给谷歌供应铜箔的A股公司是谁

多家谷歌正在神厂的供应商，谷歌在本周启动了国内的密集神厂，欲敲定其新一代 tpu 七芯片核数据中心的供应商。而根据机构测算，谷歌算力芯片明年的出货量有望超四百万颗，和英伟达今年出货量相当。 这意味着明年整个谷歌链的放量速度可能不会亚于今年的英伟达链。下面几个厂家有望获得巨额订单。

六家谷歌正在审场的供应商谷歌本周在国内开启了密集的调研，已经敲定了六家企业作为其新一代 t p u v 七芯片和数据中心的供应商。而根据机构测算，谷歌算力芯片明年的出货量有希望突破四百万颗， 和英伟达今年的出货量相当。这就意味着明年谷歌链的产量爬坡速度大概率不会输给今年的英伟达。 第一家，飞龙股份通过台达等企业向谷歌 t p u 共贺。第二家，宏盛股份供应热幻 电器。第三家，联特科技，八百 g 光模块已经突破五官验证。第四家，铺垫股份， t p u p c b 核心供应商。第五家，英维克供应液冷系统。第六家，东财科技供应 m 九材料。

哈喽，大家好，我是你们的老朋友，今天咱们来聊一个最近特别火的话题，伯爵股份和谷歌的合作，还有 ai 算力赛道的那些事。你可能最近也刷到过相关的新闻，或者在朋友圈看到有人讨论，但具体是怎么回事呢？今天我就来给你好好捋一捋，咱们一起看看这个赛道到底有多火， 伯爵股份又为什么能在这个时候脱节而出？首先，咱们得先搞清楚一个大背景，那就是全球 ai 算力军备竞赛已经白热化了。 你知道吗？谷歌最近把二零二五年的资本开支预期上调到了九百二十亿美元，比二零二四年的七百五十亿美元足足涨了百分之二十三， 而且还预告说二零二六年还会显著增长。这可不是小数目啊，九百二十亿美元相当于好几个小国家的 gdp 了。 谷歌为什么要花这么多钱？因为他们在搞全站式 ai 布局，从自研的 tpu 芯片，到 ocs 光交换网络，再到 jammer 大 模型，还有搜索和云服务，整个电路都要自己掌控。 他们的第七代 tpu 安润物的性能比前代提升了十倍， ocs 技术让网络吞吐量提升百分之三十，功耗还降低了百分之四十。这种垂直整合的能力，让谷歌在 ai 竞赛里有了效率和成本上的优势。 不光是谷歌，麦塔也把二零二五年的资本支出直引上调到七百到七百二十亿美元，还说二零二六年增速会更快，微软更夸张，单季度资本支出就达到了三百四十九亿美元。 这些科技巨头们都在疯狂砸钱，为什么？因为 ai 算力的需求实在是爆发式增长啊。谷歌云业务的积压订单已经有一千五百五十亿美元了，超过一半预计未来两年会转化为收入，这也给他们的资本开支提供了坚持的支撑。 你想想，要是没有这么多订单，谁会敢一下子投这么多钱进去？好了，说完了大背景，咱们再来说说伯爵股份这家公司，可能你之前没怎么听说过，但最近他的表现可是相当亮眼。二零二五年三季度财报显示，公司营收十一点一七亿元，同比增长百分之三十五点六一， 规模净利润一点零六亿元，同比激增百分之六千七百六十点五四，对，你没听错，是百分之六千七百六十，差不多是六十七倍的增长，这速度简直是坐火箭。扣菲净利润也增长了百分之六百八十点二二，同样非常惊人。 而且伯爵股份的毛利率维持在百分之四十四点四的高位，比行业平均的百分之三十三点三零高出不少。 合同负债比二零二四年末增加了百分之两百三十六点三七，达到一点五四亿元，存货也同比增长了百分之九十八点三九。 这些数据都说明什么？说明公司手里的订单非常饱满，未来的增长动力很足。你想啊，合同负债是客户提前付的钱，存货是准备生产的产品，这两个指标都大幅增长，那不就是说公司接下来有很多活要干，钱也不愁赚吗？ 