24年日本加息导致美股跌了多少

日元加息这波操作，大概率会让美股呢剧烈震动，甚至有可能引发全球金融市场的灰犀牛，美国人，日本人这回真扛不住了，老天爷都在帮咱们了。 首先我们来看日元，在过去二十年呢，其实一直是负利率，后来就算是加息呢，也在一直是在低位哦，现在也就才百分之零点五， 正是因为利率极低，甚至负利率呢，这二十年呢，全球催生了巨量的日元的套息交易啊，规模呢，达到几十万亿，二十多万亿左右啊，相当于日本 gdp 的 五到六倍。 像巴菲特呢，都从日本的五大连市五大商社呢，借了日元换成美元呢，去投资美国市场赚取利率啊。还有咱们熟知的这个渡边太太，也都是拿着低成本的日元呢，换成美元，呃，疯狂的买入美股和美债啊。 嗯，靠这个套利呢，确实养活了不少的海外的投资者。但重点来了，朋友们啊，市场现在炒的沸沸扬扬的就是日本大概率会在十二月十九日的， 呃，会上的加息大概率会从零点五呢加到零点七五，预期呢是上涨百分之八十啊。现在日本呢，其实他特别特别为难，为难什么呢？因为他没得选， 首先他的债务水平呢，已经达到了一千两百八十亿美元，债务呢，占 整个 gdp 的 比重呢，是超了百分之两百六十啊，是咱们全球主要的经济体里面债务率最高的国家。这这意味着，如果一旦加息的话，朋友们， 那政府的债务的利率支出呢，直接暴涨，本来就紧张的财务呢？呃，肯定会雪上加霜的，甚至可有可能会引发这个债务危机， 但如果不加息，目前他的通胀有可能顶不住啊。嗯， 这一点如果加息之后是个什么概念啊？这一点是大家特别关注的，因为你如果一旦加息，日元的借贷成本呢，立刻就开始上涨，而且日元大概率也会升值，对不对？之前靠低利率 去做海外投资的这些人呢，他要还美，还日元，必须首先呢要抛出手头的这些海外的资产，对吧？那么首当其冲呢肯定就是美股和美债。 嗯，因为美日本呢，现在持有美债呢，大概是一点一万亿美元左右，是美国最大的，这个海外的债主一旦大规模的抛售美美美债的话 啊，大概率会直接推升美债的收益啊，美国的融资成本呢，也将飙升了，他的如果他的这个美债收益能飙到百分之五， 呃，日本标的百分之二啊，我告诉大家，这个是一个比较大的问题，所以呃美股这面呢，也是 呃比较敏感的，包括像他的科技股，尤其是你看，像七月份有一次小幅的加息，纳斯达克当日就暴跌了百分之二点五，呃，标普呢，当时跌了百分之二， 所以这次的加息呢，估计力度会更大一点。高盛呢，也预计纳斯达克呢，有可能会回调百分之十二到百分之十五。 所以这波的资产抛售潮如果一旦启动的话，那意味着全球的资本市场呢，有可能会呃出现一个比较大的波动啊。所以这波黑犀牛呢，也是灰犀牛呢，是有可能的啊。 然后因为你说日本他他会一口气加很多吗？我认为也不会的，因为 他也是一个呃节奏缓慢的，不是这么激进式的加，所以短期内呢，如果大家想崩盘式的波动，我认为还是 概率是不太大的，但是加息的趋势一旦定哦，他要把通胀要控住，所以这个套息的资金的撤离呢，呃，已经是 肯定是持续的啊，所以初期的这波动应该是一个缓慢的，温和的，但叠加如果整个全球联动的话，那么后期的啊，如果有可能会逐步的放大，所以我们的警惕性呢，还是要必须要拉满啊。 那我们来说一下日本它为什么一定要加息啊？核心呢？还是通胀压不住了啊。大家看一下日本的核心的 cpi 呢，已经连续五个月的上涨啊，呃，目前四十三个月呢，全部保持在百分之二的这个通胀目标以上啊。 其实咱们直接能感受到，就是从去年到今年，日本的大米呢，一直在涨价，已经创出新高了，包括生活物资呢，也在涨，所以肉眼的这个通胀呢，已经起来了啊，所以 他如果这波他再不去加息，他内部的这个通胀呢啊，有可能就压不住了。但是因为通胀是到底是是输入型的，这个具体我们不讲，他为什么引发通胀，咱们没有那么多时间， 所以最后呢，我想跟大家说一下我们的应对策略啊，大家很多朋友呢，也都知道我们呃，在 这个捕捉黑犀牛或者黑天鹅的时候呢，我们会聚焦于期权这个工具啊。嗯，因为现在市场呢，还没有完全对于日元加息的连锁反应呢，做出一个还没做出反应啊，所以大家可以看到波动率呢，现在还是一个比较低的位置， 所以呢这个这就是这两天呢，呃，是一个布局双买的这么一个比较好的一个时间啊，这样呢， 呃，成本可控啊，如果后期呢，确实是引发比较大的波动呢，整个波动率如果飙升的话，哎，那我们就可以呃稳稳的赚到这一次的差价。