镁光财报什么时候

今天呢我们要聊的呢是这个美光科技正式的宣布，他们旗下拥有二十九年历史的英瑞达这个消费级的品牌将会在二零二六年的二月底彻底的退出市场， 也就意味着以后大家在零售渠道再也买不到全新的英瑞达的内存条和固态硬盘了。对，这个消息出来其实挺让人意外的， 然后我们就来聊一聊这个英瑞达这些年的变化，美观为什么做这个决定，还有他对整个存储市场可能带来的影响。我们今天内容的第一部分呢，就是辉煌落幕啊，英瑞达这二十九年的市场的历程，那英瑞达在这二十九年当中， 到底在消费级的存储产品上面有哪些让人印象深刻的成就呢？呃，英瑞达其实在一九九六年就成立了，然后他其实一开始就专注在让普通用户能够买到高品质的原厂的内存，他其实是这个 diy 市场里面比较率先的一个品牌，包括它在九九年的时候就把 ddr 内存带给了大众，让大家的电脑能够有一个性能上的飞跃。哦，那确实挺早的。对，而且这这些节点都挺关键的，然后包括它后面也有很多像什么 mx 五零零啊，什么 p 一 啊， t 七零零这种明星的 ssd， 也在不断地刷新这个速度和安全性的这个记录，包括它的这个 pro 系列的内存和 ssd 也经常是呃，无论是游戏玩家还是创作者的首选， 包括它的一些什么 x 九 pro， x 十 pro 这种移动硬盘也是在呃坚固和高速这方面是非常出名的，就它每一代其实都有一些基础上的突破，你觉得英瑞达在市场竞争当中最鲜明的特点，或者说它的这个策略是什么？我觉得英瑞达最大的优势就是它是 美光的亲儿子嘛，所以他能够第一时间拿到最先进的存储颗粒，然后他又有自己的技术的积累啊，所以他在性能和创新上面一直是比较领先的。比如说他的这个 t 七幺零的 ssd， 他的这个读写速度都是 非常非常领先的啊，比很多同类的产品都要快。哦，这么说确实挺强的。然后它还有就是它一直以来都是坚持这个自己生产颗粒，自己做自己的品牌，所以它在价格和供货上面是非常有底气的。包括它的这个 balletsix 系列，它的这个性价比也是非常高的，所以它 曾经一度在全球的 ssd 和内存的市场份额里面都是能够排到前三的，就它的影响力还是非常大的。那你觉得英瑞达这二十九年在存储行业里面到底是一个什么样的地位？就是英瑞达其实就是把高品质的存储带给了无数的普通用户， 然后它也让这个升级自己的电脑变得触手可及啊。对，它也在这个过程当中推动了整个行业的技术进步。 他的退场其实是一个属于 diy 和个人电脑的一个黄金时代的结束，但是他留下的那些经典的产品和技术创新，会一直在这个市场里面被大家记住。咱们来进入到第二部分，咱们来聊一聊美光为什么要做出这个决定，要退出英瑞达这个消费级的业务， 那这背后到底是一个怎么样的产业趋势在驱动着美光做出这样的选择呢？就是现在整个行业的这个风向已经变了，就是 ai 这个大模型算力服务器这个需求爆发之后，整个这个存储的市场其实已经被重新洗了一次牌。就现在大家拼的已经不是说谁的颗粒多，谁的颗粒少了， 现在大家拼的是谁能够抢到这个高性能的这个产能，高性能的这个市场确实是最近这两年确实是风头无量。对，因为就是你想一个 ai 服务器，它用的这种高端的内存是普通服务器的八倍， 而且它的这个 hbm 这种高带宽的这种芯片，它的利润率是非常非常高的，它的价格也是比这种传统的消费级的要贵很多很多。 所以美光就是干脆就把自己的这个重心就彻底地转到这个利润更高、技术门槛更高的这个 ai 和企业级的市场，把自己的资源用在刀刃上。美光在英瑞达这个消费级的业务上面，具体遇到了哪些比较难以克服的难题呢？一方面就是整个 pc 和这个消费电子市场这几年其实都不是很好， 大家的这个需求都很疲弱，然后价格战又特别厉害，所以英瑞达其实在这个市场里面利润是非常薄的，而且它的这个增长基本已经停滞了，确实现在大家换电脑换手机的频率都低了。 