销售至长江存储中心国际。然后是第二代半导体衬底，这些材料呢，在光模块、射频前端等五 g 和高速传输领域具有不可替代的优势。 目前来看，像云南褶叶的六英寸生化价磷化因衬底实现量产，通过华为海思光讯科技认证，并小批量实现了交付。那先进封装材料呢？ 先进封装材料就是用来封装芯片的，比如引线框架、建核丝、封装基板这些。长电科技、通付微电这些封装测试企业自己也在研发相关材料。 此外，如华海诚科的环氧塑封料供应，长电科技、通富微电替代日本，注，有化学和精磁产品。 最后就是硅片了，刚才咱们提到过，日本企业占主导，不过咱们的中行股份互规产业也在努力，已经能生产十二英寸的硅片了，虽然还不能完全替代进口，但至少是个好的开始。 听你这么一说，感觉咱们的半导体材料产业还是有不少突破的。那我还有一个问题，就是日本凭啥在这些领域实现垄断呢？第一是技术积累， 日本的半导体产业发展的早，从上世纪六十年代就开始布局了，经过几十年的发展，积累了大量的技术专利和经验。 第二是产业链血统，日本的半导体材料企业和芯片制造企业之间合作非常紧密，比如信越化学和台积电、三星都有长期合作关系，这样一来，材料企业能及时了解客户的需求，不断优化产品。那咱们要想实现国产化突围，是不是也得从这几个方面入手？ 没错，首先得加大研发投入，突破核心技术，然后要加强产业链协调，让材料企业和芯片制造企业更好的合作。最后政府也要继续出台政策支持，比如税收、优惠补贴什么的， 不过这需要时间，不可能一蹴而就。这次的传闻其实是个好事，让咱们更加清醒的认识到自己的不足，也让更多的人关注到半导体材料这个领域，相信在不久的将来，咱们一定能看到更多的国产材料企业崛起，打破国外的垄断。 好了，今天咱们就聊到这里，希望大家对半导体材料国产化有了更深入的了解，如果你有什么想法或者问题，欢迎在评论区留言，咱们下期再见，拜拜！

光刻胶 pk 来了，国产替代，如果日本的彻底暂停，对于我国光刻胶的出口对我们芯片产业的影响可能比大家想象的还要大， 那这个光刻胶可不是普通的胶水啊，如果没有它呢，是无法在金元上画出纳米级的电路图的，它可是整个芯片制造的血液。 现在的关键问题是，全球百分之七十的光刻胶是掌握在日企手里的，而我们现在进口的依赖度高达百分之九十，像七纳米以下的 这个光刻胶几乎全部要靠进口了。当然国产替代的光刻胶机构呢，像南大呀，精锐在整个的技术上失去了实质性的突破的， 现在呢，不是你能不能造，是你什么时候能够生产稳定的光刻胶。所以说，对于我们现在关注光刻胶的这个国产替代的投资方向，确实还是值得期待的。

美国一纸芯片禁令，让中芯国际从四十元冲到一百五十元，北方华创一年暴涨百分之三百，现在历史正在重演，这次的主角是被称为芯片血液的光刻胶。今天这条视频，两分钟给你讲透光刻胶的投资逻辑，谁能从国产替代中突围？ 点赞收藏，我们开始先搞懂关键问题，日本为啥敢拿光刻胶卡脖子？答案就一个，垄断！光刻胶通过曝光、波长、制成、适配、技术壁垒等维度，从低端到高端，分为 krf、 arf、 euv。 先进制成的 uv 光刻胶，日本掌控全球百分之九十以上混合二十八纳米到七纳米用的 arf 光刻胶，日本供应占比超百分之八十，相当于芯片制造的核心命脉被人家攥着。 再看最新动态，日本官方虽没明说全面禁售，但动作比禁令还狠。一百一十家中国半导体企业被纳入出口限制清单，光刻胶从自由出口变成竹案审批， 审批周期拉长到九十天，还禁止第三方转口。更关键的是，加农、三菱化学等巨头已经实质停摆供货， 高端 arf、 euv 光刻胶交付基本中断，今年供应配额比去年减少近百分之十五，交货周期从两到三个月拖到四到六个月，这不是断供是什么？而我国光刻胶进口依赖度高达百分之八十到百分之九十，高端领域更是近乎百分之一百依赖进口。 历史无数次证明，越被卡脖子，国产替代越迅猛。当年美国限制芯片出口，中芯国际、维尔股份等企业股价翻倍，现在光刻胶领域的机会更明确，因为国产替代已经不是画饼， 而是真真切切的技术突破和量产落地。重点来了，国内光刻胶企业的突围之战正式打响。谁能率先打破垄断第一梯队？ 高端突破的领头羊？南大光电，国内唯一实现二十八纳米制成 arf 光刻胶量产的企业，已经拿到中芯国际长江存储的认证，妥妥的国产替代标杆。同城新材通过收购北京科华和北区电子， 实现质线到 arf 全品类覆盖。 arf 光刻胶国内试验率超百分之四十， arf 光刻胶已完成十四纳米工艺验证并量产。 第二批队多点开花的实力派上海新阳 krf 光刻胶已攻获中兴国际、华鸿 arf 季末市拿到订单，更是国内唯一手握 euv 光刻胶发明专利的企业。 精锐电材该线光刻胶国内试战率超百分之四十， krf 光刻胶量产销量翻倍， arf 光刻胶实现小批量出货。此外，宽普光刻胶更是国内试战率第一的王牌产品。 华贸科技参股的徐州博康掌握全球百分之八十光刻胶单体技术，实现单体树脂光刻胶全产业链闭环，成本比进口低百分之二十。 a r f 光刻胶已通过存储认证， e u v 光刻胶研发达标。 可能有人会问，这波行情能持续多久？答案是长期逻辑硬到没朋友。国内精原厂能持续扩张，光刻胶需求只会越来越大， 之前依赖进口的市场份额正在快速向国产企业转移。关注我，我会第一时间帮你捕捉市场热点机会，下期不见不散！