伯爵股份能有这么好的成绩，和他的业务结构优化分不开。经过战略转型，公司现在是服务器检测加汽车电子双轮驱动。咱们先来说服务器检测业务，二零二五年上半年营收一点二亿元，占总营收的百分之十八左右， 到了第三季度，单季营收就达到了一亿元，几乎追平了上半年的总和。截至三季度末，服务器相关业务收入占比已经稳定在百分之二十左右，成为增速最快的板块。更重要的是，伯爵股份不仅是英伟达服务器产品的主要检测服务商， 客户还包括亚马逊、谷歌、微软这些全球顶级的云服务厂商。你想想，能给这些巨头供货，说明公司的技术实力绝对是过硬的。 再来说汽车电子业务，这个板块的增长速度也非常惊人，收入占比从二零二四年的百分之五左右，一下子跃升到了二零二五年三季度末的百分之二十。伯爵股份通过收购广浩杰， 强化了在车载摄像头模组组装与检测领域的能力，现在已经是特斯拉和比亚迪的供应商了，合作的领域包括车载摄像头、车载大屏雷达等关键零部件。 汽车电子现在可是个大风口，尤其是新能源汽车和座驾室的发展，对汽车电子的需求越来越大，薄捷股份能在这个时候切入，而且拿到了特斯拉和比亚迪的订单，这未来的潜力可不小。 当然，消费电子业务还是公司的基本盘，虽然收入占比下降到了百分之四十左右，但凭借在全球 i c t 检测设备领域百分之三十的实战率，它仍然是稳定现金流的来源，毕竟消费电子的市场规模还是很大的，伯爵股份在这个领域深耕多年，有自己的优势， 接下来咱们要重点聊聊伯爵股份的技术布局，尤其是叶冷解决方案，这可是未来 ai 算力赛道的关键胜负手，你知道吗？随着 ai 芯片功率密度的飙升，散热已经成了一个大问题， 传统的风冷已经很难满足需求了，叶冷技术因冷而生，全球叶冷系统市场规模从二零二四年的五十九点九亿美元增长到二零二五年的七十点四亿美元， 年复合率达到百分之十九点三，预计二零二九年将达到一百四十七点三亿美元，二零二五到二零二九年的 c g 二超过百分之二十。 中国的液冷服务器市场规模预计二零二五年达到三十三点九亿美元，二零二八年有望突破一百六十二亿美元，五年增长超七倍，这个增长速度是不是很惊人？ 政策方面，东数西算工程要求新建数据中心的 poe 电源使用效率小于等于一点二五，而夜冷技术可以将 poe 降至一点一以下， 这是达标的关键路径。截至二零二五年六月，八大国家算力枢纽已经建成了一百五十个数据中心，夜冷占比超过百分之三十，而且在政策驱动下，渗透率还在持续提升，所以说夜冷技术的市场爆发是必然的趋势。 伯爵股份在叶冷技术上布局非常前瞻啊，早在两年前和英伟达合作的时候，公司就开始投入叶冷技术方案的研发了，而且已经在测试设备中成功植入了叶冷技术， 它们采用微通道方案，结合不同的导热材料，自主研发叶冷模块，来满足客户的高功率场景需求。经过和英伟达历时三年多的共同研发，叶冷测试设备即将进入批量交付阶段。 公司计划在二零二五年十一月底开始小批量交付，二零二六年正式进入批量发货状态。产能方面，越南、墨西哥、马来西亚的产线已经就绪，泰国基地投产后年产量可达两百二十万，只足以支撑大规模交付的需求。 你看，公司不仅有技术，还有产能，这就为未来的增长做好了准备。说到这里，就不得不提谷歌对伯爵股份的审场事件了，这可是扣响 ai 算力超级周期大门的关键一步。谷歌团队的审场是授与订单前的终极质量通行证。 这次审场涉及对新项目、新技术规范的评估，为伯爵股份承接谷歌因资本开支暴涨而带来的新增订单铺平了道路。 