对，然后同时呢就是三星 s k 还有西部数据这些巨头，他们也都在不断地压缩自己的这个消费级的潜能，也在加码这个高性能的这个市场，美光在这个 a、 n d 工艺上面又落后了， 加上这个中国市场的这个变数，所以他整个的这个消费级的业务的前景就越来越黯淡，所以他只能 缩减自己的战线，集中资源去堵这个高端。美光就是彻底的剥离了英瑞达这个消费级的业务之后，他会带来哪些直接的变化？就是他们把他们原来的这些团队啊，产能啊、技术啊，全部都转到了这个 ai 数据中心和企业级的这个存储上面，然后他们的目标就是要去抢占这个高利润的市场， 同时他们也可以精简自己的管理，提高自己的决策效率，这样的话可以更快的去应对这个市场的变化，所以他们是完全在为未来做准备。没错没错，因为现在这个高性能的这个存储的需求是暴涨的， 而且这一块的毛利率是远远高于消费级的。所以美光其实是在这个行业的大转型的这个风口上面主动的做了这个取舍，然后聚焦在了这个最有潜力的这个赛道上面，也为自己 接下来的好几年的增长打下了一个基础。我们现在要聊的就是英瑞达退场之后，对这个消费级的存储市场到底会带来一些什么样的具体的影响。 首先第一块就是市场的供需会发生什么样的变化。美光本身是全球存储的大厂，它的退出直接让 d r a m 和 n d 的 消费级才能大幅减少，尤其是 n n d， 它的这个市场份额一下子空出来百分之十三， 那整个市场的供应就一下子紧张起来了，所以说就是市面上的这个存储颗粒一下子就变得稀缺了。对，因为三星和 s k、 海力士他们也都在把自己的潜能转向这个 ai 和企业级的市场，所以整个消费级的市场的供给就越来越少，那这个缺口就会越来越大。 所以这也是为什么二零二六年开始，这个存储的合约价就会一直往上飙，现货价也会一直往上飙，包括你看到的 ddr 四和 ddr 五的颗粒，它的价格都是不断的在攀升， 那整个市场的格局就会彻底被改变。那就是说英瑞达离开之后，这个消费级的存储市场哪些厂商会是最大的受益者？我觉得就是首先就是国产的一些存储的厂商，像百威、江伯龙，然后包括长兴 他们其实是最有机会的，因为他们本身的这个技术和产品布局就跟英瑞达很像，那现在他们就可以迅速的去填补这个空白，而且他们在本地的市场和全球的一些渠道上面 也都非常的迅速的去打开了局面，就说国产品牌会迎来一个难得的扩张窗口。没错没错，对，那就是除了这些国产的巨头之外，其实像金士顿、 海盗船这些国际的品牌，他们也会去争抢一些高端的和发烧友的这些用户。然后呢国产品牌呢，就靠自己的性价比和这种快速的响应去抢占一些主流的市场， 大家其实都是各有各的成长的空间，整个市场的格局会变得比以前丰富很多。那你觉得英瑞达的离开会让整个消费级存储市场出现一些什么样新的发展趋势？首先就是我觉得 这个市场肯定不会再像以前一样，就是大家价格战打到底了，大家会开始去关注一些细分的应用。嗯，然后包括一些， 呃，能做定制化的，能做完整解决方案的这种厂商，他会越来越话语权，是不是国产品牌的机会就来了？没错，因为就是现在国产品牌在技术上面和市场的认可度上面都有了很明显的进步，所以他们可以去 抓住这个英瑞达退场的这个空档期，去加速实现这个从颗粒到模组的全面国产替代。然后这个市场的话语权也会越来越强，整个行业也会更加注重创新和多样化。哎，今天咱们聊聊这个英瑞达的这个退场， 然后也梳理了一下这个存储市场这么多年的一些变化，也展望了一下未来这个行业的格局。啊，其实挺让人感慨的。嗯，对，但是我觉得市场的改革往往也孕育着新的机会。嗯，对，所以 这个消费级存储的这个故事啊，还远远没有结束。好了，那就是这一期播课的内容了，然后感谢大家的收听，咱们下次再见，拜拜。