十二月八日，俄罗斯卫星通讯社报道说啊，日本政府打算在十二月中旬呢，停止向中国出口光刻胶，虽然官方呢还没有正式宣布，但很多日本企业已经开始收紧和中国的业务， 像佳能、尼康、三零化学这些公司都在降温。到底是试探还是报复，现在还不清楚，但整个芯片产业链已经明显受到压力。光刻胶是做芯片必不可少的材料，尤其是高端类型。 这一年来，日本对中国的半导体管控啊，已经越来越严重了，导致有些工厂设备坏了都修不了。如果日本再抢光刻胶，就是想用产业链的优势，加上地缘政治压力，配合美国主导的芯片四方联盟对中国进行围堵。 高时扫描在台湾问题上的强硬态度，也让这次技术封锁变得带有政治色彩。这系列的动作呢，看起来很强势，但其实也有很大的风险，谁最后受伤更严重还说不准呢。 日本觉得中国对光刻胶非常依赖，把这当成最有利的筹码，但中国已经开始反制，重点在原料上，光刻胶的配方里有稀土，而日本百分之九十以上的稀土都是从中国进口的。中国在十月发布的新的管控措施，十二月一日起正式实施， 对原生稀土、含中国稀土成分的产品和相关技术都加强了管控。如果日本真的一刀切禁止卖光刻胶，自己的企业也会变得不稳定。 中国不仅是全球最大的半导体消费市场，也是日本光刻胶企业赚钱的大金主。现在中国的技术啊，自主已经有了很大的进步，面对日本的各种限制，中国就早就开始攻关卡脖子技术。日本的封锁不但没能阻止中国进步，反而逼着中国加快建立自己的产业链， 这可能是日本政府没想到的结果。封锁是有代价的，想靠技术封锁取胜，就得设好技术、原料、市场这三方面的成本。现实中啊，稀土管控影响原材料，国产替代影响技术市场调整影响企业收入， 谁准备的更充分，心态更稳，抗压力更强，谁才能熬过这段周期？对此，大家怎么看呢？

日本可能很快要全面禁止像中国出口一样关键材料，光刻胶。这是什么概念呢？ 光刻胶被称作芯片制造的血液，目前全球高端市场几乎被日本企业垄断，而中国芯片产业确实在很大程度上依赖从日本进口。为什么突然又出这一招？明眼人都看得出来，这远不止是商业行为。 这段时间，高氏藻苗在一些敏感问题上的不当言论，让两国关系非常紧张。现在他们摆明了想用这种技术卡脖子，当做一种报复或者是施压的手段。 而且这也不是第一次，从去年开始，日本已经在半导体设备、技术维护等方面对中国企业设置了不少的障碍。这一招，日本可能觉得自己是手握王牌，但他们也许没仔细算清楚。另一笔账， 中国同样有反制的底牌。第一张牌叫原料命脉，光可胶生产离不开稀土， 而日本百分之九十以上的稀土依赖从中国进口。中国已经出台了更严格的稀土及相关技术出口管制措施。你想断我的供应链， 那你的光可胶原材料从哪里来？第二张牌叫市场根基。中国是全球最大的煤炭市场，也是日本光可胶企业最大的摇钱树， 像信越化学、 jsr 这些巨头，三成甚至更多的营收都来自中国。主动放弃这么大的市场，再想找替代者，那可不是三五年能办成的事。 而中国这边，国产替代的进程正在全力加速。第三张牌叫自主的决心。事实上，之前的各种封锁已经让中国下定决心，必须把关键技术掌握在自己手里， 日本的打压反而在倒逼中国产业链加速自主创新和突破。很多国产光刻胶已经通过了验证，正在一步步填补空白。所以这看起来更像是一把双刃剑， 制裁别人，自己就不疼吗？去年以来，日本半导体设备对滑出口下滑，已经导致尼康等企业订单腰斩，不得不裁员。如果在失去光可胶这个重要市场，日本相关企业的损失将是非常巨大，大量能源闲置，短期根本无法弥补。

