金风科技有存储芯片概念吗

hi guys 来自金峰科技。金峰科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司在电力低损耗中远距离传输方面进行了低频传输型风机与 直流传输型风机的研发，能够实现以更低的损耗更高效的方式进行远距离的电力输送。 那么还记得我们前几天聊了煤电的大哥神话以及水电的大哥长江， 那么金峰科技做的就是风电金峰金峰吗？他主要卖的就是风机以及风机的零部件，当然他还有做风机的服务，就是包括 运营呀维护啊这方面的业务，诸如此类。嗯，最近好像都是在读能源类的，都跟电有关吧。 ok peace and joy 平安喜乐。

内存条价格飙升，国产机也跟着猛涨。去年国产高端机才涨了一波，结果到今年，国产中端机也开始涨价了。今年十月发布的红米 k 九零系列，起步价两千五百九十九， e t b 版本甚至要三千九百九十九， 跟前代比价格涨幅在一百到五百元不等。还有 oppo 的 reno 十五系列、荣耀五百系列，叫上一代版本也有两百左右的涨幅。 那到底为什么手机圈会来这么一波调价？首先得看供应链的核心零部件。今年以来，尤其是存储芯片的价格，甚至可以用离谱来形容。以市面上主流的第四代处理器 ddr 四价格为例， 从三月底到十一月中旬，涨幅高达百分之六百零八点八六。重点是这只是刚刚开始。业内分析认为，这波涨价至少会持续到明年上半年。 原因很简单，海内外科技大厂都在抢着建 ai 数据中心。现在芯片厂的生产重点变了，三星、 sk、 海力士、镁光这三大芯片厂已经彻底停接传统芯片 ddr 四的新订单，把百分之八十的钱都投去生产高贷款、内存、 hbm 等这 这类更赚钱、更高端的芯片。另外，像 open ai 这类公司，一出手就定了九十万片高端芯片，三星、 sk、 海力士这些供应商都优先给他们供货。毕竟 比起手机用的利率仅为百分之三十的传统芯片， ai 服务器用的高端 hbm 芯片赚的多太多了。利率能超过百分之五十，那芯片厂商自然愿意先做更赚钱的生意， 所以导致传统芯片产量不足，手机厂商疯抢，芯片价格进一步暴涨，手机价格也跟着飙升。不过国产存储芯片正在崛起，未来价格上涨情况有可能得到缓解。就说长江存储，预计到今年年底，在滴滴二五领域份额将达到百分之， 而长兴存储的芯片出货量今年也预计增长百分之五十，在第四季度全球市场份额有望达到百分之八。当然，国产存储型崛起不只是缓解价格这么简单，打破国外厂商垄断才是重点。过去存储芯片市场被三星、 s k、 海力士、美光三家主导， 芯片的定价权在别人手里，而随着国产厂商份额逐步提升，格局被改变只是时间问题。到那时候，整个行业的定价权更为均衡，不会再因为国外厂商转产优先供 ai 订单，就导致手机芯片缺货又涨价。

金峰科技简要分析市场地位，全球风电整级领军企业，连续多年保持国内市场份额第一，二零二四年国内市场份额百分之二十二，全球市场份额位居前列，二零二四年全球市场份额百分之十五点九一、风电设备板块高景器 政策支撑十四五现代能源体系规划明确风电规模化发展目标，急需求增长。二零二五年国内风电新增装机量超预期，原材料价格回落，降低成本。二、订单充足与业绩改善预期 十二月一日，金峰科技成为国家能源集团二零二五年第二批风力发电机组集采三个核心标段的第一中标后人，彰显其在风电整机领域的竞争力，订单储备充裕，截至二零二五年九月末，公司外部在手订单合计四点九九万 mw， 其中六 mw 及以上机组占比百分之八十三，为未来业绩增长提供支撑。业绩改善，二零二五年三季报显示， 公司前三季度规模净利润二十五点八四亿元，同比上升百分之四十四点二一，第三季度单季度规模净利润十点九七亿元，同比上升百分之一百七十点六四。业绩大幅增长主要因风机销售规模扩大及成本控制见效。