谷歌二零二五年资本开支的百分之六十都投向了 ai 基建，重点部署 ppuv 五级群，还在新增亚洲数据中心，比如印度的维沙卡帕特南，总服务器数量可能会突破百万台。 神场通过后，伯爵股份获得的可不仅仅是订单，更是进入 ai 算力建设超级周期的船票。谷歌数据中心在全球扩张，对服务器检测和散热方案的需求会非常巨大，这些需求都可能转化为伯爵股份生产线上的实际订单。你想想，谷歌这么大的客户， 一旦合作起来，对公司的业绩会有多大的拉动？当然，英伟克是冷板式叶冷的绝对龙头，市占率超过百分之五十。 中科曙光子公司曙光树创在近末市叶冷市场占百分之六十五的份额。高栏股份首创了冷源加末端叶冷机柜的全站方案。但伯爵股份也有自己的优势，他和谷歌有二十年的深度合作，有精密制造的经验，对客户的极限需求有深刻的理解， 而且已经在产品中植入了液冷技术方案，这些都让它进入了谷歌的最终评估系列，尤其是在服务器测试设备中植入液冷技术的先发优势，让它在 ai 服务器散热需求爆发的背景下占据了有利位置。 最后，咱们来展望一下伯爵股份的未来，同时也聊聊潜在的风险。先说好的方面，增长驱动因素有三个， 第一是行业红利，全球 ai 算力，全球设施市场规模二零二五年将突破两千八百亿美元，叶冷作为核心技术之一，渗透率从二零二四年的百分之十四跃升至二零二五年的百分之三十三。 第二是客户拓展，公司深度绑定了全球 ai 算力的核心玩家，除了谷歌，还有英伟达、亚马逊、微软等顶级云服务厂商，客户结构优质，需求稳定增长。 第三是技术延伸，公司正酝酿从设备供应商向零电建领域拓展计划利用与核心大客户的深厚信任，切入部分核心零电建供应，实现从卖产人到淘金者的角色延伸。 这可是一个很大的跨越，如果成功的话，公司的盈利能力和市场地位都会上一个新台阶。 不过潜在的风险也不能忽视，第一是行业竞争家具，传统的 it 厂商，比如华为、中兴都在加速布局叶冷领域，中小厂商也通过性价比来抢占市场，这可能会导致毛利率成压。第二是技术路线风险风险， 禁末式叶冷的成本比较高，单机贵二十到三十万元，短期难以全面替代冷板式，但长期来看， t c o 总拥有成本优势显著。 伯爵股份现在的技术路线是冷板式还是进末式，这可能会影响他未来的市场份额。第三是供应链波动，孵化液等核心材料依赖进口三 m 公司占全球百分之七十的份额，国产替代的进度可能会影响行业的稳定性，如果供应链出了问题，公司的生产也会受到影响。 总的来说，伯爵股份作为英伟达业冷接冷方案的核心供应商，正引领 ai 服务器散热技术的革新。 在全球 ai 算力军备竞赛的大背景下，公司凭借二十年的技术积累，与谷歌等大客户的深度绑定，以及前瞻性的业冷技术布局，有望充分受益于行业增长的红利，实现业绩的持续高速增长。 当然，投资有风险，咱们在关注机会的同时，也要注意潜在的风险。好了，今天关于伯爵股份和 ai 算力赛道的话题就聊到这里，你对这个赛道有什么看法，或者对伯爵股份有什么疑问，欢迎在评论区留言，咱们一起讨论。 如果你觉得今天的内容对你有帮助，别忘了点赞转发，让更多的朋友了解这个赛道，感谢你的收听，咱们下期再见！

六家谷歌正在审场的供应商谷歌在本周启动了国内的密集走访，已敲定其新一代 tpu 七芯片和数据中心的供应商。机构测算，谷歌专利芯片明年的出货量有望超四百万颗，和英伟达今年出货量相当。这意味着明年整个谷歌链的放量速度可能不会亚于今年的英伟达链。 第一家英维克供应液冷系统。第二家博杰股份供应 ai 服务器测试设备。第三家易东电子供应 a v c 冷板代工。第四家欧陆通供应电源。第五家，中材科技供应 m 九材料。第六家中继续创供应光模块。