日本近期传出消息，可能在十五号左右全面停止向中国供应光刻胶。日本在光刻胶领域占据全球约百分之七十五的市场份额。光刻胶是芯片制造的血液，中国高端光刻胶百分之九十以上依赖进口， 一旦断工，芯片生产可能被迫中断。光刻胶在芯片制造中负责图案转移是关键材料。日本政府态度暧昧，既不承认也不否认，这是一种有益的试探， 他们在观察我们是否会因此妥协。服软断工将导致成本大幅上涨，破产计划受阻，产业链安全面临挑战。

光刻胶有可能面临着断供的风险，日本在半导体领域向我们不宣而战，最近逐步减少向中国四十九家科技企业供应光刻胶，这就意味着 在扰乱我们整个芯片的生产。光刻胶很重要，特别是在生产芯片上，没有光刻胶是不行的，就那一滴滴胶液，确实是能够直接影响到整个芯片的生产。 日本四大巨头占据了全球百分之八十的光刻胶市场，光刻胶就相当于是相机中的底片，再好的相机没有好的底片也是不行的，拍出来的照片也是洗刷不好的，所以光刻胶非常重要。 最近日本开始逐步的减少向我们国内的企业供应光刻胶，外面也报道日本可能断供我们光刻胶，如果真的出现断供的情况，对我们国内的半导体产量的影响还是巨大的。 在光刻胶上，日本确实先进，特别是它的纯度啊，可以达到百分之九十九点，后面九个九，而我们国产的光刻胶呢，目前可以达到百分之九十九点，后边五个九，所以在整个纯度上和日本还有差距。 全球对于日本光刻胶的依赖还是比较严重的，除了低端的光刻胶以外，还有特别是 e v 光刻机所使用的高端的光刻胶啊，基本上被日本百分之百垄断。 这两年我们国内在光刻胶领域也取得了巨大的发展，不管是阿尔法光刻胶还是卡尔法光刻胶啊，我们都取得了巨大的进步，而且在原料，在工艺，在纯度上都取得了重大的突破，但是和日本的光刻胶相比还是有一定的差距，特别是在纯度上， 如果说日本这个时候在半导体领域向我们不宣而战，可能对我们所产生的影响导致我们短期的芯片产业，特别是芯片的产量不足，长期来看也利好我们国产的光刻胶企业能够快速的崛起， 毕竟我们现在是有替代的国产的光刻胶，就算日本全面断供，也不足以影响特别大，但是断供终究是一件坏事情。我是钟小乖，我们继续分享前沿动态。

近期啊，有一个板块呢，悄然大涨，那他就是光刻胶，在整个半导体目前仍然沉寂的同时，光刻胶却出现了异常的波动，那么我今天来跟大家梳理一下其实背后的逻辑。首先是因为高端光刻胶 全球百分之九十以上的份额被日本垄断，咱们从二十八纳米到七纳米的芯片用的 arf 光刻胶 还有百分之八十靠进口，高端领域更是百分之百依赖进口啊，小日子官方虽然没有说明全面禁售和断供，但实际动作比禁令还狠啊，他直接把我们一百一十家半导体企业呢列入出口限制清单， 光刻胶出口要足按审批把时间周期拉长到了九十天，而且禁止转口，像加能啊，三零化学啊，那直接是平摆断货了，交货期从两到三个月 延长到了四到六个月，而且配合也减少了百分之十五，这不就是一个变相的断供吗？其次是近期呢，日本发生了七点五级地震，其震中心主要是辅导和延守线， 而这几个地区是全球光刻胶龙头企业，像信月化学啊， 东京硬化的主要生产基地。目前呢，因为电力中断和设备震动的因素，导致展平生产，还有因为区域的物流中断， 出货延迟呢，不可避免。最后是经过了这次事件的影响呢，那必然引起国内半导体对于整个光刻胶供应链安全的需求提升，咱们光刻胶进口依赖度高达百分之八十到九十啊，越被卡脖子，国产替代呢，往往也越训了， 当年芯片受限，相关企业呢，股价出现了翻倍，现在光刻胶的国产替代呢？已经不是画饼，而是 技术突破加量产落地，国内企业的突围战已经打响，谁能够率先打破垄断啊？大家看好哪家公司，可以在评论区聊一聊。