前几天刚发过存储行业的分析视频，今天我们来具体分析一下行业内的一些关注度比较高的几家公司。江波龙、百维存储、得名利和蓝启科技。很多朋友在看这个板块时，容易把他们混为一谈，但实际上这四家公司的商业模式、赚钱逻辑和技术门槛还是有一定差别的。 首先我们得把这四家公司分成两个阵营，第一个阵营是蓝启科技，它是做芯片设计的，而且是做内存接口芯片的，属于硬科技的。第二个阵营是江波龙，百维存储和得名利，他们主要属于存储模组于解决方案场上，也就是把存储颗粒加工成我们能用的产品， 虽然也有技术含量，但更多偏向于中下游的应用和封装。先说蓝启科技，他是这里的特长生，他的主营业务不是卖存储盘，而是卖服务器内存条上的那个接口芯片，你就把它想象成内存和 cpu 之间的交通指挥官，在 d d 二五时代，这个指挥官至观重要。全球能做这个生意的主要是三家，蓝启科技是其中之一，占据了全球市场约百分之四十五以上的份额， 是妥妥的全球管头。所以他的业务不仅是国内的，更是全球的。他的营收里，护眼类芯片占比超过百分之九十五，毛利率非常高，常年维持在百分之五十到百分之六十的水平。接下来看另外三家模组厂。江波龙是这里面的老大哥，规模最大， 他手里有两个狼牌，一个是针对行业客户的 f c 品牌，一个是收购来的国际高端消费品牌 lexer 雷克莎江波龙的特点是稳，他在固件算法和封装测试上有很深的积累。营收结构里嵌入是和品牌溢价来赚钱。百为存储，你可以把它看作是小江波龙， 但他有自己的特色，他和惠普有着深度的绑定，我们在网上买了很多惠普品牌的存储产品，其实是百维运营的。此外，百维在智能穿戴手机这些嵌入式小容量存储上很有优势，还是国内国家级专精特新小巨人企业德明利则是这里面的变数。别的模组厂主要靠买主控芯片， 但德明利一直在死磕自研主控，他的策略是通过自己做主控芯片来降低成本，再把做好的模组卖出去。虽然目前他的营收主要还是靠储主控芯片来降低成本，再把他的核心看点在于自研主控带来的成本优化预期。 如果我们给这四家公司的技术含量打个分，满分、十分的话，蓝启科技可以打九点五分，因为他做的是全球通用的底层逻辑芯片，技术壁垒高，护城河最深 革命力。我可以给到七点五分，因为他在尝试攻克主控芯片设计这个难题。张伯龙因为拥有企业级存储的研发能力以及更高的市场份额，分数会略高于百维，也给到七点五分。百维存储主要强在固件算法和先进风测，属于应用型技术，我给他打七分。再来看看赚钱能力和市场现状。 存储行业是一个强周期行业，蓝启科技目前正站在 ai 服务器爆发和滴滴二五渗透率提升的风口上，业绩是戴维斯双击， 不仅营收在涨，利润也在修复，属于高增长阶段。得名利目前的负债率最高，现金流压力非常重，公司在薄存储涨价的持续性，但是弊端的产品还在验证中，高风险与高收益并存，江波龙相对稳健，财务压力明显小于得名利和百威。 今年三季度利润大幅上涨到七亿元，公司宣称涨价带来的影响还没有完全体现到当前的财报中。接下来江波龙的盈利上涨空间值得期待。百维存储，他的业绩高度依赖存储芯片的价格波动，但是百维的弹性更多来源于 c 端产品的爆发， ai 手机、 ai 眼镜的发展趋势支撑着投资人对他的想象空间。最后说说投资价值和估值逻辑， 蓝启科技，虽然估值通常不便宜，但它是 ai 时代的刚需产子股，确定性最高，适合看长线的硬科技投资者。江波龙和百维存储更适合做周期股的波段，你看中的是存储价格上涨带来的库存升值和业绩弹性。至于得名利，他是一个高风险、高回报的选项， 如果你相信他的自营主控能成功替代外购，那他的成长空间会很大，但波动也最剧烈。总结一句话，求稳求硬核，选蓝启，做周期博弈，选江波龙和百维，选得名利。投资有风险，入市需谨慎，谢谢！